业绩总结 - FlexShopper公司2023年第四季度总融资额较去年同期增长了7%[7] - 净租赁和贷款收入较去年同期增长了42%[7] - 毛利润较去年同期增长了超过300%[7] - 运营收入为正值560万美元，而去年同期为亏损550万美元[7] - FlexShopper调整后的EBITDA在2023年达到2320万美元，较2022年的负536,000美元改善了近2400万美元[14] - 2023年第四季度调整后的EBITDA为820万美元，较去年同期的负400万美元有显著改善[14] 新产品和新技术研发 - FlexShopper.com业务正在转型为零售平台，新增了其他支付选项，产品销售平均利润率约为23%[8] - FlexShopper计划继续增加flexshopper.com的支付选项，扩大商品种类，提高营销支出，推出多个微网站[9] - 在2024年第一季度，公司推出了新的合作伙伴支付解决方案选项，以拓宽对更广泛客户群的覆盖范围[16] 市场扩张和并购 - FlexShopper已经扩展到额外720个单位，并计划在5月中旬再增加580个单位[11] - 公司在2024年第一季度推出了新的战略合作伙伴，预计将大幅增加门店数量，提供FlexShopper支付解决方案[18] - 公司与合作伙伴合作，在Tampa市场的试点中，租赁吞吐量增加了一倍以上[35] 其他新策略和有价值的信息 - 最近，FlexShopper与贷款方签署了新的信贷协议，将融资承诺从1.1亿美元增加到1.5亿美元，降低了利息成本[12] - 在过去两个月内，公司通过提供其他支付选项，在市场上额外销售了约75万美元的商品，成本售价的标记率超过20%[16] - 公司期待新FlexShopper客户中，约45%来自在线渠道，55%来自零售渠道[37]

财务数据关键指标变化 - 2023年公司产生约1.32亿美元的总租赁收入和费用[17] - 2023年公司购买了39万美元的贷款参与权，并确认了240万美元的利息收入[18] - 2023年，公司购买了38.9万美元的贷款参与权，并确认了240万美元的利息收入[132] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，租赁应收款分别为6474.9918万美元和4861.8843万美元，坏账准备分别为1995.4828万美元和1307.88万美元[135] - 2023年和2022年12月31日止十二个月，租赁应收款冲销额分别为3562.9619万美元和7204.4958万美元[135] - 2023年和2022年，坏账准备的计提分别为4250.5647万美元和5742.048万美元[136] - 2023年总营收为1.16975007亿美元，较2022年的1.13056173亿美元增长391.8834万美元，增幅3.5%[140][143] - 2023年毛利润为5467.9281万美元，较2022年的3711.5729万美元增长1756.3552万美元，增幅47.3%，毛利率从33%提升至47%[140] - 2023年调整后EBITDA为2324.9164万美元，较2022年的 - 53.5765万美元增长2378.4929万美元，增幅4439.4%[140] - 2023年净租赁收入为9194.3729万美元，较2022年的1.05936072亿美元减少1399.2343万美元，降幅13.2%[140][143] - 2023年净贷款收入为2503.1278万美元，较2022年的712.0101万美元增长1791.1177万美元，增幅251.6%[140][143] - 2023年租赁商品折旧和减值为5628.8128万美元，较2022年的7255.6431万美元减少1626.8303万美元，降幅22.4%[140][143][146] - 2023年贷款发起成本和费用为600.7598万美元，较2022年的338.4013万美元增加262.3585万美元，增幅77.5%[140][143][147] - 2023年营销费用为762.0795万美元，较2022年的1103.1695万美元减少341.09万美元，降幅30.9%[143][148] - 2023年薪资和福利费用为1249.9099万美元，较2022年的1099.1477万美元增加150.7622万美元，增幅13.7%[143][149] - 2023年其他运营费用为2454.7729万美元，较2022年的2139.5767万美元增加315.1962万美元，增幅14.7%[143][150] - 2023年12月31日止十二个月，商业银行手续费支出为173.731万美元，较2022年的191.6994万美元减少17.9684万美元，降幅9.4%[152] - 2023年12月31日止十二个月，客户验证费用为57.7556万美元，较2022年的86.9474万美元减少29.1918万美元，降幅33.6%[153] - 2023年12月31日止十二个月，股份补偿费用为167.7708万美元，较2022年的99.783万美元增加67.9878万美元，增幅68.1%[154] - 2023年12月31日止十二个月，租金支出为128.8488万美元，较2022年的77.2985万美元增加51.5503万美元，增幅66.7%[155] - 2023年12月31日止十二个月，廉价购买收益为零，较2022年的1446.1274万美元减少1446.1274万美元[156] - 2023年12月31日止十二个月，所得税为98.9809万美元（收益），较2022年的1663.5051万美元（收益）减少1564.5242万美元，降幅94.0%[157] - 截至2023年12月31日，公司现金及受限现金为441.313万美元，较2022年12月31日的617.3349万美元减少[158] - 截至2023年12月31日，公司租赁应收款净额为4479.509万美元，贷款应收款公允价值为3579.429万美元[159][160] - 2023年公司根据信贷协议借款1805万美元，还款279.5万美元；2022年借款3645.5万美元，还款573万美元[167] - 2023年经营活动净现金使用量为666.452万美元，2022年为3123.6936万美元；2023年投资活动净现金使用量为756.1259万美元，2022年为520.0645万美元[175][176][177][178] - 2023年融资活动提供的净现金为1246.556万美元，主要因信贷协议提款1805万美元，被多项还款抵消，包括信贷协议还款429.5万美元、Basepoint信贷协议贷款还款150万美元、关联方本票还款100万美元[179] - 2022年融资活动提供的净现金为3751.6288万美元，主要因信贷协议提款3645.5万美元和本票收益700万美元，被信贷协议借款还款573万美元抵消[180] - 2023年12月31日现金为441.313万美元，2022年为605.1713万美元[208] - 2023年12月31日租赁应收款净额为4479.509万美元，2022年为3554.0043万美元[208] - 2023年12月31日按公允价值计量的贷款应收款为3579.429万美元，2022年为3293.2504万美元[208] - 2023年12月31日总资产为1.56490377亿美元，2022年为1.4828951亿美元[208] - 2023年12月31日总负债为1.27259604亿美元，2022年为1.17254837亿美元[208] - 2023年12月31日股东权益为2923.0773万美元，2022年为3103.4673万美元[208] - 2023年租赁收入和费用净额为9194.3729万美元，2022年为1.05936072亿美元[210] - 2023年贷款收入和费用净额（扣除公允价值变动）为2503.1278万美元，2022年为712.0101万美元[210] - 2023年总营收为1.16975007亿美元，2022年为1.13056173亿美元[210] - 2023年总成本和费用为1.0328466亿美元，2022年为1.19359383亿美元[210] - 2023年经营收入为1369.0347万美元，2022年经营亏损为630.321万美元[210] - 2023年净亏损为423.3617万美元，2022年净收入为1363.1719万美元[210] - 2023年基本和摊薄后每股亏损均为0.51美元，2022年基本每股收益为0.45美元，摊薄后每股收益为0.44美元[210] - 2023年基本加权平均普通股股数为1626.0349万股，2022年为2164.6896万股[210] - 2023年12月31日股东权益总额为2923.0773万美元，2022年为3103.4673万美元[213] - 2023年与股票薪酬相关的薪酬费用拨备为167.7708万美元，2022年为99.783万美元[213] 贷款业务数据关键指标变化 - 公司贷款产品提供低至62%的年利率，平均年利率约为150%[26] - 截至2023年第三季度，无担保个人贷款余额达到创纪录的2410亿美元[30] - 2023年全年，约1%的净贷款发放量来自银行合作伙伴通过公司平台发放的贷款，该银行合作伙伴于2023年停止与公司合作[66] - 公司在银行合作伙伴发起模式下，获得的贷款参与权比例为95 - 100%[132][139] 业务模式与渠道 - 公司B2C渠道在FlexShopper.com上为消费者提供超10万种最新产品[32] - 公司收购Revolution Financial资产后在11个州创建直接贷款发起模式[20] - 公司收购Revolution Financial获得22个实体店租赁权及与78个实体店的合作协议[20] - 公司采用多渠道、数据分析驱动的营销方式，包括电视、数字、电话营销和营销联盟等渠道[47] - 公司通过内部业务发展人员和外部顾问开拓B2B渠道，在关键贸易展会和会议上推广服务[50] - 公司的FlexShopper.com电子商务平台是战略计划重要组成部分，需有效维护、改进和发展以推动业务增长[70] 业务运营特点 - 公司LTO业务租赁期限为52周，客户完成付款或提前付款可获得商品所有权[25] - 公司客户主要按周或每两周付款，款项自动从授权账户扣除[23][27] - 公司使用计算机管理信息系统支持业务模式，包括承保、交易处理、收款管理等，还有客服和呼叫中心[51] - 2023年12月31日止年度，商品退货量占租赁商品的比例不到2%[72] 公司人员情况 - 截至2023年12月31日，公司有204名全职员工，无员工受集体谈判协议约束或为工会成员[58] - 公司注重吸引和留住有经验的员工，提供有竞争力的薪酬和福利计划，包括多种保险、带薪休假和退休福利等[57] 公司信贷协议情况 - 公司通过FlexShopper 2, LLC与相关方签订2024年信贷协议，可借款最高1.5亿美元，承诺终止日期为2026年4月1日，到期日为2027年4月1日，利率为SOFR加9%，截至2023年12月31日，未偿还余额为9645.5万美元[63] 公司专利情况 - 公司自2018年起获美国专利商标局授予5项美国专利，未来可能提交更多专利申请[54] 公司业务监管情况 - 公司业务受联邦、州和地方法律法规广泛监管，违规可能面临调查、罚款等[52] - 公司运营受联邦和州法律法规监管，法律变化可能增加合规成本、改变业务模式并降低销售和租赁业务的经济潜力[80] - 公司虚拟LTO业务存在额外监管风险，可能对业务产生重大不利影响[82] - 法规变化或客户对隐私和数据保护的担忧可能对公司业务产生不利影响[83] 公司面临的风险 - 公司依赖第三方支付处理器每周处理客户收款，若其停止服务，公司收款、收入和财务表现将受不利影响[73] - 公司依靠内部模型管理风险、提供会计估计和做业务决策，模型不准确会对公司业绩产生重大不利影响[75] - 公司根据客户提供的信息决定是否给予消费额度，若无法检测到信息中的虚假陈述，会对公司经营和财务状况产生重大不利影响[76] - 公司客户财务状况恶化会阻碍其收款能力，潜在原因包括经济衰退、通货膨胀等[77] - 若未能及时联系逾期客户，逾期应收账款最终冲销数量可能增加，且管理大量逾期应收账款会增加运营成本[78] - 公司业务交易可能被负面评价，若被消费者或合作伙伴接受，会导致需求下降并对业务产生重大不利影响[84] - 公司业务依赖雇佣足够数量的小时工，这些岗位历史上流失率高，人力竞争激烈，最低工资上调等会增加劳动力成本[87] - 员工或第三方不当行为可能使公司遭受经济损失、法律责任、监管审查和声誉损害[88] - LTO业务竞争激烈，竞争对手可能凭借资源优势抢占市场份额，公司在线LTO市场和待专利支付方式未来也可能面临竞争[89] - 部分客户面临的经济状况持续或恶化可能导致公司收入下降，客户失业或就业不足可能增加租赁违约和商品损失[90][91] - 公司开发新贷款产品和服务存在风险，可能影响增长前景、业务、财务状况和经营成果[92] - 公司需缴纳销售、收入等税，计算复杂，若计算和缴纳错误可能导致重大税务负债[93] - 订单录入和在线系统中断、缺乏集成和冗余可能影响公司净销售额、经营业绩和客户满意度[94] - 公司面临运营、技术和组织基础设施相关风险，系统中断或故障可能影响业务运营和财务报告[96] - 若不响应技术变革，公司服务可能过时，导致客户流失[97] - 公司可能无法充分保护知识产权，或被指控侵犯第三方知识产权，面临诉讼和资源支出风险[98] - 公司面临信息技术系统不足、数据安全、欺诈活动、内部控制等风险，可能对业务和财务状况产生不利影响[101][102][104][105] - 公司股价波动受多种因素影响，包括季度经营业绩、竞争对手动态、战略关系等[109] - 公司若出售普通股或可转换证券，现有股东权益将被稀释，股价可能下跌[114] - 截至2024年4月1日，公司未受COVID - 19大流行重大影响，但业务过去和未来可能受其或类似危机影响[183] 公司股权结构情况 - 截至2024年2月29日，B2 FIE V LLC持有公司有表决权股份的21.0%，有担保贷款人持有5.9%，高管和其他董事持有26.8%[108] - 截至2024年4月1日，公司普通股有124名登记持有人[124] 公司股票交易与股息情况 - 2023财年，公司普通股在纳斯达克资本市场的收盘价在每股0.72美元至

文章核心观点 - 低价股可能存在风险和波动性,但有时这种高波动性也可能有利于投资者 [1][2][3][4] - 虽然市场上有许多每股1美元左右的股票,但大多数都不太适合投资,因为公司基本面较差或前景不太乐观 [3][4] - 但仍有少数值得关注的低价股,因为它们估值较低或有潜在的重大催化剂 [4][5] 分组1: FlexShopper (FPAY) - FlexShopper是一家金融科技公司,运营一个租赁电子商务平台 [6][7] - 近年来受到宏观因素如高通胀和消费疲软的影响,公司业绩和股价表现都受到影响 [8] - 但最近公司业绩有所好转,超出了分析师的预期,内部人士也有大量买入,这可能预示着未来业绩会更好 [9][10] 分组2: Hemisphere Energy (HMENF) - Hemisphere Energy是一家加拿大能源勘探公司,股价最近从1美元以下涨到1美元以上 [11][12] - 这是由于公司最近发布了一系列积极的公告,包括创纪录的能源产量、2024年的乐观指引,以及计划继续实施积极的回报股东政策 [12][13][14] - 考虑到公司的高股息收益率和低估值,这可能是一只值得关注的1美元股票 [14] 分组3: Innovative Food Holdings (IVFH) - Innovative Food Holdings是一家专业食品供应商,正在实施一项全面的重组计划 [15][16] - 该公司正在剥离亏损的直接面向消费者的业务,并通过出售自有房地产来获得资金 [17][18] - 分析师认为,这些举措加上公司努力发展商业批发业务,可能会带来长期的大幅上涨潜力,尽管股价已经在过去一年内翻了近3倍 [18]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度EBITDA较去年同期增加超过1100万美元,净收益较去年同期增加700万美元 [10] - 公司面临高通胀环境,但非主流客户群体就业情况尚未出现大幅恶化 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 租赁业务方面,第三季度租赁融资较上一季度增长4%,但较去年同期下降11% [27] - 租赁业务总收费较去年同期下降19%或730万美元 [28] - 坏账准备较去年同期下降3.9百万美元,占租赁总收费的比例从36.5%下降至32.6% [29] - 租赁商品折旧和减值较去年同期下降5百万美元,占租赁总收费的比例从48.6%下降至41.8% [31] - 贷款业务方面,第三季度通过Revolution Finance平台发放贷款1480万美元,较上一季度增长6% [38][39] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在向直接面向消费者的电子商务市场转型,作为未来主要增长引擎 [13][14][15][16] - 企业客户方面,公司正在与新客户洽谈1000多家门店的合作,预计将增加至少25%的企业租赁业务 [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在向提供更多元化的支付选择转型,包括与其他融资渠道合作,为信用受限的消费者提供更广泛的购买选择 [14][15] - 公司正在利用生成式AI工具开发垂直领域的微型网站,以提高营销效率和降低客户获取成本 [15] - 公司收购的门店贷款业务正在获得动力,旨在通过多样化的产品和支付选择服务更广泛的非主流客户群体 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计假期季和明年初的租赁融资将继续增长,同时通过改善资产表现,坏账准备占总收费的比例将下降,净收益将大幅提升 [21][22] - 公司认为已处于业务转折点,未来将展现出更好的进展 [23]

业绩总结 - 公司提供非优质消费者立即购买力，通过简单的在线或实体店申请，为零售商增加销售额[3] - 租赁净收入从2019年的68.8百万美元增长至2023年的124.5百万美元[6] - 贷款净收入从2022年第三季度的负0.9百万美元增长至2023年第三季度的2.6百万美元[7] - 预调整营业利润从2019年的11.4百万美元增长至2023年的20.5百万美元[8] - 调整后的EBITDA从2020年的199.98百万美元增长至2023年的838.47百万美元[11] 公司股份情况 - 公司拥有21,752,304普通股、100,775库藏股、225,231可转换为普通股的优先股系列1、5,845,695可转换为普通股的优先股系列2、2,255,184认股权证和5,658,395期权/绩效股份单位[12]

公司财务总体情况 - 截至2023年9月30日，公司总资产为1.44417052亿美元，较2022年12月31日的1.4828951亿美元有所下降[13] - 2023年前三季度总营收为8670.4258万美元，低于2022年同期的9164.4838万美元[16] - 2023年前三季度净亏损458.7769万美元，而2022年同期净利润为572.7852万美元[16] - 2023年前三季度归属于普通股和1系列可转换优先股股东的净亏损为762.1951万美元，而2022年同期净利润为389.852万美元[16] - 截至2023年9月30日九个月净亏损458.78万美元，2022年同期净利润572.79万美元[21] - 2023年前九月经营活动提供净现金256.28万美元，2022年同期使用净现金2754.55万美元[21] - 2023年前九月投资活动使用净现金513.66万美元，2022年同期使用607.59万美元[21] - 2023年前九月融资活动提供净现金213.83万美元，2022年同期提供3428.28万美元[21] - 2023年前九月现金及受限现金减少43.55万美元，2022年同期增加66.14万美元[21] - 2023年9月30日现金及受限现金余额为573.78万美元，2022年同期为575.61万美元[21] - 2023年9个月基本每股收益为 - 0.35美元，摊薄后每股收益为 - 0.35美元；2022年分别为0.18美元和0.17美元[65] - 2023年3个月基本每股收益为 - 0.01美元，摊薄后每股收益为 - 0.01美元；2022年为 - 0.32美元[66] - 2023年第三季度与2022年同期相比，总营收从26,141,451美元增至31,386,446美元，增幅20.1%，毛利润从6,367,457美元增至16,935,381美元，增幅166.0%[175] - 2023年前九个月与2022年同期相比，总营收从91,644,838美元降至86,704,258美元，降幅5.4%，毛利润从33,273,187美元增至38,932,937美元，增幅17.0%[176] - 2023年第三季度与2022年同期相比，调整后EBITDA从 - 2,916,996美元增至8,388,467美元，增幅387.6%[175] - 2023年前九个月与2022年同期相比，调整后EBITDA从3,424,977美元增至15,084,967美元，增幅340.4%[176] - 2023年第三季度总营收3138.64万美元，较2022年同期的2614.15万美元增长20.1%，净利润94.01万美元，而2022年同期净亏损628.04万美元[181] - 2023年前三季度总营收8670.43万美元，较2022年同期的9164.48万美元下降5.4%，净亏损458.78万美元，而2022年同期净利润572.79万美元[198] 公司资产情况 - 截至2023年9月30日，现金为573.2483万美元，低于2022年12月31日的605.1713万美元[13] - 截至2023年9月30日，租赁应收款净额为4142.104万美元，高于2022年12月31日的3554.0043万美元[13] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司现金分别为5,732,483美元和6,051,713美元，受限现金分别为5,326美元和121,636美元，现金及受限现金总额分别为5,737,809美元和6,173,349美元[37] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，租赁应收款分别为53,168,976美元和48,618,843美元，坏账准备分别为11,747,936美元和13,078,800美元，净租赁应收款分别为41,421,040美元和35,540,043美元[39] - 2023年第三季度和前九个月，租赁应收款冲销额分别为726,007美元和33,454,814美元；2022年同期分别为16,174,329美元和56,977,427美元[39] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，租赁商品净值分别为23,596,608美元和31,550,441美元[41] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，贷款应收款公允价值分别为31,679,882美元和32,932,504美元[73] - 截至2023年9月30日，估计损失最低0.1%，最高92.5%，加权平均36.8%；2022年12月31日分别为2.0%、92.4%、40.8%[76] - 截至2023年9月30日，服务成本加权平均4.6%；2022年12月31日为4.5%[76] - 截至2023年9月30日，贴现率加权平均20.1%；2022年12月31日为21.0%[76] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，90天以上逾期贷款应收款的总公允价值分别为23,571,023美元和7,147,585美元[78] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，非应计状态贷款应收款的总公允价值分别为23,434,514美元和6,947,224美元[78] - 截至2023年9月30日，公司租赁资产总计128.1918万美元，租赁负债总计162.3397万美元[89] - 截至2023年9月30日，公司经营租赁未折现负债总计220.9563万美元，折现后为161.6593万美元；融资租赁未折现负债总计0.7173万美元，折现后为0.6804万美元[93][94] - 截至2023年9月30日，公司财产和设备净值为901.1047万美元，2022年12月31日为808.6862万美元[95] - 截至2023年9月30日，公司无形资产净值为1383.3595万美元，2022年12月31日为1516.2349万美元[97] - 截至2023年9月30日，未来五年可辨认无形资产预计摊销费用总计735.804万美元[98] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，租赁应收款分别为53,168,976美元和48,618,843美元，坏账准备分别为11,747,936美元和13,078,800美元[169] - 2023年前九个月和2022年前九个月，租赁应收款冲销额分别为33,454,814美元和56,977,427美元[169] 公司收入与费用情况 - 2023年前三季度租赁收入和费用净额为6870.3201万美元，低于2022年同期的8274.6874万美元[16] - 2023年前三季度贷款收入和费用净额为1800.1057万美元，高于2022年同期的889.7964万美元[16] - 2023年前三季度折旧和租赁商品减值为4289.3163万美元，低于2022年同期的5611.4813万美元[16] - 2023年前三季度利息费用（包括债务发行成本摊销）为1384.6685万美元，高于2022年同期的733.6048万美元[16] - 2023年前九月基于股票的薪酬费用为133.64万美元，2022年同期为95.00万美元[21] - 2023年第三季度和前九个月，贷款应收款公允价值净变动收益分别为7,095,327美元和6,258,279美元；2022年同期分别为亏损4,396,421美元和1,938,570美元[46] - 2023年第三季度和前九个月，租赁收入和费用分别为21,082,199美元和68,703,201美元；2022年同期分别为24,512,086美元和82,746,874美元[47] - 2023年第三季度和前九个月，债务发行成本摊销分别为70,368美元、211,104美元（信贷协议），114,698美元、152,930美元（次级本票），9,617美元、12,823美元（基点信贷协议）；2022年同期分别为56,283美元、161,895美元（信贷协议），0美元、1,274美元（次级本票）[47][48][49] - 2023年第三季度和前九个月，无形资产摊销费用分别为442,636美元和1,328,754美元；2022年同期分别为769美元和2,307美元[52] - 2023年第三季度和前九个月，财产和设备折旧及摊销费用分别为1,271,216美元和3,641,634美元；2022年同期分别为1,081,204美元和2,929,334美元[53] - 2023年第三季度和前九个月，资本化软件成本分别为1,231,454美元和3,754,292美元，摊销费用分别为1,011,106美元和2,881,511美元；2022年同期资本化软件成本分别为1,485,669美元和3,755,750美元，摊销费用分别为759,825美元和2,064,681美元[54] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，资本化数据成本分别为227,393美元和570,820美元，2022年同期分别为458,018美元和1,220,722美元[56] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，资本化数据成本摊销费用分别为250,376美元和704,543美元，2022年同期分别为162,290美元和371,949美元[56] - 2023年9月30日止三个月和九个月，公司总租赁费用分别为9.6453万美元和29.0056万美元，2022年同期分别为9.7023万美元和29.2056万美元[90] - 2023年和2022年九个月，公司经营租赁现金支付分别为31.1137万美元和30.2075万美元，融资租赁现金支付分别为0.7308万美元和0.8388万美元[91] - 2023年9月30日止三个月和九个月，公司财产和设备折旧及摊销费用分别为127.1217万美元和364.1635万美元，2022年同期分别为108.1204万美元和292.9335万美元[95] - 2023年9月30日止三个月和九个月，公司无形资产折旧及摊销费用分别为44.2636万美元和132.8754万美元，2022年同期分别为0.0769万美元和0.2307万美元[97] - 122 Partners Note本金100万美元，2023年9月6日已还清本息，2023年三、九两季利息支付分别为58,020美元和163,183美元，2022年同期为45,278美元和147,422美元[99][100] - NRNS Note本金从375万美元增至1100万美元，截至2023年9月30日，未偿还本金和利息为10,942,009美元，利率21.44%，2023年三、九两季利息支付分别为585,334美元和1,715,838美元，2022年同期为486,739美元和1,020,523美元[101][104] - 2023年三、九两季信贷协议利息支出分别为3,503,486美元和10,115,009美元，2022年同期为2,426,513美元和5,874,504美元[114] - 2023年第三季度和前九个月与认股权证相关的费用分别为0和917,581美元，2022年同期均为0[126] - 2023年第三季度和前九个月基于股票的薪酬费用分别为471,819美元和1,336,367美元，2022年同期分别为387,298美元和950,003美元[130] - 截至2023年9月30日，未确认的与非归属期权和绩效股份单位相关的薪酬成本为1,464,380美元，预计在2.14年的加权平均期间内确认[130] - 2023年前九个月授予的期权加权平均授予日公允价值为每股0.61美元，2022年同期为每股0.91美元[132] - 2023年前九个月公司有效所得税税率约为20.5%，与预期联邦所得税税率21%不同[139] - 2023年第三季度和前九个月，公司分别购买了78,422美元和389,949美元的贷款参与权，并分别确认了15万美元和

财务状况 - 2023年第二季度，FlexShopper的租赁收入和费用净额为2290.68万美元，贷款收入和费用净额为162.52万美元[10] - 2023年第二季度，FlexShopper的总收入为2453.20万美元，总成本和费用为2656.34万美元[10] - 2023年第二季度，FlexShopper的营业亏损为203.13万美元，利息费用包括债务发行成本为456.86万美元[10] - 2023年上半年，FlexShopper的净亏损为529.77万美元，每股基本亏损为0.22美元[10] - 2023年上半年，FlexShopper的现金流量从经营活动中净额为547.11万美元，从投资活动中净额为-345.80万美元，从融资活动中净额为-180.75万美元[12] - 公司在2023年6月30日的资本化软件成本为1,227,024美元和2,522,838美元，分别为2022年6月30日的1,285,088美元和2,270,082美元[1] - 公司在2023年6月30日的资本化数据成本为174,346美元和343,428美元，分别为2022年6月30日的469,650美元和762,704美元[2] - 公司在2023年6月30日的基本每股收益为-0.34美元，稀释每股收益为-0.34美元[3] - 公司在2023年6月30日的基本每股收益为-0.22美元，稀释每股收益为-0.22美元[4] 财务活动 - 公司维护限制性现金，主要是为了覆盖与贷款参与相关的义务[23] - 公司选择了整个贷款和贷款参与应收账款组合的公允价值选择[29] - 公司估计贷款应收账款的公允价值，使用折现现金流量分析来更准确地预测未来支付[32] - 贷款应收账款的公允价值变动包括与这些应收账款相关的当前期间核销的影响[33] - 公司根据会计准则对租赁进行会计处理，要求承租人在租赁开始日期将租赁作为租赁负债和使用权资产[34] 融资情况 - 122 Partners Note的本金和应计利息分别为$1,017,685和$1,017,826[81] - 122 Partners Note的利息支出分别为$53,346和$105,988[82] - NRNS Note的本金和应计利息分别为$10,940,113和$10,941,629[86] - NRNS Note的利息支出分别为$573,466和$1,139,375[87] - 2023年负债总额为$1,207,798，2024年负债总额为$10,750,000[89] - Credit Agreement的未偿还余额为$81,155,000[97] - Credit Agreement的利息支出为$3,332,686和$6,611,523[97] - Credit Agreement的未摊销发行成本为$211,516和$352,252[98] - Credit Agreement的利率为LIBOR加11%[90] 股权激励 - Series 1 Convertible Preferred Stock每股可转换为1.32230股普通股[101] - Series 2优先股每股售价为1,000美元，年利率为10%，截至2023年6月30日，累计应计股利总额为21,049,102美元[104] - Series 2优先股可转换为约266股普通股，转换率可能根据加权平均抗稀释条款进一步增加[104] - 公司授权发行40,000,000股普通股，每股面值为0.0001美元，股票在纳斯达克资本市场交易，股票代码为“FPAY”[106] - 公司于2018年9月发行了可行权购买1,055,184股普通股的认股权证，行权价格为1.25美元[108] - 截至2023年6月30日，未行权的股票认股权证包括多种行权价格和剩余合同期限[112] - 公司于2018年4月通过FlexShopper, Inc. 2018 Omnibus Equity Compensation Plan（2018计划）采纳了股权激励计划[114] - 股权激励计划包括股票期权、限制性股票、股票表现权单位等，截至2023年6月30日，未确认的股票期权和PSU相关的补偿成本为1,441,170美元[117] - 股票期权的行权价格为0.79美元，预期寿命为6年，预期波动率为96%，无股息率，无风险利率为3.54%[118] - 截至2023年6月30日，未行权的股票期权数量为5,435,572股，加权平均合同期限为7.27年，内在价值为1,102,624美元[119] 风险与合规 - 公司在2021年第一季度收到了加州金融保护和创新部门（DFPI）的传票，要求提供文件和信息，涉及公司在加州遵守消费者保护法律的情况[127] - 公司未涉及任何重大诉讼，但可能会涉及与业务运营相关的诉讼，公司打算积极捍卫所有与其有关的事项[128] - 公司可能会受到COVID-19或类似大流行或健康危机的影响，这可能会影响公司未来的业绩、财务状况或现金流[130] - 公司收到了纳斯达克关于未能及时提交年度报告的通知，但后来通过提交报告恢复了纳斯达克规则的合规性[149] - 公司收到了纳斯达克关于股票最低报价要求的通知，后来通过连续11个交易日股价达到1美元以上而恢复了合规性[151]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净收入超3000万美元，毛利润1300万美元，EBITDA超600万美元 [8] - 总资金发放量同比增长29%，毛利润同比增加约420万美元，毛利率较去年第一季度提高约1200个基点 [17] - 租赁净计费和费用同比减少约300万美元，租赁商品折旧和减值费用减少380万美元，第一季度折旧占总租赁计费和费用的比例为44.8%，去年同期为48.4%，改善约360个基点 [21][22] - 薪资和福利费用及运营费用同比减少28.3万美元，收入增长6%，剔除租赁商品折旧和减值后，运营费用率同比改善160个基点 [26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 租赁业务 - 租赁审批率同比降低24%，租赁发放金额同比减少19%，随着时间推移，审批转化率和平均订单价值增加，预计2023年剩余时间租赁发放量将实现同比正增长 [18][19] - 租赁坏账率较2022年第四季度改善超800个基点，若无不利经济状况复发，预计今年租赁坏账率将继续推动公司盈利 [20] - 租赁毛利润同比增加80万美元，尽管审批率大幅下降，但坏账缓和和零售利润率提升带来了积极影响 [23] 贷款业务 - 第一季度通过Revolution金融平台发放贷款1400万美元，占第一季度总发放量的一半以上，该业务已成为公司重要业务组成部分 [24] - 贷款业务毛利润较2022年第一季度增加约350万美元 [25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - Revolution店面平台本季度将与Liberty Tax加盟商合作开设首批新虚拟门店，随着推广速度加快，潜在门店数量将推动业务增长 [10] - 公司调整定价模式，希望吸引信用状况更好的客户，成为其有吸引力的资金来源 [14] - 企业销售团队与几家大型零售合作伙伴合作取得进展，预计今年下半年通过零售商引入的新客户数量将有显著影响 [15] - 鉴于宏观环境趋于稳定，公司计划组建专注于中小企业的销售团队，以补充企业销售工作和flexshopper.com市场平台 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着通胀率连续10个月下降，公司典型客户的每月开支趋于稳定，还款率更可预测，公司有望利用这一机会，且传统消费信贷提供商收紧承销标准，可能带来更多信用状况更好的客户申请租购服务 [12][13] - 若宏观环境无重大变化，未来两个季度损失率将继续改善，因为公司正在消化去年通胀高峰期发放的历史贷款组合，且当时的承销标准已收紧至当前水平 [9] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司在定价模型上做了哪些改变以吸引新客户？ - 公司认为在客户因缺乏额外资金被拒和240万美元加价之间有很大空间，希望通过调整定价吸引这些客户 [33][35] 问题: 营销费用同比和环比均大幅下降，是营销效率提高还是季节性因素及内部收紧导致的？ - 这是两者的结合，公司营销效率提高，获批客户转化率显著提升，同时第一季度存在季节性因素，需求较低，且公司在低审批率时会谨慎控制营销支出，但随着审批率提高，预计未来营销支出会增加 [36] 问题: 第一季度提前还款减少是因为退税还是其他原因？ - 提前还款减少主要是因为客户可支配收入减少，还款频率降低，此外公司在在线平台上推广90天免息付款的频率降低也导致了提前还款减少 [37]

业绩总结 - 公司的总收入为36.5亿美元，毛利润为13.6亿美元[12] - 公司的调整后EBITDA为6.4亿美元，净收入为-230,215美元[12] - 公司的现金为9.87亿美元[12] 用户数据 - 在线市场和市场支付方式占比分别为48.2%和3.5%[5] - 2023年3月31日结束的最近12个月内，市场支付方式的新用户和重复用户分别为17.2和2.2百万美元[5] 财务数据 - 公司的毛租赁额和租赁净收入分别为100和140百万美元[7] - 毛贷款和贷款净收入分别为16和7百万美元[8] - 公司的毛利润和预市场EBITDA分别为46.2和25百万美元[9]

总收入和净亏损 - 2023年第一季度，FlexShopper的总收入为3078.58万美元，较2022年同期的2895.52万美元增长6.29%[10] - 2023年第一季度，FlexShopper的净亏损为23.02万美元，较2022年同期的238.09万美元减少90.34%[10] 现金及资金结余 - 2023年第一季度，FlexShopper的现金及受限现金结余为986.95万美元，较2022年同期的431.97万美元增长128.07%[12] - FlexShopper的现金及现金等价物主要存放在高质量金融机构，截至2023年3月31日，公司没有现金等价物[22] 主要运营部门和服务 - FlexShopper的主要运营部门包括FlexShopper LLC、FlexLending LLC和Flex Revolution LLC[15] - FlexShopper通过其子公司提供耐用品的租赁服务，直接向消费者提供贷款，并参与第三方银行合作的消费者贷款项目[16][17] 财务报表和会计准则 - FlexShopper的财务报表采用美国通用会计准则（GAAP）编制，管理层认为这些财务报表反映了公司财务状况、经营业绩和现金流量的公允情况[13] 贷款和租赁 - 公司使用增量借款利率作为租赁的折现率，操作租赁资产的加权平均折现率为13.03%[74] - 2023年3月31日，操作租赁的现金支付为103,368美元，财务租赁的现金支付为2,526美元[75] - 2023年3月31日，操作租赁的未折现租赁负债总额为1,715,071美元，财务租赁的未折现租赁负债总额为10,959美元[76] 股权和股票 - 公司授权发行40,000,000股普通股，每股面值0.0001美元，股票在纳斯达克资本市场交易，股票代码为“FPAY”[100] - 公司于2018年9月发行了行权价为1.25美元的公开认股权证，行权期限为发行日起五年[100] - 截至2023年3月31日，公司股票期权的未行权数量为1,055,184股，行权价为1.25美元[106] 债务和财务协议 - 公司与122 Partners LLC和NRNS Capital Holdings LLC签订了次级债务融资协议，截至2023年3月31日，122 Partners Note的本金和利息总额为1,017,941美元，NRNS Note的本金和利息总额为10,942,865美元[79][80][82] - 公司与WE 2014-1, LLC、WE 2022-1, LLC和Powerscourt Investments 32, LP签订了信贷协议，截至2023年3月31日，信贷协议的承诺金额为110,000,000美元，利率为15.94%[84][86][88] 税务和法律 - 公司2023年第一季度的有效所得税率约为39%，主要由于来自不可抵扣的股权补偿和州所得税的非税收入的影响[117] - 公司未涉及任何当前或未决重大诉讼[120] 其他 - 公司于2022年12月3日通过资产购买协议与Revolution Financial, Inc.完成了一项交易，收购了Revolution业务的主要净资产[124] - 公司于2023年4月25日收到了Nasdaq的信函，表示公司已恢复符合Nasdaq上市规则5250(c)(1)[133]