业绩总结 - 2021年第一季度调整后EBITDA为1.65亿美元，反映出稳健的运营表现[7] - 该季度的运营利润为514.6百万美元，运营利润率为2.7%[34][45] - 2021年第一季度的净利润为1.2亿美元，净利润率为9.6%[67] - 2021年第一季度的EBITDA为2.1亿美元，EBITDA利润率为16.8%[67] - 2021年第一季度的自由现金流为1.373亿美元，较2020年同期增长了20%[67] - 2021年第一季度的订单总额为15亿美元，较去年同期增长了10%[67] 用户数据 - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为7.53亿美元，净债务为18亿美元[7] - 截至2021年3月31日，子海部门的订单积压为68.57亿美元，表面技术部门的订单积压为3.64亿美元[21] - 2021年第一季度的国际市场收入占总收入的70%[67] 未来展望 - 2021年子海部门收入预期在50亿至54亿美元之间，EBITDA利润率在10%至11%之间[18] - 2021年表面技术部门收入预期在10.5亿至12.5亿美元之间，EBITDA利润率在8%至11%之间[18] - 公司预计2021年全年收入将达到50亿美元，增长率为10%[67] - 2021年自由现金流预期在1.2亿至2.2亿美元之间[18] 新产品和新技术研发 - 公司在2021年第一季度的研发支出为0.5亿美元，占总收入的4%[67] 市场扩张和并购 - 公司宣布在第二季度部分出售Technip Energies的股份，预计收益约为3.6亿美元，持股比例降至31%[7] 负面信息 - TechnipFMC在2021年第一季度的子公司Technip Energies的投资损失为4.701亿美元[34] - 该季度的减值和其他费用为1880万美元，重组和其他费用为670万美元[34] - 该季度的稀释每股收益为-7.23美元，调整后的稀释每股收益为-0.13美元[35][42] 其他新策略和有价值的信息 - 经营活动现金流为1.82亿美元，自由现金流为1.37亿美元[9] - 2021年第一季度的折旧和摊销费用为9520万美元[34] - TechnipFMC在2021年第一季度的收入为16.32亿美元[34]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入为16亿美元，调整后的EBITDA为1.65亿美元，自由现金流为1.37亿美元 [28] - 净债务为18亿美元，现金及现金等价物为7.53亿美元 [28] - 公司第一季度每股收益为0.95美元，调整后的每股亏损为0.03美元 [29] - 公司第一季度订单流入为17亿美元，其中Subsea订单流入为15亿美元，订单与收入比为1.1 [10][32] 各条业务线数据和关键指标变化 - Subsea业务收入为14亿美元，同比增长4%，调整后的EBITDA利润率为9.7%，环比提升100个基点 [32] - Surface Technologies业务收入为2.45亿美元，环比下降6%，调整后的EBITDA利润率为11%，环比下降80个基点 [33][34] - Subsea订单流入占公司总订单流入的88%，其中iEPCI订单占Subsea订单的40% [11][32] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际业务占Surface Technologies收入的70%，主要受益于中东、北海和亚太地区的强劲表现 [15] - 公司在沙特阿拉伯的新设施即将完工，将显著提升本地制造能力 [16] - 北海地区的高压高温技术为公司提供了显著机会，政府激励措施支持该地区的活跃活动 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推动iEPCI和Subsea 2.0技术的应用，预计2021年Subsea订单流入将超过40亿美元 [17] - 公司预计2022年订单将继续增长，主要受益于机会地图上的项目收入增长10% [18] - 公司正在通过Deep Purple技术开发海上风能和波浪能，并与Magnora和Bombora达成战略合作 [22][23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为全球活动的复苏将比以往周期更持久和可持续，传统市场和新能源资源的投资将继续增加 [19] - 公司预计海上风能将在未来十年内显著增长，特别是在深水区域，80%的海上风能资源潜力位于水深超过60米的区域 [22] - 公司计划到2030年将温室气体排放减少50%，并已将Deep Arctic船改造为世界上第一艘混合动力潜水支持船 [46] 其他重要信息 - 公司宣布出售Technip Energies的2680万股股份，获得约3.6亿美元收益，持股比例降至31% [40] - 公司计划在11月16日举办分析师日，展示其战略优先事项和支持举措 [47] 问答环节所有提问和回答 问题: 全球海上生产趋势与公司活动的关系 [50] - 公司认为海上生产活动的增加与生产之间存在时间滞后，Subsea 2.0和iEPCI技术的应用使公司在市场中占据独特地位 [53][54] - 公司预计2022年订单将继续增长，并认为2022年将是订单和活动的进一步拐点 [56] 问题: Subsea业务的长期增长潜力 [57] - 公司预计Subsea业务的利润率将逐步提升，未来几年有望恢复到13%左右的水平 [58] 问题: 公司剥离Technip Energies后的营运资本管理 [62] - 公司预计全年营运资本将保持中性，自由现金流将符合预期 [62] 问题: Subsea业务的季度利润率趋势 [64] - 公司预计Subsea业务的利润率将随着制造效率的提升和服务活动的季节性恢复而逐步提高 [65] 问题: Deep Purple技术的进展与Magnora合作的原因 [67] - Deep Purple技术已进入多个开发阶段，公司计划在11月的分析师日展示相关技术 [70] - 公司与Magnora的合作基于双方的长期合作关系，未来可能与其他合作伙伴合作 [71][72] 问题: Subsea订单转化为收入的趋势 [74] - 公司观察到订单转化为收入的速度有所加快，主要受益于iEPCI和Subsea 2.0技术的应用 [75][76] 问题: 分析师日的战略更新 [80] - 公司将在分析师日展示其战略和技术创新，预计将带来更多惊喜 [82] 问题: 自由现金流指引的驱动因素 [85] - 自由现金流指引的提升主要受益于剥离相关费用的调整，预计全年自由现金流将在1.2亿至2.2亿美元之间 [86] 问题: 新能源业务的增长路径 [88] - 公司的新能源战略围绕海上风能、波浪能、氢能和碳捕集与储存四大支柱展开，预计未来几年将逐步实现收入增长 [89][92][93] 问题: 公司剥离后的成本优化 [98] - 公司将继续推动运营效率提升，但不会宣布大规模的成本削减计划 [100] 问题: 第一季度自由现金流的驱动因素 [101] - 第一季度的自由现金流受益于结算和其他项目，整体符合预期 [102][103] 问题: 公司员工和供应链的准备情况 [107] - 公司认为其员工和供应链已准备好应对未来的增长周期，iEPCI和Subsea 2.0技术的应用将提高效率 [108][110] 问题: 剥离Technip Energies后的客户关系变化 [111] - 公司认为剥离后客户关系更加紧密，预计将受益于更多独家合作 [113] 问题: 莫桑比克LNG项目的影响 [116] - 公司表示莫桑比克LNG项目的制造工作进展顺利，项目延迟不会影响2021年的财务指引 [117][120] 问题: 美国墨西哥湾的活动趋势 [124] - 公司认为美国墨西哥湾的活动仍然活跃，iFEED和Subsea 2.0技术的应用将继续推动业务增长 [125]

公司业务风险因素 - 公司产品和服务需求依赖油气行业活动和支出水平，受原油和天然气价格趋势直接影响，价格历史上波动大且未来可能持续[208][211][212] - 公司运营处于高度竞争环境，行业整合等竞争因素的意外变化可能影响经营成果[208][214][216] - 新冠疫情自2020年第一季度起对公司产生运营影响，包括供应链中断、生产力下降、物流受限和增量直接成本[217][218] - 公司成功依赖开发、实施和保护新技术、服务及相关知识产权的能力，否则可能影响财务状况[220] - 公司若在短期内失去多个关键合同、客户或联盟，可能对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[221] - 公司业务所在国家的政治、监管、经济和社会状况的破坏可能对业务或经营成果产生不利影响[208][222] - DTC和Euroclear可能停止作为公司股票的存管和清算机构，若发生将导致股票交易中断并影响股价[223][226] - 英国于2020年1月31日脱欧，2021年1月1日贸易合作协议生效，脱欧可能对全球经济、金融市场和公司业务产生负面影响[227] - 公司现有和未来债务可能限制业务投资现金流，债务评级下调可能限制公司进入资本市场的能力[208] - 公司新的船舶和制造设施等资本资产建设项目面临延迟和成本超支等风险[208] - 英国脱欧相关发展或对全球经济和金融市场产生重大不利影响，还可能增加公司成本、限制资本获取等[228] - 伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）等利率基准可能受监管改革影响，若LIBOR停止存在或计算方法改变，公司债务利率可能受不利影响[233] - 公司现有债务协议中的限制性契约限制业务灵活性，如限制举债、支付股息等，还要求维持特定财务比率[234] - 公司收购和剥离活动存在风险，可能无法实现预期收益，无法整合业务或导致投资损失[237] - 公司固定价格合同存在风险，实际成本可能与预期差异大，项目执行可能延迟，影响财务状况[239] - 公司资本资产建设项目面临延迟和成本超支风险，可能导致收入损失和投资超计划[242] - 公司依赖分包商、供应商和合资伙伴，其违约或无法履行义务可能导致项目延迟和额外成本[249] - 公司IT基础设施面临网络攻击等风险，可能影响业务运营，造成多种不利后果[252] - 公司在几内亚湾、索马里盆地等海域面临海盗风险，可能危及船员和资产，影响项目执行[256] - 违反反贪污法律和经济贸易制裁，将面临民事处罚，包括罚款、剥夺出口特权等，刑事处罚包括罚款和监禁，重大违规会影响声誉和未来业务[206] - 违反环境和气候变化相关法律法规，可能面临行政、民事和刑事处罚，保险和合规成本可能增加[262] - 未遵守欧盟和英国的GDPR及相关数据保护法，可能面临最高2000万欧元或上一财年全球年营业额4%的罚款，以较高者为准[274] - 作为英国公众有限公司，宣布股息或回购股份需满足额外财务要求，某些资本结构决策需股东批准[266] - 董事会关于股息和股份回购的决定取决于净收入、现金流、流动性等多种因素，公司未来财务表现受多种因素影响[268] - 未支付股息或回购股份可能损害公司声誉，降低投资者信心，导致股价下跌[269] - 未投保的索赔和诉讼，包括知识产权诉讼，可能对公司财务状况、经营成果或现金流产生不利影响[270] - 公司使用的工具等可能侵犯他人知识产权，解决侵权索赔可能增加成本，甚至影响业务[271] - 美国国税局可能不认可公司作为外国公司的税务处理，可能对特定个人征收消费税[276] - 美国税法和相关规定可能影响公司的收购策略和内部重组，限制税务效率[279] - 公司业务依赖关键管理人员和员工，人员流失可能影响业务[295] - 货币汇率波动可能对公司财务状况、经营成果或现金流产生不利影响[297] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，公司总债务为40亿美元，还获得了高达10亿美元的高级有担保循环信贷安排承诺[230] - 2020年公司总收入130.506亿美元，总成本和费用159.362亿美元，净亏损32.379亿美元[318] - 2020年公司商誉和长期资产减值费用分别为30.834亿美元和2.04亿美元[318] - 2020年约84%的总销售额在美国以外确认[327] - 2020年公司收入为130.506亿美元，较2019年的134.091亿美元减少3.585亿美元，降幅2.7%[349] - 2020年销售、一般和行政费用为10.662亿美元，较2019年的12.281亿美元减少1.619亿美元，降幅13.2%[349] - 2020年公司发生35.013亿美元的重组、减值和其他费用，其中商誉减值30.834亿美元[353] - 2020年净利息费用为2.93亿美元，较2019年的4.513亿美元减少1.583亿美元，降幅35.1%[349] - 2020年和2019年有效税率分别为 -5.0%和 -12.9%[358] - 2020年公司净收入（亏损）归属于非控股权益为4970万美元，归属于TechnipFMC plc为-32.876亿美元[378] - 2020年调整后稀释每股收益归属于TechnipFMC plc为0.20美元，2019年为0.74美元[378] - 2020年公司总营收为130.506亿美元，2019年为134.091亿美元[379][381] - 2020年公司经营利润（亏损）为-27.915亿美元，2019年为-16.845亿美元[379][381] - 2020年公司调整后经营利润为6.446亿美元，2019年为10.538亿美元[379][381] - 2020年公司调整后EBITDA为10.833亿美元，2019年为15.294亿美元[379][381] - 2020年公司经营利润率为-21.4%，调整后经营利润率为4.9%，调整后EBITDA利润率为8.3%[379] - 2019年公司经营利润率为-12.6%，调整后经营利润率为7.9%，调整后EBITDA利润率为11.4%[381] - 2020年总新订单为100.655亿美元，2019年为226.93亿美元，同比下降55.73%[384] - 2020年总订单积压为213.882亿美元，2019年为242.511亿美元，同比下降11.80%[385] - 2020年净现金为8.539亿美元，2019年为7.148亿美元，同比增长19.46%[392] - 2020年经营活动产生的现金流量为6.569亿美元，2019年为8.485亿美元，同比下降22.58%[393] - 2020年投资活动使用现金1.806亿美元，2019年为4.198亿美元，同比下降57.00%[394] - 2020年融资活动使用现金10.822亿美元，2019年为7.844亿美元，同比增长37.97%[395] - 2020年自由现金流为3.651亿美元，2019年为3.941亿美元，同比下降7.36%[393][398] - 2020年总借款为39.539亿美元，2019年为44.754亿美元，同比下降11.65%[399] - 截至2020年12月31日，循环信贷额度可用未使用容量为17.92亿美元[400] - 修订后的信贷协议允许公司将32亿美元商誉的账面价值纳入合并净资产计算[402] 公司业务分拆与股份交易 - 公司完成分拆后持有Technip Energies约49.9%的普通股[292] - 公司计划在分拆后的18个月内大幅减持Technip Energies股份[293] - BPI以2亿美元购买Technip Energies股份，有6%的折扣[294] - 若交付给BPI的股份少于Technip Energies流通股的11.82%，公司需退还购买价款[294] - 若交付给BPI的股份超过Technip Energies流通股的17.25%，公司需调整购买价款[294] - 2021年2月16日公司完成分拆，Technip Energies成为独立上市公司[288] - 2021年2月16日，公司完成Technip Energies业务部门的分拆，向股东分配其50.1%的流通股[328] - 2021年1月7日，BPI与公司签订股份购买协议，以2亿美元购买公司持有的Technip Energies N.V.部分股份[329] - 自2021年第一季度起，Technip Energies分拆前的历史财务结果将在公司合并财务报表中列为终止经营[330] 公司业务市场环境 - 过去几年原油价格波动且普遍较低，导致许多客户减少资本支出计划并推迟新的深水项目，2020年订单活动受商品价格暴跌影响尤其严重[333] - 2021年至少60%正在研究的项目预计包含iEPCI解决方案[337] - 2021年海底业务新订单预计达到或超过2020年的40亿美元[339] - 2020年北美平均钻机数量下降超50%，钻井和完井支出估计下降幅度相似[341] - 2020年中东和亚太地区平均钻机数量较上一年下降17%[344] - 2020年国际业务收入在总业务收入中占比超60%，2021年预计约65%的全年收入将来自国际市场[345][346] - 2020年因大宗商品价格下跌和新冠疫情，公司入站订单减少[383] 各条业务线数据关键指标变化 - 海底业务2020年营收54.714亿美元，较2019年减少5160万美元，降幅0.9%，运营亏损28.155亿美元，亏损率51.5% [362] - 海底业务运营亏损主要因29.575亿美元商誉和长期资产减值、重组等费用，2020年新冠相关非经常性费用为5010万美元 [363] - 德西尼布能源2020年营收65.2亿美元，较2019年增加2.512亿美元，增幅4.0%，运营利润6.836亿美元，较2019年减少2.76亿美元，降幅28.8% [365] - 德西尼布能源运营利润下降主要因亚马尔液化天然气项目贡献减少和早期项目利润率降低，2020年新冠相关非经常性费用为4400万美元 [366] - 地面技术业务2020年营收10.592亿美元，较2019年减少5.581亿美元，降幅34.5%，运营亏损4.293亿美元，亏损率40.5% [368] - 地面技术业务运营亏损主要因4.402亿美元商誉和长期资产减值等费用，2020年新冠相关非经常性费用为770万美元 [369] - 公司项目2020年费用为2.015亿美元，较2019年减少1.919亿美元，降幅49% [371] - 公司项目费用减少主要因法律准备金、活动减少、成本降低、分离成本、整合费用和重组减值费用减少 [371] 公司其他信息 - 公司总部位于英国伦敦，在得克萨斯州休斯顿和法国巴黎设有办公室[302] - 截至2020年12月31日，公司在非洲、亚洲、澳大利亚、欧洲、中东、北美洲、南美洲等地拥有众多主要物业[304][305] - 截至2020年12月31日，公司持有权益或运营的海洋船舶有18艘，包括PLSV、HCV、DSV等类型[307] - 公司普通股在纽约证券交易所和泛欧证券交易所巴黎监管市场上市，交易代码为“FTI”[309] - 关于股息信息，可查看第8项合并财务报表附注17“股东权益”[309] - 名为Global 1200的船舶在2020年12月31日时待售[307] - 名为North Sea Atlantic和Skandi Africa的船舶为长期租赁[308] - 截至2021年2月25日，在册股东有101名，估计约20500名股东的股份由银行、经纪商或其他金融机构以“街名”持有[310] - 2020年12月31日止年度，公司无未注册的股权证券销售[311] - 2018年12月，董事会授权3亿美元的股票回购计划，截至2020年12月31日，该计划下仍有2.078亿美元授权额度[312] 公司非GAAP财务指标 - 公司提供非GAAP财务指标，以帮助投资者和管理层更有效评估运营和合并经营成果 [374] - 非GAAP财务指标包括净收入、调整后运营利润、调整后摊薄每股收益等 [376]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度总收入为34亿美元，调整后EBITDA为301亿美元 [36] - 第四季度订单总额为42亿美元，其中Subsea订单达到40亿美元，符合全年预期 [36] - 公司现金及现金等价物为48亿美元，净现金环比增长470亿美元至854亿美元 [42] - 第四季度自由现金流为514亿美元，全年自由现金流为365亿美元，超出预期 [42] - 2021年全年Subsea收入预计在50亿至54亿美元之间，调整后EBITDA利润率预计在10%至11%之间 [43] - Surface Technologies预计2021年收入在105亿至125亿美元之间，调整后EBITDA利润率预计在8%至11%之间 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - Subsea业务第四季度收入同比下降10%至13亿美元，主要由于北海和巴西项目活动减少 [38] - Subsea服务收入与去年同期基本持平，调整后EBITDA利润率下降370个基点至87% [38] - Technip Energies收入为18亿美元，与去年同期基本持平，调整后EBITDA利润率下降360个基点至106% [40] - Surface Technologies第四季度收入环比增长16%至262亿美元，国际收入占比超过65%，调整后EBITDA利润率环比增长410个基点至118% [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际收入在Surface Technologies业务中占比显著提升，预计2021年国际收入将占该业务总收入的65% [24] - 北美市场预计2021年收入将持平或略有下降 [24] - Subsea业务在巴西、北海、亚太和非洲市场有显著增长潜力，预计巴西将成为2021年最活跃的地区 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过分拆Technip Energies，加速了业务转型，并实现了超过35亿美元的成本节约 [13][14] - 公司致力于能源转型，推出了Subsea 20、iProduction等创新技术，并计划到2030年将Scope 1和2排放减少50% [16][18] - 公司通过数字化战略，如Subsea Studio和iComplete，提升了客户体验和运营效率 [20][21] - 公司在可再生能源领域，如海上风电、氢能存储和绿色氢能方面有显著布局 [29][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2020年是极具挑战的一年，但公司通过成本削减和项目执行，成功保护了订单储备并实现了全年目标 [11][12] - 公司对2021年Subsea业务的订单增长充满信心，预计订单将超过2020年的40亿美元 [27] - 管理层认为能源转型为公司提供了新的增长机会，特别是在海上风电和氢能领域 [29][31] 其他重要信息 - 公司通过分拆Technip Energies，获得了Bpifrance作为长期参考股东，并计划在未来18个月内逐步减持Technip Energies的股份 [13][49] - 公司预计2021年资本支出为25亿美元，自由现金流预计在50亿至150亿美元之间 [46] - 公司计划通过出售Technip Energies股份和外汇对冲收益，进一步减少净债务 [48][49] 问答环节所有提问和回答 问题: Subsea市场竞争格局 - 公司通过独特的合作伙伴关系和iEPCI模式，在Subsea市场中占据了竞争优势 [56][58] - 公司通过Subsea 20和数字化技术，提升了项目执行效率和利润率 [59][60] 问题: Surface Technologies业务的长期利润率目标 - 公司预计国际市场的利润率将保持稳定，而北美市场的利润率提升需要更高的活动水平 [62][65] 问题: 全电动Subsea生产系统的定价和客户采用 - 全电动系统在减少温室气体排放和提升运营效率方面具有显著优势，预计将获得更高的定价 [69][70] - 公司预计到2025年，全电动系统将在新项目中占据显著份额 [71][73] 问题: 2021年利润率提升的驱动因素 - 公司通过高利润率订单、成本削减和船舶利用率提升，预计2021年利润率将显著改善 [79][80] 问题: 资本支出和自由现金流的长期展望 - 公司预计资本支出将维持在25亿美元左右，未来将专注于提升自由现金流 [83][85] 问题: Surface Technologies利润率下降的原因 - 第四季度利润率较高是由于国际市场的有利结算，预计2021年利润率将逐步改善 [88][90] 问题: 巴西市场的订单对利润率的影响 - 公司在巴西市场具有显著优势，预计新订单将对利润率产生积极影响 [93][96] 问题: Subsea服务业务的收入增长 - 公司预计Subsea服务业务将在2021年和2022年持续增长，主要由于安装基数的增加和老化设备的维护需求 [101][103] 问题: 自由现金流和公司费用的优化 - 公司预计未来几年自由现金流将逐步提升，并通过优化税收和利息支出进一步改善现金流 [106][110]

原油价格趋势 - 年初以来原油价格下跌超30%，近期趋于稳定[153] 公司项目进展 - 公司评估约110亿美元大型项目机会有望在未来24个月推进，近60亿美元项目延期但仍活跃[161] 子海底服务业务订单情况 - 过去三年，公司子海底服务等业务每年带来超30亿美元订单[162] 2020年第三季度财务关键指标变化 - 2020年第三季度，公司营收33.357亿美元，与2019年同期基本持平；成本和费用32.55亿美元，同比增长1.1%；净利润6400万美元，而2019年同期亏损1.153亿美元[173] - 2020年第三季度，销售、一般和行政费用同比减少4610万美元，降幅15.5%[173] - 2020年第三季度，研发费用同比减少520万美元，降幅12.8%[173] - 2020年第三季度，减值、重组和其他费用为9200万美元，同比减少34.4%，其中含3640万美元新冠相关费用[173][177] - 2020年第三季度，其他收入（费用）净额为2890万美元，而2019年同期为亏损5770万美元，变化幅度150.1%[173] - 2020年第三季度，净利息费用为9180万美元，同比减少21.2%[173] - 2020年第三季度，公司毛利率从2019年同期的18.3%降至13.8%[175] - 2020年第三季度净利息支出较2019年同期减少2470万美元，主要因可赎回金融负债公允价值变动[181] - 2020年第三季度公司费用较2019年同期减少4790万美元，降幅63.4%[208] - 2020年第三季度非GAAP调整后净利润为7220万美元，而报告净利润为亏损390万美元[233] - 2020年第三季度非GAAP调整后摊薄每股收益为0.16美元，而报告摊薄每股亏损为0.01美元[233] - 2020年第三季度，公司总营收为33.357亿美元，报告的运营利润为1.207亿美元，调整后运营利润为2.127亿美元[236] - 2020年第三季度，公司报告的运营利润率为3.6%，调整后运营利润率为6.4%，调整后EBITDA利润率为9.6%[236] 2020年前三季度财务关键指标变化 - 2020年和2019年前三季度有效税率分别为(2.5)%和84.1%，同比下降主要受不可抵扣商誉减值影响[194] - 2020年前三季度收入为96.245亿美元，较2019年同期减少5780万美元，降幅0.6%[185] - 2020年前三季度销售成本为82.183亿美元，较2019年同期增加3.348亿美元，增幅4.2%[185] - 2020年前三季度销售、一般和行政费用为7.808亿美元，较2019年同期减少1.389亿美元，降幅15.1%[185] - 2020年前三季度减值、重组及其他费用为34.407亿美元，较2019年同期增加32.747亿美元，增幅1972.7%[185] - 2020年前三季度净亏损为32.24亿美元，较2019年同期增加32.422亿美元，降幅17814.3%[185] - 2020年前三季度公司费用较2019年同期减少1.529亿美元，降幅54.9%[223] - 截至2020年9月30日的九个月，公司报告的净亏损为32.483亿美元，调整后净收入为6530万美元[234] - 截至2020年9月30日的九个月，公司报告的摊薄后每股亏损为7.24美元，调整后摊薄每股收益为0.15美元[234] - 2020年前九个月公司总营收96.245亿美元，2019年同期为96.823亿美元[240][243] - 2020年前九个月公司报告的运营利润（亏损）为 - 29.076亿美元，调整后运营利润为4.555亿美元；2019年同期报告的运营利润为4.6亿美元，调整后运营利润为7.72亿美元[240][243] - 2020年前九个月公司调整后EBITDA为7.825亿美元，利润率为8.1%；2019年同期调整后EBITDA为11.25亿美元，利润率为11.6%[240][243] - 2020年前九个月公司经营活动产生的现金流为1.021亿美元，较2019年同期的2.894亿美元减少1.873亿美元[254] - 2020年前九个月公司投资活动使用的现金流为2.124亿美元，较2019年同期的3.572亿美元减少1.448亿美元[255] - 2020年前九个月公司融资活动使用的现金流为9.118亿美元，较2019年同期的8.989亿美元增加0.129亿美元[256] - 2020年前九个月公司偿还2.339亿美元的5.00% 2010年私募票据和1.9亿美元的定期贷款，并发行2亿欧元的4.500%欧元计价票据[257] 2019年第三季度非GAAP相关数据 - 2019年第三季度非GAAP调整后净利润为5380万美元，而报告净利润为亏损1.191亿美元[233] - 2019年第三季度非GAAP调整后摊薄每股收益为0.12美元，而报告摊薄每股亏损为0.27美元[233] 2019年第三季度财务数据 - 2019年第三季度，公司总营收为33.351亿美元，报告的运营利润为8230万美元，调整后运营利润为2.461亿美元[238] - 2019年第三季度，公司报告的运营利润率为2.5%，调整后运营利润率为7.4%，调整后EBITDA利润率为11.4%[238] - 2019年第三季度，子业务Technip Energies营收为15.963亿美元，运营利润为2.846亿美元[238] 2019年前三季度相关数据 - 截至2019年9月30日的九个月，公司报告的净亏损为120万美元，调整后净收入为2.567亿美元[234] - 截至2019年9月30日的九个月，调整后摊薄每股收益为0.57美元[234] 2020年第三季度各业务线收入变化 - 2020年第三季度海底业务收入为15.018亿美元，较2019年同期增加1.596亿美元，增幅11.9%[198] - 2020年第三季度Technip Energies业务收入为16.082亿美元，较2019年同期增加1190万美元，增幅0.7%[201] - 2020年第三季度地面技术业务收入为2.257亿美元，较2019年同期减少1.709亿美元，降幅43.1%[205] 2020年前三季度各业务线收入及利润变化 - 2020年前三季度海底业务收入同比增加9720万美元，增幅2.4%，营业亏损28.06亿美元，而2019年为盈利6500万美元[213] - 2020年前三季度Technip Energies收入同比增加2.578亿美元，增幅5.8%，营业利润同比减少2.023亿美元，降幅28.3%[216] - 2020年前三季度地面技术业务收入同比减少4.128亿美元，降幅34.1%，营业亏损4.444亿美元，而2019年为盈利4210万美元[220] 2020年前三季度海底业务亏损原因 - 2020年前三季度海底业务营业亏损主要因29.128亿美元商誉和长期资产减值、重组及其他费用和新冠相关费用，2019年为1.38亿美元[214] 2020年第三季度子业务营收及运营利润 - 2020年第三季度，子业务Subsea营收为15.018亿美元，运营利润为2030万美元[236] 订单及积压情况 - 2020年第三季度公司总新订单为22.274亿美元，前九个月为58.61亿美元；2019年同期分别为26.106亿美元和199.746亿美元[246] - 2020年9月30日公司总订单积压为196.461亿美元，较2019年12月31日的242.511亿美元减少46.05亿美元[247] 现金及信贷情况 - 2020年9月30日公司净现金为3.838亿美元，较2019年12月31日的7.148亿美元减少3.31亿美元[253] - 2020年9月30日，公司循环信贷安排中，循环信贷额度为25亿美元，未使用额度17.622亿美元；CCFF计划额度为6亿英镑，已使用6亿英镑；欧元信贷安排额度为5亿欧元，未使用5亿欧元；双边信贷安排额度为1亿欧元，未使用1亿欧元[258] - 2020年9月30日，公司根据信贷安排发行了7.378亿美元商业票据，CCFF计划下有7.696亿美元票据未偿还[259] - 2020年6月12日，公司对信贷安排协议和欧元信贷安排进行修订，允许将32亿美元商誉的账面价值纳入合并净资产计算[260] 公司成本及支出调整 - 公司将本年度资本支出预期降低超30%，至约3亿美元[265] - 公司宣布一系列成本削减举措，预计年化节省超3.5亿美元[266] 公司薪酬调整 - 公司宣布薪酬调整，董事长兼首席执行官薪资降低30%，董事会成员津贴降低30%，执行领导团队薪资降低20%[267] 公司股息调整 - 2020年4月，公司董事会决定将年度股息降低75%至每股0.13美元，较上一年度减少1.75亿美元现金流出[268] 公司自由现金流预期 - 公司预计自由现金流在现金中性至1.5亿美元之间[270] 经营亏损影响因素 - 2020年9月30日止三个月和九个月，公司经营亏损因合同估计变更分别正向影响约1.651亿美元和3.4亿美元[273] 2019年和解费用 - 2019年6月25日，公司宣布支付3.013亿美元与美国司法部、美国证券交易委员会、巴西联邦检察服务局和巴西主计长办公室达成全球和解[277]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度总收入为33亿美元，调整后EBITDA为321亿美元，利润率为96% [11][32] - 公司第三季度自由现金流为95亿美元，净现金为384亿美元 [34][45] - 公司第三季度每股收益为016美元，若排除税后费用和信贷影响，调整后每股收益为028美元 [35][36] - 公司第三季度Subsea收入环比增长9%至15亿美元，调整后EBITDA利润率环比增长250个基点至97% [38] - Technip Energies收入环比增长5%至16亿美元，调整后EBITDA环比增长7%至175亿美元，利润率为109% [39] - Surface Technologies收入环比下降，但调整后EBITDA利润率环比增长430个基点至77% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - Subsea业务在第三季度表现强劲，订单量超过22亿美元，环比增长45% [10][18] - Technip Energies在第三季度获得了多个重要项目，包括Assiut Hydrocracking complex和Shell的Moerdijk工厂改造项目 [13][14] - Surface Technologies在中东地区获得了多个重要订单，包括科威特的高压气体设备订单和阿曼的五年框架协议 [16] - Subsea业务在马来西亚、巴西、挪威和圭亚那等地获得了多个项目，其中50%为直接授予 [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在全球范围内宣布了6个项目，总合同价值为28亿美元 [13] - 公司在LNG领域获得了两个重大项目，预计将在客户最终投资决定后生效 [15] - 公司在北美市场的Surface Technologies业务受到市场活动减少的影响，但国际业务表现稳定 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续加速成本削减计划，已实现超过35亿美元的全额目标节省 [11][34] - 公司通过创新的数字解决方案和业务模式推动成本削减和效率提升 [12][22] - 公司在绿色氢能领域与McPhy和Chart Industries达成战略合作，进一步推动能源转型 [28][30] - 公司通过iEPCI和iFEED等集成解决方案在Subsea市场保持领先地位 [19][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2020年全年业绩指引保持信心，预计将继续实现全年目标 [12][46] - 公司认为Subsea市场机会依然健康，预计2021年订单量将与2020年相似 [77][80] - 公司认为能源转型将带来新的市场机会，特别是在氢能和LNG领域 [82][84] 其他重要信息 - 公司第三季度COVID-19相关费用为36亿美元，环比下降35% [35] - 公司第三季度外汇收益为6亿美元，合资伙伴负债增加导致费用为62亿美元 [36] - 公司预计第四季度将支付约1亿美元的可赎回负债 [53] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于自由现金流的指引和第四季度的预期 - 公司对第四季度的自由现金流指引保持信心，预计将继续改善 [51][52] - 公司预计第四季度将支付约1亿美元的可赎回负债，预计2021年自由现金流将有所改善 [53] 问题: 关于Technip Energies的分拆进展 - 公司对Technip Energies的分拆计划保持坚定，认为当前市场环境已有所改善 [56][62] - 公司认为分拆的战略理由依然充分，预计将在适当的时间推进该交易 [56][62] 问题: 关于法国政府可能取消油气行业出口担保的影响 - 公司认为项目融资来源多样化，即使法国取消出口担保，项目仍将获得资金支持 [66][68] 问题: 关于2021年订单前景 - 公司预计2021年Subsea订单量将与2020年相似，预计将继续获得iEPCI项目和直接授予 [77][80] - Technip Energies预计将在2021年继续获得LNG项目订单，并在氢能领域保持领先地位 [82][84] 问题: 关于第四季度各业务线的表现 - 公司预计第四季度Subsea业务将有所放缓，但全年指引保持不变 [89] - Surface Technologies在北美市场可能面临季节性放缓，但国际业务表现强劲 [91] 问题: 关于Subsea业务2021年利润率展望 - 公司预计2021年Subsea业务的资产利用率不会大幅提升，行业整体产能过剩 [94][96] 问题: 关于ExxonMobil Mozambique LNG项目的进展 - 公司继续与ExxonMobil密切合作，致力于优化项目经济性 [101][102] 问题: 关于氢能市场的机会 - 公司在氢能领域已有多年经验，预计将在绿色氢能和蓝色氢能市场保持领先地位 [117][119] 问题: 关于North Sea联盟的详细信息 - 公司未透露North Sea联盟的具体名称，预计将在首个集成项目宣布时公布 [122] 问题: 关于合同负债的摊销时间 - 公司预计合同负债将在两年内摊销完毕 [125] 问题: 关于可再生柴油市场的机会 - 公司认为可再生柴油市场仍处于早期阶段，但在生物柴油市场保持领先地位 [134][137] 问题: 关于iComplete系统的优势 - iComplete系统通过自动化和数字化减少了现场人员需求，提高了效率和安全性 [138][143] 问题: 关于过去六个月的主要经验教训 - 公司认为疫情期间的员工关怀和客户关系管理是成功的关键，预计这些变化将长期持续 [147][150]

市场环境 - 年初以来油价下跌超30%，主要因市场供应过剩[152] 项目评估与推进 - 公司持续评估约110亿美元大型项目机会，预计未来24个月推进；另有近60亿美元项目延期但仍活跃[160] 历史订单情况 - 过去三年，海底服务、直接iEPCI™ 奖项和小项目活动每年带来超30亿美元订单[161] 地区业务活动 - 第二季度北美地区活动显著下降，钻机数量和压裂机组环比下降超60%[169] 业务收入占比 - 2020年非北美地区业务收入预计占总业务收入的60%[170] 2020年第二季度财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度营收31.585亿美元，较2019年同期减少2.757亿美元，降幅8.0%[173] - 2020年第二季度销售、一般和行政费用同比减少8890万美元，降幅27.5%[173] - 2020年第二季度研发费用3820万美元，较2019年同期增加870万美元，增幅29.5%[173] - 2020年第二季度净利息支出较2019年同期减少6620万美元，降幅47.1%[173] - 2020年第二季度净利润1530万美元，较2019年同期减少9840万美元，降幅86.5%[173] 所得税实际税率变化 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，公司所得税拨备的实际税率分别为53.6%和0.8%[181] - 2020年和2019年前六个月，公司所得税拨备的实际税率分别为 -1.7%和10.3%[194] 2020年前六个月财务数据关键指标变化 - 2020年前六个月，公司收入为62.888亿美元，较2019年减少5840万美元，降幅0.9%[185] - 2020年前六个月，公司销售成本为53.427亿美元，较2019年增加1.856亿美元，增幅3.6%[185] - 2020年前六个月，公司销售、一般和行政费用为5.288亿美元，较2019年减少9280万美元，降幅14.9%[185] - 2020年前六个月，公司发生重组、减值和其他费用33.487亿美元，其中商誉减值30.834亿美元[185][189] - 2020年前六个月，公司净利息支出为1.467亿美元，较2019年减少8210万美元，降幅35.9%[185] 2020年第二季度各业务线数据关键指标变化 - 2020年第二季度，Subsea业务收入为13.785亿美元，较2019年减少1.302亿美元，降幅8.6%[198] - 2020年第二季度，Technip Energies业务收入为15.383亿美元，较2019年增加3330万美元，增幅2.2%[201] - 2020年第二季度，Surface Technologies业务收入为2.417亿美元，较2019年减少1.788亿美元，降幅42.5%[205] 半年各业务线数据关键指标变化 - 海底业务（Subsea）半年收入为26.316亿美元，同比减少6240万美元，降幅2.3%，运营亏损28.263亿美元，去年同期盈利1445万美元[212] - 海底业务运营亏损主要因28.694亿美元商誉和长期资产减值、重组及其他费用，去年同期为680万美元，新冠相关费用为3140万美元[213] - 德西尼布能源（Technip Energies）半年收入为30.86亿美元，同比增加2.459亿美元，增幅8.7%，运营利润为3.825亿美元，同比减少4720万美元，降幅11%[215] - 德西尼布能源运营利润下降主要因亚马尔液化天然气项目贡献减少和早期项目利润率降低，新冠相关非经常性费用为2870万美元[217] - 表面技术（Surface Technologies）半年收入为5.712亿美元，同比减少2.419亿美元，降幅29.8%，运营亏损4.374亿美元，去年同期盈利3600万美元[219] - 表面技术运营亏损主要因减值和重组费用，新冠相关非经常性费用为530万美元[220] 公司费用变化 - 公司费用半年为9800万美元，同比减少1.049亿美元，降幅51.7%，主要因业务活动减少和成本削减措施[222] 非GAAP财务指标说明 - 公司提供非GAAP财务指标，以帮助投资者和管理层更有效评估运营和合并经营业绩[225] 2020年上半年综合财务指标对比 - 2020年上半年公司净亏损32.444亿美元，2019年上半年净利润为1.179亿美元[233] - 2020年上半年调整后EBITDA为4.613亿美元，2019年上半年为7.458亿美元[233] - 2020年上半年摊薄后每股亏损7.24美元，调整后为亏损0.02美元；2019年上半年摊薄后每股盈利0.26美元，调整后为0.45美元[233] 2020年第二季度综合财务指标对比 - 2020年第二季度公司总营收为31.585亿美元，2019年同期为34.342亿美元[235][237] - 2020年第二季度报告的运营利润为1.074亿美元，调整后为1.345亿美元；2019年同期报告的运营利润为2.552亿美元，调整后为3.41亿美元[235][237] - 2020年第二季度调整后EBITDA为2.411亿美元，2019年同期为4.5亿美元[235][237] - 2020年第二季度报告的运营利润率为3.4%，调整后为4.3%；2019年同期报告的运营利润率为7.4%，调整后为9.9%[235][237] - 2020年第二季度调整后EBITDA利润率为7.6%，2019年同期为13.1%[235][237] 2020年第二季度各业务线营收与运营情况 - 2020年第二季度Subsea业务营收为13.785亿美元，运营亏损7560万美元[235] - 2020年第二季度Technip Energies业务营收为15.383亿美元，运营利润2.313亿美元[235] 2020年上半年综合运营指标 - 2020年上半年公司总营收62.89亿美元，报告的运营利润（亏损）为 -30.28亿美元，调整后的运营利润为2.43亿美元[239] - 2020年上半年各业务板块中，海底业务营收26.32亿美元，运营亏损28.26亿美元；Technip Energies营收30.86亿美元，运营利润3.83亿美元；表面技术营收5.71亿美元，运营亏损4.37亿美元[239] - 2020年上半年公司报告的运营利润率为 -48.2%，调整后的运营利润率为3.9%，调整后的EBITDA利润率为7.3%[239] 订单情况 - 2020年第二季度公司总新订单为15.35亿美元，上半年为36.34亿美元，较2019年同期大幅下降[243] - 截至2020年6月30日，公司总订单积压为206.04亿美元，较2019年12月31日的242.51亿美元有所减少[244] - 2020年6月30日，海底业务订单积压较2019年12月31日减少14亿美元；Technip Energies减少22亿美元；表面技术减少8730万美元[244][245][246] 现金情况 - 截至2020年6月30日，公司净现金为3.03亿美元，较2019年12月31日的7.15亿美元减少[250] - 2020年上半年公司经营活动现金净流出6600万美元，较2019年同期的净流入1.96亿美元减少2.62亿美元[251] - 2020年上半年公司投资活动使用现金1.37亿美元，较2019年的2.88亿美元减少1.50亿美元[252] - 2020年上半年公司融资活动使用现金1.29亿美元，较2019年的8.29亿美元减少6.99亿美元[253] 信贷额度与商业票据 - 2020年6月30日，公司循环信贷额度为25亿美元，已发行商业票据14.595亿美元，未使用额度10.405亿美元[256] - 公司商业票据计划可通过交易商获得最高15亿美元和10亿欧元融资[257] 信贷协议修订 - 2020年6月12日，公司修订信贷协议，允许将32亿美元商誉计入合并净资产计算[259] 信用评级 - 公司信用评级方面，标普对长期无担保债务评级为BBB+，短期债务和商业票据计划评级为A - 2；穆迪对长期无担保债务评级为Baa2，商业票据计划评级为P - 2[260] 资本支出调整 - 公司降低本年度资本支出预期超30%，至约3亿美元[264] 成本削减举措 - 公司一系列成本削减举措将实现年化节省超3.5亿美元[265] 薪酬调整 - 公司宣布薪酬调整，董事长兼首席执行官薪资降30%，董事会成员津贴降30%，执行领导团队薪资降20%[266] 股息调整 - 2020年4月，公司董事会决定将年度股息降低75%至每股0.13美元，较上一年度减少现金流出1.75亿美元[267] 自由现金流预期 - 公司预计全年自由现金流在现金中性至1.5亿美元之间[269] 反腐败调查支出 - 公司为解决反腐败调查，向美国司法部、美国证券交易委员会、巴西联邦检察服务局和巴西主计长办公室支付总计3.013亿美元[276]

整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度营收31.303亿美元，较2019年同期增加2.173亿美元，增幅7.5%[163] - 2020年第一季度销售成本27.017亿美元，较2019年同期增加2.898亿美元，增幅12.0%[163] - 2020年第一季度净亏损3.2561亿美元，而2019年同期净利润为2090万美元，同比下降15679.4%[163] - 2020年第一季度有效税率为 - 1.2%，2019年同期为42.2%[172] - 2020年第一季度因商誉和固定资产减值产生32.084亿美元的重组和减值费用[167] - 2020年第一季度因准备分离交易产生2710万美元的分离成本[169] - 2020年第一季度净外汇损失4330万美元，2019年同期为1160万美元[170] - 2020年第一季度总营收31.303亿美元，2019年同期为29.13亿美元[193][195] - 2020年第一季度报告的运营利润亏损3.1357亿美元，调整后运营利润为1.083亿美元；2019年同期报告的运营利润为1.225亿美元，调整后运营利润为1.849亿美元[193][195] - 2020年第一季度调整后EBITDA为2.202亿美元，利润率为7.0%；2019年同期为2.958亿美元，利润率为10.2%[193][195] - 2020年第一季度新订单总额20.99亿美元，2019年同期为61.845亿美元[197] - 2020年3月31日订单积压总额219.621亿美元，较2019年12月31日的242.511亿美元有所下降[198] - 2020年3月31日净现金为5.888亿美元，2019年12月31日为7.148亿美元[204] - 2020年第一季度经营活动现金流为2790万美元，2019年同期为1.214亿美元[205] - 2020年第一季度投资活动使用现金7350万美元，2019年同期为2.37亿美元[206] - 2020年第一季度融资活动产生现金110万美元，2019年同期需要4.476亿美元[207] - 2020年第一季度报告的净亏损为32.561亿美元，调整后净亏损为4910万美元[191] - 2020年第一季度报告的摊薄后每股亏损为7.28美元，调整后为0.11美元[191] - 2019年第一季度报告的净利润为2090万美元，调整后为2730万美元[191] - 2019年第一季度报告的摊薄后每股收益为0.05美元，调整后为0.06美元[191] - 公司费用同比增加1860万美元，增幅19.9%，排除外汇损益和收支后减少2280万美元[183] - 2020年第一季度报告的公司费用为1.122亿美元，调整后为8150万美元，排除外汇损失前为3820万美元[184] 业务发展与项目评估 - 公司持续评估近150亿美元的大型项目机会，约50%可能在未来24个月推进，未来12个月约20%可能达成最终投资决策[150] - 预计2020年北美以外业务组合将占该业务部门总收入的60%[160] - 预计2020年第二季度美国钻机数量较2019年底下降约50%[158] 各业务线数据关键指标变化 - Subsea业务收入同比增加6780万美元，增幅5.7%，但运营亏损27.507亿美元，主要因27.736亿美元资产减值等费用[176][177] - Technip Energies业务收入同比增加2.126亿美元，增幅15.9%，运营利润同比减少450万美元，降幅2.9%[178][179][180] - Surface Technologies业务收入同比减少6310万美元，降幅16.1%，运营亏损4.24亿美元，主要因商誉减值等费用[181][182] - 2020年第一季度，公司经营亏损因合同估计变更正向影响约7820万美元，其中Technip Energies、Subsea和Surface业务分别为6990万美元、1160万美元和 - 330万美元[222] - 2019年第一季度，公司经营利润因合同估计变更正向影响约1.572亿美元，其中Technip Energies和Subsea业务分别为1.099亿美元和4730万美元[223] 财务指标调整说明 - 公司提供非GAAP财务指标，以帮助投资者和管理层评估运营和识别趋势[185][187] 资金与信贷情况 - 截至2020年3月31日，公司五年期循环信贷额度为25亿美元，已使用5亿美元，商业票据发行13.741亿美元[208][209] - 公司循环信贷额度下有6.259亿美元可用资金，预计在营运资金需求临时增加时使用[218] 成本控制与支出调整 - 公司将本年度资本支出预期降低超30%，至约3亿美元[214] - 公司宣布一系列成本削减举措，预计年化节省至少3.5亿美元[215] 薪酬与股息调整 - 公司宣布年底前薪酬调整，董事长兼首席执行官和董事会董事薪酬降30%，执行领导团队薪酬降20%[216] - 2020年4月，董事会决定将年度股息降低75%至每股0.13美元，较上一年度分红减少1.75亿美元现金流出[217] 历史和解费用 - 2019年6月25日，公司宣布支付3.013亿美元与美国司法部、美国证券交易委员会、巴西联邦检察服务局和巴西主计长办公室达成全球和解[226] - 2019年9月，公司向美国证券交易委员会支付510万美元，包含在3.013亿美元的全球和解中[229] 法律调查准备金 - 公司为法国国家金融检察院调查预留7000万美元准备金，最终和解金额可能超此准备金[230]

公司面临的外部风险 - 公司运营受行业竞争和整合影响，或致市场份额、定价及合同条款不利变化[158][159] - 产品和服务需求依赖油气行业活动和支出，受油气价格波动影响[160] - 油气价格受全球人口增长、经济状况、政治不确定性等多因素影响[161] - 公司运营受所在国家政治、监管、经济和社会条件影响，如国有化、税收等因素[184] - 公司总部位于英国，2020年1月31日英国正式脱欧，过渡期至2020年12月31日之后，脱欧可能影响公司成本、资本获取等[187] - 公司面临几内亚湾、索马里盆地、亚丁湾等地的海盗风险，可能影响项目执行和业务[221] 公司自身运营风险 - 公司需开发、实施和保护新技术与服务，否则影响财务状况[163] - 公司面临潜在责任风险，保险可能不足以覆盖损失[164] - 固定价格合同存在成本超支和项目延迟风险，影响财务状况[165][166][167][168] - 新资本资产建设项目有延迟和成本超支风险，影响财务和运营结果[169] - 未能及时交付积压订单会影响未来销售、盈利能力和客户关系[170] - 公司依赖分包商、供应商和合资伙伴，其违约会带来额外成本和项目延迟[171][172][173] - 公司业务依赖关键人员，人员流失可能影响业务开展[174][175] - 公司需遵守环保和气候变化相关法律法规，否则可能面临处罚，且成本或增加[182] - DTC和Euroclear可自行决定不再为公司股票担任存管和清算机构，若如此公司股票交易将受影响[186] - 作为英国公众有限公司，公司分红和回购股份有财务要求，且取决于多种因素，否则可能影响股价[190] - 公司可能面临未保险索赔和诉讼，包括知识产权诉讼，会影响财务状况[199] - 公司业务涉及多种货币，汇率波动会影响财务状况，套期保值可能不成功[201] - 未遵守GDPR及相关地方法规，公司可能面临最高2000万欧元或上一财年全球年营业额4%的罚款[208] - 2019年8月26日宣布的拟议分离交易，需满足多项条件，可能无法按预期完成或根本无法完成[223] - 公司依赖第三方支持IT系统，第三方安全措施可能不足以防范网络攻击[205] - 公司可能因IT系统故障、网络攻击等遭受业务中断和损失，保险可能无法覆盖所有成本[206] - 美国国税局可能不认可公司作为外国公司的税务处理，可能征收消费税[209] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，公司总债务为45亿美元，还有25亿美元信贷工具额度可承担更多债务[194] - 英国金融行为监管局宣布2021年后不再鼓励或要求银行提交LIBOR利率，若LIBOR不存在或计算方法改变，公司债务利率可能受不利影响[197] - 公司现有和未来债务可能限制现金流，无法偿债或违反契约可能导致违约[194] - 2016年4月4日及以后发行的某些公司间债务工具，美国联邦所得税将视为股权，限制税收优惠并可能产生预扣税[213] - 2017年12月22日，美国签署《减税与就业法案》，对跨国公司税收进行广泛修改[216] - 《实施税收协定相关措施以防止税基侵蚀和利润转移的多边公约》于2018年7月1日对参与司法管辖区生效[217] - 2019年公司总营收为134.091亿美元，2018年为125.529亿美元，2017年为150.569亿美元[245] - 2019年公司净亏损24.121亿美元，2018年净亏损19.108亿美元，2017年净利润1.342亿美元[245] - 截至2019年12月31日，公司总资产为235.188亿美元，2018年为247.845亿美元，2017年为282.637亿美元[245] - 2019年公司资本支出为4.544亿美元，2018年为3.681亿美元，2017年为2.557亿美元[245] - 2019年公司经营活动产生的现金流为8.485亿美元，2018年为 - 1.854亿美元，2017年为2.107亿美元[245] - 2019年公司订单积压金额为242.511亿美元，2018年为145.6亿美元，2017年为129.828亿美元[245] - 2019年商誉和长期资产减值费用分别为19.887亿美元和4.954亿美元，2018年商誉和船舶减值费用分别为13.83亿美元和3.729亿美元，还有2.8亿美元法律准备金[246] - 2019年与2018年相比，收入增加8.562亿美元，增幅6.8%；成本和费用增加14.653亿美元，增幅10.9%；净亏损增加5.013亿美元，增幅26.2%[265] - 2019年销售、一般和行政费用同比增加8750万美元，增幅7.7%，主要因企业费用增加[265][268] - 2019年研发费用为1.629亿美元，较2018年减少2630万美元，降幅13.9%[265] - 2019年公司发生25亿美元的重组、减值和其他费用，主要是20亿美元的商誉减值和4.954亿美元的长期资产减值[265][269] - 2019年公司发生7210万美元的分离成本[265][270] - 2019年上半年公司发生3120万美元的合并交易和整合成本[265][271] - 2019年毛利率从2018年的18.2%微增至18.3%[267] - 2019年净外汇损失为1.469亿美元，2018年为1.165亿美元，2018年还计提了2.8亿美元的法律准备金[272] - 2019年净利息费用较2018年增加9040万美元，对强制赎回金融负债重新估值确认了4.231亿美元的费用，排除该负债公允价值计量后，2019年净利息费用较2018年净减少1040万美元[273] - 2019年和2018年的实际税率分别为-12.9%和-28.4% [274] - 2019年公司净收入为4.513亿美元，2018年净亏损为19.216亿美元[302] - 2019年调整后摊薄每股收益为3.305亿美元，2018年为3.771亿美元[302] - 2019年公司总营收为134.091亿美元，2018年为125.529亿美元[304][306] - 2019年公司调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为15.294亿美元，2018年为15.368亿美元[304][306] - 2019年公司调整后运营利润率为7.9%，2018年为8.6%[304][306] - 2019年公司调整后EBITDA利润率为11.4%，2018年为12.2%[304][306] - 2019年总新订单为226.93亿美元，2018年为142.91亿美元，同比增长约58.79%[308] - 2019年总订单积压为242.511亿美元，2018年为145.6亿美元，同比增长约66.56%，其中海底业务积压增加25亿美元，陆上/海上业务积压增加72亿美元，表面技术业务积压增加330万美元[309][310][311] - 2019年净现金为7.148亿美元，2018年为13.483亿美元，同比下降约47.00%[316] - 2019年经营活动产生的现金流量为8.485亿美元，2018年消耗1.854亿美元，同比增加10.339亿美元，第四季度产生的经营现金流量占全年的65.9%[317] - 2019年和2018年投资活动分别使用4.198亿美元和4.602亿美元现金，减少主要因合资企业预付款还款6200万美元及收购现金使用减少[318] - 2019年和2018年融资活动分别使用7.844亿美元和4.448亿美元现金，增加3.396亿美元主要因强制赎回金融负债结算增加和商业票据借款减少[319] - 2019年总借款为44.754亿美元，2018年为41.917亿美元，同比增长约6.77%[320] - 截至2019年12月31日，公司有19.67亿美元商业票据发行，循环信贷额度可用容量为5.33亿美元[320][321] - 公司预计2020年资本支出约4.5亿美元，不包括应对合同授予可能需要的或有资本[329] - 公司预计2020年向国际养老金计划缴款约690万美元，不向美国合格养老金计划和美国非合格既定福利养老金计划缴款[330] - 2019年12月31日公司总合同义务为120.41亿美元，其中1年内到期支付48.635亿美元，1 - 3年到期支付58.573亿美元，3 - 5年到期支付6.758亿美元，5年后到期支付6.444亿美元[331] - 2019年公司支付利息费用1.094亿美元（扣除资本化利息后）[332] - 2019年12月31日公司其他表外安排总额为58.615亿美元，其中1年内到期22.447亿美元，1 - 3年到期21.503亿美元，3 - 5年到期8.949亿美元，5年后到期5.716亿美元[333] - 公司预计2020年向国际养老金计划缴款约690万美元，2019年直接向受益人支付国际未资助养老金计划约1330万美元、美国非合格未资助养老金计划约550万美元[334] - 2020年可能结算210万美元未确认税收利益负债，该金额已反映在2019年12月31日合并资产负债表的应付所得税中[334] - 2019年公司经营亏损因合同估计变更正向影响约11.143亿美元，其中陆上/海上、海底和地面技术部门分别为7.972亿美元、3.247亿美元和 - 760万美元[340] - 2018年公司经营利润因合同估计变更正向影响约5.534亿美元，其中陆上/海上、海底和地面技术部门分别为3.792亿美元、1.699亿美元和430万美元[342] - 截至2019年12月31日，公司对相关递延所得税资产计提了估值准备，认为不太可能产生足够的未来应税收入来实现这些资产[346] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年海底业务收入同比增加，主要因项目活动增加；陆上/海上业务收入稳定；地面技术业务收入增加，主要因国际市场订单积压改善[266] - 2019年海底业务收入为55.23亿美元，较2018年增加6.83亿美元（14%），运营亏损为14.477亿美元，较2018年改善8180万美元（5%）[280] - 2019年陆上/海上业务收入为62.688亿美元，较2018年增加1.481亿美元（2%），运营利润为9.596亿美元，较2018年增加1.356亿美元（16%）[285] - 2019年地面技术业务收入为16.173亿美元，较2018年增加2510万美元（2%），运营亏损为6.561亿美元，较2018年减少8.289亿美元（-480%）[289] - 2019年公司费用为5.403亿美元，较2018年减少5420万美元（9%），排除外汇损失和收支项目后增加6610万美元[293][294] - 2019年海底业务资产减值费用为17.986亿美元，2018年为17.842亿美元[282] - 2019年地面技术业务减值、重组及其他费用为7.042亿美元，2018年为1380万美元[291] - 2019年海底业务营收为55.23亿美元，运营亏损为14.477亿美元[304] - 2019年陆上/海上业务营收为62.688亿美元，运营利润为9.596亿美元[304] - 2019年表面技术业务营收为16.173亿美元，运营亏损为6.561亿美元[304] - 2019年12月30日，公司完成收购Technip Odebrecht PLSV CV剩余50%股权，海底业务净亏损0.09亿美元[304] 公司其他信息 - 公司总部位于英国伦敦，在得克萨斯州休斯顿和法国巴黎设有办事处，并在全球拥有或租赁众多物业[228] - 截至2020年2月25日，公司登记股东有83名，估计约22400名股东的股份由银行、经纪商或其他金融机构以“名义持有人”形式持有[237] - 2018年12月，公司董事会授权将3亿美元的普通股回购计划延期[239] - 截至2019年12月31日，公司可根据计划回购的股份数量上限为14286427股[239] - 2019年公司无未注册的股权证券销售[238] - 公司提供非GAAP财务指标，以帮助投资者和管理层更有效评估运营和合并经营业绩[297] 公司会计估计与假设 - 公司养老金和其他退休后福利计划的预计福利义务的确定，需管理层对多种因素进行估计，且这些估计存在变化风险[348] - 公司聘请第三方专家协助评估养老金福利相关假设和计量成本及义务，折现率和计划资产预期长期回报率是关键会计估计[349] - 折现率降低25个基点，养老金费用增加300万美元，预计福利义务增加5890万美元[352] - 折现率提高25个基点，养老金费用减少140万美元，预计福利义务减少5580万美元[352] - 计划资产预期长期回报率降低25个基点，养老金费用减少290万美元[352] - 计划资产预期长期回报率提高25个基点，养老金费用增加290万美元[352] - 企业合并需将购买价格分配到所获资产和承担负债的公允价值，确定公允价值需大量估计和假设，必要时收购结束后最多有一年时间完成确定[353] - 长期资产在特定情况需进行减值审查，若账面价值超过未折现现金流总和则不可收回，减值损失为账面价值超过公允价值的部分[354] - 商誉是企业合并成本超过净资产

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度营收为33.351亿美元，较2018年同期增加1.913亿美元，增幅6.1%；前九个月营收为96.823亿美元，较去年同期增加4.524亿美元，增幅4.9%[165][178] - 2019年第三季度销售成本为27.264亿美元，较2018年同期增加1.679亿美元，增幅6.6%；前九个月销售成本为78.835亿美元，较去年同期增加3.782亿美元，增幅5.0%[165][178] - 2019年第三季度销售、一般和行政费用为2.981亿美元，较2018年同期增加0.475亿美元，增幅19.0%；前九个月为9.197亿美元，较去年同期增加0.846亿美元，增幅10.1%[165][178] - 2019年第三季度研发费用为0.406亿美元，较2018年同期增加0.02亿美元，增幅5.2%；前九个月为1.1亿美元，较去年同期减少0.233亿美元，降幅17.5%[165][178] - 2019年第三季度减值、重组和其他费用为1.403亿美元，较2018年同期增加1.306亿美元，增幅1346.4%；前九个月为1.66亿美元，较去年同期增加1.334亿美元，增幅409.2%[165][178] - 2019年第三季度净利息支出为1.165亿美元，较2018年同期增加0.105亿美元，增幅9.9%；前九个月为3.453亿美元，较去年同期增加1.01亿美元，增幅41.3%[165][178] - 2019年第三季度所得税拨备为0.811亿美元，较2018年同期增加0.144亿美元，增幅21.6%；前九个月为0.965亿美元，较去年同期减少0.842亿美元，降幅46.6%[165][178] - 2019年第三季度净亏损为1.153亿美元，较2018年同期减少2.495亿美元，降幅185.9%；前九个月净利润为0.0182亿美元，较去年同期减少3.175亿美元，降幅94.6%[165][178] - 2019年第三季度，公司报告净亏损1.191亿美元，调整后净收入为5380万美元[219] - 2019年第三季度，摊薄后每股亏损0.27美元，调整后摊薄每股收益为0.12美元[219] - 2018年第三季度，公司报告净亏损270万美元，调整后净收入为1.398亿美元[219] - 2018年第三季度，摊薄后每股收益为0.30美元，调整后摊薄每股收益为0.31美元[219] - 2019年前九个月，公司报告净收入1940万美元，调整后净收入为3.453亿美元[221] - 2019年前九个月，调整后摊薄每股收益为0.57美元[221] - 2018年前九个月，公司报告净收入3.377亿美元，调整后净收入为4.031亿美元[221] - 2018年前九个月，摊薄后每股收益为0.73美元，调整后摊薄每股收益为0.87美元[221] - 2019年第三季度，公司EBITDA为2.239亿美元，调整后为3.792亿美元[219] - 2019年前九个月，公司EBITDA为8.385亿美元，调整后为11.25亿美元[221] - 2019年第三季度公司总营收为33.351亿美元，2018年同期为31.438亿美元[223][225] - 2019年前三季度公司总营收为96.823亿美元，2018年同期为92.299亿美元[227][229] - 2019年第三季度公司调整后EBITDA为3.792亿美元，调整后EBITDA利润率为11.4%；2018年同期分别为4.305亿美元和13.7%[223][225] - 2019年前三季度公司调整后EBITDA为11.25亿美元，调整后EBITDA利润率为11.6%；2018年同期分别为11.943亿美元和12.9%[227][229] - 2019年9月30日，公司净现金为5.96亿美元，较2018年12月31日的13.48亿美元减少[239] - 2019年前九个月，公司经营活动产生现金2.89亿美元，2018年同期使用现金3.45亿美元；投资活动分别消耗现金3.57亿美元和3.58亿美元；融资活动分别使用现金8.99亿美元和4.03亿美元[240][241][242] - 截至2019年9月30日，公司五年期循环信贷额度为25亿美元，已发行商业票据16.40亿美元，未使用额度为8.60亿美元[243] - 公司预计2019年资本支出约3.50亿美元，不包括可能因合同授予所需的或有资本，且不包括第一季度用于购买深海潜水支持船的8000万美元[249] - 2019年第三和前九个月，公司运营利润分别受约2.89亿美元和7.21亿美元的积极影响，2018年同期分别为1.81亿美元和4.72亿美元[252][253] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年第三季度海底业务收入为13.422亿美元，较2018年同期增加1.331亿美元，增幅11.0%；营业利润为 - 7960万美元，较2018年同期减少1.593亿美元，降幅199.9%；营业利润占收入百分比从6.6%降至 - 5.9%，下降12.5个百分点[192] - 2019年第三季度陆上/海上业务收入为15.963亿美元，较2018年同期增加6380万美元，增幅4.2%；营业利润为2.846亿美元，较2018年同期增加4120万美元，增幅16.9%；营业利润占收入百分比从15.9%升至17.8%，上升1.9个百分点[194] - 2019年第三季度表面技术业务收入为3.966亿美元，较2018年同期减少560万美元，降幅1.4%；营业利润为610万美元，较2018年同期减少4580万美元，降幅88.2%；营业利润占收入百分比从12.9%降至1.5%，下降11.4个百分点[196] - 2019年前九个月海底业务收入为40.362亿美元，较2018年同期增加4.295亿美元，增幅11.9%；营业利润为6500万美元，较2018年同期减少1.45亿美元，降幅69.0%；营业利润占收入百分比从5.8%降至1.6%，下降4.2个百分点[203] - 2019年前九个月陆上/海上业务收入为44.364亿美元，较2018年同期减少1190万美元，降幅0.3%；营业利润为7.143亿美元，较2018年同期增加9670万美元，增幅15.7%；营业利润占收入百分比从13.9%升至16.1%，上升2.2个百分点[205] - 2019年前九个月表面技术业务收入为12.097亿美元，较2018年同期增加3480万美元，增幅3.0%；营业利润为4210万美元，较2018年同期减少9190万美元，降幅68.6%；营业利润占收入百分比从11.4%降至3.5%，下降7.9个百分点[208] - 2019年第三季度公司海底业务营收为13.422亿美元，运营亏损7960万美元，运营利润率为 - 5.9%[223] - 2019年前三季度公司海底业务营收为40.362亿美元，运营利润6500万美元，运营利润率为1.6%[227] - 2019年第三季度公司陆上/海上业务营收为15.963亿美元，运营利润2.846亿美元，运营利润率为17.8%[223] - 2019年前三季度公司陆上/海上业务营收为44.364亿美元，运营利润7.143亿美元，运营利润率为16.1%[227] - 2019年第三季度公司表面技术业务营收为3.966亿美元，运营利润610万美元，运营利润率为1.5%[223] - 2019年前三季度公司表面技术业务营收为12.097亿美元，运营利润4210万美元，运营利润率为3.5%[227] - 2019年9月30日，海底业务订单积压为86.56亿美元，较2018年12月31日增加27亿美元；陆上/海上业务订单积压为150.31亿美元，增加69亿美元；表面技术业务订单积压为4.29亿美元，减少4120万美元[232][233][234] - 2019年9月30日，非合并订单积压为34.74亿美元，其中海底业务为8.42亿美元，陆上/海上业务为26.32亿美元[235] 业务活动与项目情况 - 自2019年6月以来，共有五个液化天然气项目获得批准或授予初始范围，其中两个项目授予公司及其合作伙伴[158] - 2019年前九个月，公司在北美以外的地面技术业务活动有所增加，预计2019年剩余时间内活动将保持强劲[162] 净利息支出与有效税率情况 - 2019年前九个月净利息支出较2018年增加1.01亿美元，主要因可赎回金融负债公允价值变动，对强制赎回金融负债重新估值确认3.24亿美元费用，排除该负债公允价值计量后净利息收支净额较2018年同期减少950万美元[186] - 截至2019年9月30日的九个月和2018年同期，有效税率分别为84.1%和35.0%，同比上升主要因有全额估值备抵的司法管辖区损失影响增加和预测盈利组合不利变化，部分被某些司法管辖区税务申报确定先前估计税务负债的税收优惠和巴西某些递延税资产估值备抵释放所抵消[187] 公司费用情况 - 2019年第三季度公司费用为1.288亿美元，包含净法律准备金、合并整合和计划分拆交易等费用共1820万美元，排除这些费用后为1.106亿美元，其中含5320万美元外汇损失[198] - 2019年前九个月公司费用为3.614亿美元，包含净法律准备金、合并整合和计划分拆交易等费用共1.087亿美元，排除这些费用后为2.527亿美元，其中含8280万美元外汇损失[210] 法律和解与准备金情况 - 2019年6月25日，公司宣布支付3.013亿美元与美国司法部、美国证券交易委员会、巴西联邦检察院和巴西总审计长办公室达成全球和解[257] - 2019年9月，公司向美国证券交易委员会支付510万美元，包含在3.013亿美元的全球和解中[260] - 公司为法国国家金融检察院的调查预留7000万美元准备金，最终和解金额可能超过该准备金[261]