公司融资情况 - 2024年3月从反向资本重组和PIPE融资中获得1720万美元现金收益[205] - 2024年4月与B. Riley签订购买协议可出售最高5000万美元普通股[206] - 2024年11月公司向董事成员Kyeongho Lee借入40亿韩元（290万美元）贷款 2024年12月31日到期 年利率12%[142] - 截至2024年9月30日未偿还可转换本票和借款本金总额为4180万美元[207] - 2024年11月与Kyeongho Lee签订290万美元到期的定期贷款协议[207] 公司业务影响因素 - 公司业务依赖4G和5G无线通信设备等的商业部署 部署速度慢会影响产品销售[149] - 新产品成功取决于对市场需求等多方面的准确预测 失败会影响收入[150] - 半导体行业周期性影响公司业务 公司难以快速削减费用应对收入不足[154] 公司财务报表相关情况 - 2024年3月26日GCT半导体公司完成合并相关财务报表情况[142] - 公司从业务合并和私募股权融资中获得1720万美元现金收益 交易成本2200万美元[147] 公司收入组成与确认 - 净收入由产品和服务收入组成 产品收入在控制权转移时确认[158] 公司各项费用情况 - 研发费用包括人员等多方面成本 当期发生当期计入[163] - 销售和营销费用包括员工相关等成本 当期发生当期计入[164] - 一般和管理费用包含多种成分 预计未来会增加[165] 公司不同时期营收情况 - 2024年第三季度产品净营收为171.5万美元较2023年同期减少231.1万美元降幅57%[170] - 2024年第三季度服务净营收为89.5万美元较2023年同期增加44.5万美元涨幅99%[170] - 2024年第三季度净营收为261万美元较2023年同期减少186.6万美元降幅42%[170] - 2024年前三季度产品净营收为411.1万美元较2023年同期减少455.6万美元降幅53%[180] - 2024年前三季度其他净收入为200万美元[191] 公司不同时期费用对比 - 2024年第三季度研发费用为421万美元较2023年同期增加184.3万美元涨幅78%[175] - 2024年第三季度销售和营销费用为94.9万美元较2023年同期增加20.5万美元涨幅28%[176] - 2024年第三季度总务和管理费用为237.9万美元较2023年同期增加94.6万美元涨幅66%[177] - 2024年第三季度利息费用为66.7万美元较2023年同期减少55.3万美元降幅45%[178] - 2024年前三季度研发费用为1389.5万美元较2023年同期增加664.1万美元涨幅92%[180] - 2024年前三季度销售和营销费用为292.1万美元较2023年同期增加58.4万美元涨幅25%[180] 公司不同时期净亏损情况 - 2024年三季度末净亏损710万美元2024年前三季度净亏损740万美元[204] 公司不同时期经营活动现金使用情况 - 2024年前三季度经营活动使用现金2870万美元2023年为7920万美元[204] - 2024年9月30日止九个月经营活动现金使用28689千美元投资活动185千美元融资活动提供31596千美元[213] - 2024年前9个月经营活动使用现金2870万美元主要源于净亏损740万美元非现金调整1220万美元运营资产和负债净变动910万美元[214] - 2023年前9个月经营活动使用现金790万美元主要源于净亏损1230万美元部分被非现金调整90万美元和运营资产负债变动350万美元抵消[215] 公司不同时期融资活动现金提供情况 - 2024年前9个月融资活动提供现金3160万美元[216] - 2023年前9个月融资活动提供现金760万美元主要与银行借款净收益有关[217] 公司承诺和合同义务 - 公司有重大承诺和合同义务包括租赁采购承诺研发协议[218] 公司信贷损失准备金情况 - 2024年9月30日和2023年12月31日信贷损失准备金分别为110万美元和160万美元[225] 公司会计准则相关情况 - 公司可利用JOBS法案下的扩展过渡期遵守新的或修订的会计准则[229] - 公司是小型报告公司可利用某些简化披露[231] - 公司作为小型报告公司无需提供市场风险相关信息[232]

营收情况 - 2024年第三季度净营收260万美元较上季度增长77.8%[2] - 2024年9月止三个月产品净营收17.15亿美元服务净营收8.95亿美元总净营收26.1亿美元2023年同期产品净营收40.26亿美元服务净营收4.5亿美元总净营收44.76亿美元[17] - 2024年9月止九个月产品净营收41.11亿美元服务净营收32.32亿美元总净营收73.43亿美元2023年同期产品净营收86.67亿美元服务净营收31.72亿美元总净营收118.39亿美元[17] 毛利润情况 - 2024年第三季度毛利润率为62.3%[2] - 2024年9月止三个月毛利润16.26亿美元2023年同期为5.27亿美元[17] - 2024年9月止九个月毛利润45亿美元2023年同期为48.79亿美元[17] 成本与费用情况 - 2024年第三季度净营收成本降低300万美元[5] - 2024年第三季度研发费用增加180万美元[7] - 2024年第三季度销售和营销费用增加20万美元[8] - 2024年第三季度总务和管理费用增加90万美元[9] - 2024年9月止三个月运营费用75.38亿美元2023年同期为45.44亿美元[17] - 2024年9月止九个月运营费用102.55亿美元2023年同期为151.28亿美元[17] 产品销售与服务收入情况 - 2024年第三季度产品销售减少230万美元服务收入增加40万美元[4] 5G相关业务 - 与潜在投资者商讨为5G产品商业发布筹备额外资金[2] - 预计2025年上半年开始批量出货5G芯片组[11] - 与全球一级电信供应商签署谅解备忘录合作开发固定无线接入设备[2] 亏损情况 - 2024年9月止三个月净亏损71.21亿美元2023年同期为43.46亿美元[17] - 2024年9月止九个月净亏损74.07亿美元2023年同期为123.06亿美元[17] - 2024年9月止三个月基本和稀释后每股净亏损0.16美元2023年同期为0.18美元[17] - 2024年9月止九个月基本和稀释后每股净亏损0.19美元2023年同期为0.51美元[17]

财务数据关键指标变化 - 公司2024年第二季度净收入同比下降66%，从430万美元降至150万美元，主要因产品销售额减少400万美元（降幅100%）[161][162][163] - 服务收入同比增长460%，从25.9万美元增至145万美元，得益于新客户合同[162][164] - 2024年第二季度毛利率从66%降至63%，反映产品销量下降的影响[166] - 2024年上半年净收入同比下降36%至473万美元，其中产品销售额下降48%至240万美元[171][172] - 2024年上半年服务成本保持稳定，毛利率同比提升2个百分点至61%[175][176] - 公司在2024年第二季度净亏损100万美元，上半年净亏损30万美元[182] 成本和费用 - 研发费用同比增长4%至416万美元，主要用于5G芯片设计服务[167][162] - 2024年上半年研发费用同比激增98%至969万美元，包含270万美元5G芯片设计支出和200万美元知识产权成本[177][176] - 公司研发费用包括人员成本、软件费用及外部工程咨询费用，均在实际发生时计入当期费用[155] - 销售与营销费用涵盖员工薪酬、佣金及广告支出，同样在发生时计入当期费用[156] - 一般及行政费用预计将因公司上市后合规需求增加而上升[156] 业务线表现 - 公司当前产品组合包括基于4G LTE、4.5G LTE Advanced（速度是LTE的两倍）和4.75G LTE Advanced-Pro（速度是LTE的四倍）的RF和调制解调器芯片组[135] - 半导体行业在2022年底因库存修正和消费需求下降经历低迷，4G LTE领域仍存在渠道库存问题[146] - 2022年供应链短缺导致最大客户将产品开发重点从4G转向5G，预计2024年4G业务将随供应正常化恢复[148] - 公司服务收入来自4G LTE和5G平台解决方案开发及技术支持服务，按服务进度确认收入[153] - 产品收入在控制权转移时（通常为发货时）确认，成本包含晶圆采购、组装测试及库存减值计提[152][154] 现金流和融资活动 - 2024年上半年运营活动现金流出2410万美元，同比2023年同期的640万美元增长277%[182][190] - 2024年3月通过反向资本重组和PIPE融资获得净收益1720万美元[183] - 2024年4月与B. Riley签订股票购买协议，可出售最多5000万美元普通股，截至6月30日已出售678,462股获得净收益280万美元[184] - 2024年上半年融资活动现金流入2786万美元，主要来自反向资本重组（1720万美元）和可转换票据发行（1630万美元）[194] - 2024年上半年投资活动现金流出13.1万美元，主要用于购置固定资产[193] 债务和财务风险 - 截至2024年6月30日，公司未偿还可转换票据和借款总额4360万美元，其中3860万美元在12个月内到期[185] - 2024年上半年利息支出下降22%至284万美元，源于可转换票据的转换[179][176] - 截至2024年6月30日，信用损失准备金为110万美元，较2023年底的160万美元下降31%[206] - 截至2024年6月30日，公司累计赤字达5.499亿美元[182] 其他财务数据 - 2024年第二季度其他收入激增839%至686万美元，主要来自权证公允价值重估收益[170][162] - 2024年上半年录得1464万美元债务清偿收益，因供应商免除历史研发应付款项[179][176] 管理层讨论和指引 - 公司预计2025年上半年将产生重大5G芯片组生产相关成本，包括掩模组、晶圆和设计服务费[186] 公司治理和披露 - 公司作为“新兴成长公司”可延迟采用JOBS Act颁布后的新会计准则，直至适用于私营公司[211] - 公司选择延长过渡期以遵守某些新会计准则，直至不再符合新兴成长公司资格或主动退出过渡期[212] - 公司同时被定义为“较小报告公司”，即使不再符合新兴成长公司资格仍可能保持此身份[213] - 公司选择利用较小报告公司的简化披露选项，条件是市值或收入满足特定标准[214] - 公司市值非关联方持有的普通股低于2.5亿美元（第二财季末）或年收入低于1亿美元且市值低于7亿美元时可继续简化披露[214] - 公司作为较小报告公司无需提供市场风险的定量和定性披露信息[215] 供应链和生产 - 公司依赖第三方代工厂如UMC、Alpha和TSMC生产晶圆和产品，但无保证最低产能的正式协议[147] 融资和资本活动 - 公司通过业务合并和PIPE融资获得净现金收益1720万美元，交易总成本为2200万美元[138][139]

Exhibit 99.1 GCT Semiconductor Holding, Inc. Reports Second Quarter 2024 Financial Results SAN JOSE, CA – August 14, 2024 – GCT Semiconductor Holding, Inc. ("GCT" or the "Company") (NYSE: GCTS), a leading designer and supplier of advanced 5G and 4G semiconductor solutions, today reported financial results for the second quarter ended June 30, 2024. Second Quarter 2024 Financial Summary and Recent Operational Highlights · 5G chipset development progressing as projected with initial deliveries to alpha custom ...

Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on May 23, 2024. Registration No. 333-278809 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 2 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 GCT Semiconductor Holding, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) Delaware 6770 86-2171699 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (I.R.S. Emp ...

股份与认股权证 - 公司拟发行最多26,724,001股普通股，含认股权证可发行股份[6][22][51] - 出售股东拟出售最多35,970,732股普通股和6,580,000份私募认股权证[7][22][51] - 公开、私募、GCT认股权证分别为17,250,000份、6,580,000份、2,894,001份[9][53][132][190] - 公开和私募认股权证行权价11.50美元/股，GCT认股权证行权价5.00、10.00、18.75美元/股[9][53][132][190] - 若出售股东认股权证全部现金行权，公司最多获约1.0787亿美元收益[9][57][132][190] 财务数据 - 2023、2022年净亏损分别为2250万、2640万美元[106] - 2023、2022年经营活动使用现金分别为880万、1810万美元[106] - 截至2024年3月31日，累计亏损5.489亿美元，负营运资金约3980万美元，短期债务3980万美元[106] - 2023、2022年末确认NRE合同相关服务收入分别为510万、370万美元，2024年3月季度末为90万美元[117] 市场与价格 - 截至2024年5月21日，公司普通股收盘价为5.39美元/股，认股权证收盘价为0.17美元/份[12][57][64][131][190] - 特定售股股东有效购买价格从0美元到120.48美元/股不等[7][61][131][135] 公司情况 - 2024年3月26日，Concord III与GCT合并，更名为“GCT Semiconductor Holding, Inc.”[25][37] - 公司是无晶圆半导体公司，设计、制造和销售通信半导体[33] - 公司总部在加州圣何塞，在韩国设子公司，在台、中、日设销售办事处[34] - 公司产品组合包括4G LTE和蜂窝物联网芯片组[35] 风险因素 - 5G市场发展不及预期或需求预测不准，影响财务表现[43][75][76] - 依赖少数客户，订单流失或减少致收入下降[43][95][96] - 半导体和通信行业周期性影响经营业绩等[43] - 普通股市场价格波动致投资者价值下降[43] - 大量证券销售增加波动性或降低价格[48] 其他信息 - 公司为“新兴成长型公司”，适用简化报告要求[13][38] - 截至2024年5月10日，行使认股权证前普通股流通股数45,890,164股，假设行使后为72,614,165股[53] - 公司董事长兼创始人李京浩持有大量有表决权流通股[48] - 截至2024年3月31日，公司持有多国专利[109] - 公司需在2024年12月31日结束年度报告中遵守《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404条规定[176] - 截至2024年5月7日，普通股有823名登记持有人，公开认股权证有6名登记持有人[196] - 公司尚未支付普通股现金股息，预计短期内不分红[197]

业绩相关 - 2023和2022财年，前五大OEM/ODM终端客户销售额分别占总营收约63.8%和60.5%，2024年3月31日占比100%[108] - 2023和2022年，前六大经销商销售额分别占总营收约24.3%和61.4%，2024年3月31日占比0%[111] - 2023年和2022年净亏损分别为2250万美元和2640万美元，经营活动使用现金分别为880万美元和1810万美元[124] - 截至2024年3月31日，累计亏损5.489亿美元，负营运资金约3980万美元，短期债务3980万美元[124] - 2023年和2022年12月31日止年度，分别确认与NRE合同相关的服务收入510万美元和370万美元，2024年3月31日止季度为90万美元[137] 股权与交易 - 公司拟注册1090万股普通股以供B. Riley Principal Capital II转售[6][7] - 2024年4月23日，公司与B. Riley Principal Capital II签订普通股购买协议，或向其出售最多10843182股普通股，4月25日发行56818股作为购买承诺对价[8] - 公司根据购买协议出售普通股，可能获得最高5000万美元总收益[9][22][40][42][84] - 购买协议条件首次满足后，公司24个月内有权要求B. Riley Principal Capital II购买普通股，每次不超100万股或不超交易总量的25%[43] - 购买普通股每股价格参考VWAP，有3%固定折扣[44] - 截至2024年4月23日，公司有45833346股普通股流通，其中31472685股由非关联方持有[64] - 截至2024年5月20日，公司发行前流通普通股为45890164股，发行注册股份后，流通普通股将达56790164股[84] 市场与风险 - 5G市场发展不如预期或未能准确预测5G市场需求，财务表现将受不利影响[69] - 公司依赖少数客户获大部分收入，失去客户订单将致收入大幅下降[73] - 关键人员流失可能严重损害业务，无法吸引或留住专业人才将影响业务增长[80] - 与主要客户和无线运营商的5G开发协议履行义务遇困难，会影响创收能力[92] - 新产品销售周期通常需12个月以上才能成功商业化[95] - 全球经济下滑可能对公司产品需求产生负面影响，影响业绩、现金流和财务状况[156] - 无线和消费电子行业产品周期短、供需波动大、技术变化快，公司可能难应对挑战[157] - 半导体解决方案相关法律法规变化可能对产品销售和业务产生不利影响[158] - 美国和国际市场经济增长放缓，不确定性增加，可能导致产品需求下降[161] - 快速变化的标准可能使半导体解决方案过时，影响经营业绩[162] - 关税、出口限制等贸易政策变化可能限制销售能力，影响销售和经营业绩[163] - 公司经营业绩可能因多种因素波动，难以预测，可能导致普通股市场价格下跌[168] - 公司业务依赖亚太地区客户、供应商和运营，面临管理复杂性、地缘政治不稳定等风险[171] - 自然灾害如地震可能导致业务中断，影响产品销售和经营业绩，且未购买地震业务中断保险[175] - 流行病或疫情可能对公司业务产生不利影响，导致经济和金融市场受影响，运营受阻[176] - 未遵守政府法律法规可能使公司面临调查、制裁等，影响业务、经营成果和财务状况[178] - 美国国际税收改革可能增加公司全球有效税率，损害财务状况和经营成果[179][181] - 公司可能面临证券或集体诉讼，会产生高额成本并分散管理层注意力[187] 其他要点 - 2024年5月20日，公司普通股收盘价为每股5.30美元，认股权证收盘价为每份0.15美元[13] - 公司是“新兴成长型公司”，适用简化的上市公司报告要求，可享受SEC根据JOBS法案提供的披露和监管豁免[14][39] - 2024年3月26日，Concord III完成系列交易，通过子公司与GCT合并，合并后Concord III更名为GCT Semiconductor Holding, Inc[25][38] - 公司产品组合包括基于4G技术的RF和调制解调器芯片组，以及蜂窝物联网芯片组[36] - 截至2024年3月31日，公司持有34项美国专利、3项韩国专利、13项台湾地区专利、4项日本专利、6项中国专利和7项其他国家专利[127] - 特拉华州法律规定，持有公司已发行有表决权股票15%或以上的大股东，可能被禁止与公司合并或联合[144] - 公司董事会主席兼GCT联合创始人李京镐所在的Anapass公司，持有公司约17.6%已发行和流通的普通股[146] - 公司董事会有权在未经股东批准的情况下发行最多1000万股优先股，其权利可能优先于普通股[147] - 若至少50%当时流通认股权证持有人批准，认股权证条款可能被修改[73] - B. Riley Principal Capital II完成此次发售需向Seaport支付50000美元现金费用，报销最多5000美元费用[85]

Registration No. 333- UNITED STATES Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on May 21, 2024. SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 GCT Semiconductor Holding, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Delaware 6770 86-2171699 (I.R.S. Employer Identification N ...

股份与认股权证 - 公司拟发行最多26,724,001股普通股，包括可行使认股权证发行的股份[6][51] - 出售股东拟出售最多35,970,732股普通股和6,580,000份私募认股权证[7] - 若所有认股权证以现金行使，公司最多可获约1.07870019亿美元收益[9] - 截至2024年5月14日，公司普通股收盘价为5.88美元/股，认股权证收盘价为0.22美元/份[9][12] 业绩总结 - 2023、2022财年和2024年3月31日，前五大客户销售分别占总收入约63.8%、60.5%和100%[93] - 2023、2022财年和2024年3月31日，前六大分销商销售分别占总收入约24.3%、61.4%和0%[93] - 2023年和2022年净亏损分别为2250万美元和2640万美元，经营活动现金使用量分别为880万美元和1810万美元[104] - 截至2024年3月31日，累计亏损为5.489亿美元，负营运资金约为3980万美元，短期债务为3980万美元[104] 产品与技术 - 公司目前产品组合包括基于4G LTE技术的射频和调制解调器芯片组，以及用于低速移动网络的蜂窝物联网芯片组[35] - 公司目前使用110纳米、40纳米和28纳米标准生产工艺，正在开发8纳米工艺技术的下一代产品[102] 市场与风险 - 若5G市场发展不如预期或公司未能准确预测市场需求，财务表现将受不利影响[43][73][74] - 公司依赖少数客户获得大部分收入，这些客户订单减少或流失可能导致收入大幅下降[43] - 半导体和通信行业具有周期性，可能影响公司经营业绩、财务状况和现金流[43] - 无线和消费电子行业产品周期短、供需波动大、技术变化快，公司可能难以应对[43] 未来展望 - 出售证券股东行使认股权证发行股票会稀释现有股东权益，其出售股票或市场预期可能导致股价下跌[182] - 若出售证券股东行使认股权证，公司最多可获得约1.07870019亿美元净收益，将用于一般公司用途[188]

Table of Contents UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 GCT Semiconductor Holding, Inc. SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 1 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT As filed with the Securities and Exchange Commission on May 17, 2024. Registration No. 333-278809 UNITED STATES (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) Delaware 6770 86-2171699 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (I.R.S. Emp ...