财务数据和关键指标变化 - 第一季度非GAAP收入4.12亿美元，同比增长4%；调整后EBITDA为8250万美元，下降9%；非GAAP每股收益0.99美元，下降约7%；GAAP收入也增长约4%，营业收入5100万美元，摊薄后每股收益0.69美元，均下降约1% [10] - 预计全年非GAAP有效税率为23.5%，摊薄加权平均股数约为5200万股 [32] - 重申全年收入指引在13.8亿 - 14.6亿美元之间，调整后EBITDA在1.8亿 - 1.9亿美元之间，非GAAP每股收益在1.77 - 1.93美元之间 [58] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者业务 - 收入同比下降12%，零售渠道活跃账户受消费者客流量模式变化和更多数字竞争影响，直接渠道受遗留品牌客户流失影响，整体增长仍受拖累 [24] - 直接渠道GO2bank表现改善，本季度收入占该业务板块总收入超30%，同比个位数下降，而2022年各季度均为两位数下降；账户数量下降15%，但单账户收入因参与率提高而增长，有助于抵消遗留业务组合客户流失的影响 [25] - 单账户指标保持积极，单账户收入低两位数增长，主要因单账户交易量增加和透支产品增长，但受零售业务不可续约项目部分影响；直接渠道单账户收入更高且增长更快，随着时间推移，业务板块将受益于业务结构的逐步改善 [26] B2B服务业务 - 整体收入增长由BaaS渠道推动，该渠道收入增长约30%，但因2个BaaS合作伙伴退出，收入和活跃用户面临逆风，不过影响略好于预期，预计退出将在第二季度完成 [56] 资金转移业务 - 收入略有增长，板块利润略有下降；税务业务（TPG）收入中个位数增长，主要因退税转账交易量增长和纳税人预支计划成功；Green Dot Network收入中个位数下降，与现金转账业务下降一致，主要受其他业务板块活跃账户减少影响，该趋势较2021年和2022年各季度的两位数下降已显著缓和 [57] 企业及其他业务 - 银行净利息收入同比下降，主要因利率上升环境导致现金和投资混合收益率与支付给BaaS合作伙伴的利率失衡；薪资和其他一般行政费用同比增长5%，主要因技术转换相关费用 [78] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将6个运营部门围绕4个主要机会进行重组，包括嵌入式金融、传统零售业务和直接渠道（主要是GO2bank）、PayCard专注雇主产品并利用新兴EWA机会、税务业务专注服务税务修复和纳税人 [18][47][48] - 新结构将带来产品开发、市场策略、合作伙伴支持和激励协作与交叉销售等方面的改善和好处 [20][49] - 行业方面，多数新银行竞争对手开始关注盈利路径，这有助于形成更合理的营销支出、定价和商业模式等竞争力量 [92] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度财务和运营表现良好，技术转换和成本削减工作取得进展，但仍有工作要做 [33] - 对全年目标有信心，计划在剩余时间内投入第一季度推迟的营销资金，希望在看到下一季度业绩后再决定是否调整全年目标 [30] - 预计第二和第三季度消费者业务账户数量下降将加速，第二季度直接渠道将淘汰部分品牌；各业务板块全年展望为：消费者业务收入和板块利润同比中两位数下降；B2B业务收入上两位数增长，板块利润持平；资金转移业务收入低个位数增长，板块利润持平；企业及其他业务仍面临1500万 - 2000万美元的收益逆风，但随着平台转换推进，费用将反映成本削减进展 [59][60] - 2024年及以后，随着新平台转换完成，预计将实现约3500万美元的年度成本节约，从第三季度中期开始逐步增加，并在2024年及以后带来显著的额外节约 [40] 其他重要信息 - 公司已完成3项向新平台的重大转换，预计第二季度完成全部转换，完成后将实现约3500万美元的年度成本节约，从第三季度中期开始逐步增加，并在2024年及以后带来显著的额外节约 [40] - 第一季度签署6个新合作伙伴加入Green Dot Network，PayCard新增超350个新合作伙伴和9个提前支取工资协议，同时继续在BaaS、零售和金融服务渠道寻求新机会 [41] - 公司财务状况良好，第一季度末监管资本比率远高于要求的最低水平，现金余额占总存款的20%以上，大部分存款已全额保险 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 指南中考虑的宏观压力程度，是否考虑宏观进一步恶化或处于稳定状态 - 第一季度开局良好，未看到经济恶化带来的重大影响；若经济大幅恶化，可能会对交换费率等产生压力，但核心基本面和团队不存在执行障碍；指南未具体考虑经济恶化情况，但随着时间推移有机会抵消部分影响 [63][84] 问题2: 为GO2bank添加哪些功能或产品增强措施以推动货币化和客户参与度 - 公司将继续采用现有方法，利用产品和营销预算获取有利可图的持卡人，并在营销投资上获得可观回报，相信从长远来看这将带来最佳结果 [70] 问题3: 在销售和其他创收业务方面，组织是否已准备好执行既定战略 - 公司已做好执行市场战略的准备，内部进行了调整，拥有强大团队，并正在为战略执行奠定基础 [86] 问题4: GO2bank基于公司牌照提供产品是否存在限制 - 目前GO2bank具备高APY储蓄功能和信用改善相关功能，未来还将开发更多创造持卡人价值的功能；从长远来看，银行牌照不会限制产品开发，但需考虑监管环境 [87][88] 问题5: B2B业务中，合作伙伴进出对GDV的影响以及本季度GDV情况 - 合作伙伴退出影响活跃用户基数，GDV部分受现有BaaS合作伙伴持续增长推动，部分提供高收益储蓄的BaaS合作伙伴吸引了大量存款增长，尽管有合作伙伴退出活动，但GDV仍有所上升 [90] 问题6: 围绕4个机会的新重组是用于报告目的还是运营目的，若用于报告，能否提供当前报告与新结构的映射 - 从报告角度看，主要运营部门仍保持不变，此次重组是为了更好地执行市场战略和提高业务发展管道转化率 [91] 问题7: 直接渠道和GO2bank的竞争环境中，竞争对手在客户获取方面是否有更合理定价的趋势 - 多数新银行竞争对手在公开声明和业务讨论中开始关注盈利路径，这有助于形成更合理的营销支出、定价和商业模式等竞争力量 [92] 问题8: 业务在2024年及以后恢复增长后，如何从EBITDA利润率角度考虑Green Dot的长期运营杠杆 - 公司将继续推进业务简化和技术解决方案整合工作，这些努力将持续到2024年 [94] 问题9: 潜在合作伙伴的规模，是新进入市场的客户还是潜在的竞争替代；季度环比利润率改善是否会持续 - 合作伙伴管道发展良好，但新合作伙伴的引入是复杂的项目，对2023年的影响可能有限；利润率方面，预计第二和第三季度会有压缩，第四季度趋于稳定 [97][76] 问题10: B2B业务中提到今年晚些时候将引入多个主要合作伙伴，是否意味着除本季度引入的大合作伙伴外，还有多个新机会 - 业务发展管道正在改善，BaaS合作伙伴的引入是长期项目，其中一个预计年中上线，但增长相对缓慢 [105] 问题11: 展望未来，Green Dot最令人兴奋的机会或最大潜在价值驱动因素是什么 - 短期内，嵌入式金融、GDN或资金转移业务以及PayCard的提前支取工资业务和工资卡业务是重要机会；长期来看，发展消费者业务，将GO2bank的经验应用到其他品牌，提升消费者业务产品功能和获客能力，将带来显著成果 [1][107]

资本比率与监管要求 - 公司和绿点银行需维持最低风险和杠杆资本比率，资本保护缓冲为2.5%，以避免资本分配和奖金支付受限[70] - 2021年公司和绿点银行符合社区银行杠杆比率框架条件并选择使用该框架，预计公司将继续符合并使用该框架[70] - 截至2022年12月31日，公司和绿点银行的监管资本比率高于资本充足标准，满足当时适用的资本保护缓冲[73] - 若不使用社区银行杠杆比率框架，公司或绿点银行需维持2.5%的资本保护缓冲，以避免资本分配受限[80] - 联邦银行监管机构有权根据公司或银行财务状况，禁止支付股息或限制资本分配[78] - 公司作为银行控股公司，需遵守美联储和犹他州金融机构部的监管要求，若不遵守可能面临执法行动[164] - 作为银行控股公司，公司需遵守监管要求，不达标可能面临限制和资本要求[164] 存款相关情况 - 绿点银行的存款由存款保险基金（DIF）承保，每位储户最高保额为25万美元[96] - 经纪存款评估费率调整最高可达10个基点，2023年第一季度起，所有FDIC参保机构初始基础存款保险评估费率上调2个基点[96] - 若FDIC将Green Dot Bank的存款重新分类为经纪存款，将对公司财务状况产生不利影响[165] 社区再投资法案相关 - 绿点银行根据2021 - 2023年社区再投资法案（CRA）战略计划接受评估，重点支持特定地区信贷需求[94] - 2022年5月5日，美联储、FDIC和货币监理署发布CRA拟议规则制定通知，评论截止日期为2022年8月5日[95] 合作与监管规定 - 公司部分产品和服务通过与第三方银行合作提供，需遵守相关合同要求和监管规定[97] - 公司及其业务合作伙伴未能遵守适用法律法规，可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[166] - 公司及合作伙伴未遵守法律法规，将对业务、财务和运营结果产生负面影响[166] 员工情况 - 截至2022年12月31日，公司全球约有1200名全职员工，其中约74%位于美国，26%位于中国[112] - 2022财年公司自愿离职率低于15%[113] - 2022年公司进行了DEIB分析，年末员工中男性占55%，女性占45%，员工资源团体增长超200%[116] - 2021年至2022年美国劳动力市场出现“大辞职”现象，导致工资大幅上涨[183] - 公司未来成功取决于吸引、整合、保留和激励关键人员的能力，否则业务可能受损害[183] 公司办公与业务调整 - 2022年公司中国上海办公室于6月重新开放[119] - 2021年起公司关闭美国大部分租赁办公地点，采用远程办公策略[123] - 2021年公司因疫情导致外包客户支持业务中断，成本和交易损失高于以往时期[123] - 2021年美国和国际第三方呼叫中心出现周期性中断，导致成本增加和交易损失[162] - 2021年第三方呼叫中心出现周期性中断，导致成本上升和交易损失[162] 法规政策影响 - 2023年7月1日起将开始执行对《加州消费者隐私法案》（CCPA）的修订[104] - 2023年2月1日，消费者金融保护局（CFPB）提议一项规则，若通过将进一步限制信用卡滞纳金[106] 产品法定弃置期 - 公司卡产品和服务适用的法定弃置期通常为三到七年[110] 业务运营收入占比 - 2022年全年，沃尔玛门店产品和服务产生的运营收入约占公司总运营收入的21.0%[128] - 2022年全年，公司来自沃尔玛门店产品和服务的运营收入约占总运营收入的21.0%[128] - 2022年全年，交换费收入占公司总运营收入的20%，且预计未来仍占较大比例[171] - 2022年全年，互换收入占公司总运营收入的20%，预计未来仍占重要比例[171] 业务合作协议 - 沃尔玛Money Card协议将于2027年1月31日到期，可自动续约一年[130] - 公司与沃尔玛的Money Card协议将于2027年1月31日到期，可自动续约一年[130] - 2022年第二季度，公司和几个商业伙伴未能就协议续约达成一致[130] - 2022年第二季度，公司与几个商业伙伴未能就协议续约达成一致[130] 新产品推出 - 2021年公司推出GO2bank移动银行账户并持续改进其功能[133] - 2021年，公司推出GO2bank移动银行账户并持续改进其功能[133] 业务季节性波动 - 公司产品和服务使用存在季节性波动，上半年运营收入通常高于下半年，税务退款处理服务业务大部分收入在第一季度和上半年产生[136] - 公司税务退款处理服务业务大部分收入在第一季度产生，上半年基本完成全年收入[136] 税务退款处理服务业务 - 公司税务退款处理服务业务收入主要来自少数税务准备公司[131] 市场竞争 - 公司面临来自多行业的激烈竞争，新进入者提供免费或低成本替代方案抢占市场份额，为此推出GO2bank应对[137][139] 技术发展风险 - 公司可能无法跟上行业快速的技术发展，新技术可能使现有技术过时，转型新服务和技术存在风险[140] 交易欺诈影响 - 2021年至2022年，用于接收刺激和失业救济金的卡产品出现大量交易欺诈，对许多金融服务公司产生负面影响[141] - 2021年至2022年，与卡产品相关的交易欺诈对金融服务公司产生负面影响，欺诈活动可能导致公司声誉受损、业务受影响[141] 风险控制机制影响 - 公司实施的风险控制机制可能在可预见的未来继续对新卡激活产生不利影响，并对运营收入造成负面影响[143] - 公司实施的风险控制机制可能影响新卡激活和运营收入，且会增加成本、影响运营利润率[143] 客户账户损失风险 - 公司为应对客户账户损失维持了储备金，但可能因各种原因导致损失超过储备金或需大幅增加储备金[145][146] - 公司面临客户账户损失风险，包括欺诈导致的争议交易和透支，储备金可能不足以覆盖损失[144][145] 疫情与经济影响 - 新冠疫情持续影响不确定，可能对公司业务产生不利影响，包括病毒严重程度、疫苗有效性、防控措施等因素[124] - 经济恶化、通货膨胀率上升等可能对公司业务和财务结果产生重大不利影响，公司可能调整定价，影响利润率和股价[126] - 经济衰退可能导致公司账户购买或充值数量、卡片交易数量及充值网络使用量减少[148] - 经济衰退可能导致消费者减少对公司产品和服务的使用，影响业务和财务状况[148] 结算风险 - 截至2022年12月31日，公司面临结算风险的资产为4.934亿美元[147] - 截至2022年12月31日，公司有49340万美元资产面临结算风险，经济衰退可能增加结算损失[147] 业务迁移计划 - 公司预计在2023财年上半年结束前完成处理业务内部迁移，但可能无法按时完成[154] - 公司计划在2023财年上半年完成内部处理迁移，但可能无法按时完成，导致服务中断[154] 信息技术系统风险 - 公司依赖计算机网络系统和数据中心的高效运行，其故障可能影响运营收入和经营成果[151][152] - 公司业务依赖信息技术系统，系统可扩展性和功能故障会对业务产生不利影响[149] 数据安全与隐私风险 - 数据安全漏洞可能使公司面临责任、诉讼、监管处罚，影响声誉和运营收入[156][157][158] - 数据安全漏洞可能使公司面临责任、诉讼、监管处罚，损害声誉和运营收入[156] - 数据安全漏洞可能使公司面临诉讼、赔偿、监管等问题，影响营收和利润，且保险可能不足以覆盖相关负债[158][159] - 若无法维持对隐私和数据保护法律法规的合规，公司可能面临财务后果、处罚和声誉风险[160] - 未能遵守隐私和数据保护法律法规，公司将面临财务损失、处罚和声誉风险[160] 第三方供应商风险 - 更换第三方供应商困难且会扰乱业务，内部解决方案可能带来运营成本和监管审查[161] - 更换第三方供应商困难且可能增加成本和监管审查，税务季节服务中断影响更大[161] 境外业务风险 - 公司部分业务位于美国境外，如中国上海的软件开发业务，可能因各种原因导致产品或服务推出延迟[163] - 公司在中国上海的软件开发业务受多种因素影响，可能延迟新产品或服务推出[163] 专利情况 - 公司目前有13项已授权专利、2项已公布专利和1项待审批专利申请[174] - 公司有13项已发布专利、2项已公布专利和1项待决专利申请[174] 信贷安排与财务指标要求 - 公司有1亿美元的五年期循环信贷安排[178] - 公司需在每个财季末维持最高综合杠杆率2.50和最低综合固定费用覆盖率1.25 [178] - 公司有1亿美元的五年期循环信贷安排，需维持最高综合杠杆比率2.50和最低综合固定费用覆盖率1.25 [178] 商誉和无形资产 - 截至2022年12月31日，公司净商誉和无形资产为4.451亿美元[186] - 截至2022年12月31日，公司净商誉和无形资产为4.451亿美元[186] 表决权证券收购规定 - 个人或公司收购任何类别有表决权证券的25%或以上构成控制，收购10%或以上可被推定为存在控制[190] - 个人或公司收购任何类别有表决权证券的25%或以上存在控制权，收购10%或以上可能被推定为存在控制权[190] 首席执行官变更 - 2020年和2022年公司首席执行官发生变更[183] 互换费率影响 - 互换费率下降可能影响公司营收，调整费用结构存在限制，可能导致业务受损[172] 品牌与知识产权风险 - 公司可能无法充分保护品牌和知识产权，或面临第三方侵权指控，这会损害公司业务[174] 资本需求风险 - 公司未来可能需要额外资本支持业务，但可能无法以可接受的条款获得[177] - 公司未来可能需要额外资本，但可能无法以可接受的条件获得[177] 经营业绩与股价波动 - 公司运营结果未来可能波动，若低于投资者或分析师预期，公司A类普通股股价可能大幅下跌[179] - 公司经营业绩未来可能波动，若低于投资者或分析师预期，股价可能大幅下跌[179] 收购与投资风险 - 收购或投资若不成功，可能扰乱公司业务并损害财务状况[184] 诉讼与调查风险 - 诉讼或调查可能导致重大和解、罚款或处罚，对公司业务、经营成果或财务状况产生重大不利影响[173] - 诉讼或调查可能导致重大和解、罚款或处罚，不利结果会对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[173]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度非GAAP收入3.37亿美元，同比增长5%，EBITDA利润率为10.5%，非GAAP每股收益0.34美元，同比增长26% [23] - 2022年全年非GAAP收入14.3亿美元，同比增长3%，EBITDA利润率为17%，非GAAP每股收益2.59美元，同比增长17%，自由现金流1.93亿美元 [23] - 2023年公司预计收入在13.8 - 14.6亿美元之间，调整后EBITDA在1.8 - 1.9亿美元之间，非GAAP每股收益在1.77 - 1.93美元之间 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者服务业务 - 零售和直接面向消费者渠道的总收入下降，主要因活跃账户减少，零售渠道面临消费者流量和竞争环境变化的挑战，直接渠道受品牌策略和营销支出影响 [11][12] - 第四季度该业务板块利润同比仅略有下降，各渠道利润率上升，直接渠道因对GO2bank的投资利润率提升幅度较小 [13] - 消费者业务板块每个活跃账户的收入在第四季度和全年均增长15%，主要因高参与度账户的保留、透支产品的增长以及账户组合的有利转变 [33] B2B业务 - 收入增长由BaaS和PayCard推动，但利润率受某些BaaS固定利润合同影响 [34] - BaaS渠道中一个大客户的增长推动了收入增长，PayCard渠道的活跃账户、总存款额（GDV）和购买量同比持续强劲增长 [34] 企业及其他业务 - 该季度净利息收入同比增长，投资组合平均收益率约为185个基点，现金隔夜利率约为370个基点，但因与合作伙伴的收入分成安排，净利息收入面临压力 [15] - 薪资和一般行政费用同比基本持平，薪资及相关补偿下降，技术转型相关费用上升 [15] 资金转移业务 - 整体收入同比下降，主要因Green Dot网络现金转移量下降，税收收入因业务季节性因素在该季度较低 [54] - Green Dot网络现金转移量的下降速度低于活跃账户基数的下降速度，第三方项目的交易量逐季增长，目前占总交易量的比例略超50% [54] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司的首要任务是技术转型，完成剩余的平台转换，预计每年节省至少3500万美元的费用，长期来看将提升产品开发、风险管理和客户服务能力 [29] - 持续投资合规相关活动、GO2bank以及在rapid! PayCard渠道获取提前支取工资业务 [6] - 加强业务拓展，任命首席营收官，优化业务管道建设，争取更多客户，特别是在BaaS和零售嵌入式金融服务领域 [10] - 注重费用管理，建立节约文化，通过垂直整合实现规模和成本优势，以提高股东回报 [9] - 嵌入式金融解决方案市场巨大且不断增长，公司将利用自身技术和资产优势，为不同合作伙伴提供定制化解决方案，降低边际成本 [65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年公司业绩好于初始指引，得益于稳健的收入表现、成本管理和关键运营领域的改善，但2023年面临一些挑战 [4] - 2023年业绩指引令人失望，主要因失去部分合作伙伴、传统零售业务表现不佳、消费者行为变化以及持续的合规投资等因素 [5] - 公司预计2023年将解决一些影响前景的问题，年底成为更精简、灵活的企业，为2024年及以后的增长奠定基础 [6] - 市场机会巨大，公司各部门都有推出新产品和战略以推动增长的机会，对公司未来发展充满信心 [43][63] 其他重要信息 - 公司计划在不久后在投资者关系网站上发布一份包含过去四年各主要运营部门和细分业务年度数据的投资者报告，该信息将每年更新一次 [55] - 公司将修订全年非GAAP收入、调整后EBITDA和非GAAP每股收益的指引范围，并提供各季度的相关评论和展望 [61] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请介绍B2B业务管道的发展情况以及合作伙伴续约失败后战略有何变化 - 公司将嵌入式金融服务视为为企业客户提供金融解决方案的业务，通过整合银行、技术等垂直一体化能力，提供模块化、低成本的解决方案，以满足不同合作伙伴的需求，并通过合适的营销结构推广这些能力 [65] 问题: 请介绍第一次平台转换的具体内容、作用、限制以及对第二次转换的预期 - 第一次转换于2022年11月完成，是公司礼品计划的重要但少数部分，下一次转换将是剩余的礼品账户，随后将在第一和第二季度迁移DDA账户组合，最后在6月前转换小额安全卡信用组合 [68] - 转换到自有处理平台后，公司将不再为休眠账户支付费用，降低成本，这适用于礼品、DDA和安全信用产品等各类账户 [68] 问题: 首席营收官Chris Ruppel何时能有一个可以大力推广的技术平台 - Chris Ruppel目前已有可用于销售的技术平台，并且销售取得了成功，随着平台迁移的进行，公司将把遗留账户整合到新平台上 [69] - 公司除了迁移处理器外，还实施了现代欺诈和风险管理、BSA/AML工具，并将继续投资于创建更好的API结构和提高系统灵活性，以降低成本和提高灵活性 [69] 问题: 两个合作伙伴续约失败的原因是什么 - 这是客户自身战略方向和财务服务观点以及公司对产品定价意愿的综合结果，续约阶段的经济情况对公司可能不利 [75] 问题: 指引中是否仅包含两个先前宣布的合作伙伴续约失败的影响，是否还有其他潜在风险 - 每个BaaS合作伙伴关系都有其特殊性，某些合作伙伴可能出于短期便利或加强对价值链的控制而终止合作 [78]

业绩总结 - 2022年第四季度非GAAP收入同比增长5%，达到395百万美元[40] - 2022年第四季度调整后EBITDA同比增长3%，达到90百万美元[42] - 2022年第四季度非GAAP每股收益增长26%，达到1.06美元[44] - 2022年Q4的净收入为5.9百万美元，相较于2021年Q4的净亏损10.5百万美元实现扭亏为盈[80] - 2022财年净收入为64.2百万美元，较2021财年的47.5百万美元增长35.4%[104] - 2022财年调整后的EBITDA为238.7百万美元，较2021财年的217.0百万美元增长9.9%[104] 用户数据 - 直接存款活跃账户下降17%，占总活跃账户的26.6%[50] - 2022年第四季度活跃账户数量下降10%[65] - 消费者服务部门收入同比下降12%[32] - 2022年第四季度总购买量同比下降11%[15] 市场表现 - B2B服务部门收入增长45%[15] - 2022年第四季度毛额交易量同比增长22%[15] - 2022年第四季度消费者服务部门的每活跃账户收入同比增长15%[49] - 2022年全年总运营收入为1,449.6百万美元，较2021年的1,433.2百万美元增长1.1%[76] 未来展望 - 2023财年的非GAAP总运营收入预期范围为13.76亿至14.62亿美元[82] - 2023财年的调整后EBITDA预期范围为1.8亿至1.9亿美元[82] - 2023财年的非GAAP净收入预期范围为922万至998万[94] 新产品与技术研发 - 2022年Q4的调整后EBITDA占非GAAP总运营收入的比例为10.5%[80] - 2022年Q4的摊销和折旧费用为14.2百万美元[80] 其他信息 - 2022年Q4的税务退款增长67%[71] - 2022年Q4的现金转账量同比下降6%[66] - 2022年Q4的BaaS佣金和处理费用为7.3百万美元，较2021年第四季度的9.6百万美元下降24.0%[64] - 股票补偿费用主要包括限制性股票单位和与之相关的雇主工资税，且由于市场波动和同行业财务表现的影响，无法在不同期间进行比较[121]

业绩总结 - 2022年第三季度非GAAP收入为1.64亿美元，同比增长3%[6] - 2022年第三季度调整后EBITDA为2.2亿美元，同比下降2%[6] - 2022年第三季度非GAAP每股收益（EPS）为0.61美元，同比增长2%[6] - 2022年第三季度的总部门收入为3.372亿美元，较2021年第三季度的3.289亿美元增长2.5%[28] - 2022年第三季度的非GAAP净收入为2330万美元，较2021年第三季度的2400万美元下降2.9%[30] - 2022年第三季度的稀释每股收益为0.44美元，较2021年第三季度的0.43美元增长2.3%[30] 用户数据 - 直接存款活跃账户占总活跃账户的26.3%，较去年增长约170个基点[14] - 购买量同比下降12%，消费者服务部门下降17%[9] - 消费者服务部门在2022年第三季度的收入为1.358亿美元，较2021年第三季度的1.675亿美元下降19%[28] - B2B服务部门在2022年第三季度的收入为1.582亿美元，较2021年第三季度的1.182亿美元增长34%[28] 未来展望 - 预计2022年非GAAP收入范围为13.94亿至14.30亿美元[24] - 2022年非GAAP每股收益指导上调0.05美元，范围为2.42至2.51美元[24] - 预计2022年非GAAP总营业收入范围为1,394百万至1,430百万美元[38] 新产品和新技术研发 - Green Dot的BaaS产品和服务相关的佣金和某些处理成本在评估细分市场表现时，已从B2B服务收入中净额抵消[49] 负面信息 - 消费者服务部门收入下降19%[10][15] - 现金转账服务收入同比下降22%[17] - Green Dot在截至2022年9月30日的九个月内，记录了60万美元的特殊裁员费用，这些费用与裁员和其他非自愿终止雇佣相关[47] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年第三季度的调整后EBITDA占非GAAP总营业收入的比例为13.5%[31] - 2022年第三季度的法律和和解费用为0.0百万美元，较2022年第二季度的13.9百万美元大幅下降[31] - Green Dot的非GAAP财务措施中排除了与股权激励相关的超额税收利益的影响[48]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收3.37亿美元，同比增长3%，EBITDA利润率为13.5%，每股收益0.44美元，同比增长2% [8] - 年初至今营收增长约2%，调整后EBITDA和每股收益分别增长约11%和15%，自由现金流增长78% [8] - 重申2022年全年非GAAP营收指引为13.94 - 14.3亿美元，调整后EBITDA区间中点不变，范围缩小至2.32 - 2.38亿美元，非GAAP每股收益上调至2.42 - 2.51美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者业务 - 整体营收下降，主要因活跃账户减少，受前一年刺激计划和各渠道独特动态影响 [15] - 零售渠道面临消费者客流量变化和竞争环境挑战，直销渠道因去强调传统品牌和上半年减少营销支出导致账户增长受影响 [15] - 直销渠道近几个季度营收相对稳定，GO2产品占直销渠道营收40%，直接存款活跃账户增长58%，活跃账户营收同比增长13% [18][19] B2B业务 - 由BaaS和PayCard渠道驱动增长，PayCard部门营收和账户增长处于低至中个位数 [20] - 部分固定利润结构客户影响整体利润率，排除该影响后利润率稳定或上升 [21] 资金转移业务 - 本季度营收下降，受税收业务量时间影响，年初至今营收下降6%，TPG交易和营收增长，Green Dot网络因活跃账户减少而下降，但交易下降率低于活跃账户下降率 [22] - 第三季度利润率同比下降，年初至今上升近400个基点，维持在约56%的健康水平 [23] 公司业务 - 本季度薪资和行政成本略有增加，与技术转型相关，利息收入增加减少了对收益的拖累 [24] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 近期优先事项包括继续进行技术转型、追求卓越运营和加强业务发展，已签署大型BaaS合作伙伴并推出提前支取工资服务 [30][31] - 预计2023年调整后EBITDA同比下降，受宏观经济、利率、技术转型成本和零售渠道表现等因素影响 [32] - 长期战略是构建嵌入式金融平台，结合银行、资金转移和技术平台，为合作伙伴和消费者提供低成本、差异化的产品和服务 [33][34] - 在PayCard、提前支取工资服务和税务业务等领域有增长机会，将通过整合资源和拓展服务来实现 [35][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观环境不确定性，但公司取得显著积极变化，对综合业绩满意 [8] - 市场广阔，公司有能力利用平台优势抓住增长机会，虽有挑战但团队有信心实现成功 [33][39] 其他重要信息 - 管理层团队调整，Chris Ruppel任首席营收官，Jess Unruh任首席财务官，Teresa Watkins任首席运营官 [11][12][13] - 本季度自由现金流约4100万美元，季末控股公司有9200万美元无限制现金，回购130万股，平均价格22.92美元，10月底回购授权剩余1600万美元 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司面临的最大挑战、长期合适的增长率以及净账户增长何时同比回升 - 挑战主要是内部技术平台现代化等工作，需快速完成以充分发挥能力，暂无法提供量化的长期增长率和利润率，市场潜力巨大，关键在于执行 [43] 问题2: 能否预估2023年EBITDA的下降幅度 - 无法量化，需完成规划和工作，将在第四季度发布财报时提供更多信息 [45] 问题3: 随着时间推移，投资领域和机会的重点有何变化 - 注重流程、管理、执行和问责，关注资本和资本回报，未来将重点发展业务、整合销售能力和合理包装产品服务 [48] 问题4: 何时能看到产品加速推出，是否需要NDP到位 - 未来24个月内，各项产品能力将逐步整合到平台上，预计到2024年底大部分工作完成 [50][51] 问题5: 如何看待Marqeta与沃尔玛的合作，对公司与沃尔玛的项目有无影响 - 公司与沃尔玛的协议至2027年1月，Tailfin合资企业正常运作，One与沃尔玛的合作对公司影响不大，公司将争取相关业务机会 [54] 问题6: 2023年EBITDA下降的原因，是营销、消费者业务营收还是成本问题 - 消费者业务中实体零售客户获取低于预期，利率环境复杂，2022年上半年放缓营销支出对2023年有负面影响，但竞争对手面临资本约束可能对公司有利 [57] 问题7: BaaS业务上季度客户流失是否结束，ARPU上升的原因 - 大部分合作伙伴将在本季度末或2023年第一季度初退出，部分BaaS客户高增长且有固定利润，推动了ARPU增长 [59][60] 问题8: BaaS业务管道和B2B合同续签情况及时间 - 本季度签署重要BaaS合作伙伴，预计2023年第一季度上线，还延长了另一个合作伙伴的合同，BaaS业务管道良好，PayCard和Green Dot网络业务也有新合作 [63][64] 问题9: 如何摆脱零售业务放缓和数字化转型滞后的困境 - 公司有优质资产和转型基础，需平衡资本和运营支出，投资增长机会，如提前支取工资服务，以实现市场领先能力和成本优势 [66][67] 问题10: 利用资产推出SMB产品和信贷产品的优先事项 - 税务业务TPG有独立技术平台，下一步是将相关活动整合到公司银行，预计2024年可推出SMB银行账户和永久GO2bank账户 [69][71] 问题11: B2B市场对借记卡项目和嵌入式金融能力的兴趣与12个月前相比有无变化 - 需求持续存在但不均衡，购买者的专业程度不同导致销售周期复杂，预计需求将继续增加 [75]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 __________________________________________________ FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-34819 (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaw ...

__________________________________________________ FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-34819 (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 9 ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度非GAAP收入略有下降，调整后EBITDA为6750万美元，增长7%，调整后EBITDA利润率扩大至19%，同比增加约140个基点 [7][40] - 非GAAP每股收益为0.74美元，增长9% [7] - 客户服务成本较去年同期改善约7%，欺诈相关损失占GDV的比例下降约17% [41] - 运营现金流约7200万美元，较去年增加约3900万美元，季度末控股公司现金为9400万美元 [53] - 重申2022年营收范围为13.9亿 - 14.3亿美元，调整后EBITDA为2.3亿 - 2.4亿美元，上调非GAAP每股收益范围至2.35 - 2.49美元 [62] - 预计第三季度营收与去年同期持平，调整后EBITDA利润率约为12% - 13%，非GAAP每股收益预计在0.34 - 0.38美元之间 [67] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者服务业务 - 收入下降约3100万美元，降幅17%，每活跃账户平均收入增长18%，较2020年第一季度增长37% [43][44] - 细分市场利润增加约450万美元，增幅超8%，达到6000万美元，利润率40%，为两年多来最高 [44] B2B服务业务 - 收入增加3100万美元，增幅27%，达到1.44亿美元 [49] - 细分市场利润接近2300万美元，增加约450万美元，增幅25%，利润率15.9%，较去年下降约25个基点 [50] 资金转移业务 - 收入下降1200万美元，降幅18%，至5400万美元 [51] - 细分市场利润下降800万美元，利润率仍保持在近56% [52] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 致力于将公司转变为下一代金融服务平台，注重运营效率、业务发展和应对宏观环境 [8] - 业务发展方面，更注重与重要合作伙伴合作，打造可扩展产品，建立长期增长机会 [17] - 宏观环境上，认为公司业务模式在经济放缓时具有韧性，竞争环境趋于理性，可能带来营销、人才等方面的机会 [24][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对第二季度业绩满意，认为团队在成本管理、运营改进和供应商协议谈判方面表现出色 [7][35] - 虽面临政府刺激计划结束和税收季节时间变化的不利影响，但通过提高每账户平均收入和B2B业务增长，将影响降至最低 [36][39] - 预计2023年调整后EBITDA将在2022年基础上增长，每股收益增长速度将更快 [58][59] 其他重要信息 - 有三个合作伙伴不续签合同，与Uber存在协议纠纷，这些情况对2022年业绩有一定影响，对2023年影响更大 [20][55][56] - 技术升级项目包括处理迁移、风险管理工具实施、前端代码重写和云迁移，平台迁移基本按计划进行 [110][111] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 合作伙伴不续签是巧合还是公司采取更严格立场？ - 公司为实现长期规划和愿景，追求业务的一致性，认为长期来看没有这些合作伙伴影响不大 [75] 问题2: BaaS业务合同管道能否弥补损失？ - 公司与多个合作伙伴的讨论进展顺利，预计年底前会有新合作伙伴的消息 [77] 问题3: 目前是否看到客户获取成本（CAC）效率提升？ - 部分竞争对手减少对直接面向消费者业务的资金投入，市场环境改善，公司将在下半年加速营销投资 [81][82] 问题4: 能否给出2023年EBITDA增长幅度？ - 目前无法提供具体数据，2023年新合作伙伴加入、运营成本节约和产品功能增加等因素将带来增长，但规划和预算工作仍在进行中 [85][86] 问题5: 关于反欺诈和KYC支出的评论是否意味着持续评估和新发现？ - 这些问题对公司、合作伙伴和监管机构都很重要，公司会持续关注和重视 [91] 问题6: BaaS业务竞争环境是否变化，销售周期、客户类型和市场竞争力如何？ - 很多想进入金融服务领域的公司发现通过BaaS平台发展客户基础困难，部分BaaS平台合作伙伴增长未达预期，且受风险投资泡沫破裂影响。公司专注于有规模、能解决目标客户问题的合作伙伴，在竞争中具有优势 [96][97][98] 问题7: 三个不续签的合作伙伴是否包含上季度因并购变化而大幅缩减业务的客户，是否为固定费用合同？ - 上季度客户与此次不续签的三个合作伙伴无关，三个合作伙伴均非固定费用合同 [101][103] 问题8: 业务发展工作与流失业务规模的对比情况？ - 公司期望通过有机增长和新业务胜利实现2023年利润增长 [104] 问题9: BaaS业务中表现最好的产品是什么，公司最看好哪些产品？ - 公司对BaaS业务的合作前景感到兴奋，注重寻找有增长潜力、与公司服务消费者理念一致的合作伙伴 [107] 问题10: GO2bank的表现如何，相关指标和预期情况怎样？ - GO2bank是直接面向消费者分销的重点产品，表现良好，平均账户寿命和收入较高。营销投入会影响其短期表现，下半年增加营销投入将带来积极影响 [108][109] 问题11: 技术升级项目进展和风险如何，有无备用计划？ - 技术升级项目复杂，包括四个部分，平台迁移基本按计划进行，未来九个月将进入重要阶段 [110][111][112] 问题12: 公司是否参与竞购NetSpend？ - 公司未参与竞购，该资产对公司缺乏吸引力 [114] 问题13: 请重复关于2023年调整后EBITDA和EPS的表述？ - 预计2023年EBITDA将在2022年指导中点基础上同比增长，由于股份回购计划减少股份数量，EPS增长速度将更快 [119] 问题14: 此前预计年底活跃账户同比增长，目前情况如何？ - 由于上半年营销减少，消费者业务第四季度平均账户预计与第二季度末基本持平，合作伙伴业务账户预计下降 [120][121] 问题15: 三个不续签合同的合作伙伴利润率是否高于BaaS业务的15.9%，是否会稀释利润率？ - 无法提供具体账户利润率相关细节，但这些合作伙伴合同签订时间较早，条款可能不符合当前需求，市场环境变化也可能导致合作伙伴自身财务问题 [122][123][125]

业绩总结 - 2022年第二季度非GAAP收入为3.95亿美元，同比下降1%[8] - 2022年第二季度调整后EBITDA为9,000万美元，同比增长7%[10] - 2022年第二季度非GAAP每股收益（EPS）为1.06美元，同比增长9%[9] - 2022年第二季度净收入为1500万美元，较2021年第二季度的2490万美元下降了39.8%[45] - 2022年第二季度非GAAP净收入为4040万美元，较2021年第二季度的3780万美元增长了6.9%[45] - 2022年第二季度的非GAAP总运营收入为3.579亿美元，较2021年第二季度的3.289亿美元增长了8.8%[46] - 2022年第二季度调整后的EBITDA为6290万美元，较2021年第二季度的4620万美元增长了36.2%[46] - 2022年第一季度的稀释每股收益为0.70美元，较2021年第一季度的0.45美元增长了55.6%[45] - 2022年第二季度的稀释每股收益为0.27美元，较2021年第二季度的0.13美元增长了107.7%[45] 用户数据 - 直接存款活跃账户同比下降27%，占总活跃账户的24.1%[23] - 购买量同比下降24%，消费者服务下降29%[18] - 消费者服务收入同比下降17%，B2B服务收入同比增长27%[10] - 消费者服务部门2022年第二季度收入为1.51亿美元[42] - B2B服务部门2022年第二季度收入为1.43亿美元[42] - 货币转移服务部门2022年第二季度收入为5,410万美元[42] - 总体部门收入在2022年第二季度为3.55亿美元[42] 未来展望 - 2022年指导上调，非GAAP每股收益上调0.032美元[4] - 2022年预计实现至少3500万美元的年度节省[33] - 2022年非GAAP收入指导范围为13.94亿至14.30亿美元[36] - 调整后的EBITDA指导范围为2.30亿至2.40亿美元[36] - 非GAAP每股收益（EPS）预计在2.35至2.49美元之间[37] - 预计GAAP净收入范围为4760万至5530万美元，非GAAP净收入范围为12840万至13600万美元[51] 新产品和新技术研发 - 调整后的EBITDA是投资者评估公司运营表现的重要指标，排除了非经营性净利息收入和费用、所得税收益和费用、折旧和摊销等项目[53] - Green Dot的非GAAP财务指标不包括与收购相关的费用，如交易成本和收购无形资产的摊销[58] - Green Dot的非GAAP调整不反映资本支出或未来资本支出的需求[55] - Green Dot的非GAAP财务指标不包括非经营性利息费用或利息收入[55] - Green Dot的非GAAP有效税率用于相关非GAAP调整的税务影响计算[61] 负面信息 - 现金转账收入同比下降12%，面临去年刺激活动的强劲比较[30] - Green Dot在2022年第二季度记录的股票补偿费用约为580万美元，而2021年为840万美元[53] - 在2022年第二季度，Green Dot记录了40万美元的特殊遣散费用，反映出与裁员相关的支出[60] - Green Dot的管理层使用非GAAP财务指标来评估业务策略的有效性和资源分配[54]