公司整体资源与业务规模 - 公司拥有超5.2亿个可用资产，每季度新增800 - 1000万个新资产，每年搜索量超27亿次，有超83.4万个购买客户[262] 各业务线收入占比变化 - 创意内容在2020 - 2022年分别占公司收入的65.3%、65.0%、63.2%，其中年度订阅产品收入占比分别为42.8%、41.8%、47.4%[268] - 编辑内容在2020 - 2022年分别占公司收入的32.7%、33.4%、35.2%，其中年度订阅产品收入占比分别为54.1%、53.5%、52.1%[269] - 其他业务在2020 - 2022年分别占公司收入的2.0%、1.6%、1.6%[270] Unsplash网站数据及收购情况 - 2021年Unsplash网站月均用户超2400万，月均图片下载量超1.02亿次[273] - 2021年4月1日，公司以8920万美元净现金收购Unsplash，还有约2000万美元基于收入目标的或有对价[277] - 2021年4月1日，公司以8920万美元净现金加最高约2000万美元盈利目标款收购Unsplash[356][360] 公司授权相关收入 - 2022年公司通过授权产生的年度特许权使用费超2.2亿美元[280] - 2022 - 2020年通过第三方代表授权内容的收入约占总收入的3%，代表通常赚取并保留35% - 50%的许可费，公司确认剩余的50% - 65%为收入[378] - 2022、2021和2020年，公司通过第三方代表向客户授权内容的收入分别约占总收入的3%，代表通常赚取并保留35% - 50%的许可费，公司将剩余的50% - 65%确认为收入[378] 业务合并相关情况 - 2022年业务合并时，公司发行6600万股A类普通股，总收益6.6亿美元；发行2000万股A类普通股和375万份远期购买认股权证，总价2亿美元，交易总收益约8.642亿美元[284] - 2022年第三季度，公司根据业务合并协议向Legacy Getty的股权持有人发行5899.9956万股A类普通股[285] - 业务合并使公司获得约8.64亿美元总收益，减少约11亿美元资产负债表债务[352] - 业务合并使公司获得约8.64亿美元总收益，赎回旧有可赎回优先股，减少约11亿美元资产负债表债务[352] - 2022年下半年起，业务合并净收益主要用于减少公司债务和借款成本[351] 特定地区业务收入占比 - 俄罗斯和乌克兰境内通过电子商务和第三方授权产生的收入占公司业务不到1%[283] 公司客户及业务指标变化 - 2022年末过去十二个月总购买客户为835000人，2021年为794000人，2020年为715000人[289] - 2022年末过去十二个月总活跃年度订阅用户为129000人，2021年为75000人，2020年为59000人；若按旧报告方式，2022年末较2021年末增长56%[289][292] - 2022年末过去十二个月付费下载量为9500万次，2021年为8900万次，2020年为8300万次[289] - 2022年末过去十二个月年度订阅用户收入留存率为100.1%，2021年为104.5%，2020年为87.9%；若按旧报告方式为99.2%[289][294] - 2022年末图像收藏量为4.97亿，2021年为4.58亿，2020年为4.26亿；视频收藏量2022年末为2400万，2021年为2000万，2020年为1700万[289] - 2022年末过去十二个月视频附加率为13.1%，2021年为12.1%，2020年为10.9%[289] 公司年度收入情况 - 2022年公司收入为9.26244亿美元，2021年为9.18688亿美元，同比增长0.8%（货币中性增长5.7%）[310][312] - 2022年创意产品收入为5.854亿美元，占比63.2%，同比下降1.9%（货币中性增长2.7%）；编辑产品收入为3.2577亿美元，占比35.2%，同比增长6.2%（货币中性增长11.5%）；其他产品收入为1507.4万美元，占比1.6%，同比下降0.4%（货币中性增长4.1%）[312] 公司成本及费用情况 - 2022年成本收入（不含折旧和摊销）为2.5499亿美元，2021年为2.48152亿美元，同比增长2.8%[310] - 2022年销售、一般和行政费用增加900万美元，即2.4%（按固定汇率计算增长5.7%），营销支出增加3.9%（210万美元），占销售额的比例从5.8%升至6.0%[317] - 2022年折旧费用为4960万美元，与上一年持平；摊销费用为4360万美元，较上一年减少570万美元[318] - 2022年利息费用为1.172亿美元，2021年为1.222亿美元，公司在2022年第三季度偿还3亿美元未偿债务，减少了利息费用[321] - 2022年互换和外汇合约公允价值调整净收益为2350万美元，2021年为1930万美元[322] - 2022年未实现外汇净收益为2460万美元，2021年为3640万美元[323] - 2022年公司因偿还3亿美元未偿债务产生债务清偿损失[324] - 2022年认股权证负债公允价值调整净损失为1.607亿美元，上一年无此类负债[325] - 2022年所得税费用增加2540万美元至4410万美元，有效所得税税率为 - 131.7%，2021年为13.8%[327] - 2021年所得税费用从950万美元增至1870万美元，有效所得税率从-34.2%变为13.8%[341] - 2021年员工成本增加3510万美元，营销支出增加9.7%（470万美元），营销支出占销售额比例从6.0%降至5.8%[342] 公司利润及利润率情况 - 2022年净亏损7764.3万美元，2021年净利润1.17397亿美元[310] - 2022年净亏损7764.3万美元，利润率为-8.6%；2021年净利润1.174亿美元，利润率为12.8%；2020年净亏损3737.5万美元，利润率为-4.6%[347] 公司现金流量情况 - 2022年经营活动提供现金1.631亿美元，较2021年的1.889亿美元减少13.6%[354] - 2022和2021年投资活动分别使用现金6130万和1.369亿美元[356] - 2022和2021年融资活动分别使用现金1.843亿和1930万美元[357] - 2022年经营活动提供现金1.631亿美元，较2021年的1.889亿美元减少2577.3万美元，降幅13.6%[354] - 2022年投资活动使用现金6130万美元，较2021年的1.369亿美元减少7563.5万美元，降幅55.2%[354] - 2022年融资活动使用现金1.843亿美元，较2021年的1930万美元增加1.65082亿美元，增幅856.9%[354] - 2021年经营活动提供现金1.889亿美元，较2020年的1.485亿美元增加4042.7万美元，增幅27.2%[358] - 2021年投资活动使用现金1.369亿美元，较2020年的5350万美元增加8344.2万美元，增幅156.0%[358] - 2021年融资活动使用现金1930万美元，较2020年的5200.2万美元减少3273.7万美元，降幅63.0%[358] 公司合同现金义务情况 - 截至2022年12月31日，合同现金义务总计21.11644亿美元[362] - 截至2022年12月31日，公司合同现金义务总计21.11644亿美元，其中2023 - 2024年为3.73131亿美元，2025 - 2026年为13.71188亿美元，2027年及以后为3.67325亿美元[362] 公司资本支出情况 - 公司资本支出主要用于图像和内容创作、软件开发、计算机硬件购置和租赁改良[365] 公司外币交易收益情况 - 2022、2021和2020年公司分别实现净外币交易收益2460万美元、3640万美元和损失4510万美元[386] 公司应收账款坏账准备情况 - 截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，应收账款坏账准备分别为650万美元、590万美元和780万美元[387] - 截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，公司应收账款坏账准备分别为650万美元、590万美元和780万美元[387] 公司应收账款逾期情况 - 截至2022年12月31日，超过90天逾期的应收账款占比不到7%，2021年和2020年分别不到6%和10%[388] - 截至2022年12月31日，记录在案的贸易应收账款中逾期超过90天的比例不到7%，2021年12月31日该比例不到6%，2020年12月31日不到10%[388] 公司商誉减值分析情况 - 公司在2022、2021和2020年的商誉减值分析中进行了定性筛选，因超过100%的显著缓冲空间，通过了关于商誉减值的定性评估[389] - 公司每年10月1日进行年度商誉减值分析，2022、2021和2020年的商誉减值分析通过了定性评估，因有超过100%的显著安全边际，认为报告单元的公允价值不太可能低于其账面价值[389] 公司风险相关情况 - 公司认为通胀未对业务、财务状况或经营成果产生重大影响，但成本若面临显著通胀压力，可能无法通过提价完全抵消[367] - 公司对某些客户进行知识产权侵权等相关索赔的赔偿，历史上此类索赔风险和记录的负债均不重大[368] - 公司对某些客户进行知识产权侵权等相关索赔的赔偿，历史上此类索赔风险和已记录负债均不重大，管理层认为这些负债的估计公允价值极小[368] - 公司在日常业务中签订多种或有赔偿协议，因管理层认为负债不太可能发生，2022 - 2020年均未记录相关负债[371] 公司所得税核算情况 - 公司采用资产和负债法核算所得税，有效税率受多种因素影响，可能因税法变化或税务审计而显著变动[372][373] - 公司按资产和负债法核算所得税和不确定税务状况应计项目，有效税率受多种因素影响，可能因税务审计等发生重大变化[372][373] 公司收入确认情况 - 公司主要通过数字内容授权获取收入，采用五步方法确认收入，确认和计量需运用判断和估计[377][380][381] - 公司主要通过数字方式授权图像、视频和音乐的使用权利获取收入，采用五步收入确认法[377][380] 公司股权奖励计划情况 - 2022计划下可发行A类普通股最高达51104577股[397] - 业务合并前，部分员工根据旧盖蒂2012年股权奖励计划获授股权奖励[397] - 业务合并完成后，旧盖蒂2012年计划下的奖励按兑换比率转换，公司董事会批准2022年股权奖励计划[397] - 2022年股权奖励计划下，最多可发行51,104,577股A类普通股[397] 公司其他会计核算情况 - 可辨认无形资产按直线法在估计使用寿命内摊销，报告期内无重大减值或估计使用寿命的重大变化[390] - 长期资产在特定情况下进行减值审查，报告期内无重大减值[392] - 公司在业务合并日记录或有对价负债，并定期重新评估其公允价值[393] - 股权薪酬按相关权威指南核算，含服务条件的股权支付补偿费用一般在四年服务期内直线记录[394] - 公司使用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型确定授予股票期权的公允价值[395] - 基于与公司类似特征的上市公司普通股历史波动率确定股权薪酬的预期波动率假设[396] 公司旧盖蒂普通股估值情况 - 2022年7月22日业务合并完成前的报告期，董事会采用多种估值方法估计旧盖蒂普通股的公允价值[399]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度报告收入为2.305亿美元，按报告基础计算同比下降2.8%，按货币中性基础计算同比增长2.8% [8] - 调整后EBITDA为7770万美元，同比下降4.8%，按货币中性基础计算同比增长2.3% [8] - 总采购客户从76.6万增至83.7万，同比增长9.3% [23] - 净总活跃年度订阅用户从7万增至10.7万，较2021年同期增长约53%，剔除报告变更因素后仍增长43% [23] - 年度订阅用户的收入留存率达103%，较上年同期提高70个基点，剔除报告变更因素后为101% [24] - 付费下载量增长约7.4%，达到9400万次 [24] - 视频附加率从2021年第三季度的12.1%升至12.7% [25] - 年度订阅收入占总收入的比例从2021年第三季度的47.1%增至49.4% [28] - 创意收入为1.452亿美元，同比下降2.1%，按货币中性基础计算同比增长3.2% [29] - 编辑收入为8180万美元，同比下降3%，按货币中性基础计算同比增长3.1% [32] - 美洲、EMEA和APAC地区的收入按货币中性基础计算同比分别增长2.8%、0.7%和9.2% [33] - 收入减去成本占收入的比例在第三季度为72.2%，低于2021年第三季度的73.6% [33] - 总SG&A费用为9160万美元，较上季度减少290万美元，费用率从去年的39.9%改善至39.7% [34] - 调整后EBITDA利润率为33.7%，低于2021年第三季度的34.4% [35] - 资本支出为1570万美元，同比增加430万美元，占收入的比例从上年同期的4.8%升至6.8% [36] - 调整后EBITDA减去资本支出为6200万美元，同比减少820万美元，降幅为11.7%，按货币中性基础计算降幅为5.4% [37] - 调整后EBITDA减去资本支出利润率为26.9%，低于2021年第三季度的29.6% [37] - 自由现金流为3320万美元，2021年第三季度为3120万美元 [37] - 截至季度末，资产负债表现金为7190万美元，较2021年第三季度减少7140万美元，较12月31日的期末余额减少1.144亿美元 [38] - 净杠杆率从2021年12月31日的5.1倍降至4.3倍 [38] - 预计2022年全年货币中性收入为9.55 - 9.8亿美元，同比增长4% - 6.7%；考虑美元走强和外汇波动影响，总报告收入指引为9.29 - 9.53亿美元，同比增长1.1% - 3.8% [41] - 预计货币中性调整后EBITDA为3.1 - 3.2亿美元，同比增长0.2% - 3.5%；考虑外汇逆风影响，预计调整后EBITDA为2.97 - 3.07亿美元，同比下降4% - 0.9% [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 创意业务中，年度订阅产品表现强劲，iStock订阅业务增长显著，定制内容订阅产品增长53.7%（货币中性增长60.2%），但单点产品表现较弱 [29][30][31] - 编辑业务收入为8180万美元，同比下降3%，按货币中性基础计算同比增长3.1%，娱乐和档案业务表现良好，但体育业务因赛事延迟面临同比挑战 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲、EMEA和APAC地区的收入按货币中性基础计算同比分别增长2.8%、0.7%和9.2% [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推动采购客户增长和年度订阅业务发展，认为凭借产品质量正在抢占市场份额 [9] - 宣布多项多年协议，包括与亚马逊、微软、Canva的合作，以及与BBC Studios续签独家全球分销合作伙伴关系 [12] - 成为英国电影学院奖官方摄影合作伙伴，全面报道伊丽莎白二世女王去世相关事件 [13] - 与CLC合作，简化大学体育商业内容许可 [14] - 推出Unsplash+以满足用户内容需求，与BRIA合作嵌入AI编辑功能 [15] - 目前不接受AI生成内容，因版权和权限问题存在风险，未来希望解决风险并探索其合理发展和应用 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务受美元走强、特定订阅交易收入确认和奥运会时间变更等因素影响，但整体运营指标积极，产品在许多终端客户和用例中具有反周期性，公司在费用和利润率管理上保持谨慎 [10][11] - 公司处于更强大的财务地位，新结构结合高自由现金流和强劲调整后EBITDA利润率，将有助于改善杠杆，同时战略投资于增长，实现长期优先事项和股东价值 [40] 其他重要信息 - 从第三季度开始，公司对客户数据报告进行两项更新：完成LATAM、土耳其和以色列地区数据整合；更新客户数据汇总方法以更好与内部销售CRM系统对齐，因对关键绩效指标影响不大未重述历史时期 [21] 问答环节所有提问和回答 问题1: 宏观环境对业务的影响及业务反周期性，以及未来债务偿还计划 - 公司在某些地区和代理业务板块面临疲软，但核心业务能为客户节省成本，定制内容产品在企业市场增长强劲，iStock和Unsplash等产品在SMB和自由职业者市场也受益于反周期趋势 [47][48] - 公司仍致力于偿还债务，长期目标是在24 - 36个月内将净杠杆率降至2.5 - 3倍，会根据宏观经济条件决策 [49] 问题2: 定制内容业务的需求情况及增量投资规划，以及平均每位客户收入的趋势和影响因素 - 定制内容业务利用公司现有基础，销售和交付效率高，定价有竞争力，质量和创意高，贡献利润率高 [54][55] - 公司有三个品牌，不同品牌客户消费经济情况不同，随着新客户增加，总体每位客户收入可能下降，但公司希望各品牌客户和年度承诺增长，目前平均每位客户收入稳定在1000美元以上 [57][58][60] 问题3: 公司对广告业务的收入敞口及趋势，以及全年指导的波动因素和第四季度运营费用情况 - Unsplash此前主要采用广告模式，广告收入占比不到5%，且全年增长强劲、续约情况良好，公司10月推出订阅模式以促进其增长 [67][68] - 指导范围的波动因素包括宏观和外汇因素，最重要的是第四季度的执行情况；第四季度收入预计维持现状，EBITDA较为保守，因有世界杯等大型体育赛事增加成本，且外汇影响持续 [69][70] 问题4: 关键绩效指标的季节性、结构性和周期性影响，以及订阅率和视频附加率的趋势和预期 - 季度层面无明显季节性因素，采购客户和年度订阅用户增长存在相互影响，推动年度订阅用户增长会降低当季采购量，但能提高每位客户的总体支出 [74][75] - 公司认为订阅业务有机会继续增长，未来几年有望将订阅率提高到60%左右；视频附加率预计将继续上升，目前每年约上升1个百分点，公司采取多种措施加速增长，但长期趋势渐近值难以确定 [77][80][81] 问题5: BRIA合作安排与不接受外部AI内容的区别 - BRIA是一个编辑平台，可对现有图像进行快速高质量转换，如去除背景、插入或移除对象等，并非文本到图像生成平台，与公司不接受外部AI内容的立场不冲突 [86][87][88]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to GETTY IMAGES HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware (State or other jurisdiction of incorporatio ...

业绩总结 - 2022年第二季度收入为2.333亿美元，同比增长4.1%（按货币中性计算为8.3%）[8] - 调整后EBITDA为7410万美元，同比增长5.5%[8] - 2022年第二季度的调整后EBITDA利润率为31.7%，较2021年同期的31.3%上升40个基点[8] - 2022年第二季度净收入为3870万美元，净收入利润率为16.6%[28] - 2022年全年收入指导范围为9.55亿至9.8亿美元，预计同比增长4.0%至6.7%[14] - 调整后EBITDA指导范围为3.1亿至3.2亿美元，预计同比增长0.2%至3.5%[14] 用户数据 - 2022年第二季度的活跃年订阅用户数为89,000，同比增长34.8%[9] - 2022年第二季度的年订阅收入保留率为101.9%，较2021年同期上升320个基点[9] - 2022年第二季度的图像收藏数量为474百万，同比增长7.0%[9] - 2022年第二季度的付费下载量为9300万，同比增长9.4%[9] 现金流与支出 - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为2.138亿美元，较2022年3月31日的2.108亿美元增加[12] - 2022年第二季度自由现金流为1680万美元，较2021年第二季度的3290万美元下降了48.9%[31] - 2022年第二季度经营活动提供的净现金为3090万美元，较2021年第二季度的4650万美元下降了33.3%[31] - 2022年第二季度资本支出为1410万美元，占总收入的6.1%[21] 其他财务数据 - 2022年截至第二季度的年初至今收入为4.643亿美元，同比增长4.9%[24] - 2022年第二季度调整后的SG&A费用为9410万美元，占总收入的40.3%[21] - 2022年第二季度因汇率波动造成的影响为760万美元，较2021年第二季度的80万美元下降了850%[31] - 2022年第二季度的现金流变化为290万美元，较2021年第二季度的负5970万美元有显著改善[31]

☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) Delaware 001-41453 87-3764229 (State or other jurisdiction of (Commission (I.R.S. Employer incorporation or organization) File Number) Identification Number) 605 5th Ave S. Suite 400 Seattle, WA 98104 (Address of principal executive offices) (Zip Code) Registrant ...