业绩总结 - 2023财年第一季度总收入为1.327亿美元，同比增长33.4%[35] - 净收入为6450万美元，同比增长33%，但环比下降5%[52] - 毛利为2300万美元，同比增长30%，毛利率为17.4%[5][35] 用户数据 - 销售量为455万磅，同比增长61%[29] - 体积为218.7万磅，同比增长17%，但环比下降9%[53] 市场表现 - 航空航天业务占第一季度收入的48.6%，同比增长33.2%[4] - 工业燃气涡轮市场收入为2602.5万美元，占总收入的20%，同比增长78%[21] - 化学加工行业收入为2271.5万美元，占总收入的17%，同比增长30%[21] - 其他市场收入为1472.2万美元，占总收入的11%，同比增长2%[21] 订单与积压 - 公司记录的订单积压为4.08亿美元，连续21个月增长，同比增长87.7%[31][35] - 订单输入和积压持续保持在高水平，积压再次创下公司纪录，达到4.082亿美元，较上季度增加3440万美元，增长9.2%[49] 成本与毛利压力 - 原材料价格波动导致的毛利压力为560万美元，占销售额的4.2%[36] - 工业燃气涡轮市场净收入为2600万美元，同比增长78%，但环比下降9%；积压为8300万美元[66] 未来展望与投资 - 公司在疫情后进行了显著的营运资本和资本设备投资，为增长奠定了基础[69] - 公司商业模式适合复苏，能够为客户提供小批量服务、增值切割和及时交付[70]

产品销售结构 - 2022财年高性能合金板材、卷材和板材销售占净产品收入约62%，管材约13%，线材约7%，板坯、棒材和钢坯约18%[80] 股息支付情况 - 2023财年第一季度公司宣布并支付普通股每股0.22美元的定期季度现金股息，总股息现金支出约280万美元[82] - 2023财年第一季度支付股息280万美元，与2022年同期相当[113] 资本投资与支出 - 2023财年第一季度资本投资为330万美元，2023财年计划资本支出预计在2000万至2400万美元之间[84] 发货量情况 - 2023财年第一季度发货量为460万磅，较2022财年第四季度下降6.8%，较上年同期增长17.4%[85] 产品平均售价 - 2023财年第一季度产品平均售价为每磅28.12美元，同比增长14.8%[86] 毛利润率情况 - 2023财年第一季度毛利润率为17.4%，2022年同期为17.9%，2022财年第四季度为22.2%[89] 销量盈亏平衡点 - 过去几年公司将销量盈亏平衡点降低超25%，当前产品组合下低销量也可盈利[90] 积压订单情况 - 2022年12月31日积压订单创纪录达4.082亿美元，较2022财年第四季度增长9.2%，较2022财年第一季度增长87.7%[93] - 积压订单磅数在第一季度增长6.6%至约1360万磅，主要增长来自航空航天和工业燃气轮机市场[93] 各业务线数据变化 - 航空航天业务量增长17.3%，平均售价增长13.5%，收入增长33.2%即1610万美元；化工加工行业业务量下降1.0%，平均售价增长31.5%，收入增长30.2%即520万美元；工业燃气轮机业务量增长61.3%，平均售价增长10.5%，收入增长78.3%即1140万美元[85] - 航空航天市场需求增加，2023财年第一季度净收入6451.8万美元，较2021年同期增长33.2%，销量增长17.3%，平均售价增长13.5%[97] - 化工加工市场2023财年第一季度销量与2022年同期相近，净收入2271.5万美元，较2021年同期增长30.2%，平均售价增长31.5%[97] - 工业燃气轮机市场2023财年第一季度销量增加，净收入2602.5万美元，较2021年同期增长78.3%，销量增长61.3%，平均售价增长10.5%[97] 净收入情况 - 2023财年第一季度净收入为1.327亿美元，较2022财年同期增长33.4%，主要因关键市场销量和各市场平均售价增加[97] 毛利润情况 - 2023财年第一季度毛利润为2300万美元，较2022财年同期增加530万美元，但占净收入百分比从17.9%降至17.4%[104] 销售、一般和行政费用占比 - 销售、一般和行政费用占净收入百分比下降3.1%，主要因净收入增加和2023财年费用降低，以及2022财年第一季度有汇率损失[105] 可控营运资金情况 - 2022年12月31日可控营运资金为4.02亿美元，较2022年9月30日增加2370万美元，增幅6.3%，主要因库存增加3300万美元[108] 现金及现金等价物情况 - 2022年12月31日公司现金及现金等价物为1150万美元，较2022年9月30日的840万美元增加[110] 经营活动净现金使用量 - 2023财年第一季度经营活动净现金使用量为700万美元，低于2022财年同期的2380万美元，主要因应付账款和应计费用增加及净收入提高[111] 投资活动净现金使用量 - 2023财年第一季度投资活动净现金使用量为330万美元，与2022财年同期相当，因物业、厂房和设备增加水平相近[112] 融资活动净现金情况 - 2023财年第一季度融资活动提供净现金1270万美元，与2022财年同期使用的640万美元现金相差1910万美元[113] 循环信贷额度与股票相关情况 - 2023财年第一季度循环信贷额度净借款1330万美元，2022年同期为300万美元；2023财年第一季度行使股票期权所得款项为340万美元，2022年同期为10万美元；2023财年第一季度股票回购为80万美元，2022年同期为660万美元[113] 信贷协议情况 - 2022年10月7日，公司修订信贷协议，将最高借款额从1亿美元增加到1.6亿美元[114] - 信贷协议剩余可增加额度允许在满足条件时将最高循环贷款额从1.6亿美元增加到1.7亿美元[114] 公司现金与借款额度情况 - 截至2022年12月31日，公司现金为1150万美元，美国循环信贷额度未偿还余额为8800万美元，剩余借款额度约为7200万美元[115] 养老金计划捐款 - 公司预计在2023财年剩余时间向美国养老金计划捐款450万美元[117] 现金流预期 - 公司预计2023财年后期及2024财年，净收入产生的现金将对经营现金流产生积极影响[118] 关键会计政策和估计情况 - 截至2022年12月31日，公司关键会计政策和估计无重大变化[120] 市场风险情况 - 截至2022年12月31日，公司市场风险无重大变化[121]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年营收增长15300万美元，约45%，达到4.905亿美元；毛利润率从11.8%提升至21.7%；SG&A（含研发和技术费用）占营收比例从13.9%降至10.4%，Q4为9.1% [9][48] - 净利润从2021财年亏损870万美元转为2022财年盈利4510万美元，为近十年最佳；积压订单达3.737亿美元创公司纪录，是去年1.753亿美元的两倍多 [10] - Q4营收1.438亿美元，为十年内单季最高；毛利润率超22%；净利润1630万美元，摊薄后每股收益1.30美元 [23][37][47] - 调整后EBITDA保持约1亿美元的运行率；Q4调整后EBITDA为2420万美元，占营收16.8% [24][37] - 盈亏平衡点从过去每季度500万磅降至约370万磅，降低约25% [17] - 有效税率Q4为15.3%，全财年为21.7%，预计明年略高于当前水平 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022财年CPI业务营收增长79.6%，IGT业务增长37.6%；Q4各核心市场营收均双位数增长，航空航天增长近11%，CPI增长超12%，IGT增长近19% [19] - Q4航空航天业务营收6760万美元，占总销售额47%；各业务板块订单出货比总体为1.3%，航空航天1.4%，IGT 1.3%，其他业务1.4%，CPI 0.6% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 航空航天市场前景乐观，商业航空单通道飞机建造率持续上升，预计2023年末至2024年加速复苏 [21] - 公司在商业航空新造和售后MRO业务均有较强影响力，专有合金应用于下一代燃油高效发动机 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司业务表现改善得益于优秀人才、差异化产品和服务、专注降低可变成本和独特工艺，具体体现在合金和应用开发、高价值产品和服务、小批量高质量订单制造、出色销售和技术服务、独特制造能力及持续降低可变成本等方面 [12][13][15] - 对于CPI市场，区分特殊项目和商品化业务，特殊项目高价值高利润重点对待，商品化业务提高报价，不过分追求低利润大订单 [72][73] - 计划在2023财年实现营收增长15% - 20%，盈利增长约20%；预计航空航天市场创营收纪录；预计2023财年中开始产生正经营现金流 [30][31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司未来前景光明，当前订单和订单出货比支持营收增长预期；虽面临原材料逆风，但预计毛利润率仍将略有提升 [30] - 尽管行业存在供应链问题和双通道飞机建造不足情况，公司仍对航空航天市场增长有信心 [21][31] - 公司团队成功应对通胀压力、劳动力市场紧张和供应链延迟等问题，目标是通过提价和降低成本抵消通胀影响 [43] 其他重要信息 - 公司北卡罗来纳州电线制造工厂1兆瓦太阳能阵列已全面投入运营，路易斯安那州制造工厂正筹备下一个太阳能项目；公司持续增加ESG信息披露，将减少碳足迹作为优先事项 [26] - 公司专有合金HASTELLOY HYBRID - BC1用于热交换器，为客户提供生命周期成本优势，获2022年MTI价值奖 [27][28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待航空航天市场延迟复苏对明年预期发货量一致性的影响 - 市场80%为单通道飞机，双通道飞机延迟对市场整体增长无影响；LEAP发动机和普惠1000系列发动机预计未来建造率显著提升；空客和波音预计2023年超过疫情前建造率；航空航天供应链无阻碍，客户需求强劲；Q4航空航天订单出货比为1.4，仍很强劲；本季度航空航天营收6760万美元，高于2019年单季平均6450万美元 [63][65][66][67][68][69] 问题2: 如何处理CPI业务中商品化订单和高利润率订单 - 航空航天市场订单出货比1.4，发展良好；发电市场乐观，公司专有合金有积极替代作用；CPI市场分特殊项目和商品化业务，特殊项目高价值高利润重点对待，商品化业务提高报价不过分追求低利润大订单；航空航天业务多为长期协议，CPI商品化业务多为现货业务，便于管理 [70][71][72][73][74] 问题3: 扩大循环信贷额度后，如何看待下半年库存转化 - 循环信贷额度增加60%，与基于资产的贷款协议更匹配，与借款基数更契合，将提供充足资金；预计年中开始产生正现金流并偿还贷款 [75][76] 问题4: 随着产量提升，是否有进一步盈利杠杆；在什么产量水平需要增加产能，是否合理 - 随着产量回到并超过每季度500万磅，预计盈利杠杆将继续提升，这是毛利润率提高的主要驱动因素之一 [82] - 公司在航空航天业务投资充足，状况良好；有部分设备受限，已预算600万美元改善带钢产品加工能力；真空感应熔炼产能饱和，正提高核心产品成品率，考虑外部转换和未来增加产能 [83][84][85] 问题5: 考虑到第一季度季节性低迷，剩余三个季度营收增长是否线性 - 过去几个月提高熔炼率积累了在制品库存，有助于提高营收；第一季度后营收将线性增长，实现较2022年15% - 20%的增长 [87] 问题6: 招聘和培训进展如何，瓶颈在招聘还是培训，新员工多久提高生产力 - 科科莫工厂除专业工种外基本完成招聘，员工培训一段时间后开始提升产量；总部 salaried 岗位未达满员但接近；其他运营部门招聘较难，正通过招聘会等方式持续招聘 [88][89][90] 问题7: 如何看待2023年养老金负债余额和费用影响 - 养老金资金到位率略高于91%，达到触发点会调整投资策略；目前每月投入50万美元，考虑一次性大额投入；2023年养老金非现金利息费用略有上升，但已纳入预测，预计净利润仍能增长20% [92][93][94] 问题8: 考虑到大量积压订单和航空航天生产增长，Q4到Q1季节性下降与疫情前相比如何；Q4到Q3剔除大宗商品顺风因素后毛利润率下降90个基点但产量增加，混合因素如何影响 - Q3报告毛利润率25.5%，剔除410万美元顺风因素后约22%多；Q4约21.5%，差异主要源于原材料顺风因素和业务组合，如航空航天与化工产品业务组合变化 [100][101] - 过去Q1较Q4季节性下降约10%，今年积压订单较多，预计下降7% - 8% [103] 问题9: 养老金费用增加是否体现在损益表非运营退休项目中，今年是否为费用 - 养老金费用在非运营退休福利项目中体现，今年仍为收益但低于去年；贴现率上升使利息部分增加，服务成本部分下降，净增加约几十万美元 [105][106]

业绩总结 - 2022财年第四季度净收入为1.438亿美元，较上季度增长10.5%，同比增长50.9%[5] - 公司创下374百万美元的历史最高订单积压，较上季度增长10.5%，同比增长113%[5] - 第四季度毛利率为22.2%，尽管原材料成本中和速度快于预期[6] - 净收入为1630万美元，较第三季度的1560万美元和去年同期的260万美元显著增长[5] - 每股摊薄收益为1.30美元，较第三季度的1.24美元和去年同期的0.20美元增长[5] 用户数据 - 航空航天业务年收入增长74%，订单积压增长143%[5] - 第四季度航空航天市场收入为6764.7万美元，占总收入的47%，同比增长74%[22] - 公司在2022财年第四季度的销售量为490万磅，同比增长57%[22] - 工业燃气涡轮市场本季度占公司收入的20%[27] - 本季度工业燃气涡轮的销售量为1,242,000磅，同比增长5%，环比增长14%[27] 新产品和新技术研发 - 公司在高价值、差异化应用和产品方面的合金和应用开发处于行业领先地位[30] 市场扩张和并购 - 公司过去10个月的订单入库水平超过5000万美元每月[29] - 公司在资本设备和营运资本方面进行了显著投资，以支持疫情后的增长[29] 负面信息 - 其他市场的收入为1490万美元，同比下降6%，环比增长3%[28] - 其他市场的销售量为318,000磅，同比下降41%，环比下降25%[28] 其他新策略和有价值的信息 - 公司拥有强大的流动性和良好的资产负债管理，为股东创造持续价值奠定基础[31] - 化学处理行业的净收入为2720万美元，同比增长72%，环比增长12%[24] - 平均销售价格为每磅28.16美元，化学处理行业的平均销售价格为每磅29.52美元[23][25]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended September 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-33288 HAYNES INTERNATIONAL, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware (State or other j ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度订单录入平均每月约6100万美元，过去六个月均为此水平 [7] - 第三季度收入1.302亿美元，环比增长11.2%，同比增长近48% [8][12] - 毛利率25.5%，环比增加550个基点，同比增加1000个基点 [8][19] - 调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）2610万美元，达到或超过1亿美元的EBITDA年化率 [8] - 净利润1560万美元，占第三季度收入的12%，较上一季度的850万美元增长 [8][20] - 第三季度基于收入的订单出货比为1.5，连续第三个季度达到至少1.5的水平；其中航空航天业务为1.6，CPI业务为1.2，IGT业务为1.4 [20] - 库存季度内增加5200万美元，其中4700万美元已应用于在制品库存中的客户订单 [21] - 积压订单从2.81亿美元增长20%至超过3.38亿美元 [21] - 销售、一般及行政费用（SG&A）与研发和技术费用在第三季度为1280万美元，占净销售额的9.8% [45] - 营业收入2040万美元，较2022财年第二季度环比增长970万美元，较去年第三季度增长1910万美元；年初至今与去年相比增长4850万美元 [46] - 非运营退休福利收入110万美元，相比去年季度费用150万美元改善60万美元，预计全年如此；美国养老金资金到位率达92% [47] - 2022财年前九个月有效税率为25%，全年预计为25% - 26% [48] - 本季度净利润1560万美元，摊薄后每股收益1.24美元，环比增长85% [48] - 6月30日资产负债表上现金为940万美元，公司信贷安排借款4650万美元，季度净现金变化2780万美元 [48] - 可控营运资金变化3980万美元，库存增加5200万美元，应收账款增加420万美元，应付账款和应计项目变化1640万美元进行了大幅抵消；季度末流动性为6290万美元，信贷安排可用额度为5350万美元 [49] - 2022财年前九个月资本支出1150万美元，计划2022财年支出1500万美元，低于此前估计的1770万美元 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 航空航天业务 - 第三季度航空航天订单录入达1亿美元，为有史以来最好的季度之一，按磅和美元计算均表现出色 [7] - 第三季度航空航天销售额环比增长15.2%，同比增长79.6%，已达到2019年之前平均高点收入的95%；按发货磅数计算，达到2019财年平均水平的83% [12][13] - 航空航天业务第三季度订单出货比为1.6 [20] CPI业务 - CPI业务销售环比增长5.8%，同比增长42.2% [16] - CPI业务第三季度订单出货比为1.2 [20] IGT业务 - IGT业务第三季度出货量环比下降3.2%，但收入同比增长34.5% [17] - IGT业务第三季度订单出货比为1.4 [20] 其他市场 - 其他市场收入环比显著增加，主要得益于烟气脱硫和石油天然气市场的出货量增加 [18] 各个市场数据和关键指标变化 航空航天市场 - 航空航天市场持续走强，第三季度订单录入1亿美元，出货量占第三季度销售额的46.8% [7][12] - 预计未来三到六个月航空航天销售将达到创纪录的月度发货水平 [14] CPI市场 - CPI市场在特殊项目和基础业务中均表现强劲，销售增长得益于美国国内天然气供应充足且价格相对合理、石油价格上涨促使资本支出增加以及积压需求的释放 [16] IGT市场 - IGT市场在第二季度表现强劲后，第三季度出货量出现环比下降，但收入同比增长，预计天然气动力工业燃气轮机在2050年前仍将占美国电力生产的30%以上 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于提升创新合金和应用开发的核心竞争力，通过出色的技术和销售服务建立竞争优势，持续关注产量和运营改进 [9] - 公司拥有多个合金开发项目，包括为下一代航空航天和IGT燃气轮机开发合金、为下一代氢动力涡轮机测试合金、评估CPI新兴技术和核能发电的下一代合金等 [24] - 公司有几种合金处于商业化的不同阶段，如用于CPI市场的HASTELLOY HYBRID - BC1合金、用于新兴技术和工业应用的HAYNES HR - 224合金等 [25] - 公司预计2021财年至2025财年复合年增长率为15%，其中航空航天业务复合年增长率超过25%；到2025财年，航空航天业务预计占收入的55%；毛利率预计保持在20%以上；预计2023财年中期开始产生正运营现金流；预计两年内实现养老金计划全额资助 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为目前的业务改善是根本性和可持续的，未来几年还有更大的提升空间 [11] - 航空航天行业在疫情期间经历衰退后正在强劲复苏，当前订单情况显示行业前景乐观 [15] - 公司团队成功应对了通货膨胀压力、劳动力市场紧张和供应链延迟等问题，目标是通过提价和降低成本来抵消通货膨胀压力 [44] - 预计2022财年第四季度收入和收益将略高于第三季度 [51] - 公司战略推动了财务复苏，预计不断增长的收入、25.5%的毛利率和强劲的盈利能力将增加股东价值，当前对营运资金的投资将为2023财年中期开始产生正运营现金流奠定基础 [52] 其他重要信息 - 公司有一名专注于ESG和可持续发展的经理，正在启动1兆瓦太阳能设施，评估未来ESG相关资本项目，进行额外的企业披露，并收集数据以设定具体和负责任的企业可持续发展目标 [29] - 公司持续关注安全表现，同时监测近期与COVID - 19相关的疾病和缺勤情况，团队在COVID - 19相关沟通和教育方面表现出色 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：关于毛利率是否有上升空间，是否接近峰值水平 - 公司预计收入将继续增长，因此预计毛利美元金额会增加，但通常不提供毛利率百分比的指导；目前扣除镍的影响后毛利率在22%左右，镍价下跌可能会使毛利率下降，但随着工厂产量增加、价格和成本管理的持续推进，也有抵消因素 [60] - 随着产量继续增加，达到更高的季度运行率将提供增量优势和贡献毛利，较低的盈亏平衡点将带来更大的盈利杠杆 [61] 问题2：关于转向正现金流的时间以及如何考虑信贷安排 - 公司密切监测情况，正在与银行讨论在订单录入持续增加的情况下增加信贷安排规模的可能性；预计信贷安排利用率将达到70%，目前借款基础为1.4亿美元，若将信贷安排增加到1.5亿美元，借款基础将增加到2.5亿美元 [63] - 过去半年每月订单录入约6100万美元，但由于交货期原因每月发货仅4100万美元，随着产品通过工厂，收入将增加，有助于改善现金流；盈利能力的提高也将推动现金流增长 [65][69] 问题3：关于2022财年第四季度指导，是否有潜在不利影响 - 公司在人力方面表现出色，在Kokomo工厂已全员上岗并新增100人以应对订单增加；在通货膨胀方面，公司专注于降低可变制造成本和根据提供的价值提高价格来抵消影响，同时增加的产量也将带来积极影响 [75][76] 问题4：公司供应链面临的最大挑战是什么 - 劳动力不是问题，公司距离当前水平的全员上岗只差少数人员，并且正在为未来三到六个月的水平积极成功招聘 [78] - 最大的问题是运输，包括原材料的进出运输；此外，资本支出方面设备交付的前置时间比预期长，可能与货运或设备制造有关 [78][79] 问题5：关于2023财年CPI特殊项目的前景，积压需求的持续时间 - 公司预计CPI特殊项目将继续增长，因为有强大的应用开发和技术团队，相关合金能够解决问题；同时，新兴技术和清洁能源生产领域也将带来增长 [81][82]

业绩总结 - 2022财年第三季度净收入为1560万美元，每股收益为1.24美元，同比增长85%[5] - 该季度的总收入为1.302亿美元，较上季度增长11.2%，同比增长47.7%[17] - 毛利率为25.5%，较上季度的20.0%和去年同期的15.5%有所提升[6] - 2022财年第三季度净收入为2400万美元，同比增长35%，环比下降3%[25] 用户数据 - 航空航天市场的收入为6100万美元，占总收入的47%，同比增长80%，环比增长15%[19] - 订单入库为1.815亿美元，书到账比为1.6，航空航天订单入库为1.001亿美元[5] - 公司记录的订单积压同比增长124.1%[5] - 该季度的销售量为450万磅，同比增长58%[20] - 工业燃气涡轮市场占本季度收入的18%[25] - 本季度工业燃气涡轮的销售量为1,090,000磅，同比下降5%，环比下降23%[25] - 其他市场的销售量为427,000磅，同比增长3%，环比增长75%[26] 未来展望 - 预计航空航天市场将在本财年末恢复到疫情前水平[27] - 公司在资本投资方面已做出重大投入，以支持疫情后的增长[27] 财务状况 - 公司流动性保持良好，循环信贷余额为4650万美元，流动资金为6290万美元[5] - 公司持续降低盈亏平衡点，降低幅度为25%，新盈亏平衡点为370万磅[8] - 毛利率为25.5%，显著超过疫情前水平[27] - 公司拥有强大的流动性和良好的资产负债表，为股东创造持续价值奠定基础[29] 其他信息 - 化工处理行业的收入为2420万美元，同比增长42%，环比增长6%[22] - 其他市场收入为1450万美元，同比增长6%，环比增长49%[26] - 其他收入为650万美元，同比增长15%，环比下降4%[26]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-33288 HAYNES INTERNATIONAL, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware (State or oth ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1.171亿美元，环比增长17.7%，同比增长42.6% [6] - 本季度毛利率为20%，环比增加210个基点，同比增加980个基点 [6] - 净利润为850万美元，环比增加380万美元，同比增加1210万美元 [6] - 净现金余额本季度减少2070万美元 [8] - 第二季度订单录入（包括收费加工）为1.8亿美元 [8] - 第二季度SG&A（含研发和技术费用）为1270万美元，比去年同期高60万美元 [37] - 本季度营业利润为1070万美元，较2022财年第一季度增长520万美元，较去年同期增长1440万美元 [38] - 非经营性退休福利收入为110万美元，比去年同期费用有利150万美元，预计整个财年改善600万美元 [39] - 2022财年前6个月有效税率为25.2%，全年有效税率预计为25% - 26% [39] - 本季度净利润为850万美元，摊薄后每股收益为0.67美元，环比每股收益增长81% [39] - 2022年3月31日，积压订单为2.807亿美元，较2021年12月31日增加6320万美元，增幅29.1% [40] - 第二季度积压订单磅数增加19.3%，达到1070万磅 [40] - 库存美元本季度增加近2100万美元，其中库存磅数增加影响现金700万美元，原材料价格上涨影响现金1400万美元 [41] - 2022年3月31日，资产负债表上现金为1220万美元，公司信贷安排借款为2150万美元，本季度净现金变化为2060万美元 [42] - 2022财年上半年资本支出为770万美元，计划2022财年全年支出1770万美元，略低于折旧水平 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 航空航天业务 - 第二季度航空航天业务积压订单增加4020万美元，增幅33% [11] - 第二季度航空航天业务营收环比增长9.2%，同比增长近73% [19] - 第二季度航空航天业务订单录入为9290万美元 [40] IGT业务 - 第二季度IGT业务营收环比增长近70%，同比增长50.8% [22] CPI业务 - 第二季度CPI业务营收环比增长30.9%，同比增长51.6% [22] - 本季度与特殊项目相关的收入估计为660万美元，比第一季度高240万美元，比去年高100万美元 [53] 各个市场数据和关键指标变化 航空航天市场 - 到本财年末，预计每月航空业务量将恢复到2019财年的平均水平 [17] - 行业预测航空交通量将以每年约4%的速度增长，到2030年服役飞机数量将从2019年的25900架增长37%至35400架（净退役后） [17] IGT市场 - 预计到2050年，煤炭在美国电力生产中的占比将从目前的约20%降至10%，天然气仍将占美国电力生产的30%以上 [21] - 未来10年，预计将建造约8600台燃气轮机 [21] CPI市场 - 由于新冠疫情期间支出受限带来的积压需求，以及美国获得丰富且廉价的天然气供应，美国化学工业成为增长型行业 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司提供创新、高价值、差异化的产品和服务，根据提供的价值定价，并持续降低可变成本 [10] - 研发团队正在为多个市场研发下一代高潜力合金，包括航空航天、工业燃气轮机、化学加工、新兴技术和核能发电等领域 [14] - 公司在ESG方面取得进展，发布额外披露信息，更新可持续发展网页，北卡罗来纳州1兆瓦太阳能场接近完工，正在招聘ESG可持续发展项目经理 [15] - 工程团队正在确定资本支出投资的下一步计划，重点是降低运营中的碳排放 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2021财年至2025财年，营收复合年增长率约为15%，其中航空航天业务复合年增长率预计超过25%，2025财年航空航天业务营收预计占净销售额的55% [23] - 预计毛利率将保持在20%以上，并逐步增长，尽管会受到通胀和部分低利润率产品收入的影响，但总体仍将实现利润率增长 [24] - 预计从2023财年开始产生正的经营现金流 [25] - 预计在2年内，美国养老金计划的资金水平将达到100%，资产负债表上净负债为0 [26] - 过去两个季度订单录入率的显著增加，为财年剩余时间的持续增长提供了乐观预期，预计第三季度营收和收益将高于第二季度 [44] 其他重要信息 - 公司会议包含符合1995年《私人证券诉讼改革法案》和1934年《证券交易法》第21E条定义的前瞻性陈述，这些陈述存在风险和不确定性，公司无义务公开更新或修订 [4] - 镍价上涨为公司带来约250万美元的利润率顺风，较上一季度增加约90万美元 [32] - 公司对天然气成本有一定保护，已锁定未来几个季度大部分采购成本，通过客户合同中的价格调整条款或价格上涨来应对通胀 [34] - 公司成功增加生产人员，提高工厂生产率，积极应对供应链挑战和材料接收延迟问题 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：在稳定原材料定价环境下，公司毛利率是否会在整个周期内保持在20%以上？ - 公司认为在未来，虽然会有一些抵消因素，但仍期望毛利率实现增量增长，会保持在20%以上 [51] 问题：CPI业务的年度展望如何，是否有供应链限制或通胀导致项目推迟？ - 公司认为CPI是增长型市场，有与新冠疫情相关的大量积压需求，且美国因天然气供应优势吸引更多投资，不仅特殊项目业务会有提升，整体CPI市场也将全年改善 [52] - 本季度与特殊项目相关的收入估计为660万美元，比第一季度高240万美元，比去年高100万美元，且利润率比去年更好 [53] 问题：在燃气轮机和航空航天业务中是否还有进一步扩大市场份额的机会？ - 在IGT业务方面，公司此前取得显著市场份额增长，目前仍有较小但重要的份额增长机会，对该市场的现状和未来发展充满信心 [54] 问题：航空航天业务中，商品化合金与Haynes专有合金的销售占比现状如何，5年后预计如何？ - 公司认为销售到航空航天领域的产品大多是高价值和差异化产品，除HAYNES 282合金外，HAYNES 233和HAYNES 244合金也在被考虑用于发动机热气体路径部件，公司对自身在该领域的定位感到满意 [56] - 公司拥有自己的分销系统和零件切割能力，这有助于向客户展示产品价值 [57]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-33288 HAYNES INTERNATIONAL, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware (State or ot ...