盈利预期 - Huntington Bancshares (HBAN) 预计在2024年3月报告的季度中，盈利将同比下降，收入也将减少[1] - 分析师们最近对该公司的盈利前景变得悲观，这导致了盈利预期的下调[12] - Huntington Bancshares 在过去四个季度中四次击败了共识EPS预期[15] 股价表现 - 报告将于2024年4月19日发布，如果关键数字好于预期，股价可能会上涨，反之则可能下跌[2]

公司背景 - 公司拥有全球主要金融和投资中心的新闻团队，包括伦敦、纽约、多伦多、温哥华、悉尼和珀斯 [2] - 公司在中小市值市场具有专业优势，同时覆盖蓝筹股、大宗商品和更广泛的投资故事 [3] - 公司专注于生物科技、制药、矿业、自然资源、电池金属、石油和天然气、加密货币以及新兴数字和电动汽车技术等领域 [4] 技术应用 - 公司积极采用前瞻性技术，包括自动化和生成式人工智能工具 [5][7] - 公司内容创作者拥有数十年的专业经验，并利用技术辅助和增强工作流程 [6] - 所有发布的内容均由人类编辑和撰写，符合内容生产和搜索引擎优化的最佳实践 [7]

公司概况 - Huntington Bancshares Incorporated是总部位于俄亥俄州哥伦布的1890亿美元资产区域银行控股公司[4] - 公司成立于1866年，提供全面的银行、支付、财富管理和风险管理产品和服务[4] - Huntington在11个州拥有约1000家分行[5] 财务业绩电话会议 - Huntington Bancshares Incorporated计划举行季度财务业绩审查电话会议[1] - 公司将在特定日期和时间发布财务结果[1] - 可通过网络直播或电话号码参与第一季度2024年收益电话会议[2] - 电话会议重播将存档在Huntington网站的投资者关系部分[3]

公司概况 - 公司总部位于哥伦布，俄亥俄州，成立于1966年[12] - 公司提供全方位的商业和消费者存款、贷款和其他银行服务[12] 业务模式与战略 - 公司的业务分为两个部门：消费者与区域银行和商业银行[14] - 公司的业务模式强调提供完整的银行产品和服务，以本地交付和客户服务为特色[13] - 公司的战略重点是通过不同业务部门合作提供产品和服务，建立更强大、更有利可图的关系[13] - 公司致力于成为领先的以人为本、数字化驱动的银行[15] 监管与合规 - Huntington作为Category IV银行机构，受到监管和审查，监管机构包括联邦储备系统、OCC、SEC等[26] - Huntington是一家BHC，必须获得联邦储备系统的批准，才能收购银行或其他BHC的5%或更多的投票权证券[31] - 持有Huntington投票股超过一定阈值的收购者需要在收购前向联邦储备系统提供事先通知[32] 资本与风险管理 - 根据美国巴塞尔III资本规则，Huntington和银行的资产和风险资产受到风险权重的影响，用于计算最低资本比率[41] - CET1风险资本比率是指CET1资本与风险权重资产的比率，用于衡量Huntington和银行的资本充足程度[41] - 总风险资本比率，等于总资本（包括 CET1 资本、一级资本和二级资本）与风险加权资产的比率[43] 社会责任与可持续发展 - 公司在2023年向社区计划承诺了400亿美元，以加强小型企业并促进经济公正[82] - 公司推出了Lift Local Business®计划，承诺支持历史上资源匮乏的企业家，特别是少数民族、女性和退伍军人拥有的小型企业[85] - 公司致力于减少对自然资源的依赖，通过过渡到可再生能源、提高能源效率和增加可再生能源融资能力等方式，支持环境保护[86] 业绩与财务 - 2023年，Huntington Bancshares Incorporated的总资产为187,556百万美元，较2022年增长了5%[1] - 2023年，Huntington Bancshares Incorporated的净利息净利润率为3.19%，较2022年的3.25%略有下降[1] - 2023年净利息收入较2022年增加1.66亿美元，增长3%[186]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度GAAP每股收益为0.15美元,调整后每股收益为0.27美元,其中包括2.26亿美元的特殊项目,主要是FDIC特别评估费用,影响每股收益0.12美元。此外,终止支付固定掉期对冲计划对税前收入的影响为7400万美元,即每股0.04美元。调整后的有形普通股权回报率为15.1% [1][2][4] - 平均存款在第四季度继续增长,环比增加15亿美元或1%。截至年底,累计存款贝塔系数为41% [1][4] - 贷款余额环比增加4.45亿美元,公司正在优化贷款增长的步伐以获得最高的资本回报 [1][4] - 信贷质量保持良好,净拨备率为31个基点,贷款损失准备率为1.97% [1][4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款环比增加1.25亿美元,其中分销金融增加2.25亿美元,受季节性因素影响;汽车批发贷款增加3.59亿美元;商业房地产贷款下降3.61亿美元 [4] - 消费贷款增长主要来自住房抵押贷款增加2.95亿美元,以及RV/Marine贷款增加1.21亿美元,而汽车贷款余额有所下降 [4] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在卡罗来纳州进行了扩张,增加了当地经验丰富的团队 [3] - 公司在密歇根州、芝加哥、双城和丹佛等TCF市场仍有增长机会 [25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在利用自身的优势地位,执行战略性增长举措,包括在商业银行中增加三个新的专业垂直领域,以及扩展到卡罗来纳州 [3] - 公司保持了在客户满意度和数字能力方面的领先地位,连续获得JD Power的第一名 [3] - 公司保持了审慎的风险偏好,在行业面临挑战时保持了韧性,成为区域银行中的翘楚 [25][28] - 公司认为行业监管要求的提高将增加规模的重要性,但目前公司的重点仍是在现有业务线上实现有机增长,并不急于进行并购 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2024年贷款增长3%-5%,存款增长2%-4%,净利息收入将在下降2%至增长2%之间 [14][17] - 公司认为利率下行环境下,净息差将在3%-3.1%之间波动;如果利率保持高位,净息差可能会上升10个基点 [14][18] - 公司预计2024年非利息收入将增长5%-7%,主要来自资本市场、支付和财富管理业务 [19][20] - 公司预计2024年核心费用将增长4.5%,反映了贷款增长带来的额外薪酬支出 [21] - 公司预计2024年的净拨备率将在25-35个基点之间 [23] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Manan Gosalia 提问** 询问2024年费用指引较同行偏高的原因,以及在收入下行情况下是否会有相应的费用调整 [10][11] **Zach Wasserman 回答** 费用指引略高主要是由于贷款增长带来的额外薪酬支出,但公司仍在积极推进效率计划以抵消这一影响。在收入下行情况下,费用也会有一定程度的弹性调整 [10][11] 问题2 **Erika Najarian 提问** 询问公司在存款定价和未来降息时的管理策略 [15][16][17] **Zach Wasserman 回答** 公司存款定价策略将保持谨慎,随着降息预期增强,存款成本有望在2024年三季度开始下降,公司将保持与上升周期一致的纪律管理存款贝塔 [15][16][17] 问题3 **Steven Alexopoulos 提问** 询问公司的对冲策略是否削弱了收益率曲线走陡的正面影响 [33][34][35] **Zach Wasserman 回答** 公司的对冲策略并未完全抵消收益率曲线走陡的正面影响,长期来看公司的净息差仍有进一步提升空间,预计可达3%-3.1%的水平 [33][34][35]

业绩总结 - 2023财年总收入为25亿美元[5] - 2023年第四季度GAAP每股收益为0.15美元，调整后每股收益为0.27美元[18] - 2023年第四季度总收入（GAAP）为17.21亿美元，较上一季度下降了8.3%[158] - 2023年第四季度的预拨备净收入（PPNR）为3.84亿美元，较上一季度下降了52.1%[175] - 2023年全年调整后普通股可用净收入为18.57亿美元[184] 用户数据 - 2023年第四季度平均存款环比增加15亿美元，累计存款的总成本为41%[18] - 2023年第四季度贷款和租赁的平均余额环比增加4亿美元，增长率为0.4%[24] - 2023年第四季度核心存款同比增长2.3%[10] - 2023年第四季度的客户存款增长（ADB）为1.0%，同比增长2.7%[132] - 2023年第四季度的非利息存款中，商业存款的平均规模为387,000美元，93%与财务管理关系[66] 财务指标 - 2023年第四季度净利息收入同比增长3.3%[10] - 2023年第四季度净利息收入为13.27亿美元，预计2024年将加速贷款增长[77] - 2023年第四季度净利息利润率（NIM）为3.07%，较2023年第三季度的3.20%下降[71] - 2023年第四季度的净不良贷款比率为0.63%[140] - 2023年第四季度的资本充足率（CET1 Ratio）为10.25%，较上季度增加了58个基点[137] 未来展望 - 预计2024年将有130亿至150亿美元的固定利率贷款重新定价机会，收益提升约350个基点[76] - 预计到2026年底，累计其他综合收益（AOCI）将增加约44%[116] - 2023年第四季度的净利息收入预计在2024年将下降2%至上升2%[181] - 2023年第四季度的无息收入（不包括显著项目）为18.89亿美元，预计2024年将增长5%至7%[181] 成本与支出 - 2023年第四季度非利息支出（NIE）在2023年第四季度增加了$258百万，调整后增加了$47百万，增幅为4.4%[146] - 2023年第四季度的非利息收入中，财务管理费用占比约为63%[105] - 2023年第四季度的效率比率为56.3%[129] - 2023年第四季度的效率比率为77.0%，较上一季度上升了20.0个百分点[161] 其他信息 - 2023年第四季度的流动性管理策略包括264亿美元的利率互换，以降低利率波动风险[102] - 2023年第四季度的现金和可用流动性总额为930亿美元，占未投保存款的比例为206%[95] - 2023年第四季度证券投资组合中38%被分类为持有至到期（HTM），以保护资本[84] - 2023年第四季度的普通股一级资本（CET1）为142.12亿美元，CET1比率为10.25%[163]

财务表现 - 2023年第三季度净收入为5.47亿美元，同比下降7.9%，每股摊薄收益为0.35美元，同比下降10.3%[18] - 2023年第三季度净利息收入为13.68亿美元，同比下降3%[33] - 2023年第三季度非利息收入为5.09亿美元，同比增长2%[33] - 2023年第三季度净收入为5.47亿美元，同比下降8%[33] - 2023年第三季度每股基本收益为0.35美元，同比下降10%[33] - 2023年前九个月净利息收入为41.23亿美元，同比增长8%[35] - 2023年前九个月非利息收入为15.16亿美元，同比增长2%[35] - 2023年前九个月净收入为17.08亿美元，同比增长7%[35] - 2023年前九个月每股基本收益为1.11美元，同比增长6%[35] - 2023年第三季度净利息收入为13.68亿美元，同比下降2.6%[204] - 2023年第三季度贷款和租赁利息收入为17.64亿美元，同比增长39.1%[204] - 2023年第三季度存款利息支出为7.13亿美元，同比增长675%[204] - 2023年第三季度非利息收入为5.09亿美元，同比增长2.2%[204] - 2023年第三季度净收入为5.47亿美元，同比下降7.9%[204] - 2023年第三季度普通股每股基本收益为0.35美元，同比下降10.3%[204] - 2023年前九个月净收入为17.23亿美元，同比增长7.7%（2022年为16亿美元）[209] - 2023年前九个月经营活动产生的净现金流为17.59亿美元，同比下降34.1%（2022年为26.7亿美元）[209] - 2023年前九个月投资活动产生的净现金流为3.12亿美元，较2022年的-103.46亿美元大幅改善[209] - 2023年前九个月融资活动产生的净现金流为26.6亿美元，同比下降59.3%（2022年为65.3亿美元）[209] - 2023年前九个月现金及现金等价物增加47.31亿美元，期末余额为114.35亿美元[209] - 2023年前九个月普通股现金股息为每股0.465美元，总计支付6.83亿美元[208] - 2023年前九个月优先股现金股息总计支付1.06亿美元[208] 资产与负债 - 总资产为1867亿美元，同比增长2%，主要由于联邦储备银行的计息存款增加49亿美元，贷款和租赁增加13亿美元[22] - 2023年第三季度平均资产增加70亿美元，增幅为4%，主要由于联邦储备银行的平均计息存款增加61亿美元[40] - 2023年第三季度平均贷款和租赁增加38亿美元，增幅为3%，其中商业贷款和租赁增加28亿美元，增幅为4%[40] - 2023年第三季度平均负债增加66亿美元，增幅为4%，主要由于借款和存款增加[41] - 2023年第三季度平均计息存款增加115亿美元，增幅为11%，主要由于定期存款和货币市场存款增加[41] - 2023年第三季度平均股东权益增加4.24亿美元，增幅为2%，主要由于盈利增加[42] - 2023年前九个月平均总资产增加95亿美元，同比增长5%，主要由于贷款和租赁增加68亿美元，同比增长6%[50] - 2023年前九个月平均负债增加94亿美元，同比增长6%，主要由于借款和存款增加[51] - 2023年前九个月平均贷款和租赁增加68亿美元，同比增长6%，其中商业贷款和租赁增加50亿美元，同比增长8%[50] - 2023年前九个月平均存款增加20亿美元，同比增长1%，其中计息存款增加92亿美元，同比增长9%[51] - 公司总存款从2022年12月31日的1479.14亿美元增加到2023年9月30日的1488.67亿美元，核心存款从1421.41亿美元增加到1442.06亿美元，占总存款的97%[121][123] - 公司现金及现金等价物从2022年12月31日的67亿美元增加到2023年9月30日的114亿美元，主要由于增加了在美联储的计息存款以支持短期流动性[125] - 公司投资证券从2022年12月31日的405亿美元减少到2023年9月30日的381亿美元，主要由于期间的自然减少[127] - 公司核心存款中，商业存款从2022年12月31日的641.07亿美元减少到2023年9月30日的613.79亿美元，而消费者存款从780.34亿美元增加到828.27亿美元[123] - 公司总存款中，无保险存款从2022年12月31日的472.83亿美元减少到2023年9月30日的446.84亿美元[123] - 公司批发融资总额从2022年12月31日的175亿美元增加到2023年9月30日的182亿美元，主要由于长期FHLB借款和高级票据的增加[128] - 公司投资证券组合的久期为4.5年，净对冲后为3.6年[127] - 公司核心存款占总资产的77%，占贷款和租赁总额的119%[129] - 公司截至2023年9月30日的可用应急借款能力为799亿美元，较2022年12月31日的535亿美元有所增加[130] - 公司母公司截至2023年9月30日的现金及现金等价物为41亿美元，较2022年12月31日的35亿美元有所增加[134] - 公司2023年第三季度总资产为1866.5亿美元，较2022年底的1829.06亿美元有所增长[202] - 公司2023年第三季度贷款和租赁总额为1208.53亿美元，较2022年底的1195.23亿美元有所增加[202] - 公司2023年第三季度存款总额为1488.67亿美元，较2022年底的1479.14亿美元有所增长[202] - 公司2023年第三季度长期债务为128.22亿美元，较2022年底的96.86亿美元显著增加[202] - 公司2023年第三季度股东权益为185.3亿美元，较2022年底的177.69亿美元有所增长[202] - 公司2023年第三季度贷款和租赁损失准备金为22.08亿美元，较2022年底的21.21亿美元有所增加[202] - 公司2023年第三季度持有的可供出售证券为218.63亿美元，较2022年底的234.23亿美元有所减少[202] - 公司2023年第三季度持有的持有至到期证券为161.48亿美元，较2022年底的170.52亿美元有所减少[202] 信用风险与贷款组合 - 信用损失拨备为9900万美元，同比下降7%，贷款和租赁损失准备金增加1.38亿美元至24亿美元，占总贷款和租赁的1.96%[20] - 2023年第三季度信贷损失拨备为9900万美元，同比下降700万美元[53] - 2023年前九个月信贷损失拨备为2.76亿美元，同比增加7800万美元，增长39%[53] - 公司贷款和租赁组合总额为1208.53亿美元，其中商业贷款占比56%，消费者贷款占比44%[69] - 公司商业贷款中，商业和工业贷款占比41%，商业房地产贷款占比11%[69] - 公司消费者贷款中，住宅抵押贷款占比19%，汽车贷款占比11%[69] - 公司总贷款和租赁组合在2023年9月30日达到1208.53亿美元，较2022年12月31日的1195.23亿美元有所增长[73] - 2023年第三季度的净冲销额（NCOs）为7300万美元，占总贷款和租赁的年化比例为0.24%，较去年同期的4400万美元（0.15%）有所增加[76] - 2023年第三季度的不良资产（NPAs）较2022年12月31日增加了4000万美元，增幅为7%，主要由于商业不良贷款（NALs）的增加[76] - 2023年9月30日，商业相关的不良贷款（NALs）为4.3亿美元，其中2.86亿美元（67%）为逾期少于30天的贷款[78] - 2023年第三季度的信用损失准备金（ACL）为24亿美元，占总贷款和租赁的1.96%，较2022年12月31日的23亿美元（1.90%）有所增加[91] - 2023年9月30日，商业和工业贷款的不良贷款（NALs）为3.14亿美元，较2022年12月31日的2.88亿美元有所增加[79] - 2023年9月30日，总不良贷款和租赁（NALs）占总贷款和租赁的比例为0.49%，较2022年12月31日的0.48%略有上升[79] - 2023年第三季度净冲销额（NCOs）为7300万美元，占平均贷款和租赁的0.24%，高于2022年同期的0.15%[92] - 2023年前九个月净冲销额为1.79亿美元，占平均贷款和租赁的0.20%，高于2022年同期的0.08%[93] - 商业贷款组合的净冲销率在2023年第三季度为0.27%，高于2022年同期的0.10%[92] - 消费者贷款组合的净冲销率在2023年第三季度为0.21%，略低于2022年同期的0.22%[92] - 公司2023年第三季度不良经济情景下的失业率预计为5.5%（2023年底）和7.8%（2024年底），较基准情景分别高出1.8%和3.6%[198] - 公司2023年第三季度在100%不良经济情景下的贷款损失准备金预计增加约11亿美元[199] 利率风险与市场风险 - 2023年第三季度净利息收益率为3.20%，同比下降0.22个百分点[33] - 2023年前九个月净利息收益率为3.42%，同比下降0.22个百分点[35] - 2023年第三季度净利息收益率（NIM）下降22个基点至3.20%，主要由于资金成本上升[39] - 2023年前九个月净利息收益率（NIM）增加9个基点至3.24%[47] - 2023年第三季度净利息收入风险（NII at Risk）在+200个基点情景下为5.6%，高于2022年12月的4.0%[99] - 2023年第三季度经济价值权益风险（EVE at Risk）在+200个基点情景下为-6.7%，低于2022年12月的-17.3%[102] - 公司使用金融模拟模型来衡量市场风险，模拟现金流和资产负债表特征，基于收益率曲线的斜率、利率方向和波动性等假设[96] - 公司使用利率互换、上限和下限、领子期权等衍生工具来管理利率风险，减少市场利率波动对收益的影响[105] - 2023年第二季度，所有以LIBOR为基准的清算衍生品已过渡到基于SOFR的替代利率[107] - 公司通过更新存款模型假设、市场利率变化、资金组合调整和对冲活动来调整利率敏感性[103] - 公司拥有155亿美元的利率互换期权，平均执行价格为5.03%，用于减少利率上升对资本的影响[113] - 公司抵押贷款服务权（MSR）总额为5.47亿美元，代表了对330亿美元抵押贷款的服务权[114] 资本与股东权益 - 有形普通股权益与有形资产比率为5.70%，较2022年底上升15个基点，CET1风险资本比率为10.10%，较2022年底上升74个基点[23] - 2023年前九个月平均股东权益增加7300万美元，主要由于盈利增加[52] - 公司截至2023年9月30日的股东权益为185亿美元，较2022年12月31日增加7.52亿美元，增幅为4%[153] - 公司2023年9月30日的CET1风险资本比率为10.10%，较2022年12月31日的9.36%有所提升[147] - 公司2023年9月30日的总风险资本比率为14.11%，较2022年12月31日的13.09%有所提升[147] - 公司2023年9月30日的Tier 1杠杆比率为9.43%，较2022年12月31日的8.60%有所提升[147] - 公司2023年9月30日的风险加权资产为1406.88亿美元，较2022年12月31日的1419.40亿美元有所下降[147] - 公司2023年9月30日的Tier 1风险资本为167.05亿美元，较2022年12月31日的154.67亿美元有所增加[147] - 公司2023年第三季度股东权益总额为185.3亿美元，同比增长7.9%[207] - 公司2023年前九个月向母公司支付的优先股股息为3400万美元，普通股股息为14亿美元[136] - 公司预计每季度普通股股息现金需求约为2.24亿美元，优先股股息现金需求约为3800万美元[135] - 2023年前九个月，公司发行了J系列优先股，净收益为3.17亿美元[208] - 2023年前九个月，公司长期债务净发行额为148.97亿美元，同比增长176.9%（2022年为53.79亿美元）[209] 经济与市场环境 - 2023年第三季度GDP增长率为2.4%，通胀持续下降但仍高于美联储目标，预计2024年下半年将恢复适度增长[24] - 2023年第三季度的失业率预计将在2025年中期达到4.2%的峰值，并保持至2027年[81] - 2023年第三季度的GDP预计在2024年第四季度为1.9%，较2022年底的预测有所下降[81] - 2023年第三季度的通胀率预计从2023年的4.1%降至2024年的2.7%，接近美联储2%的目标水平[81] - 公司预计将支付约1.99亿美元的特殊评估，以弥补FDIC存款保险基金因2023年上半年金融机构倒闭而遭受的损失[27] - 联邦银行机构提议修改Basel III资本规则，要求公司计算风险加权资产的新方法，预计2025年7月1日生效[28] - 联邦储备提议降低大额借记卡发行商的最高交换费，基础部分从21.0美分降至14.4美分，预计2025年6月30日生效[31] 业务部门表现 - 消费者与区域银行业务在2023年前九个月的净收入为16.17亿美元，同比增长141%[177] - 消费者与区域银行业务的净利息收入为35.69亿美元，同比增长60%[177] - 消费者与区域银行业务的平均贷款和租赁总额为649.14亿美元，同比增长4%[177] - 商业银行业务在2023年前九个月的净收入为10.02亿美元，同比增长25%[178] - 商业银行业务的净利息收入为17.22亿美元，同比增长30%[178] - 商业银行业务的平均贷款和租赁总额为557.19亿美元，同比增长9%[178] - 公司整体净收入在2023年前九个月为17.08亿美元，较去年同期的15.93亿美元有所增长[176] - 消费者与区域银行业务的净利息收益率为4.47%，较去年同期的2.77%大幅提升[177] - 商业银行业务的净利息收益率为3.95%，较去年同期的3.29%有所提升[178] - 公司整体净收入中，消费者与区域银行业务贡献最大，达到16.17亿美元[176] 其他 - 2023年第三季度其他综合亏损为6.16亿美元，同比减少47.7%[205] - 2023年第三季度普通股现金股息为每股0.155美元，与去年同期持平[207] - 2023年第三季度公司总利息收入为23.13亿美元，同比增长45.6%[204] - 2023年第二季度，公司重新评估了非房地产担保商业贷款的风险和绩效监控流程，并将这些贷款从商业房地产类别重新分类为商业和工业贷款类别[212]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度GAAP每股收益为035美元 调整后每股收益为036美元 其中包括1500万美元的非经常性项目 影响每股收益001美元 有形普通股回报率ROTCE为195 调整后为20 进一步调整AOCI后 基础ROTCE为153 [38] - 净利息收入增加2200万美元 或16 达到1379亿美元 主要得益于净息差的扩大 净息差从第二季度增加了9个基点 核心净息差增加了10个基点 主要驱动因素包括更高的利差 较低的联邦现金余额以及更高的FHLB股票股息 [19][64] - 第四季度净利息收入预计将比第三季度下降4至5 并在2024年从该水平开始扩张 2024年净息差预计将持平或上升 [91][177] 各条业务线数据和关键指标变化 - 资本市场的费用收入在过去六年中以19的复合年增长率增长 尽管2023年环境充满挑战 但咨询业务的前景依然稳固 预计将成为中期费用收入增长的主要贡献者 [24] - 支付业务是深化客户关系和增加收入的重要机会 财富管理业务也有很大潜力 公司计划通过增加咨询关系和推动更高的管理资产来提升收入 [68] - 第三季度非利息收入增加1400万美元 或28 达到509亿美元 不包括支付固定互换期权的市值变动 费用相对稳定 存款服务费用增加 但被资本市场费用下降所抵消 [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款增长表现优异 自2021年底以来 存款增长比同行高出近10个百分点 公司拥有最细分的存款基础之一 并继续推动主要银行客户关系的扩展 [36] - 第三季度平均存款增加26亿美元 或18 核心存款占全部存款增长的100 经纪存款环比下降 [40][63] - 贷款余额减少561亿美元 或05 主要由于商业贷款余额减少12亿美元 或17 其中商业房地产贷款减少387亿美元 分销金融贷款减少434亿美元 资产金融贷款减少271亿美元 [62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于推动持续的资本扩张 同时优化贷款增长以推动最高回报 预计将在2024年保持强劲地位 并提前应对拟议的资本法规和过渡期 [20] - 公司正在加速多项多年计划的投资 包括数据和技术能力的提升 以更好地管理公司并应对未来的增长机会 [156][157] - 公司将继续推动资本市场的费用收入增长 支付和财富管理业务 预计这些费用业务的收入增长速度将超过贷款和利差收入 [70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2024年及以后持乐观态度 预计将继续推动股东价值 并保持强劲的信用质量 资本比率和流动性 [10][186] - 利率继续走高 经济活动的潜在负面影响增加 但客户目前能够有效应对 公司将继续积极管理所有贷款组合 并利用机会赢得新客户和增长业务 [172][173] - 公司预计2024年将是一个投资年 并将加速多项多年计划的投资 以更好地应对未来的增长机会 [153][157] 其他重要信息 - 公司第三季度采取了多项措施来控制费用 包括分支机构整合 人员效率提升和企业房地产整合 这些措施将有助于推动基线费用效率 同时保持对特许经营的投资能力 [16][39] - 公司预计2024年的基础费用增长率将高于2023年 当前的工作估计是基础费用增长约为4 而2023年的增长率为25 [48] - 公司将继续推动资本扩张 预计2024年调整后的CET1比率将进一步提高 并保持在9至10的范围内 [59][139] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于2024年费用增长的驱动因素 - 2024年费用增长的主要驱动因素包括对监管响应 风险管理能力的投资 以及对核心战略的投资 预计这些投资将推动公司在2024年及以后的增长 [73][114] 问题: 关于净利息收入和净息差的展望 - 公司预计第四季度净利息收入将比第三季度下降4至5 并在2024年从该水平开始扩张 2024年净息差预计将持平或上升 [91][177] 问题: 关于贷款需求的展望 - 公司预计2024年贷款需求将受到客户谨慎态度的影响 但分销金融 设备金融和资产基础贷款等业务将继续增长 [85][107] 问题: 关于资本管理的策略 - 公司计划在2024年继续推动资本扩张 预计调整后的CET1比率将进一步提高 并保持在9至10的范围内 [59][139] 问题: 关于费用管理的措施 - 公司第三季度采取了多项措施来控制费用 包括分支机构整合 人员效率提升和企业房地产整合 这些措施将有助于推动基线费用效率 同时保持对特许经营的投资能力 [16][39]

业绩总结 - 2023年第三季度GAAP每股收益为0.35美元，调整后每股收益为0.36美元[7] - 2023年第三季度的净利息收入为1373百万美元，较2021年第三季度的1145百万美元增长了20%[12] - 2023年第三季度的调整后的普通股可用净收入年化为20.63亿美元[26] - 2023年第三季度的效率比率为57.0%[27] - 2023年第三季度的净利差为3.20%[28] 用户数据 - 2023年第三季度的数字活跃用户平均月数为3450万，较2022年第三季度的3340万有所增加[42] - 2023年第三季度的活跃移动用户为每月至少登录一次的移动平台用户[36] 存款与贷款 - 2023年第三季度的存款总额为1480亿美元，环比增长0.6%[10] - 核心存款在季度内增加24亿美元，显示出持续的核心存款聚集势头[7] - 2023年第三季度的贷款增长为-0.5%，同比增长3.3%[8] - 公司的不良贷款率为0.24%，贷款损失准备金覆盖率为1.96%[7] - 2023年第三季度的商业贷款和租赁平均余额较上季度减少12亿美元，环比下降1.8%[45] 资本与流动性 - 公司的CET1资本比率为8.0%，在同业中处于前四分之一[6] - 公司的流动性覆盖率（LCR）为204%，远高于同业的95%[6] - 截至2023年第三季度，公司可用流动性总额为910亿美元，现金和可用流动性占未投保存款的比例为205%[16] - 2023年第三季度的CET1资本比率为11.9%，高于2023年第二季度的11.8%[60] 收入与支出 - 2023年第三季度的非利息收入环比增加1400万美元，主要受PF掉期的正向公允价值变动和更高的存款服务费用推动[18] - 报告的非利息支出环比增加4000万美元，调整后的非利息支出环比增加2500万美元，主要由于人员、占用、专业服务等费用增加[20] - 2023年非利息支出（不包括显著项目）预计将增长4%到5%[23] 未来展望 - 净贷款和净存款预计在2024年将分别增长约1%[23] - 预计2024年非利息收入（不包括显著项目和PF掉期的公允价值变动）将保持平稳[23] - 2023年净违约率预计在20到30个基点之间[23] 贷款组合 - 2023年第三季度，公司的贷款组合中固定利率贷款占比为31%，可变利率贷款占比为48%[14] - 2023年第三季度的汽车贷款的发放金额为14亿美元，其中新车占比为35%[52] - 2023年第三季度的汽车贷款不良贷款率（NCO）为0.15%[52] 其他信息 - 2023年第三季度，公司的现金流来自证券投资组合保持在现金中，42%的投资组合被分类为持有至到期（HTM）以保护资本[15] - 2023年第三季度，公司的资本保护掉期总额为117亿美元，旨在保护资本免受利率上升的影响[17]

财务表现 - 2023年第二季度净收入为5.59亿美元，同比增长2000万美元或4%[18] - 2023年上半年净收入为11.61亿美元，同比增长16%[35] - 2023年上半年净收入为11.71亿美元，同比增长16.8%[211] - 2023年第二季度净利息收入为13亿美元，同比增长8500万美元或7%[19] - 2023年上半年净利息收入为27.55亿美元，同比增长14%[35] - 2023年上半年净利息收入为27.55亿美元，同比增长14.5%[207] - 2023年第二季度净利息收入为13.46亿美元，同比增长6.7%[207] - 2023年第二季度净利息收入同比增长8500万美元，增幅7%[40] - 2023年上半年净利息收入同比增长3.48亿美元，增幅14%[49] - 2023年第二季度非利息收入为4.95亿美元，同比增长1000万美元或2%，主要由于支付处理和投资管理服务增加[21] - 2023年上半年非利息收入为10.07亿美元，同比增长2%[35] - 2023年第二季度非利息收入为4.95亿美元，同比增长2.1%[207] - 2023年第二季度非利息收入为4.95亿美元，同比增长2%，其中其他非利息收入增长61%，主要得益于固定利率互换期权的有利市场估值[59] - 2023年上半年非利息收入为10.07亿美元，同比增长2%，其中其他非利息收入增长93%，主要由于RPS业务出售带来的5700万美元收益[60] - 2023年第二季度每股稀释后收益为0.35美元，与去年同期持平[18] - 2023年第二季度普通股每股收益为0.36美元，同比增长2.9%[207] - 2023年上半年普通股每股现金股息为0.31美元，总计支付4.56亿美元[210] - 2023年上半年优先股现金股息总计支付6900万美元[210] - 2023年上半年发行J系列优先股净收益为3.17亿美元[210] - 2023年上半年其他综合收益净额为9200万美元[210] - 2023年第二季度其他综合亏损为2.51亿美元，同比减少68%[208] - 2023年上半年经营活动产生的净现金流为7.6亿美元，同比下降58.3%[211] - 2023年上半年投资活动使用的净现金流为11.32亿美元，同比下降87.7%[211] - 2023年上半年融资活动产生的净现金流为47.47亿美元，同比下降17.7%[211] - 2023年上半年现金及现金等价物增加43.75亿美元，期末余额为110.79亿美元[211] - 2023年上半年贷款和租赁净活动为-30.12亿美元，同比下降48.6%[211] 资产与负债 - 总资产为1885亿美元，同比增长56亿美元或3%，主要由于贷款和租赁增加17亿美元[22] - 2023年第二季度总资产为1907.46亿美元，同比增长8%[38] - 公司总资产从2022年底的1829.06亿美元增长至2023年6月30日的1885.05亿美元[205] - 2023年第二季度平均资产增加142亿美元，增幅8%，主要由于平均贷款和租赁增加74亿美元，增幅6%[41] - 2023年上半年平均资产增加108亿美元，增幅6%，主要由于平均贷款和租赁增加83亿美元，增幅7%[52] - 2023年第二季度利息负债总额为1324.87亿美元，同比增长19%[38] - 2023年第二季度平均负债增加135亿美元，增幅9%，主要由于平均借款增加124亿美元，增幅135%[42] - 2023年上半年平均负债增加108亿美元，增幅7%，主要由于平均借款增加81亿美元，增幅78%[53] - 公司长期债务从2022年底的96.86亿美元增长至2023年6月30日的147.11亿美元[205] - 公司总存款在2023年6月30日为1480亿美元，其中无保险存款为431亿美元，占总存款的29%[128] - 公司存款总额从2022年底的1479.14亿美元增长至2023年6月30日的1480.28亿美元[205] - 公司核心存款在2023年6月30日达到1429亿美元，占总存款的97%，较2022年12月31日的1421亿美元增加了7.28亿美元[126] - 公司核心存款中，商业存款在2023年6月30日为614亿美元，占43%，消费者存款为814亿美元，占57%[128] - 公司核心存款占总资产的76%，占总贷款和租赁的118%[133] - 公司现金及现金等价物在2023年6月30日为111亿美元，较2022年12月31日的67亿美元增加了44亿美元[130] - 公司母公司现金及现金等价物从2022年底的35亿美元增加到2023年6月底的37亿美元[138] - 公司证券投资组合在2023年6月30日为409亿美元，较2022年12月31日的413亿美元减少了4.34亿美元[131] - 公司证券投资组合的久期在2023年6月30日为4.7年，对冲后为3.7年[131] - 公司批发融资总额在2023年6月30日为216亿美元，较2022年12月31日的175亿美元增加了41亿美元[132] - 公司长期FHLB借款的加权平均期限在2023年6月30日为2.2年[132] - 公司在FHLB和美联储的可用应急借款能力从2022年底的535亿美元增加到2023年6月底的772亿美元[134] - 公司抵押贷款服务权（MSR）在2023年6月30日为5.05亿美元，代表327亿美元抵押贷款的服务权[119] 贷款与租赁 - 2023年第二季度商业贷款和租赁收入为10.6亿美元，同比增长75%[38] - 2023年第二季度消费者贷款和租赁收入为6.23亿美元，同比增长32%[38] - 2023年第二季度贷款和租赁利息收入为16.79亿美元，同比增长55.8%[207] - 2023年第二季度贷款和租赁组合总额为1212.25亿美元，商业贷款占比56%，消费贷款占比44%[73] - 公司总贷款和租赁组合在2023年6月30日达到1212.25亿美元，较2022年12月31日的1195.23亿美元有所增长[77] - 2023年6月30日，商业贷款和租赁占总贷款和租赁的56%，其中房地产和租赁行业贷款占16.37亿美元，零售贸易贷款占10.84亿美元[77] - 2023年6月30日，公司总贷款和租赁中，住宅抵押贷款占23.14亿美元，汽车贷款占12.82亿美元[77] - 2023年6月30日，公司总贷款和租赁中，房车和船舶贷款占5.64亿美元，较2022年12月31日的5.38亿美元有所增加[77] - 2023年6月30日，公司总贷款和租赁中，其他消费贷款占1.35亿美元，较2022年12月31日的1.38亿美元有所下降[77] - 2023年第二季度净冲销额（NCOs）为4900万美元，占总贷款和租赁的0.16%，同比增加4100万美元[80] - 2023年6月30日，非应计贷款和租赁（NALs）为5.1亿美元，占总贷款和租赁的0.42%，较2022年12月31日的5.69亿美元有所下降[83] - 2023年6月30日，非应计贷款和租赁中，商业和工业贷款占2.67亿美元，商业房地产贷款占7500万美元[83] - 2023年6月30日，公司总贷款损失准备金（ACL）为23.42亿美元，占总贷款和租赁的1.93%，较2022年12月31日的22.71亿美元有所增加[94] - 2023年第二季度净冲销（NCOs）占平均贷款和租赁的年化比例为0.16%，高于2022年同期的0.03%[97] - 2023年前六个月的净冲销（NCOs）占平均贷款和租赁的年化比例为0.17%，高于2022年同期的0.05%[98] - 商业贷款组合的年化净冲销率为0.16%，而2022年同期为净回收率0.07%[97][98] - 消费者贷款的年化净冲销率为0.17%，与2022年同期持平[97][98] - 公司截至2023年6月30日的贷款和租赁组合的信用损失准备金（ACL）为21.77亿美元[197] - 在100%不利情景下，公司信用损失准备金（ACL）可能增加约12亿美元[202] 风险管理 - 信用损失准备金增加2500万美元至9200万美元，主要由于宏观经济环境恶化[20] - 2023年第二季度信贷损失拨备为9200万美元，同比增加2500万美元[56] - 2023年上半年信贷损失拨备为1.77亿美元，同比增加8500万美元，增幅92%[56] - 2023年第二季度信贷损失拨备总额为9200万美元，同比增长37.3%，主要由于贷款和租赁损失拨备增加2000万美元[58] - 公司信贷风险管理采用多层面方法，包括早期识别、监控和管理，使用外部数据源和增强建模技术进行定量测量[70] - 公司贷款和租赁组合通过信贷集中政策管理，确保高质量和多样化，符合中低风险偏好的总体目标[73] - 2023年6月30日的净利息收入风险（NII at Risk）在+200个基点情景下为6.4%，高于2022年12月31日的4.0%[104] - 2023年6月30日的经济价值权益风险（EVE at Risk）在+200个基点情景下为-7.4%，低于2022年12月31日的-17.3%[107] - 公司已完成所有基于LIBOR的贷款和租赁的过渡，转为SOFR基准利率[109] - 2023年第二季度，所有基于LIBOR的清算衍生品已过渡到SOFR基准利率[112] - 公司使用利率互换、上限、下限等衍生工具管理利率风险[110] - 2023年6月30日的利率互换、期权和期权领口等衍生工具名义金额有所增加，主要由于LIBOR过渡导致[112] - 公司在2023年第二季度签订了96亿美元的利率互换期权，平均执行价格为4.59%，以对冲利率上升对资本的影响[118] 资本与股东权益 - 有形普通股权益与有形资产比率为5.80%，较2022年底上升25个基点[23] - 公司CET1风险资本比率为9.82%，较2022年底上升46个基点[23] - 公司2023年6月底的CET1风险资本比率为9.82%，较2022年底的9.36%有所提升[151] - 公司2023年6月底的总风险资本比率为13.82%，较2022年底的13.09%有所提升[151] - 公司2023年资本计划中的SCB要求为3.2%，有效期为2023年10月1日至2024年9月30日[158] - 公司股东权益从2022年底的177亿美元增加到2023年6月底的188亿美元，增长6%[157] - 公司股东权益从2022年底的177.69亿美元增长至2023年6月30日的188.38亿美元[205] - 2023年第二季度总股东权益为188.38亿美元，同比增长4.8%[209] - 公司普通股流通股从2022年底的14.43亿股增长至2023年6月30日的14.48亿股[205] - 公司优先股流通股从2022年底的557.5万股增长至2023年6月30日的882.5万股[205] - 公司每季度普通股现金股息为0.155美元/股，预计每季度现金需求为2.24亿美元[139] - 2023年第二季度现金股息为每股0.155美元，与去年同期持平[209] - 公司2023年上半年支付给母公司的优先股和普通股股息分别为2200万美元和7.53亿美元[140] 业务板块表现 - 公司2023年第二季度完成了组织重组，将业务划分为消费者与区域银行和商业银行两个主要业务板块[161] - 消费者与区域银行业务在2023年上半年净收入为10.86亿美元，同比增长7.73亿美元，主要由于净利息收入增加10.17亿美元，增幅76%[180] - 消费者与区域银行业务的平均贷款和租赁增加24亿美元，增幅4%，而平均存款减少20.8亿美元，降幅2%[180] - 商业银行业务在2023年上半年净收入为6.57亿美元，同比增长1.02亿美元，主要由于净利息收入增加3.03亿美元，增幅36%[182] - 商业银行业务的平均贷款和租赁增加59.2亿美元，增幅12%，平均存款增加25.7亿美元，增幅8%[182] - 消费者与区域银行业务的净利息收益率（NIM）从2.49%上升至4.48%，增加199个基点[180] - 商业银行业务的净利息收益率（NIM）从3.19%上升至3.92%，增加73个基点[182] - 消费者与区域银行业务的信用损失准备金减少5700万美元，降幅34%，主要由于2022年第二季度增加的消费者衰退风险状况[180] - 商业银行业务的信用损失准备金增加1.42亿美元，主要由于2022年第二季度的准备金释放以及当前宏观经济环境的轻微恶化[182] - 消费者与区域银行业务的非利息收入减少2800万美元，降幅4%，主要由于服务费用减少和抵押贷款银行收入下降[180] - 商业银行业务的非利息收入增加3300万美元，增幅11%，主要由于资本市场费用增加，部分抵消了存款账户服务费用的减少[182] 经济与市场展望 - 公司预计未来12个月经济将放缓，2024年恢复适度增长[25] - 公司预计FDIC特别评估的影响约为1.15亿美元，若包括子公司存款则约为1.99亿美元[28] - 2023年第二季度，公司预计失业率将在2024年底达到4.2%，GDP预计在2024年第四季度增长2.3%[88] - 公司预计在不利情景下，2023年底失业率将上升至7.1%，2024年底为7.3%，分别比基准情景高出3.3%和3.1%[201] 其他 - 2023年第二季度净利息收益率为3.11%，较2022年同期的3.15%略有下降[38] - 2023年上半年利息收入为42.53亿美元，同比增长68%[35] - 2023年上半年利息支出为14.98亿美元，同比增长1158%[35] - 2023年第二季度存款利息支出为5.7亿美元，同比增长2180%[207] - 2023年第二季度非利息支出为10.5亿美元，同比增长3%，其中人员成本增加3600万美元，主要由于Capstone Partners收购和薪酬调整[61] - 2023年上半年非利息支出为21.36亿美元，同比增长3%，其中人员成本增加1.05亿美元，部分由于自愿退休计划支出3600万美元[62] - 2023年第二季度所得税拨备为1.34亿美元，同比增长11.7%，有效税率为19.3%，高于去年同期的18.1%[63] - 截至2023年6月30日，公司净联邦递延税资产为3.83亿美元，净州递延税资产为8700万美元[64]