营收相关数据 - 2024年第三季度营收4.281亿美元，符合4.25 - 4.35亿美元的预期，预计第四季度营收在4.3 - 4.4亿美元之间[1][2] - 2024年前三季度营收12.7787亿美元，2023年前三季度营收12.47549亿美元[12] - 家政与洗衣和餐饮与营养部门第三季度营收分别为1.911亿美元和2.37亿美元，利润率分别为6.4%和5.3%[2] 净收入与每股收益数据 - 第三季度净收入1400万美元，摊薄后每股收益0.19美元[1][2] - 2024年第三季度GAAP净收入为1403万美元，2023年同期为亏损504.7万美元[16] - 2024年前三季度GAAP净收入为2755.1万美元，2023年同期为1487.8万美元[16] 现金流数据 - 第三季度报告的和调整后的运营现金流分别为430万美元和1900万美元，重申2024年调整后运营现金流预测在4000 - 5500万美元之间[1][2] - 2024年第三季度GAAP经营现金流为431.2万美元，2023年同期为294万美元[17] - 2024年前三季度GAAP经营现金流为亏损540.2万美元，2023年同期为亏损594.7万美元[17] 成本与费用数据 - 第三季度服务成本为3.647亿美元，占比85.2%，目标是将不包括CECL的服务成本控制在86%左右[2] - 第三季度SG&A为4690万美元，调整后实际为4450万美元，占比10.4%，目标是将SG&A控制在8.5% - 9.5%之间[2] 公司财务状况数据 - 截至第三季度末，公司流动比率为2.9:1，现金及有价证券为1.3亿美元，拥有5亿美元信贷额度（含2亿美元可扩充额度），该额度2027年11月到期[3] - 截至2024年9月30日，公司总资产8.05841亿美元，总负债和股东权益8.05841亿美元[14] 股票回购数据 - 2024年截至9月回购超35万股普通股，价值400万美元，其中第三季度回购超9万股，价值100万美元；自2023年2月授权以来，共回购140万股，价值1520万美元，授权额度下还剩610万股[3] EBITDA相关数据 - 2024年第三季度EBITDA为2257.5万美元，2023年同期为亏损255.3万美元[16] - 2024年前三季度EBITDA为4925.1万美元，2023年同期为3244万美元[16] - 2024年第三季度调整后EBITDA为2480.5万美元，2023年同期为亏损18.4万美元[16] - 2024年前三季度调整后EBITDA为5603.9万美元，2023年同期为3930万美元[16] - 2024年第三季度调整后EBITDA占收入百分比为5.8%，2023年同期为0.0%[16] - 2024年前三季度调整后EBITDA占收入百分比为4.4%，2023年同期为3.2%[16]

财务概况 - 公司提供医疗设施的管理、行政和运营服务，是美国长期护理行业最大的家庭护理和洗衣管理服务提供商[189] - 公司分为两个可报告分部:家庭护理、洗衣、床单和其他服务(Housekeeping)以及膳食部门服务(Dietary)[191] - Housekeeping分部收入占总收入的44.8%,Dietary分部收入占55.2%[204] - Housekeeping分部收入增长0.1%,Dietary分部收入增长3.1%[207] 成本和费用 - 合并成本服务提供成本增加4.5%,主要由于坏账准备金增加所致[208][210] - 销售、一般及管理费用增加10.4%,主要由于人工、法律和运输费用上升[215] 其他收益和费用 - 投资及其他收益净额下降26.2%,主要由于延迟补偿计划投资价值波动[217] - 利息费用下降10.4%,主要由于短期借款平均金额下降[218] 税收 - 公司在2024年6月30日的三个月内确认了0.2百万美元的所得税收益，有效税率为10.0%，而2023年同期为2.7百万美元的所得税准备，有效税率为24.5%[219][220] - 2024年上半年公司有效税率为30.0%[243] 财务业绩 - 2024年上半年公司营收为8.497亿美元，同比增长1.6%[222] - 2024年上半年公司营业成本为7.437亿美元，同比增长1.8%[232][233][234][235] - 2024年上半年公司销售及管理费用为9.135亿美元，同比增长12.1%[224][239][240] - 2024年上半年公司税前利润为1,932.8万美元，同比下降28.7%[227] 现金流和资产负债 - 2024年6月30日公司现金及现金等价物为1.056亿美元，流动资产为3.637亿美元[244] - 2024年上半年公司经营活动产生的现金流为负9,714万美元[245][246] - 公司暂停了之前发放的普通股股息，并启动了最高7.5亿股的股票回购计划[249][250] - 公司拥有3亿美元的银行授信额度，可用于一般公司用途[252] - 公司于2024年6月30日从授信额度中借款3000万美元[252] - 公司的授信额度要求满足两项财务指标要求，于2024年6月30日均已满足[253] - 公司预计未来将继续满足授信额度的财务指标要求[255] - 公司预计2024年资本支出约500万美元至700万美元[257] - 公司认为现有的现金流、现金等价物和授信额度可满足未来可预见的需求[258] - 公司没有重大的资产负债表外安排[259] 关键会计政策和风险 - 公司的关键会计政策和估计涉及对资产、负债、收入和费用的报告金额产生重大影响[261,262,263] - 公司的现金等价物和有价证券投资面临利率风险[265] - 公司的未来投资收益可能因利率变化或投资价值下降而低于预期[265]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入为4.263亿美元,符合预期 [19] - 净亏损和每股摊薄亏损分别为180万美元和0.02美元,其中包括客户重组费用的0.22美元影响 [21] - 经营活动产生的现金流为1,630万美元,调整后经营活动现金流为-240万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 家政和洗衣业务收入和毛利率分别为1.91亿美元和8.9% [19] - 餐饮和营养业务收入和毛利率分别为2.353亿美元和6.4% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业就业人数自2023年初以来增加了10万人,入住率从2021年1月的低点上升12个百分点至79.3%,接近疫情前水平 [11] - 联邦和州政府层面的报销环境总体稳定,包括CMS提出2025财年Medicare费率增加4.1% [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司三大战略重点包括:1)继续将服务成本控制在86%的目标范围内 2)推动增长 3)提高回款率 [14] - 公司有信心通过利用人才、声誉和价值主张,满足现有客户需求的同时抓住新的增长机会 [15][16] - 公司认为行业基本面持续向好,但行业复苏仍不均衡,一些地区和细分市场仍低于疫情前水平 [67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,未来3-5年公司有信心实现中个位数的收入增长,在某些年份甚至可能达到中高个位数 [68] - 公司相信通过提高现有客户的回款频率,以及谨慎评估新老客户的财务状况,可以实现未来的现金流目标 [28][29] 其他重要信息 - 公司预计第三季度和第四季度收入分别为4.25-4.35亿美元和4.3-4.4亿美元 [14] - 公司重申2024年调整后自由现金流目标为4000-5500万美元 [9][29] - 公司认为CMS最终的最低人员配备规则可能会在过渡期内进行重大修订或不会实施 [12][13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Sean Dodge 提问** 询问公司第三季度现金流情况 [24][25][26][27][28][29] **Ted Wahl 回答** 详细解释第二季度现金流低于目标的原因,以及预计在下半年弥补的计划 [25][26][27][28][29] 问题2 **Andrew Wittmann 提问** 询问公司调整非GAAP指标的原因 [47][48][49] **Ted Wahl 回答** 解释公司根据行业特点和与利益相关方的反馈,决定调整非GAAP指标的计算方法 [48][49] 问题3 **A.J. Rice 提问** 询问公司未来增长前景 [66][67][68] **Ted Wahl 回答** 预计未来3-5年公司有信心实现中个位数的收入增长,在某些年份甚至可能达到中高个位数 [66][67][68]

财务表现 - 收入为4.263亿美元，符合预期[1] - 净亏损和每股摊薄亏损为180万美元和0.02美元，包括客户重组费用0.22美元的影响[1] - 经营活动产生的现金流量为1630万美元和-240万美元[1] - 公司2024年上半年营业成本占收入的比例为87.5%，较2023年同期上升0.1个百分点[34] - 公司2024年上半年坏账费用占收入的比例为4.3%，较2023年同期上升2.1个百分点[34] - 公司2024年上半年销售、一般及管理费用占收入的比例为10.8%，较2023年同期上升1.1个百分点[36] - 公司2024年上半年其他收益净额占收入的比例为0.6%，较2023年同期上升0.2个百分点[37] - 公司2024年第二季度调整后EBITDA为3.961百万美元，占收入的0.9%[39] - 公司2024年上半年调整后EBITDA为31.234百万美元，占收入的3.7%[39] - 公司2024年第二季度和上半年的GAAP净亏损分别为1.788百万美元和13.521百万美元[39] 收入预期 - 将第三季度和第四季度的收入预期分别提高至4.25亿美元至4.35亿美元和4.30亿美元至4.40亿美元[1] 现金流量预期 - 重申2024年经调整的现金流量范围为4000万美元至5500万美元[1] - 公司2024年第二季度经营活动产生的现金流出为2.358百万美元[40] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流出为11.576百万美元[40] 业务分部表现 - 主要业务分部的收入和利润率分别为1.91亿美元和8.9%（房务和洗衣）以及2.353亿美元和6.3%（餐饮和营养）[1,6] 成本结构 - 成本包括3170万美元或90.3%的坏账费用，其中2190万美元或5.1%与客户重组活动有关，980万美元或2.3%与其他账龄相关费用有关[1,7] - 成本还包括510万美元或1.2%的工伤赔付和一般责任损失发展趋势带来的利益[1] - 销售、一般及管理费用为4440万美元或10.4%，其中包括130万美元或0.3%的递延薪酬增加[1,8,9,10] - 经营活动产生的现金流量包括1820万美元的工资应计增加[1,11]

业务服务覆盖情况 - 截至2024年3月31日，公司为超2600家美国大陆医疗设施提供服务，其中家政服务约2300家，餐饮服务约1600家[117][123] 业务收入情况 - 2024年第一季度，家政服务收入1.906亿美元，占比45%；餐饮服务收入2.329亿美元，占比55%[123] - 与2023年同期相比，2024年第一季度合并收入增长1.5%至4.234亿美元，家政收入下降1.5%，餐饮收入增长4.1%[124][126][127] 业务成本情况 - 2024年第一季度，合并服务成本下降1.0%至3.589亿美元，家政服务成本占比从89.6%升至90.3%，餐饮从93.4%降至92.4%[124][128][130] 特定成本占比变化 - 2024年第一季度，坏账准备占比从1.7%降至1.2%，自保险成本占比从2.4%降至2.2%[129] 销售、一般及行政费用情况 - 剔除递延薪酬计划影响，2024年第一季度合并销售、一般及行政费用增加430万美元或11.2%[133] 投资及其他收入净额情况 - 2024年第一季度，投资及其他收入净额为570万美元，高于2023年同期的310万美元[134] 合并利息费用情况 - 2024年第一季度，合并利息费用增至200万美元，高于2023年同期的180万美元[135] 所得税费用情况 - 2024年第一季度，公司确认所得税费用600万美元，有效税率28.2%，2023年同期为450万美元和27.8%[136] - 2024年第一季度，离散项目对所得税费用影响为100万美元，2023年同期为90万美元[138] 资金及营运资金情况 - 截至2024年3月31日，公司现金、现金等价物和有价证券为1.049亿美元，受限现金等价物为2470万美元，营运资金为3.71亿美元；而2023年12月31日，现金、现金等价物和有价证券为1.475亿美元，营运资金为3.548亿美元[139] - 截至2024年3月31日，公司现金、现金等价物、受限现金等价物和有价证券共计1.296亿美元[154] 现金流量情况 - 2024年和2023年第一季度，经营活动净现金使用量分别为2603.3万美元和1629万美元，投资活动净现金分别为1171.6万美元和 - 74.3万美元，融资活动净现金分别为1397万美元和690.7万美元[140] 股票回购情况 - 2023年2月14日，董事会授权回购至多750万股流通股，已回购100万股，截至2024年3月31日，仍有权回购至多650万股[143] 银行信贷额度情况 - 截至2024年3月31日，公司有3亿美元的银行信贷额度，已借款4000万美元，信贷额度将于2027年11月22日到期[144] 财务指标情况 - 截至2024年3月31日，公司需满足的两个财务指标分别为：有息债务与EBITDA比率为1.02（要求小于3.50），EBITDA与利息支出比率为10.09（要求不低于3.00）[145] 不可撤销备用信用证情况 - 截至2024年3月31日，公司有7240万美元的不可撤销备用信用证[147] 资本支出情况 - 公司预计2024年资本支出约为500万 - 700万美元，截至2024年3月31日已支出220万美元[148] 流动比率情况 - 公司2024年3月31日和2023年12月31日的流动比率均为2.8:1[139] 资产负债表外安排情况 - 公司除不可撤销备用信用证外，无重大资产负债表外安排[150]

财务数据和关键指标变化 - 公司2024年第一季度收入为4.234亿美元,符合预期 [6] - 净利润和每股摊薄收益分别为1.53亿美元和0.21美元,调整后净利润和每股摊薄收益分别为1.65亿美元和0.22美元 [6] - 调整后EBITDA为2.89亿美元,同比增长10.7% [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 清洁和洗衣业务收入为1.905亿美元,餐饮和营养业务收入为2.329亿美元 [18] - 清洁和洗衣业务毛利率为9.7%,餐饮和营养业务毛利率为7.6% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司2024年的三大优先事项包括:1)将调整后的服务成本控制在86%以内 [13][19]；2)通过招聘、培训和发展未来管理人才、转化销售渠道机会以及保留现有设施业务来实现同比增长 [13][44]；3)提高现金回收率,预计2024年现金流范围为4000万美元至5500万美元 [14][15] - 公司对最低人员配备规则持反对态度,认为该规则将导致医疗机构关闭,减少特别是农村地区的医疗服务可及性 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业基本面持续向好,包括劳动力供给缓慢但稳步增加、入住率上升、医疗报销环境稳定 [10] - 公司有信心在2024年实现同比增长,大部分新业务增长预计在下半年 [13][44] - 公司对现金回收率的恢复持乐观态度,预计将在未来几个月内弥补由于Change Healthcare中断造成的延迟 [9][35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Bill Sutherland 提问** 询问公司在本季度的客户保留率和新增业务情况 [23] **Ted Wahl 回答** 公司客户保留率超过90%,预计未来将保持在这一水平 [24] 公司在本季度有少量新增业务,预计下半年新增业务将有所增加 [24][25] 问题2 **Sean Dodge 提问** 询问Change Healthcare中断对公司现金流的影响 [31] **Ted Wahl 回答** Change Healthcare中断影响了约一半的客户,公司估计这对第一季度现金流造成了1200万美元至1500万美元的拖累 [32][33] 公司预计4月份现金回收情况与预期一致,相信这种影响只是暂时的 [35] 问题3 **Andy Wittmann 提问** 询问公司提高销售费用的原因及未来的计划 [41] **Ted Wahl 回答** 公司正在进行员工敬业度和体验、营销和品牌定位以及技术投资等方面的投入,这些是公司organic增长战略的一部分 [27][28][29] 随着未来收入的增长,公司将能够提高销售费用的杠杆作用,使其占收入的比重回到目标区间 [42]

Healthcare Services - Healthcare Services (HCSG)在本季度每股收益为0.22美元，超过了Zacks Consensus Estimate的0.18美元[1] - 公司在过去四个季度中两次超过了一致的EPS预期[2] - Healthcare Services的股价自年初以来上涨了约15.2%，表现优于标普500指数的6.3%[5]

营收情况 - 公司第一季度营收为4.234亿美元，符合预期[3] - 公司预计第二季度营收范围为4.2亿至4.3亿美元[4] - 房务和餐饮部门收入分别为1.905亿美元和2.329亿美元[4] 财务表现 - 调整后净利润为1650万美元，调整后每股收益为0.22美元[3] - 调整后EBITDA为2890万美元，较2023年第一季度增长10.7%[3] - 调整后服务成本为3.573亿美元，占84.4%[4] - 调整后销售、一般和管理费用为4.28亿美元，占10.1%[4] 现金流及市场证券 - 公司现金及市场证券为1.296亿美元，2024年调整后经营现金流范围为4,000万至5,500万美元[5] 未来展望 - 公司将参加多个未来会议，包括2024年RBC资本市场全球医疗保健大会等[6] 公司财务指标 - 2024年第一季度，Healthcare Services Group, Inc.的调整后服务成本为357,267千美元，占调整后营收的84.4%[15] - 2024年第一季度，Healthcare Services Group, Inc.的调整后销售、一般和管理费用为42,811千美元，占调整后营收的10.1%[15] - 2024年第一季度，Healthcare Services Group, Inc.的调整后净收入为16,483千美元，占调整后营收的3.9%[15] - 2024年第一季度，Healthcare Services Group, Inc.的调整后每股摊薄收益为0.22美元[15] - 2024年第一季度，Healthcare Services Group, Inc.的调整后EBITDA为28,915千美元，占调整后营收的6.8%[15] - 2024年第一季度，Healthcare Services Group, Inc.的调整后经营活动现金流为-9,218千美元[16]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K (Mark One) ☑ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______________ to _______________ Commission file number: 0-12015 HEALTHCARE SERVICES GROUP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Pennsylva ...

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度收入为4.238亿美元,调整后收入为4.25亿美元,符合预期 [5] - 净利润为2,260万美元,每股收益0.31美元,调整后净利润为1,460万美元,调整后每股收益0.20美元 [6] - 调整后EBITDA为2,650万美元,同比增长14.2% [7] - 经营活动产生的现金流为4,950万美元,调整后为2,790万美元,同比增长7.1% [7] - 应收账款周转天数为82天 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 清洁和洗衣业务收入为1.914亿美元,调整后为1.917亿美元,毛利率为7.5%,调整后为7.7% [22] - 餐饮业务收入为2.324亿美元,调整后为2.333亿美元,毛利率为6.2%,调整后为6.5% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司2024年的三大重点是:1)将调整后成本控制在86%左右 [14]；2)通过招聘、培训和发展未来管理人员、转化销售渠道机会和保留现有业务来实现同比增长 [15]；3)提高现金回收率,这是行业复苏的滞后指标 [16] - 公司有信心在2024年实现同比增长,并有望在未来几年内实现长期股东价值 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业运营指标继续改善,劳动力市场趋于稳定,报销环境良好,入住率接近疫情前水平 [9] - 关于CMS提出的最低人员配备规则,公司认为最终规则的实施存在很大不确定性,但有信心客户能够谨慎管理 [10][11][12][13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Sean Dodge 提问** 询问公司新业务管线和管理培训管线的具体情况,以及对2024年上半年和下半年的影响 [32][33][34] **Ted Wahl 回答** 公司新业务增长预计下半年会更多,管理培训管线已恢复正常,有信心满足未来增长需求 [33][34] 问题2 **Jack Senft 提问** 询问客户重组情况是否已经结束,以及公司在2024年是否还会面临类似情况 [43][44] **Ted Wahl 回答** 之前提到的两起客户重组已在本季度完成,公司预计2024年不会再出现类似情况 [44] 问题3 **Jack Senft 提问** 询问公司在新的资本配置策略下,是否有考虑进行并购等投资来支持未来增长 [45] **Ted Wahl 回答** 公司目前仍将优先考虑有机增长,同时也在评估各种并购机会,但2024年的重点仍是有机增长 [46][47][48]