UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 0-12015 HEALTHCARE SERVICES GROUP INC (Exact name of registrant as specified in its charter) Pennsylvania 23-2018365 (State or ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收4.55亿美元，餐饮与营养业务2.3亿美元，家政与洗衣业务2.25亿美元 [18] - 净收入1830万美元，每股收益0.25美元 [19] - 服务直接成本率87.4%，家政和餐饮业务利润率分别为9.6%和3.8% [19] - 销售、一般和行政费用3300万美元，占比7.3%，预计在营收增长加速前，不包括SEC相关成本的情况下，SG&A将维持在7.5%左右 [21] - 其他收入和费用为7000美元支出 [22] - 第三季度有效税率23%，预计全年税率在21% - 23%之间 [23] - 第三季度末现金及有价证券超1.2亿美元，流动比率超3:1，运营现金流6000万美元 [24] - DSO为70天，较第二季度上升 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 餐饮与营养业务第三季度营收2.3亿美元，家政与洗衣业务营收2.25亿美元 [18] - 设施退出对第四季度营收的增量影响约1500万美元，其中餐饮业务约1000万美元，家政与洗衣业务约500万美元 [18] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 行业处于挑战周期后期，公司将采取谨慎增长策略，专注管理基础业务，选择性分配管理人员到新机会 [15] - 公司致力于培养管理人员，认为这是长期运营和发展的关键 [14] - 公司将继续评估现有客户关系和新业务机会，保持决策纪律性 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业基本面正在改善，入住率、报销政策等趋势向好，但仍需谨慎决策，尤其是在信贷相关事项上 [36][38] - 公司对PDPM的实施持谨慎乐观态度，目前实施情况符合预期 [31] - 公司有信心在6 - 12个月内将闲置管理人员分配到各设施 [68] 其他重要信息 - 董事会批准将股息提高0.2美元/股，将于12月27日支付，这是自2003年以来的第66次连续股息支付，也是连续第65个季度提高股息 [25][26] - 公司计划在本周末提交10 - Q报告 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: PDPM实施情况及对客户的影响 - 目前实施情况符合预期，公司在实施前和实施后的几周内都收到了积极反馈 [31] - 公司会综合评估客户的各种因素，包括PDPM对其报销的影响 [33] 问题: 如何看待未来一年的营收增长 - 公司将在第四季度和第一季度采取更谨慎的态度，等待行业稳定和PDPM实施的进一步发展 [35] 问题: captive - related费用对其他收入的影响 - 本季度与上季度类似，预计第四季度及以后该项目的净收益约为150万美元 [39] 问题: 公司对客户信用质量的预警系统 - 公司采用综合策略，包括每周付款模式、现场数据收集和与供应商的沟通等 [43][46][48] 问题: 第三季度新业务签约和确认情况 - 第三季度新增业务年化营收约5000万美元，第三季度确认约1200万美元 [52] - 退出设施的年化业务约7000万美元，第三季度确认约350万美元，剩余约1500万美元将在第四季度体现 [53] 问题: 闲置设施管理人员数量及部署时间 - 难以明确量化闲置管理人员数量，公司有信心在6 - 12个月内将其分配到各设施 [55][68] 问题: PDPM对客户实施公司服务的影响 - 第四季度可能会有影响，一些原本计划在第四季度开展的新业务机会可能会推迟到明年上半年 [64] 问题: 第三季度闲置管理人员的成本 - 约400万美元 [65] 问题: 公司能否在未来6 - 12个月内分配闲置管理人员及新业务情况 - 公司有100%的信心在6 - 12个月内分配闲置管理人员 [68] - 公司会评估新机会并在未来几个季度以更可控的节奏开展业务，直到认为是重新加速的合适时机 [70] 问题: 全年经营现金流能否达到8000万美元 - 这是一个合理的数字，现金流会受到工资应计时间的影响，公司目标是季度收支平衡 [74][75] 问题: 董事会是否有增加向股东返还现金的计划 - 董事会和公司的资本分配优先考虑有机增长和股息，但不排除在合适的时候实施股票回购计划 [78] 问题: 如何对需要特殊处理的设施进行分类 - 公司认为对客户进行分类是危险的，需要根据具体设施情况进行评估 [82][83] 问题: 客户退出对明年第一季度和第二季度营收的影响 - 对下一季度的净影响约为1500万美元，之后将成为新的基础营收，直到有新业务补充 [86][87] 问题: 新客户获取管道与管理管道的比较 - 目前公司的管理能力过剩，而新客户获取需要谨慎评估机会，与历史情况相反 [89][90][92] 问题: 本次行业周期与以往的不同及合同周转率高的原因 - 本次周期受人口结构、工资通胀、报销环境和租赁成本等多种因素影响，与过去几十年不同 [95][96][97] 问题: 客户恢复的信号 - 包括床位是否满员、是否有新入住计划、与医院和医疗系统的关系以及付款情况等 [99][100] 问题: 第四季度和全年自由现金流情况及2020年能否达到8000 - 1亿美元 - 第四季度现金流预计与第二季度相似，目前已超8000万美元，额外现金流将使全年达到8000 - 1亿美元 [104][105]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 0-12015 HEALTHCARE SERVICES GROUP INC (Exact name of registrant as specified in its charter) Pennsylvania 23-2018365 (State or other ...

Form 10-Q (Mark One) þ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 For the transition period from to Commission file number: 0-12015 HEALTHCARE SERVICES GROUP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Pennsylvania 23-2018365 (State or ot ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入环比下降约1900万美元至4.76亿美元，家政和洗衣收入下降约500万美元至2.33亿美元，餐饮与营养收入下降1400万美元至2.43亿美元 [30] - 本季度净收入为1920万美元，每股收益为0.12美元，服务直接成本报告为89.7%，高于86%的目标，家政和餐饮部门利润率分别估计为11.6%和6.3% [32] - 本季度SG&A报告为8.6%，实际为7.9%，预计未来一年SG&A约为7%，投资收入报告为420万美元，实际约为80万美元，第一季度有效税率为23%，预计今年剩余时间税率在21% - 23%之间 [36][37] - 第四季度末有1.07亿美元现金和有价证券，流动比率为3:1，本季度运营现金流为1800万美元，DSO约为68天，较上季度增加约5天 [38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 家政和洗衣业务收入下降主要因与一家加州运营商取消服务协议，餐饮与营养业务收入下降主要因与Genesis Healthcare的合同修改 [30][31] - 家政和餐饮部门利润率分别为11.6%和6.3% [32] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是招聘、培训和发展人才，坚持设施级操作系统，为客户提供优质体验，从满意客户群中实现增长，并内部晋升员工以支持持续发展 [12] - 公司将继续推进每周付款计划，目前已将超55%的客户转换为更高付款频率模式，未来将继续与现有客户合作并吸引新客户采用该模式 [14][75] - 公司完成了Workday ERP财务模块的实施，以支持未来增长并提升财务和会计流程 [17] - 公司将继续加强管理人才培养，预计今年下半年可用管理人员将显著增加，2020年恢复正常增长节奏 [97][100] - 行业竞争方面，公司认为自身在提供运营、监管和财务方面的价值主张具有竞争力，需求持续增长 [145][146] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业正经历挑战周期，影响部分客户，导致公司增加AR储备或减少服务，但公司管理层有能力应对并为未来成功做好准备 [13][14] - 2019年剩余时间收入预计第二季度相对平稳，下半年有适度增长，2020年及以后有望恢复历史增长态势 [19] - 未来三到五年前景乐观，服务需求强劲，目标市场有超23000家设施，目前外包比例较低，增长空间大 [20][21] 其他重要信息 - 公司完成了与SEC调查相关的内部调查，并提交了带无保留意见的10 - K报告，将继续与SEC充分合作 [15][16] - 董事会批准将股息提高至每股0.1975美元，6月28日支付，这是连续第64次现金股息支付和第63次季度股息增长 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来是否有与客户的重组或终止讨论 - 目前没有已知的此类讨论，但行业存在不确定性，增加付款频率可提高对客户的可见性，提前发现问题 [50][52] 问题2: 催收欠款通常需要多长时间，是否已收回部分已核销金额 - 催收时间因客户和情况而异，包括法庭内重组、庭外重组、诉讼和解等情况，目前部分情况仍在处理中 [54][57] 问题3: 年底现金流预计情况 - 预计现金流与去年Q2 - Q4相似，去年现金流超8000万美元，本周付款转换和部分付款时间影响了本季度现金流 [59][61] 问题4: 本季度预留的1800万美元是因与客户的详细对话还是正常业务 - 大部分预留与东北客户和加州客户有关，前者是遗留AR余额问题，后者因付款意向问题终止合作，每周付款结构有助于提高对未偿应收账款状态的信心 [66][74] 问题5: 投资者是否应预期DSO增加导致自由现金流与净收入产生差异 - Q1结果影响了今年盈利和现金流的差异，将客户转换为每周付款不一定会拖累DSO，未来DSO受此影响的可能性不大，预计Q2 - Q4能实现收支平衡，自由现金流与去年相似 [82][87] 问题6: 进行股票回购需要满足什么条件 - 短期内公司优先考虑有机增长和股息支付，未来盈利和现金流增长可能带来更多资本配置机会，包括股票回购，但目前董事会历史上未将其作为重点 [88][93] 问题7: 二季度收入持平，三四季度增长是因管理管道建设还是新业务增加与客户退出抵消 - 主要是管理能力限制了增长，目前销售管道强劲，但管理发展功能是增长的关键因素，预计下半年可用管理人员增加，2020年恢复正常增长 [97][100] 问题8: 为何强调管理管道相关费用，与历史情况有何不同，为何2020年应恢复正常 - 此前因业务扩张和运营系统实施，招聘和培训工作放缓，去年年中重新加速，导致目前费用增加，预计今年费用逐渐减少，2020年恢复正常节奏 [101][103] 问题9: 除客户付款不及时外，对客户运营问题的可见性如何，当地经理能否提前标记风险客户 - 公司设计允许财务服务团队与现场领导沟通，获取客户设施层面的信息，如供应商压力、管理员更替、入住率和监管问题等，用于评估风险 [107] 问题10: 客户庭外重组是否会让人措手不及，未来是否难以察觉 - 情况因客户而异，没有标准情况和应对方案，沟通对了解客户情况很重要 [108] 问题11: 新Workday解决方案是否有财务效益 - 主要是内部运营方面的好处，能提高采购和采购的可见性以及设施层面的绩效洞察，有助于决策，但无具体财务收益 [109] 问题12: 到年底将客户转换为加速付款计划的目标百分比是多少，稳定DSO后还有哪些改善措施 - 没有明确目标百分比，更注重转换质量和合理性，新业务通常采用高频付款，会自然降低DSO，未来将是渐进式发展 [115][118] 问题13: 如何使直接成本回到86%以下 - 从核心运营表现看已达到目标，本季度因AR储备增加和培训成本等因素影响了报告数据，坚持现有系统和为客户提供优质体验有助于保持良好表现 [121][122] 问题14: 近期增长管道情况，当前过剩产能可支持多少设施 - 增长管道中餐饮机会较多，家政和洗衣也有机会，但需对新客户进行评估和验证，具体设施数量因地区管理能力而异 [123][127] 问题15: 能否立即承接几百个设施的服务 - 需验证客户付款能力和是否接受每周付款结构，还要考虑设施位置和当地管理能力，若能选择合适位置则可以承接 [128][129] 问题16: 推迟恢复正常增长节奏是因服务取消还是机会时间推移 - 主要是为明确第二季度预期，上半年有收入下降情况，但下半年仍预计有增长，2020年有望恢复历史增长 [134][137] 问题17: 与新经理培训相关的300万美元工资成本是否有非经常性部分 - 这是额外的工资和间接费用，未纳入典型预算，随着新业务增加，成本将被吸收 [138][139] 问题18: 是否已向SEC提交内部审查结果 - 已在3月中旬完成内部调查，与SEC的对话正在进行中，希望有快速成功的结果 [140] 问题19: 鉴于劳动力市场紧张和工资通胀，是否有更多运营商寻求外包业务 - 是的，公司的价值主张在当前运营环境中更具吸引力，需求持续增长，行业基本面也在改善 [145][149] 问题20: 非客户运营商的财务困难情况是否增加 - 与12 - 18个月前相比，此类情况在减少，行业趋势在改善，许多问题已得到解决 [154][155]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K þ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 0-12015 HEALTHCARE SERVICES GROUP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Pennsylvania 23-2018365 (State or other jurisdiction of ...