财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净收入2.623亿美元，环比增长22.8%，远超4.0% - 8.0%的指引 [9] - 2022年第四季度IFRS和非IFRS毛利率均为30.5%，低于上季度的36.0%和36.3%，也低于31.5% - 33.5%的指引范围 [9] - 2022年第四季度IFRS摊薄后每股ADS利润为24.1美分，超17.8 - 20.8美分的指引；非IFRS摊薄后每股ADS利润为27.3美分，超21.0 - 24.0美分的指引 [9] - 2022年全年收入12亿美元，较2021年下降22.3% [16] - 2022年IFRS毛利率为40.5%，较2021年的48.4%下降；非IFRS毛利率为40.6%，较2021年的48.5%下降 [20] - 2022年IFRS运营费用为2.295亿美元，较2021年增长12.8%；非IFRS运营费用为1.813亿美元，较2021年增长5.7% [20] - 2022年IFRS运营收入为2.576亿美元，占销售额的21.4%，低于2021年的5.45亿美元和35.2%；非IFRS运营收入为3.068亿美元，低于2021年的5.783亿美元 [21] - 2022年IFRS净利润为2.37亿美元，摊薄后每股ADS为1.36美元，低于2021年的4.369亿美元和2.50美元；非IFRS净利润为2.761亿美元，摊薄后每股ADS为1.58美元，低于2021年的4.636亿美元和2.65美元 [21][22] - 截至2022年12月31日，公司现金、现金等价物和其他金融资产为2.299亿美元，低于去年同期的3.644亿美元和上季度的2.279亿美元 [22] - 2022年末库存为3.709亿美元，低于上季度的4.101亿美元，高于去年的1.986亿美元 [23] - 2022年12月底应收账款为2.611亿美元，高于上季度的2.533亿美元和去年的4.102亿美元；季度末DSO为79天，去年为97天，上季度为74天 [23] - 2022年第四季度资本支出为230万美元，上季度为340万美元，去年为200万美元；2022年总资本支出为1180万美元，2021年为760万美元 [23] - 预计2023年第一季度收入环比下降12.0% - 17.0%，IFRS毛利率约为28% - 30%，IFRS归属股东的利润预计为每股完全摊薄ADS 3.5 - 7.0美分，非IFRS归属股东的利润预计为每股完全摊薄ADS 6.5 - 10.0美分 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 大尺寸显示驱动业务 - 2022年第四季度大尺寸显示驱动收入为4350万美元，环比增长5.3%，超上季度持平的指引；大尺寸面板驱动IC销售占本季度总收入的16.6%，上季度为19.3%，去年为27.7% [10] - 2022年大尺寸面板显示驱动总收入为2.64亿美元，同比下降33.7%，占总销售额的22.0%，2021年为25.7% [17] - 预计2023年第一季度大尺寸显示驱动IC收入将环比高个位数增长，其中显示器IC业务将复苏，销售将两位数增长；电视业务预计将个位数增长；笔记本业务将继续下滑 [30] 中小尺寸显示驱动业务 - 2022年第四季度中小尺寸显示驱动业务收入为1.774亿美元，环比增长25.5%，超个位数增长的指引；该业务占本季度总销售额的67.6%，上季度为66.2%，去年为61.2% [11][12] - 2022年中小尺寸驱动销售总额为7.789亿美元，同比下降19.2%，占总收入的64.8%，2021年为62.3% [17] - 预计2023年第一季度该业务收入将两位数下降，其中汽车IC销售预计中个位数下降，但汽车TDDI销售有望个位数增长；智能手机和平板电脑IC销售将因季节性和客户去库存而季度环比两位数下降 [31] 汽车驱动业务 - 2022年第四季度汽车驱动销售季度环比个位数增长，超指引；汽车驱动业务占第四季度总销售额超30%；汽车TDDI销售额同比增长超170% [12] - 2022年汽车业务销售额增长超50%，传统汽车DDIC销售增长超30%，汽车TDDI销售增长超300% [18] 非驱动业务 - 2022年第四季度非驱动销售超指引，收入为4140万美元，较上季度增长33.8%；非驱动产品在第四季度占总收入的15.8%，上季度为14.5%，去年为11.1% [13] - 2022年非驱动产品销售总额为1.584亿美元，同比下降14.7%，占总销售额的13.2%，去年为12.0% [17] - 预计2023年第一季度非驱动IC业务收入将环比中个位数下降 [44] Tcon业务 - 2022年第四季度Tcon业务环比稳健两位数增长，占总销售额超8% [13] - 预计2023年第一季度Tcon销售将环比中个位数下降，但汽车Tcon销售预计同比增长超150%，占总销售额超2% [36] AMOLED业务 - 2022年第四季度AMOLED总解决方案销售（包括TCON和DDIC）季度环比中个位数增长，占总销售额超8% [11] - 公司与主要韩国和中国面板制造商合作开发AMOLED驱动IC，预计2023年下半年开始为中国和韩国主要客户生产智能手机AMOLED驱动 [19][34] WiseEye AI总解决方案业务 - 持续支持戴尔笔记本等终端AI应用的大规模生产 [37] - 在2023年CES上展示了超低功耗tinyML解决方案，与多家行业领先的生态系统合作伙伴和客户合作，应用于多个领域 [38] 光学相关产品线业务 - 3D传感方面，在2023年CES上推出下一代3D视觉处理器，支持多种3D传感技术 [42] - WLO技术用于VR设备的3D手势控制，预计今年年中开始量产；3D扫描技术与领先客户合作，预计明年推向市场 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 电视市场价格因补货需求出现企稳迹象，主流型号需求增强，预计2023年第一季度公司电视业务销售将个位数增长 [30] - 显示器市场经过多个季度去库存后，客户开始补货，预计2023年第一季度公司显示器IC业务将两位数增长 [30] - 笔记本市场受企业IT预算削减和客户严格库存控制影响，下行趋势持续，预计2023年第一季度公司笔记本业务将继续下滑 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司首要目标是严格管理库存水平，通过牺牲短期毛利率来处理过剩库存，同时减少晶圆启动，争取更多项目以消化过剩库存 [26] - 公司在汽车显示IC市场处于领先地位，提供全面的产品组合，预计汽车TDDI业务将成为长期业务增长的主要驱动力，市场份额有望超过DDIC [32] - 公司是行业内首个推出LTDI汽车显示解决方案的企业，计划于2023年第二季度开始量产，领先于竞争对手 [33] - 公司与主要面板制造商合作开发AMOLED驱动IC，预计AMOLED业务未来几年将强劲增长 [34] - 公司致力于加强WiseEye产品路线图，保持在超低功耗AI处理器和图像传感器领域的领先地位，预计该业务将成为公司多年的结构性增长驱动力 [41] - 公司在光学相关产品线具有技术和制造优势，与全球大型科技公司合作，加强光学技术套件，以抓住元宇宙发展机遇 [41] - 大尺寸显示业务方面，公司与领先终端品牌客户合作，专注于高端型号，以应对竞争；同时，关注非中国领先终端客户的需求 [69][70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年中国意外封锁、地缘政治紧张和宏观经济因素给公司经营带来挑战，消费需求停滞和面板厂及OEM可见度降低影响了IC需求和销售 [16] - 2023年第一季度受农历新年假期、全球需求低迷和中国新冠疫情影响，业务环境停滞，客户下单犹豫，业务可见度降低 [26] - 半导体行业正走向后疫情时代，供应链逐渐稳定，渠道库存恢复健康水平，预计公司业务将在2023年第二季度开始反弹，下半年持续改善 [28][29] - 尽管去库存过程对毛利率有压力，但公司对毛利率前景有信心，特别是汽车和WiseEye智能图像传感业务有望实现高增长 [27] 其他重要信息 - 2022年因未履行与代工厂和后端供应商的长期协议（LTA）最低采购订单而产生的费用约占总销售额的1%，主要集中在下半年 [46] - 截至2022年12月31日，公司有1.744亿股ADS流通在外，第四季度完全摊薄后ADS总数为1.75亿股 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：2022年第四季度毛利率受晶圆代工厂和后端费用影响，是否仍影响2023年第一、二季度毛利率？ - 2023年第一季度此类费用会比2022年第四季度略大，但不是导致第一季度毛利率轻微收缩的主要因素；随着库存水平和晶圆启动逐渐正常化，今年后续此类费用会减少；公司正与代工厂协商，争取合同执行的灵活性 [46][47][49] 问题2：2023年第一季度大尺寸驱动IC和时序控制器收入环比下降指引与同行不同，如何看待行业趋势及差异？2023年汽车业务增长如何？在汽车miniLED和microLED显示方面的机会及中期增长率如何？ - 汽车业务方面，过去几个季度汽车DDIC因库存消化而下降，但TDDI业务增长强劲；预计DDIC从第二季度开始反弹，但今年难以实现过去两年的高增长；汽车TDDI将继续保持高两位数增长，到2025或2026年，其在汽车销售中的占比有望从去年的17%提高到40%以上；汽车时序控制器、LTDI和OLED业务也有良好的增长前景 [53][54][57] - 大尺寸显示业务方面，全年有望增长，第一季度与第四季度的差异主要是季节性因素；电视市场从第二季度开始有望增长，显示器和笔记本市场前景尚不明朗 [58][59] - microLED方面，公司专注于超大型显示领域，未来一两年仍是小众新兴市场；对AR、VR相关的小尺寸microLED应用持谨慎态度 [60] 问题3：未来几个季度的定价趋势如何？是否计划降低非LTA出货的晶圆价格或封装价格？ - 代工厂今年不太可能大幅降低标价，但对于新订单会进行具体协商；公司面临整体价格压力，智能手机和平板电脑TDDI因库存过剩存在价格竞争；汽车、时序控制器、WiseEye和AMOLED等业务的定价环境相对健康 [63][64][67] 问题4：在行业下行周期，大尺寸或小尺寸显示业务是否面临市场竞争和市场份额压力？ - 大尺寸显示业务中，电视业务与领先终端品牌客户合作，竞争相对较小；显示器和笔记本业务方面，部分美国领先终端客户因中美关系调整供应链，公司将更多关注非中国领先终端客户 [69][70] 问题5：LTPS LCD在汽车应用中的改进是否会推动汽车TDDI的采用率？ - 随着分辨率和刷新率提高，高端面板有向低温多晶硅面板发展的趋势，公司的TDDI解决方案与相关项目协同发展 [73] 问题6：汽车TDDI的渗透率是多少？ - 公司去年汽车TDDI占总汽车销售额的17%，远高于行业平均水平（远低于10%）；预计到2025或2026年，公司汽车TDDI占比将提高到40%以上 [75][76]

营收情况 - Q1 2023营收为2.442亿美元，环比下降6.9%，明显超过了预期的下降幅度[1] - 大尺寸显示驱动器收入为5300万美元，环比增长21.8%，远高于上一季度的高个位数增长预期[5] - 小型和中型显示驱动器收入为1.547亿美元，环比下降12.8%，但超出了预期，主要是由于全球领先品牌在农历新年假期后增加了智能手机和平板电脑的出货量[6] - 非驱动器业务的第一季度收入为3650万美元，环比下降11.8%，但超出了预期[7] - 公司预计Q2大屏显示驱动IC收入环比下降两位数[24] - 公司预计Q2智能手机和平板TDDI产品销售环比增长中位数[25] - 公司预计第二季度净收入将环比保持不变至下降9%[45] 利润情况 - Q1 2023 IFRS税后利润为1490万美元，每股摊薄ADS为8.5美分，较上一季度的4220万美元、24.1美分有所下降[1] - 第一季度IFRS税后利润为1490万美元，每股摊薄ADS为8.5美分，较上一季度的4220万美元、24.1美分有所下降[9] - Himax Technologies, Inc. 2023年第一季度净利润为1,465.5万美元，同比下降87.3%[55] 财务状况 - 截至2023年3月31日，Himax的现金、现金等价物和其他金融资产为2.238亿美元，较去年同期的4.471亿美元和上一季度的2.299亿美元有所下降[10] - 截至2023年3月31日，Himax的存货为3.352亿美元，虽然仍高于去年同期的2.531亿美元，但明显低于上一季度的3.709亿美元[11] - Himax Technologies, Inc. 2023年第一季度现金及现金等价物为1.96亿美元[57] - Himax Technologies, Inc. 2023年第一季度总资产为17.14亿美元[57] - Himax Technologies, Inc. 2023年第一季度总负债为8.05亿美元[57] - Himax Technologies, Inc. 2023年第一季度股东权益为9.09亿美元[57] - Himax Technologies, Inc. 2023年第一季度经营活动产生的现金流为6,636.1万美元[58] - Himax Technologies, Inc. 2023年第一季度投资活动产生的现金流为-8,916万美元[58] - Himax Technologies, Inc. 2023年第一季度融资活动产生的现金流为-267.9万美元[58] - Himax Technologies, Inc. 在2023年第一季度的营收为2.44亿美元，较去年同期的4.13亿美元有所下降[59] - Himax Technologies, Inc. 在2023年第一季度的毛利率为28.1%，较去年同期的47.0%有所下降[59] - Himax Technologies, Inc. 在2023年第一季度的净利润率为8.2%，较去年同期的29.5%有所下降[59] - Himax Technologies, Inc. 在2023年第一季度的每股摊薄非IFRS盈利为0.115美元，包括股权补偿、收购相关费用和现金奖励[60]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入2.136亿美元，环比下降31.7%，但超出下降35% - 39%的指引 [8] - 毛利率为36.3%，低于上季度的43.6%，处于35.5% - 37.5%指引区间的中值 [8] - 非国际财务报告准则下每股摊薄美国存托股份利润为17.0美分，超出11.6 - 15.6美分的指引；国际财务报告准则下为4.8美分，超出0.2 - 4.2美分的指引 [8] - 非国际财务报告准则下第三季度运营费用为4670万美元，环比略增3.8%，同比增加5.0%；国际财务报告准则下为7290万美元，环比增长38.5%，同比增长6.4% [14] - 第三季度非国际财务报告准则下运营收入为3090万美元，占销售额的14.5%；非国际财务报告准则下税后利润为2980万美元，即每股摊薄美国存托股份17.0美分，低于上季度 [15] - 截至9月30日，现金、现金等价物和其他金融资产为2.279亿美元，低于去年同期的2.508亿美元和上季度的4.616亿美元 [15] - 第三季度末库存为4.101亿美元，高于上季度的3.373亿美元和去年同期的1.609亿美元；应收账款为2.533亿美元，低于上季度的3.710亿美元和去年同期的4.009亿美元；季度末应收账款周转天数为74天 [16] - 第三季度资本支出为340万美元，高于上季度的250万美元和去年同期的210万美元 [16] - 预计第四季度收入环比增长4.0% - 8.0%；非国际财务报告准则下毛利率预计在31.5% - 33.5%；非国际财务报告准则下归属于股东的利润预计在每股完全摊薄美国存托股份21.0 - 24.0美分；国际财务报告准则下预计在17.8 - 20.8美分 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 大型显示驱动业务 - 第三季度收入为4130万美元，环比下降39.8%，低于季节性水平，占本季度总收入的19.3%，低于上季度的22.0%和去年同期的27.9% [9] - 预计第四季度大型显示驱动IC收入在连续三个季度下降后环比持平，但同比仍为两位数下降；电视驱动销售预计在第四季度环比个位数增长，而IT细分市场的笔记本和显示器销售预计继续下降 [21] 中小型显示驱动业务 - 第三季度收入为1.414亿美元，环比下降29.9%，主要因智能手机和平板电脑客户的库存减少；智能手机和平板电脑驱动IC销售贡献大致相等；AMOLED销售环比增长超45%，占总销售额的8%以上；中小型驱动IC业务占本季度总销售额的66.2%，高于上季度的64.5%和去年同期的59.9% [10][11] - 预计第四季度收入环比个位数增长；汽车驱动IC销售预计环比持平，汽车TDDI销售预计两位数增长，传统驱动IC销售预计个位数下降；智能手机驱动IC收入预计略降，平板电脑驱动IC收入预计两位数增长 [22] 汽车业务 - 第三季度再次成为最大收入贡献者，占总销售额的35%以上，但环比两位数下降；截至9月30日的九个月，汽车IC销售同比增长超80% [11] - 预计2022年全年汽车业务增长约50%，增长势头有望延续到2023年；第四季度汽车TDDI销售势头预计从第三季度的低谷回升 [19] 电子纸业务 - 第三季度销售额环比两位数下降，因消费电子市场疲软，客户缩减年度业务计划 [11] - 预计第四季度环比两位数增长，源于向一家领先客户的大尺寸显示器出货量增加 [26] AMOLED业务 - 预计第四季度销售额环比两位数增长，占总销售额的9%以上；未来几年有望实现强劲增长；预计2023年年中左右开始发货智能手机AMOLED驱动 [27] 时序控制器（Tcon）业务 - 第三季度收入为3090万美元，环比下降26.9%，占本季度总收入的14.5%，高于上季度的13.5%和去年同期的12.2% [12] - 预计第四季度销售额环比高个位数增长，受汽车产品出货量增加推动；第四季度汽车Tcon销售预计同比增长超80%，占第四季度总销售额的2%左右 [28] WiseEye AI整体解决方案业务 - 继续为戴尔的一系列新机型提供支持；在自动抄表等领域有成功应用，与全球多家客户开展联合开发项目，未来几个季度预计有可观的批量出货 [29][30][31] 光学相关产品线业务 - 前沿前照式LCoS微显示器在第三季度获得新AR眼镜设计订单，并开始小批量发货；光学组件和3D传感技术在AR和VR应用中的采用率不断提高 [35][36] 各个市场数据和关键指标变化 - 显示应用市场终端品牌缩减面板采购，导致面板制造商降低工厂利用率，公司业务可见性受限，尤其是以消费者为中心的产品 [18] - 电视面板价格显示出企稳迹象，客户开始补充库存，特别是主流型号，带动电视驱动销售出现积极势头 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司谨慎管理新晶圆投产，平衡库存水平和代工厂合同履行；继续与供应商谈判，减少第四季度因确保产能合同产生的费用 [18] - 专注于汽车、AMOLED、Tcon和WiseEye AI图像传感等高可见性业务，预计这些业务在第四季度合计占总销售额的50%以上，并在未来几年贡献占比持续增加 [19][20] - 对于非高可见性业务，公司计划重组组织，将人员调配到高可见性业务领域，控制运营费用，目标是2023年非国际财务报告准则下运营费用与今年持平 [44][45] - 公司将继续以台湾为主要代工厂供应来源，同时扩大中国和韩国代工厂基地 [50] - 面对中国竞争对手，公司计划升级技术和产品，在某些应用领域占据主导地位，如汽车业务；同时拓展光学、WiseEye等新业务，减少中国竞争的影响 [54][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 近期经济前景黯淡，通胀高企、利率快速上升、中国城市封锁和地缘政治冲突影响市场，显示应用市场终端需求疲软，公司业务可见性受限 [18] - 汽车业务可见性相对较好，公司预计2022年全年汽车业务增长约50%，并期望增长势头延续到2023年 [19] - 公司认为库存水平在第三季度末已达到峰值，随着库存去化周期结束，公司毛利率有望在高可见性业务的支持下得到改善 [18][41] 其他重要信息 - 公司近期宣布剥离全资子公司Emza Visual Sense，该交易不影响与戴尔的现有业务，公司将继续发展WiseEye AI图像传感业务 [33] - 在即将到来的CES 2023上，公司将展示多款专有的超低功耗WiseEye AI解决方案以及下一代AI处理器WE2 [32][33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 何时毛利率会降至最低点，以及明年在代工厂降价和公司向客户降价后，合理的毛利率应如何预期 - 由于行业库存高企，短期内毛利率仍将承压，目前难以预测明年整体毛利率；但公司对汽车、Tcon、AMOLED和WiseEye AI等四个高可见性业务板块有信心，预计这些业务明年增长和毛利率表现将优于公司平均水平；库存去化周期结束后，公司毛利率有望改善 [39][40][41] 问题2: 对2023年运营费用管理的预期 - 公司目标是2023年非国际财务报告准则下运营费用与今年持平；将通过重组组织，将人员调配到高可见性业务领域来控制费用；同时，考虑到通胀和人才需求，仍会继续投资高可见性业务 [44][45] 问题3: 未来是否会更多地利用中国代工厂，以及理想的中国、台湾和韩国代工厂比例 - 公司目前主要代工厂供应来自台湾，也有部分来自韩国，中国是新的供应来源，未来将继续以台湾为主要来源，同时扩大中国和韩国代工厂基地；由于产品和技术因素，难以量化各地区代工厂的供应比例，公司IR可提供更具体的数字细分 [49][50][52] 问题4: 如何看待即将到来的中国竞争对手，以及应对竞争的计划 - 公司长期应对中国竞争，目前竞争在加剧；公司战略是升级技术和产品，在某些应用领域占据主导地位，如汽车业务；同时拓展光学、WiseEye等新业务，减少中国竞争的影响；汽车业务竞争壁垒高，公司地位稳固，而电视和智能手机业务竞争较为激烈 [54][55][56]

整体财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度营收2.136亿美元，环比下降31.7%，但超出指引[1][4] - 第三季度毛利率36.3%，非国际财务报告准则下税后利润2980万美元，摊薄后每股美国存托凭证盈利17美分[1][4][11] - 预计2022年第四季度营收环比增长4.0% - 8.0%，非国际财务报告准则下毛利率31.5% - 33.5%，摊薄后每股美国存托凭证盈利21 - 24美分[1] - 净收入预计环比增长4.0% - 8.0%[36] - 非IFRS毛利率预计在31.5% - 33.5%[36] - 非IFRS利润预计为每股摊薄ADS 21.0 - 24.0美分，IFRS利润预计为每股摊薄ADS 17.8 - 20.8美分[36] - 2022年第三季度第三方净收入为4.20912亿美元，2021年同期为2.13586亿美元[45] - 2022年前三季度第三方净收入为9.38879亿美元，2021年同期为10.95152亿美元[46] - 2022年第三季度总运营成本和费用为2.72694亿美元，2021年同期为2.09686亿美元[45] - 2022年前三季度总运营成本和费用为7.08988亿美元，2021年同期为7.28132亿美元[47] - 2022年第三季度营业利润为1.48244亿美元，2021年同期为3945万美元[45] - 2022年前三季度营业利润为2.30061亿美元，2021年同期为3.6707亿美元[47] - 2022年第三季度基本每股美国存托凭证收益为0.68美元，2021年同期为0.048美元[45] - 2022年前三季度基本每股美国存托凭证收益为1.115美元，2021年同期为1.687美元[47] - 2022年第三季度基于股份的薪酬总额为1442.1万美元，2021年同期为1849.8万美元[49] - 2022年前三季度基于股份的薪酬总额为1551.3万美元，2021年同期为1849.8万美元[55] - 截至2022年9月30日，公司总资产为17.30934亿美元，较2021年9月30日的13.27901亿美元增长30.34%[58] - 2022年第三季度，公司经营活动产生的现金流量净额为 - 367.4万美元，而2021年同期为6051.1万美元[61] - 2022年前九个月，公司利润为1.93469亿美元，2021年同期为2.92463亿美元[64] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为2.19745亿美元，较2021年9月30日的2.29197亿美元下降4.12%[58] - 2022年第三季度，公司投资活动使用的现金净额为658.4万美元，2021年同期为3268万美元[62] - 2022年第三季度，公司融资活动使用的现金净额为2.20856亿美元，2021年同期为502.51万美元[63] - 截至2022年9月30日，公司流动负债为7365.97万美元，较2021年9月30日的5105.92万美元增长44.26%[58] - 2022年前九个月，公司折旧和摊销费用为1614.6万美元，2021年同期为1601.3万美元[64] - 2022年第三季度，公司存货减值为728.2万美元，2021年同期为122.4万美元[61] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为8.48555亿美元，较2021年9月30日的7.31216亿美元增长16.05%[60] - 2022年第三季度营收2.13631亿美元，2021年同期为4.20938亿美元；2022年上半年营收3.12606亿美元[69] - 2022年前三季度营收9.39049亿美元，2021年同期为10.95202亿美元[71] - 2022年第三季度剔除股份支付和现金奖励后的毛利率为36.3%，2021年同期为51.7%；2022年上半年为43.6%[69] - 2022年前三季度剔除股份支付和现金奖励后的毛利率为43.4%，2021年同期为47.1%[71] - 2022年第三季度剔除相关费用后的营业利润率为14.5%，2021年同期为41.2%；2022年上半年为29.3%[69] - 2022年前三季度剔除相关费用后的营业利润率为29.0%，2021年同期为35.9%[71] - 2022年第三季度归属于股东的净利润率为13.9%，2021年同期为33.0%；2022年上半年为24.6%[69] - 2022年前三季度归属于股东的净利润率为24.3%，2021年同期为28.8%[71] - 2022年第三季度摊薄非国际财务报告准则每股美国存托凭证收益为0.170美元，前三季度为1.307美元[72] - 经营活动产生的净现金2022年为7744.2万美元，2021年为2.06028亿美元[65] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年全年汽车业务增长预计达50%，增长势头有望延续至2023年[1][3][16] - 第三季度大型显示驱动营收4130万美元，环比下降39.8%，占总营收19.3% [5] - 第三季度中小尺寸显示营收1.414亿美元，环比下降29.9%，AMOLED销售环比增长超45%，占总销售超8% [6] - 第三季度汽车业务占总销售超35%，前三季度汽车IC销售同比增长超80% [7] - 第三季度非驱动业务营收3090万美元，环比下降26.9%，Tcon业务占总销售超7% [8] - 预计第四季度高可见度业务组（汽车、AMOLED、Tcon和WiseEye AI图像传感）合计占总销售超50% [1][16] - 汽车驱动销售是最大收入来源，Q4预计占总销售额超35%[20] - 高端平板电脑解决方案Q4销售额预计环比增长超100%[22] - 电子纸驱动业务预计环比两位数增长[22] - Q4 AMOLED销售额预计环比两位数增长，占总销售额超9%[24] - Q4 Tcon销售额预计环比高个位数增长，汽车Tcon销售额预计同比增长超80%，占总销售额约2%[25] - 非驱动IC业务Q4收入预计环比高个位数增长[36] 产品技术指标变化 - 下一代AI处理器WE2相比第一代WE1可节省40%峰值功率，推理速度提升30倍，每推理功率效率超50倍[31] 库存与应收账款情况 - 截至2022年9月30日，库存4.101亿美元，应收账款2.533亿美元，DSO为74天[13]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入3.126亿美元，环比下降24.3%，处于更新后指引下降22% - 27%的范围内 [7] - 非国际财务报告准则（Non - IFRS）毛利率为43.6%，低于上一季度的47%，但在初始指引43% - 45%左右的范围内；国际财务报告准则（IFRS）毛利率同样为43.6% [7][11] - 非IFRS摊薄后每股美国存托股份（ADS）利润为43.9美分，处于更新后指引40.0 - 45.0美分的上限；IFRS摊薄后每股ADS利润为40.4美分，处于更新后指引36.5 - 41.5美分的高端 [7] - 第二季度非IFRS运营费用为4500万美元，较上一季度增长2.1%，较去年同期增长14.4%；IFRS运营费用为5260万美元，较上一季度增长2.1%，较去年同期增长32.9% [12] - 第二季度非IFRS运营收入为9150万美元，占销售额的29.3%，低于上一季度的36.3%和去年同期的36.8%；非IFRS税后利润为7680万美元，摊薄后每股ADS为43.9美分，低于上一季度的1.219亿美元或69.7美分 [13] - 截至2022年6月30日，公司拥有4.616亿美元的现金、现金等价物和其他金融资产，高于去年同期的2.704亿美元和上一季度的4.471亿美元；长期无担保贷款为4950万美元，其中600万美元为流动部分 [13] - 2022年7月支付2.179亿美元年度现金股息后，第三季度末现金余额将大幅减少；年度股息为每股ADS 1.25美元，相当于去年净利润的50% [14] - 截至2022年6月30日，季度末库存为3.373亿美元，高于上一季度的2.531亿美元和去年同期的1.342亿美元；应收账款为3.71亿美元，低于上一季度的4.422亿美元，但高于去年同期的3.29亿美元；季度末应收账款周转天数（DSO）为93天，去年同期为88天，上一季度为96天 [15] - 第二季度资本支出为250万美元，上一季度为360万美元，去年同期为140万美元 [15] - 预计第三季度收入环比下降35% - 39%；Non - IFRS毛利率预计在35.5% - 37.5%之间；Non - IFRS归属于股东的利润预计在每股完全摊薄ADS 11.6 - 15.6美分的范围内；IFRS归属于股东的利润预计在每股完全摊薄ADS 0.2 - 4.2美分的范围内 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 大型显示驱动业务 - 第二季度大型显示驱动收入为6860万美元，环比下降38%；电视和笔记本IC收入环比两位数下降；显示器IC销售在第二季度环比下降，但在截至2022年6月30日的六个月内同比增长超过100%；大型面板驱动IC销售占本季度总收入的22.0%，上一季度为26.8%，去年同期为23.4% [8] - 第三季度大型显示驱动IC收入预计环比两位数下降，且低于季节性水平；显示器、笔记本和电视IC销售预计均两位数下降 [22] 中小尺寸显示驱动业务 - 第二季度收入为2.016亿美元，环比下降22.0%；汽车业务连续两个季度成为最大收入贡献者，占总销售额的30%以上；AMOLED业务占总销售额的4%以上；中小尺寸驱动IC业务占本季度总销售额的64.5%，上一季度为62.6%，去年同期为63.1% [9] - 汽车IC销售在第二季度环比低两位数下降，但同比增长近100%，上半年同比增长130%；智能手机和平板电脑收入在第二季度均环比两位数下降；电子纸业务在第二季度环比增长超过100% [10] - 第三季度收入预计环比两位数下降；汽车驱动IC销售预计环比两位数下降，但降幅可能小于其他产品领域；智能手机和平板电脑驱动IC销售预计两位数下降 [23] 非驱动业务 - 第二季度非驱动收入为4240万美元，略低于上一季度；时序控制器（Tcon）业务环比持平，占总销售额的8%以上；非驱动产品在第二季度占总收入的13.5%，上一季度为10.6%，去年同期为13.5% [11] - 第三季度非驱动IC业务收入预计环比两位数下降 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 终端市场需求疲软，客户库存控制严格，导致公司销售受到不利影响，库存水平上升 [15] - 汽车市场受中国城市封锁带来的物流障碍影响，第二季度汽车IC销售环比低两位数下降，但同比增长近100%，上半年同比增长130%；预计第三季度汽车驱动IC销售环比两位数下降，但第四季度有望强劲反弹 [10][21][23] - 智能手机和平板电脑市场需求持续低迷，渠道库存高企，第二季度智能手机和平板电脑收入均环比两位数下降；预计第三季度仍将两位数下降 [10][23] - 电子纸市场第二季度环比增长超过100%，但第三季度预计环比两位数下降 [10][27] - AMOLED市场第三季度预计环比增长超过50%，占总销售额的8%以上，未来几年有望实现强劲增长 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于在当前充满挑战的商业环境中应对困难，为长期可持续增长做好准备 [6] - 继续与主要韩国和中国面板制造商合作开发AMOLED驱动IC，拓展在智能手机、电视和笔记本等应用领域的市场 [28][29] - 加强光学相关技术，积极参与元宇宙相关应用的开发，与世界领先科技巨头开展多项合作 [35] - 持续投入研发，与世界级客户合作开展ASIC项目，推动电子纸业务向更大尺寸、更高分辨率和彩色显示方向发展 [27] - 拓展超低功耗AI图像传感解决方案在多个领域的应用，包括笔记本、自动抄表、共享自行车停车、胶囊内窥镜等，预计该业务的销售贡献将不断增加 [32][33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观层面的因素，如高通胀、快速上升的利率、俄乌战争和中国城市封锁的可能性，对公司业务造成重大不利影响，需求受到广泛干扰，终端品牌缩减面板采购计划，面板制造商进行产能调整和严格的IC库存削减 [20] - 不确定当前商业环境何时能够好转，但预计库存将在第三季度达到峰值，第四季度收入有望恢复增长，主要受汽车和平板电脑领域的健康需求推动；第四季度毛利率仍将面临压力，但环比降幅可能较小 [21] - 从长期来看，公司对汽车业务非常乐观，将继续扩大其领先的市场地位；同时看好光学和元宇宙相关产品的潜力，将努力为未来增长做好准备 [21][36] 其他重要信息 - 公司将在2022年9月30日左右授予员工年度奖金，包括限制性股票单位（RSUs）和现金奖励；预计2022年年度奖金约为4000万美元，其中1760万美元（每股ADS 8.0美分）将在授予日立即归属并计入费用 [17] - 公司拟在2022年8月16日的年度股东大会上提议将现有长期激励计划（LTIP）的期限延长3年，以继续通过RSU激励员工关注公司的长期成功 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于长期协议（LTA）晶圆产能的合同结构，能否重新协商新条款，是否会支付罚款给代工厂供应商？ - 公司的LTA主要涉及代工厂，也在一定程度上涉及后端供应商；部分协议将于年底到期，但占比相对较小；公司正在与合作伙伴协商，希望增加合同执行的灵活性，但会继续履行合同义务 [38] - 第三季度指引中已考虑到因新晶圆启动量低于协议最低要求而可能产生的潜在罚款，这些罚款是第三季度毛利率收缩的主要因素；如果一切按计划进行，预计第四季度此类罚款将低于第三季度 [39] 问题2: 第四季度平板电脑业务有望复苏的原因是什么？ - 第四季度收入有很大机会从第三季度反弹，主要受汽车和平板电脑业务的支持，这两个领域目前的可见度较好 [40] - 汽车业务在第三季度出现下滑是因为客户在消化第二季度因中国城市封锁而积累的库存，预计到第三季度末客户库存水平将恢复正常，第四季度业务将从第三季度的损失中大幅恢复 [41] - 平板电脑业务已经连续两个季度出现显著的环比下降，客户库存即将耗尽，第四季度将进入补货阶段，但从长期来看，平板电脑业务的可见度低于汽车业务 [41]

整体财务数据关键指标变化 - 2022年Q2营收3.126亿美元，环比下降24.3%，毛利率43.6%，非国际财务报告准则下税后利润7680万美元，摊薄后每美国存托股票收益43.9美分[1][4] - 2022年Q3营收预计环比下降35% - 39%，非国际财务报告准则下毛利率预计为35.5% - 37.5%，摊薄后每美国存托股票非国际财务报告准则利润约为11.6 - 15.6美分[1] - 2022年第二季度营收3.12564亿美元，2021年6月30日为3.65257亿美元，2022年第一季度为4.12729亿美元[40] - 2022年上半年营收7.25293亿美元，2021年为6.7424亿美元[44] - 2022年第二季度运营收入8376.2万美元，2021年6月30日为1.34026亿美元，2022年第一季度为1.42354亿美元[40] - 2022年上半年运营收入2.26116亿美元，2021年为2.18826亿美元[44] - 2022年第二季度归属股东净利润7063.5万美元，2021年6月30日为1.08891亿美元，2022年第一季度为1.15872亿美元[41] - 2022年上半年归属股东净利润1.86507亿美元，2021年为1.75787亿美元[45] - 2022年第二季度基本每股ADS收益0.404美元，2021年6月30日为0.623美元，2022年第一季度为0.663美元[41] - 2022年上半年基本每股ADS收益1.068美元[46] - 2022年第三季度净收入预计环比下降35% - 39%[30] - 非国际财务报告准则下毛利率预计为35.5% - 37.5%[30] - 非国际财务报告准则下每股摊薄美国存托股票利润预计为11.6 - 15.6美分[30] - 国际财务报告准则下每股摊薄美国存托股票利润预计为0.2 - 4.2美分[30] - 2022年3月31日、6月30日及2021年6月30日三个月营收分别为412812千美元、312606千美元、365261千美元[67] - 2022年3月31日、6月30日及2021年6月30日三个月剔除股份支付和现金奖励后的毛利率分别为47.0%、43.6%、47.5%[67] - 2022年3月31日、6月30日及2021年6月30日三个月剔除股份支付、收购相关费用和现金奖励后的营业利润率分别为36.3%、29.3%、36.8%[67] - 2022年和2021年截至6月30日六个月营收分别为725418千美元、674264千美元[70] - 2022年和2021年截至6月30日六个月剔除股份支付和现金奖励后的毛利率分别为45.5%、44.2%[70] - 2022年和2021年截至6月30日六个月剔除股份支付、收购相关费用和现金奖励后的营业利润率分别为33.3%、32.5%[70] - 2022年和2021年截至6月30日六个月归属于公司股东剔除股份支付、收购相关费用和现金奖励后的净利润率分别为27.4%、26.1%[70] - 2022年截至6月30日三个月和六个月摊薄国际财务报告准则每股美国存托凭证收益分别为0.404美元、1.067美元[72] - 2022年截至6月30日三个月和六个月摊薄非国际财务报告准则每股美国存托凭证收益（剔除股份支付、收购相关费用和现金奖励）分别为0.439美元、1.136美元[72] 运营费用关键指标变化 - 2022年Q2非国际财务报告准则运营费用4500万美元，环比增长2.1%，同比增长14.4%；国际财务报告准则运营费用5260万美元，环比增长2.1%，同比增长32.9%[10] 资产负债权益关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司现金、现金等价物和其他金融资产为4.616亿美元，Q2库存为3.373亿美元，应收账款为3.71亿美元，第二季度资本支出为250万美元[12][13] - 截至2022年6月30日，公司有1.743亿份美国存托股票流通在外，摊薄后为1.748亿份[14] - 2022年6月30日现金及现金等价物为4.52902亿美元，2021年6月30日为2.51725亿美元，2022年3月31日为3.78013亿美元[58] - 2022年6月30日应收账款净额（含关联方）为3.71033亿美元，2021年6月30日为3.29023亿美元，2022年3月31日为4.4222亿美元[58] - 公司总资产为17.9083亿美元，较之前的11.54688亿美元增长55.1%[59] - 总负债为9.49698亿美元，较之前的5.41024亿美元增长75.5%[59] - 总权益为8.41132亿美元，较之前的6.13664亿美元增长37.1%[59] 现金流关键指标变化 - 三个月内经营活动产生的净现金为9116万美元，较之前的8.5197亿美元下降89.3%[62] - 三个月内投资活动产生的净现金为5.5273亿美元，较之前的-5.8248亿美元增长194.9%[62] - 三个月内融资活动产生的净现金为1.1174亿美元，较之前的-2721万美元增长510.9%[62] - 六个月内经营活动产生的净现金为8.1116亿美元，较之前的14.5517亿美元下降44.2%[64][65] - 六个月内投资活动产生的净现金为1.241亿美元，较之前的-7.4703亿美元增长116.6%[64][65] - 六个月内融资活动产生的净现金为2.4059亿美元，较之前的-4074万美元增长699.7%[64][65] - 现金及现金等价物期末余额为4.52902亿美元，较期初的3.36024亿美元增长34.8%[63][65] 各业务线营收关键指标变化 - 2022年Q2大型显示驱动营收6860万美元，环比下降38.0%；中小尺寸显示营收2.016亿美元，环比下降22.0%；非驱动业务营收4240万美元，略低于上一季度[5][6][9] - 2022年Q2汽车IC销售环比低两位数下降，但同比增长近100%，上半年同比增长130%[7] - 2022年Q3大型显示驱动IC和中小尺寸显示驱动IC营收预计均环比两位数下降，汽车驱动IC销售预计也环比两位数下降，但Q4有望反弹[17][18] - 汽车业务是公司最大营收贡献者，Q3预计占总销售额超35%，汽车TDDI预计到Q3末累计出货量超1000万单位[1][19] - 智能手机和平板产品线预计环比两位数下降，高端AMOLED平板出货量上升[20] - 电子纸业务预计环比两位数下降，公司长期看好其需求并加大研发[21] - 第三季度AMOLED销售额预计环比增长超50%，业务预计占总销售额超8%[22] - 第三季度Tcon销售额预计环比两位数下降，汽车和AMOLED平板Tcon业务有望增长[24] - 汽车Tcon销售额预计同比增长超50%，占第三季度总销售额约2%[24] - 第三季度非驱动IC业务收入预计环比两位数下降[30] 未来营收及毛利率趋势预测 - 公司认为库存将在Q3达到峰值，Q4营收有望恢复增长，Q4毛利率环比降幅可能较小[1][3][16]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入4.128亿美元，环比下降8.6%，同比增长33.6% [10] - 毛利率为47.0%，低于上一季度创纪录的51.8%，但高于去年同期的40.2% [17] - 非国际财务报告准则下摊薄后每股美国存托股票利润为69.7美分，处于67.0 - 73.0美分指引区间的中值，同比大幅增长81.5%；国际财务报告准则下为66.3美分，处于63.5 - 69.5美分指引区间的中点，同比大幅增长73.1% [10] - 第一季度非国际财务报告准则下运营费用为4400万美元，环比下降9.3%，同比增长12.3%；国际财务报告准则下为5150万美元，环比下降8.0%，同比增长30.5% [18] - 第一季度非国际财务报告准则下运营收入为1.499亿美元，占销售额的36.3%；非国际财务报告准则下税后利润为1.219亿美元，摊薄后每股美国存托股票为69.7美分，低于上一季度的1.484亿美元和84.9美分，但显著高于去年同期的6710万美元和38.4美分 [19] - 截至2022年3月31日，公司现金、现金等价物和其他金融资产为4.471亿美元，高于去年同期的2.458亿美元和上一季度的3.644亿美元 [19] - 截至2022年3月31日，季度末库存为2.531亿美元，高于上一季度的1.986亿美元和去年同期的1.149亿美元；3月底应收账款为4.422亿美元，高于上一季度的4.102亿美元和去年同期的2.891亿美元；季度末应收账款周转天数为96天，去年同期为84天，上一季度为97天 [20] - 第一季度资本支出为360万美元，去年同期和上一季度均为200万美元 [20] - 公司宣布每股美国存托股票年度现金股息为1.25美元，总计约2.179亿美元，将于2022年7月12日支付，派息率为去年净利润的50% [21] - 预计第二季度收入环比下降16% - 20%；非国际财务报告准则下毛利率预计在43.0% - 45.0%之间；非国际财务报告准则下归属于股东的利润预计在每股完全摊薄美国存托股票45.0 - 50.0美分之间；国际财务报告准则下归属于股东的利润预计在每股完全摊薄美国存托股票41.5 - 46.5美分之间 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 大型显示驱动业务 - 第一季度大型显示驱动业务收入为1.106亿美元，环比下降11.5%，同比增长约60%；大型面板驱动集成电路占本季度总收入的26.8%，2021年第四季度为27.7%，去年同期为22.6% [10][11] - 预计第二季度大型显示驱动集成电路收入将环比两位数下降；电视和笔记本集成电路销售预计环比两位数下降；显示器集成电路销售预计环比下降，但同比增长超过60% [26] 中小尺寸显示驱动业务 - 第一季度中小尺寸显示驱动业务收入为2.585亿美元，环比个位数下降，同比增长超过25%；该业务占本季度总销售额的62.6%，上一季度为61.2%，去年同期为66.1%；第一季度汽车驱动业务成为公司最大的收入贡献者，占总销售额的比例超过25% [12] - 预计第二季度该业务收入将环比中两位数下降；汽车业务销售额预计环比持平，同比增长超过110%；智能手机销售额预计环比个位数下降，平板电脑销售额预计环比两位数下降 [27] 汽车驱动业务 - 第一季度汽车集成电路销售额环比增长超过30%，同比增长超过170%；汽车显示驱动集成电路业务全球市场份额达40% [12][28] - 预计2022年汽车业务销售额将在2021年强劲增长111%的基础上再次翻倍；第二季度汽车显示驱动集成电路销售额预计环比持平至略有上升，同比增长超过90%；汽车触控与显示驱动器集成芯片销售额预计环比个位数下降 [29][30] 智能手机业务 - 第一季度智能手机收入环比两位数下降，市场受需求低迷、中国意外封锁和地缘政治紧张局势挑战 [15] - 预计第二季度智能手机集成电路业务环比个位数下降 [31] 平板电脑业务 - 第一季度平板电脑收入在高基数上略有下降，同比低两位数增长，公司在非iOS平板电脑市场保持领先市场份额 [14] - 预计第二季度平板电脑销售额将从第一季度的高基数环比两位数下降 [31] 电子纸驱动业务 - 第一季度电子纸销售额环比增长超过15% [12] - 预计第二季度电子纸业务将环比增长超过120%，占总销售额的约2%，同比大幅增长约300% [32] AMOLED业务 - 本季度平板电脑AMOLED解决方案已开始量产，为全球领先平板电脑客户提供AMOLED驱动和时序控制器整体解决方案；汽车柔性AMOLED驱动和时序控制器在第一季度为客户的旗舰电动汽车车型成功量产 [33] - 预计第二季度AMOLED业务（包括时序控制器和驱动器）将占总销售额的约4%，未来几年有望实现强劲增长 [34] 非驱动业务 - 第一季度非驱动业务收入为4370万美元，环比低两位数下降，同比增长约25%，占总收入的10.6%，2021年第四季度为11.1%，去年同期为11.3% [16][17] - 预计第二季度非驱动集成电路业务收入将环比低个位数增长 [41] 时序控制器业务 - 第一季度时序控制器业务环比中个位数下降，同比增长超过50% [16] - 预计第二季度时序控制器销售额将环比低个位数增长 [35] 超低功耗AI图像传感整体解决方案业务 - 4月14日，公司全资子公司Emza宣布其基于人工智能的视觉传感技术被戴尔一系列新笔记本电脑型号采用 [36] - 自动抄表应用领域对该解决方案的采用在过去几个季度激增，预计不久将开始产生销售 [37] 光学相关产品线业务 - LCoS微显示器获得一家全球领先企业投影仪产品的新设计订单；与领先科技公司就AR眼镜开展多个联合开发项目；与行业领导者就3D手势控制开展多个AR/VR项目；部分领先显示公司采用公司3D眼动追踪技术；与领先虚拟对象公司就3D扫描和重建开展多个项目 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2022年全年销售额将与2021年大致持平，汽车业务目标是销售额比去年翻番，超低功耗AI图像传感和OLED业务有望做出重要贡献 [25] - 公司在汽车显示驱动技术领域处于市场领先地位，拥有全面的产品组合，通过确保多年的代工厂产能和客户采购协议，以及在主要面板厂、一级供应商和汽车原始设备制造商中的强大设计覆盖，有望继续扩大在该市场的份额 [28] - 公司与主要面板厂密切合作，联合开发行业领先的AMOLED平板电脑显示解决方案，并将时序控制器产品拓展到笔记本电脑领域 [36] - 对于竞争，在汽车领域，中国厂商的竞争压力较小；在消费电子领域，中国厂商在智能手机和电视的低端市场竞争更为激烈，公司在汽车和显示器领域的市场份额较好，在智能手机领域的份额相对较低，但随着AMOLED驱动集成电路的生产，有望重新提升在智能手机市场的份额 [66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度，地缘政治、宏观经济和疫情相关因素给公司带来挑战，影响近期前景，订单可见度模糊导致全球领先品牌的需求预测变小、周期变短，面板制造商开始采取激进措施减少集成电路库存 [23] - 随着疫情封锁的缓解和供应链中断的改善，市场需求有望反弹，预计第二季度销售额将是今年的低点，尽管短期市场状况不明朗，但公司对2022年的营收仍持乐观态度 [25] - 公司认为全年营收持平是一个较低的目标，有信心实现至少与去年持平的总营收，主要增长动力来自汽车、时序控制器、AMOLED驱动及相关产品和超低功耗AI传感等业务 [44][47] 其他重要信息 - 公司首席投资者关系官Eric Li将继续开展投资者营销活动并参加投资者会议，具体细节将随后公布 [68] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 下半年销售模式是出货驱动还是平均销售价格恢复驱动 - 主要是出货驱动 公司将产品分为高可见度和低可见度两组，高可见度产品包括汽车、时序控制器、AMOLED驱动及相关产品和超低功耗AI传感，这些产品需求仍超过供应；低可见度产品主要是消费电子产品，目前可见度较低，但分析显示面板客户第二季度末的库存异常低，有迹象表明下半年可能会出现反弹 因此公司认为全年营收持平是较低目标，且下半年供应仍将低于需求，所以主要是出货驱动 [44][47][48] 问题2: 从平均销售价格或代工厂成本角度，能否将成本转嫁给客户或与代工厂协商新价格，以及下半年预期的正常毛利率是多少 - 高可见度产品不会有意义地降低价格，部分选择性领域可能会小幅提价；低可见度产品较难判断 代工厂价格已趋于稳定，预计下半年不会有有意义的价格上涨，甚至可能争取更好的价格 公司认为下半年毛利率将主要取决于最终产品组合，预计不会较第一季度或第二季度有实质性恶化 [50][51][53] 问题3: 今年第一组和第二组产品的销售细分情况如何 - 上半年第一组产品占比约40%，第二组产品占比约60%；下半年第一组产品预计将增长至约45%，全年来看第一组产品占比为40%多，第二组产品占比为50%多 [55] 问题4: 如何看待公司库存超过第二季度的情况，是否会采取进一步措施控制库存或对当前库存水平是否满意 - 与去年相比，去年库存不健康地低，过去5 - 10年公司库存天数在90 - 110天之间，第一季度末为104天，仍在范围内，且考虑到未来1 - 2年代工厂产能仍将紧张，所以不担心第一季度库存 预计第二季度末库存仍将高于第一季度末，但客户的集成电路库存水平将低于正常水平，希望在第三季度或第四季度库存能恢复到更正常的状态，目前正在密切监控库存水平 [58][59] 问题5: 如果代工厂供应在未来几年仍将紧张，为什么下半年代工厂定价不会进一步上涨，以及对明年下半年代工厂定价的看法 - TSMC宣布明年年初将成熟节点价格提高6%，这对公司来说是好消息，因为TSMC在成熟节点的价格低于同行，此次提价有助于挤出一些较弱的需求，使公司获得更好的供应 预计其他代工厂不会跟随TSMC的价格上涨，因为市场需求疲软，且代工厂客户难以将成本转嫁给客户，目前行业共识是今年剩余时间内定价将保持稳定，除非市场出现重大反弹 [61][63][64] 问题6: 如何看待来自中国无晶圆厂半导体公司的竞争，在代工厂供应受限的环境下，它们是否会给现有显示驱动集成电路厂商带来更多挑战或抢占市场份额 - 不同领域情况不同，在汽车领域，中国厂商竞争压力小；在消费电子领域，中国厂商在智能手机和电视的低端市场竞争更激烈，公司在汽车和显示器领域市场份额较好，在智能手机领域份额相对较低，但随着AMOLED驱动集成电路的生产，有望重新提升在智能手机市场的份额 [66]

整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度营收4.128亿美元，环比下降8.6%，同比增长33.6%[1][3] - 第一季度毛利率达47.0%，高于去年同期的40.2%[1][3] - 第一季度非国际财务报告准则税后利润为1.219亿美元，摊薄后每美国存托股票69.7美分，同比大幅增长81.5%[1] - 公司预计2022年第二季度营收环比下降16% - 20%，非国际财务报告准则毛利率约为43.0% - 45.0%，摊薄后每美国存托股票利润约为45.0 - 50.0美分[1] - 净收入预计环比下降16% - 20%，非国际财务报告准则毛利率约43.0% - 45.0% [38] - 2022年第一季度第三方净收入为412,729千美元，2021年同期为308,983千美元，2021年第四季度为451,820千美元[46] - 2022年第一季度总运营成本和费用为270,458千美元，2021年同期为224,203千美元，2021年第四季度为273,944千美元[46] - 2022年第一季度运营收入为142,354千美元，2021年同期为84,800千美元，2021年第四季度为177,951千美元[46] - 2022年第一季度税前利润为145,381千美元，2021年同期为84,994千美元，2021年第四季度为178,097千美元[46] - 2022年第一季度净利润为115,287千美元，2021年同期为66,295千美元，2021年第四季度为141,472千美元[46] - 2022年第一季度归属于公司股东的基本每股美国存托凭证收益为0.663美元，2021年同期为0.384美元，2021年第四季度为0.815美元[46] - 2022年第一季度利润为1.15287亿美元，较2021年同期的6629.5万美元有所增长[52] - 2022年第一季度收入为4.12812亿美元，毛利润为1.93891亿美元，毛利率为47.0%[55] - 2022年第一季度营业利润为1.42354亿美元，营业利润率为36.3%[55] - 2022年第一季度归属于公司股东的利润为1.15872亿美元，净利润率为29.5%[55] - 2022年3月31日止三个月，公司摊薄国际财务报告准则每股美国存托凭证（ADS）收益为0.663美元[57] - 剔除股份支付、收购相关费用和现金奖励后，公司摊薄非国际财务报告准则每股美国存托凭证（ADS）收益为0.697美元[57] 现金流与资产负债相关数据变化 - 截至2022年3月31日，公司现金、现金等价物和其他金融资产为4.471亿美元，高于去年同期的2.458亿美元和上一季度的3.644亿美元[14] - 2022年3月31日公司总资产为1,381,378千美元，2021年3月31日为801,194千美元，2021年12月31日为1,192,844千美元[50] - 公司总资产为17.69193亿美元，总负债为7.80423亿美元，总权益为9.8877亿美元[51] - 2022年第一季度经营活动产生的净现金为7.2亿美元，投资活动使用的净现金为4.2863亿美元，融资活动提供的净现金为4.1989亿美元[53][54] - 2022年第一季度折旧和摊销费用为537.6万美元[52] - 2022年第一季度所得税费用为3009.4万美元[53] - 2022年第一季度应收账款减少3203.9万美元，存货减少5570.3万美元[53] - 2022年第一季度短期有担保借款增加1.344亿美元，长期无担保借款减少150万美元[53] 费用相关数据变化 - 2022年第一季度股份支付总费用为489千美元，2021年为480千美元[48] - 2022年第一季度收购相关费用总计212千美元，2021年为212千美元[48] - 2022年第一季度现金奖励总计5,338千美元，与2021年持平[48] - 每股美国存托凭证（ADS）股份支付费用为0.003美元[57] - 每股美国存托凭证（ADS）收购相关费用为0.001美元[57] - 每股美国存托凭证（ADS）现金奖励为0.031美元[57] 股息相关信息 - 公司宣布每股美国存托股票年度现金股息为1.25美元，将于2022年7月12日支付[1][15] 各业务线营收数据关键指标变化 - 第一季度大型显示驱动营收1.106亿美元，环比下降11.5%，同比增长约60%[4] - 第一季度中小尺寸显示营收2.585亿美元，环比个位数下降，同比增长超25%；汽车IC销售环比增长超30%，同比增长超170%[5] - 第一季度非驱动业务营收4370万美元，环比低两位数下降，同比增长约25%[9] 各业务线销售数据关键指标变化 - 第一季度汽车业务超越其他部门，占总销售额超25%，公司在汽车显示驱动技术全球市场份额达40% [23] - 第一季度TDDI出货量超300万单位，公司预计2022年汽车业务销售额在2021年增长111%基础上再翻倍 [23] - 第二季度汽车DDIC销售环比持平至略有上升，同比增长超90%，汽车TDDI销售环比个位数下降 [24] - 第二季度智能手机IC业务预计环比个位数下降，平板电脑销售预计环比两位数下降 [25] - 电子纸业务第二季度预计环比增长超120%，占总销售额约2%，同比增长约300% [27] - AMOLED业务包括Tcon和驱动，预计第二季度占总销售额约4%，未来几年将强劲增长 [29] - 第二季度Tcon销售预计环比低个位数增长 [30] 业务发展与应用进展 - 公司超低功耗AI图像传感解决方案在多个领域有成功应用案例，AMR应用预计不久将产生销售 [32][33][34] - 公司在元宇宙光学技术有进展，多个项目正在进行中 [36] 全年业务预期 - 公司预计2022年全年销售额与2021年大致持平，汽车业务目标销售额较去年翻倍[1][2][19]

成本收入占比情况 - 公司2019、2020和2021年成本收入占总收入的百分比分别为79.5%、75.1%和51.6%[273] - 2021年成本和费用从2020年的8.294亿美元增长20.8%至10.021亿美元，占收入的比例从93.5%降至64.8%[317] 制造成本构成 - 2021年，晶圆制造、加工胶带、组装测试和间接费用成本占公司总制造成本的百分比分别为58.7%、7.2%、33.5%和0.6%[273] RSU相关股份支付费用情况 - 公司2019、2020和2021年RSU相关股份支付费用分别为0.1百万美元、4.8百万美元和23.8百万美元[277] - 2019、2020和2021年已确认的股份支付费用中，以现金结算的分别为0、4.8百万美元和23.2百万美元[277] - 2016 - 2021年授予员工的RSU基于当日ADS交易价格的股份支付费用分别为每股8.30美元、10.93美元、5.76美元、3.44美元和10.39美元[281] - 2019 - 2021年RSU相关股份支付费用分别为0.1百万美元、4.8百万美元和23.8百万美元，股票期权相关股份支付费用分别为0.3百万美元、0.7百万美元和0[299] RSU授予及结算情况 - 2016年9月28日授予1208785个RSU，91.93%立即归属并以920万美元现金结算[278] - 2017年9月29日授予580235个RSU，96.91%立即归属并以610万美元现金结算[279] - 2018年9月26日授予676273个RSU，97.15%立即归属并以380万美元现金结算[279] - 2020年9月28日授予1402714个RSU，98.68%立即归属并以480万美元现金结算[280] - 2021年9月28日授予2604545个RSU，85.63%立即归属并以2320万美元现金结算[280] - 2016年9月28日，公司授予1208785份RSU，91.93%立即归属并以920万美元现金结算，其余分三年归属以普通股结算[392] - 2017年9月29日，公司授予580235份RSU，96.91%立即归属并以610万美元现金结算，其余分三年归属以普通股结算[393] - 2018年9月26日，公司授予676273份RSU，97.15%立即归属并以380万美元现金结算，其余分三年归属以普通股结算[393] - 2020年9月28日公司授予员工1402714份受限股票单位（RSU），98.68%立即归属并以480万美元现金结算，其余在2021 - 2023年9月30日等额归属并以普通股结算[394] - 2021年9月28日公司授予员工2604545份RSU，85.63%立即归属并以2320万美元现金结算，其余在2022 - 2024年9月30日等额归属并以普通股结算[394] 公司收入来源 - 公司2021年大部分收入来自最终用于TFT - LCD面板的显示驱动器销售[263] 股票期权授予及费用情况 - 2019年9月30日公司以2.27美元的行权价授予员工2,226,690份股票期权，2020年3月31日、8月11日和9月25日分别以2.74美元、3.9美元和3.35美元的行权价授予员工114,500份、39,000份和10,000份股票期权；2019 - 2020年股票期权相关股份支付费用分别为0.3百万美元和0.7百万美元[282] - 2019年9月30日，公司向员工授予2226690份员工股票期权，行权价2.27美元/份，50%半年后、50%一年后归属[389] - 2020年3月31日、8月11日和9月25日，公司分别授予114500、39000和10000份股票期权，行权价分别为2.74、3.9和3.35美元，均于10月1日全部归属[389] 员工年度奖金情况 - 2021年9月28日公司以现金支付方式授予员工年度奖金共计4770万美元，其中160万美元立即归属[283][300] 各业务线收入情况 - 2021年大型应用显示驱动收入3.979亿美元，同比增长65.3%，占总收入25.7%；中小尺寸应用显示驱动收入9.635亿美元，同比增长86.8%，占总收入62.3%；非驱动产品收入1.857亿美元，同比增长42.0%，占总收入12.0%[286][287][288] - 2021年驱动IC业务收入从2020年的7.565亿美元增长80.0%至13.614亿美元，经营收入从9870万美元增至5.519亿美元[323] - 2021年非驱动产品业务收入从2020年的1.308亿美元增长42.0%至1.857亿美元，经营亏损从4080万美元降至690万美元[324] 主要客户收入占比情况 - 客户A及其关联公司在2019 - 2021年分别占公司收入的29.5%、32.6%和32.1%，客户C分别占5.6%、12.7%和19.1%[292] 不同地区客户收入占比情况 - 2019 - 2021年来自中国台湾客户的收入分别约占19.2%、13.9%和14.2%，来自中国客户的收入分别约占70.3%、79.7%和81.5%[293] 研发费用占比情况 - 2019 - 2021年公司研发费用占收入的比例分别为17.1%、13.8%和9.8%[296] - 2019 - 2021年，公司研发费用分别为1.149亿美元、1.223亿美元和1.514亿美元，分别占收入的17.1%、13.8%和9.8%[337] 研发费用税收抵免政策 - 工业创新法规规定公司可获得符合条件的研发费用税收抵免，最高为当年合格研发支出的15%，且不超过当年应缴所得税的30%；若选择将税收抵免延长三年，抵免率为当年合格研发支出的10%，上限为每年应缴所得税的30%[284][285] 公司注册地税收情况 - 公司及其子公司在不同司法管辖区注册，开曼群岛无所得税和资本利得税，但可能受相关规则影响在ROC被征税[302] 库存减记情况 - 2019 - 2021年库存减记分别约为2540万美元、1190万美元和940万美元[304] 商誉情况 - 截至2020年和2021年12月31日，驱动IC现金产生单元和WLO现金产生单元的商誉分别为2684.6万美元和129.2万美元[306] 台湾公司股息税收情况 - 台湾公司向外国股东分配现金股息或股票股息的预扣税税率为21%，未分配收益的附加税税率为5%[308] 子公司未分配收益情况 - 截至2021年12月31日，公司子公司约10.961亿美元未分配收益未计提留存收益税[309] 公司整体收入增长情况 - 2021年公司收入从2020年的8.873亿美元增长74.4%至15.471亿美元[315] 研发费用增长情况 - 2021年研发费用从2020年的1.223亿美元增长23.8%至1.514亿美元[318] 公司所得税费用情况 - 2021年公司所得税费用从2020年的1170万美元增至1.107亿美元[319] 公司资产负债情况 - 截至2021年12月31日，公司流动资产总额为11.928亿美元，流动负债总额为6.012亿美元，现金及现金等价物为3.36亿美元[327] 公司现金流量情况 - 2021年经营活动提供的净现金为3.883亿美元，较2020年的1.026亿美元有所增加；投资活动使用的净现金为2.327亿美元，较2020年的2240万美元有所增加；融资活动使用的净现金为450万美元，而2020年为提供净现金330万美元[329][330] 公司信贷额度情况 - 截至2021年12月31日，公司未使用的短期信贷额度为2.774亿美元，其中2170万美元将于2022年3月底前到期；未使用的长期信贷额度为4000万美元[327] 公司合同义务情况 - 截至2021年12月31日，公司采购订单和协议产生的已知金额的合同义务约为26.55亿美元，其中6.28亿美元预计在未来12个月内支付[334] 公司资本支出情况 - 2019 - 2021年，公司资本支出分别为4590万美元、580万美元和760万美元[335] 业务增长亮点情况 - 2021年，公司小型和中型显示驱动程序增长最高，汽车销售增长最快，平板电脑IC是最大销售贡献者[338] 业务量产计划情况 - 预计到2022年第二季度，汽车TDDI累计出货量将达到1000万部[342] - 2022年第一季度，公司用于汽车应用的柔性AMOLED驱动和Tcon为客户的旗舰电动汽车模型成功量产；平板电脑AMOLED预计于2022年第二季度与中国面板制造商开始量产[344] - 时序控制器业务在高端和高附加值领域取得进展，汽车局部调光Tcon将于2022年第二季度开始量产[350] 业务发展情况 - 非驱动IC业务是公司最令人兴奋的增长领域，WLO技术在塑造下一代光学应用中继续发挥重要作用[345] - 3D解码器于2020年第四季度开始批量出货，2021年获得更多设计订单且出货量增长[346] - 超低功耗AI图像传感解决方案在2021年第四季度进入量产，预计2022年起获得更多设计订单和出货量增长[347] - 公司收到大量来自大企业和个人开发者的咨询，已有数百个评估板和开发套件在全球销售[348] - 公司推出全球首款288Hz 8K电视Tcon，引领游戏电视市场[350] - 2合1 CMOS图像传感器已渗透笔记本电脑市场，超低功耗常开CMOS图像传感器获全球客户反馈和设计采用[351] 公司董事会情况 - 公司董事会由五名董事组成，其中三名是独立董事[356] - 公司董事会由五名董事组成，其中三名是独立董事[371] 公司薪酬情况 - 2021年公司支付给高管的现金薪酬约为110万美元，股份薪酬约为70万美元[367] - 2021年公司支付给独立董事的现金薪酬约为15万美元，股份薪酬为零[367] 长期激励计划情况 - 公司2005年和2011年通过两项长期激励计划，2005年计划于2010年10月终止，2011年计划经修订后有效期延长至2022年9月6日[380][383] - 2005年和2011年计划分别授权发行36153854股和20000000股[385] - 2021年公司根据2011年长期激励计划向董事和高管授予RSU和现金奖励，每个RSU代表两股普通股[369] 公司流通股情况 - 截至2022年2月28日，公司有348597140股流通股，其中213034620股以美国存托股份（ADS）形式登记在摩根大通银行名下[405] 公司股权结构情况 - 截至2022年2月28日，毕英哲博士实益拥有74969818股，占流通股21.5%；邓惠兰实益拥有21135720股，占6.1%；毅恒资本管理公司实益拥有17796244股，占5.1%；全体董事和高管作为一个团体实益拥有83943791股，占24.1%[406] 公司贷款情况 - 2020年和2021年12月31日，公司分别向VST提供120万美元免息贷款，预计2022年全额偿还[409] 公司关联交易情况 - 2019 - 2021年，Viewsil为公司研发活动提供技术服务，费用分别为180万、140万和140万美元，2020年和2021年12月31日相关应付款分别为250万和140万美元[411] - 2020年10月30日CMVT成为公司子公司后至2020年12月31日和2021年，公司从CMMT采购原材料分别为70万和350万美元，2020年和2021年12月31日相关应付款分别为150万和20万美元[412] 公司股息支付情况 - 2008 - 2021年公司多次支付现金股息，如2008年6月27日支付6680万美元，2009年6月29日支付5550万美元等[417] - 公司支付现金或股票股息的能力至少部分取决于从子公司收到的资金，Himax Taiwan过去未向公司支付现金股息，其分配股息需满足多项条件，包括支付税款、弥补亏损等[418] 公司法律诉讼情况 - 截至年报日期，公司目前未参与且不知悉任何可能对业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响的法律诉讼、调查或索赔[414] 公司股票交易情况 - 公司美国存托股票（ADS）自2006年3月31日起在纳斯达克全球精选市场以“HIMX”为代码挂牌交易[421] 公司组织章程情况 - 2009年8月6日年度股东大会通过第二份经修订和重述的组织章程大纲及章程细则，于2009年8月10日生效[424] 公司法定股本情况 - 截至年报日期，公司法定股本为3亿美元，分为10亿股，每股面值0.3美元[425] 公司外汇兑换规定情况 -

其他重要信息 - 这是Hemex Technologies, Inc. 2021年第四季度和全年财报电话会议 [1] - 会议开始时参与者处于只听模式，之后将进行问答环节，提问需按触摸式电话的星号和1键 [1] - 会议正在被记录 [1] 问答环节所有提问和回答 - 无相关内容