文章核心观点 - 公司董事会决定立即暂停普通股的定期季度现金股息，旨在增强财务灵活性、应对市场波动、强化资产负债表、对核心业务和新兴技术研发进行再投资，并在近长期通过适当渠道为股东创造价值 [2] 公司决策 - 公司董事会决定立即暂停普通股的定期季度现金股息，以增强财务灵活性、应对市场波动、强化资产负债表、对核心业务和新兴技术研发进行再投资，并在近长期通过适当渠道为股东创造价值 [2] - 公司总裁兼首席执行官表示暂停股息有助于现金流管理、优化资产负债表和资本配置，公司仍致力于股东利益，盈利时会考虑分红，股价低估时会考虑回购股份 [1] - 董事会将密切关注市场状况和公司现金流，持续评估未来现金股息，但无法保证恢复派息，未来股息需经董事会决定，且受多种因素影响，股票回购计划也可随时调整 [4] 过往股息情况 - 在截至2024年10月31日的本财年，公司已支付两笔普通股季度现金股息，每股0.16美元，分别于2024年1月16日和4月12日发放 [3] 公司业务 - 公司是国际工业技术公司，向全球金属切削和成型行业销售三个品牌的数控机床，其中Hurco和Milltronics品牌机床配备自有交互式控制软件，Takumi品牌机床配备第三方工业控制设备，客户可自行选择控制类型 [4] - 公司还生产高价值机床零部件和配件，提供可与任何机床集成的自动化解决方案，产品终端市场包括独立加工车间、大型企业的短期制造业务和生产型制造商，客户涉及航空航天、国防等多个行业 [4] 公司运营 - 公司总部位于印第安纳州印第安纳波利斯，在台湾、意大利、美国和中国设有制造业务，通过美洲、欧洲和亚洲的直接和间接销售团队销售产品 [4] - 公司在中国、捷克共和国等多地设有销售、应用工程支持和服务子公司 [4]

文章核心观点 - 公司2024财年第二季度营收和利润表现不佳，各地区业绩低迷、订单下滑及毛利率收缩令人担忧，但高性能机器销售和法国出货量增加是积极信号 [22][14] 营收情况 - 2024财年第二季度营收4520万美元，同比下降16.1% [5] - 美洲地区销售额1690万美元，同比下降7.5%，主要因Hurco机器发货量减少 [3] - 亚太地区销售额550万美元，同比下降0.01%，印度高性能机器销售增长被中国和东南亚发货量减少抵消 [7] - 欧洲地区销售额2270万美元，同比下降24.2%，主要因德国、英国和意大利机器发货量及LCM机电部件和配件发货量减少，法国发货量增加部分抵消 [16] 订单情况 - 2024财年第二季度订单4420万美元，同比下降26.6% [4] - 美洲地区订单1710万美元，同比下降23.3%，主要因客户对Hurco VM机器需求下降，高性能机器订单增加部分抵消 [8] - 亚太地区订单330万美元，同比下降34.7%，源于中国、印度和东南亚客户对Hurco和Takumi机器需求下降 [9] - 欧洲地区订单2390万美元，同比下降27.6%，主要因德国、英国和意大利客户对机器及LCM机电部件和配件需求下降，法国需求增加部分抵消 [17] 盈利情况 - 2024财年第二季度每股亏损61美分，去年同期每股盈利6美分 [1] - 毛利润降至800万美元，同比下降36.3%，毛利率收缩563个基点至17.8% [10] - 销售、一般和行政费用降至1150万美元，同比下降1.1% [11] - 运营亏损340万美元，去年同期运营利润90万美元 [12] - 归属公司净亏损390万美元，去年同期净利润40万美元 [19] 流动性与债务管理 - 2024财年第二季度末无未偿债务 [13] - 2024财年第二季度末现金及现金等价物为3750万美元，上季度末为3790万美元 [20] - 2024财年第二季度末经营活动提供的累计净现金为190万美元，去年同期为90万美元 [21] 积极因素 - 本季度VMX和5轴机器销量增加以及法国Hurco机器出货量增加令人鼓舞 [14]

收入地区分布 - 2024财年上半年约51%的收入来自欧洲客户，约12%来自亚太地区客户[87] - 2024财年上半年约63%的收入来自美洲以外客户[147] 财年第二季度财务数据 - 2024财年第二季度销售和服务费用为4520万美元，较上年同期减少860万美元，降幅16%，含0.1百万美元的有利汇率影响[93] - 2024财年第二季度美洲、欧洲和亚太地区销售额分别下降8%、24%和基本不变，订单分别下降23%、28%和35%[94][95][96][99][100][101] - 2024财年第二季度计算机化机床、计算机控制系统和软件销售额分别下降20%和5%，服务费用增长6%[97][98] - 2024财年第二季度订单为4420万美元，较上年同期减少1600万美元，降幅27%，含0.1百万美元的有利汇率影响[99] - 2024财年第二季度毛利润为800万美元，占销售额18%，上年同期为1260万美元，占比23%[102] - 2024财年第二季度销售、一般和行政费用为1150万美元，占销售额25%，上年同期为1160万美元，占比22%[103] - 2024财年第二季度经营亏损为340万美元，上年同期经营收入为100万美元[104] - 2024财年第二季度其他净费用为50万美元，上年同期为40万美元[105] - 2024财年第二季度有效税率为 - 1%，上年同期为44%[106] 财年上半年财务数据 - 2024财年上半年销售和服务费用为9020万美元，较上年同期减少1830万美元，降幅17%，含0.8万美元有利汇率影响[107] - 美洲、欧洲和亚太地区2024财年上半年销售和服务费用分别为3359.7万、4547万和1116.4万美元，与上年同期相比，变化幅度分别为-17%、-22%和17%[108] - 2024财年上半年计算机化机床、计算机控制系统和软件、服务零件和服务费用销售和服务费用分别为7098.5万、116.9万、1385.4万和422.3万美元，与上年同期相比，变化幅度分别为-21%、3%、-1%和3%[112] - 2024财年上半年订单为9440万美元，较上年同期减少1900万美元，降幅17%，含0.9万美元有利汇率影响[114] - 2024财年上半年毛利润为1770万美元，占销售额20%，上年同期为2530万美元，占销售额23%[118] - 2024财年上半年销售、一般和行政费用为2300万美元，占销售额25%，上年同期为2310万美元，占销售额21%，含0.2万美元不利汇率影响[119] - 2024财年上半年经营亏损为530万美元，上年同期经营收入为220万美元[120] - 2024财年上半年其他净支出为100万美元，上年同期其他净收入为30万美元[121] - 2024财年上半年有效税率为9%，上年同期为35%[122] 财务状况 - 截至2024年4月30日，公司现金及现金等价物为3750万美元，营运资金为1.876亿美元，资本支出为130万美元[123][124][125] - 截至2024年4月30日，公司有9笔未偿还第三方付款担保，总计约90万美元[139] - 截至2024年4月30日，公司无信贷安排下的未偿还借款[146] - 截至2024年4月30日，公司有多种外汇远期合约，包括不同货币的买卖合约[150] - 公司维持一份名义金额为300万欧元的远期合约对冲欧元计价净资产投资风险，截至2024年4月30日实现收益120万美元[150] 公司运营策略 - 公司国际现金池策略和信贷安排可提供充足流动性支持未来一年及更长期全球运营[135] - 公司持续评估潜在收购业务和资产，包括知识产权资产[136] 会计相关 - 2024财年上半年关键会计估计无重大变化[137] - 截至2024年4月30日，公司披露控制和程序有效[151] - 2024年1 - 4月公司财务报告内部控制无重大变化[152]

财务表现 - Hurco公司2024财年第二季度录得净亏损392.2万美元[1] - 2024财年第二季度销售和服务费为4517.2万美元，同比下降16%[2] - 2024年4月30日，Hurco公司销售和服务费为45172千美元，较去年同期53819千美元下降16.0%[22] - 2024财年第二季度订单同比下降27%，主要受到欧洲和亚太地区订单的影响[10] - 2024年4月30日，Hurco公司净亏损3922千美元，较去年同期净收益377千美元下降[22] 地区销售情况 - 美洲地区销售额同比下降8%，欧洲地区销售额同比下降24%，亚太地区销售额相对稳定[5] 费用管理 - CEO Greg Volovic表示，公司正专注于调整开支和运营费用，优化库存管理，投资新技术和产品开发[3] - 毛利润占销售额的比例下降至18%，主要由于美洲和欧洲地区高性能铣床销量下降[14] - 销售、一般和管理费用占销售额的比例上升至25%，主要由于销售量下降[16] 资金状况 - 截至2024年4月30日，现金及现金等价物总额为3754.2万美元，工作资本为1.87574亿美元[18] - 2024年4月30日，Hurco公司毛利率为18%，较去年同期23%下降5个百分点[22] 税务情况 - 2024财年第二季度有效税率为-1%，较去年同期大幅下降[17]

文章核心观点 2024财年第二季度及前六个月，Hurco公司销售、订单和利润同比下降，公司聚焦调整开支、优化库存管理和资金分配，还将参加展会展示新技术和新产品 [18][27] 公司概况 - 国际工业技术公司，销售三个品牌数控机床，产品用于金属切割和成型行业，客户涵盖多领域，业务覆盖全球多地 [5] 销售情况 总体销售 - 2024财年第二季度销售和服务费用4517.2万美元，同比降864.7万美元（16%），含5.9万美元有利汇率影响；前六个月为9023.1万美元，同比降1827万美元（17%），含83.8万美元有利汇率影响 [10] 各地区销售 - 美洲：第二季度和前六个月销售额分别降8%和17%，主要因Hurco机器发货量减少，VM机发货量下降部分被VMX和5轴机销量增加抵消 [11][19] - 欧洲：第二季度和前六个月销售额分别降24%和22%，主要因Hurco和Takumi机器及LCM机电部件和配件发货量减少，含有利汇率影响 [19][28] - 亚太：第二季度销售额基本不变，含3%不利汇率影响；前六个月增17%，含2%不利汇率影响，主要因印度高性能VMX和5轴Hurco及Takumi机器销量增加，部分被中国和东南亚发货量减少抵消 [19][20] 订单情况 总体订单 - 2024财年第二季度订单4419.2万美元，同比降1603.1万美元（27%），含10.7万美元有利汇率影响；前六个月为9441万美元，同比降1904.3万美元（17%），含89.3万美元有利汇率影响 [12] 各地区订单 - 美洲：第二季度和前六个月订单分别降23%和10%，主要因Hurco VM机需求下降，部分被VMX和5轴机订单增加抵消 [21] - 欧洲：第二季度和前六个月订单分别降28%和25%，主要因德国、英国和意大利Hurco和Takumi机器及LCM机电部件和配件需求下降，法国Hurco机器需求增加部分抵消下降 [13] - 亚太：第二季度订单降35%，含2%不利汇率影响，主要因中国、印度和东南亚Hurco和Takumi机器需求下降；前六个月增6%，含2%不利汇率影响，主要因中国和印度Hurco机器需求增加，部分被中国Takumi机器需求下降抵消 [29] 财务指标 利润情况 - 2024财年第二季度毛利润801.9万美元（占销售18%），上年同期为1258.3万美元（占销售23%）；前六个月毛利润1771.4万美元（占销售20%），上年同期为2530.1万美元（占销售23%），主要因美洲和欧洲高性能立式铣床销量和售价下降 [4] - 2024财年第二季度净亏损392.2万美元（摊薄后每股亏损0.61美元），上年同期净利润37.7万美元（摊薄后每股盈利0.06美元）；前六个月净亏损557万美元（摊薄后每股亏损0.86美元），上年同期净利润170.7万美元（摊薄后每股盈利0.26美元） [18] 费用情况 - 2024财年第二季度销售、一般和行政费用1146.1万美元（占销售25%），上年同期为1159.2万美元（占销售22%），含1.4万美元不利汇率影响；前六个月为2297.6万美元（占销售25%），上年同期为2307.6万美元（占销售21%），含18.2万美元不利汇率影响，占比增加因销售额同比下降 [22] 其他指标 - 2024年4月30日现金及现金等价物3754.2万美元，上年10月31日为4178.4万美元；营运资金18757.4万美元，上年10月31日为19325.7万美元，下降主要因应收账款净额和现金及现金等价物减少，部分被存货净额、预付及其他资产增加和应付账款、应付工资及员工福利减少抵消 [30] - 2024财年第二季度和前六个月有效税率分别为 -1%和9%，上年同期分别为44%和35%，下降主要因收入和亏损地域结构变化、股票薪酬相关离散项目及估值备抵对税前收入总体水平的影响 [14] 公司策略与展望 - 调整间接费用和运营费用，优化库存管理，利用现金流完善资金分配策略，投资新技术、产品开发和资本支出，加强研发和产品改进，扩大全球分销 [27] - 将参加国际制造贸易展，展示新款机床、新型控制系统、先进五轴产品和自动化解决方案 [27]

Hurco公司业绩表现 - Hurco在2023财年第四季度的业绩出乎意料地强劲，但在2024财年第一季度却出现了大幅下滑，导致股价下跌约三分之一[2] - 制造业活动仍然面临挑战，无论是从采购经理人指数、切削工具消耗还是制造技术订单等指标来看[4] - 尽管我认为Hurco可能已经见底，但在短期内我不指望制造业资本支出会有大幅增长，因为美国和欧洲主要市场的采购经理人指数仍然很低[3]

收入地区分布 - 2024财年第一季度公司约50%的收入来自欧洲客户，约13%来自亚太地区客户[83] - 2024财年第一季度，公司约63%的收入来自美洲以外的客户，主要产品采购的汇率风险主要与新台币和欧元有关[124][125] 销售和服务费用 - 2024财年第一季度销售和服务费用为4510万美元，较上年同期减少960万美元，降幅18%，其中有利的货币影响为80万美元，占比1%[89] - 2024财年第一季度美洲地区销售和服务费用下降24%，欧洲下降20%，亚太地区增长39%[90] 产品销售情况 - 2024财年第一季度计算机化机床销售下降21%，计算机控制系统和软件销售增长11%，服务零件销售下降1%，服务费用增长1%[93] 订单情况 - 2024财年第一季度订单为5020万美元，较上年同期减少300万美元，降幅6%，其中有利的货币影响为80万美元，占比1%[95] - 2024财年第一季度美洲地区订单增长6%，欧洲下降21%，亚太地区增长61%[95] 利润情况 - 2024财年第一季度毛利润为970万美元，占销售额的22%，上年同期为1270万美元，占比23%[98] - 2024财年第一季度销售、一般和行政费用为1150万美元，占销售额的26%，上年同期为21%，其中不利的货币影响为20万美元[99] - 2024财年第一季度经营亏损为180万美元，上年同期经营收入为120万美元[100] 税率情况 - 2024财年第一季度有效税率为27%，上年同期为31%[102] 现金及现金等价物与营运资金 - 截至2024年1月31日，公司现金及现金等价物为3790万美元，较2023年10月31日的4180万美元有所减少，其中约22%以美元计价[103] - 2024年1月31日，公司营运资金为1.963亿美元，较2023年10月31日的1.933亿美元有所增加，主要因库存、预付及其他资产增加，以及应计工资、员工福利和应付账款减少[104] 资本支出 - 2024财年第一季度，公司资本支出为80万美元，主要用于现有设施的资本改进和软件开发成本[105] 股票回购与股息 - 2023年1月6日，公司宣布了一项最高达2500万美元的股票回购计划，截至2024年1月31日，该计划下仍有2320万美元可用，本季度未回购任何股票[106] - 2024年1月31日止三个月，公司向股东支付现金股息100万美元，未来股息需经董事会批准[107] 信贷协议与额度 - 公司与美国银行签订的2018年信贷协议提供最高4000万美元的无担保循环信贷和信用证额度，到期日为2025年12月31日[108] - 截至2024年1月31日，公司现有信贷额度包括德国150万欧元、台湾1.5亿新台币、中国3250万元人民币和2018年信贷协议下的4000万美元，无债务或借款，约有5100万美元可用借款额度[112][113] 第三方付款担保 - 截至2024年1月31日，公司有九项未偿还第三方付款担保，总计约100万美元[118] 外汇远期合同与套期 - 截至2024年1月31日，公司指定为现金流量套期的外汇远期合同包括欧元1090万、英镑445万的销售合同和新台币6.2亿的采购合同[127] - 截至2024年1月31日，非套期外汇远期销售合约中，欧元名义金额为15,944（千），加权平均远期汇率1.0965，合约日期美元金额17,482（千），2024年1月31日金额17,335（千），到期日为2024年2月 - 10月[128] - 截至2024年1月31日，非套期外汇远期销售合约中，英镑名义金额为289（千），加权平均远期汇率1.2645，合约日期美元金额365（千），2024年1月31日金额367（千），到期日为2024年2月[128] - 截至2024年1月31日，非套期外汇远期购买合约中，新台币名义金额为1,256,226（千），加权平均远期汇率31.1269（新台币/美元），合约日期美元金额40,358（千），2024年1月31日金额40,456（千），到期日为2024年2月 - 6月[128] - 公司为管理海外净资产投资外汇风险，持有名义金额300万欧元的远期合约，指定为欧元资产净投资套期，采用FASB指引的远期法核算，该合约2024年11月到期[128] - 截至2024年1月31日，公司在欧元资产净投资套期方面实现收益120万美元，未实现损失金额 immaterial，均计入累计其他综合损失的累计折算调整项[128] - 截至2024年1月31日，套期外汇远期销售合约中，欧元名义金额为3,000（千），加权平均远期汇率1.0823，合约日期美元金额3,247（千），2024年1月31日金额3,292（千），到期日为2024年11月[128]

财务盈亏情况 - 2024财年第一季度公司净亏损164.8万美元，摊薄后每股亏损0.25美元，而2023财年同期净利润为133万美元，摊薄后每股收益0.20美元[1] 费用情况 - 2024财年第一季度销售和服务费用为4505.9万美元，较2023财年同期减少962.3万美元，降幅18%，其中货币换算有利影响77.9万美元，占比1%[2] - 2024财年第一季度销售、一般和行政费用为1151.5万美元，占销售额26%，2023财年同期为1148.4万美元，占比21%，其中货币换算不利影响16.8万美元[11] 销售额情况 - 2024财年第一季度美洲、欧洲和亚太地区销售额分别为1665万美元、2275万美元和565.9万美元，与2023财年同期相比，美洲和欧洲分别下降24%和20%，亚太增长39%[3] 订单额情况 - 2024财年第一季度订单额为5021.8万美元，较2023财年同期减少301.2万美元，降幅6%，其中货币换算有利影响78.6万美元，占比1%[7] - 2024财年第一季度美洲、欧洲和亚太地区订单额分别为2079.6万美元、2353.5万美元和588.7万美元，与2023财年同期相比，美洲增长6%，欧洲下降21%，亚太增长61%[7] 毛利润情况 - 2024财年第一季度毛利润为969.5万美元，占销售额22%，2023财年同期为1271.8万美元，占比23%[10] 税率情况 - 2024财年第一季度有效税率为27%，2023财年同期为31%[12] 资金及营运情况 - 截至2024年1月31日，现金及现金等价物为3793.6万美元，2023年10月31日为4178.4万美元；营运资金为1.96281亿美元，2023年10月31日为1.93257亿美元[13] 业务投资情况 - 公司持续投资未来业务增长，投入前沿技术，利用人工智能推进自主加工，开发下一代控制系统，还将Milltronics战略性迁至印第安纳波利斯[3] 财务指标对比情况 - 截至2024年1月31日，现金及现金等价物为37,936美元，较2023年10月31日的41,784美元有所下降[20] - 2024年1月31日应收账款净额为33,131美元，低于2023年10月31日的39,965美元[20] - 2024年1月31日存货净额为165,044美元，高于2023年10月31日的157,952美元[20] - 截至2024年1月31日，总资产为290,058美元，较2023年10月31日的290,589美元略有减少[20] - 2024年1月31日流动负债为50,802美元，低于2023年10月31日的54,973美元[20] - 2024年1月31日非流动负债为14,699美元，高于2023年10月31日的13,385美元[20] - 截至2024年1月31日，普通股发行数量为6,613,595股，高于2023年10月31日的6,553,673股[20] - 2024年1月31日留存收益为177,444美元，低于2023年10月31日的180,124美元[20] - 2024年1月31日累计其他综合损失为15,474美元，低于2023年10月31日的20,204美元[20] - 截至2024年1月31日，股东权益为224,557美元，高于2023年10月31日的222,231美元[20]

市场与销售 - 2023财年约61%的收入来自美洲以外客户的销售[111][117] - 2023财年，约53%的收入来自欧洲客户，约8%来自亚太地区客户[172] - 2023财年美洲销售额较2022财年下降8%，欧洲下降4%，亚太地区下降34%[180] - 2023财年计算机化机床销售额较2022财年下降11%，计算机控制系统和软件增长6%，服务零件增长1%，服务费用增长1%[183] - 2023财年订单为2.097亿美元，较2022财年减少3130万美元，即13%，不利汇率影响为200万美元，不到1%[185] - 公司主要通过约180家独立代理商和经销商销售产品，在多个国家和地区设有直销和服务组织[174] - 2023财年新订单总额2.09676亿美元，较2022财年的2.40931亿美元下降13%，其中美洲、欧洲、亚太地区订单分别下降13%、6%、45%[187] - 2023年10月31日积压订单从2022年同期的4480万美元降至2830万美元，预计2024财年完成交付[190] - 2023财年公司约61%的收入来自美洲以外客户，以多种外币开票和收款[231] 行业与经营风险 - 机床行业周期性强，需求变化会导致公司销售大幅波动[108] - 全球经济不确定性和世界事件会影响产品需求和公司业绩[109] - 国际业务面临贸易壁垒、法规等多种风险[111][112][113][115] - 中美台地缘政治关系紧张可能影响公司业务[116] - 汇率波动会增加成本、减少收入，公司部分外汇风险靠远期合约对冲[117] - 公司需及时推出市场接受的新产品以保持竞争力[120] - 保护知识产权对公司未来成功很重要，且面临侵权诉讼风险[121][122] - 制造运营和原材料供应中断会影响公司业绩[125] - 收购存在整合困难、分散管理精力等风险[128][129] - 公司面临数据隐私和安全法规风险，美国多个州及其他国家有相关法律，违规可能面临处罚和诉讼[130][132] - 公司面临网络和系统安全风险，安全措施可能被第三方或内部因素破坏，导致多种不良后果[134] - 公共卫生事件如新冠疫情可能扰乱公司运营，影响业务、财务状况和经营成果[138] - 因技术、市场需求或预期变化，公司部分库存可能过时或过剩，需进行存货核销[142] - 公司资产可能发生减值，需对收益进行重大减记[143] - 公司可能面临负面或意外的税收后果，税收法规变化可能影响有效税率和经营成果[145] - 公司收购可能带来股权稀释、负债增加、商誉减值等风险[131] 公司基本信息 - 公司主要设施分布在美国、中国、意大利等多地，总面积达839,200平方英尺，部分自有部分租赁[150] - 公司高管由董事会每年任命，截至2023年10月31日有5位高管，介绍了其年龄、职位等信息[154][155] - 截至2023年12月14日，公司普通股有119名登记持有人[162] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“HURC”[161] - 公司自2013财年第三季度开始宣布普通股现金股息，并预计按季度继续宣布，但未来股息的宣布和金额由董事会决定[163] - 公司有Hurco、Milltronics、Takumi三个品牌的CNC机床，还增加了非Hurco品牌产品[173] 财务数据 - 2023财年销售和服务费用为2.278亿美元，较2022财年减少2300万美元，即9%，其中不利汇率影响为240万美元，即1%[179] - 2023财年毛利润5620万美元，占销售额25%，较2022财年的6450万美元（占比26%）下降[191] - 2023财年净利润440万美元，摊薄后每股收益0.66美元，较2022财年的820万美元（每股1.23美元）下降[197] - 2023年10月31日现金及现金等价物4180万美元，较2022年同期的6390万美元减少，主要用于支付应付账款、回购股票和支付股息[198] - 2023财年资本支出260万美元，高于2022财年的220万美元，主要用于软件开发、工厂设备采购等[201] - 2023财年通过两个股票回购计划共回购约16.63万股，总价值约460万美元，剩余可回购金额2320万美元[202][203] - 2023财年支付现金股息410万美元，未来股息需经董事会批准[204] - 预计2024财年资本支出约380万美元，将使用手头现金和运营现金流支付[216] - 截至2023年10月31日，有九项第三方付款担保未到期，总额约100万美元[217] - 截至2023年10月31日公司无商誉，其他不确定寿命无形资产主要为商标和商号，对合并财务报表不重要[221] - 截至2023年10月31日，公司无任何信贷安排下的未偿还借款[230] - 2023年11月公司签订名义金额为300万欧元的远期合同对冲欧元计价净资产投资风险，该合同2024年11月到期，截至2023年10月31日有130万美元已实现收益和10万美元未实现损失[235] - 截至2023年10月31日，指定为现金流套期的外币远期合同中，欧元销售合同名义金额12400（千），英镑4100（千），新台币购买合同名义金额660000（千）[235] - 截至2023年10月31日，用于防范公司间应收、应付和贷款外汇波动影响且未指定为套期的外币远期合同中，欧元销售合同名义金额16024（千），英镑738（千），新台币购买合同名义金额1139418（千）[235] - 截至2023年10月31日，指定为净投资套期的远期合同中，欧元销售合同名义金额3000（千）[237] - 截至2023年10月31日，公司递延所得税资产为1180万美元，估值备抵为180万美元，递延所得税负债为530万美元，净递延所得税资产为470万美元，净递延所得税负债为8.3万美元[254] - 2023年公司销售和服务费用为2.27807亿美元，2022年为2.50814亿美元，2021年为2.35195亿美元[259] - 2023年公司净利润为438.9万美元，2022年为822.6万美元，2021年为676.4万美元[259] - 2023年公司综合收益为571万美元，2022年综合损失为1155.8万美元，2021年综合收益为801.3万美元[260] - 截至2023年10月31日，公司总资产为2.90589亿美元，2022年为3.06237亿美元[263] - 截至2023年10月31日，公司总负债和股东权益为2.90589亿美元，2022年为3.06237亿美元[263] - 2023年公司基本每股收益为0.67美元，摊薄后每股收益为0.66美元；2022年基本每股收益为1.24美元，摊薄后每股收益为1.23美元；2021年基本和摊薄后每股收益均为1.01美元[259] - 2023年公司每股股息为0.63美元，2022年为0.59美元，2021年为0.55美元[259] - 截至2023年10月31日，公司现金及现金等价物为4178.4万美元，2022年为6392.2万美元[263] - 截至2023年10月31日，公司应付账款为2854.4万美元，2022年为3878.3万美元[263] - 2023年、2022年和2021年净利润分别为438.9万美元、822.6万美元和676.4万美元[265] - 2023年经营活动净现金使用为1282.1万美元，2022年为396.6万美元，2021年提供3217.5万美元[265] - 2023年投资活动净现金使用为189.7万美元，2022年为209.2万美元，2021年为334.5万美元[265] - 2023年融资活动净现金使用为882.2万美元，2022年为690.3万美元，2021年为352.1万美元[265] - 截至2023年和2022年10月31日，公司对台湾关联公司的投资分别约为510万美元和500万美元[269] - 截至2023年10月31日，累计外币折算调整净损失为2020万美元[271] - 公司通过外汇远期合约对冲外汇风险，截至2023年10月31日，欧元和英镑合约金额分别为1320万美元和500万美元，新台币合约金额为2010万美元[273][278] - 截至2023年10月31日，与现金流套期相关的税后损失约为150万美元，其中未实现税后损失为60万美元[278] - 2023年、2022年和2021年分别支付股息414.2万美元、392.3万美元和367.4万美元[265] - 2023年、2022年和2021年股票回购净额分别为463.7万美元、289万美元和0美元[267] - 2022年11月公司签订名义金额为300万欧元的远期合约对冲欧元计价净资产投资风险，该合约2023年11月到期，又签订相同金额2024年11月到期的新合约，截至2023年10月31日实现收益130万美元，未实现损失10万美元[280] - 截至2023年10月31日，公司有欧元、英镑和新台币的远期合约未到期，到期日从2023年11月至2024年3月，欧元和英镑合约按远期汇率计算的美元总额为1790万美元，新台币合约为3570万美元[282] - 2023年和2022年10月31日，指定为套期工具的外汇远期合约在资产负债表上的公允价值分别为资产36.3万美元、负债123.2万美元和资产227.3万美元、负债289.1万美元；未指定为套期工具的分别为资产37.7万美元、负债58.9万美元和资产24.2万美元、负债74.1万美元[283] - 2023、2022和2021财年，指定为套期工具的外汇远期合约在其他综合收益（损失）中确认的收益（损失）分别为-146.5万美元、-38.4万美元和-47.7万美元，重新分类的收益（损失）分别为48.8万美元、-19.1万美元和67.9万美元[285] - 2023、2022和2021财年，未指定为套期工具的外汇远期合约在经营中确认的收益（损失）分别为-311.2万美元、237.4万美元和-31.3万美元[286] - 2023、2022和2021财年，公司财产和设备的折旧和摊销费用均为230万美元、230万美元和250万美元[288] - 2023、2022和2021财年，公司研发费用分别为420万美元、340万美元和320万美元[297] - 2023、2022和2021财年，公司软件研发资本化成本分别为130万美元、110万美元和110万美元，摊销费用分别为160万美元、130万美元和140万美元，截至2023年和2022年10月31日累计摊销分别为2530万美元和2370万美元[298] - 预计2024 - 2028年及以后各财年未摊销软件研发成本的摊销费用分别为173.8万美元、145.6万美元、118.6万美元、102.2万美元和162.8万美元[299] - 截至2023年10月31日，公司无商誉[299] - 截至2023年10月31日，无形资产（除商誉）净值为99.4万美元，2022年同期为124.6万美元[302] - 2023、2022和2021财年无形资产摊销费用分别为27.1万、27.2万和27.3万美元[302] - 预计未来五年无形资产摊销费用分别为2024财年23.5万美元、2025财年14.1万美元、2026财年10.9万美元、2027财年4.5万美元、2028财年4.5万美元[302] - 截至2023年10月31日，未发现长期资产减值迹象，2023、2022和2021年均未确认长期资产减值[304] - 2023财年净收入为438.9万美元，2022财年为822.6万美元，2021财年为676.4万美元[305] - 2023财年基本每股收益为0.67美元，摊薄后为0.66美元；2022财年基本为1.24美元，摊薄后为1.23美元；2021财年基本和摊薄后均为1.01美元[305] 会计相关 - 管理层认为截至2023年10月31日公司财务报告内部控制有效，独立注册会计师事务所也发表了相同意见[241][245] - 公司需对商誉和无形资产、长期资产、存货、所得税、资本化软件开发成本、衍生金融工具、股份补偿等进行关键会计估计[221][223][224][225][226][228][229] - 公司面临利率风险和外汇风险，通过签订外币远期合同进行套期保值[230][231][233] - 公司采用资产负债法核算所得税，递延税项资产和负债按各司法管辖区已颁布的所得税税率计量[305] 法律诉讼 - 公司日常涉及各类索赔和诉讼，但预计不会对财务状况和经营成果产生重大不利影响[152]

收入地区分布 - 2023财年前九个月，约56%的收入来自欧洲客户，约8%来自亚太地区客户[84] - 2023财年前九个月，公司约64%的收入来自美洲以外客户，以多种外币开票和收款[142] 财年第三季度费用情况 - 2023财年第三季度销售和服务费用为5320万美元，较上年同期减少440万美元，降幅8%，含0.6百万美元（1%）有利汇率影响[90] - 2023财年第三季度销售、一般和行政费用为1240万美元，占销售额23%，较上年同期减少20万美元，含0.1百万美元不利汇率影响[101] 财年第三季度销售情况 - 2023财年第三季度美洲销售额同比下降23%，欧洲增长8%，亚太地区下降24%[91] - 2023财年第三季度计算机化机床销售额同比下降11%，计算机控制系统和软件增长19%，服务零件和服务费用分别增长9%和4%[94] 财年第三季度订单情况 - 2023财年第三季度订单为4210万美元，较上年同期减少1080万美元，降幅20%，含110万美元（2%）有利汇率影响[96] - 2023财年第三季度美洲订单同比下降33%，欧洲下降6%，亚太地区下降43%[96] 财年第三季度利润情况 - 2023财年第三季度毛利润为1340万美元，占销售额25%，较上年同期减少100万美元[100] - 2023财年第三季度营业收入为100万美元，较上年同期减少220万美元[102] 财年第三季度其他收支及税率情况 - 2023财年第三季度其他收入（费用）净额较上年同期减少40万美元，主要因外汇兑换损失增加[102] - 2023财年第三季度有效税率为60%，上年同期为28%，主要因收入和亏损地域组合变化及中国业务估值备抵影响[103] 财年前九个月费用情况 - 2023财年前九个月销售和服务费用为1.617亿美元，较上年同期减少2570万美元，降幅14%，含410万美元不利汇率影响[104] - 2023财年前九个月销售、一般和行政费用为3550万美元，占销售额22%，上年同期为3690万美元，占比20%，含70万美元有利汇率影响[117] 财年前九个月订单情况 - 2023财年前九个月订单为1.555亿美元，较上年同期减少2710万美元，降幅15%，含400万美元不利汇率影响[110] 财年前九个月利润情况 - 2023财年前九个月毛利润为3870万美元，占销售额24%，上年同期为4690万美元，占比25%，主要因立式铣床销量下降[116] - 2023财年前九个月营业收入为320万美元，上年同期为1000万美元，主要因立式铣床销量下降和固定成本影响[118] 现金及等价物情况 - 截至2023年7月31日，公司现金及现金等价物为4100万美元，其中约21%为美元，上年10月31日为6390万美元[121] 资本支出情况 - 2023财年前九个月资本支出为180万美元，主要用于现有设施资本改进和软件开发成本[123] 股票回购情况 - 2023年1月6日宣布最高2500万美元股票回购计划，前九个月回购约67513股，价值约180万美元，剩余2320万美元[124] 股息支付情况 - 2023年前九个月向股东支付现金股息310万美元，未来股息需董事会批准[126] 信贷安排情况 - 截至2023年7月31日，公司现有信贷安排包括德国150万欧元循环信贷安排、1.5亿新台币台湾信贷安排、3250万人民币中国信贷安排和2018年信贷协议下4000万美元循环信贷安排，且无债务或借款[131] - 截至2023年7月31日，公司信贷安排下约有5100万美元可用于借款，并遵守所有相关契约[132] 业务收购情况 - 公司持续接收和审查潜在收购的业务和资产信息，包括可购买的知识产权资产[134] 会计估计及合同义务情况 - 2023财年前九个月，公司关键会计估计无重大变化[135] - 公司合同义务和承诺与2022财年相比无重大变化[136] 第三方付款担保情况 - 截至2023年7月31日，公司有九项未偿还第三方付款担保，总计约90万美元[137] 外汇风险及合约情况 - 公司产品采购主要使用外币，部分与供应商的安排包含外汇风险分担协议，主要汇率风险与新台币和欧元有关[143] - 截至2023年7月31日，公司有多项外汇远期合约，包括现金流量套期、非套期和净投资套期合约[145][146] - 公司为管理对外国净资产投资的外汇风险，持有一份名义金额为300万欧元的远期合约，截至2023年7月31日，实现收益130万美元，未实现损失20万美元[146] - 截至2023年7月31日，非套期外汇远期销售合约中，欧元名义金额为16,296千外币，合约日期美元金额为17,922千美元，7月31日金额为18,024千美元，到期日为2023年8月 - 2024年1月；英镑名义金额为815千外币，合约日期美元金额为1,053千美元，7月31日金额为1,048千美元，到期日为2023年8月[146] - 截至2023年7月31日，非套期外汇远期购买合约中，新台币名义金额为1,080,500千外币，合约日期美元金额为35,433千美元，7月31日金额为34,514千美元，到期日为2023年8月 - 2023年9月[146] - 公司为管理海外净资产投资的外汇风险，持有一份名义金额为300万欧元的远期合约，指定为欧元计价资产净投资套期，该合约2023年11月到期[146] - 截至2023年7月31日，公司在欧元计价资产净投资套期方面，实现税后收益130万美元，未实现税后损失20万美元[146] - 截至2023年7月31日，套期外汇远期销售合约中，欧元名义金额为3,000千外币，合约日期美元金额为3,083千美元，7月31日金额为3,314千美元，到期日为2023年11月[146]