财务数据关键指标变化 - 2021财年销售和服务费用为235,195千美元，2020年为170,627千美元，2019年为263,377千美元[187][307] - 2021财年净利润为6,764千美元，2020年净亏损6,247千美元，2019年净利润为17,495千美元[187][307] - 2021财年摊薄后每股收益为1.01美元，2020年为 - 0.93美元，2019年为2.55美元[187] - 2021财年加权平均流通在外普通股股数（摊薄）为6,608千股，2020年为6,670千股，2019年为6,815千股[187] - 2021财年宣布的每股股息为0.55美元，2020年为0.51美元，2019年为0.47美元[187] - 截至2021年10月31日，公司流动资产为289,870千美元，流动负债为81,170千美元，营运资金为208,700千美元[187] - 2020财年销售和服务费用为1.706亿美元，较2019财年减少9280万美元，降幅35%，含0.6百万美元的有利汇率影响[220] - 2020财年美洲、欧洲、亚太地区销售额分别下降32%、42%、18%，主要因疫情相关限制及前期需求和积压订单影响[224] - 2020财年计算机化机床工具和计算机控制系统及软件销售额分别下降38%、40%，服务零件和服务费分别下降19%、23%，均受疫情影响[228] - 2020财年订单为1.669亿美元，较2019财年减少7420万美元，降幅31%，含120万美元的有利汇率影响[230] - 2020年10月31日积压订单从2019年的3270万美元降至2990万美元，主要因客户需求减少[234] - 2020财年毛利润为3650万美元，占销售额21%，2019财年为7720万美元，占比29%，主要因销售下降和成本压力[235] - 2020财年销售、一般和行政费用为4140万美元，占销售额24%，2019财年为5470万美元，占比21%，含30万美元不利汇率影响[236] - 2020财年净亏损620万美元，合每股摊薄亏损0.93美元，较2019财年净利润1750万美元下降2370万美元，降幅136%，主要因销售下降和商誉减值[241] - 2021年10月31日现金及现金等价物为8410万美元，较2020年的5790万美元增加，主要因应付账款等增加[242] - 2021财年资本支出为240万美元，较2020财年的170万美元增加，主要用于软件开发等[244] - 公司预计2022财年资本支出约580万美元，将用手头现金和运营产生的现金提供资金[258] - 截至2021年10月31日，公司合同义务和承诺总计1.7913亿美元，其中1年内到期4597万美元，1 - 3年到期5101万美元，3 - 5年到期2412万美元，5年以上到期5803万美元[257] - 2021年基本每股收益为1.01美元，2020年为 - 0.93美元，2019年为2.57美元[307] - 2021年综合收益为8,013千美元，2020年综合亏损为304千美元，2019年综合收益为18,425千美元[309] - 截至2021年10月31日总资产为332,935千美元，2020年为295,655千美元[312] - 截至2021年10月31日总负债和股东权益为332,935千美元，2020年为295,655千美元[312] - 2021年经营活动产生的净现金为32,175千美元，2020年为10,932千美元，2019年为 - 6,413千美元[315] - 2021年投资活动使用的净现金为 - 3,345千美元，2020年为 - 1,179千美元，2019年为 - 8,897千美元[315] - 2021年融资活动使用的净现金为 - 3,521千美元，2020年为 - 10,851千美元，2019年为 - 5,152千美元[315] - 2021年现金及现金等价物净增加26,204千美元，2020年增加916千美元，2019年减少20,227千美元[315] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021财年约63%的收入来自美洲以外客户的销售[126][132][279] - 2021财年，公司约50%的收入来自欧洲客户，约13%来自亚太地区客户[190] 行业与市场风险 - 机床行业高度周期性，需求变化会导致公司销售大幅波动[124] - 新冠疫情扰乱公司运营，导致产品需求显著下降，供应链出现约束和挑战[118][119][120][122] - 全球经济和需求不确定性增加，导致全球信贷和金融市场动荡，增加公司资本成本[123] - 公司国际业务面临贸易壁垒、地区经济不确定性等多种风险[126][127][128][130] - 美元与多种外币汇率波动会增加公司成本、减少收入，公司通过购买远期外汇合约对冲部分风险[132] - 公司在市场上与更大、财务资源更丰富的公司竞争，面临较大竞争压力[133] - 英国脱欧可能使公司面临监管、供应、价格等方面风险，还会导致英镑和欧元汇率波动[134][135][136][137] 公司经营风险 - 公司若不能及时开发和推出被市场接受的新产品，竞争地位和增长前景可能受损[139] - 公司保护知识产权的措施可能不足，还面临侵犯第三方知识产权的索赔风险[140][141] - 公司依赖35%持股的关联公司HAL及其他第三方供应商生产计算机控制系统和关键部件[144] 财务特殊事项 - 2020财年第四季度，公司因先前收购产生的商誉一次性计提490万美元非现金减值费用[149][161] - 欧盟GDPR规定，违规罚款最高可达2000万欧元或全球年总收入的4%；英国GDPR规定，违规罚款最高可达1750万英镑或全球年营业额的4%[153] 公司设施情况 - 公司在多地拥有设施，总面积最大的是台中408,900平方英尺，其次是印第安纳波利斯165,000平方英尺[168] 股东情况 - 截至2021年12月31日，公司普通股有104名登记持有人[180] 销售渠道 - 公司主要通过全球超180家独立代理商和经销商销售产品，在多个国家和地区有自己的直销和服务组织[193] 信贷协议情况 - 2018年信贷协议提供最高4000万美元的无担保循环信贷和信用证额度，未偿信用证最高1000万美元，子公司Hurco B.V.未偿贷款最高2000万美元，替代货币未偿贷款最高2000万美元，到期日为2023年12月31日[248] - 2018年信贷协议借款利率为浮动利率，可选基于SOFR等加1.00%或基准利率加0.00%，未偿信用证年利率为1.00%[249] - 2018年信贷协议限制公司某些投资、支付等行为，允许对不超过1000万美元的子公司投资，满足条件可支付现金股息和回购不超1000万美元的普通股，需维持1.25亿美元最低营运资金和1.765亿美元最低有形净资产[250] - 2019年3月，公司台湾和中国子公司分别获得最高1.5亿新台币和3250万元人民币的无承诺循环信贷额度[251] - 截至2021年10月31日，公司现有信贷额度包括德国150万欧元、台湾1.5亿新台币、中国3250万元人民币和2018年信贷协议的4000万美元，无债务或借款，约5220万美元可用于借款[252][254] - 截至2021年10月31日，公司在任何信贷安排下均无未偿还借款[278] 外汇合约情况 - 截至2021年10月31日，指定为现金流套期的外汇远期合约中，欧元名义金额14,850（千），英镑6,250（千），新台币720,000（千）[283] - 截至2021年10月31日，用于防范公司间应收、应付和贷款外汇波动影响且未指定为套期的外汇远期合约中，欧元名义金额10,533（千），英镑1,724（千），新台币654,332（千）[283] - 2020年11月，公司签订名义金额为300万欧元的远期合约对冲欧元计价净资产投资风险，该合约于2021年11月到期，又签订相同名义金额合约将于2022年11月到期，截至2021年10月31日，实现收益81.3万美元，未实现收益9.8万美元[283] - 截至2021年10月31日，指定为净投资套期的远期合约中，欧元名义金额3,000（千）[285] 财务报告相关 - 管理层认为截至2021年10月31日，公司财务报告内部控制有效[289] - 独立注册会计师事务所认为，公司财务报表在所有重大方面公允反映财务状况，截至2021年10月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[293] 递延所得税情况 - 截至2021年10月31日，公司记录递延所得税资产1040万美元，估值备抵190万美元，递延所得税负债540万美元，净递延所得税资产320万美元，净递延所得税负债6.8万美元[302] - 审计机构将公司对递延所得税资产和负债的评估以及递延所得税资产可实现性的评估确定为关键审计事项[303] 收入确认与会计处理 - 公司按五步模型确认机床、零部件、配件、服务等销售收入，产品交付时确认收入，安装、培训、货运等服务通常不重大[261][262][265] - 公司对商誉、无形资产、长期资产等进行减值测试，对软件开发成本资本化并摊销，对衍生金融工具和股份薪酬按相关准则处理[272][273][274][275][277]

收入地区分布 - 2021财年前九个月，公司约49%的收入来自欧洲客户，约14%来自亚太地区客户[88] - 2021财年九个月，公司约63%的收入来自美洲以外客户[146] 财年第三季度销售和服务费用 - 2021财年第三季度，公司销售和服务费用为5420万美元，同比增加880万美元，增幅19%，其中有利的货币影响为230万美元，占比5%[94] 财年第三季度各地区销售额变化 - 2021财年第三季度，美洲地区销售额同比增长7%，欧洲地区增长45%（含10%有利货币影响），亚太地区下降17%（含5%有利货币影响）[95][96][98] 财年第三季度各产品类别销售额变化 - 2021财年第三季度，计算机化机床销售额同比增长20%，计算机控制系统和软件增长45%，服务费用增长43%，服务零件增长7%，各产品类别增长均含5%有利货币影响[99][100] 财年第三季度订单情况 - 2021财年第三季度，公司订单为6670万美元，同比增加3060万美元，增幅85%，其中有利的货币影响为290万美元，占比8%[101] - 2021财年第三季度，美洲地区订单同比增长46%，欧洲地区增长140%（含17%有利货币影响），亚太地区增长58%（含9%有利货币影响）[101][102][103] 财年第三季度利润及费用情况 - 2021财年第三季度，公司毛利润为1300万美元，占销售额24%，同比增加190万美元，其中约40万美元得益于员工保留信贷[104] - 2021财年第三季度，公司销售、一般和行政费用为1030万美元，占销售额19%，同比减少60万美元，其中约60万美元得益于员工保留信贷，且含40万美元不利货币影响[105] - 2021财年第三季度，公司营业收入为260万美元，占销售额5%，同比增加120万美元，其中含100万美元员工保留信贷收益[106] - 2021财年第三季度，公司其他收入净额不到10万美元，而2020年同期其他费用净额为20万美元，主要因外汇损失减少[107] - 2021财年第三季度有效税率为41%，上年同期为(76%)[108] 财年前九个月销售和服务费用 - 2021财年前九个月销售和服务费用为1.662亿美元，较上年同期增加4000万美元，增幅32%，其中有利汇率影响为670万美元，占比5%[109] 财年前九个月各地区销售额和订单变化 - 2021财年前九个月美洲、欧洲、亚太地区销售额分别增长19%、50%、14%，订单分别增长33%、83%、75%[110][111][112][115] 财年前九个月各产品类别销售额变化 - 2021财年前九个月计算机化机床、计算机控制系统和软件、服务零件、服务费用销售额分别增长35%、41%、15%、15%[113][114] 财年前九个月订单情况 - 2021财年前九个月订单为1.898亿美元，较上年同期增加7150万美元，增幅61%，其中有利汇率影响为800万美元，占比7%[115] 财年前九个月利润及费用情况 - 2021财年前九个月毛利润为3930万美元，占销售额的24%，上年同期为2690万美元，占比21%[118] - 2021财年前九个月销售、一般和行政费用为3220万美元，占销售额的19%，上年同期为3110万美元，占比25%[119] - 2021财年前九个月营业收入为710万美元，占销售额的4%，上年同期为营业亏损410万美元，占比(3)%[120] 公司资金状况 - 截至2021年7月31日，公司现金及现金等价物为8050万美元，营运资金为2.073亿美元[123][124] 公司信贷额度情况 - 2018年信贷协议提供最高4000万美元的无担保循环信贷和信用证额度，到期日为2021年12月31日[128] - 2019年3月，公司在台湾和中国的子公司分别获得最高额度为1.5亿新台币和3250万元人民币的无承诺循环信贷额度[133] - 截至2021年7月31日，公司现有信贷额度包括德国150万欧元、台湾1.5亿新台币、中国3250万元人民币和2018年信贷协议下的4000万美元循环信贷额度，且无债务或借款[134] - 截至2021年7月31日，公司信贷额度下约有5220万美元可用于借款[135] 公司担保情况 - 截至2021年7月31日，公司有12笔未偿还第三方付款担保，总额约100万美元[140] 公司外汇远期合同情况 - 截至2021年7月31日，作为现金流量套期的外汇远期合同中，欧元出售合同名义金额13650，英镑出售合同名义金额6800，新台币购买合同名义金额720000（单位千）[149] - 截至2021年7月31日，用于防范外币波动对应收应付账款影响且未指定为套期的外汇远期合同中，欧元出售合同名义金额13828，英镑出售合同名义金额1028，新台币购买合同名义金额549613（单位千）[151] - 2021年7月31日欧元销售合约名义金额为13,828（千），加权平均远期汇率1.2022，合约日期美元金额16,624（千），7月31日金额16,455（千），到期日为2021年8月 - 2022年5月[151] - 2021年7月31日英镑销售合约名义金额为1,028（千），加权平均远期汇率1.3930，合约日期美元金额1,432（千），7月31日金额1,429（千），到期日为2021年9月 - 2021年11月[151] - 2021年7月31日新台币购买合约名义金额为549,613（千），加权平均远期汇率27.7914（新台币/美元），合约日期美元金额19,776（千），7月31日金额19,658（千），到期日为2021年8月 - 2021年11月[151] - 2021年7月31日作为净投资套期的欧元销售合约名义金额为3,000（千），加权平均远期汇率1.1892，合约日期美元金额3,568（千），7月31日金额3,565（千），到期日为2021年11月[151] 公司外汇套期及收益情况 - 公司为管理对外国净资产投资的外汇风险，维持了名义金额为300万欧元的远期合同，截至2021年7月31日，实现收益81.3万美元，有少量未实现损失[151] - 截至2021年7月31日，指定为净投资套期的外汇远期合同中，欧元出售合同名义金额3000（单位千）[151] - 公司维持一份名义金额为300万欧元的远期合约用于对冲欧元计价净资产投资风险，该合约2021年11月到期[151] - 截至2021年7月31日，公司在对冲欧元计价净资产投资中实现收益81.3万美元，有少量未实现损失计入累计其他综合损失[151] 公司银行信贷协议借款情况 - 2021财年九个月，公司银行信贷协议下借款利息与国内外现行利率挂钩，截至2021年7月31日无未偿还借款[145]

收入地区分布 - 2021财年上半年约48%的收入来自欧洲客户，约14%来自亚太地区客户[90] - 2021财年上半年，公司约62%的收入来自美洲以外的客户[150] 第二季度财务数据关键指标变化 - 2021财年第二季度销售和服务费用为5790万美元，较上年同期增加2080万美元，增幅56%，其中有利的货币影响为270万美元，占比7%[96] - 2021财年第二季度订单为6570万美元，较上年同期增加2920万美元，增幅80%，其中有利的货币影响为310万美元，占比8%[102] - 2021财年第二季度毛利润为1480万美元，占销售额的26%，上年同期为670万美元，占比18%[105] - 2021财年第二季度销售、一般和行政费用为1130万美元，占销售额的19%，上年同期为1060万美元，占比29%，包含50万美元的不利货币影响[106] - 2021财年第二季度营业利润为350万美元，占销售额的6%，上年同期营业亏损390万美元，占比 - 10%[107] - 2021财年第二季度有效税率为28%，上年同期为16%[109] 第二季度各地区业务数据关键指标变化 - 2021财年第二季度美洲、欧洲、亚太地区销售分别增长18%、96%、62%，欧洲和亚太地区分别包含15%、9%的有利货币影响[97][98][99] - 2021财年第二季度美洲、欧洲、亚太地区订单分别增长21%、121%、138%，欧洲和亚太地区分别包含15%、14%的有利货币影响[102][103][104] 第二季度各产品业务数据关键指标变化 - 2021财年第二季度计算机化机床、计算机控制系统和软件、服务零件、服务费用销售分别增长62%、114%、33%、17%，各产品类别均包含7%的有利货币影响[100][101] 前六个月财务数据关键指标变化 - 2021财年前六个月销售和服务费用为1.12亿美元，较上年同期增加3120万美元，增幅39%，其中有利的货币影响为440万美元，占比5%[110] - 2021财年前六个月订单为1.23亿美元，较上年同期增加4090万美元，增幅50%，其中有利的货币影响为510万美元，占比6%[117] - 2021财年前六个月毛利润为2630万美元，占销售额的24%，上年同期为1590万美元，占比20%[121] - 2021财年前六个月销售、一般和行政费用为2180万美元，占销售额的19%，上年同期为2140万美元，占比27%，其中不利的货币影响为80万美元[122] - 2021财年前六个月营业收入为450万美元，占销售额的4%，上年同期为营业亏损560万美元，占比 -7%[123] - 2021财年前六个月其他费用净额不到10万美元，上年同期为70万美元[124] - 2021财年前六个月有效税率为33%，上年同期为22%[125] 前六个月各地区业务数据关键指标变化 - 2021财年前六个月美洲、欧洲、亚太地区销售分别增长26%、53%、35%，订单分别增长27%、61%、84%[112][113][114][118][119][120] 前六个月各产品业务数据关键指标变化 - 2021财年前六个月计算机化机床、计算机控制系统和软件、服务零件销售分别增长44%、39%、19%[115][116] 公司资金状况 - 截至2021年4月30日，公司现金及现金等价物为7390万美元，营运资金为2.062亿美元，信贷安排下可用借款总额约为5220万美元[127][128][137] - 截至2021年4月30日，公司有13笔未到期第三方付款担保，总计约70万美元[142] - 截至2021年4月30日，公司在任何信贷安排下均无未偿还借款[149] 外汇远期合同情况 - 作为现金流套期的外汇远期合同：欧元出售合同名义金额1237.5万，加权平均远期汇率1.1981；英镑出售合同名义金额527.5万，加权平均远期汇率1.3601；新台币购买合同名义金额6.3亿，加权平均远期汇率27.2993（新台币/美元）[153] - 非指定套期的外汇远期合同：欧元出售合同名义金额1457万，加权平均远期汇率1.1925；英镑出售合同名义金额227.8万，加权平均远期汇率1.3849；新台币购买合同名义金额2.80619亿，加权平均远期汇率28.2115（新台币/美元）[155] - 作为净投资套期的外汇远期合同：欧元出售合同名义金额300万，加权平均远期汇率1.1892，到期日为2021年11月[155] - 截至2021年4月30日，欧元销售合约名义金额为14,570（外币），加权平均远期汇率1.1925，合约日期美元金额17,375，2021年4月30日美元金额17,589，到期日为2021年5月 - 2022年4月[155] - 截至2021年4月30日，英镑销售合约名义金额为2,278（外币），加权平均远期汇率1.3849，合约日期美元金额3,154，2021年4月30日美元金额3,150，到期日为2021年6月 - 2021年8月[155] - 截至2021年4月30日，新台币购买合约名义金额为280,619（外币），加权平均远期汇率28.2115（新台币/美元），合约日期美元金额9,947，2021年4月30日美元金额10,043，到期日为2021年5月 - 2021年7月[155] - 截至2021年4月30日，作为净投资套期保值的欧元销售合约名义金额为3,000（外币），加权平均远期汇率1.1892，合约日期美元金额3,568，2021年4月30日美元金额3,622，到期日为2021年11月[155] 外汇套期收益情况 - 截至2021年4月30日，公司对欧元计价资产净投资套期实现收益81.3万美元，未实现损失4.2万美元[155] - 截至2021年4月30日，公司对欧元计价净资产投资套期保值实现税后收益81.3万美元，未实现税后损失4.2万美元[155] 公司运营策略 - 公司国际现金池策略可在美、欧、亚太地区按需获取现金存款和信贷安排，为未来12个月全球运营提供充足流动性[138] - 公司持续接收和审查潜在收购的业务和资产信息，包括可购买的知识产权资产[139] 公司会计政策与合同义务 - 2021财年上半年，公司关键会计政策和合同义务承诺无重大变化[140][141]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) Commission File No. 0-9143 HURCO COMPANIES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Indiana | 35-1150732 | | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | (I.R.S. Employer Identification Number) | | incorporation or organization) | | | One Technology Way | | | Indianapolis, Indiana | 46268 | | (Address of principal executive offices) | (Zip code) | | Registrant's telephone n ...

财务数据关键指标变化 - 2020财年公司销售和服务费用为1.706亿美元，较2019财年减少9280万美元，降幅35%，含0.6百万美元（不到1%）的有利汇率影响[15] - 2020财年公司净亏损620万美元，即每股摊薄亏损0.93美元，2019财年净利润为1750万美元，即每股摊薄收益2.55美元[15] - 2020财年净亏损包含490万美元的一次性非现金商誉减值费用，排除该费用后，2020财年每股摊薄收益比报告的高0.69美元[15] - 2020财年第四季度，公司记录了一笔490万美元的非现金商誉减值费用，主要归因于新冠疫情导致的全球市场不确定性[129] - 2020财年第四季度，公司记录了一笔490万美元的一次性非现金商誉减值费用，源于先前的收购[139] - 2020财年公司约46%的收入来自欧洲客户，约15%来自亚太地区客户[166] - 2020财年公司销售及服务费用为1.706亿美元，较2019财年减少9280万美元，降幅35%，其中有利的货币影响为60万美元，不到1%[174] - 2020财年公司毛利润为3645.7万美元，较2019财年减少4075.1万美元，降幅53%[163] - 2020财年公司销售、一般及行政费用为4141.6万美元，较2019财年减少1325.2万美元，降幅24%[163] - 2020财年公司商誉减值为490.3万美元，2019财年无此项[163] - 2020财年公司经营亏损为986.2万美元，较2019财年减少3240.2万美元，降幅144%[163] - 2020财年公司净亏损为624.7万美元，较2019财年减少2374.2万美元，降幅136%[163] - 截至2020年10月31日，公司流动资产为2.51411亿美元，流动负债为5043.7万美元，营运资金为2.00974亿美元[163] - 2020财年净销售额和服务费用为1.70627亿美元，较2019财年的2.63377亿美元下降35%[175][178] - 2020财年美洲、欧洲、亚太地区销售额分别为6749.8万美元、7793.6万美元、2519.3万美元，较2019财年分别下降32%、42%、18%[175] - 2020财年订单为1.669亿美元，较2019财年的2.41106亿美元下降31%[180] - 2020年10月31日积压订单为2990万美元，较2019年10月31日的3270万美元下降[183] - 2020财年毛利润为3650万美元，占销售额的21%，较2019财年的7720万美元（占销售额29%）下降[184] - 2020财年销售、一般和行政费用为4140万美元，占销售额的24%，较2019财年的5470万美元（占销售额21%）下降[185] - 2020财年营业亏损为990万美元，占销售额的 - 6%，2019财年营业利润为2250万美元，占销售额9%[186] - 2020财年净亏损为620万美元，摊薄后每股亏损0.93美元，较2019财年净利润1750万美元（摊薄后每股2.55美元）下降136%[189] - 2019财年销售和服务费用为2.634亿美元，较2018财年的3.00671亿美元下降12%[190] - 2019财年计算机化机床和计算机控制系统及软件销售额分别下降15%和2%，服务零件和服务费分别增长1%和4%[194] - 2019财年订单为2.411亿美元，较2018财年减少6470万美元，降幅21%[195] - 2019财年美洲、欧洲、亚太地区订单分别下降5%、29%、23%[195][196] - 2019年10月31日积压订单从2018年的5500万美元降至3270万美元[197] - 2019财年毛利润为7720万美元，占销售额29%，低于2018财年的9180万美元和31%[198] - 2019财年销售、一般和行政费用为5470万美元，占销售额21%，低于2018财年的5800万美元和19%[199] - 2019财年营业收入为2250万美元，占销售额9%，低于2018财年的3380万美元和11%[200] - 2019财年有效税率为25%，低于2018财年的34%[202] - 2019财年净利润为1750万美元，每股摊薄收益2.55美元，较2018财年减少400万美元，降幅19%[203] - 2020年10月31日现金及现金等价物为5790万美元，高于2019年的5690万美元[204] 各条业务线数据关键指标变化 - 过去三年，计算机化机床产品在2020财年、2019财年、2018财年的净销售额占比分别为82%、85%、87%[20] - 过去三年，计算机控制系统和软件产品在2020财年、2019财年、2018财年的净销售额占比均为1%[20] - 过去三年，服务零件产品在2020财年、2019财年、2018财年的净销售额占比分别为13%、11%、9%[20] - 过去三年，服务费用在2020财年、2019财年、2018财年的净销售额占比分别为4%、3%、3%[20] - 2020财年计算机化机床、计算机控制系统和软件、服务零件、服务费用销售额分别为1.39577亿美元、169.9万美元、2248.4万美元、686.7万美元，较2019财年分别下降38%、40%、19%、23%[178] 市场与行业情况 - 美国机床市场约占全球消费的13%[16] - 全球约87%的计算机机床和计算机控制系统需求在美国以外[90] - 机床行业周期性强，需求变化会导致公司销售大幅波动，影响经营业绩和财务状况[111] 产品相关信息 - DCXi产品线双柱DCX系列有4种尺寸6种型号，基于2米、3米和4米X轴行程[36] - TMi/TMMi产品线的TM型号有4种卡盘尺寸，分别为6、8、10和12英寸，TMM产品线有3种型号[38] - TMX产品线有2种尺寸6种型号[39] - 2020年公司对部分车床控制软件升级，推出新的入门级型号VMOne[40] - Milltronics的MB/RH产品线有4种尺寸6种型号，X轴行程为30、40、60和78英寸[43] - Milltronics的VM - GP产品线有4种尺寸，X轴行程为25、30、40或50英寸[44] - Milltronics的VM - IL产品线有4种尺寸，X轴行程为30、42、50或60英寸[45] - Milltronics的VM - XP产品线有3种型号，X轴行程为50、60或84英寸[46] - Takumi的H系列产品有12种型号，X轴行程为24、30、35、40、53、63、86、126、157和197英寸，主轴转速最高达36,000 rpm[56] - 2020年Takumi推出PV系列、H42S和H52S型号以及HMX系列新产品[62] - 公司在2020年开发了用于五轴机床的新型高性能三扭矩电机驱动耳轴工作台[84] 销售与合作情况 - 公司主要通过超200家独立代理商和经销商销售产品[89] - 公司与Hurco Automation, Ltd.签订计算机控制系统合同制造协议，拥有其35%所有权[87] 员工相关情况 - 截至2020年10月31日，公司约有710名全职员工[97] - 约29%的员工在美洲，71%在其他全球地区[97] - 公司实施Hurco COVID - 19暴露预防、准备和响应计划[98] - 公司实施员工健康计划，参与者可获医疗保险保费折扣[99] 风险因素 - 新冠疫情扰乱公司运营，导致产品需求显著下降，且可能持续很长时间[107][108][109] - 公司国际业务面临贸易壁垒、汇率波动等风险，影响销售和收益[113][115] - 公司与更大、财务资源更丰富的竞争对手竞争，保持竞争力具有挑战性[117] - 英国脱欧可能增加公司及其子公司风险，影响业务、财务状况和现金流[118][119][120] - 公司若不能及时开发和推出被市场接受的新产品，竞争地位和增长前景可能受损[123] - 公司依赖子公司和供应商生产产品，制造或供应中断会对业务产生重大不利影响[126] - 原材料价格波动，特别是钢铁价格，会影响公司销售、成本和盈利能力[127] - 违反欧盟数据保护法规，可能面临最高2000万欧元或公司总收入4%的罚款[133] 设施情况 - 公司位于印第安纳波利斯的设施面积为16.5万平方英尺，位于台中设施面积为38.47万平方英尺[147] - 公司位于明尼苏达州瓦科尼亚的设施面积为6.1万平方英尺，位于意大利卡斯泰尔阿尔费罗的设施面积为3.23万平方英尺[147] - 公司位于中国宁波的设施面积为3.1万平方英尺，位于英国海威科姆的设施面积为2.63万平方英尺[147] - 公司位于法国巴黎的设施面积为1.28万平方英尺，位于德国慕尼黑和韦尔的设施面积为2.24万平方英尺[147] - 公司位于意大利米兰的设施面积为1.29万平方英尺，位于荷兰芬洛的设施面积为0.97万平方英尺[147] - 公司位于新加坡托关的设施面积为0.39万平方英尺，位于中国上海、青岛和昆山的设施面积为1.08万平方英尺[147] - 公司位于印度金奈和浦那的设施面积为0.89万平方英尺，位于波兰利格尼茨的设施面积为0.1万平方英尺[147] - 公司位于美国密歇根州大急流城的设施面积为0.37万平方英尺，位于美国加利福尼亚州洛杉矶的设施面积为1.14万平方英尺[147] 股权与股息情况 - 截至2020年12月31日，公司普通股有102名登记持有人[155] - 2020财年第三季度起公司开始宣派普通股现金股息，预计按季度宣派，但宣派和金额由董事会决定[157] 收购情况 - 公司自2013年以来进行了5次收购[14] 订单情况 - 公司典型订单积压约45天，难以合理估计需求[18]

收入地区分布 - 2020财年前九个月，公司约43%的收入来自欧洲客户，约16%来自亚太地区客户[88] - 2020财年九个月，公司约59%的收入来自美洲以外客户[148] 销售和服务费用总体情况 - 2020财年第三季度，公司销售和服务费用为4540万美元，较上年同期减少1310万美元，降幅22%，其中有利的汇率影响为10万美元，不到1% [94] - 2020财年前三季度销售和服务费用为1.262亿美元，较2019财年同期减少7720万美元，降幅38%[111] 各地区销售和服务费用情况 - 2020财年第三季度，美洲地区销售和服务费用为1787万美元，占比39%，较上年同期减少317.4万美元，降幅15% [95] - 2020财年第三季度，欧洲地区销售和服务费用为1953.8万美元，占比43%，较上年同期减少1082.5万美元，降幅36% [95] - 2020财年第三季度，亚太地区销售和服务费用为797.4万美元，占比18%，较上年同期增加88万美元，增幅12% [95] - 2020财年前三季度美洲、欧洲、亚太地区销售和服务费用分别下降30%、48%、22%[112][113][114] 各业务线销售和服务费用情况 - 2020财年第三季度，计算机化机床销售和服务费用为3775.2万美元，占比83%，较上年同期减少1142.2万美元，降幅23% [100] - 2020财年第三季度，计算机控制系统和软件销售和服务费用为42.2万美元，占比1%，较上年同期减少17.5万美元，降幅29% [100] - 2020财年第三季度，服务零件销售和服务费用为581.8万美元，占比13%，较上年同期减少72.2万美元，降幅11% [100] - 2020财年第三季度，服务费用为139万美元，占比3%，较上年同期减少80万美元，降幅37% [100] - 2020财年前三季度计算机化机床、计算机控制系统和软件、服务零件、服务费用销售额分别下降41%、35%、19%、24%[115][116] 订单情况 - 2020财年第三季度，公司订单为3610万美元，较上年同期减少1690万美元，降幅32%，其中有利的汇率影响不到1% [102] - 2020财年前三季度订单为1.182亿美元，较2019财年同期减少7000万美元，降幅37%[117] 毛利润情况 - 2020财年第三季度毛利润为1110万美元，占销售额的24%，上年同期为1720万美元，占比29%；2020财年前三季度毛利润为2690万美元，占销售额的21%，上年同期为6100万美元，占比30%[106][121] 销售、一般和行政费用情况 - 2020财年第三季度销售、一般和行政费用为960万美元，占销售额的21%，2019财年同期为1260万美元，占比22%；2020财年前三季度为3110万美元，占比25%，2019财年同期为4060万美元，占比20%[107][122] 营业收入情况 - 2020财年第三季度营业收入为140万美元，2019财年同期为460万美元；2020财年前三季度营业亏损为410万美元，2019财年同期营业收入为2040万美元[108][123] 其他费用净额情况 - 2020财年第三季度其他费用净额为20万美元，2019财年同期为10万美元；2020财年前三季度其他费用净额为90万美元，2019财年同期其他收入净额为50万美元[108][124] 所得税情况 - 2020财年第三季度所得税收益为90万美元，2019财年同期所得税费用为120万美元；2020财年前三季度所得税收益为230万美元，2019财年同期所得税费用为610万美元[110][125] 现金及营运资金情况 - 截至2020年7月31日，公司现金及现金等价物为4710万美元，较2019年10月31日的5690万美元减少；营运资金为1.987亿美元，较2019年10月31日的2.072亿美元减少[126][127] 股票回购情况 - 2020年3月13日公司董事会批准最高700万美元的股票回购计划，截至2020年7月31日的三个月和九个月分别回购310万美元和700万美元股票，该计划已结束[129] 现金股息支付情况 - 截至2020年7月31日的三个月和九个月，公司分别向股东支付87.5万美元和260万美元现金股息[130] 信贷协议情况 - 2018年12月31日公司及其子公司与美国银行签订2018信贷协议，后于2020年3月13日修订，提供最高4000万美元无担保循环信贷和信用证额度，2020年12月31日到期[131] - 2018信贷协议借款利率为浮动利率，可选LIBOR加0.75%或基础利率加0%，信用证年利率为0.75%[132] - 2018信贷协议包含多项契约，如限制投资、支付等，要求维持最低营运资金1.25亿美元和最低有形净资产1.7亿美元[133] - 2019年3月公司台湾和中国子公司分别获得最高1.5亿新台币和3250万元人民币的无承诺循环信贷额度[134] 信贷额度及债务情况 - 截至2020年7月31日，公司现有信贷额度总计可借款5150万美元，且无债务或借款，符合所有相关契约[135][136] 第三方付款担保情况 - 截至2020年7月31日，公司有17笔未到期第三方付款担保，总计约50万美元[142] 外汇套期保值情况 - 截至2020年7月31日，公司为套期保值签订多笔外汇远期合约，包括欧元、英镑、新台币等，还有一笔300万欧元的净投资套期保值合约，已实现收益94.7万美元，未实现损失11.8万美元[151][152][153]

客户地域收入占比 - 2020财年上半年约43%的收入来自欧洲客户，约15%来自亚太地区客户[90] - 2020财年上半年，公司约58%的收入来自美洲以外的客户[149] 销售和服务费用变化 - 2020财年第二季度销售和服务费用为3710万美元，较上年同期减少3350万美元，降幅47%，含不利汇率影响40万美元，占比不到1%[96] - 2020财年前六个月销售和服务费用为8080万美元，较上年同期减少6410万美元，降幅44%，含不利汇率影响80万美元，占比不到1%[112] 各地区销售变化 - 2020财年第二季度美洲、欧洲、亚太地区销售分别下降30%、61%、35%[98] - 美洲、欧洲、亚太地区2020财年前六个月销售分别下降36%、53%、35%，主要因疫情下出货量减少及上年需求和积压订单影响[113][114][115] 各业务线销售变化 - 2020财年第二季度计算机化机床和计算机控制系统及软件销售分别下降50%、51%，服务零件和服务费用销售分别下降27%、29%[102] - 计算机化机床、计算机控制系统和软件、服务零件、服务费用2020财年前六个月销售分别下降48%、37%、22%、18%，含不利汇率影响不到1%[116][117] 订单变化 - 2020财年第二季度订单为3660万美元，较上年同期减少3070万美元，降幅46%，含不利汇率影响40万美元，占比不到1%[103] - 2020财年第二季度美洲、欧洲、亚太地区订单分别下降21%、58%、50%[103] - 2020财年前六个月订单为8210万美元，较上年同期减少5310万美元，降幅39%，含不利汇率影响70万美元，占比不到1%[118] 毛利润变化 - 2020财年第二季度毛利润为670万美元，占销售额18%，上年同期为2160万美元，占比31%[106] - 2020财年前六个月毛利润为1590万美元，占销售的20%，上年同期为4380万美元，占比30%，主要因各地区销售下降等[121] 销售、一般和行政费用变化 - 2020财年第二季度销售、一般和行政费用为1060万美元，占销售额29%，上年同期为1410万美元，占比20%，含有利汇率影响10万美元[107] - 2020财年前六个月销售、一般和行政费用为2140万美元，占销售的27%，上年同期为2800万美元，占比19%，含有利汇率影响20万美元[122] 经营（营业）盈亏变化 - 2020财年第二季度经营亏损为390万美元，上年同期经营收入为750万美元[108] - 2020财年前六个月营业亏损为560万美元，上年同期营业利润为1580万美元，主要因销售减少[123] 其他收入（费用）净额变化 - 2020财年第二季度其他收入（费用）净额较上年同期减少80万美元，主要因外币兑换损失增加[110] 有效税率变化 - 2020财年第二季度有效税率为16%，上年同期为32%；前六个月有效税率为22%，上年同期为29%，主要因税前收入地域构成变化及税法变更[111][125] 现金及营运资金情况 - 截至2020年4月30日，公司现金及现金等价物为4530万美元，上年10月31日为5690万美元；营运资金为19560万美元，上年10月31日为20720万美元[126][127] 资本支出、收购、股票回购及股息支付情况 - 2020财年前六个月资本支出为80万美元，ProCobots收购价约440万美元；董事会批准最高700万美元股票回购计划，已回购390万美元；支付现金股息87.9万美元和170万美元[128][129][130] 信贷协议限制情况 - 2018年信贷协议限制公司某些投资、付款等行为，允许对附属公司投资最高1000万美元，支付现金股息需满足一定条件，回购普通股每年不超1000万美元，需维持最低营运资金1.25亿美元和有形净资产1.7亿美元[133] 子公司信贷额度情况 - 2019年3月，公司在台湾和中国的子公司分别获得最高1.5亿新台币和3250万元人民币的无承诺循环信贷额度[134] 现有信贷额度及借款情况 - 截至2020年4月30日，公司现有信贷额度包括德国150万欧元、台湾1.5亿新台币、中国3250万元人民币和2018年信贷协议下4000万美元的循环信贷额度，且无债务或借款[135] - 截至2020年4月30日，公司信贷额度下有5130万美元可用于借款，且符合所有相关契约[136] 未偿还第三方付款担保情况 - 截至2020年4月30日，公司有23笔未偿还第三方付款担保，总计约50万美元[142] 外汇远期合约情况 - 截至2020年4月30日，指定为现金流量套期的外汇远期合约中，欧元名义金额7750、英镑2525、新台币42万（单位千）[152] - 截至2020年4月30日，非指定套期的外汇远期合约中，欧元名义金额24283、英镑887、南非兰特3232、新台币550661（单位千）[153] 远期合约对冲及收益情况 - 公司维持一份名义金额300万欧元的远期合约对冲欧元资产净投资，截至2020年4月30日，实现收益94.7万美元，未实现收益7.5万美元[154]

收入地区分布 - 2020财年第一季度，公司约46%的收入来自欧洲客户，约14%来自亚太地区客户[86] - 2020财年第一季度，公司约60%的收入来自美洲以外的客户，产品采购主要涉及新台币和欧元的汇率风险[127][128] 销售和服务费用 - 2020财年第一季度销售和服务费用为4370万美元，较上年同期减少3060万美元，降幅41%，其中不利汇率影响为30万美元，不足1%[91] - 2020财年第一季度美洲、欧洲、亚太地区销售和服务费用分别下降40%、44%、35%[92] 业务线销售情况 - 2020财年第一季度计算机化机床和计算机控制系统及软件销售分别下降45%和24%，服务零件销售下降17%，服务费用下降6%[97][98] 订单情况 - 2020财年第一季度订单为4560万美元，较上年同期减少2240万美元，降幅33%，其中不利汇率影响为20万美元，不足1%[100] - 2020财年第一季度美洲、欧洲、亚太地区订单分别下降27%、35%、43%[100] 毛利润情况 - 2020财年第一季度毛利润为920万美元，占销售额的21%，上年同期为2210万美元，占比30%[103] 销售、一般和行政费用 - 2020财年第一季度销售、一般和行政费用为1080万美元，占销售额的25%，上年同期为1390万美元，占比19%，其中有利汇率影响为10万美元[104] 营业利润情况 - 2020财年第一季度营业亏损为170万美元，上年同期营业利润为820万美元[105] 现金及现金等价物 - 2020年1月31日，公司现金及现金等价物为5260万美元，2019年10月31日为5690万美元[108] 营运资金 - 2020年1月31日营运资金为2.023亿美元，较2019年10月31日的2.072亿美元有所下降，其中经营租赁负债增加使营运资金减少420万美元[109] 资本支出与收购 - 2020财年第一季度资本支出为40万美元，主要用于现有设施的资本改良和软件开发成本；收购ProCobots的初步分配价格约为440万美元[110] 2018年信贷协议 - 2018年信贷协议提供最高4000万美元的无担保循环信贷和信用证额度，其中未偿还信用证最高不超过1000万美元，子公司Hurco B.V.未偿还贷款最高不超过2000万美元，以其他货币计价的未偿还贷款最高不超过2000万美元，到期日为2020年12月31日[111] - 2018年信贷协议借款利率为基于LIBOR的利率加0.75%或基准利率加0%，未偿还信用证年利率为0.75%[112] - 2018年信贷协议包含多项契约，如限制特定投资、支付等，要求维持最低营运资金1.25亿美元和最低有形净资产1.7亿美元[113] 子公司信贷额度 - 2019年3月，公司在台湾和中国的子公司分别获得最高1.5亿新台币和3250万元人民币的无承诺循环信贷额度[114] 现有信贷额度与可用借款 - 截至2020年1月31日，公司现有信贷额度包括德国150万欧元、台湾1.5亿新台币、中国3250万元人民币和2018年信贷协议的4000万美元，无债务或借款，有5130万美元可用借款额度[116][117] 未偿还第三方付款担保 - 截至2020年1月31日，公司有23笔未偿还第三方付款担保，总计约50万美元[121] 外汇套期合约 - 截至2020年1月31日，公司为对冲外汇风险签订了多笔外汇远期合约，包括指定为现金流量套期、非套期和净投资套期的合约，其中净投资套期的欧元合约实现收益94.7万美元，未实现收益1万美元[130][131][132]

市场规模与需求分布 - 美国机床市场约占全球消费量的13%[15] - 约87%的全球计算机化机床和计算机控制系统需求在美国以外[92] 订单与积压情况 - 公司典型订单积压约为45天[16] - 2019年10月31日积压订单降至3270万美元，低于2018年10月31日的5500万美元[174] - 2019财年订单为2.411亿美元，较2018财年减少6470万美元，降幅21%[171] - 2018财年订单创纪录达3.058亿美元，较2017财年增加4520万美元，增幅17%[186] 各业务线净销售额及占比 - 2019财年计算机化机床净销售额为223,735千美元，占比85%[19] - 2019财年计算机控制系统和软件净销售额为2,818千美元，占比1%[19] - 2019财年服务零件净销售额为27,854千美元，占比11%[19] - 2019财年服务费用净销售额为8,970千美元，占比3%[19] 产品线型号与参数 - 公司三个品牌的机床产品线有超150种不同型号[21] - HS产品线主轴基础转速为18,000转/分钟[32] - Milltronics的MB/RH产品线有6个型号，X轴行程为30、40、60和78英寸[43] - Milltronics的VM - GP产品线有4种尺寸，X轴行程为25、30、40或50英寸[44] - Milltronics的VM - IL产品线有4种尺寸，X轴行程为30、42、50或60英寸[46] - Milltronics的VM - XP产品线有3种型号，X轴行程为50、60或84英寸[47] - Milltronics的BR产品线有6个型号，X轴行程为100、150和200英寸[48] - Milltronics在2019财年推出TRM 3016和VM8434XP两款新产品，VM8434XP的X轴行程为84英寸[51] - Takumi的V系列有8个型号，X轴行程为39、43、47、60、70、78、86和126英寸[56] - Takumi的H系列有8个型号，主轴转速最高可达20000 rpm，可选24000 rpm和36000 rpm的主轴[57] - Takumi在2019年推出H6和UR1000两款新产品，H6主轴转速为30000 rpm，UR1000有39英寸旋转工作台[62] - LCM有5条CNC旋转工作台生产线和7条CNC倾斜旋转工作台生产线[83][84] 产品改进与创新 - 2019年公司对现有型号进行产品改进，如使用线性交叉滚子导轨等[40] 公司历史与技术地位 - 公司自1968年成立以来，一直是引入交互式计算机控制系统的领导者[10] 销售渠道与客户分布 - 公司主要通过超190个独立代理商和经销商销售产品[91] - 公司主要通过190多家独立代理商和经销商销售产品，在多个国家和地区设有直销和服务组织[161] - 2019财年约64%的收入来自美国以外的客户[92][107] - 公司产品的单一终端用户或经销商的销售和服务费用占比均不超5%[92] - 公司销售给美洲以外客户的收入在2019财年约占63%，以多种外币开票和收款[110] - 2019财年，公司约51%的收入来自欧洲客户，约12%来自亚太地区客户[159] 员工情况 - 2019财年末公司约有785名全职员工，无集体谈判协议[100] 外汇风险管理 - 公司用购买远期外汇合约对冲部分外汇风险[110] - 公司产品销售和成本涉及多种货币，汇率变动会对经营成果和财务报表产生重大影响，通过衍生工具（主要是外汇远期合约）降低风险[162][164] 经营风险 - 公司产品含大量钢铁，原材料价格波动会影响销售、成本和盈利能力[114] - 公司业务具有周期性，会导致经营业绩波动[105] - 公司面临冲突矿物法规风险，可能增加成本、限制供应，还需承担合规成本[115] - 因技术、市场需求和预期变化，部分库存可能过时或过剩，需进行存货核销[116] - 收购存在风险，可能扰乱运营、影响业绩，还可能产生商誉和无形资产减值[118][121] - 公司可能面临负面或意外的税收后果，美国和外国税收法规变化会影响有效税率[120][122] - 2017年12月美国通过《减税与就业法案》，其影响可能对公司现金流和经营业绩产生重大不利影响[123] - 公司需保护知识产权，可能面临侵权索赔，影响业务和财务状况[125][126] - 高级管理团队和关键人员流失可能影响公司运营，需承担替换成本[127] - 违反数据隐私和安全法规可能导致处罚、诉讼和声誉损失，欧盟GDPR违规最高罚款为2000万欧元或公司总收入的4%[129][130] - 网络和系统安全措施可能被攻破，导致法律和财务风险，实施保护和恢复措施成本高[132][135] 公司设施情况 - 公司主要设施分布在多地，总面积不同，印第安纳波利斯设施为自有，其余为租赁[138] 股权情况 - 截至2019年12月13日，公司普通股有110名登记持有人[149] 财务数据关键指标变化（2019财年与2018财年对比） - 2019财年销售和服务费用为2.634亿美元，较2018财年减少3730万美元，即12%，其中不利汇率影响为850万美元，即3%[167] - 2019财年美洲地区销售额为9906.4万美元，较2018财年增长9%；欧洲地区销售额为1.33675亿美元，较2018财年下降20%；亚太地区销售额为3063.8万美元，较2018财年下降30%[168] - 2019财年毛利率为29%，销售、一般和行政费用占比21%，营业收入占比9%，净收入占比7%[166] - 2019财年与2018财年相比，销售和服务费用下降12%，毛利下降16%，销售、一般和行政费用下降6%，营业收入下降33%，净收入下降19%[166] - 2019财年净销售额和服务费用为2.63377亿美元，较2018财年的3.00671亿美元下降12%[169] - 2019财年毛利润为7720万美元，占销售额29%，低于2018财年的9180万美元（占比31%）[175] - 2019财年销售、一般和行政费用为5470万美元，占销售额21%，低于2018财年的5800万美元（占比19%）[176] - 2019财年营业收入为2250万美元，占销售额9%，低于2018财年的3380万美元（占比11%）[177] - 2019财年有效税率为25%，低于2018财年的34%[179] - 2019财年净收入为1750万美元，摊薄后每股2.55美元，较2018财年减少400万美元，降幅19%[180] - 2019年10月31日现金及现金等价物为5690万美元，2018年10月31日为7720万美元，约44%的现金及现金等价物在美国持有[197] - 2019年10月31日营运资金为2.072亿美元，2018年10月31日为1.946亿美元，存货增加和应付账款减少是主要驱动因素[198] - 2019财年资本支出为490万美元，2018财年为590万美元，主要用于软件开发、生产设备和通用软件及设备采购[199] 财务数据关键指标变化（2018财年与2017财年对比） - 2018财年销售额和服务费用为3.007亿美元，较2017财年增加5700万美元，增幅23%[181] - 2018财年其他收入（费用）较2017财年增加110万美元，主要因2018年外汇损失增加[193] - 2018财年有效税率为34%，2017财年为27%，主要因与美国减税和就业法案相关的280万美元一次性费用，该费用使2018财年第一季度有效税率提高约39%[194] - 2018财年净利润为2150万美元，摊薄后每股收益3.15美元，较2017财年的1510万美元和2.25美元分别增加640万美元和42%[196] 收购相关 - ProCobots收购的初步分配资产和承担负债公允价值约440万美元[200] 信贷安排 - 2018年12月31日公司与美国银行签订新信贷协议，提供最高4000万美元的无担保循环信贷和信用证额度[202] - 2018年12月公司用现金偿还中国信贷安排的140万美元并终止该安排，同时终止英国信贷安排[207] - 截至2019年10月31日，公司现有信贷安排包括德国150万欧元、台湾1.5亿新台币、中国3250万元人民币和4000万美元的循环信贷额度[208] 营运资金与流动比率 - 截至2019年10月31日，公司流动资产为2.61861亿美元，流动负债为5463.2万美元，营运资金为2.07229亿美元，流动比率为4.8[156]

客户地区收入占比 - 2019财年前九个月，约51%的收入来自欧洲客户，约12%来自亚太地区客户[92] 销售和服务费用 - 2019财年第三季度销售和服务费用为5850万美元，较上年同期减少2030万美元，降幅26%，其中不利汇率影响为190万美元，占比2%[98] - 2019财年前九个月销售和服务费用为2.034亿美元，较上年同期减少1420万美元，降幅7%，其中不利汇率影响为730万美元，占比3%[110] - 2019财年前九个月净销售和服务费用总计2.03388亿美元，较2018年同期的2.1762亿美元减少1423.2万美元，降幅7%[113] 各地区销售额变化 - 2019财年第三季度美洲销售额同比增长8%，欧洲下降31%，亚太下降53%[99] 各业务线销售额变化 - 2019财年第三季度计算机化机床和计算机控制系统及软件销售额分别下降29%和16%，服务零件下降8%，服务费用增长2%[101][102] 订单情况 - 2019财年第三季度订单为5300万美元，较上年同期减少2300万美元，降幅30%，其中不利汇率影响为180万美元，占比2%[103] - 2019财年第三季度美洲订单同比下降8%，欧洲下降39%，亚太下降37%[103] - 2019财年前九个月订单为1.882亿美元，较2018年同期减少4460万美元，降幅19%[115] 毛利润情况 - 2019财年第三季度毛利润为1720万美元，占销售额29%，上年同期为2450万美元，占比31%[104] - 2019财年前九个月毛利润为6100万美元，占销售额30%，2018年同期为6400万美元，占销售额29%[116] 销售、一般和行政费用 - 2019财年第三季度销售、一般和行政费用为1260万美元，占销售额22%，上年同期为1520万美元，占比19%，其中有利汇率影响为27.8万美元[106] - 2019财年前九个月销售、一般和行政费用为4060万美元，占销售额20%，2018年同期为4140万美元，占销售额19%[118] 营业收入情况 - 2019财年第三季度营业收入为460万美元，上年同期为940万美元[107] - 2019财年前九个月营业收入为2040万美元，2018年同期为2250万美元[119] 其他收入（费用）净额 - 2019财年前九个月其他收入（费用）净额较2018年同期增加140万美元[120] 有效税率 - 2019财年前九个月有效税率为28%，2018年同期为40%[121] 现金及现金等价物 - 截至2019年7月31日，公司现金及现金等价物为6610万美元，2018年10月31日为7720万美元[122] 营运资金 - 截至2019年7月31日，营运资金为2.067亿美元，2018年10月31日为1.946亿美元[123] 未偿还第三方付款担保 - 截至2019年7月31日，公司有24笔未偿还第三方付款担保，总计约60万美元[128] 非套期外汇远期销售合同 - 2019年7月31日非套期外汇远期销售合同中，欧元名义金额27,476（千），加权平均远期汇率1.1428，合同金额31,399（千美元），7月31日金额30,894（千美元），到期日为2019年8月 - 2020年7月[137] - 2019年7月31日非套期外汇远期销售合同中，英镑名义金额1,513（千），加权平均远期汇率1.2629，合同金额1,911（千美元），7月31日金额1,853（千美元），到期日为2019年8月 - 9月[137] - 2019年7月31日非套期外汇远期销售合同中，南非兰特名义金额12,222（千），加权平均远期汇率0.0689，合同金额843（千美元），7月31日金额854（千美元），到期日为2019年10月[137] 非套期外汇远期购买合同 - 2019年7月31日非套期外汇远期购买合同中，新台币名义金额913,253（千），加权平均远期汇率31.0082（新台币/美元），合同金额29,452（千美元），7月31日金额29,425（千美元），到期日为2019年8月 - 10月[137] 欧元计价净资产投资对冲 - 公司持有名义金额为300万欧元的远期合同用于对冲欧元计价净资产投资风险，该合同于2019年11月到期[138] - 截至2019年7月31日，公司在对冲欧元计价净资产投资中实现税后收益80.4万美元，未实现税后收益11.4万美元[138] 套期外汇远期合同 - 2019年7月31日套期外汇远期合同中，欧元名义金额3,000（千），合同日期汇率1.1713，合同金额3,514（千美元），7月31日金额3,367（千美元），到期日为2019年11月[138]