行业与公司表现 - 2024年对Hurco公司来说是艰难的一年 由于多个制造业终端市场需求疲软 公司面临较大压力 [1] - 高利率环境和美国大选周期带来的不确定性进一步加剧了工业行业的挑战 [1] 市场环境 - 制造业终端市场需求普遍疲软 对工业公司业绩造成负面影响 [1] - 高利率环境增加了企业的融资成本 影响了投资决策 [1] - 美国大选周期带来的政策不确定性增加了市场波动性 [1]

收入与市场分布 - 2024财年公司约61%的收入来自美洲以外的客户[110] - 2024财年欧洲市场贡献了51%的收入，亚太地区贡献了10%[179] - 2024财年销售额为1.866亿美元，同比下降18%，其中美洲和欧洲分别下降18%和21%，亚太地区增长2%[189][190] - 2024财年订单总额为1.983亿美元，同比下降5%，其中美洲下降5%，欧洲下降13%，亚太地区增长54%[196][198][199] - 2024财年公司约61%的收入来自美洲以外的客户，主要以外币计价[233] - 公司2024财年销售额为18.6584亿美元，同比下降18.1%，净亏损为1.6608亿美元，而2023财年净利润为4389万美元[262] 财务表现 - 2024财年公司收入同比下降18%，毛利率从25%下降至20%，净亏损率为9%[188] - 2024财年运营亏损率为4%，净亏损率为9%，主要受销售下降和毛利率下降影响[188] - 2024财年净亏损为1660万美元，而2023财年净利润为440万美元，主要由于机器出货量下降及美国和中国递延税资产的估值备抵[206] - 2024财年末现金及现金等价物为3330万美元，同比下降20%，主要由于应付账款支付、股票回购和股息支付[207] - 2024财年公司支付了210万美元的现金股息，并宣布暂停季度股息以增强财务灵活性[212] - 2024财年公司回购了价值150万美元的股票，并宣布将2500万美元的股票回购计划延长至2026年11月10日[211] - 2024财年公司记录了860万美元的非现金估值准备，其中830万美元反映了美国递延税资产的全额估值准备[230] - 公司2024财年毛利率为20.2%，较2023财年的24.7%有所下降[262] - 公司2024年现金及现金等价物为33,330千美元，较2023年的41,784千美元下降20.2%[267] - 公司2024年净亏损为16,608千美元，而2023年净利润为4,389千美元[269] - 公司2024年库存为153,037千美元，较2023年的157,952千美元下降3.1%[267] - 公司2024年应收账款净额为36,678千美元，较2023年的39,965千美元下降8.2%[267] - 公司2024年股东权益为207,172千美元，较2023年的222,231千美元下降6.8%[267] - 公司2024年经营活动产生的现金流量净额为-2,519千美元，较2023年的-12,821千美元有所改善[269] - 公司2024年软件研发成本为7,044千美元，较2023年的7,030千美元略有增加[267] - 公司2024年累计折旧和摊销为32,404千美元，较2023年的30,826千美元增加5.1%[267] - 公司2024年其他综合收益为4,086千美元，较2023年的1,321千美元大幅增加[271] - 公司2024年支付股息2,094千美元，较2023年的4,142千美元下降49.4%[269] 供应链与制造 - 公司主要制造设施位于美国以外，面临贸易壁垒、经济不确定性和政治不稳定等风险[110] - 公司产品主要从台湾台中港运往洛杉矶、塔科马、文洛和上海四个目的港，港口延误可能影响产品交付[111] - 公司依赖台湾、中国、美国和意大利的制造设施生产机器工具和电子机械组件[122] - 公司依赖第三方供应商提供关键组件，供应链中断可能对业务产生重大不利影响[122] - 钢铁、铁和能源等原材料价格波动可能影响公司销售和盈利能力[123] - 公司库存可能因技术变化或市场需求变化而过时或过剩，导致库存减值并影响运营结果[138] - 2024财年末库存为1.53亿美元，同比下降3%，库存周转率为1.0，低于2023财年的1.1[209] 外汇与汇率风险 - 公司销售以欧元、英镑和人民币计价，汇率波动可能影响收入和成本[115] - 公司使用外汇远期合约来对冲汇率波动带来的现金流风险[185] - 公司通过外汇远期合约对冲与预测的跨国销售和采购相关的现金流风险，主要涉及欧元、英镑和新台币[236] - 截至2024年10月31日，公司持有的外汇远期合约包括750万欧元的销售合约和490,000新台币的购买合约[237] - 公司为管理外汇风险，于2023年11月签订了一份名义金额为300万欧元的远期合约，该合约于2024年11月到期，并签订了新的相同名义金额的远期合约，到期日为2025年11月[238] - 截至2024年10月31日，公司因这些远期合约实现了120万美元的已实现收益，并记录了少量未实现亏损[238] - 截至2024年10月31日，公司持有的欧元远期合约名义金额为3000万欧元，加权平均远期汇率为1.0823，合约金额为3247万美元，到期日为2024年11月[239] - 公司通过外汇远期合约管理欧元、英镑、新台币等货币的外汇风险，截至2024年10月31日，欧元和英镑的合约金额分别为820万美元和440万美元，新台币的合约金额为1560万美元[281] - 截至2024年10月31日，公司因现金流对冲工具产生的未实现税后损失为20万美元，预计这些损失将在2025年10月之前通过调整销售和服务成本逐步确认[281] - 公司于2023年11月签订了一份名义金额为300万欧元的远期合约，用于对冲欧元计价资产的投资风险，截至2024年10月31日，该合约已实现120万美元的税后收益[282] - 截至2024年10月31日，公司未指定为对冲工具的外汇远期合约金额为1040万美元（欧元和英镑）和4270万美元（新台币）[285] - 2024财年，公司衍生工具的公允价值在资产负债表中显示为资产165万美元（指定为对冲工具）和158万美元（未指定为对冲工具），负债分别为430万美元和275万美元[286] - 2024财年，公司因未指定为对冲工具的衍生工具在运营中确认的损失为175万美元，2023年和2022年分别为311万美元和237万美元[289] - 2024财年，公司累计其他综合亏损中的外汇折算调整为1451万美元，现金流对冲调整为188万美元[289] 网络安全与数据隐私 - 公司面临数据隐私和安全法规的合规风险，包括美国各州的法律和加州消费者隐私法（CCPA）及加州隐私权法（CPRA），可能导致高额罚款和合规成本[127] - 国际数据保护法规如欧盟的《通用数据保护条例》（GDPR）也对公司运营产生影响，要求严格的数据处理和保护措施，违规可能导致巨额罚款[128] - 公司网络安全措施可能被第三方突破，导致数据泄露、诉讼和业务中断，进而影响公司声誉和财务表现[131] - 公司持续受到网络攻击威胁，包括钓鱼攻击、勒索软件和恶意软件等，可能导致业务中断和法律责任[132] - 公司持续投资于网络安全战略，包括技术保障措施和事件响应计划，以应对不断演变的网络威胁[146] - 公司董事会审计委员会负责监督网络安全风险管理，确保管理层的网络安全措施有效实施[152] 收购与扩展 - 公司正在积极寻求通过收购扩展产品线和市场，但收购涉及整合和财务风险[125] 知识产权与法律风险 - 公司面临知识产权保护不足的风险，尤其是在某些外国法律保护较弱的国家[118] 税务与资产减值 - 公司可能面临意外的税务后果，包括递延税资产的估值调整和税率变化，可能对财务结果产生重大不利影响[140] - 公司资产可能因减值而需要计提大额费用，影响当期财务表现[139] - 2024财年，公司录得830万美元的递延税项资产估值备抵，因管理层认为未来不太可能产生足够的应税收入以实现这些资产[251] - 2024财年、2023财年和2022财年未确认长期资产减值损失[304] - 2024财年、2023财年和2022财年未确认无形资产减值损失[302] 研发与无形资产 - 2024财年研发费用为390万美元，2023财年为420万美元，2022财年为340万美元[298] - 2024财年软件研发资本化成本为160万美元，2023财年为130万美元，2022财年为110万美元[299] - 2024财年软件研发成本摊销费用为160万美元，2023财年为160万美元，2022财年为130万美元[299] - 截至2024年10月31日，软件研发成本总账面价值为3200万美元，累计摊销为2490万美元[299] - 预计2025财年软件研发成本摊销费用为106.5万美元，2026财年为93.1万美元，2027财年为130.2万美元[301] - 截至2024年10月31日，无形资产总账面价值为590.9万美元，累计摊销为514.6万美元，净无形资产为76.3万美元[302] - 2024财年无形资产摊销费用为23.7万美元，2023财年为27.1万美元，2022财年为27.2万美元[303] - 预计2025财年无形资产摊销费用为14.3万美元，2026财年为11.8万美元，2027至2029财年每年为4.5万美元[303] 资本支出与信贷 - 2024财年资本支出为290万美元，主要用于软件开发、生产设备采购及销售和服务部门的软件和设备采购[210] - 公司预计2025财年的资本支出约为410万美元，主要用于软件开发、工厂设备和生产设施[224] - 公司及其子公司Hurco B.V.与Bank of America, N.A.签订了2018年信贷协议，提供最高4000万美元的无担保循环信贷和信用证额度[213] - 2018年信贷协议规定，未偿还信用证的最高金额不得超过1000万美元，子公司Hurco B.V.的未偿还贷款最高金额不得超过2000万美元[213] - 公司需维持最低营运资本1.25亿美元和最低有形净资产1.765亿美元[215] - 截至2024年10月31日，公司拥有约5090万美元的可用信贷额度，并且遵守所有相关契约[219] 其他财务信息 - 公司2024财年其他综合收益为408.6万美元，主要来自外币财务报表折算收益347.4万美元[264] - 公司2024年固定资产折旧和摊销费用为170万美元，2023年和2022年均为230万美元[290] - 公司收入确认遵循FASB的ASC 606准则，主要在产品交付时确认收入，安装服务通常被视为不重要的合同组成部分[292][293] - 公司提供的培训和货运服务通常被视为合同中的不重大部分，维护合同的服务费用在合同期限内按比例确认[295] - 截至2024年10月31日，公司有9项未偿还的第三方付款担保，总额约为90万美元[225]

财务表现 - 公司2024财年第四季度净亏损为144.2万美元，每股亏损0.23美元，而2023财年同期净利润为242.2万美元，每股收益0.36美元[1] - 2024财年全年净亏损为1660.8万美元，每股亏损2.56美元，而2023财年全年净利润为438.9万美元，每股收益0.66美元[1] - 2024年第四季度净亏损144.2万美元，去年同期净利润242.2万美元[18] - 2024年全年净亏损1660.8万美元，去年同期净利润438.9万美元[18] 销售收入 - 2024财年第四季度销售和服务收入为5370.2万美元，同比下降19%，全年销售和服务收入为1.8658亿美元，同比下降18%[2] - 公司2024年第四季度销售额为5370.2万美元，同比下降18.8%[18] - 2024年全年销售额为1.8658亿美元，同比下降18.1%[18] 地区销售表现 - 2024财年第四季度美洲地区销售额同比下降21%，全年同比下降18%，主要由于Hurco和Takumi机器的出货量减少[4] - 2024财年第四季度欧洲地区销售额同比下降18%，全年同比下降21%，主要由于德国和英国的Hurco和Takumi机器出货量减少[5] - 2024财年第四季度亚太地区销售额同比下降11%，但全年同比增长2%，主要由于印度和东南亚的Hurco和Takumi机器出货量增加[6] 订单情况 - 2024财年第四季度订单总额为5107.7万美元，同比下降6%，全年订单总额为1.983亿美元，同比下降5%[7] - 2024财年第四季度亚太地区订单同比增长103%，全年同比增长54%，主要由于中国、印度和东南亚的Hurco和Takumi机器需求增加[10] 毛利率 - 2024财年第四季度毛利率为23%，同比下降3个百分点，全年毛利率为20%，同比下降5个百分点，主要由于美洲和欧洲的垂直铣床销售减少[11] - 2024年第四季度毛利率为23%，同比下降3个百分点[19] - 2024年全年毛利率为20%，同比下降5个百分点[19] 费用与现金流 - 2024年第四季度SG&A费用占销售额比例为24%，同比上升3个百分点[19] - 截至2024年10月31日，公司现金及现金等价物为3333万美元，较2023年同期的4178.4万美元有所减少[14] - 2024年第四季度现金及现金等价物为3333万美元，同比下降20.2%[21] 资产状况 - 2024年第四季度应收账款为3667.8万美元，同比下降8.2%[21] - 2024年第四季度库存为1.5304亿美元，同比下降3.1%[21]

财务表现 - 公司2024财年第四季度净亏损1442万美元 摊薄后每股亏损023美元 而2023财年同期净利润为2422万美元 摊薄后每股收益036美元 [1] - 2024财年全年净亏损16608万美元 摊薄后每股亏损256美元 而2023财年净利润为4389万美元 摊薄后每股收益066美元 [1] - 2024财年第四季度销售额和服务费为5370万美元 同比下降1240万美元 降幅19% 2024财年全年销售额和服务费为18658亿美元 同比下降4122万美元 降幅18% [2] 区域销售 - 美洲地区2024财年第四季度销售额下降21% 全年下降18% 主要由于Hurco和Takumi机床发货量减少 [3] - 欧洲地区2024财年第四季度销售额下降18% 全年下降21% 主要由于德国和英国Hurco和Takumi机床发货量减少 [4] - 亚太地区2024财年第四季度销售额下降11% 但全年增长2% 主要由于印度和中国客户需求增加 [5][6] 订单情况 - 2024财年第四季度订单总额为5108万美元 同比下降306万美元 降幅6% 2024财年全年订单总额为19830亿美元 同比下降1137万美元 降幅5% [7] - 美洲地区2024财年第四季度订单下降11% 全年下降5% 主要由于Hurco和Takumi机床需求减少 [8] - 欧洲地区2024财年第四季度和全年订单均下降13% 主要由于德国、法国和意大利Hurco和Takumi机床需求减少 [9] - 亚太地区2024财年第四季度订单增长103% 全年增长54% 主要由于中国和印度客户需求增加 [10] 盈利能力 - 2024财年第四季度毛利率为23% 同比下降3个百分点 2024财年全年毛利率为20% 同比下降5个百分点 主要由于美洲和欧洲立式铣床销量下降 [11] - 2024财年第四季度销售、一般和行政费用占销售额的24% 同比上升3个百分点 2024财年全年占比为25% 同比上升3个百分点 主要由于销售额下降 [12][13] 资产负债表 - 截至2024年10月31日 公司现金及现金等价物为3333万美元 同比下降845万美元 营运资本为18079亿美元 同比下降1247亿美元 [15] - 公司总资产为26864亿美元 同比下降2195亿美元 股东权益为20717亿美元 同比下降1506亿美元 [18][19]

公司战略与愿景 - 公司计划通过整合AI、机电一体化、运动和仿真技术，推动自主加工中心的未来发展，目标是重塑行业标准并提升市场影响力 [1] - 公司致力于通过AI驱动的功能（如特征检测、操作排序和过程控制）实现自主加工中心的愿景，同时通过混合AI辅助解决方案提升客户的生产力 [1] - 公司计划通过产品开发、合作伙伴关系和收购扩大市场份额，并推出机器人、自动化和AI驱动的应用，以引领工业5.0的发展 [4] 运营效率与可持续发展 - 公司通过标准化工业硬件组件和实施智能制造流程，提升运营效率和可持续性，同时优化资源分配和库存管理 [3] - 公司通过数据驱动分析优化库存管理，并研发创新技术（如聚合物矿物铸件），以支持可持续增长 [3] - 公司通过减少全球能源足迹和优化制造流程，提高成本效率并实现可持续发展 [3] 市场扩展与产品创新 - 公司计划在未来五年内为每个品牌的产品组合增加新模型，并推出机器人、自动化和AI驱动的应用，以应对全球对自动化系统的需求 [4] - 公司寻求战略合作伙伴关系和收购机会，以扩大产品范围并满足全球制造商对自动化和自主系统的需求 [4] - 公司通过与其他OEM的合作，进一步扩展产品范围并多样化产品组合 [4] 人才管理与创新驱动 - 公司将人才和职业发展视为推动工业5.0制造革命的关键，通过与大学和研究机构的合作，吸引全球顶尖人才 [5] - 公司致力于为员工提供新的技能和知识发展机会，以推动产品和业务的创新 [5] - 公司通过国际合作伙伴关系，持续获取全球顶尖人才，以支持其创新和业务发展 [5] 技术应用与智能制造 - 公司通过云计算、边缘计算和数字孪生技术，推动更智能、更安全和更自主的制造实践，以适应全球市场需求 [6] - 公司利用先进技术实现无缝适应全球市场需求的智能制造，开启创新和卓越的新时代 [6] 公司背景与业务范围 - 公司是一家国际工业技术公司，销售三个品牌的数控机床，主要服务于金属切削和金属成型行业 [7] - 公司的两个品牌（Hurco和Milltronics）配备专有软件控制的交互式控制系统，第三个品牌（Takumi）则允许客户选择第三方工业控制 [7] - 公司还生产高价值的机床组件和配件，并提供可与任何机床集成的自动化解决方案 [7] - 公司的客户包括独立车间、大型企业的短期制造业务以及生产导向型制造商，服务于航空航天、国防、医疗设备、能源、运输和计算机设备等行业 [7] - 公司在全球多个国家和地区设有销售、应用工程支持和服务子公司 [7]

公司技术创新 - Hurco公司在2024年国际制造技术展览会(IMTS)上展示了其最新的AI技术突破 这些技术直接集成到其核心控制软件中 标志着公司在机器工具技术领域的领导地位 [1] - 公司通过AI技术显著提升了机器工具操作的效率 原本需要几分钟的对话编程现在只需几秒钟即可完成 这一突破极大地提高了生产效率和精度 [2] - Hurco的AI技术不仅是一个概念 而是实际嵌入到控制技术中的编程选项 使客户能够实现更快、更智能、更精确的操作 [2] 公司战略与优势 - Hurco公司通过垂直整合拥有完整的CNC机器、控制和软件 这使得公司在测试和集成新技术方面具有无与伦比的敏捷性 [3] - 公司对创新的坚定承诺贯穿所有经济周期 并得到稳健的资产负债表和数十年来培养的财务策略的支持 [3] - AI技术是公司帮助客户提高效率和盈利能力的关键推动力 例如ChatCNC™ Chatbot和AI特征识别工具 这些工具有潜力改变制造业的竞争格局 [3] 公司业务与市场 - Hurco公司是一家国际工业技术公司 销售其三个品牌的CNC机器工具 这些工具用于全球金属切割和金属成型行业 [4] - 公司的两个品牌Hurco和Milltronics配备了交互式控制 包括各自品牌的专有软件 而第三个品牌Takumi则配备了由第三方生产的工业控制 允许客户选择控制类型 [4] - 公司还生产高价值的机器工具组件和配件 并提供可与任何机器工具集成的自动化解决方案 其客户包括独立的工作车间、大型公司中的短期制造操作以及生产导向的制造商 [4] 公司全球布局 - Hurco公司在印第安纳波利斯设有总部 并在台湾、意大利、美国和中国设有制造业务 其产品通过直接和间接销售团队在美洲、欧洲和亚洲销售 [4] - 公司在中国、捷克共和国、英国、法国、德国、印度、意大利、荷兰、波兰、新加坡、美国和台湾设有销售、应用工程支持和服务子公司 [4]

公司表现 - 公司在2024年国际制造技术展览会（IMTS）上表现出色，展示了CNC技术和控制系统的突破性进展 [1] - 公司展位面积扩大至16,000平方英尺，吸引了大量参观者，突显了其在创新领域的领导地位 [1] - 公司的新控制系统因其符合人体工程学的设计和完全可定制的界面而受到广泛关注，集成了ChatCNC™和AI特征识别等AI工具，显著简化了机器操作并减少了编程时间 [2] 技术创新 - ChatCNC™和AI驱动功能受到参观者的高度评价，这些功能提供了实时支持，提高了效率，使操作员能够专注于精度和质量 [3] - 公司与Universal Robots和Kawasaki Robotics的战略合作展示了其在自动化领域的承诺，特别是ProCobots自动机器维护解决方案的无缝集成 [3] 市场影响 - 与2022年IMTS相比，参观者数量有所增加，公司在整个展会期间展示了其推动创新和设定新制造技术基准的实力 [4] - 公司通过合作伙伴展位展示了其产品，进一步提升了其在整合其他公司技术能力方面的领先地位 [3] 公司背景 - 公司是一家国际工业技术公司，销售三个品牌的CNC机床，服务于全球金属切削和金属成型行业 [5] - 公司设计和开发专有控制软件，并提供自动化解决方案，可集成到任何机床中 [5] - 公司的客户包括独立车间、大型企业中的短期制造业务以及生产导向型制造商，产品广泛应用于航空航天、国防、医疗设备、能源、运输和计算机设备等行业 [5] - 公司总部位于印第安纳波利斯，制造业务分布在台湾、意大利、美国和中国，销售网络覆盖美洲、欧洲和亚洲 [5]

财务表现 - 公司在2024财年第三季度每股亏损1.47美元，而去年同期每股收益为4美分 [1] - 公司第三季度收入为4270万美元，同比下降19.8% [2] - 公司第三季度毛利润同比下降41.7%至780万美元，毛利率收缩689个基点至18.4% [10] - 公司第三季度营业亏损为250万美元，而去年同期营业利润为100万美元 [12] - 公司第三季度净亏损为960万美元，而去年同期净利润为30万美元 [12] 区域销售表现 - 美洲地区第三季度销售额为1540万美元，同比下降15.8%，主要由于Hurco和Takumi机器的出货量减少 [4] - 欧洲地区第三季度销售额为2410万美元，同比下降22.8%，主要由于德国、意大利和英国的Hurco和Takumi机器出货量减少 [5] - 亚太地区第三季度销售额为320万美元，同比下降15.2%，主要由于中国和东南亚的Takumi和Hurco机器出货量减少 [6] 订单表现 - 公司第三季度订单总额为5280万美元，同比增长25.5% [7] - 美洲地区第三季度订单为1760万美元，同比增长20.7%，主要由于客户对Hurco高性能5轴机器和Milltronics车床的需求增加 [7] - 欧洲地区第三季度订单为2830万美元，同比增长14.5%，主要由于英国、法国和意大利客户对Hurco车床和5轴机器的需求增加 [8] - 亚太地区第三季度订单为680万美元，同比增长151.2%，主要由于中国、印度和东南亚客户对Hurco和Takumi机器的需求增加 [9] 运营费用与流动性 - 公司第三季度销售、一般和行政费用同比下降16.6%至1040万美元 [11] - 公司第三季度末现金及现金等价物为3610万美元，较第二季度末的3750万美元有所下降 [13] - 公司第三季度末无未偿债务 [13] - 公司第三季度末累计经营活动净现金流出为130万美元，而去年同期为1620万美元 [13] 总结 - 公司第三季度的财务表现令人失望，收入和利润均出现显著下降 [14] - 各地区的销售表现均不理想，毛利率收缩也对公司不利 [14] - 订单表现有所改善，尤其是亚太地区的订单大幅增长 [14]

销售和成本情况 - 公司销售和服务费用同比下降20%，主要由于美洲、欧洲和亚太地区的机床销量下降[99] - 机床销售同比下降23%，主要由于德国、美洲、意大利和中国的Hurco和Takumi机床销量下降[107] - 第三季度毛利率下降至18%，主要由于销量和平均售价下降导致固定成本摊薄[111] - 前9个月毛利率为19%，同比下降5个百分点，主要是由于销量和价格下降导致固定成本利用率下降[129] 区域销售情况 - 欧洲销售同比下降23%，主要由于德国、意大利和英国的Hurco和Takumi机床销量下降，以及公司全资子公司LCM制造的电子机械零件和配件销量下降[102] - 亚太地区销售同比下降15%，主要由于中国的Takumi机床销量下降和东南亚的Hurco机床销量下降，部分被印度Hurco机床销量增加和中国某客户多台机床订单增加所抵消[104] - 前9个月销售收入为13.29亿美元，同比下降18%，主要是由于美洲和欧洲地区Hurco和Takumi机床销量下降[115,118,119] 订单情况 - 第三季度订单同比增加26%，主要由于美洲的Hurco高性能5轴机床、Hurco和Milltronics车床以及Milltronics3轴立式机床需求增加[109] - 前9个月订单为14.72亿美元，同比下降5%，主要是由于美洲和欧洲地区客户需求下降[125,126,127] 费用管控 - 第三季度销售、一般及管理费用为1040万美元，占销售额的24%，较上年同期的1240万美元(占23%)有所下降，主要是由于实施了成本削减措施以抵消销量下降的影响[112] - 前9个月销售、一般及管理费用为3.34亿美元，占销售额的25%，同比上升3个百分点，主要是由于销量下降[130] - 公司采取成本削减措施以应对销量下降的影响[111] 财务状况 - 公司现金及现金等价物为3610万美元，较上年度末减少570万美元[134] - 公司宣布启动最高25亿美元的股票回购计划，截至2024年8月30日已回购2.27亿美元[136] - 公司暂时中止定期现金股息支付，以增强财务灵活性和管理市场波动能力[137] - 公司与银行签订40亿美元的无担保循环信贷和信用证融资协议，截至2024年7月31日未动用任何信贷额度[138,139,140,141,142] - 公司在台湾和中国设有当地信贷额度，分别为1.5亿新台币和3.25亿人民币[141] - 公司有约5.07亿美元的可用信贷额度，有能力为未来12个月及以后的全球运营提供充足的流动性[142] - 公司在2024年7月31日无任何银行借款[149] 汇率风险管理 - 公司通过外汇远期合约来降低汇率波动带来的现金流风险[98] - 公司约63%的收入来自美洲以外的客户，主要以外币计价和收款[150] - 公司产品主要由台湾、美国、意大利和中国的子公司或合作制造商生产，采购成本主要以新台币和欧元计价[151] - 公司使用外汇远期合约对冲外汇现金流风险，主要涉及欧元、英镑和新台币[152] - 公司持有3000万欧元的远期合约作为对冲其在欧元资产的净投资[156] - 公司的外汇远期合约中，有6900万欧元和3500万英镑指定为现金流量套期[153] - 公司还有4.7亿新台币的外汇远期合约未指定为套期工具[154] - 公司有1315.881亿新台币的外汇远期合约用于对冲应收应付款项[155] 公司概况 - 公司拥有三大品牌机床产品线，分别针对不同客户需求[95] - 公司主要通过180家独立代理商和经销商在全球销售产品[96] - 公司管理层认为公司的信息披露控制和程序有效[155] - 公司正在积极寻找潜在的收购目标，包括知识产权资产[142]

财务业绩 - 2024财年第三季度公司净亏损959.6万美元，包括计提8,158万美元的非现金税务估值准备[1] - 2024财年前9个月公司净亏损1,516.6万美元，包括计提8,158万美元的非现金税务估值准备[1] - 2024财年第三季度销售额为4,265.1万美元，同比下降20%[2] - 2024财年前9个月销售额为13,288.2万美元，同比下降18%[2] - 公司三个月和九个月期间的销售和服务费用分别为4.27亿美元和13.29亿美元[20] - 公司三个月和九个月期间的毛利率分别为18%和19%[22] - 公司三个月和九个月期间的销售、一般及管理费用占销售额的比例分别为24%和25%[22] - 公司三个月和九个月期间的营业(亏损)利润率分别为-6%和-6%[22] - 公司三个月和九个月期间的税前(亏损)利润率分别为-6%和-7%[22] - 公司三个月和九个月期间的有效税率分别为-270%和-74%[22] 订单情况 - 2024财年第三季度订单额为5,281.5万美元，同比增长26%[8] - 2024财年前9个月订单额为14,722.5万美元，同比下降5%[8] 成本情况 - 2024财年第三季度毛利率为18%，同比下降7个百分点[13] - 2024财年前9个月毛利率为19%，同比下降5个百分点[13] - 2024财年第三季度销售费用及管理费用占销售额的24%，同比上升1个百分点[14] - 2024财年前9个月销售费用及管理费用占销售额的25%，同比上升3个百分点[14] - 公司三个月和九个月期间的资本支出分别为735万美元和2,046万美元[22] 财务状况 - 公司2024年7月31日的流动资本为1.82亿美元[22] - 公司2024年7月31日的存货周转率为1.0[22] - 公司2024年7月31日的股东权益为2.07亿美元[22]