收入地区分布 - 2023财年上半年约54%的收入来自欧洲客户，约9%来自亚太地区客户[84] - 2023财年上半年约63%的收入来自美洲以外客户[149] 费用情况 - 2023财年第二季度销售和服务费用为5380万美元，较上年同期减少900万美元，降幅14%，含150万美元（2%）不利汇率影响[90] - 2023财年第二季度销售、一般和行政费用为1160万美元，占销售额22%，上年同期为1250万美元，占比20%，含20万美元有利汇率影响[100] - 2023财年上半年销售和服务费用为1.085亿美元，较上年同期减少2120万美元，降幅16%，含470万美元（4%）不利汇率影响[104] - 2023财年上半年销售、一般和行政费用为2310万美元，占销售额21%，上年同期为2420万美元，占比19%，含80万美元有利汇率影响[118] 销售额情况 - 2023财年第二季度美洲、欧洲、亚太地区销售额分别下降18%、3%、42%，含4%不利汇率影响[91][92][93] - 2023财年第二季度计算机化机床销售额下降17%，服务零件销售额增长4%，服务费用下降4%，含2%不利汇率影响[94][95] - 美洲、欧洲、亚太地区2023财年上半年销售分别下降13%、10%、48%，主要因机器出货量减少，且均受汇率不利影响[105][106][107][108] - 2023财年上半年计算机化机床、计算机控制系统和软件销售分别下降19%、17%，服务零件和服务费用与上年同期持平，均含4%不利汇率影响[109][110] 订单情况 - 2023财年第二季度订单为6020万美元，较上年同期增加140万美元，增幅2%，含180万美元（3%）不利汇率影响[96] - 2023财年第二季度美洲、亚太地区订单分别下降9%、24%，欧洲订单增长18%，含5%不利汇率影响[96][97][98] - 2023财年上半年订单为1.135亿美元，较上年同期减少1630万美元，降幅13%，含510万美元（4%）不利汇率影响[111] 利润情况 - 2023财年第二季度毛利润为1260万美元，占销售额23%，上年同期为1560万美元，占比25%[99] - 2023财年第二季度营业收入为100万美元，上年同期为310万美元[101] - 2023财年第二季度有效税率为44%，上年同期为31%[103] - 2023财年上半年毛利润为2530万美元，占销售额23%，上年同期为3250万美元，占比25%，主要因立式铣床销量下降和固定成本影响[117] - 2023财年上半年营业收入为220万美元，上年同期为830万美元，主要因销量下降和固定成本分配的负面影响[119] 资金状况 - 截至2023年4月30日，公司现金及现金等价物为5220万美元，约18%为美元，营运资金为1.995亿美元[122][123] - 2023财年上半年资本支出140万美元，用于现有设施资本改进和软件开发成本，由手头现金资助[124] - 公司国际现金池策略和信贷额度可提供充足流动性支持未来一年及更长期全球运营[135] - 截至2023年4月30日，公司有9笔未偿还第三方付款担保，总计约90万美元[139] - 截至2023年4月30日，公司无信贷额度下的未偿还借款[148] 股票回购 - 2023年1月6日宣布最高2500万美元股票回购计划，上半年回购约1.9236万股，价值约50万美元，剩余2450万美元可用[125] 业务关注 - 公司持续关注潜在收购业务和资产，包括可购买的知识产权资产[136] 会计估计与合同义务 - 2023财年上半年关键会计估计和合同义务承诺无重大变化[137][138] 外汇风险管理 - 产品采购的汇率风险主要与新台币和欧元有关[150] - 公司会签订外汇远期合约对冲现金流风险和保护应收应付账款[151] - 截至2023年4月30日，指定为现金流套期的外汇远期合约涉及欧元、英镑和新台币[152] - 公司维持一份名义金额为300万欧元的远期合约对冲欧元计价净资产投资风险[153] - 截至2023年4月30日，欧元销售合约名义金额为19,172（千外币），加权平均远期汇率1.0937，合约日期美元金额20,968（千美元），2023年4月30日金额21,299（千美元），到期日为2023年5月 - 12月[153] - 截至2023年4月30日，英镑销售合约名义金额为1,667（千外币），加权平均远期汇率1.2433，合约日期美元金额2,073（千美元），2023年4月30日金额2,097（千美元），到期日为2023年5月 - 6月[153] - 截至2023年4月30日，新台币购买合约名义金额为907,893（千外币），加权平均远期汇率30.2202（新台币/美元），合约日期美元金额30,043（千美元），2023年4月30日金额29,792（千美元），到期日为2023年5月 - 9月[153] - 公司为管理外汇风险，持有名义金额为300万欧元的远期合约，指定为对欧元计价净资产投资的套期[153] - 截至2023年4月30日，公司对欧元计价净资产投资套期实现税后收益130万美元，未实现税后损失20万美元[153] - 截至2023年4月30日，作为净投资套期的欧元销售合约名义金额为3,000（千外币），加权平均远期汇率1.0275，合约日期美元金额3,083（千美元），2023年4月30日金额3,333（千美元），到期日为2023年11月[153]

营收与销售地区分布 - 2023财年第一季度公司营收约52%来自欧洲客户，约8%来自亚太地区客户[85] - 2023财年第一季度，公司约60%的收入来自美洲以外的客户，主要以多种外币开票和收款[131] - 2023财年第一季度，公司约60%的收入来自美洲以外的客户[131] 费用情况 - 2023财年第一季度销售和服务费用为5470万美元，较上年同期减少1220万美元，降幅18%，其中不利汇率影响为320万美元，占比5%[91] - 2023财年第一季度销售、一般和行政费用为1150万美元，占销售额21%，上年同期为1170万美元，占比17%，其中有利汇率影响为60万美元[103] 销售额变化 - 2023财年第一季度美洲、欧洲、亚太地区销售额分别下降8%、16%、53%，主要因Hurco和Takumi机器发货量减少[92][93][96] - 2023财年第一季度计算机化机床、计算机控制系统和软件、服务零件销售额分别下降21%、29%、4%，服务费用增长4%[97][98] 订单情况 - 2023财年第一季度订单为5320万美元，较上年同期减少1760万美元，降幅25%，其中不利汇率影响为330万美元，占比5%[99] - 2023财年第一季度美洲、欧洲、亚太地区订单分别下降11%、27%、55%，主要因客户对Hurco和Takumi等机器需求减少[99][100][101] 利润情况 - 2023财年第一季度毛利润为1270万美元，占销售额23%，上年同期为1690万美元，占比25%，主要因垂直铣床销量下降和固定成本分摊影响[102] - 2023财年第一季度营业收入为120万美元，上年同期为520万美元，主要因销售额下降和固定成本分摊负面影响[104] 税率情况 - 2023财年第一季度有效税率为31%，上年同期为32%，主要因收入和损失地理分布变化及股票补偿相关离散项目[106] 资金状况 - 截至2023年1月31日，公司现金及现金等价物为5690万美元，较2022年10月31日的6390万美元有所减少，其中约30%为美元[107] - 2023年1月31日，营运资金为2.043亿美元，高于2022年10月31日的1.947亿美元，主要因库存、预付资产增加及应计工资、员工福利和应付账款减少[108] 资本支出 - 2023财年第一季度资本支出为60万美元，主要用于现有设施的资本改进和软件开发成本[109] 股票回购 - 2023年1月6日，公司宣布一项最高2500万美元的股票回购计划，截至2023年1月31日尚未回购[110] - 此前700万美元的股票回购计划仍有效，2023财年第一季度约回购26819股，价值约70万美元，截至2023年1月31日剩余340万美元额度[111] 股息支付 - 2023年1月31日止三个月，公司向股东支付现金股息100万美元，未来股息需经董事会批准[113] 信贷额度 - 2018年信贷协议提供最高4000万美元的无担保循环信贷和信用证额度，到期日为2023年12月31日[114] - 截至2023年1月31日，公司现有信贷额度总计约5140万美元可用于借款，且遵守所有相关契约[119] - 截至2023年1月31日，公司无任何信贷安排下的未偿还借款[130] 第三方付款担保 - 截至2023年1月31日，公司有9笔未偿还的第三方付款担保，总计约70万美元[124] 汇率风险与外汇合同 - 公司产品采购的汇率风险主要与新台币和欧元有关[132] - 截至2023年1月31日，非FASB指引下的外汇销售合同中，欧元名义金额24451千，加权平均远期汇率1.0576；英镑名义金额1642千，加权平均远期汇率1.2346 [135] - 截至2023年1月31日，非FASB指引下的外汇采购合同中，新台币名义金额887810千，加权平均远期汇率30.5440（新台币/美元）[135] - 公司维持一份名义金额为300万欧元的远期合同，作为对欧元计价资产净投资的套期保值，该合同2023年11月到期[135] - 截至2023年1月31日，公司对欧元计价资产净投资套期保值实现税后收益130万美元，未实现税后损失20万美元[135] - 截至2023年1月31日，FASB指引下作为现金流套期的外汇销售合同中，欧元名义金额14500千，加权平均远期汇率1.0681；英镑名义金额4850千，加权平均远期汇率1.2158 [134] - 截至2023年1月31日，FASB指引下作为现金流套期的外汇采购合同中，新台币名义金额745000千，加权平均远期汇率29.1551（新台币/美元）[134] - 截至2023年1月31日，FASB指引下作为净投资套期的外汇销售合同中，欧元名义金额3000千，加权平均远期汇率0.9732 [135]

市场与销售 - 2022财年约62%的收入来自美洲以外客户的销售[116][122] - 2022财年约50%的收入来自欧洲客户，约12%来自亚太地区客户[182] - 公司有Hurco、Milltronics、Takumi三个品牌的CNC机床，是主要收入来源，还增加了非Hurco品牌产品[183] - 公司主要通过约200家独立代理商和经销商销售产品，在多地有自己的直销和服务组织[184] - 2022财年销售和服务费用为2.508亿美元，同比增加1560万美元，增幅7%，含1390万美元不利汇率影响[194] - 2022财年美洲、欧洲和亚太地区销售和服务费用分别为9596.4万、1.2605亿和2880万美元，同比变化为11%、7%和 - 8%[195] - 2022财年计算机化机床、计算机控制系统和软件、服务零件和服务费用销售额同比分别增长7%、4%、7%和7%[199] - 2022财年订单为2.409亿美元，同比减少2450万美元，降幅9%，含1430万美元不利汇率影响[201] - 2022年10月31日积压订单从2021年的6000万美元降至4480万美元，预计2023财年完成交付[205] - 2022财年，公司约62%的收入来自美洲以外的客户[243] - 2022年销售和服务费用为2.50814亿美元，2021年为2.35195亿美元，2020年为1.70627亿美元[271] - 公司销售计算机化机床、相关组件、配件和服务，按五步模型确认收入，机床产品交付时确认收入[303] 行业与经营风险 - 机床行业周期性强，需求变化会导致公司销售大幅波动[114] - 全球经济不确定性和俄乌战争影响公司经营业绩和财务状况[115] - 国际业务面临贸易壁垒、法规差异等多种风险[116] - 公司与更大、财务资源更丰富的竞争对手竞争，保持竞争力具有挑战性[123] - 英国脱欧可能增加公司风险，影响业务、财务状况和现金流[124][125][126][127] - 新冠疫情扰乱公司运营，影响产品交付、采购和客户需求[128][129][131] - 公司需及时开发和推出被市场接受的新产品以维持竞争力[133] - 公司依赖保护知识产权，但可能面临侵权和被侵权风险[134][135] - 公司依赖全资子公司和35%持股的关联公司及第三方供应商生产产品，制造或供应中断、价格上涨会产生不利影响[138] - 原材料和其他投入品价格波动，特别是钢铁、铁和能源，会影响公司销售、成本和盈利能力[139] - 2020财年第四季度，公司记录了一笔490万美元的非现金商誉减值费用，主要归因于新冠疫情导致的全球市场不确定性[142][155] - 收购存在诸多风险，可能导致运营中断、业绩受损，还可能产生商誉和无形资产减值[141][143][145] - 未遵守数据隐私和安全法律法规，可能面临政府执法行动、私人诉讼和负面宣传，影响运营结果和业务[146][147][148] - 网络和系统安全措施被破坏，公司可能面临法律和财务风险，影响声誉和未来销售[150][152] - 因技术、市场需求或预期变化，部分库存可能过时或过剩，需注销无法使用的库存，影响运营结果[153] - 资产可能发生减值，公司需在财务报表中记录重大费用，影响当期运营结果[155] - 公司可能面临负面或不可预见的税收后果，有效税率可能受多种因素影响而不利变化[156][157] - 美国2017年12月通过的《减税与就业法案》，其相关税收变化可能对公司现金流和运营结果产生重大不利影响[158] - 新冠疫情对公司业务有重大影响，2022财年影响小于2020和2021财年，但部分市场限制仍有影响[188][189] - 公司经历了供应链延迟、通胀压力、运输成本增加等问题，并采取了一系列措施应对[188] 汇率风险与对冲 - 汇率波动会增加公司成本、减少收入，公司通过购买远期外汇合约对冲部分风险[122] - 公司销售以客户所在国货币计价，成本主要以新台币和美元支付，汇率变化会影响经营结果和财务报表[185] - 公司通过使用衍生工具（主要是外汇远期合约）来降低汇率波动带来的现金流风险[186] - 截至2022年10月31日，指定为现金流套期的外汇远期合约中，欧元销售合约名义金额18750千外币，加权平均远期汇率1.0689；英镑销售合约名义金额5250千外币，加权平均远期汇率1.2342；新台币购买合约名义金额830000千外币，加权平均远期汇率28.7542 [246] - 截至2022年10月31日，用于防范外汇波动对公司间应收、应付账款和贷款影响且未指定为套期的外汇远期合约中，欧元销售合约名义金额20056千外币，加权平均远期汇率0.9981；英镑销售合约名义金额999千外币，加权平均远期汇率1.1452；新台币购买合约名义金额708811千外币，加权平均远期汇率31.1668 [247] - 2021年11月公司签订名义金额为300万欧元的远期合约对冲欧元计价净资产投资风险，该合约于2022年11月到期，又签订相同名义金额合约将于2023年11月到期，截至2022年10月31日，实现税后收益90万美元，未实现税后收益40万美元 [247] - 截至2022年10月31日，指定为净投资套期的外汇远期合约中，欧元销售合约名义金额3000千外币，加权平均远期汇率1.1557 [248] - 截至2022年10月31日，用于现金流量套期的欧元、英镑和新台币远期合约金额分别为1870万美元、610万美元和2600万美元[291] - 截至2022年10月31日，用于保护公司间应收和应付款项的欧元、英镑和新台币远期合约金额分别为2100万美元和2200万美元[294] - 截至2022年10月31日，指定为套期工具的衍生工具公允价值：资产为227.3万美元，负债为289.1万美元；非指定为套期工具的衍生工具公允价值：资产为24.2万美元，负债为74.1万美元[295] - 2022财年，指定为套期工具的外汇远期合约（公司间销售/采购）在其他综合收益（损失）中确认的损失为38.4万美元，重新分类至销售和服务成本的损失为19.1万美元[297] - 2022财年，指定为套期工具的外汇远期合约（净投资）在其他综合收益（损失）中确认的收益为40.1万美元[297] - 2020 - 2022财年，公司未因套期无效而确认任何损益[297] - 2022、2021和2020财年外汇远期合约非套期工具的损益分别为237.4万美元、-31.3万美元和-17.1万美元[298] 财务状况与业绩 - 2022财年毛利润为6450万美元，占销售额26%，2021财年为5620万美元，占比24%[206] - 2022财年销售、一般和行政费用为5170万美元，占销售额21%，2021财年为4600万美元，占比20%[207] - 2022财年净利润为820万美元，摊薄后每股1.23美元，2021财年为680万美元，摊薄后每股1.01美元[212] - 2022年10月31日现金及现金等价物为6390万美元，2021年为8410万美元，减少主要因库存增加[213] - 2022财年公司回购290万美元普通股，2023年1月6日董事会批准最高2500万美元额外股票回购计划[217][218] - 2022年净利润为822.6万美元，2021年为676.4万美元，2020年净亏损624.7万美元[271] - 2022年基本每股收益为1.24美元，2021年为1.01美元，2020年为 - 0.93美元[271] - 2022年综合亏损为1155.8万美元，2021年综合收益为801.3万美元，2020年综合亏损为30.4万美元[273] - 截至2022年10月31日，总资产为3.06237亿美元，2021年为3.32935亿美元[276] - 截至2022年10月31日，总负债为8.3593亿美元，2021年为9.4516亿美元[276] - 2022年经营活动净现金使用为396.6万美元，2021年为3217.5万美元，2020年为1093.2万美元[278] - 2022年投资活动净现金使用为209.2万美元，2021年为334.5万美元，2020年为117.9万美元[278] - 2022年融资活动净现金使用为690.3万美元，2021年为352.1万美元，2020年为1085.1万美元[278] - 2022年现金及现金等价物净减少2014.1万美元，2021年净增加2620.4万美元，2020年净增加91.6万美元[278] - 截至2022年10月31日，公司普通股流通股数为6,566,994股，股东权益总额为2.22644亿美元[280] - 2020 - 2022财年，公司净利润分别为 - 624.7万美元、676.4万美元和822.6万美元[280] - 公司持有一家台湾附属公司35%的股权，2022年和2021年10月31日的投资额分别约为500万美元和480万美元[282] - 截至2022年10月31日，累计外币折算调整净损失为2150万美元[284] - 2022和2021财年累计其他综合损失净额分别为2152.5万美元和174.1万美元[299] - 2022、2021和2020财年财产和设备的折旧和摊销费用分别为230万美元、250万美元和270万美元[300] - 2022、2021和2020财年研发费用分别为340万美元、320万美元和350万美元[309] - 2022、2021和2020财年软件开发项目资本化成本分别为110万美元、110万美元和100万美元[310] - 2022、2021和2020财年软件开发成本摊销费用分别为130万美元、140万美元和150万美元[310] - 2022年10月31日和2021年10月31日软件开发成本累计摊销分别为2370万美元和2200万美元[310] - 预计2023 - 2027财年未摊销软件开发成本的摊销费用分别为166.3万美元、190.5万美元、128.1万美元、113.2万美元和132.1万美元[311] - 公司因收购产生的商誉在2020年10月31日全额减值490万美元，截至2022年10月31日无商誉[312] 公司设施与股权 - 公司在多地拥有设施，总面积较大，如印第安纳波利斯设施面积为16.5万平方英尺，台中设施面积为42.75万平方英尺[161] - 截至2022年12月31日，公司普通股有110名登记持有人[173] 股息与回购 - 公司自2013财年第三季度开始宣布普通股现金股息，预计继续按季度宣布，但由董事会决定[174] 信贷与资金 - 2018年信贷协议提供最高4000万美元的无担保循环信贷和信用证额度，到期日为2023年12月31日[220] - 截至2022年10月31日，公司现有信贷额度总计约5060万美元可用于借款，且遵守所有相关契约[225] - 2018年信贷协议借款利率为浮动利率，未偿还信用证年利率为1%[221] - 2018年信贷协议包含多项契约，如限制投资、支付，要求维持最低营运资金1.25亿美元和最低有形净资产1.765亿美元[222] - 公司在德国、中国台湾和中国大陆分别有150万欧元、1.5亿新台币和3250万元人民币的循环信贷额度[223][224] - 公司有国际现金池策略，认为其现金池和信贷额度借款能力能为全球运营提供充足流动性[226] - 预计2023财年资本支出约为370万美元，将用手头现金和运营产生的现金提供资金[229] - 截至2022年10月31日，公司有九项未偿还第三方付款担保，总计约70万美元[231] 审计相关 - 管理层认为截至2022年10月31日，公司财务报告内部控制有效，独立注册会计师事务所RSM US LLP也审计确认了这一点 [251][253][257] - 独立注册会计师事务所认为公司2022年和2021年10月31日的合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况，以及2022年10月31日止三年各年的经营成果和现金流量 [256][257] - 截至2022年10月31日，公司记录递延所得税资产980万美元，估值备抵180万美元，递延所得税负债470万美元，净递延所得税资产340万美元，净递延所得税负债6.7万美元 [266] - 审计师将管理层对递延所得税资产和负债的评估以及递延所得税资产可实现性的评估确定为关键审计事项 [267] - 审计师对公司递延所得税资产和负债的审计程序包括了解相关控制并测试有效性、利用税务专家协助评估、测试数据和输入的完整性和准确性等 [268][269] - RSM US LLP自2017年起担任公司审计师 [270]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) | | | Name of each exchange on which | | --- | --- | --- | | Title of each class | Trading Symbol(s) | registered | | Common Stock, no par value | HURC | The Nasdaq Stock Market LLC | Indicate by check mark whether the Registrant: (1) has filed all reports required to be filed by Sections 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during the preceding 12 months (or for such shorter period t ...

收入地区分布 - 2022财年上半年约50%的收入来自欧洲客户，约14%来自亚太地区客户[88] - 2022财年上半年，公司约64%的收入来自美洲以外的客户[143] 销售和服务费用 - 2022财年第二季度销售和服务费用为6280万美元，较上年同期增加490万美元，增幅8%，含250万美元（4%）不利汇率影响[94] - 2022财年第二季度美洲、欧洲、亚太地区销售和服务费用分别增长14%、7%、3%，其中欧洲含8%不利汇率影响，亚太含1%不利汇率影响[95][96][97] - 2022财年前六个月销售和服务费用为1.297亿美元，较上年同期增加1770万美元，增幅16%，含370万美元（3%）不利汇率影响[107] 各产品销售情况 - 2022财年第二季度计算机化机床、服务零件、服务费用销售分别增长10%、1%、12%，计算机控制系统和软件销售下降14%，各产品类别含4%不利汇率影响[98][99] - 2022财年前六个月计算机化机床、计算机控制系统和软件、服务零件、服务费用销售分别增长18%、9%、6%、8%[111][112] 订单情况 - 2022财年第二季度订单为5890万美元，较上年同期减少690万美元，降幅10%，含140万美元（2%）不利汇率影响[100] - 2022财年第二季度美洲订单增长26%，欧洲订单下降19%（含3%不利汇率影响），亚太订单下降45%（含2%不利汇率影响）[100][101][102] - 2022财年前六个月订单为1.297亿美元，较上年同期增加670万美元，增幅5%，含310万美元（3%）不利汇率影响[113] - 2022财年前六个月美洲、欧洲、亚太地区订单分别增长8%、14%、下降26%[108][109][110][113][114][115] 毛利润情况 - 2022财年第二季度毛利润为1560万美元，占销售额25%，上年同期为1480万美元，占销售额26%[103] - 2022财年前六个月毛利润为3250万美元，占销售额25%，上年同期为2630万美元，占销售额24%[116] 销售、一般和行政费用 - 2022财年第二季度销售、一般和行政费用为1250万美元，占销售额20%，上年同期为1130万美元，占销售额19%，含40万美元有利汇率影响[104] - 2022财年前六个月销售、一般和行政费用为2420万美元，占销售额19%，上年同期为2180万美元，含60万美元有利汇率影响[117] 营业收入情况 - 2022财年第二季度营业收入为310万美元，上年同期为350万美元，减少主要因2021财年第二季度记录190万美元（销售额3%）员工保留信贷[105] - 2022财年前六个月营业收入为830万美元，上年同期为450万美元[118] 其他收入（费用）净额 - 2022财年第二季度其他收入（费用）净额为20万美元，与上年同期一致[105] 有效税率 - 2022财年第二季度有效税率为31%，上年同期为28%[106] 公司资金状况 - 截至2022年4月30日，公司现金及现金等价物为8200万美元，营运资金为2.034亿美元[122][123] - 截至2022年4月30日，公司信用额度下约有5160万美元可用于借款，且遵守所有相关契约[132] - 截至2022年4月30日，公司在任何信贷安排下均无未偿还借款[142] 公司担保情况 - 截至2022年4月30日，公司有8笔未到期第三方付款担保，总计约80万美元[137] 外汇远期合同情况 - 作为现金流套期的外汇远期合同：欧元名义金额23250（千），加权平均远期汇率1.1270；英镑名义金额5750（千），加权平均远期汇率1.3463；新台币名义金额865000（千），加权平均远期汇率27.4840（新台币/美元）[146] - 非指定套期的外汇远期合同：欧元名义金额16618（千），加权平均远期汇率1.1071；英镑名义金额3190（千），加权平均远期汇率1.3014；新台币名义金额489660（千），加权平均远期汇率28.7516（新台币/美元）[147] - 作为净投资套期的外汇远期合同：欧元名义金额3000（千），加权平均远期汇率1.1557[147] - 2022年4月30日非套期外汇远期销售合约中，欧元名义金额16,618千外币，加权平均远期汇率1.1071，合约日期金额18,398千美元，4月30日金额17,575千美元，到期日为2022年5 - 7月[147] - 2022年4月30日非套期外汇远期销售合约中，英镑名义金额3,190千外币，加权平均远期汇率1.3014，合约日期金额4,151千美元，4月30日金额4,011千美元，到期日为2022年6月[147] - 2022年4月30日非套期外汇远期购买合约中，新台币名义金额489,660千外币，加权平均远期汇率28.7516新台币/美元，合约日期金额17,031千美元，4月30日金额16,622千美元，到期日为2022年5 - 7月[147] - 公司持有名义金额为300万欧元的外汇远期合约用于对冲欧元计价净资产投资风险，该合约2022年11月到期[147] - 2022年4月30日套期外汇远期销售合约中，欧元名义金额3,000千外币，加权平均远期汇率1.1557，合约日期金额3,467千美元，4月30日金额3,204千美元，到期日为2022年11月[147] 外汇套期收益情况 - 截至2022年4月30日，公司对欧元计价资产净投资套期实现收益90万美元，未实现收益20万美元[147] - 截至2022年4月30日，公司在对冲欧元计价净资产投资中实现税后收益90万美元，未实现税后收益20万美元[147] 公司现金池策略 - 公司国际现金池策略可在美、欧、亚太地区按需获取现金存款和信贷安排[133] 公司会计估计和合同义务情况 - 2022财年上半年，公司关键会计估计无重大变化[135] - 公司合同义务和承诺与2021财年相比无重大变化[136]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) Commission File No. 0-9143 If an emerging growth company, indicate by check mark if the registrant has elected not to use the extended transition period for complying with any new or revised financial accounting standards provided pursuant to Section 13(a) of the Exchange Act. ◻ Indicate by check mark whether the Registrant is a shell company (as defined in Rule 12b-2 of the Exchange Act). Yes ◻ No ...

财务数据关键指标变化 - 2021财年销售和服务费用为235,195千美元，2020年为170,627千美元，2019年为263,377千美元[187][307] - 2021财年净利润为6,764千美元，2020年净亏损6,247千美元，2019年净利润为17,495千美元[187][307] - 2021财年摊薄后每股收益为1.01美元，2020年为 - 0.93美元，2019年为2.55美元[187] - 2021财年加权平均流通在外普通股股数（摊薄）为6,608千股，2020年为6,670千股，2019年为6,815千股[187] - 2021财年宣布的每股股息为0.55美元，2020年为0.51美元，2019年为0.47美元[187] - 截至2021年10月31日，公司流动资产为289,870千美元，流动负债为81,170千美元，营运资金为208,700千美元[187] - 2020财年销售和服务费用为1.706亿美元，较2019财年减少9280万美元，降幅35%，含0.6百万美元的有利汇率影响[220] - 2020财年美洲、欧洲、亚太地区销售额分别下降32%、42%、18%，主要因疫情相关限制及前期需求和积压订单影响[224] - 2020财年计算机化机床工具和计算机控制系统及软件销售额分别下降38%、40%，服务零件和服务费分别下降19%、23%，均受疫情影响[228] - 2020财年订单为1.669亿美元，较2019财年减少7420万美元，降幅31%，含120万美元的有利汇率影响[230] - 2020年10月31日积压订单从2019年的3270万美元降至2990万美元，主要因客户需求减少[234] - 2020财年毛利润为3650万美元，占销售额21%，2019财年为7720万美元，占比29%，主要因销售下降和成本压力[235] - 2020财年销售、一般和行政费用为4140万美元，占销售额24%，2019财年为5470万美元，占比21%，含30万美元不利汇率影响[236] - 2020财年净亏损620万美元，合每股摊薄亏损0.93美元，较2019财年净利润1750万美元下降2370万美元，降幅136%，主要因销售下降和商誉减值[241] - 2021年10月31日现金及现金等价物为8410万美元，较2020年的5790万美元增加，主要因应付账款等增加[242] - 2021财年资本支出为240万美元，较2020财年的170万美元增加，主要用于软件开发等[244] - 公司预计2022财年资本支出约580万美元，将用手头现金和运营产生的现金提供资金[258] - 截至2021年10月31日，公司合同义务和承诺总计1.7913亿美元，其中1年内到期4597万美元，1 - 3年到期5101万美元，3 - 5年到期2412万美元，5年以上到期5803万美元[257] - 2021年基本每股收益为1.01美元，2020年为 - 0.93美元，2019年为2.57美元[307] - 2021年综合收益为8,013千美元，2020年综合亏损为304千美元，2019年综合收益为18,425千美元[309] - 截至2021年10月31日总资产为332,935千美元，2020年为295,655千美元[312] - 截至2021年10月31日总负债和股东权益为332,935千美元，2020年为295,655千美元[312] - 2021年经营活动产生的净现金为32,175千美元，2020年为10,932千美元，2019年为 - 6,413千美元[315] - 2021年投资活动使用的净现金为 - 3,345千美元，2020年为 - 1,179千美元，2019年为 - 8,897千美元[315] - 2021年融资活动使用的净现金为 - 3,521千美元，2020年为 - 10,851千美元，2019年为 - 5,152千美元[315] - 2021年现金及现金等价物净增加26,204千美元，2020年增加916千美元，2019年减少20,227千美元[315] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021财年约63%的收入来自美洲以外客户的销售[126][132][279] - 2021财年，公司约50%的收入来自欧洲客户，约13%来自亚太地区客户[190] 行业与市场风险 - 机床行业高度周期性，需求变化会导致公司销售大幅波动[124] - 新冠疫情扰乱公司运营，导致产品需求显著下降，供应链出现约束和挑战[118][119][120][122] - 全球经济和需求不确定性增加，导致全球信贷和金融市场动荡，增加公司资本成本[123] - 公司国际业务面临贸易壁垒、地区经济不确定性等多种风险[126][127][128][130] - 美元与多种外币汇率波动会增加公司成本、减少收入，公司通过购买远期外汇合约对冲部分风险[132] - 公司在市场上与更大、财务资源更丰富的公司竞争，面临较大竞争压力[133] - 英国脱欧可能使公司面临监管、供应、价格等方面风险，还会导致英镑和欧元汇率波动[134][135][136][137] 公司经营风险 - 公司若不能及时开发和推出被市场接受的新产品，竞争地位和增长前景可能受损[139] - 公司保护知识产权的措施可能不足，还面临侵犯第三方知识产权的索赔风险[140][141] - 公司依赖35%持股的关联公司HAL及其他第三方供应商生产计算机控制系统和关键部件[144] 财务特殊事项 - 2020财年第四季度，公司因先前收购产生的商誉一次性计提490万美元非现金减值费用[149][161] - 欧盟GDPR规定，违规罚款最高可达2000万欧元或全球年总收入的4%；英国GDPR规定，违规罚款最高可达1750万英镑或全球年营业额的4%[153] 公司设施情况 - 公司在多地拥有设施，总面积最大的是台中408,900平方英尺，其次是印第安纳波利斯165,000平方英尺[168] 股东情况 - 截至2021年12月31日，公司普通股有104名登记持有人[180] 销售渠道 - 公司主要通过全球超180家独立代理商和经销商销售产品，在多个国家和地区有自己的直销和服务组织[193] 信贷协议情况 - 2018年信贷协议提供最高4000万美元的无担保循环信贷和信用证额度，未偿信用证最高1000万美元，子公司Hurco B.V.未偿贷款最高2000万美元，替代货币未偿贷款最高2000万美元，到期日为2023年12月31日[248] - 2018年信贷协议借款利率为浮动利率，可选基于SOFR等加1.00%或基准利率加0.00%，未偿信用证年利率为1.00%[249] - 2018年信贷协议限制公司某些投资、支付等行为，允许对不超过1000万美元的子公司投资，满足条件可支付现金股息和回购不超1000万美元的普通股，需维持1.25亿美元最低营运资金和1.765亿美元最低有形净资产[250] - 2019年3月，公司台湾和中国子公司分别获得最高1.5亿新台币和3250万元人民币的无承诺循环信贷额度[251] - 截至2021年10月31日，公司现有信贷额度包括德国150万欧元、台湾1.5亿新台币、中国3250万元人民币和2018年信贷协议的4000万美元，无债务或借款，约5220万美元可用于借款[252][254] - 截至2021年10月31日，公司在任何信贷安排下均无未偿还借款[278] 外汇合约情况 - 截至2021年10月31日，指定为现金流套期的外汇远期合约中，欧元名义金额14,850（千），英镑6,250（千），新台币720,000（千）[283] - 截至2021年10月31日，用于防范公司间应收、应付和贷款外汇波动影响且未指定为套期的外汇远期合约中，欧元名义金额10,533（千），英镑1,724（千），新台币654,332（千）[283] - 2020年11月，公司签订名义金额为300万欧元的远期合约对冲欧元计价净资产投资风险，该合约于2021年11月到期，又签订相同名义金额合约将于2022年11月到期，截至2021年10月31日，实现收益81.3万美元，未实现收益9.8万美元[283] - 截至2021年10月31日，指定为净投资套期的远期合约中，欧元名义金额3,000（千）[285] 财务报告相关 - 管理层认为截至2021年10月31日，公司财务报告内部控制有效[289] - 独立注册会计师事务所认为，公司财务报表在所有重大方面公允反映财务状况，截至2021年10月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[293] 递延所得税情况 - 截至2021年10月31日，公司记录递延所得税资产1040万美元，估值备抵190万美元，递延所得税负债540万美元，净递延所得税资产320万美元，净递延所得税负债6.8万美元[302] - 审计机构将公司对递延所得税资产和负债的评估以及递延所得税资产可实现性的评估确定为关键审计事项[303] 收入确认与会计处理 - 公司按五步模型确认机床、零部件、配件、服务等销售收入，产品交付时确认收入，安装、培训、货运等服务通常不重大[261][262][265] - 公司对商誉、无形资产、长期资产等进行减值测试，对软件开发成本资本化并摊销，对衍生金融工具和股份薪酬按相关准则处理[272][273][274][275][277]

收入地区分布 - 2021财年前九个月，公司约49%的收入来自欧洲客户，约14%来自亚太地区客户[88] - 2021财年九个月，公司约63%的收入来自美洲以外客户[146] 财年第三季度销售和服务费用 - 2021财年第三季度，公司销售和服务费用为5420万美元，同比增加880万美元，增幅19%，其中有利的货币影响为230万美元，占比5%[94] 财年第三季度各地区销售额变化 - 2021财年第三季度，美洲地区销售额同比增长7%，欧洲地区增长45%（含10%有利货币影响），亚太地区下降17%（含5%有利货币影响）[95][96][98] 财年第三季度各产品类别销售额变化 - 2021财年第三季度，计算机化机床销售额同比增长20%，计算机控制系统和软件增长45%，服务费用增长43%，服务零件增长7%，各产品类别增长均含5%有利货币影响[99][100] 财年第三季度订单情况 - 2021财年第三季度，公司订单为6670万美元，同比增加3060万美元，增幅85%，其中有利的货币影响为290万美元，占比8%[101] - 2021财年第三季度，美洲地区订单同比增长46%，欧洲地区增长140%（含17%有利货币影响），亚太地区增长58%（含9%有利货币影响）[101][102][103] 财年第三季度利润及费用情况 - 2021财年第三季度，公司毛利润为1300万美元，占销售额24%，同比增加190万美元，其中约40万美元得益于员工保留信贷[104] - 2021财年第三季度，公司销售、一般和行政费用为1030万美元，占销售额19%，同比减少60万美元，其中约60万美元得益于员工保留信贷，且含40万美元不利货币影响[105] - 2021财年第三季度，公司营业收入为260万美元，占销售额5%，同比增加120万美元，其中含100万美元员工保留信贷收益[106] - 2021财年第三季度，公司其他收入净额不到10万美元，而2020年同期其他费用净额为20万美元，主要因外汇损失减少[107] - 2021财年第三季度有效税率为41%，上年同期为(76%)[108] 财年前九个月销售和服务费用 - 2021财年前九个月销售和服务费用为1.662亿美元，较上年同期增加4000万美元，增幅32%，其中有利汇率影响为670万美元，占比5%[109] 财年前九个月各地区销售额和订单变化 - 2021财年前九个月美洲、欧洲、亚太地区销售额分别增长19%、50%、14%，订单分别增长33%、83%、75%[110][111][112][115] 财年前九个月各产品类别销售额变化 - 2021财年前九个月计算机化机床、计算机控制系统和软件、服务零件、服务费用销售额分别增长35%、41%、15%、15%[113][114] 财年前九个月订单情况 - 2021财年前九个月订单为1.898亿美元，较上年同期增加7150万美元，增幅61%，其中有利汇率影响为800万美元，占比7%[115] 财年前九个月利润及费用情况 - 2021财年前九个月毛利润为3930万美元，占销售额的24%，上年同期为2690万美元，占比21%[118] - 2021财年前九个月销售、一般和行政费用为3220万美元，占销售额的19%，上年同期为3110万美元，占比25%[119] - 2021财年前九个月营业收入为710万美元，占销售额的4%，上年同期为营业亏损410万美元，占比(3)%[120] 公司资金状况 - 截至2021年7月31日，公司现金及现金等价物为8050万美元，营运资金为2.073亿美元[123][124] 公司信贷额度情况 - 2018年信贷协议提供最高4000万美元的无担保循环信贷和信用证额度，到期日为2021年12月31日[128] - 2019年3月，公司在台湾和中国的子公司分别获得最高额度为1.5亿新台币和3250万元人民币的无承诺循环信贷额度[133] - 截至2021年7月31日，公司现有信贷额度包括德国150万欧元、台湾1.5亿新台币、中国3250万元人民币和2018年信贷协议下的4000万美元循环信贷额度，且无债务或借款[134] - 截至2021年7月31日，公司信贷额度下约有5220万美元可用于借款[135] 公司担保情况 - 截至2021年7月31日，公司有12笔未偿还第三方付款担保，总额约100万美元[140] 公司外汇远期合同情况 - 截至2021年7月31日，作为现金流量套期的外汇远期合同中，欧元出售合同名义金额13650，英镑出售合同名义金额6800，新台币购买合同名义金额720000（单位千）[149] - 截至2021年7月31日，用于防范外币波动对应收应付账款影响且未指定为套期的外汇远期合同中，欧元出售合同名义金额13828，英镑出售合同名义金额1028，新台币购买合同名义金额549613（单位千）[151] - 2021年7月31日欧元销售合约名义金额为13,828（千），加权平均远期汇率1.2022，合约日期美元金额16,624（千），7月31日金额16,455（千），到期日为2021年8月 - 2022年5月[151] - 2021年7月31日英镑销售合约名义金额为1,028（千），加权平均远期汇率1.3930，合约日期美元金额1,432（千），7月31日金额1,429（千），到期日为2021年9月 - 2021年11月[151] - 2021年7月31日新台币购买合约名义金额为549,613（千），加权平均远期汇率27.7914（新台币/美元），合约日期美元金额19,776（千），7月31日金额19,658（千），到期日为2021年8月 - 2021年11月[151] - 2021年7月31日作为净投资套期的欧元销售合约名义金额为3,000（千），加权平均远期汇率1.1892，合约日期美元金额3,568（千），7月31日金额3,565（千），到期日为2021年11月[151] 公司外汇套期及收益情况 - 公司为管理对外国净资产投资的外汇风险，维持了名义金额为300万欧元的远期合同，截至2021年7月31日，实现收益81.3万美元，有少量未实现损失[151] - 截至2021年7月31日，指定为净投资套期的外汇远期合同中，欧元出售合同名义金额3000（单位千）[151] - 公司维持一份名义金额为300万欧元的远期合约用于对冲欧元计价净资产投资风险，该合约2021年11月到期[151] - 截至2021年7月31日，公司在对冲欧元计价净资产投资中实现收益81.3万美元，有少量未实现损失计入累计其他综合损失[151] 公司银行信贷协议借款情况 - 2021财年九个月，公司银行信贷协议下借款利息与国内外现行利率挂钩，截至2021年7月31日无未偿还借款[145]

收入地区分布 - 2021财年上半年约48%的收入来自欧洲客户，约14%来自亚太地区客户[90] - 2021财年上半年，公司约62%的收入来自美洲以外的客户[150] 第二季度财务数据关键指标变化 - 2021财年第二季度销售和服务费用为5790万美元，较上年同期增加2080万美元，增幅56%，其中有利的货币影响为270万美元，占比7%[96] - 2021财年第二季度订单为6570万美元，较上年同期增加2920万美元，增幅80%，其中有利的货币影响为310万美元，占比8%[102] - 2021财年第二季度毛利润为1480万美元，占销售额的26%，上年同期为670万美元，占比18%[105] - 2021财年第二季度销售、一般和行政费用为1130万美元，占销售额的19%，上年同期为1060万美元，占比29%，包含50万美元的不利货币影响[106] - 2021财年第二季度营业利润为350万美元，占销售额的6%，上年同期营业亏损390万美元，占比 - 10%[107] - 2021财年第二季度有效税率为28%，上年同期为16%[109] 第二季度各地区业务数据关键指标变化 - 2021财年第二季度美洲、欧洲、亚太地区销售分别增长18%、96%、62%，欧洲和亚太地区分别包含15%、9%的有利货币影响[97][98][99] - 2021财年第二季度美洲、欧洲、亚太地区订单分别增长21%、121%、138%，欧洲和亚太地区分别包含15%、14%的有利货币影响[102][103][104] 第二季度各产品业务数据关键指标变化 - 2021财年第二季度计算机化机床、计算机控制系统和软件、服务零件、服务费用销售分别增长62%、114%、33%、17%，各产品类别均包含7%的有利货币影响[100][101] 前六个月财务数据关键指标变化 - 2021财年前六个月销售和服务费用为1.12亿美元，较上年同期增加3120万美元，增幅39%，其中有利的货币影响为440万美元，占比5%[110] - 2021财年前六个月订单为1.23亿美元，较上年同期增加4090万美元，增幅50%，其中有利的货币影响为510万美元，占比6%[117] - 2021财年前六个月毛利润为2630万美元，占销售额的24%，上年同期为1590万美元，占比20%[121] - 2021财年前六个月销售、一般和行政费用为2180万美元，占销售额的19%，上年同期为2140万美元，占比27%，其中不利的货币影响为80万美元[122] - 2021财年前六个月营业收入为450万美元，占销售额的4%，上年同期为营业亏损560万美元，占比 -7%[123] - 2021财年前六个月其他费用净额不到10万美元，上年同期为70万美元[124] - 2021财年前六个月有效税率为33%，上年同期为22%[125] 前六个月各地区业务数据关键指标变化 - 2021财年前六个月美洲、欧洲、亚太地区销售分别增长26%、53%、35%，订单分别增长27%、61%、84%[112][113][114][118][119][120] 前六个月各产品业务数据关键指标变化 - 2021财年前六个月计算机化机床、计算机控制系统和软件、服务零件销售分别增长44%、39%、19%[115][116] 公司资金状况 - 截至2021年4月30日，公司现金及现金等价物为7390万美元，营运资金为2.062亿美元，信贷安排下可用借款总额约为5220万美元[127][128][137] - 截至2021年4月30日，公司有13笔未到期第三方付款担保，总计约70万美元[142] - 截至2021年4月30日，公司在任何信贷安排下均无未偿还借款[149] 外汇远期合同情况 - 作为现金流套期的外汇远期合同：欧元出售合同名义金额1237.5万，加权平均远期汇率1.1981；英镑出售合同名义金额527.5万，加权平均远期汇率1.3601；新台币购买合同名义金额6.3亿，加权平均远期汇率27.2993（新台币/美元）[153] - 非指定套期的外汇远期合同：欧元出售合同名义金额1457万，加权平均远期汇率1.1925；英镑出售合同名义金额227.8万，加权平均远期汇率1.3849；新台币购买合同名义金额2.80619亿，加权平均远期汇率28.2115（新台币/美元）[155] - 作为净投资套期的外汇远期合同：欧元出售合同名义金额300万，加权平均远期汇率1.1892，到期日为2021年11月[155] - 截至2021年4月30日，欧元销售合约名义金额为14,570（外币），加权平均远期汇率1.1925，合约日期美元金额17,375，2021年4月30日美元金额17,589，到期日为2021年5月 - 2022年4月[155] - 截至2021年4月30日，英镑销售合约名义金额为2,278（外币），加权平均远期汇率1.3849，合约日期美元金额3,154，2021年4月30日美元金额3,150，到期日为2021年6月 - 2021年8月[155] - 截至2021年4月30日，新台币购买合约名义金额为280,619（外币），加权平均远期汇率28.2115（新台币/美元），合约日期美元金额9,947，2021年4月30日美元金额10,043，到期日为2021年5月 - 2021年7月[155] - 截至2021年4月30日，作为净投资套期保值的欧元销售合约名义金额为3,000（外币），加权平均远期汇率1.1892，合约日期美元金额3,568，2021年4月30日美元金额3,622，到期日为2021年11月[155] 外汇套期收益情况 - 截至2021年4月30日，公司对欧元计价资产净投资套期实现收益81.3万美元，未实现损失4.2万美元[155] - 截至2021年4月30日，公司对欧元计价净资产投资套期保值实现税后收益81.3万美元，未实现税后损失4.2万美元[155] 公司运营策略 - 公司国际现金池策略可在美、欧、亚太地区按需获取现金存款和信贷安排，为未来12个月全球运营提供充足流动性[138] - 公司持续接收和审查潜在收购的业务和资产信息，包括可购买的知识产权资产[139] 公司会计政策与合同义务 - 2021财年上半年，公司关键会计政策和合同义务承诺无重大变化[140][141]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) Commission File No. 0-9143 HURCO COMPANIES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Indiana | 35-1150732 | | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | (I.R.S. Employer Identification Number) | | incorporation or organization) | | | One Technology Way | | | Indianapolis, Indiana | 46268 | | (Address of principal executive offices) | (Zip code) | | Registrant's telephone n ...