Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-38823 HYLIION HOLDINGS CORP. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) | Delaware | 83-2538002 | | --- | --- | ...

财务数据和关键指标变化 - 公司正在重新申报2020年第四季度和全年财务报表，以调整认股权证的会计处理方式 [45] - 预计重新申报的财务影响将是非现金的，不会对公司的业务运营、未来计划或信息产生重大影响 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在第一季度继续推进混合动力产品的开发，安装了额外的10辆卡车 [11] - 混合动力产品的车队利用率在第一季度继续保持强劲，累计行驶里程已达数百万英里 [15] - 公司已收到首批Peterbilt卡车，并正在进行系统集成和测试，预计年底前完成 [19][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司计划在北美市场首先推出产品，然后再扩展到国际市场 [56] - 国际市场对公司的解决方案表现出浓厚兴趣，特别是在燃料价格较高和排放法规更严格的地区 [57] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于扩大团队，第一季度新增了43名员工，涵盖汽车工程、高级算法和控制工程、供应链和运营等核心业务职能 [9] - 公司正在扩大总部，并进行设施重新设计，以满足员工数量和预期客户需求的增长 [10] - 公司成立了Hypertruck创新委员会，由行业领先的物流和运输公司组成，旨在支持Hypertruck动力总成解决方案的开发 [23] - 公司计划通过多阶段方法推进Hypertruck ERX的商业化，首先展示演示卡车，然后逐步扩大生产规模 [22] - 公司正在开发灵活的燃料解决方案，包括使用氢燃料电池和可再生天然气，以适应未来燃料动态的变化 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司CEO表示，2021年开局良好，特别是在Hypertruck创新委员会的成立方面取得了重要进展 [7] - 公司CEO强调，尽管在供应链和产品开发方面遇到了一些挑战，但公司仍按计划推进Hypertruck ERX的开发 [22] - 公司CFO指出，尽管第一季度交付了10辆混合动力卡车，但尚未确认收入，预计下半年将开始确认收入 [47] 其他重要信息 - 公司正在应对供应链风险，特别是某些组件的供应限制，并正在与供应商合作解决这些问题 [42] - 公司预计其电池技术将具有竞争优势，因为其电池寿命更长，尺寸更小，资源密集度更低 [39][40] 问答环节所有提问和回答 问题: 产品规模化后的毛利率 - 公司预计在产品规模化后将实现毛利率为正，但初始阶段可能会出现毛利率为负的情况 [52][55] 问题: 国际市场策略 - 公司计划首先在北美市场推出产品，然后再扩展到国际市场，因为北美市场经验更丰富，成功推出产品的可能性更大 [56][57] 问题: 供应链和电池供应限制 - 公司正在应对供应链限制，特别是某些组件的供应问题，并正在与供应商合作解决这些问题 [58][59] 问题: 收入确认的时间和方式 - 公司预计下半年将开始确认混合动力产品的收入，具体时间取决于产品推出的时间 [62][63] 问题: 运营费用和现金消耗 - 由于正在进行的重新申报工作，公司无法提供具体的财务指导，但将在即将提交的季度报告中提供更多信息 [64][65] 问题: 团队扩张和招聘进展 - 公司第一季度新增了43名员工，略低于预期，但招聘工作仍在加速进行 [66]

业绩总结 - 2020年第四季度净亏损为2050万美元，较2019年同期的410万美元增加了1640万美元[13] - 2020年全年净亏损为3920万美元，较2019年同期的1410万美元增加了2510万美元[14] 费用分析 - 2020年第四季度研发费用为440万美元，较2019年同期的250万美元增加了190万美元[13] - 2020年全年研发费用为1260万美元，较2019年同期的930万美元增加了330万美元[14] - 2020年第四季度销售、一般和行政费用为590万美元，较2019年同期的80万美元增加了510万美元[13] - 2020年全年销售、一般和行政费用为960万美元，较2019年同期的270万美元增加了690万美元[14] - 2020年第四季度其他运营费用为1020万美元，较2019年同期的80万美元增加了940万美元[13] 资金状况 - 截至2020年年末，现金及现金等价物为3.9亿美元，短期和长期投资为2.38亿美元[15] 未来展望 - 2021年研发和一般管理费用预计为1.4亿美元，基本保持不变[15] 并购信息 - 2020年10月1日完成商业合并，获得5.2亿美元的净收益[15]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 运营亏损从2019年的1199.9万美元扩大至2020年的2218.3万美元，增长1018.4万美元，增幅84.9%[247] - 净亏损从2019年的1411.3万美元扩大至2020年的3918.2万美元，增长2506.9万美元，增幅177.6%[247] - 2020年净亏损为3920万美元，2019年为1410万美元[259][261] - 基本和稀释后每股净亏损从2019年的0.16美元增至2020年的0.38美元，增长0.22美元，增幅137.5%[247] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 研发费用从2019年的929万美元增至2020年的1259.8万美元，增长330万美元，增幅35.9%[247][248] - 销售、一般及行政费用从2019年的273万美元增至2020年的958.5万美元，增长685.5万美元，增幅251.1%[247][249] - 利息支出从2019年的326万美元增至2020年的546.5万美元，增长220.5万美元，增幅67.6%[247][250] - 2020年利息费用主要包括：6.0%年利率的实物支付利息110万美元，可转换票据折价摊销380万美元，融资成本50万美元[251] - 2020年已确认的股份支付费用为30万美元，2019年为10万美元[276] 财务数据关键指标变化：其他损益与费用 - 债务清偿损失在2020年录得1017万美元，主要与业务合并相关的可转换票据清偿有关[247][250] - 其他费用总额从2019年的211.4万美元增至2020年的1699.9万美元，增长1488.5万美元，增幅704.1%[247] - 2020年与可转换票据公允价值变动相关的衍生负债损失为140万美元，201年为收益110万美元[252] 资本结构与融资活动 - 公司通过PIPE融资以每股10美元的价格发行3075万股普通股，筹集资金3.075亿美元[237] - 加权平均流通股从2019年的8664.4万股增至2020年的1.043亿股，增加1768万股，增幅20.4%[247] - 2020年融资活动提供现金净额为6.44504亿美元，主要来自业务合并与PIPE的净收益5.165亿美元及认股权证行使收益1.245亿美元[258][264] - 2020年因赎回认股权证获得总收益1.408亿美元，其中1630万美元于2021年第一季度收到[254] 现金流状况 - 2020年经营活动所用现金净额为2294.4万美元，2019年为1107.2万美元[258] - 2020年投资活动所用现金净额为2.3814亿美元，2019年为34.9万美元[258] - 截至2020年12月31日，现金及现金等价物为3.897亿美元，短期投资为2.019亿美元，流动资产总计6.081亿美元[253][255] - 截至2020年12月31日，公司现金余额为3.897亿美元[289] 税务与亏损结转 - 截至2020年12月31日，公司拥有联邦净经营亏损结转额约8220万美元，州净经营亏损结转额1250万美元[279] 公司治理与监管状态 - 公司选择不退出JOBS法案规定的延长过渡期，作为新兴成长公司，其采用新会计准则的时间点与私营公司一致[282] - 公司作为新兴成长公司，可豁免提供内部控制审计师鉴证报告、部分高管薪酬披露等要求[284] - 公司失去新兴成长公司身份的条件包括：年度总收入达到至少10.7亿美元[285] - 公司失去新兴成长公司身份的条件包括：被认定为“大型加速申报公司”，且非关联方持有证券市值至少7亿美元[285] - 公司失去新兴成长公司身份的条件包括：过去三年内发行超过10亿美元的非可转换债务证券[285] 市场风险与流动性 - 公司现金及现金等价物主要为运营账户和货币市场账户，不受美国一般利率水平变化影响[289] - 公司现金及现金等价物均为高流动性投资，购买时到期日为90天或更短，因此无重大利率风险敞口[289] - 公司认为通货膨胀目前对其业务没有重大影响[290] - 公司面临多种市场风险，包括利率变化、通货膨胀、资金来源可用性风险等[288]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度研发支出450万美元，环比增加160万美元，同比增加190万美元 [33] - 第四季度一般及行政支出590万美元，环比增加370万美元，同比增加510万美元 [34] - 第四季度非运营支出1020万美元，高于第三季度的410万美元，净亏损2050万美元，而第三季度净亏损910万美元，去年同期净亏损410万美元 [35] - 全年研发费用1260万美元，一般及行政费用960万美元，非运营支出1700万美元，2020年净运营亏损3920万美元 [37][38][39] - 10月1日完成与Tortoise的业务合并，获得约5.2亿美元净收益，1月初公开认股权证赎回额外筹集1410万美元，截至2020年底持有现金及现金等价物3.9亿美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 混合动力系统业务 - 2020年实现安装20个混合动力单元目标，其中第四季度安装7个 [9] - 目前处于向行业领先车队部署低产量当前一代产品阶段，计划推出下一代混合动力解决方案，包括改进包装、采用下一代电池模块、改进软件和数据分析等，但商业化进程有延迟，预计今年可部署产品 [15][16] 超级卡车ERX业务 - 团队在该产品商业化方面进展顺利，收到大量客户支持和兴趣，今年晚些时候将部署初始客户演示单元，已选定初始发布合作伙伴，2022年将开始向车队大规模交付 [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美已有700多个RNG和CNG加气站，且有大量天然气管道，而氢气基础设施几乎从零开始，目前没有卡车用氢气加气站，管道和运输也未建立，清洁氢气产量也不多 [21][22] - 当地配送和最后一英里运输市场将率先采用纯电动卡车，随后过渡到区域运输市场，但长距离运输中，电池重量、成本和尺寸不适合，电动增程式车辆如ERX或燃料电池卡车将更适用 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 混合动力系统长期期望在OEM或改装中心安装，与重要合作伙伴建立关系以推进商业化战略，专注让车队体验产品，与早期采用者合作并转化为大客户 [8][9] - 下一代电池模块初期用于内部产品，未来探索其他市场应用，特别是充电时间短的场景，如场地牵引车 [11][12] - 超级卡车ERX将基于彼得比尔特底盘制造，已下初始订单，用于测试、验证和客户演示 [19] - 随着市场和基础设施发展，公司可将超级卡车ERX的天然气发电机替换为氢燃料电池，参与氢燃料市场竞争，还计划开发燃料通用发电机，长期看好氢燃料电池解决方案 [25][26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是变革性一年，公司向关键客户交付初始产品，推进商业化战略，扩大组织规模，2021年有资源、团队和战略推进商业化目标，特别是预计今年晚些时候推出超级卡车ERX [29] - 虽然未提供正式财务指引，但2021年SG&A估计约1.4亿美元基本不变，随着商业化战略细化，将更新费用估计和关键商业化里程碑进展 [41] 其他重要信息 - 本季度公司新增多名高管，包括副总裁兼总法律顾问及首席合规官Jose Oxholm、销售和供应链高级副总裁Bobby Cherian、营销高级副总裁Matt Loos和首席财务官Sherri Baker [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新电池组对车队运营商的总拥有成本（TCO）有何影响，以及中期商业化和销售数字是否考虑了该电池的预期效益 - 新电池模块是现有电池模块设计的持续演进，不影响车队的TCO回报数字，主要影响产品性能，可延长使用寿命和提高性能，目标是在某些情况下电池寿命超过车辆寿命 [46] - 该模块可拓展到其他市场，初期专注集成到自身产品，后续探索其他市场机会，此前业务计划未假设将电池销售到其他市场，此次是首次宣布拓展市场机会 [47][49] 问题2: 新电池适用的市场有哪些 - 初始市场机会主要在商用车领域，该领域注重资产利用率，快速充电的电池技术可让车辆每天运行更多小时，解决传统电池充电时间长导致的车辆闲置问题，为车队带来更多机会 [50][51] 问题3: 超级卡车ERX从客户拿到产品到进行批量采购需要多长时间 - 过去一个季度已选定合作车队，近期将公布相关信息，这些车队不仅规模合适，还有可持续发展和向电气化转型的目标 [54][55] - 今年年底开始进行初始演示交付，车队试用3 - 6个月，期间收集反馈，之后开始交付更多车辆 [55][56] 问题4: 混合动力产品商业化延迟的原因，以及新一代产品推出后能否实现营收及时间线 - 延迟原因是完善和制定更强大的测试和验证计划，引入顾问参考行业最佳实践和协议，确保产品适应恶劣路况，并非技术风险或产品重大变更 [58][59] - 推出下一代混合动力系统时将开始确认营收，目前向客户交付产品是为建立客户基础，获得重复订单，后续将扩大规模 [60]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-38823 HYLIION HOLDINGS CORP. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) | Delaware | 83-2538002 | | --- | --- | | (State or Ot ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-38823 TORTOISE ACQUISITION CORP. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware 83-2538002 (State or Other Jurisdiction of Inc ...

融资活动 - 公司完成首次公开募股，发行23,300,917个单位，每单位价格10.00美元，产生总收益约2.33亿美元[98] - 公司同时完成私募配售，以每份认股权证1.00美元的价格出售6,660,183份私募认股权证，产生总收益约666万美元[99] - 来自首次公开募股和私募配售的净收益约2.33亿美元已存入信托账户[100] - 承销商获得总承销折扣和佣金为5.5%，其中2.0%（约464万美元）已支付，3.5%（约813万美元）递延[124] - 递延的承销折扣和佣金将在初始业务合并完成后支付，并从信托账户中支付[124] 收入和利润（同比） - 截至2020年3月31日的三个月，公司净收入约为27.8万美元，其中投资收入约为75.9万美元[105] - 截至2019年3月31日的三个月，公司净收入约为19.3万美元，其中投资收入约为39.1万美元[106] 成本和费用（同比） - 截至2020年3月31日的三个月，公司总务和行政费用约为25.2万美元，所得税费用约为14.9万美元[105] - 2020年3月31日止三个月行政服务协议相关费用为3万美元，2019年同期为1万美元[117] 现金及投资收入 - 截至2020年3月31日，公司运营账户中拥有现金约74.8万美元[108] - 截至2020年3月31日，公司从信托账户投资中获得约360万美元的投资收入，可用于缴纳税款[108] 关联方交易 - 公司发起人通过本票垫付了约58万美元的费用，该款项已于2019年3月29日全额偿还[107][116] - 公司发起人支付了2.5万美元发行费用，以获得5,750,000股创始人股份，后经股票股息调整，总持股达6,468,750股[112] - 公司根据行政服务协议每月向发起人支付1万美元用于办公空间等费用[117] 股权结构 - 截至2020年3月31日，有22,394,090股A类普通股被列为临时权益[119] 监管资格与豁免 - 公司符合“新兴成长公司”资格，可延迟采用新的或修订的会计准则[125] - 作为新兴成长公司，公司可在IPO结束后五年内或不再符合资格前豁免部分报告要求[126]

根据您提供的财报关键点，我将按照单一维度主题进行分组，并严格使用原文关键点。 财务收入与收益 - 首次公开发行(IPO)发行23,300,917个单位，每单位10.00美元，总收益约2.33亿美元[267] - 私募配售认股权证给Tortoise Borrower，发行6,660,183份认股权证，每份1.00美元，总收益约666万美元[268] - 来自IPO和私募配售认股权证的净收益约2.33亿美元已存入信托账户[268] - 截至2019年12月31日，公司净收入约为230万美元，其中包含约390万美元的投资收入[274] 成本与费用 - IPO产生的发行成本约为1336万美元，其中包含813万美元的递延承销佣金[267] - 赞助商支付2.5万美元发行费用以获得5,750,000股创始人股，后经股息调整及部分注销，最终持有6,468,750股创始人股[278] - 递延承销折扣和佣金为813万美元，将在完成初始业务合并时支付[290] - 承销商获得总承销折扣和佣金的5.5%，其中2.0%（约464万美元）已在IPO结束时支付[290] 现金与资产状况 - 截至2019年12月31日，公司运营账户中约有91.6万美元现金，信托账户投资收入约300万美元可用于缴税[276] 债务与负债状况 - 公司截至2019年12月31日无长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债[289] 监管与报告状态 - 公司作为较小规模报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[293]

财务表现与收入 - 截至2019年9月30日的三个月，公司净收入约为74万美元，其中投资收入约120万美元[99] - 截至2019年9月30日的九个月，公司净收入约为170万美元，其中投资收入约290万美元[101] - 截至2019年9月30日，公司运营账户中约有100万美元，信托账户投资收入中约有230万美元可用于支付税款[103] IPO与融资活动 - 首次公开发行(IPO)共发行23,300,917个单位，每股10.00美元，募集资金总额约2.33亿美元[92] - 同时进行的私募配售(Private Placement)发行6,660,183份认股权证，每份1.00美元，募集资金约666万美元[93] - 来自IPO和私募的净收益约2.33亿美元已存入信托账户[94] 成本与费用 - IPO相关发行成本约为1336万美元，其中包含813万美元递延承销佣金[92] - 根据行政服务协议，公司每月向发起人支付1万美元，截至2019年9月30日的三个月和九个月，相关费用分别为3万美元和7万美元[110] - 公司根据行政服务协议，每月需支付给发起人10,000美元用于办公空间、公用事业和行政支持[113] - 首次公开募股承销商的承销折扣和佣金为5.5%，其中2.0%（约464万美元）已在IPO结束时支付[114] - 首次公开募股有3.5%（约813万美元）的承销折扣和佣金被递延，将在完成初始业务合并时从信托账户支付[114] 业务合并与期限 - 公司必须在2021年3月4日（即IPO完成后24个月内）完成首次业务合并，否则将赎回公众股份[95] 关联方交易与垫款 - 发起人(Sponsor)通过本票垫付了58万美元，并于2019年3月29日全额偿还[109] 监管状态与豁免 - 公司作为“新兴成长公司”，选择推迟采用新的或修订的会计准则[115] - 公司可能无需提供关于财务报告内部控制的审计师鉴证报告（JOBS法案第404条）[116] - 公司可能无需提供《多德-弗兰克法案》要求非新兴成长公司披露的全部薪酬信息[117] - 公司可能无需遵守PCAOB关于强制审计师轮换或补充审计报告（审计师讨论与分析）的要求[117] - 公司可能无需披露高管薪酬与绩效相关性及CEO薪酬与员工薪酬中位数比较等特定高管薪酬项目[117] - 上述JOBS法案的豁免条款适用期为IPO结束后五年或公司不再符合“新兴成长公司”资格之较早者[117] 债务与负债状况 - 截至2019年9月30日，公司无任何长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债[113]