财务数据和关键指标变化 - 第一季度混合动力系统解决方案收入34万美元，较上一季度增长70% [28] - 第一季度研发支出1580万美元，较上一季度减少160万美元，同比增加650万美元 [28] - 第一季度销售、一般和行政费用（SG&A）为980万美元，较上一季度增加60万美元，同比增加240万美元 [29] - 第一季度运营费用总计2560万美元，去年同期为1670万美元 [29] - 第一季度运营净亏损2740万美元，第四季度为2910万美元，2021年第一季度为1670万美元 [29] - 第一季度末公司拥有超5.27亿美元资金，包括2.271亿美元现金及现金等价物、1.342亿美元短期投资和1.66亿美元长期投资 [30] - 重申2022年混合动力系统销售的收入指引在200万 - 300万美元之间，全年运营费用预计在1.35亿 - 1.45亿美元之间 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 混合动力系统业务 - 第一季度持续向车队发货并获得额外收入，销售策略调整后在特定用例中取得良好效果 [20] - 有客户重复下单，如Wegmans、GreenPath Logistics、Detmar等 [44] 超级卡车ERX业务 - 第一季度获得170个超级卡车ERX生产插槽订单，累计收到近2000个预订 [9][15] - 2月获得GreenPath Logistics 50个订单，该公司将参与今年晚些时候的受控车队试验 [16] - 3月Mone Transport将20个预订转换为订单 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - eX Research估计全球目前有800万辆8类商用车辆在运营，预计2022 - 2025年活跃的A类商用车辆数量将以每年约4.5%的速度增长 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 专注于将当前产品路线图商业化，同时评估拓展新产品和相邻业务的机会 [23] - 超级卡车产品平台设计为发电机无关，未来将从天然气过渡到氢气，采用三阶段方法 [24] - 专有软件解决方案有潜力成为新产品并产生新的收入流 [25] 行业竞争 - 混合动力业务面临15升康明斯发动机的竞争威胁，以及市场向全电动汽车的整体转变 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 商用车行业的电气化处于转折点，公司技术有潜力改变行业 [34] - 市场规模大且在增长，公司解决方案创新实用，能利用现有基础设施、降低运营成本并获得相关信用 [34][35] - 司机和车队对公司解决方案需求大，长期增长战略有助于向氢能源未来发展，公司对未来充满信心 [35][36] 其他重要信息 - 公司参加加州长滩的ACT Expo展会，展示超级卡车ERX和混合动力卡车，并举办试驾活动 [6] - 超级卡车ERX按计划在2023年底投入生产，多阶段开发计划包括设计验证、产品验证测试和积累100万测试英里等 [10][12] - 超级卡车ERX符合CARB先进清洁卡车规定下75%的零排放车辆（ZEV）信用，新的先进清洁车队（ACF）规定下可获得全额信用 [13][14] - 全球供应链中断持续延长混合动力系统的交付时间，但公司与合作伙伴紧密合作确保订单履行 [22] 问答环节所有提问和回答 问题1: 是否会在2023年下半年超级卡车ERX商业化之前开始燃料电池相关工作 - 公司已开始相关解决方案的开发，特别是燃料无关的解决方案，但燃料无关和燃料电池解决方案将在超级卡车ERX之后分阶段推出 [39][40] 问题2: 如何看待混合动力业务的重复订单和未来增长 - 混合动力业务持续受到关注，但面临15升康明斯发动机的竞争和市场向全电动汽车的转变 [42] - 混合动力是进入电气化的低成本选择，能带来ESG和燃油节省效益，有客户重复下单，但超级卡车ERX是公司长期的核心解决方案 [43][44] 问题3: CARB规定是否增加了车队对超级卡车ERX的兴趣 - 超级卡车ERX的兴趣持续增长，试驾活动推动了订单和预订 [48] - 现有ACT规定和新的ACF规定都将有助于吸引客户，公司产品能为车队提供与纯电动插电式车辆相同的信用 [49][52] 问题4: 如何管理超级卡车ERX的供应链 - 公司已锁定2022年和2023年关键里程碑所需的所有关键组件供应，与供应商保持良好关系，确保不影响既定时间表 [54][55] 问题5: 收入是否有季节性，如何分布 - 预计全年收入将逐步增加，但第四季度因假期和停工时间会有所不同 [59] 问题6: 供应短缺对交付的影响及受影响的具体组件 - 供应短缺问题包括OEM车辆交付延迟和系统组件供应延迟，如线束、连接器和电子元件等 [61][63] - 公司已将部分混合动力交付时间推迟到下一季度，但仍在继续交付，并密切关注未来供应情况 [64] 问题7: 柴油价格上涨对混合动力和超级卡车的兴趣以及总拥有成本（TCO）经济有何影响 - 柴油价格上涨增加了对替代燃料车辆和燃油节省技术的需求 [68] - 超级卡车的天然气泵价格相对稳定，混合动力在合适地形也能实现燃油节省，两者都受益于柴油价格上涨 [68] 问题8: 可再生燃料标准的变化是否会使车队对公司解决方案更感兴趣 - 公司专注于天然气方面，未过多关注生物柴油的可再生燃料标准 [70] - 天然气和可再生天然气的相关信用良好，预计可再生天然气供应将在不久的将来翻倍，公司解决方案能为车队提供净碳负排放，受到车队认可 [70][72] 问题9: 对超级卡车商业化时间表的信心如何 - 公司对时间表有很强的信心，已完成第一辆设计验证车辆的建造，正在进行冬季测试 [80] - 有信心完成设计验证和产品验证，并通过相关认证，按计划在2023年底开始生产 [81][82] 问题10: 超级卡车所需卡车的供应情况和交付时间趋势 - 2023年预计是卡车需求创纪录的一年，车队下单后需等待一年以上才能拿到新车 [83] - 公司已提前预订2022年和2023年所需的卡车，并与彼得比尔特合作确保交付时间 [84][86]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-38823 HYLIION HOLDINGS CORP. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Indicate by check mark whether the regis ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K þ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 or ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______________ to _______________ Commission File Number 001-38823 HYLIION HOLDINGS CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度Hybrid eX动力系统解决方案开始确认收入，记录了20万美元的收入 [37] - 第四季度研发支出为1740万美元，环比下降80万美元，同比增长1290万美元；2021年全年研发支出总计5830万美元，而2020年为1260万美元 [37] - 第四季度SG&A支出为920万美元，环比增长50万美元，同比增长330万美元；2021年全年SG&A支出总计3530万美元，而2020年为960万美元 [38] - 2021年全年运营费用总计9360万美元，而2020年为2220万美元；第四季度运营净亏损为2910万美元，第三季度为2680万美元，2020年第四季度为1030万美元；2021年全年公司运营净亏损为9610万美元，而2020年为2220万美元 [39] - 第四季度末公司有超过5.57亿美元可用于为Hybrid eX和Hypertruck ERX的商业化计划提供资金，其中包括2.584亿美元现金及现金等价物、1.188亿美元短期投资和1.802亿美元长期投资 [40] - 预计2022年Hybrid eX销售将产生200万 - 300万美元的收入，全年运营费用在1.35亿 - 1.45亿美元之间 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 Hybrid eX业务 - 受全球供应链中断影响，部分原定于第四季度交付的Hybrid eX产品被推迟到本季度，但公司正与合作伙伴紧密合作以确保2022年预期销售订单所需的组件供应 [22] - 预计2022年将发货超过100个Hybrid eX单元，收入受安装类型（新安装或改装）和卡车类型影响，目前改装业务占比略高 [48] Hypertruck ERX业务 - 本周收到100个有定金支持的Hypertruck ERX生产订单，以及325个未来生产插槽的预订，目前共有100个已确认生产插槽和近2000个额外单元的预订 [11][13] - 正在根据初始演示单元的经验建造设计验证开发车辆，本季度将完成第一台，预计在开始生产验证前再建造至少10台，并在德克萨斯州进行受控车队试验 [20] - 计划在2023年上半年再建造至少20台用于产品验证和持续车队试验，同时寻求CARB、EPA和NHTSA的最终认证，预计2023年底开始生产Hypertruck ERX [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 在Class 8卡车市场，由于预计近期会有更多全电动产品上市，Hybrid eX产品的市场机会有所减少，许多车队预计未来几年全电动汽车将占据主导地位，计划等待此类产品 [23][24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为商用车行业电动化解决方案的领先供应商，2021年作为上市公司取得了多个重要里程碑，包括推出新的Hybrid eX动力系统和完成Hypertruck ERX的首个主要产品开发里程碑 [7] - 持续加强团队建设，本月新增Jay Craig为董事会成员，Cheri Lantz即将加入担任首席战略官，将负责推动Hypertruck燃料无关和氢燃料电池解决方案的业务发展，并探索先进软件解决方案的机会 [26][29][30] - 扩大销售团队，新增四名卡车行业资深人士，将向全国各地的车队推广Hypertruck ERX技术 [33] - 公司认为Hypertruck ERX适用于长途运输，而氢燃料电池解决方案将从区域应用开始，随着加氢基础设施的建设，公司有能力向氢能源解决方案转型 [25][31][32] - 公司的专有软件解决方案是主要竞争优势，目前首要任务是尽快安全地将首批Hypertruck ERX车辆投入使用，未来将积极推进商业化和业务发展计划 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对Hypertruck ERX技术及其市场潜力充满信心，预计车队将以不同方式采用该技术，2022年将是产品开发里程碑和获得更多车队承诺的激动人心的一年 [18][35] - 虽然行业面临供应链挑战，但公司已从供应商处确认了符合时间表的生产交付插槽，有信心获得2022年所需的零部件和卡车，以实现既定里程碑 [92][93] 其他重要信息 - 公司的Ride and Drive活动为Hypertruck ERX提供了展示机会，让公司了解客户实际需求和挑战，收到的反馈积极，参与者称赞车辆性能、集成度、续航能力、无需新基础设施以及对招聘和留住司机的价值 [10][14][18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 100个有定金支持的订单是否最终确定，预计何时确认这些订单的收入？ - 这些订单是为了确保生产插槽，公司与车队合作以获得他们采用这些车辆的承诺，然后采购组装所需的零部件；计划于2023年下半年开始生产，并在2024年第一季度末将所有车辆交付给车队 [47] 问题2: 2022年200万 - 300万美元的收入指导大致对应多少个Hybrid eX单元？ - 预计将发货超过100个单元，收入更关注综合平均水平，因为定价取决于安装类型和卡车类型，目前改装业务占比略高 [48] 问题3: Hypertruck ERX的交付时间，2023年底是指第四季度的后期吗？100个订单是否仅针对2023年第四季度和2024年第一季度，其他225个预订是否有可能在这个时间段内交付？ - 2023年底指第四季度，目标是在第四季度开始逐步增加交付量；承诺在2024年第一季度将所有100个车辆交付给车队，但这不是该时间段内的全部交付量；公司计划通过Ride and Drive活动增加订单和预订，并在2023年第四季度开始交付 [51][52] 问题4: 如何对未来几年的Hybrid产品进行建模，Cheri Lantz负责的新产品和服务何时开始增长以缓解Hybrid产品的潜在下滑？ - 预计市场将更多地转向全电动汽车，如Hypertruck ERX等，Hybrid产品只是向电动化的过渡；Cheri Lantz将推动燃料无关和氢燃料电池解决方案的业务发展，公司已开始相关开发工作，计划在今年分享更多进展 [55][56][58] 问题5: 康明斯收购美驰对公司有何影响，是否存在竞争或合作机会？ - 公司与康明斯就收购事宜进行了沟通，康明斯保证不会影响公司的供应链，公司将继续与康明斯保持合作关系，未来将从康明斯采购车轴 [59] 问题6: 资本支出何时需要增加，与确定订单的关联程度如何？ - 公司采用轻资产模式，2022年资本支出预计在1000万 - 2000万美元之间，主要用于设施扩建和技术实验室建设，一次性性质较强；未来资本支出不会显著增加，公司有能力在奥斯汀进行低产量安装，并最终实现OEM生产线生产；公司认为从流动性角度看，不仅要考虑现金及现金等价物，还要包括短期和长期投资，目前公司资金充足，有能力实现所有商业里程碑 [63][64][65] 问题7: 现金是否能支撑到2023年，是否需要在后期筹集更多资金，如何考虑业务的现金流盈亏平衡？ - 目前预计不需要筹集额外资金，这取决于Hypertruck的推广情况，公司对近期的订单公告和其他车队的反馈感到鼓舞，希望在不久的将来宣布更多订单 [68] 问题8: 下订单所需的定金金额是多少，订单是否具有约束力，能否取消？ - 每个订购单元的定金为数千美元，订单是为了确认生产插槽，这是行业惯例；预订是车队对未来采用数量的意向表示，不涉及确定生产插槽；公司计划扩大订单数量以确认生产插槽，并增加预订数量以显示车队对Hypertruck的兴趣 [71][72] 问题9: 运营费用低于指导预期的原因是什么，是时间因素还是公司发现了支出效率？ - 主要是时间因素，与第四季度完成的安装数量以及卡车采购时间有关，这些费用已包含在今天提供的指导中 [73] 问题10: 公司对支持Hybrid项目的投资回报率有何看法，相对于长期前景，该项目是否值得投资？ - 部署Hybrid解决方案获得的经验教训对公司来说是重要的里程碑，这些经验将延续到Hypertruck ERX的推出；公司有客户需求在今年实现200万 - 300万美元的销售，并且希望借此机会积累公司成长和扩展的经验，例如确认收入、建立服务能力、与客户互动以及提高产品可靠性等 [75] 问题11: 能否详细说明客户评估过程的步骤和里程碑？ - 目前公司正在进行Ride and Drive活动，让车队有机会亲身体验车辆，并收集反馈；预计2022年晚些时候进行Hypertruck的受控车队部署，让车辆在客户的运营中运行；2023年继续进行试验，并完成CARB、EPA和NHTSA的认证；预计2023年底开始生产Hypertruck；车队的订单数量会因各自的技术采用周期而异，公司的目标是成为他们未来购买卡车时的动力系统首选 [79][80][82] 问题12: 第四季度和全年运营费用低于预期的差距原因是什么？ - 主要是时间问题，与第四季度实际完成的安装数量和卡车采购时间有关，这些费用已包含在指导中 [84] 问题13: 新增四名卡车行业资深人士到销售团队的费用是否包含在第四季度费用中，还是全部计入2022年？ - 第四季度包含了非常小的一部分费用，主要费用计入2022年第一季度 [85] 问题14: 能否提供近期路演反馈的具体例子，以及哪些问题仍未解决？ - 积极反馈包括车队对车辆集成度和行驶平稳性的称赞；具体改进例子是根据一位戴双焦眼镜的车队人员反馈，调整了车内屏幕的安装位置；目前收到的反馈非常有价值，有助于在2023年开始生产前进行改进 [88][89] 问题15: 创新委员会成员的试点情况如何，为什么他们没有出现在预订或订单列表中？ - 昨天公司收到了一位创新委员会成员的Hypertruck订单，计划在未来几天公布更多细节；创新委员会的参与度很高，但公司认为该技术适用于更多车队，未来将有更多来自创新委员会和其他车队的订单和兴趣增长 [90] 问题16: 供应限制情况如何，卡车的交付时间是否仍超过12个月，半导体和电池等方面是否有足够的供应以满足2022年和2023年下半年的里程碑？ - 行业仍面临供应链挑战，但公司已从供应商处确认了符合时间表的生产交付插槽，有信心获得2022年所需的零部件和卡车；卡车交付时间的延迟影响了Hybrid和ERX产品，部分Hybrid产品交付从第四季度推迟到了2022年第一季度 [92][93]

业绩总结 - 2021年第四季度公司收入为20万美元[13] - 2021年全年运营费用总计为9360万美元[13] - 2021年公司净亏损为9660万美元，较2020年增加了420.2万美元[13] - 预计2022年公司收入将在200万到300万美元之间[13] - 2022年公司运营费用预计在1.35亿到1.45亿美元之间[13] 用户数据与订单 - 公司在2021年获得了100个Hypertruck ERX单位的订单，并有325个未来生产槽的预订[4] 研发与产品 - 公司首次实现Hybrid eX动力系统的收入[3] - 公司计划在2022年完成Hypertruck ERX的产品验证和认证[6] 资金与团队扩展 - 2021年公司可用资金超过5.57亿美元，用于支持Hybrid eX和Hypertruck ERX动力系统的商业化计划[13] - 2021年公司团队规模翻倍，并扩展了董事会[3]

业绩总结 - 第三季度净亏损为2660万美元，同比增加1750万美元[10] - 研发费用为1820万美元，同比增加1520万美元[10] - SG&A费用为870万美元，同比增加650万美元[10] - 2021年运营费用指导为1.1亿至1.2亿美元，低于之前的1.3亿至1.4亿美元[11] 资金状况 - 可用流动资金总额为5889万美元，其中现金及现金等价物为2895万美元[12] 人员与市场扩张 - 第三季度新增员工49人，年初至今总计新增员工超过150人[3] - 向Mone Transport公司预定了40台Hypertruck ERX[4] 产品与技术研发 - 计划在2022年完成初步展示单位的构建并进行路测[6] - 在ACT Expo上于2021年8月31日推出Hybrid eX产品[7] 供应链与交付问题 - 由于供应链问题，Hybrid eX交付和Hypertruck ERX产品开发时间延长[5]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度研发支出为1820万美元，环比增加480万美元，同比增加1520万美元 [28] - 第三季度销售、一般及行政费用为870万美元，环比减少140万美元，同比增加650万美元 [28] - 第三季度净亏损2660万美元，第二季度净亏损2320万美元，去年同期净亏损910万美元 [28] - 预计2021年总运营费用约为1.1 - 1.2亿美元，此前在8月第二季度财报电话会议上的指引为1.3 - 1.4亿美元 [29] - 2021年第三季度末，公司有超过5.88亿美元可用于支持当前商业化计划，其中资产负债表上现金及现金等价物为2.895亿美元，短期投资1.445亿美元，长期投资1.55亿美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 混合动力ERX业务 - 改进版混合动力ERX产品已推向市场，10月交付首个混合动力ERX单元，预计年底前开始确认收入 [4][8] - 产品推出后面临供应短缺问题，总部有安装未完成系统的卡车等待组件，部分车队因OEM交货时间长无法及时获得新卡车，导致部分卡车安装时间推迟到明年 [20][21] 超级卡车ERX业务 - 已获得Mone Transport 40个超级卡车ERX单元的预订，预订需签订最终协议 [11] - 目前处于产品开发阶段，计划在2022年上半年用初始示范单元与车队理事会成员和其他相关方进行试驾展示活动 [18] - 2022年初开始建造的下一批车辆，大部分用于设计验证和严格的公路产品测试（包括夏季和冬季测试），部分用于2022年下半年在车队运营中进行受控部署 [19] - 目标是在生产开始前，在ERX卡车上实现多达100万英里的测试和验证里程 [19] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 继续推进混合动力和超级卡车ERX解决方案的开发，朝着产品商业化目标前进 [4] - 计划在2022年提供混合动力产品未来12个月的详细预期 [22] - 为超级卡车ERX制定了12个月的发展计划，包括展示活动、测试和验证等关键里程碑 [18] - 目标是提供随着基础设施和燃料解决方案发展而不断演进的动力系统，为车队提供燃料无关和氢燃料电池解决方案的发展路径 [26] 行业竞争 - 康明斯最近宣布推出一款新的卡车天然气发动机，将改善以往天然气发动机的动力不足问题，这将直接与公司混合动力EX解决方案的动力辅助功能竞争 [22] - 公司认为超级卡车ERX不受此影响，因其是电动汽车，具有全电动模式、零尾气排放以及可获得零排放车辆（ZEV）信用等优势 [40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链方面，半导体和其他关键组件短缺，导致开发、测试和验证计划的时间延长，订购新卡车的交货时间大幅延长至2023年，但公司已订购2022年所需的开发卡车和长周期组件，并正在确保2023年的供应 [16][17] - 对超级卡车ERX的12个月发展计划有信心，认为即使面临供应挑战也能够实现 [18] - 预计第四季度混合动力EX单元交付将开始产生收入，但对本财年结果影响不大 [30] - 公司拥有近6亿美元的总流动性，对实现既定里程碑有信心，正在进行2022年预算编制，将在2月的财报电话会议上提供更多关于支出和产量增长的信息 [44] 其他重要信息 - 第三季度公司新增49名员工，还聘请了Shiva Duraiswamy为工程副总裁，Joshua Robbins为车队销售副总裁 [23][24] - 公司董事会新增两名成员，分别是前美国运输部长和劳工部长Elaine Chao，以及Delphi Technologies前首席技术官Mary Gustanski [24] - 公司决定取消总部12万平方英尺设施中原计划的露台，改为在总部相邻建筑租赁2.5万平方英尺用于测试和验证实验室，以扩大安装能力和电池生产能力，支持员工增长 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：供应链中断何时可能改善 - 公司表示供应链存在很多不确定性，目前订购新卡车要到2023年才能交付，公司每天都在与供应商合作确保供应，已制定12个月的时间表，即使面临供应障碍也有信心实现目标，希望能看到改善，但目前只能提供12个月的展望 [34] 问题2：40个单元预订的最终协议签订时间及何时转化为收入 - 公司称这与之前的预订类似，车队希望先体验卡车再签订具有约束力的协议，目前正在进行路演，让车队体验超级卡车，反馈显示车队希望在签订有意义的订单前先试驾体验 [36] 问题3：如何看待混合动力EX的销售情况，以及康明斯新发动机为何不影响超级卡车的吸引力 - 对于混合动力产品，康明斯新天然气发动机的宣布改变了市场格局，公司将评估其对混合动力产品销量增长的影响；同时，与车队的沟通显示，车队对超级卡车ERX反应积极，因其不受地形限制且是全电池电动汽车。而超级卡车不受康明斯新发动机影响，因为它是电动汽车，具有零尾气排放和可获得ZEV信用等优势，与康明斯的传统内燃机驱动车辆不同 [39][40][41] 问题4：如何看待公司现金余额和烧钱率，以及对2022年的规划 - 公司表示总流动性接近6亿美元，对实现既定里程碑有信心，正在进行2022年预算编制，2月的财报电话会议将提供更多关于2022年烧钱率和混合动力产品产量增长的信息 [44] 问题5：2023 - 2024年公司相对于竞争对手的关键差异化优势是什么 - 公司认为基础设施是一大优势，天然气基础设施已存在，车辆投入生产后，车队可直接利用北美700多个公共天然气站；此外，车辆具有低成本拥有和长续航里程（每次加油可行驶超1000英里）的优势，相比之下，一些竞争对手的氢燃料电池卡车或纯电动卡车不仅要开发车辆，还要建设基础设施，且纯电动卡车续航里程有限 [49][50] 问题6：如何看待欧洲市场的潜力，是否会在2023年后考虑 - 公司认为欧洲有很强的向清洁燃料解决方案转型的趋势，车队对采用清洁燃料的兴趣浓厚，但公司将先专注于美国市场的产品推出，因为美国是公司熟悉的市场且已建立了必要的车队关系，之后再考虑海外市场拓展 [52] 问题7：关于ERX，车队如何权衡不同替代方案，长续航版本对有效载荷有何影响，客户是否考虑短续航版本以获得更多有效载荷优势 - 公司计划提供多种电池组尺寸，若车队不需要长续航和ZEV信用，可选择较小、较轻且成本较低的电池组；若需要ZEV信用，则可选择长续航版本 [56] 问题8：继续提供混合动力产品还需多少额外费用，研发和销售等费用在ERX和混合动力产品之间如何分配 - 公司表示将新版本混合动力产品推向市场已投入大量研发费用，未来研发方面的额外投资将很少，后续研发主要围绕超级卡车；目前混合动力产品处于早期发货阶段，低产量时成本较高，但随着产量增加，预计组件价格和利润率将得到改善 [58] 问题9：混合动力客户对即将推出的超级卡车的关注度如何，若客户后续成为超级卡车客户，是否会缩短试用周期 - 公司认为两者存在重叠，例如Wegmans、Mone等既是混合动力客户，又对超级卡车进行了预订；混合动力产品有助于公司与车队建立关系，让车队体验公司解决方案的好处，之后车队可能会采用超级卡车产品 [63] 问题10：供应链问题对获取第三方资源（如MOD中心）的能力有何影响 - 公司表示在与MOD中心、供应商或供应商合作方面未遇到问题，主要问题是组件的交货时间过长，这直接影响了开发进度，例如原计划今年冬天开始的冬季测试因组件未到而推迟到明年冬天 [66]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-38823 HYLIION HOLDINGS CORP. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) | Delaware | 83-2538002 | | --- | -- ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度研发支出为1340万美元，环比增加410万美元，同比增加1080万美元 [33] - 第二季度销售、一般及行政费用为1010万美元，环比增加270万美元，同比增加920万美元 [33] - 第二季度净亏损2320万美元，第一季度净亏损1660万美元，去年同期净亏损400万美元 [33] - 季度末现金及现金等价物约3.18亿美元，包括短期和长期投资超6.17亿美元 [34] - 2021年全年总运营费用指引下调至1.3亿 - 1.4亿美元，主要由研发和销售、一般及行政费用构成 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 混合动力系统业务 - 计划本月晚些时候推出改进版混合动力系统，并于今年下半年开始发货，发货后将开始确认收入，但2021年预计产生的收入不显著 [12][13][35] - 第二季度继续交付额外的混合动力单元，已有部分车队使用该解决方案并进行了重复订购 [13][46] 超级卡车ERX业务 - 与Detmar Logistics达成300辆超级卡车ERX的产品预订协议，Detmar曾在第二季度下达10辆混合动力单元的有约束力订单 [14][15] - 已完成首辆演示车的制造，本月将送往ACT展会展示，展会结束后还将参加9月中旬的TMC秋季会议和运输技术展览 [18] - 第四季度计划让部分超级卡车ERX上路展示，同时开始建造下一阶段的演示车，这些车将基于彼得比尔特的新579车型打造，并配备美驰提供的集成驱动桥 [19][20] - 预计2022年向车队提供初始车辆用于运营，年底推出商业可用车型，随后实现超级卡车ERX动力系统的商业化量产 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年加州运输领域92%的天然气使用为可再生天然气，且可再生天然气燃料使用的平均碳强度为净负碳 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为商用车行业电动化解决方案的领先动力系统供应商，以可再生天然气为近期脱碳基础，未来随着氢生产和分销基础设施改善，其超级卡车平台将采用氢能源 [6][26] - 改进版混合动力系统通过整合组件、减轻系统重量、提高系统效率、优化软件和云连接等方式，提升了可靠性和安装便利性，并为未来机械升级提供了可扩展性 [12] - 选择美驰为超级卡车ERX动力系统的电动桥供应商，因其产品符合客户车辆性能要求 [20] - 公司产品可帮助车队降低总拥有成本和减少排放，其增强配置的超级卡车ERX可使卡车制造商获得零排放车辆销售积分，以满足加州先进清洁卡车规则的要求 [21][22] - 公司采用轻资产模式，通过自有设施、改装中心和合同制造商进行生产，以提高生产灵活性和降低成本 [40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 半导体供应紧张对公司部分零部件供应造成影响，但预计未来几个季度供应情况将改善，成本压力将缓解，且供应改善与公司产品销量增长相契合 [24][25] - 行业对电动化的关注度不断提高，客户对公司产品的兴趣持续增长，认为公司解决方案实用且能满足车队需求，在回报和排放改善方面具有优势 [17][59] - 公司拥有充足的资金和良好的流动性，能够支持业务发展和商业化进程 [34][77] 其他重要信息 - 公司总部位于德克萨斯州奥斯汀的设施扩建项目于7月初破土动工，旨在满足员工数量和客户需求的增长，预计施工可能会因当地建设延误而延长，但不会对业务运营造成重大影响 [28][29] - 下周将有新的首席运营官Dennis Gallagher加入公司，他在重型商用车市场有丰富经验，将负责产品商业化和交付工作 [30] - 第二季度公司新增59名员工，涵盖汽车工程、先进软件算法、控制工程、供应链、运营等多个领域 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 今年运营费用低于预期的原因及下半年费用分布情况 - 运营费用降低是因为等待今年晚些时候新混合动力产品推出，减少了安装方面的投入，随着产品推出和超级卡车开发进入后续阶段，研发和销售、一般及行政费用预计会增加；下半年第三季度费用可能因混合动力产品推出而加速增长，之后各季度分布相对均衡 [38][39] 问题2: 2022年的生产能力规划 - 初期在奥斯汀的自有设施生产系统，然后将产品安装工作转移到改装中心，如与Lonestar卡车中心、Fontaine和伯克希尔哈撒韦等合作的设施，这些改装中心每年可处理数千个单位；当自有设施产能达到上限时，将转向合同制造商进行组装，采用轻资产模式 [40][41] 问题3: 创新委员会和混合动力卡车的销售管道情况，以及客户下单前的评估过程 - 公司与车队的合作符合其技术评估和采用周期，先让车队体验技术，再以低批量部署，最后融入其正常卡车采购计划；混合动力方面已有车队使用并重复订购，改进版推出后将扩大推广；超级卡车方面，创新委员会的车队已承诺试用，目标是证明产品在排放和运营成本方面的优势后，纳入车队年度新卡车采购 [45][46] 问题4: 选择美驰为超级卡车提供核心部件是否会取代Dana - 公司已终止与Dana的独家供应协议，但仍保持合作关系，可从其采购组件；选择美驰的电动桥解决方案是因为其能满足客户需求，且该桥经过了大量测试，将应用于首辆在ACT展会上亮相的演示车 [47][48] 问题5: 今年混合动力卡车收入不显著的原因及明年混合动力和超级卡车的订单管道情况 - 今年混合动力卡车收入不显著是由于开发延迟和供应链问题；明年混合动力卡车方面，公司已开始市场播种，部分客户已重复订购，将继续推广改进版以实现商业化；超级卡车方面，Detmar的300辆预订显示了车队的兴趣，客户认为该技术可用于扩大车队运营并减少排放，整体客户兴趣超出预期 [51] 问题6: 超级卡车试验的关键标准以及Detmar从预订到正式购买的条件 - 车队关注的关键标准包括成本节约、可靠性和司机接受度；成本方面，公司的成本模型低于柴油；可靠性方面，要确保不增加过多维护负担；司机接受度方面，电动传动系统带来的驾驶体验提升是卖点 [53][54] 问题7: 通过改装中心进行生产的成本情况 - 公司已开始使用改装中心进行部分安装工作，目前对早期单位的成本有一定了解，正在与改装商确定长期安装成本；改进版混合动力系统的安装过程更简单，随着产品推出和产量增加，将建立更完善的成本模型 [57] 问题8: 过去六个月客户评估过程的情况，以及客户是否已开始排除不符合要求的供应商 - 行业对电动化的关注度大幅提升，客户正在深入研究各种电动化解决方案的细节，如基础设施成本、电网支持等；公司的超级卡车解决方案因可利用现有天然气基础设施且成本低于柴油而具有优势；客户希望先在运营中体验技术，再决定是否采用 [59][60][61] 问题9: 超级卡车ERX长续航版的改进原因和设计变化 - 推出长续航版是为了让OEM能够获得电池电动汽车积分，满足政府法规要求；通过增加电池组的千瓦时数来实现75英里的纯电动续航，可使OEM获得75%的电池电动汽车积分 [64][65] 问题10: 超级卡车ERX长续航版的推出时间 - 长续航版将作为初始产品推出，所有已讨论的时间安排均适用于长续航版，短续航版将在长续航版推出后发布 [67] 问题11: 基础设施法案对公司长期采用氢能源的影响 - 拜登政府对电动化的推动有助于提高客户兴趣和需求；公司计划从天然气开始，逐步过渡到燃料通用发电机，最终采用氢燃料电池；随着氢燃料站的建设和成本降低，公司的动力系统能够适应这种转变 [72][73][74] 问题12: 明年运营费用和资本支出的情况 - 公司采用轻资产模式，资本支出相对不高，今年预计在1000万 - 2000万美元之间，主要用于设施扩建；目前正在进行2022年规划，随着NetSuite ERP系统和预测规划模块的实施，将能提供更清晰的费用情况，公司资金充足，有足够的流动性支持商业化进程 [76][77]

业绩总结 - Hyliion第二季度净亏损为2320万美元，较去年同期的400万美元增加了1920万美元[9] - 研发费用为1340万美元，较去年同期的260万美元增加了1080万美元[9] - 销售、一般和行政费用为1010万美元，较去年同期的90万美元增加了920万美元[9] - 2021年运营费用指导为1.3亿至1.4亿美元，低于之前的约1.4亿美元指导[10] 资金状况 - 现金及现金等价物为3.177亿美元，短期投资为1.4亿美元，长期投资为1.597亿美元，总可用流动性为6.174亿美元[9][10] 用户数据与市场扩张 - Hyliion已获得Detmar Logistics的300辆预订，增强配置可提供75英里电池续航以符合加州ACT规则ZEV信用[7][8] - 第二季度新增59名员工，Austin总部扩建正在进行中，以适应未来增长[9] 未来展望 - Hyliion计划在2021年下半年开始确认收入[7] - 第一批演示单位将在2021年8月31日的先进清洁运输博览会上揭幕[7]