Hypertruck ERX系统商业化计划 - 公司计划2023年下半年商业化Hypertruck ERX系统，首应用于8类Peterbilt 579卧铺半挂卡车[57] - Hypertruck ERX开发时间表预计延至2023年末，生产前需积累达100万英里运营里程[65] - 公司计划2023年第三季度开始生产Hypertruck ERX系统，先向客户直销整车，后过渡到OEM承担销售角色[70] Hybrid系统销售情况 - 公司2021年末开始销售Hybrid系统，已在客户商用车辆上积累数百万实际道路里程[56] - 2022年混合动力系统销售收入为210万美元，2023年第一季度为31万美元[78] Hypertruck KARNO系统计划 - 公司2022年9月收购GE的KARNO发电机技术，预计可使用超20种燃料，计划未来几年商业化Hypertruck KARNO系统[61] 合作开发项目 - 公司2023年3月与Hyzon合作开发燃料电池动力汽车，或为未来量产卡车前身[62] Hypertruck ERX系统测试情况 - 2022年Hypertruck ERX系统夏季测试在高达110华氏度温度下完成，所有卡车成功通过[66] Founders计划情况 - 公司2022年宣布Founders计划，210个Hypertruck ERX单元客户可获扩展服务，预计2023年末交付[74] - 公司正调整Founders计划条款和客户组合，预计销售面向更广泛初始客户[75] 订单积压预期 - 公司预计完成Hypertruck测试、验证和认证工作后，2024年及以后订单积压将持续增长[76] 税收抵免政策 - 2022年《降低通胀法案》规定，采用Hypertruck ERX系统的车队每辆车可获最高4万美元的30%税收抵免[77] 财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度与2022年同期相比，总收入从34万美元降至31万美元，降幅8.8%；总成本从209.9万美元降至69.1万美元，降幅67.1%；净亏损从271.08万美元增至288.31万美元，增幅6.4%[85] - 研发费用增加510万美元，主要因Hypertruck ERX系统设计测试费用增加170万美元和Hypertruck KARNO系统设计测试费用增加340万美元[87][88] - 销售、一般和行政费用增加120万美元，主要因人员和福利费用增加170万美元，部分被保险费用减少70万美元抵消[89][94] - 其他收入增加320万美元，主要因投资利息收入增加[89] - 2023年3月31日，公司流动资产为2.99亿美元，流动负债为140万美元[90] - 2023年第一季度经营活动使用现金3320万美元，投资活动使用现金80万美元，融资活动使用现金20万美元[95] - 2022年第一季度经营活动使用现金2930万美元，投资活动使用现金190万美元，融资活动使用现金10万美元[95] - 公司预计短期内继续出现净亏损，已采取措施降低支出速度[93]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收110万美元，高于2022年第三季度的50万美元和2021年第四季度的20万美元 [34] - 第四季度运营费用3160万美元，高于2021年第四季度的2660万美元，但低于2022年第三季度的3410万美元 [34] - 第四季度SG&A费用970万美元，较2021年增加50万美元，较2022年第三季度减少50万美元 [35] - 全年营收210万美元，符合公司约200万美元的混合动力营收指引 [36] - 第四季度净亏损2940万美元，与2021年第四季度的2960万美元基本持平 [16] - 全年运营费用1.236亿美元，较2021年增加3000万美元，主要因研发费用增加 [17] - 全年SG&A费用4200万美元，较2021年增加670万美元 [62] - 2022年净亏损1.246亿美元，2021年为9600万美元 [62] - 2023年全年运营费用预计在1.3亿 - 1.4亿美元之间 [18] - 2023年预计继续以2022年的季度平均水平交付混合动力系统和整车，约每季度50万美元营收 [63] - 2023年预计资本支出增加，全年支持运营、资本支出和营运资金库存建设的现金使用预计少于2亿美元 [65] 各条业务线数据和关键指标变化 - 混合动力业务第四季度销售3辆配备混合动力系统的卡车，实现营收110万美元 [34] - 全年混合动力系统和整车销售实现营收210万美元 [36] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在Hypertruck ERX动力系统商业化道路上取得进展，启动冬季测试，完成全年营收目标，新增10个初始生产订单，总数达210辆 [4] - 收购KARNO发电机技术，该技术高效且燃料适应性强，使公司具有竞争优势 [4] - 计划在2023年底开始Hypertruck ERX动力系统的商业化生产，并在下半年获得CARB、EPA和NHTSA认证 [6] - 开展Founders Program，在达拉斯地区设立启动设施，为初始部署的卡车提供白手套服务 [8] - 与Hyzon Motors合作开发燃料电池动力汽车，将Hyliion电动动力系统和Hyzon燃料电池集成到Peterbilt底盘上 [12] - 行业中BEV车辆面临充电基础设施、成本和车辆正常运行时间等问题，导致车队采用困难，从而增加了对公司解决方案的需求 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对过去一年取得的进展感到满意，包括实现重要里程碑、扩大客户群和取得监管进展 [42] - 随着更多加氢站建成和氢气成本下降，预计氢动力卡车的采用将增加，应用范围将从区域运输扩展到长途运输 [12] - 公司有信心通过持续创新和合作，引领行业走向更可持续和高效的未来 [42] 其他重要信息 - 公司将参加5月初在加利福尼亚州阿纳海姆举行的ACT Expo，展示Hypertruck ERX和KARNO技术 [67] - 公司将于6月27日在德克萨斯州奥斯汀的总部举办投资者会议，展示现有技术和未来发展 [68] - 公司前董事长Ed Olkkola于12月15日因白血病去世，Jay Craig接任董事长一职 [58] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: Hyzon合作是否会改变KARNO和燃料电池推出的时间和关键市场 - 首先推向市场的将是Hypertruck ERX，即CNG增程解决方案，同时公司也在进行KARNO开发车的工作 [43] - 燃料电池解决方案在监管合规方面的要求较少，开发进度可能会加快，但具体推向市场的时间尚未确定 [44] 问题: 接近今年下半年启动生产时，如何看待毛利率 - 今年第四季度开始交付车辆，预计初期销售的毛利率为负，因为商业化活动处于起步阶段，组件成本较高 [48] - 公司正在积极努力使毛利率转正，但具体时间难以预测 [48] 问题: 客户对BEV和公司解决方案的需求趋势 - 车队在采用BEV车辆时遇到充电、基础设施成本和车辆正常运行时间等问题，导致对公司解决方案的需求增加 [50] 问题: 公司的资本需求和计划 - 公司预计今年的支出低于2亿美元，年底将拥有超过2亿美元的流动资金，因此今年没有融资计划 [51] 问题: 2024年的产量预期和采购决策时间 - 目前还不能分享2024年的产量预期，但公司将努力在2024年第一季度末交付200辆车辆 [55] - 采购决策通常需要提前约六个月，但不同组件的时间有所不同 [102] 问题: 冬季测试的情况和与夏季测试的对比 - 冬季测试仍在进行中，车辆设计已进行改进，目前的测试结果未影响商业化生产计划 [57][86] - 冬季测试发现了一些需要改进的地方，如防水、连接器和钣金设计等，但问题并不严重 [86] - 与夏季测试相比，冬季对电动汽车来说更具挑战性，而公司的动力系统受寒冷天气影响较小 [86] 问题: 增量订单是否纳入Founders Program以及白手套服务的范围 - 预计Founders Program为最初的200辆车辆，DSV的10辆订单也将使用达拉斯的启动设施提供服务 [106] - 随着业务发展，公司计划将服务扩展到全国，而不仅仅局限于达拉斯地区 [106] 问题: 如何看待今年的SG&A费用和R&D费用 - SG&A费用预计将趋于平稳，可参考第四季度的费用情况，公司目前更关注研发和产品 [111] - R&D费用将从研发转向测试、认证和商业化支持，部分将投入到Hyzon项目和KARNO项目 [93] 问题: 燃料电池与KARNO发电机相比的优势 - 燃料电池零尾气排放，仅使用氢气；KARNO发电机燃料适应性强，可使用天然气和氢气，但使用天然气时有尾气排放 [95] - 对于长途运输，KARNO发电机更受车队青睐，因为它具有更好的未来适应性 [96] 问题: 公司产品在政府法规中的情况 - 公司的ERX、KARNO和燃料电池产品预计都将符合ACF、ACT和IRA等政府法规的要求 [97] - CARB表示，如果有符合性能要求的近零排放车辆可供选择，将不会给予车队豁免权，这对公司是利好消息 [116]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K þ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 or ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______________ to _______________ Commission File Number 001-38823 HYLIION HOLDINGS CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度报告混合动力销售相关收入0.5百万美元，去年同期无收入，今年第二季度为0.2百万美元 [50] - 第三季度运营费用总计62.9百万美元，包含收购KARNO相关费用；排除KARNO后为34.2百万美元，高于去年同期的26.8百万美元和今年第二季度的32.2百万美元 [50][52] - 第三季度研发费用（排除KARNO）为23.9百万美元，高于去年同期的18.2百万美元和今年第二季度的20.1百万美元 [53] - 第三季度销售、一般和行政费用为10.3百万美元，较第二季度减少1.9百万美元，但高于去年的8.7百万美元 [54] - 第三季度净亏损63.4百万美元，排除KARNO收购费用后为34.6百万美元，较今年第二季度增加约1百万美元，去年同期亏损26.6百万美元 [54][55] - 季度末现金、短期和长期投资约为455百万美元，第二季度末为500百万美元，变化主要因KARNO收购用去15百万美元现金和30百万美元用于核心运营 [56] - 预计2022年全年收入约为2百万美元，处于上季度预测范围低端；全年运营费用预计为130百万美元，同样处于上季度预测范围低端，该估计排除28.8百万美元KARNO研发费用，但包含收购完成后的所有KARNO相关成本 [57][58] 各条业务线数据和关键指标变化 混合动力解决方案 - 上季度确认收入0.5百万美元，订单积压超过1百万美元 [37] - 计划2023年继续确认与本季度相当的季度收入，直至Hypertruck ERX系统商业推出 [38] Hypertruck ERX系统 - 启动控制车队试验，包括与GreenPath Logistics、Wegmans和Detmar的试验 [10][11] - 夏季对Hypertruck ERX动力系统进行测试，四辆车在亚利桑那州戴维斯大坝的各种测试条件下成功完成测试 [18][19] - 创始人计划首批200辆生产订单已完成，订单超额认购 [33][34] - 计划于2023年末开始生产，2024年第一季度末向客户交付所有200辆创始人计划卡车 [36] KARNO技术 - 9月26日完成对GE Additive的KARNO技术收购，支付15百万美元现金和价值16.1百万美元的550万股股票，GE在公司的股权约占3% [39] - 收购总价32.3百万美元，其中28.8百万美元记录为研发费用，3.6百万美元记录为财产和设备 [52] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 长期战略是作为动力系统公司，直接向原始设备制造商（OEM）销售解决方案，以便集成到其生产线；产品推出时，将从OEM采购去内容化底盘，利用奥斯汀工厂和靠近OEM工厂的改装中心安装Hypertruck ERX产品；初期销售整车，随着产量扩大，过渡到仅向OEM销售动力系统 [26][27] - 创始人计划卡车将从德克萨斯州达拉斯的高度未启动设施部署，提供白手套服务和支持，包括现场加油；同时正在与合作伙伴制定全国服务计划 [30][31][32] - 计划在Hypertruck ERX解决方案推出几年后商业推出KARNO技术，该技术不仅可用于卡车动力系统，还可用于其他应用，如固定发电为电动汽车充电 [46] 行业竞争 - 行业内电动卡车预计比柴油卡车更贵，氢燃料电池卡车预计售价在500,000 - 600,000美元，插电式电动卡车预计在400,000美元左右，公司计划以300,000多美元的价格提供Hypertruck ERX解决方案，并可根据组件成本通胀调整价格，且该价格包含40,000美元的税收抵免 [22][24][25] - 公司Hypertruck ERX系统的优势在于运营成本显著低于其他电动解决方案，因为天然气和可再生天然气成本远低于柴油 [21][23] - 行业内插电式电动卡车和氢燃料电池卡车面临续航里程和充电/加氢基础设施不足的问题，而Hypertruck ERX系统可实现高达1,000英里的续航里程，并可利用现有的天然气基础设施 [14][15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为有足够的财务资源为Hypertruck ERX动力系统的当前商业化活动以及KARNO产品的初始开发活动提供资金 [59] - 随着明年晚些时候开始组装生产卡车，营运资金将增加，提前采购一些零部件可降低供应链问题导致卡车交付计划延迟的风险 [60] - 公司继续按计划推进Hypertruck ERX动力系统的商业化，需求强劲且不断增加，有望为车队提供可行的电动化路径，帮助其减少排放 [64] 其他重要信息 - 上季度发布了首份ESG报告，可在公司网站查看 [62] - 公司参加了白宫庆祝《降低通胀法案》通过的活动，Hypertruck ERX符合40,000美元的税收抵免条件，将使车队更容易采用公司技术 [62] - 公司继续在YouTube和网站上发布新的教育视频，介绍向电动化未来转型的相关事实 [63] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：首批200辆单位的收入确认及成本构成 - 公司预计在初期及之后都将确认整车的收入；随着产量扩大和与OEM关系的发展，将转向传统的动力系统销售模式，即向OEM销售组件，由其进行集成 [67] 问题2：2023年末和2024年第一季度的交付量分配 - 公司尚未确定具体数量，但预计2024年第一季度的交付量会更多；计划2023年末开始生产并发货，2024年第一季度末将200辆创始人计划卡车全部交付给车队并投入运营 [68][69] 问题3：考虑KARNO和通胀因素后的季度现金消耗率 - 今年前三个季度的现金消耗略低于30百万美元/季度，第三季度排除支付给GE的15百万美元后约为30百万美元；预计第四季度运营费用和现金消耗与之前相似，不会有重大变化；随着开始采购零部件，营运资金将逐渐增加，未来一年左右可能达到单数十百万美元 [70][71][72] 问题4：2023年混合动力系统的收入预测 - 公司上季度混合动力系统收入为0.5百万美元，预计2023年在ERX推出前，每季度收入与此相近，因此预测2023年混合动力系统收入约为2百万美元是合理的 [74][75] 问题5：运营费用指导降低是否意味着第四季度运营费用低于往常 - 上季度公司预测全年运营费用在130 - 140百万美元之间，此次预计全年运营费用处于该范围低端，即约130百万美元，该估计排除了28.8百万美元的KARNO研发费用 [78][79] 问题6：ERX订单和预订数量是否有变化及相关思路 - 今年早些时候公司的重点是填满创始人计划的首批200个生产插槽，目前已完成且订单超额认购；现在公布了目标定价，将要求销售团队继续扩大订单积压；预计随着控制车队试验的扩大、技术认证和验证等里程碑的实现，订单积压将继续增长 [81][82][83] 问题7：控制车队测试的关键学习、改进领域、冬季测试计划、所需车辆数量 - 控制车队试验进展顺利，主要学习是对控制算法进行微调，以更好地响应驾驶员反馈；对卡车的可靠性和性能非常满意，车队反馈良好；目前有10辆车正在进行试验，即将开始建造下一批约20辆车，这些车辆将用于后续的车队试验和2023年末的生产启动 [85][86][89] 问题8：两种销售形式下的利润率结构 - 由于是新产品，初期成本会较高，但随着批量采购和在OEM装配线上生产，成本有望下降；预计初期利润率为负，但随着产量增长和对组件定价的更深入了解，有信心降低成本 [90][91][92] 问题9：ERX的投资回收期及客户反馈 - 公司认为ERX对车队具有很强的价值主张，预计投资回收期不到三年；在卡车的正常运营期限（5 - 7年）内，与传统柴油卡车相比，可为车队节省超过100,000美元；而插电式电动卡车和氢燃料电池卡车在长途应用中难以收回高额前期成本 [95][96][97] 问题10：竞争车型的规格及价格比较依据 - 公司提到的插电式电动卡车价格是针对宣传续航里程约200英里的车型，实际续航里程往往低于宣传值；预计续航里程达300英里的插电式电动卡车价格可能更高；由于实际续航不足，车队可能需要购买更多车辆来运输相同数量的货物，这使得插电式电动卡车的价值主张更弱 [99][100][101] 问题11：ERX在三个测试车队的使用案例范围及差异 - 公司让车队自行决定如何使用测试车辆，车辆每天行驶里程可达100英里左右，主要作为区域运输车辆使用，而非长途运输；不久将发布GreenPath运输壳牌货物的视频，公司将根据反馈改进产品 [103][104][105] 问题12：KARNO收购的费用和资本支出是否符合预期 - 公司认为目前的费用和资本支出仍在预期范围内，预计开发KARNO ERX的总费用在75 - 100百万美元之间 [107] 问题13：KARNO技术是否能从政府激励计划中受益 - 公司认为KARNO技术有很大的政府资助机会，因为它是一种真正的燃料无关发电机，可使用多种燃料，有望实现能源独立；公司将积极寻求政府资金支持，并与政府探讨其潜在用途 [108][109]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-38823 HYLIION HOLDINGS CORP. FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) | Delaware | 83-2538002 | | --- | -- ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度混合动力系统解决方案收入为20万美元 [32] - 第二季度研发支出约2000万美元，环比增加400万美元，同比增加近700万美元 [32] - 第二季度销售、一般及行政费用（SG&A）约1200万美元，环比增加200万美元，同比增加200万美元 [33] - 第二季度运营费用总计约3200万美元，去年同期为2300万美元 [34] - 第二季度净亏损约3400万美元，第一季度净亏损2700万美元，2021年第二季度净亏损2300万美元 [34] - 截至第二季度末，公司有5亿美元可用于为混合动力和Hypertruck ERX的商业化计划提供资金，包括近2亿美元现金及现金等价物、1.9亿美元短期投资和1.11亿美元长期投资 [35] - 2022年全年，公司预计混合动力系统销售收入在200万 - 300万美元之间，运营费用降至1.3亿 - 1.4亿美元，较之前范围减少500万美元 [37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 混合动力产品 - 第二季度继续向车队发货并获得额外收入，但收入环比下降，主要因全球供应链中断，特别是卡车供应和安装问题 [23] - 已建立约150万美元的销售积压，仍计划实现今年的收入目标 [23] Hypertruck ERX产品 - 已获得200个有定金支持的Hypertruck ERX生产订单，其中190个在第二季度末下达，另外10个近期宣布，目前还有约2000个预订，这些订单和预订仍需确定商业条款 [13] - 第二季度开始Hypertruck ERX设计验证过程的第二阶段，即上路测试，按计划将于今年年底完成设计验证，包括初始受控车队试验和冬季测试开始 [27] - 多阶段开发计划包括多达100万英里的测试里程，目标是明年晚些时候开始正式生产 [28] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将行业对其技术的兴趣转化为订单，持续推进Hypertruck ERX的开发和设计验证里程碑，包括上路测试 [8] - 与康明斯合作，优化康明斯天然气发动机作为Hypertruck ERX动力系统的发电机，并共同追求关键环境认证 [11][12] - 针对混合动力产品，继续针对适合其性能特点的用例，如起伏和丘陵地形地区，同时探索销售安装有混合动力产品的整车作为另一种市场途径 [24] - Hypertruck产品平台设计为发电机无关，目前使用天然气，未来将在氢气更易获取且经济可行时过渡到氢气，分三个阶段进行，从当前天然气发动机过渡到可使用天然气和氢气的燃料无关发电机，最终转向氢燃料电池解决方案 [29][30] - 行业处于变革中，公司的解决方案创新且实用，能够利用现有广泛基础设施，提供较低运营成本，早期采用者认可公司技术变革行业的潜力 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 运输和能源市场变化迅速，尽管存在宏观经济逆风，公司仍有望革新8级半挂车市场 [8] - 持续收到试驾活动的积极反馈，同时了解到车队向插电式电动汽车转型面临的困难，凸显Hypertruck ERX作为实用且低运营成本解决方案的需求 [17] - 公司对实现2022年销售目标有信心，尽管全球供应中断可能导致交付时间延长，但会与合作伙伴紧密合作确保零部件供应 [25] - 认为《降低通胀法案》若通过，将降低电动卡车的前期成本，结合公司产品的低运营成本，对车队和清洁运输转型是重大利好 [20][21] 其他重要信息 - 公司在长滩的先进清洁运输博览会上展示多辆Hypertruck ERX和混合动力卡车，与数十家车队运营商、供应商、投资者和分析师会面，收集行业趋势和客户需求见解，并举办70多次Hypertruck ERX试驾活动 [6][7] - 近期使用Alpha版本的Hypertruck ERX与GreenPath Logistics合作完成首次向美国一家大型零售商的货运交付 [9] - 公司推出教育视频系列，以更好地向各方介绍电气化的现状和未来，首个视频已发布在公司网站 [39] - 将于9月13日为投资者和分析师举办虚拟试驾活动，展示Hypertruck ERX驾驶体验、与柴油卡车对比情况，并分享公司未来业务战略 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：混合动力产品第三、四季度的可见性及风险，以及供应链是否稳定 - 公司表示150万美元的积压表明客户对产品仍有强烈兴趣，收入下滑主要因供应链问题，特别是卡车供应不足，原计划第二季度的安装推迟到第三季度，但对在第三、四季度完成安装有高度信心，因此重申全年200万 - 300万美元的收入指导 [45][46] - 公司在供应链方面感觉良好，Hypertruck开发按计划进行，混合动力产品主要问题是等待车队的卡车，部分车队等待OEM交付新车，部分车队因物流繁忙无法安排时间进行安装，但公司与车队紧密合作，有信心实现全年目标 [47][48][50] 问题2：Hypertruck ERX获得更多订单或转化预订的催化剂，以及未来订单增长预期 - 公司认为试驾活动是首个催化剂，已带来200个订单；今年下半年开始的受控车队试验是另一个催化剂；2023年底开始生产是最大的催化剂 [52][53][54] - 不同车队的购买周期不同，有些在试驾后就有信心下单，有些希望进行试验体验，有些则希望看到产品投入生产后再下单，公司目标是继续增加需求和订单及预订积压 [55] 问题3：如何考虑Hypertruck ERX的定价，以及与其他卡车公司在《降低通胀法案》激励下的竞争 - 公司尚未公布Hypertruck系统的正式厂商建议零售价（MSRP），因过去一年市场波动大，包括供应市场和柴油卡车价格大幅上涨，公司正与已下单和预订的客户密切合作，确保提供符合其运营和总拥有成本（TCO）要求的解决方案，同时为股东带来最佳回报 [59][60] - 《降低通胀法案》将降低车辆前期成本，公司产品运营成本低于传统电池电动汽车（BEV）或氢燃料电池卡车，降低前期成本并结合低运营成本对车队是双赢 [61] 问题4：如何看待与康明斯的关系，以及未来是否有进一步合作领域 - 几个季度前，公司认为康明斯新的15升发动机对混合动力系统构成竞争威胁，减少了混合动力产品的市场机会 [64] - 目前康明斯是Hypertruck解决方案的强大合作伙伴，合作增加了公司对产品通过CARB认证的信心，未来公司将继续与康明斯合作，探索其他合作机会，特别是在向氢能源未来发展的三阶段计划中，包括燃料无关解决方案和燃料电池解决方案 [65][66] 问题5：是否期望将200个订单和2000个预订全部转化，以及何时能提供Hypertruck ERX的平均销售价格（ASP），产品在税收抵免下与传统柴油卡车的竞争力 - 订单是对生产插槽的承诺，公司计划2023年底开始交付，2024年初将车辆交付给车队；预订是车队对产品的兴趣表示，公司预计随着达到不同里程碑，部分预订将转化为订单，例如Monet在试驾后将部分预订转为订单 [70][71][72] - 公司预计未来能提供更多价格信息，但由于近期供应链和燃料成本变化，公司正从总拥有成本（TCO）角度考虑定价，既要满足车队运营成本要求，也要确保公司业务模式有良好回报 [75][76] 问题6：供应链中断是否会持续，对2023年订单和预订有何影响 - 公司希望供应链问题能缓解，但目前尚未看到改善迹象，不过几个季度前公司就开始与供应商合作确保关键部件供应，因此连续三个季度在Hypertruck开发上按计划进行，对未来开发计划有信心 [78][79][80] 问题7：混合动力产品的延误是否仅因卡车供应，而非材料或安装过程问题，以及目前收入和积压情况与指导范围的关系 - 延误主要由卡车供应不足导致，公司自身在零部件供应上也有障碍，但已在解决，为突破障碍，公司考虑向车队供应整车 [84] - 收入将包括系统安装积压和部分整车销售，具体收入组合取决于OEM和客户的卡车供应情况，公司对实现指导范围有信心 [85][86] 问题8：未来四到六个季度混合动力订单是否有取消情况，以及公司年底和明年的员工数量增长预期 - 混合动力订单更多是推迟而非取消，车队仍对产品感兴趣，公司与车队和OEM密切合作，建立的积压表明车队有接收产品的意愿 [87][88] - 公司将在今年剩余时间继续投资员工数量，主要增加工程团队人员以完成产品开发路线图和时间表，预计年底员工数量将趋于平稳 [89][90] 问题9：从现在到2023年Hypertruck开始生产的主要风险因素，200个预订插槽的销售转化预期，以及Hypertruck的卡车供应情况 - 公司认为目前处于新技术的正常开发周期，对团队表现印象深刻，主要风险是需要通过CARB、EPA和ISO认证，但有信心顺利通过 [93][94] - 公司计划2023年底开始部署200个订单车辆，2024年第一季度末将车辆交付给车队投入运营 [95] - 公司将采用彼得比尔特底盘，与彼得比尔特密切合作，对200辆卡车的交付时间表有信心，相信有足够时间确保订单和生产插槽 [96][97] 问题10：公司考虑销售安装有混合动力产品整车的原因和实施机制，以及该业务的潜在时间和可合作的卡车供应商数量 - 原因一是从OEM采购新车并适当配置可降低安装成本，提高车辆利润率；二是解决供应链问题，即车队无法安排时间进行安装，供应整车可使车队更快行动，公司更有效地将混合动力系统部署到车队运营中 [101][102] - 混合动力系统可安装在任何OEM车辆上，今年预计整车销售数量为个位数，收入组合仍取决于OEM的卡车供应情况 [103] 问题11：Hypertruck创新委员会的承诺进展，未承诺成员是否期望产品设计或功能改进，以及《降低通胀法案》税收抵免是否会延迟订单 - Hypertruck创新委员会成立约一年，成员参与产品开发周期，提供反馈，部分成员已下单，如Ruan、NFI、GreenPath Logistics；其他成员对技术感兴趣，但希望等待车队试验和初始车辆投入运营等后期里程碑 [108][109][110] - 《降低通胀法案》税收抵免在时间上与Hypertruck 2023年底开始生产相匹配，预计将加速订单而非延迟，因为降低前期购买成本使车队更容易进入市场，结合公司产品的低运营成本，对车队是重大利好 [113][114][115]

业绩总结 - 第二季度公司实现收入20万美元[9] - 第二季度的运营费用总计3220万美元[9] - 第二季度的Hybrid产品收入为20万美元[9] 用户数据 - 超过190个Hypertruck ERX订单，第二季度订单增长11%[4] - 目前Hybrid系统的积压订单约为150万美元[6] 未来展望 - 预计2022年Hybrid销售收入为200万至300万美元[9] - 公司计划在2023年下半年开始生产Hypertruck ERX[6] 新产品和新技术研发 - 公司与Cummins的合作旨在优化Hypertruck ERX的天然气发动机[3] - 根据最近的立法，Hypertruck ERX将符合30%的税收抵免，最高可达4万美元[4] 资金状况 - 目前的现金及现金等价物为1.999亿美元，整体可用流动性为5亿美元[10]

For the quarterly period ended June 30, 2022 Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-38823 HYLIION HOLDINGS CORP. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) | Delaware | 83-2538002 | | --- | --- | | ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度混合动力系统解决方案收入34万美元，较上一季度增长70% [28] - 第一季度研发支出1580万美元，较上一季度减少160万美元，同比增加650万美元 [28] - 第一季度销售、一般和行政费用（SG&A）为980万美元，较上一季度增加60万美元，同比增加240万美元 [29] - 第一季度运营费用总计2560万美元，去年同期为1670万美元 [29] - 第一季度运营净亏损2740万美元，第四季度为2910万美元，2021年第一季度为1670万美元 [29] - 第一季度末公司拥有超5.27亿美元资金，包括2.271亿美元现金及现金等价物、1.342亿美元短期投资和1.66亿美元长期投资 [30] - 重申2022年混合动力系统销售的收入指引在200万 - 300万美元之间，全年运营费用预计在1.35亿 - 1.45亿美元之间 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 混合动力系统业务 - 第一季度持续向车队发货并获得额外收入，销售策略调整后在特定用例中取得良好效果 [20] - 有客户重复下单，如Wegmans、GreenPath Logistics、Detmar等 [44] 超级卡车ERX业务 - 第一季度获得170个超级卡车ERX生产插槽订单，累计收到近2000个预订 [9][15] - 2月获得GreenPath Logistics 50个订单，该公司将参与今年晚些时候的受控车队试验 [16] - 3月Mone Transport将20个预订转换为订单 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - eX Research估计全球目前有800万辆8类商用车辆在运营，预计2022 - 2025年活跃的A类商用车辆数量将以每年约4.5%的速度增长 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 专注于将当前产品路线图商业化，同时评估拓展新产品和相邻业务的机会 [23] - 超级卡车产品平台设计为发电机无关，未来将从天然气过渡到氢气，采用三阶段方法 [24] - 专有软件解决方案有潜力成为新产品并产生新的收入流 [25] 行业竞争 - 混合动力业务面临15升康明斯发动机的竞争威胁，以及市场向全电动汽车的整体转变 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 商用车行业的电气化处于转折点，公司技术有潜力改变行业 [34] - 市场规模大且在增长，公司解决方案创新实用，能利用现有基础设施、降低运营成本并获得相关信用 [34][35] - 司机和车队对公司解决方案需求大，长期增长战略有助于向氢能源未来发展，公司对未来充满信心 [35][36] 其他重要信息 - 公司参加加州长滩的ACT Expo展会，展示超级卡车ERX和混合动力卡车，并举办试驾活动 [6] - 超级卡车ERX按计划在2023年底投入生产，多阶段开发计划包括设计验证、产品验证测试和积累100万测试英里等 [10][12] - 超级卡车ERX符合CARB先进清洁卡车规定下75%的零排放车辆（ZEV）信用，新的先进清洁车队（ACF）规定下可获得全额信用 [13][14] - 全球供应链中断持续延长混合动力系统的交付时间，但公司与合作伙伴紧密合作确保订单履行 [22] 问答环节所有提问和回答 问题1: 是否会在2023年下半年超级卡车ERX商业化之前开始燃料电池相关工作 - 公司已开始相关解决方案的开发，特别是燃料无关的解决方案，但燃料无关和燃料电池解决方案将在超级卡车ERX之后分阶段推出 [39][40] 问题2: 如何看待混合动力业务的重复订单和未来增长 - 混合动力业务持续受到关注，但面临15升康明斯发动机的竞争和市场向全电动汽车的转变 [42] - 混合动力是进入电气化的低成本选择，能带来ESG和燃油节省效益，有客户重复下单，但超级卡车ERX是公司长期的核心解决方案 [43][44] 问题3: CARB规定是否增加了车队对超级卡车ERX的兴趣 - 超级卡车ERX的兴趣持续增长，试驾活动推动了订单和预订 [48] - 现有ACT规定和新的ACF规定都将有助于吸引客户，公司产品能为车队提供与纯电动插电式车辆相同的信用 [49][52] 问题4: 如何管理超级卡车ERX的供应链 - 公司已锁定2022年和2023年关键里程碑所需的所有关键组件供应，与供应商保持良好关系，确保不影响既定时间表 [54][55] 问题5: 收入是否有季节性，如何分布 - 预计全年收入将逐步增加，但第四季度因假期和停工时间会有所不同 [59] 问题6: 供应短缺对交付的影响及受影响的具体组件 - 供应短缺问题包括OEM车辆交付延迟和系统组件供应延迟，如线束、连接器和电子元件等 [61][63] - 公司已将部分混合动力交付时间推迟到下一季度，但仍在继续交付，并密切关注未来供应情况 [64] 问题7: 柴油价格上涨对混合动力和超级卡车的兴趣以及总拥有成本（TCO）经济有何影响 - 柴油价格上涨增加了对替代燃料车辆和燃油节省技术的需求 [68] - 超级卡车的天然气泵价格相对稳定，混合动力在合适地形也能实现燃油节省，两者都受益于柴油价格上涨 [68] 问题8: 可再生燃料标准的变化是否会使车队对公司解决方案更感兴趣 - 公司专注于天然气方面，未过多关注生物柴油的可再生燃料标准 [70] - 天然气和可再生天然气的相关信用良好，预计可再生天然气供应将在不久的将来翻倍，公司解决方案能为车队提供净碳负排放，受到车队认可 [70][72] 问题9: 对超级卡车商业化时间表的信心如何 - 公司对时间表有很强的信心，已完成第一辆设计验证车辆的建造，正在进行冬季测试 [80] - 有信心完成设计验证和产品验证，并通过相关认证，按计划在2023年底开始生产 [81][82] 问题10: 超级卡车所需卡车的供应情况和交付时间趋势 - 2023年预计是卡车需求创纪录的一年，车队下单后需等待一年以上才能拿到新车 [83] - 公司已提前预订2022年和2023年所需的卡车，并与彼得比尔特合作确保交付时间 [84][86]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-38823 HYLIION HOLDINGS CORP. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Indicate by check mark whether the regis ...