财务数据与资金状况 - 公司可用于业务合并的初始资金为1.15575亿美元，其中包括支付给I-Bankers的并购费用最高402.5万美元[37] - 在2025年9月22日的特别会议上，股东赎回10,009,120股普通股，每股价格约10.60美元，导致约1.061亿美元从信托账户中移除[38] - 股东赎回后，信托账户剩余资金约为1580万美元[38] - 赎回后，信托账户中每股公共股份的初始预期赎回金额约为10.05美元[53] - 若立即清算，扣除费用后，股东预计每股赎回金额约为10.05美元[74] - 公司信托账户外持有80万美元资金，用于支付解散计划相关成本，不足部分可申请从信托账户利息中提取最多10万美元[73] - 公司可从首次公开募股收益中动用高达80万美元支付潜在索赔，其中包括预计不超过约10万美元的清算相关费用[77] - 公司首次公开募股及私募配售单位净收益中，仅有约108万美元可用于信托账户外的营运资金需求[136] - 公司外部可用资金可能不足以支撑整个合并搜寻期，若无法完成合并，公众股东每股仅能获得约10.05美元或更少[134] - 公司最多可接受150万美元的营运资金贷款，贷款人可选择以每单位10美元的价格将其转换为私募配售等价单位[136] - 首次公开募股单位发行价为10.00美元，信托账户中每公众股价值为10.05美元[202] - 假设完成初始业务合并时股权估值为1177.5万美元，则每股隐含价值将降至2.05美元，较初始隐含价值下降79.5%[202][203] - 发起人总投资额为610.8万美元，包括创始人股份的3000美元和私募单位的610.5万美元[204] 业务合并策略与目标 - 公司计划寻求企业价值至少为5亿美元的目标进行首次业务合并[15] - 首次业务合并的目标必须满足其总公平市场价值至少达到信托账户资产价值的80%[34] - 公司计划在交易后拥有或获得目标业务100%的股权或资产，但最低可接受比例为50%[35] - 公司管理团队在消费商品、体育娱乐和医疗科技等多个领域寻找投资机会[15] - 公司专注于收购高增长公司，行业包括金融科技、医疗保健与生命科学、体育娱乐和消费商品[21] - 公司寻求与具有稳定经营利润率、正EBITDA、强劲自由现金流和稳固经常性收入流的成熟公司合并[28] - 公司作为现有上市公司，为目标企业提供了一种替代传统IPO的上市途径[26] - 公司尚未考虑任何具体的业务合并目标，也未进行任何实质性讨论[19][25] - 公司初始业务合并的目标业务（或业务组合）总公平市场价值必须至少达到信托账户资产价值的80%（不包括承销商营销费及利息所得税）[91] 股东赎回与相关规则 - 根据纳斯达克规定，若发行的普通股数量等于或超过当时流通股的20%，则业务合并需经股东批准[45] - 根据纳斯达克规定，若任何董事、高管或大股东在目标业务中拥有5%或以上权益，则业务合并需经股东批准[45] - 公司必须确保业务合并完成前后的有形资产净值不低于5,000,001美元，以避免受SEC“便士股票”规则约束[56] - 若进行要约收购，赎回要约将至少开放20个营业日[56] - 若寻求股东批准，业务合并需获得出席并投票的普通股多数赞成票才能完成[59] - 为防止触发“仙股”规则，公司赎回公众股份后，有形净资产不得低于5,000,001美元[60][72] - 为防止大股东胁迫，公司限制任何关联股东团体行使赎回权的股份不得超过首次公开发行股份的15%[61] - 股东行使赎回权需在委托书材料分发后至股东大会前两个工作日，或要约收购期内，交付其股份证书或通过DWAC系统进行电子交付[63] - 若未能完成初始业务合并，公司将赎回公众股份，每股赎回价格等于信托账户总金额（扣除税款及不超过10万美元的清算费用利息）除以当时流通公众股数[80][85] - 若股东被视为持有公司15%或以上普通股，可能丧失赎回全部此类股份的权利[98] - 若太多公众股东行使赎回权，可能导致公司净资产低于5,000,001美元，从而无法满足业务合并的完成条件[121] - 在赎回后，公司必须确保在业务合并完成前后，其有形净资产均不低于5,000,001美元，以避免受SEC“低价股”规则约束[121] - 若股东或其“集团”被视为持有公司15%或以上普通股，且公司未按要约收购规则进行赎回，则超出15%部分的股份将丧失赎回权[132] - 公司完成业务合并时，若股东未收到赎回通知或未遵守投标程序，其股份可能无法被赎回[129] - 公司赎回公众股份的净有形资产下限为5,000,001美元，无更高赎回门槛，可能使公司在多数股东反对的情况下仍能完成合并[151] 公司治理与内部控制 - 公司初始股东、高管、I-Bankers和董事已同意投票赞成业务合并，并放弃其创始人股份和所购公共股份的赎回权[59] - 修订公司章程需获得至少65%普通股持有者的批准，而初始股东集体持有67.14%的普通股，可决定投票结果[85] - 公司目前有两名执行高管，管理层将投入必要时间直至完成初始业务合并[89] - 公司作为“新兴成长公司”，计划利用JOBS法案提供的延后采用新会计准则的过渡期[95] - 公司需在2026年9月30日结束的财年评估其内部控制程序，但仅在被认定为大型加速或加速申报者时才需进行审计[93] - 公司初始股东持有已发行普通股的67.14%，对公司决策具有重大影响力[198] - 公司受内华达州反收购条款约束，可能延迟或阻止控制权变更，并可能使管理层更难以被撤换[208] - 修订后的公司章程规定，特定类型的诉讼通常只能在州法院提起，这可能抑制针对董事和高管的诉讼[209] - 修订后的公司章程中的专属法院条款不适用于根据《交易法》提起的诉讼或联邦法院拥有专属管辖权的索赔[211] - 公司已同意，与权利协议相关的任何诉讼应在纽约州法院或纽约南区联邦地区法院提起并执行[212] 费用与支付安排 - 支付给I-Bankers的并购顾问费不会因赎回股份而调整，且该费用不能用作初始业务合并的对价[121][122] - 与I-Bankers约定的并购服务费为首次公开募股总收益的3.5%[110] - 若目标由I-Bankers引入，公司需支付相当于交易对价1.0%的中间人费用[110] - 公司每月支付不超过5,000美元的费用，用于支付首席财务官提供的办公空间、行政及咨询服务[88] - 公司完成初始业务合并时将支付I-Bankers并购费用，金额为首次公开发行总收益的3.5%，若由I-Bankers引荐目标则另支付交易对价的1.0%作为中介费[153] 时间框架与清算风险 - 公司首次业务合并截止日期已从2025年9月28日延长至2026年3月28日[69] - 若未能在2026年3月28日前完成业务合并，公司将清算并赎回公众股份，每股赎回价格等于信托账户总金额除以流通公众股数[70] - 公司必须自首次公开募股结束后的24个月内完成初始业务合并，否则将清算并按每股约10.05美元的价格赎回公众股份[125][126] - 若公司未能在规定时间内完成业务合并，将停止运营并进行清算，公众股东可能仅能获得每股10.05美元或更少的赎回金额[126] - 公司完成初始业务合并的法定时间框架有限，可能增加交易失败风险[98] - 若未完成初始业务合并，信托账户中每股赎回金额可能低于10.05美元[182][183] - 若未在24个月期限内完成初始业务合并，发起人投资将全部损失[177] 股权结构与发起人持股 - 公司发起人以总计3000美元购买了3,243,590股创始人股份，每股成本约0.0009美元[31] - 公司发起人、管理层和董事持有的创始人股份成本极低，可能激励其选择风险更高或业绩更差的目标[31] - 公司初始股东以总计25,000美元获得创始人股份，每股成本约0.005美元[99] - 公司初始股东在首次公开募股前持有约67.14%的普通股[104] - 公司初始股东、高管和董事合计持有首次公开募股完成后已发行普通股的67.14%，并已同意投票支持初始业务合并[118] - 若寻求股东批准，公司初始股东及I-Bankers持有的股份已足以批准交易，无需任何公开发行的1000万股支持（假设承销商超额配股权未行使）[118] - 公司发起人购买610,500份私募配售单位，总购买价格为6,105,000美元[177] - 公司发起人仅以总计3000美元购买了创始人股份，每股成本约0.0009美元[199][202] - 在首次公开募股中发行了可转换为57.5万股普通股的认股权证，并同时以每单位10.00美元的价格私募发行了61.05万个单位[201] - 若普通股交易价格低至1.57美元，创始人股份和私募证券的价值仍与发起人初始投资大致相等[204] 风险因素：业务合并相关 - 特殊目的收购公司数量增加导致竞争加剧，可能推高初始业务合并成本并延迟交易[100][101][102] - 公司可能进行涉及关联方的业务合并，存在潜在利益冲突，且合并条款可能因冲突而不利于公众股东[144] - 公司可能仅能完成一项业务合并，导致业务缺乏多元化，并可能受限于单一产品或服务，增加经济、竞争和监管风险[145] - 公司尝试同时完成多项业务合并可能增加成本、延迟交易并带来整合风险，从而对盈利能力产生负面影响[146] - 公司可能需要额外融资来完成初始业务合并或支持目标业务运营，若融资失败可能需重组交易或放弃合并，且股东清算时每股可能仅获约10.05美元[152][154] - 联邦代理规则要求提供符合GAAP或国际财务报告准则的目标业务财务报表，这可能限制可收购的目标池并影响合并时间[155] - 公司完成初始业务合并后可能需进行资产减记、注销或重组，导致报告亏损并可能违反净资产或其他契约，从而造成股东投资价值减损[159] - 公司可能发行票据或其他债务证券或产生大量债务以完成业务合并，这可能导致违约、资产止赎、现金流用于偿债而减少股息支付，并增加运营脆弱性[162][164] - 公司完成初始业务合并后，收购目标的关键管理人员可能离职，这可能对合并后业务的运营和盈利能力产生负面影响[142] - 公司寻求业务合并时，可能无需获得独立投行或会计师事务所关于收购价格公平性的意见，股东需依赖董事会的判断[139] 风险因素：运营与市场 - 董事及高管责任保险成本增加且供应减少，可能导致公司完成初始业务合并的难度和费用上升[114] - 初始业务合并后，公司可能需购买额外的“延续保险”以覆盖合并前行为引发的索赔，这将增加合并后实体的费用[115] - 在初始业务合并中，公司可能以每股10.05美元的价格向PIPE投资者发行股份，该价格可能显著低于当时的市价[116] - 公司作为早期阶段公司，在数据安全保护方面投资有限，可能不足以防范网络事件或攻击，从而导致信息泄露、运营中断或财务损失[167] - 目标公司的管理层可能不熟悉美国证券法，导致公司需耗费时间和资源使其熟悉相关法规，可能引发监管问题并影响运营[166] - 传染病爆发（如COVID-19）等事件可能严重影响公司寻找及完成初始业务合并的能力，并影响目标业务运营[156] - 国际贸易政策、关税和条约的变化可能对公司寻找目标、完成合并以及合并后业务的财务状况产生重大不利影响[158] - 若公司与美国境外业务的公司合并，将面临额外风险，包括关税、汇率波动、通胀率、更长的付款周期、税收变化以及地缘政治动荡等[163][168] - 公司依赖少数关键人员，且他们未签订雇佣协议或购买关键人员保险，其意外离职可能对公司运营产生不利影响[170] - 关键人员可能在与目标公司的业务合并谈判中获得雇佣或咨询协议及补偿，这可能导致其在选择目标公司时存在利益冲突[172] - 公司高管和董事无需全职投入公司事务，且可能参与其他类似空白支票公司，这可能导致时间分配冲突并影响公司完成业务合并的能力[173] - 公司高管和董事可能与其他业务实体存在关联，导致在呈现商业机会时存在利益冲突，且机会可能优先提供给其他实体[174][175] - 公司未明确禁止高管、董事及关联方在与公司的交易中拥有直接或间接经济利益，因此可能存在利益冲突[176] - 纳斯达克可能将公司证券退市，导致其在场外市场交易并面临流动性降低等后果[180][181][184] 风险因素：税务与法律 - 公司若被认定为个人控股公司(PHC)，将面临20%的额外税收[112] - 《2022年通胀削减法案》规定对上市公司股票回购征收1%的联邦消费税[213] - 该消费税一般按回购时股票公允市场价值的1%征收[213] - 在计算消费税时，允许将同一年内新发行股票的公允市场价值与股票回购价值进行净额结算[213] - 根据《国内税收法典》第331条进行的公司完全清算可豁免该1%消费税[213] - 公司不得使用信托账户中的资金及利息支付任何消费税或类似税费[213] - 公司作为在纳斯达克上市的内华达州公司，在首次公开募股后将成为“被覆盖公司”，其普通股赎回可能适用消费税[214] - 根据内华达州法律，股东可能需对第三方索赔承担责任，责任上限为其获得的分配金额或按比例承担的索赔额[190] - 若在分配信托资金后申请破产，破产法院可能追回分配给股东的款项[188] - 若在分配信托资金前申请破产，债权人索赔可能优先于股东，从而减少每股可获得金额[189] 信托账户与投资者保护 - 公司净有形资产超过500万美元，因此豁免于SEC针对空白支票公司的规则419，投资者无法获得该规则的保护[130] - 若公司无法完成初始业务合并，公众股东在信托账户清算时每股仅能获得约10.05美元，且认股权证将变得毫无价值[133][134][136][138][140] - 若未能完成初始业务合并，公众股东每股赎回价格可能仅为10.05美元[109] - 公司赞助方仅在其需确保信托账户金额不低于每股10.05美元或清算时更低每股净额时，才承担相应责任[82] - 公司发起人同意，若第三方索赔导致信托账户每股资产低于10.05美元，其将承担 indemnity 责任，但前提是该第三方未签署豁免协议[75] - 创始人股东和I-Bankers已放弃其创始人股、私募股和代表股在清算时的分配权，但其所持公众股除外[71] - 公司董事及高管已放弃对信托账户资金的任何追索权，其赔偿仅能通过公司账外资金或完成业务合并来满足[187] - 信托账户资金投资于美国国债或货币基金，负利率可能导致每股赎回金额减少[185] - 若第三方提出索赔且发起人无法履行赔偿义务，信托账户中可供公众股东分配的金额可能低于每股10.05美元[183][186] 资本结构与证券条款 - 公司授权发行最多1亿股普通股和1000万股未指定优先股，每股面值0.0001美元[193] - 认股权证协议的条款修改需获得当时已发行认股权证至少65%持有人的批准[200] - 工作资本贷款中最多150万美元可按贷款方选择，以每单位10.00美元的价格转换为业务合并后的私募单位[201] - 公司作为新兴成长公司的条件包括：年总收入达到12.35亿美元，或非关联方持有普通股市值超过7亿美元[96] 内部人士交易与利益冲突 - 公司内部人士（如初始股东、董事等）若购买公司证券，将放弃投票赞成业务合并及相关的赎回权利[131] - 公司需在Form 8-K中披露内部人士在赎回要约外购买证券的数量、价格、目的及其对交易获批可能性的影响等信息[131]

财务数据关键指标变化（季度） - 截至2025年6月30日的三个月，公司净收入为81.861万美元，其中信托账户现金及投资产生的利息和股息收入为125.4202万美元，运营成本为17.221万美元，所得税拨备为26.3382万美元[111] - 截至2024年6月30日的三个月，公司净收入为111.3467万美元，其中信托账户持有有价证券的利息收入为150.47万美元，运营成本为7.6379万美元，所得税拨备为31.4854万美元[113] 财务数据关键指标变化（九个月） - 截至2025年6月30日的九个月，公司净收入为254.9804万美元，其中信托账户现金及投资产生的利息和股息收入为387.5873万美元，运营成本为51.2136万美元，所得税拨备为81.3933万美元[112] - 截至2024年6月30日的九个月，公司净收入为83.133万美元，其中信托账户持有有价证券的利息收入为150.47万美元，运营成本为35.8516万美元，所得税拨备为31.4854万美元[113] 首次公开募股及相关成本 - 公司于2024年3月28日完成首次公开募股，发行1150万个单位，每股10美元，总收益1.15亿美元，同时向发起人私募发行61.05万个单位，收益610.5万美元[116] - 交易成本总计775.5845万美元，包括价值386.705万美元的代表股份、345万美元的现金承销折扣以及43.8795万美元的其他发行成本[117] 现金及流动性状况 - 截至2025年6月30日，公司信托账户持有现金及投资1.21553746亿美元，公司账上现金为48.6018万美元[121][122] - 公司管理层评估认为，其目前缺乏维持运营所需的流动性，持续经营能力存在重大疑问[125] 业务合并相关费用 - 根据业务合并营销协议，若业务合并完成，公司将向I-Bankers支付相当于首次公开募股总收益3.5%（即402.5万美元）的现金费用作为营销服务费[130] - 若业务合并的目标由I-Bankers引荐，公司还需向其支付相当于支付给目标公司对价1.0%的中间人费用[131] 其他重要事项 - 公司作为小型报告公司，无需提供关于市场风险的定量和定性披露[137]

财务数据关键指标变化：净利润构成 - 公司2025年第一季度净利润为824,126美元，主要由信托账户利息和股息收入1,250,141美元，扣除运营成本163,485美元及所得税准备金262,530美元构成[111] - 公司2025年第二季度（截至3月31日的六个月）净利润为1,731,194美元，主要由信托账户利息和股息收入2,621,671美元，扣除运营成本339,926美元及所得税准备金550,551美元构成[112] 财务数据关键指标变化：收入 - 公司2025年第一季度信托账户利息和股息收入为1,250,141美元[111] - 公司2025年第二季度（截至3月31日的六个月）信托账户利息和股息收入为2,621,671美元[112] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 公司2025年第一季度运营成本为163,485美元[111] - 公司2025年第一季度所得税准备金为262,530美元[111] - 公司2025年第二季度（截至3月31日的六个月）运营成本为339,926美元[112] - 公司2025年第二季度（截至3月31日的六个月）所得税准备金为550,551美元[112] 其他财务数据：资产状况 - 截至2025年3月31日，公司信托账户持有现金和投资共计120,299,544美元[121] - 截至2025年3月31日，公司非信托账户现金为627,375美元[122]

财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度净收入为907,068美元，由信托账户中可交易证券赚取的1,371,530美元利息收入，减去176,441美元运营成本和288,021美元所得税拨备构成[109] - 2023年第四季度净亏损为87,491美元，由运营成本构成[110] 首次公开募股相关数据 - 2024年3月28日完成首次公开募股，发行11,500,000个单位，每个单位售价10美元，总收益1.15亿美元；同时向赞助商私募610,500个单位，每个单位售价10美元，总收益610.5万美元[111] 交易成本情况 - 交易成本达7,755,845美元，包括与已发行代表股份相关的3,867,050美元公允价值、345万美元现金承销折扣和438,795美元其他发行成本[112] 现金持有情况 - 截至2024年12月31日，信托账户持有现金1.19658403亿美元，账户外持有现金910,193美元[114][115] 表外安排情况 - 截至2024年12月31日，公司无表外安排、未进行表外融资、未设立特殊目的实体、未担保其他实体债务或承诺、未购买非金融资产[119][120] 高管薪酬协议 - 公司有协议每月向首席财务官支付5,000美元，初始业务合并完成或清算时停止支付[121][122] 业务合并营销协议费用 - 业务合并营销协议规定，业务合并完成后公司将向I - Bankers支付相当于首次公开募股总收益3.5%（即402.5万美元）的并购费用；若目标由I - Bankers介绍，还需支付相当于向目标发行对价1.0%的介绍费[123][124] 新兴成长公司相关政策 - 公司符合“新兴成长公司”条件，可选择延迟采用新的或修订的会计准则，还在评估JOBS法案其他减少报告要求的好处，相关豁免有效期为首次公开募股完成后五年或不再是“新兴成长公司”为止，以较早者为准[128][129] 公司持续经营能力 - 管理层认为公司目前缺乏维持至少一年运营所需的流动性，对公司持续经营能力存在重大疑虑，计划通过业务合并解决该不确定性[118]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日的财年，公司净亏损为6,844美元[670] 业务运营与收入状况 - 公司自成立以来未开展任何业务或产生任何收入[669] - 公司预计在完成业务合并前不会产生任何营业收入[669] 成本与费用 - 公司预计将继续为收购计划承担大量成本[668] - 公司每月向首席财务官支付5,000美元服务费，直至完成首次业务合并或清算[675] 现金与资金用途 - 截至2024年9月30日，公司信托账户持有现金1.186亿美元[672] - 信托账户资金将主要用于完成首次业务合并[672] 潜在风险与清算 - 若被认定为投资公司并清算，公众股东每股清算收益可能仅为约10.05美元[679] 公司治理与身份 - 公司为新兴成长公司，非关联方持有普通股市值超过7亿美元时将失去该身份[684] 其他财务安排 - 公司无任何表外安排、义务、资产或负债[674]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2024年第二季度净收入为111.35万美元，而2023年同期净亏损为48美元[10] - 2024年前九个月净收入为83.13万美元，而2023年同期净亏损为144美元[10] - 公司2024年前九个月净收入为831,330美元，而2023年同期净亏损为144美元[12] - 2024年第二季度基本和稀释后每股收益（非可赎回普通股）均为0.07美元[10] - 2024年前九个月基本和稀释后每股收益（非可赎回普通股）均为0.11美元[10] - 2024年第二季度，可赎回普通股基本每股净收益为0.07美元，净收益分配为813,055美元[42] - 2024年第二季度，非可赎回普通股基本每股净收益为0.07美元，净收益分配为300,412美元[42] - 2024年前九个月，可赎回普通股基本每股净收益为0.11美元，净收益分配为452,664美元[42] - 2024年前九个月，非可赎回普通股基本每股净收益为0.11美元，净收益分配为378,666美元[42] - 2024年第二季度公司净收入为1,113,467美元，其中信托账户市场证券利息收入为1,504,700美元[78] - 2024年前九个月公司净收入为831,330美元，其中信托账户市场证券利息收入为1,504,700美元[78] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 截至2024年6月30日的三个月和九个月，公司分别产生15,000美元和30,000美元的管理服务费[57] - 交易成本总额为7,755,845美元，包括代表股份公允价值3,867,050美元、承销折扣现金345万美元及其他发行成本438,795美元[17] - 承销商获得现金承销折扣为每股0.30美元，总计3,450,000美元[61] - 交易成本总计7,755,845美元，包括代表股份公允价值3,867,050美元、现金承销折扣3,450,000美元及其他发行成本438,795美元[81] 首次公开募股（IPO）相关活动 - 公司于2024年3月28日完成首次公开募股，发行1150万个单位，每股10美元，总收益为1.15亿美元[15] - 同时向发起人完成私募配售610,500个单位，每股10美元，筹集资金610.5万美元[16] - 首次公开募股后，每单位10.05美元（包括私募配售单位收益）存入信托账户并投资于美国政府证券[18] - 首次公开募股总收益为1.15亿美元[37] - 分配给公开认股权的收益为241.5万美元[37] - 普通股发行成本为757.1317万美元[37] - 因账面价值重计量至赎回价值而产生的调整额为1175.1163万美元[37] - 首次公开募股以每单位10.00美元的价格售出11,500,000个单位，包括承销商全额行使的1,500,000个单位超额配售权[46] - 与首次公开募股同时，发起人以每单位10.00美元的价格私下认购了610,500个私募配售单位[47] - 公司完成首次公开募股，发行11,500,000个单位，包括承销商全额行使超额配售权的1,500,000个单位，每股价格10.00美元，总募集资金115,000,000美元[60][80] - 同时完成私募配售610,500个单位，价格为每单位10.00美元，为公司带来6,105,000美元总收益[103] - 来自IPO及私募配售的净收益共计115,575,000美元已存入信托账户[105] - 首次公开募股发行11,500,000个单位，包括承销商全额行使超额配售权的1,500,000个单位，发行价为每单位10.00美元，总募集资金为115,000,000美元[102] 资产与现金状况 - 截至2024年6月30日，公司总资产为1.184亿美元，较2023年9月30日的5.26万美元大幅增长[7] - 现金及现金等价物从2023年9月30日的5.26万美元增至2024年6月30日的87.66万美元[7] - 信托账户持有的有价证券为1.1708亿美元，构成总资产的主要部分[7] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为876,649美元，期初为52,553美元，期内净增加824,096美元[12] - 截至2024年6月30日，公司现金为876,649美元，营运资本为883,184美元[27] - 截至2024年6月30日，公司现金为876,649美元，而截至2023年9月30日为52,553美元，无现金等价物[33] - 截至2024年6月30日，可能被赎回的普通股价值为1.16764846亿美元[37] - 截至2024年6月30日，信托账户中的资产全部投资于美国政府证券的货币市场基金[34] - 截至2024年6月30日，公司未投保现金金额为626,649美元[42] - 截至2024年6月30日，信托账户中持有市场证券的公允价值为117,079,700美元[68][70] - 截至2024年6月30日，公司拥有现金876,649美元[85] 股东权益与股本结构 - 截至2024年6月30日，流通在外的普通股为4,249,090股，较2023年9月30日的3,243,590股有所增加[7][11] - 股东权益（赤字）从2023年9月30日的赤字5,434美元转为2024年6月30日的盈余127.73万美元[8][11] - 发起人最初认购了4,312,500股创始人股份，后无偿注销1,068,910股，最终持有3,243,590股[49] - 授予董事和董事提名人的425,000股创始人股份，截至2024年3月28日的授予日公允价值约为1,734,000美元，即每股约4.08美元[53] - 截至2024年6月30日，公司已发行普通股为4,249,090股[64] 现金流活动 - 2024年前九个月经营活动所用现金净额为767,109美元，投资活动所用现金净额为1.15575亿美元，融资活动提供现金净额为1.17166205亿美元[12] 业务合并计划与要求 - 公司必须在首次公开募股完成后的18个月内完成初始业务合并[23] - 公司计划与一家或多家企业价值至少为5亿美元的目标公司进行业务合并[13] - 业务合并目标需满足其公平市场价值至少达到信托账户净资产（扣除特定费用和税款）的80%[18] 管理层讨论与指引：持续经营与流动性 - 管理层评估认为公司缺乏维持至少一年运营所需的流动性，对持续经营能力存在重大疑虑[27] - 管理层评估认为公司持续经营能力存在重大疑问，因其缺乏维持运营至少一年所需的流动性[88] 其他重要协议与潜在费用 - 根据业务合并营销协议，若业务合并完成，公司将支付相当于首次公开募股总收益3.5%的现金费用，总计4,025,000美元[61][92] - 如果与I-Bankers介绍的目标完成业务合并，公司将支付相当于支付给目标对价1.0%的中间人费用[93] 会计政策与内部控制 - 公司于2024年1月1日采纳了ASU 2020-06会计准则，但对公司未经审计的财务报表无影响[94] - 截至2024年6月30日的财季末，公司的披露控制与程序未能在合理保证水平上有效[99] - 在截至2024年6月30日的三个月和九个月内，公司的财务报告内部控制未发生重大变化[100] - 公司作为“新兴成长公司”，可在五年内或直至不再符合该资格前，依赖《JOBS法案》下的部分豁免报告要求[97] - 管理层认为，任何已发布但尚未生效的会计准则若被采纳，也不会对公司的财务报表产生重大影响[95] - 公司未识别出截至2024年6月30日的任何关键会计政策[93] 其他金融工具 - 认股权证可行使购买总计605,525股普通股，在计算稀释每股收益时被视为反稀释而排除[41]

财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度净亏损为19.4646万美元，而2023年同期净亏损为48美元[74] - 2024年前六个月净亏损为28.2137万美元，而2023年同期净亏损为96美元[74] 首次公开募股及融资活动 - 公司于2024年3月28日完成首次公开募股，发行11,500,000个单位，每股价格10.00美元，总收益为1.15亿美元[75] - 同期通过向发起人私募配售610,500个单位，筹集资金610.5万美元[75] - 交易成本总额为775.5845万美元，包括与发行代表股份相关的公允价值386.705万美元、现金承销折扣345万美元及其他发行成本43.8795万美元[76] 现金及信托账户状况 - 截至2024年3月31日，信托账户持有现金1.15575亿美元[77] - 截至2024年3月31日，公司持有信托账户外现金166.1315万美元[78] 经营活动现金流 - 2024年前六个月经营活动所用现金为18.1868万美元，净亏损28.2137万美元受营运资金变动提供10.0269万美元现金的影响[77] 潜在交易相关费用 - 根据业务合并营销协议，若交易完成，公司将向I-Bankers支付相当于首次公开募股总收益3.5%的现金费用，即402.5万美元[85] - 若业务合并完成，公司可能向I-Bankers支付相当于支付给目标公司对价1.0%的中间人费用[86] 内部控制、法律及风险披露 - 公司内部财务报告控制未发生重大变化[90] - 公司未涉及法律诉讼[90] - 公司风险因素与IPO最终招股说明书披露一致无重大变更[90]

发行情况 - 首次公开发行证券，发售1000万单位，每单位10美元，含一股普通股和一份权利[6][8] - 承销商有30天选择权可额外购买最多150万单位[6][8] - 公开发行价格每单位10美元，承销折扣和佣金每单位0.3美元，公司发行前收益每单位9.7美元，总收益1亿美元，承销折扣和佣金总计300万美元，公司发行前总收益9700万美元[16] - 公司将发售所得1.005亿美元（若承销商超额配售权全部行使则为1.15575亿美元）存入信托账户，每单位10.05美元[17] 股权结构 - 发行前单位数量为0，发行后为1000万（假设承销商超额配售权未行使）；发行前普通股数量为3243590，发行后为13740513（假设承销商超额配售权未行使）；发行前权利数量为0，发行后为1057万（假设承销商超额配售权未行使）[56] - 创始人股份占公司发行和流通普通股的22.0%，需满足特定条件才能转让[63][66][67] - 初始股东在本次发行完成时将合计实益拥有24.68%的普通股[88] 业务目标 - 为空白支票公司，拟通过首次业务合并与一家或多家企业进行合并等交易，尚未选定目标[7] - 投资策略不针对特定行业，目标企业位于北美、欧洲和亚洲，企业价值至少5亿美元[28] - 拟收购或合并高增长公司，目标企业价值至少5亿美元[36][38] 时间限制 - 需在本次发行结束后18个月内完成首次业务合并，若要延长需股东投票[49][61] 财务状况 - 截至2023年12月31日，实际营运资金为 - 254,852美元，调整后为98,107,075美元；实际总资产为351,579美元，调整后为101,607,075美元；实际总负债为444,504美元，调整后为3,500,000美元[110] - 初始业务合并时可赎回的普通股价值（每股10.05美元），调整后为100,500,000美元[110] 风险因素 - 特殊目的收购公司数量增加，有吸引力的目标可能减少，竞争加剧，可能增加初始业务合并成本，甚至无法完成合并[116] - 公司与承销商的关系可能导致潜在利益冲突，并购费和介绍费并非在公平交易基础上达成[120] - 某些业务合并可能需获得监管部门批准，若未获批准或审批时间过长，可能无法完成交易[122] 其他要点 - 公司拟申请将单位、普通股和权利在纳斯达克全球市场上市，预计单位在招股说明书日期或之后不久上市，普通股和权利预计在招股说明书日期后52天开始分开交易[12] - 公司为“新兴成长型公司”，将遵守减少的公共公司报告要求，投资其证券风险高[14] - 公司给予股东机会，可在首次业务合并完成时赎回部分或全部普通股[9]

发行计划 - 公司计划公开发行 10,000,000 个单位，总金额 1 亿美元，每个单位发行价 10 美元[6][8] - 承销商有 30 天选择权，可额外购买最多 1,500,000 个单位以覆盖超额配售[8] - 公开发行价格为每个单位 10 美元，承销折扣和佣金为 0.3 美元/单位，总计 300 万美元，公司所得收益（未计费用）为 9.7 美元/单位，总计 9700 万美元[16] 股权与股份 - 公司发起人 I - B Good Works 4, LLC 承诺购买 570,000 个单位（若承销商超额配售权全部行使则为 610,500 个单位），总价分别为 570 万美元和 610.5 万美元[10] - 发行前，发起人购买了 3,243,590 股普通股，最多 423,077 股可能会被没收[10] - 发行前单位数量为 0，发行后为 1000 万（假设承销商超额配售权未行使）[56] - 发行前普通股数量为 3243590 股，发行后为 13740513 股（假设承销商超额配售权未行使）[56] - 发行前权利数量为 0，发行后为 10570000 个（假设承销商超额配售权未行使）[56] - 发起人股份为 3243590 股，最高 423077 股可能被没收，发起人股份占发行后普通股的 22.0%[62][63] - 完成首次业务合并需 1000 万公开出售股份中的 3129745 股（约 31.3%）投票赞成（假设承销商超额配售权未行使）[64] 资金安排 - 公司将从本次发行和私募单位销售所得款项中，存入 1.005 亿美元（若承销商超额配售权全部行使则为 1.15575 亿美元）到信托账户[17] - 本次发行和私募所得至少 90%存入信托账户，发行和私募总收益 1.057 亿美元，行使超额配售权为 1.21105 亿美元，存入信托账户分别为 1.005 亿美元和 1.15575 亿美元[66] - 完成首次业务合并前，可使用约 120 万美元（行使超额配售权为 108 万美元）营运资金支付费用[66] - 发起人等可酌情向公司贷款，最高 150 万美元可按 10 美元/单位转换为私募单位[67] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后 18 个月内完成首次业务合并，延长时间需股东投票[49] - 初始业务合并目标企业的企业价值至少 5 亿美元，需具备强劲基本面、领先市场地位、正向现金流等条件[38] - 初始业务合并需与目标企业的总公平市值至少达到信托账户资产价值（不包括并购费用和信托账户利息应付税款）的 80% [47] - 初始业务合并需获得纳斯达克全球市场上市资格，并经多数独立董事批准[47] - 公司目前未确定具体业务合并目标，也未就相关交易进行实质性讨论[29] 财务数据 - 截至 2023 年 9 月 30 日，实际营运资金赤字为 5434 美元，调整后为 98194566 美元[104] - 截至 2023 年 9 月 30 日，实际总资产为 52553 美元，调整后为 10194566 美元[104] - 截至 2023 年 9 月 30 日，实际总负债为 57987 美元，调整后为 3500000 美元[104] - 与初始业务合并相关可赎回普通股价值，调整后为 100500000 美元，预计每股 10.05 美元[104] 费用与风险 - I - Bankers 将在公司初始业务合并完成时获得相当于本次发行总收益 3.5%的并购费，若与 I - Bankers 介绍的目标公司完成业务合并，还需支付相当于支付给目标公司对价 1%的介绍费[16] - Ladenburg Thalmann & Co. Inc. 作为“合格独立承销商”参与本次发行，将获 25000 美元及 25000 股代表股份[95] - 新冠疫情可能对公司业务合并及潜在目标公司业务造成不利影响，还会影响公司筹集股权和债务融资的能力[170][171] - 业务合并完成后，公司可能需进行减记、注销、重组、减值等操作，对财务状况、经营成果和股价产生负面影响[172]

发行信息 - 首次公开发行1000万单位证券，每单位10美元，含1股普通股和1份权利，承销商有30天期权可额外购买150万单位[7][9] - 公开发行价格每单位10美元，承销折扣和佣金每单位0.3美元，公司所得收益每单位9.7美元，总收益1亿美元，承销折扣和佣金总计300万美元[17] - 发行前单位数量为0，发行后为1000万（假设承销商超额配售权未行使）；发行前普通股数量为3243590，发行后为13740513（假设承销商超额配售权未行使）；发行前权利数量为0，发行后为10570000（假设承销商超额配售权未行使）[57] 目标企业 - 投资策略不限行业，预计目标公司位于北美、欧洲和亚洲，企业价值至少5亿美元[29] - 有意收购或合并高增长公司，目标行业包括金融科技、医疗保健和生命科学等[37] - 初始业务合并目标企业价值至少5亿美元，还需满足基本面良好、市场领先等多项标准[39] 资金安排 - 发行所得1.005亿美元（若承销商超额配售权全部行使则为1.15575亿美元）将存入信托账户[18] - 纳斯达克规则要求至少90%的本次发行和私募所得款项存入信托账户，本次发行和私募总收益1.057亿美元，若承销商超额配售权全部行使则为1.21105亿美元，存入信托账户分别为1亿美元和1.15575亿美元[67] - 完成首次业务合并前，信托账户资金除支付税款外不可使用，可使用的营运资金约120万美元，若承销商超额配售权全部行使则为108万美元[67] 股份相关 - 公司发起人承诺以每单位10美元的价格购买57万单位（若承销商超额配售权全部行使则为610500单位），总价570万美元（若承销商超额配售权全部行使则为610.5万美元）[61] - 2020年9月2日，公司发起人认购4312500股创始人股份，认购价格为3000美元；2023年10月26日，发起人放弃1068910股，剩余3243590股[63] - 公司发起人持有的创始人股份占发行和流通普通股的22%，最多423077股创始人股份可能因承销商超额配售权的行使而被没收[64] 时间要求 - 公司需在本次发行结束后18个月内完成首次业务合并[50] - 若公司未能在规定时间内完成首次业务合并，私募股份收益将用于赎回公开发行股份，私募权利将失效[62] 费用支付 - 公司将支付给I - Bankers并购费（为此次发行总收益的3.5%），若与I - Bankers介绍的目标进行业务合并，还需支付1%的介绍费[17] - 公司完成业务合并后将向I - Bankers支付并购费，金额为此次发行总收益的3.5%；若目标公司由I - Bankers介绍，还需支付相当于向目标公司发行对价1.0%的介绍费[123] 风险因素 - 特殊目的收购公司数量增加，有吸引力的目标企业稀缺，竞争加剧，可能增加初始业务合并成本，甚至无法完成合并[111][112][113] - 公司与承销商及其关联方的关系可能导致潜在利益冲突，相关交易可能被认为并非公平交易[114][115][116] - 公司面临激烈竞争，因资源有限，可能难以完成首次业务合并[148]