业务合作与市场推广 - 2022年公司与刑事司法市场经验丰富的行业伙伴达成技术服务协议，为替代拘留市场的市场推广计划奠定基础[171] - 2022年公司与万事达修改定价协议，从按使用付费改为按用户年付费，预计2024年开始产生基于用户的收入并逐年增长[176][177] 主要产品收入占比 - 截至2023年6月30日的六个月内，公司主要产品是利用IT²技术的产品，占大部分收入[173] 编排层业务数据 - 截至本季度报告日期，通过FIS已引入33个实施编排层的客户，其中29个是资产超1万亿美元的金融机构[179] - 2022年首个非FIS编排层客户至今为公司带来13.3万美元收入，其中2023年上半年为8.9万美元[179] - 2023年Q2末公司引入2名编排层客户经理，Q3将再引入2名，预计2023年有合同收入，2024年有可观入账收入[180] - 截至2023年6月30日，编排层平台已有31家企业客户，其中包括28家金融机构[191] - 编排层旗舰企业客户的收入在对比期间增长了430.99%，毛利率超过82%[192] - 2023年第二季度，公司从使用编排层的客户那里获得了11万美元的总收入[191] 市场规模与预测 - 2023年全球生物识别系统市场规模为411亿美元，预计2023 - 2030年复合增长率为20.4%，2030年预计收入达1506亿美元[171] - 2020年全球小额信贷市场估值为1570亿美元，预计2026年将达到3420亿美元[171] - 2023 - 2027年全球在线支付欺诈造成的商家累计损失将超3430亿美元[171] - 到2027年，全球生物识别认证的远程移动支付价值将达1.2万亿美元[171] 财务数据关键指标变化（2023年第二季度） - 2023年第二季度调整后EBITDA亏损为207万美元，较2022年同期的222万美元减少6.73%[187] - 2023年第二季度净收入为46.1万美元，较2022年同期的70.8万美元减少34.94%[190] - 2023年第二季度服务成本为20.4万美元，较2022年同期的34.8万美元减少41.43%[194] - 2023年第二季度研发费用为57.44万美元，较2022年同期的57.45万美元减少0.02%[196] - 2023年第二季度销售、一般和行政费用为187.8万美元，较2022年同期的253.3万美元减少25.87%[199] - 2023年第二季度折旧和摊销费用为18.73万美元，较2022年同期的19.07万美元减少1.80%[202] - 2023年第二季度运营亏损为238.24万美元，较2022年同期减少55.6万美元，降幅18.91%[205] - 2023年第二季度净利息支出为9793美元，较2022年同期增加7000美元，增幅316.02%[206] - 2023年第二季度认股权证负债公允价值变动收益为7000美元，较2022年同期减少2.95万美元，降幅80.93%[208] 财务数据关键指标变化（2023年上半年） - 2023年上半年调整后EBITDA亏损为436万美元，较2022年同期的335万美元增加29.91%[188] - 2023年上半年净收入为91.94万美元，较2022年同期减少260.99万美元，降幅73.95%[212][213] - 2023年上半年服务成本为42.09万美元，较2022年同期减少62.13万美元，降幅59.61%[216] - 2023年上半年研发费用为120.68万美元，较2022年同期增加18.39万美元，增幅17.97%[218] - 2023年上半年销售、一般和行政费用为384.72万美元，较2022年同期减少185.15万美元，降幅32.49%[222] - 2023年上半年折旧和摊销费用为40.65万美元，较2022年同期增加6.18万美元，增幅17.94%[224] - 2023年上半年运营亏损为496.18万美元，较2022年同期增加38.28万美元，增幅8.36%[226] - 2023年上半年净利息支出为1.99万美元，较2022年同期增加1.37万美元，增幅216.76%[228] 财务数据关键指标变化（截至2023年6月30日六个月） - 截至2023年6月30日六个月，认股权证负债公允价值变动收益为6000美元，2022年同期为77000美元，变动额为 - 71445美元，变动率为 - 92.71%[229] - 截至2023年6月30日六个月，数字资产无减值，2022年同期减值24000美元，变动额为23885美元，变动率为 - 100.00%[230] - 截至2023年6月30日六个月，其他收入为12614美元，2022年同期为261547美元，增加248933美元，变动率为1973.47%，主要因出售移动硬件资产获利213000美元等[231] - 截至2023年6月30日六个月，其他费用为 - 3144美元，2022年同期为 - 94785美元，减少91641美元，变动率为 - 96.68%[232] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，银行账户现金分别约为504万美元和125万美元，增加378万美元[234] - 截至2023年6月30日，总流动资产为606万美元，较2022年12月31日的287万美元增加318万美元，变动率为110.74%[236] - 截至2023年6月30日，总流动负债为459万美元，较2022年12月31日的445万美元增加143万美元，变动率为3.21%[237] - 截至2023年6月30日六个月，公司亏损472万美元，经营现金流出358万美元，累计亏损4402万美元[241] - 截至2023年6月30日六个月，经营活动净现金使用量为358万美元，较2022年同期的386万美元减少7.19%[244] - 截至2023年6月30日六个月，融资活动净现金为742万美元，较2022年同期的369万美元增加[246] 客户付款与合同条款 - 公司客户付款条款一般要求在发票日期后30至60天内付款[254] - 公司允许客户在合同规定期限结束前提前终止合同，只需提前不到12个月通知[256] - 公司客户计费和付款时间因合同而异，许多客户在服务提供前提前计费，形成递延收入或客户存款负债[253] 会计政策与实用权宜之计 - 公司按ASC 480和ASC 815将股票认股权证核算为权益工具、衍生负债或负债[257] - 公司选择实用权宜之计，对期限为12个月或更短的合同不调整合同对价以考虑重大融资成分影响[254] - 公司选择实用权宜之计，对期限为12个月或更短的合同在发生时将佣金费用化[255] - 公司选择实用权宜之计，不披露原始期限为12个月或更短的合同的剩余履约义务[256] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司没有期限超过12个月的合同的相关履约义务[256] - 公司获取和履行合同的成本在报告期内不重大[255] 新兴成长型公司相关 - 公司可作为新兴成长型公司享受报告豁免，最长持续至2027年1月26日，若截至6月30日非关联方持有的普通股市值超过7亿美元，则在当年12月31日不再是新兴成长型公司[260]

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on August 11, 2023 Registration No. 333-272343 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Amendment No. 1 to FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 T STAMP INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Gareth Genner c/o T Stamp Inc. 3017 Bolling Way NE, Floors 1 and 2, Atlanta, Georgia, 30305, USA (404) 806-9906 Delaware 7372 20-2222203 (State or other jurisdiction of incorporation ...

Table of Contents As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on June 1, 2023 Registration No. 333-________ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 T STAMP INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Delaware 7372 20-2222203 (I.R.S. Employer Identification Number) ...

行业趋势数据 - 2022年4145起公开披露的数据泄露事件暴露超220亿条记录[154] - 2023 - 2027年全球在线支付欺诈造成的商家累计损失将超3430亿美元[154] - 到2027年全球生物识别认证的远程移动支付价值将达1.2万亿美元[154] - 2023年全球生物识别系统市场规模为411亿美元，预计2023 - 2030年复合增长率为20.4%，2030年营收预计达1506亿美元[154] 项目拨款与计划 - 2022财年美国移民海关执法局（ICE）提交审批的预算中，替代拘留（ATD）项目新增7500万美元拨款，当时有23万参与者，计划增至60万[156] 平台客户数据 - 截至2023年，Orchestration Layer平台新增22个客户，总数达28个，其中25个来自与FIS的合作，包括25家资产超500亿美元的金融机构[162] - 2022年第三季度公司通过与FIS合作在Orchestration Layer平台获得首批2个客户，第四季度新增4个[162] 合作协议情况 - 公司与万事达国际的十年技术服务协议（TSA）中，2022年12月修改定价模式，目前有最低年度使用付款，预计2023年起基于使用的收入逐年增长[166] 产品收入占比 - 公司主要产品IT2相关产品在截至2023年3月31日的三个月中占大部分收入[159] 客户群变化 - 历史上公司大部分收入来自与一家标准普尔500指数银行的合作，近年来客户群扩大到万事达、富达信息服务等[161] 财务关键指标变化（2023年第一季度与2022年同期对比） - 2023年第一季度调整后EBITDA亏损为228万美元，较2022年同期的113万美元增加101.95%，主要因毛利润减少185万美元，部分被销售、一般和行政费用减少115万美元抵消[176] - 2023年第一季度净收入降至45.9万美元，较2022年同期的282万美元减少83.74%，主要因ICE合同终止[178] - 2023年第一季度服务成本降至21.7万美元，较2022年同期的69.4万美元减少68.74%，主要因ICE合同终止[181] - 2023年第一季度研发费用增至63.2万美元，较2022年同期的49.4万美元增加28.09%，主要因10Clouds计费费率提高30%，部分被研发团队人数减少抵消[183] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用降至197万美元，较2022年同期的312万美元减少36.87%，主要因员工人数和相关间接费用、销售佣金及奖金减少，全球员工人数从100人降至83人，减少39%[184] - 2023年第一季度折旧和摊销费用增至21.9万美元，较2022年同期的15.4万美元增加42.39%，主要因ICE合同相关移动硬件资产折旧及内部使用软件资本化和专利摊销增加[186][187][188][189] - 2023年第一季度运营亏损增至258万美元，较2022年同期的164万美元增加57.19%，主要因净收入减少236万美元，部分被服务成本和销售、一般和行政费用减少抵消[190] - 2023年第一季度利息收入（支出）增至1.02万美元，较2022年同期的3958美元增加158.49%[191] - 2023年第一季度认股权证负债公允价值变动损失为1340美元，而2022年同期为收益4.06万美元[192] - 2023年第一季度其他收入增至4.46万美元，较2022年同期的6941美元增加542.76%，主要因公司在马耳他举办的创业加速器项目获得2万美元教育服务费用[193][194] - 截至2023年3月31日的三个月，其他费用较2022年同期减少9.4万美元，降幅99.21%[195] 财务数据时点对比 - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司银行账户现金分别约为77.3万美元和125万美元[196] - 2022年12月31日至2023年3月31日，现金减少48.1万美元，主要源于经营、融资和投资活动净现金流为负[197] - 截至2023年3月31日，总流动资产较2022年12月31日减少107万美元，降幅37.39%[198] - 截至2023年3月31日，总流动负债较2022年12月31日增加145万美元，增幅32.49%[199] - 2023年第一季度，公司流动比率从2022年12月31日的0.65降至0.31，降幅52.75%[200] 收入预期 - 2023年公司软件许可协议预计最低收入30万美元，后续每年递增15%，上限100万美元[201] 融资情况 - 2023年4月，公司通过证券购买协议发行股票和认股权证，净收益478万美元[203] 财年整体财务情况 - 2023年3月31日财年，公司亏损254万美元，经营现金流出15.5万美元，累计亏损4184万美元[207] 经营活动现金流变化 - 2023年第一季度，经营活动净现金使用量较2022年同期减少86.46%[210] 客户付款与合同规定 - 公司一般要求客户在发票日期后30至60天内付款[219] 新兴成长型公司状态 - 公司预计作为新兴成长型公司的状态最长持续5年，从2022年1月26日开始[225] - 若截至6月30日非关联方持有的公司普通股市值超过7亿美元，公司将于当年12月31日不再作为新兴成长型公司[226] 合同终止与履约义务 - 公司允许客户在合同规定期限结束前提前终止合同，只需提前不到12个月通知[221] - 公司选择不披露原始期限为12个月或更短的合同的剩余履约义务[221] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司没有期限超过12个月的相关履约义务[221] 佣金费用化 - 公司在合同期限总计为12个月或更短的情况下，选择在发生佣金时将其费用化[220] 递延收入确认 - 递延收入通常在一年内根据收入确认标准在合同期内确认[218] 合同收入确定步骤 - 公司确定合同收入需经过识别合同、履约义务、交易价格、分配交易价格和确认收入等步骤[219] 认股权证会计处理 - 公司根据认股权证协议的具体条款，将股票认股权证作为权益工具、衍生负债或负债进行会计处理[222]

股权发行与融资情况 - 2021年3月12日开始的2021 Reg D发行，发行260,245股A类普通股，筹集400万美元[166] - 2021年8月25日开始的2021 Reg CF发行，发行227,595股A类普通股，筹集460万美元[166] - 2021年8月25日开始的另一笔2021 Reg D发行，发行48,198股A类普通股，筹集100万美元[166] - 2021年8月25日开始的2021 Reg S发行，发行11,221股A类普通股，筹集20万美元[166] - 2022年1月26日开始的2022 Reg A发行，发行2,850份认股权证，筹集5.7万美元[166] - 2022年9月14日开始的2022 Reg D发行，发行195,000股A类普通股，筹集150万美元[166] - 2021年3月12日公司发起A类普通股Regulation D发售，目标500万美元，最终筹集402.2万美元[323] - 2021年8月25日公司发起Regulation CF、D和S普通股及认股权证发售，Regulation CF最终筹集454.69万美元，Regulation D最终筹集96.3956万美元，Regulation S最终筹集22.4416万美元[324][327][328][329] - 2022年9月11日公司与Armistice Capital Master Fund Ltd.签订协议，发行19.5万股A类普通股和39万份认股权证，总价1,511,250美元[428] 公司审计师变更 - Cherry Bekaert LLP在2017 - 2022年担任公司审计师[294] - Marcum LLP自2022年起担任公司审计师[303] 公司持续经营能力 - 公司2022年财务报表按持续经营假设编制，但存在重大营运资金不足、亏损严重等问题，持续经营能力存疑[299] 财务数据关键指标变化 - 公司2021年亏损910万美元，经营现金流出670万美元，截至2021年12月31日累计亏损2720万美元[293] - 截至2022年12月31日，公司总资产为6411918美元，较2021年的8664654美元下降26%[305] - 2022年净收入为5385077美元，较2021年的3677896美元增长46%[308] - 2022年总运营费用为17464000美元，较2021年的12568888美元增长39%[308] - 2022年运营亏损为12078923美元，较2021年的8890992美元扩大36%[308] - 2022年净亏损（含非控股权益）为12091540美元，较2021年的9058906美元扩大34%[308] - 2022年归属于T Stamp Inc.的基本和摊薄后每股净亏损为2.55美元，2021年为2.40美元[308] - 2022年综合亏损为12038188美元，较2021年的8920106美元扩大35%[311] - 截至2022年12月31日，公司股东权益总额为625144美元，较2021年的5033716美元下降88%[305] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为-11744000美元，2021年为-8744000美元[316] - 2022年投资活动产生的现金流量净额为-1000000美元，2021年为-2000000美元[316] - 2022年净亏损1209.154万美元，2021年为905.7163万美元[317] - 2022年经营活动净现金流为-633.7386万美元，2021年为-670.2221万美元[317] - 2022年投资活动净现金流为-99.819万美元，2021年为-76.8353万美元[317] - 2022年融资活动净现金流为510.1194万美元，2021年为933.7517万美元[317] - 截至2022年12月31日公司累计亏损3930万美元[330] - 截至2022年和2021年12月31日，公司在美国银行账户中分别有7.1万美元和225万美元超过联邦存款保险公司的保险额度[344] - 截至2022年12月31日，三位客户分别占应收账款总额的37%、33%和26%，合计占比96%；截至2021年12月31日，三位客户分别占应收账款总额的51%、31%和10%，合计占比92%[347] - 2022年全年，公司主要向三位客户销售，占总净收入约93.60%，其中ICE、一家标准普尔500指数银行和万事达卡分别占61.01%、18.36%和14.23%；2021年全年，这三位客户占总净收入约91.97%，其中ICE、一家标准普尔500指数银行和万事达卡分别占45.69%、29.25%和17.03%[348] - 截至2022年和2021年12月31日，应收账款均包含10.9万美元的未开票应收账款[353] - 2022年全年，公司对数字资产计提了2.8万美元的减值损失[360] - 2022年和2021年广告营销费用分别为21.7万美元和13.5万美元[376] - 2022年和2021年有效税率均为0%[381] - 2022年1月1日采用ASC 842，确认30.2万美元经营租赁负债和32.3万美元使用权资产[398] - 2021年2月23日，公司支付9.2万美元现金收购Pixelpin软件知识产权[403] - 2022年6月1日，公司收到Pixelpin收购交易中支付的增值税退款1.3万美元，资产账面价值降至7.8万美元[403] - 截至2022年12月31日，公司新增专利投资17.5万美元，有9项新专利获批和13项新专利申请[404] - 截至2022年12月31日，非可转换本票应付总额为886,465美元，2021年为856,258美元[405] - 公司与马耳他政府协议潜在可偿还预付款最高为85.8万美元，截至2022年12月31日已收到该金额[405] - 2020年4月22日公司与SCV签订35万美元本票，2021年4月22日还清本金35万美元及利息2.9万美元[409] - 2020年4月22日公司与SCV签订认股权证协议，发行1.5万份认股权证，2021年4月22日行使[410] - 2021年1月1日至2022年12月31日，负债分类认股权证余额从287,750美元变为261,569美元[411] - 截至2022年12月31日，客户持有的认股权证公允价值为25万美元[411] - 2022年计算认股权证负债公允价值时，无风险利率为2.09 - 4.05%，预期波动率为53.22 - 104.50%[416] - 截至2022年12月31日，股权分类认股权证总数为1,465,083份，2021年为1,550,402份[417] - 2022年12月31日预付费用和其他流动资产为580,086美元，2021年为996,602美元[432] - 2022年资本化内部使用软件净值为141.8672万美元，2021年为116.0044万美元，2022年和2021年摊销费用分别为51.7万美元和45.4万美元[434] - 2022年财产和设备净值为30.0664万美元，2021年为11.1768万美元，2022年和2021年折旧费用分别为13.6万美元和5万美元[435] - 2022年其他资产为2066美元，2021年为17.814万美元[436] - 2022年应计费用为109.9824万美元，2021年为105.9532万美元[437] - 2022年无形资产净值为25.1686万美元，2021年为20.1807万美元，2022年和2021年摊销费用分别为10.7万美元和7万美元[441] - 2022年总净收入为538.5077万美元，2021年为367.7896万美元[444] - 2022年税前净亏损为905.8906万美元，2021年为1207.0464万美元，2022年所得税费用为2.1076万美元，2021年为0[447] - 2022年递延所得税资产净额为0，2021年为0，2022年和2021年估值备抵净增加分别为314.6272万美元和209.6141万美元[449][450] - 截至2022年12月31日，公司联邦净经营亏损结转额为1810.371万美元，州净经营亏损结转额为434.1312万美元，外国净经营亏损结转额为871.2636万美元[451] - 2022年归属于普通股股东的净亏损为1209.154万美元，每股净亏损为2.55美元；2021年净亏损为905.7163万美元，每股净亏损为2.4美元[457] - 2022年和2021年授予顾问委员会成员和外部顾问的股票奖励分别为49000美元和141000美元，期权分别为0美元和114美元，受限股票单位分别为190000美元和297000美元[459] - 2022年和2021年授予员工的股票奖励分别为307000美元和369000美元，期权分别为57000美元和500000美元，受限股票单位分别为1800000美元和1470000美元[461] - 2022年和2021年授予期权的加权平均授予日公允价值分别为每股7.65美元和9.55美元，归属期权的总授予日公允价值分别为57000美元和500000美元[463] - 截至2022年12月31日，公司有387109份股票期权、64699份普通股奖励和292565份受限股票单位未行使，未确认的基于股票的薪酬分别为0美元、23000美元和176000美元[464] - 2022年和2021年的基于股票的薪酬费用分别为2399063美元和2780639美元[469] - 截至2022年12月31日，公司授权发行52000000股股票，包括50000000股普通股和2000000股优先股[470] - 截至2022年和2021年12月31日，无A系列优先股发行和流通[477] - 截至2022年和2021年12月31日，关联方应付款分别为273000美元和253000美元，与10Clouds相关的总成本分别约为935000美元和1080000美元[479] - 2022年和2021年，公司因管理层成员所在律师事务所提供法律服务产生的费用分别为138000美元和32000美元，截至2022年和2021年12月31日应付款为0美元[480] - 计算2022年授予期权公允价值的假设包括：A类普通股公允价值3.05 - 22.90美元，行权价格3.10 - 3.75美元，无风险利率1.25 - 4.38%，预期股息收益率0%，预期波动率52.80 - 104.50%，预期期限3年[468] 公司股权结构调整 - 2023年2月20日公司批准A类普通股1比5反向拆分，3月23日生效[322] 公司业务相关事项 - 公司将TSIH视为可变利益实体并进行合并报表，截至2022年12月31日TSIH剩余56513股用于未来员工RSU奖金[335][338][339] - 2022年12月30日公司完成对Trust Stamp Cayman的行政解散[334] 公司运营相关说明 - 公司编制合并财务报表需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计存在重大差异[340] - 新冠疫情自2020年1月起造成全球商业中断，截至2022年12月31日的十二个月，对合并财务报表无重大影响[341] - 公司有单一运营和报告部门，首席执行官以合并财务信息进行运营决策、评估财务绩效和分配资源[342] - 公司依赖额外资本资源进行全面运营，面临无法获得资金或无法盈利运营的风险[343] - 公司主要从专业服务获取收入，在向客户转移产品和服务控制权时按预期对价确认收入[365]

Table of Contents As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on January 10, 2023 Registration No. 333-________ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Amendment No. 3 to FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 T STAMP INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (I.R.S. Employer Delaware 7372 20-2222203 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______________ to _____________ Commission file number: 001-41252 T Stamp Inc. (D/B/A Trust Stamp) (Exact name of registrant as specified in its ch ...

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2022年第二季度非GAAP总收入为77.1万美元，较2021年同期的76.9万美元微增0.18%[174] - 2022年上半年非GAAP总收入为365万美元，较2021年上半年的135万美元大幅增长170.35%[175] - 第二季度净收入为70.8万美元，同比下降1.55%[178] - 截至2022年6月30日的六个月净收入为352.93万美元，较去年同期的125.17万美元增长227.76万美元，增幅达181.96%[197] - 第二季度毛利润为36.0万美元，同比下降3.40%，毛利率从51.82%降至50.84%[182] - 截至2022年6月30日的六个月毛利润为249万美元，较去年同期的64.7万美元增长184万美元，增幅达284.02%，毛利率从51.74%提升至70.47%[199] - 2022年第二季度非GAAP调整后EBITDA亏损为222.3万美元，较2021年同期的115.6万美元增加92.26%[171] - 2022年上半年非GAAP调整后EBITDA亏损为335.4万美元，较2021年同期的277.4万美元增加20.92%[172] - 第二季度营业亏损为293.8万美元，同比扩大43.38%[189] - 截至2022年6月30日的六个月运营亏损为457.9万美元，较去年同期的398.46万美元增加59.44万美元，增幅14.92%[204] - 公司截至2022年6月30日的六个月净亏损为461万美元，经营活动现金净流出为386万美元，累计赤字为3182万美元[229] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 第二季度服务成本为34.8万美元，同比微增0.45%[180] - 第二季度研发费用为57.4万美元，同比大幅增长81.47%，研发团队从53人增至68人[183] - 截至2022年6月30日的六个月研发费用为102.29万美元，较去年同期的48.38万美元增加53.91万美元，增幅111.42%[200] - 第二季度销售、一般及行政费用为253.3万美元，同比增长29.69%[184] - 截至2022年6月30日的六个月销售、一般及行政费用为569.87万美元，较去年同期的387.49万美元增加182.38万美元，增幅47.07%[202] - 第二季度折旧及摊销费用为19.1万美元，同比增长25.32%[187] - 2022年上半年投资活动现金净流出为52.4万美元，资本化内部使用软件成本同比增加26.96%[233] 财务数据关键指标变化：其他财务数据 - 截至2022年6月30日的三个月，其他收入为5,673美元，较去年同期的35,365美元减少2.97万美元，降幅83.96%[194] - 截至2022年6月30日的三个月，数字资产减值损失为2.39万美元[193] - 截至2022年6月30日的六个月，其他费用为9.48万美元，较去年同期的3.62万美元增加5.86万美元，增幅161.94%[210] - 第二季度认股权负债公允价值变动带来3.6万美元收益[191] - 截至2022年6月30日的六个月，认股权证负债公允价值变动产生收益7.71万美元[207] - 截至2022年6月30日，公司现金余额约为283万美元，较2021年12月31日的348万美元有所减少[214] - 流动资产从2021年12月31日的576万美元下降至2022年6月30日的430万美元，降幅25.36%或146万美元[215] - 应收账款从2021年12月31日的128万美元下降至2022年6月30日的73.9万美元，减少54万美元[215] - 流动负债从2021年12月31日的240万美元下降至2022年6月30日，降幅43.15%或136万美元[215] - 流动比率从2021年12月31日的2.40提升至2022年6月30日的3.15[215] - 2022年上半年筹资活动现金净流入为369万美元，其中包括2021年12月SCV和REach® Ventures行使认股权证带来的338万美元[234] - 截至2022年6月30日，公司非可取消合同义务总额为99.6823万美元，其中一年内需支付30.8875万美元[235] 业务线表现：合同与客户 - 公司与美国移民海关执法局（ICE）修改合同，合同总价值从392.1万美元增至717.6万美元[164] - 公司与ICE的合同总价值从392.1万美元修改增至717.6万美元[179] - 来自新工作说明书的收入为39.6万美元，相关协议总价值为367万美元[179] - 公司于2022年4月5日修改ICE合同，总价值从392.0764万美元增至717.6364万美元，但合同于2022年8月17日被终止[225][226][228] - 公司与ICE的重大合同总价值从原392.0764万美元修改提升至717.6364万美元，增幅约83%[242] - 合同修改后，公司与ICE签订了修正案，规定双方义务可暂停执行长达90天[242] - 在暂停执行期间，公司继续承担与2022年4月5日修改合同相关的维护成本，但未确认或收到收入[242] - 公司许多客户在服务提供前预付费用，导致产生合同负债（递延收入或客户存款负债）[244] - 公司支付条款通常要求客户在开票日期后30至60天内付款[245] - 公司预计从转让商品/服务到客户付款的间隔在一年以内，因此认定合同通常不含重大融资成分[245] 管理层讨论和指引 - 公司预计未来十二个月最大现金义务为人力资源成本，约每月63.9万美元，较2022年3月31日报告的每月75万美元有所减少[228] - 新立法要求ICE在合同或分包合同涉及超过5个全职等效人员或成本超过100万美元时需获得国会通知[242] - 截至2021年12月31日财年审计中，独立审计师发现公司财务报告内部控制存在重大缺陷，涉及股票激励计算和财务报告结账流程[260] - 在2022年6月30日止的六个月内，公司财务报告内部控制未发生重大变化[261] - 公司作为新兴成长公司，若其非关联方持有的普通股市值在任何6月30日超过7亿美元，则将在随后12月31日失去该身份[256] 市场与行业前景 - 全球生物识别系统市场预计从2020年的241亿美元增长至2027年的828亿美元[160] - 2020年至2024年间，在线支付欺诈预计给电子商务、航空票务、汇款和银行服务造成累计超过2000亿美元的损失[160] - 到2025年，生物识别技术预计每年验证超过3万亿美元的支付交易额[160] - 全球小额信贷市场预计从2020年的156.7亿美元增长至2026年的304.3亿美元[160] - 美国移民海关执法局（ICE）2023财年预算为替代拘留（ATD）计划申请额外7500万美元资金，并计划将参与者从23万人增加至60万人[160]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______________ to _____________ Commission file number: 001-41252 T Stamp Inc. (D/B/A Trust Stamp) (Exact name of registrant as specified in its charte ...

收入和利润表现 - 2021年总收入（非GAAP毛销售额）为402.65万美元，同比增长40%[164] - 2021年净销售额为367.79万美元，同比增长38.88%[165] - 2021年全年净销售额为367.79万美元，同比增长102.96万美元，增幅为38.9%[188] - 净销售额从2020年的264.83百万美元增长至2021年的367.79百万美元，增幅达38.9%[284] - 2021年全年毛利润为253万美元，同比增长124.0%；毛利率从2020年的42.6%提升至68.7%[192] - 2021年调整后EBITDA亏损为536.17万美元，较2020年的537.93万美元亏损收窄0.33%[161] - 2021年第四季度调整后EBITDA为负61.28万美元，调整后EBITDA利润率为负29.23%，较2021全年负145.78%的利润率大幅改善[168] - 2021年公司净亏损为905.79万美元，基本和稀释后每股净亏损为0.48美元[186] - 归属于T Stamp Inc.的净亏损从2020年的1068.36百万美元收窄至2021年的905.72百万美元，亏损减少15.2%[284] - 基本和稀释后每股净亏损从2020年的0.90美元改善至2021年的0.48美元[284] - 公司2021年净亏损为905.7万美元，较2020年的1068.4万美元亏损收窄15.2%[293] - 运营亏损从2020年的839.62百万美元扩大至2021年的889.10百万美元[284] - 2021年净亏损为906万美元，非现金支出包括278万美元的股权激励和57.4万美元的折旧摊销[242] - 2020年净亏损为1068万美元，非现金支出包括252万美元的股权激励、141万美元的认股权证费用及90.4万美元与Emergent终止相关的非现金收入[243] 成本和费用表现 - 2021年销售、一般及行政费用增加194万美元，部分抵消了140万美元的毛利增长[161] - 2021年研发费用为252.95万美元，占收入的69%；销售、一般及行政费用为831.46万美元，占收入的226%[187] - 2021年全年服务成本为115.11万美元，同比减少36.92万美元，降幅为24.3%[190] - 研发费用同比下降21.28万美元或7.8%，至252.95万美元，主要因2020年包含一笔100万美元的一次性股权奖励[194] - 销售、一般及行政费用同比增加193.89万美元或30.4%，至831.46万美元，主要因员工人数从57人增至94人（增长64.9%）以及股权薪酬增加80.8万美元[195] - 销售、一般及行政费用从2020年的637.56百万美元增至2021年的831.46百万美元，增幅达30.4%[284] - 研发费用从2020年的274.23百万美元略降至2021年的252.95百万美元[284] - 折旧及摊销费用同比增加16.75万美元或41.2%，至57.38万美元，主要因马耳他研发中心资产折旧及三项新专利摊销[196][198] - 利息支出同比下降14.28万美元或78.1%，至3.997万美元，主要因2020年有一笔10万美元的一次性转换费用及2021年偿还了一笔本票[199] 客户与合同表现 - 2021年与ICE签订价值392.08万美元的合同，当年确认相关净销售额170万美元[151][165] - 2021年三大客户（ICE、一家标普500银行、万事达卡）收入贡献占比为91%，高于2020年的64%[145] - 2021年产生显著收入的非关联客户数量从2020年的3个增加至6个[148] - 2021年新签收入合同贡献了251万美元净销售额，其中来自ICE的合同贡献168万美元[188] - 2021年与ICE签订了一份为期6个月、价值392万美元的收入合同，于第四季度启动，每月支付65.3万美元[189] - 公司获得一份价值392.08万美元的ICE合同，预计成功执行将带来后续合同[217] - 在截至2021年12月31日的年度，公司约91%的净销售额来自主要的三名客户[324] - 在截至2020年12月31日的年度，公司约63%的净销售额来自两名主要客户[325] - 截至2021年12月31日，一名客户占应收账款总额的51%，而截至2020年12月31日，该客户占比高达95%[323] - 截至2021年12月31日，另有两名客户合计占应收账款总额的41%[323] - 2021年与ICE签订的重大合同包含多项履约义务，交易价格基于各义务单独售价分配[258] - 一份软件许可协议预计将在2021年、2022年分别带来20万和25万美元最低收入，且协议已续签至2022年[210] 现金流与流动性状况 - 2021年第四季度调整后自由现金流为负158.04万美元，调整后自由现金流利润率为负75.40%，较2021全年负203.45%的利润率有显著改善[167] - 公司现金从2020年的147万美元增至2021年的348万美元，流动资产从208万美元增至576万美元[208] - 流动负债下降2.10%，从2020年的245万美元降至2021年的240万美元，营运资本为336万美元，累计赤字为2721万美元[209] - 公司预计未来12个月最大现金支出为人力资源成本，约每月75万美元，现有现金及运营收入预计可覆盖[220] - 截至2021年12月31日年度，经营活动所用现金净额为671.4万美元，投资活动所用现金净额为76.8万美元，融资活动现金净流入为935.0万美元[241] - 2021年融资活动净现金流入935万美元，主要来自普通股发行876万美元及马耳他政府软贷款和补助85.6万美元[246] - 2020年融资活动净现金流入609万美元，主要来自A轮优先股发行680万美元，但被100万美元发行成本和60.7万美元SAFE票据偿还部分抵消[247] - 公司持续经营能力存疑，2021年净亏损906万美元，经营现金流出671万美元，累计赤字达2721万美元[248] - 管理层评估后认为，基于财务报表附注17讨论的融资，公司拥有足够流动性支持未来12个月运营[250] - 审计报告强调流动性问题，指出2021年亏损约910万美元，经营现金流出约670万美元，累计赤字约2720万美元[278] - 2021年经营活动现金净流出为671.4万美元，较2020年的448.3万美元流出扩大49.8%[293] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为347.6万美元，较年初的147.0万美元增长136.5%[293] - 2021年累计赤字为2721万美元[306] - 截至2021年12月31日，公司在美国银行账户中有225万美元存款超过联邦存款保险公司25万美元的保险限额[319] 融资与资本活动 - 公司通过Regulation CF、D和S发行筹集资金，其中Regulation CF最终筹集455.19万美元，发行113.7975万个单位[214] - 公司A轮优先股发行共售出1,264,452股，每股发行价7.79美元，总募集资金840万美元，发行成本100万美元，净现金收益740万美元[222] - 作为A轮发行的一部分，公司向员工授予了授予日公允价值为63.1万美元的股票期权和限制性股票奖励[224] - 2016年12月发行的10万美元可转换票据，连同应计利息总计11.8万美元，转换为68,203股A轮优先股[226] - 2019年12月发行的70万美元可转换票据，在筹集至少300万美元的合格融资后，转换为89,859股A轮优先股[227] - 2020年公司向顾问发行了4.5万美元的可转换债务，并最终按每股7.79美元的价格转换为优先股及普通股[228] - 2020年4月公司获得一笔35万美元的非可转换本票，净收益34.5万美元，年利率8%[230] - 2020年1月发行的两份认股权证总公允价值被确定为210万美元，超过收到的总对价72.5万美元的部分计入费用[236] - 2021年通过发行普通股及认股权证共融资876.3万美元（普通股763.3万，认股权证112.9万）[293] - 2020年7月完成的A轮优先股发行获得净现金收益740万美元，总收益840万美元[298] - 2021年3月启动的D条例普通股发行，首轮融资392万美元，发行127.98万股，每股3.06美元[303] - 2021年8月启动的众筹及D/S条例组合发行，截至年底获得总收益543.2万美元，发行135.80万个单位[305] - 公司于2021年8月18日进行了5比1的股票分拆[297] 业务发展与管理层指引 - 万事达卡社区通行证项目目标服务非洲3000万未被充分服务的客户，预计将为公司带来按使用付费的实质性收入[150] - 公司预计内部开发团队将比外包服务降低每小时60%的开发成本[153] - 2021年第四季度来自新ICE收入合同的确认利润为159万美元，利润率高达95%，显著高于公司2021年全年69%的毛利率[167] - 2021年第四季度净销售额为209.61万美元，占全年净销售额的56.99%[165] - 2021年资本化内部开发软件成本48.2万美元，购买财产和设备3.4万美元[293] - 公司评估认为，截至2021年12月31日，新冠疫情未对合并财务报表产生重大影响[316] - 公司采用单一运营和报告分部[317] 资产、负债与权益变动 - 总资产从2020年的481.28百万美元增长至2021年的866.47百万美元，增幅达80.0%[281] - 现金及现金等价物从2020年的146.99百万美元大幅增至2021年的347.57百万美元，增幅达136.5%[281] - 股东权益从2020年的207.37百万美元增至2021年的503.37百万美元，增幅达142.7%[281] - 累计赤字从2020年的1815.10百万美元扩大至2021年的2720.82百万美元[281] 会计政策与财务报告事项 - 公司采用ASC 606收入确认准则，若收款与收入确认时点差异在一年内，通常不调整重大融资成分影响[260] - 股票期权等基于股权的补偿按公允价值计量，使用Black-Scholes-Merton模型或普通股公允价值估算[264] - 递延税资产需评估估值备抵，基于未来应税利润实现的可能性[266] - 截至2021年12月31日，非可取消合同义务总额为57.7471万美元，其中一年内需支付37.0493万美元[251] - 截至2021年12月31日，应收账款中包含10.9万美元的未开票应收账款，而2020年同期为0美元[330] - 公司确认在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，商誉未发生减值[340] - 公司确定截至2021年12月31日和2020年12月31日，物业及设备、资本化内部使用软件和无形资产均未发生减值[337]