财务数据和关键指标变化 - 与2020年第一季度相比，公司2021年第一季度收入增加超600万美元，费用降低超100万美元，摊薄后每股收益为0.18美元，而去年同期为盈亏平衡 [21] - 收入增长8%，费用降低，推动营业收入比2020年第一季度翻了一番多 [22] - 本季度末公司资产负债表强劲，净现金为4.7亿美元，净现金余额的最大环比变化是由于提前采用新的可转换债务会计公告而确认的债务增加 [26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自年初以来达成三项新许可协议，包括一项新的消费电子（CE）许可，该新许可为本季度CE收入贡献超700万美元，其中近400万美元为经常性收入，自收购Technicolor许可业务以来，总CE收入已超5000万美元，过去八个季度签署了五项CE许可和四项包含相关HEVC专利的移动许可 [24][25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 研发是公司的基础，超60%的员工是工程师，超90%的工程师从事研发工作，2020年研发人员创造的与3GPP无线标准相关的发明比前一年增加约25%，上季度展示了100千兆比特每秒的编码器、解码器技术，被ETSI选中启动并改进其多接入边缘计算沙盒 [13][14] - 在视频方面，标准聚焦的研发随着新一代标准的推出而不断取得成功，为智能手机、消费电子等技术创造价值提供了平台，公司在VVC标准化项目中发挥了关键作用，VVC比当前一代编解码器性能提高50% [15] - 许可和诉讼方面，自2020年第四季度末以来达成三项新许可协议，包括与夏普的续约，继续与其他未许可公司取得进展，在印度和德国的诉讼案件取得积极进展，公司在诉讼的同时仍致力于与潜在被许可方保持对话 [16][17][18] - 公司在环境、社会和治理（ESG）项目上取得了巨大进展，三周前发布了第一份可持续发展报告 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度业绩在几乎所有方面都比去年第一季度有所改善，稳健的业绩和强劲的资产负债表使公司在今年剩余时间里能够在目标上取得进一步进展 [21][28] 其他重要信息 - 电话会议中包含前瞻性陈述，这些陈述不保证未来业绩，受风险和不确定性影响，相关风险在2020年10 - K年度报告和其他美国证券交易委员会（SEC）文件中有所描述 [6] - 今天的演示可能包含非公认会计原则（non - GAAP）财务指标，这些指标与最直接可比的公认会计原则（GAAP）财务指标的对账信息包含在公司网站投资者关系部分的财务指标跟踪器中 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: CE许可协议是移动许可套餐续约的一部分还是独立的，公司如何在CE方面进行市场推广 - 公司提到CE许可主要由收购的Technicolor资产驱动，可将部分遗留资产用于这些许可，在移动方面，过去八个季度有四项交易包含从Technicolor收购的视频编码资产 [32] 问题2: 小米在中国的费率设定案件进展如何，与印度的案件有何关联 - 中国武汉的案件仍处于早期阶段，公司有全面的全球战略，印度案件进展顺利，德国也有多起针对小米的案件，若有中国案件的最新消息会及时提供 [34][35] 问题3: 公司在季度初回购了一些股票，但没有更激进，是因为股价上涨还是有其他原因 - 公司一直致力于平衡强大资产负债表的战略利益和向股东负责任地返还现金，具体细节可参考公司历史情况 [36] 问题4: 第一季度CE或Technicolor的贡献金额是多少 - 第一季度总CE收入约为700万美元，其中约400万美元为经常性收入 [39] 问题5: 如何看待今年的运营费用（OpEx），是否会优化当前的费用结构 - 第一季度诉讼费用处于合理水平，但随着案件进展预计会有所增加，公司长期以来一直在努力降低收购Technicolor后的费用和投资组合成本，去年大部分工作已完成，目前是确保投资组合和运营整体高效的持续过程，新CEO表示公司在战略和执行方面状况良好，相信会在多个领域找到改进方法 [45][46][49] 问题6: 请介绍印度和德国针对小米案件的亮点、时间表和关键里程碑 - 印度案件中，临时反反诉讼禁令已变为针对小米的永久反反诉讼禁令，小米需克制在武汉执行反诉讼禁令，若武汉法院对公司处以罚款，小米需将罚款存入印度法院；德国法院认定小米为拖延许可方，公司随后提起三项专利侵权案件，这些案件将进行专利审判，若专利被认定有效且侵权，法院将作出相关决定，但难以预测具体时间 [51][52][53] 问题7: 印度诉讼中永久禁令和罚款金额的依据是什么，以及小米2020年在印度的出货量 - 永久禁令指的是反诉讼禁令，印度法院决定若武汉法院对公司执行罚款，小米需将罚款存入印度法院以弥补公司损失 [54][55] 问题8: 公司在物联网（IoT）领域的战略和机会如何 - 公司参与了多个物联网平台，包括汽车和智能电表领域，新CEO正在进行内部入职流程，目前暂无战略更新，一切进展顺利，如有更新会在未来讨论中提供 [57] 问题9: 包含Technicolor资产的无线续约交易的经济情况与收购时预期的提升相比如何 - 许多交易是固定价格协议，所有交易都与公司的费率表一致，是对总固定金额的谈判 [63] 问题10: 新的可转换债务会计政策对损益表（P&L）的利息项目是否有季度间的重大影响 - 之前对可转换债务的处理是估计嵌入的转换特征价值并在债务期限内摊销，新规则下不再这样处理，债务按面值计算，非现金利息费用的影响消失，约为每季度350 - 400万美元，具体细节可在脚注中查看 [64][65] 问题11: 自Technicolor交易完成后已产生约5000万美元收入，目前处于什么阶段，2021 - 2022年是否会加速，影响节奏的因素有哪些 - 目前仍处于早期阶段，本季度约有400万美元的经常性收入，按年化计算约为6000万美元，占总体目标的10%多一点，大部分大型供应商尚未获得许可，重要的是从完成小交易过渡到完成中型和大型交易 [66] 问题12: 目前新协议的收费费率是否受到影响，是否有计划改变特许权使用费率 - 公司拥有行业内最透明的费率结构之一，该结构自一年多前公布以来没有变化，公司将继续以此进行市场推广 [72] 问题13: 新CEO的首要任务是什么，与前任相比是否有不同，今年的关键机会有哪些 - 公司在研发方面执行出色，拥有有价值的专利，许可团队能力强，接近未许可客户并通过业务谈判或诉讼推动交易达成是首要任务，新CEO在进行公司层面的审查时，预计会发现新的机会和改进领域，以提高运营效率 [74][75]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 OR TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 1-33579 INTERDIGITAL, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Pennsylvania 82-4936666 (State or Other Jurisdict ...

财务数据和关键指标变化 - 2020年经常性收入增加近4000万美元，营收增长4000万美元或13%，运营费用仅增长8%，调整诉讼费用和扩大研究的全年影响后，运营费用同比增长不到3%，运营收入增长46% [18] - 2020年自由现金流超过1.2亿美元，较2019年增加7000万美元，翻了一倍多，年末现金及短期投资余额为9.26亿美元，较上一年末略有增加，同时偿还了1.38亿美元债务并支付了股息 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费电子业务方面，已与数字电视、非HEVC专利的机顶盒以及仅HEVC相关领域签署基准协议，对实现该业务1.5亿美元的收入目标充满信心 [11][12] - 可变版税本季度略有上升，部分原因是疫情、经济情况和季节性因素，消费电子业务仍维持在目标的10%左右，预计第一季度将得到Humax的助力 [44][45][47] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年目标包括继续推动收入增长，推动无线和消费电子领域的潜在交易达成；持续推动无线和视频创新，重点关注6G技术；更加注重可持续发展，包括技术创新减少碳足迹、推动公司内部多元化等 [11][13][14] - 公司认为在长期内，仅移动和消费电子业务就可以在2021年的基础上额外实现约3亿美元的经常性收入，同时将运营费用增长控制在通胀水平 [19] - 公司在专利授权行业处于领先地位，通过推动监管和法律变革改善授权环境，同时积极维护知识产权，对未达成协议的公司采取诉讼手段 [7][8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受到疫情影响，公司在2020年仍取得出色业绩，各项业务目标得以实现甚至超越，进入2021年公司更加强大，有信心实现既定目标 [6][7] - 公司认为制造商有责任支付合理的专利使用费，全球对这一观点的认可度在不断提高，这为公司在2021年达成新的授权协议奠定了基础 [19] 其他重要信息 - 2021年第一季度，公司与韩国机顶盒、DVR及其他消费电子产品制造商Humax签署了许可协议 [6] - 公司在2020年签署了60份协议，包括与华为的续约，并对其他未成熟谈判的公司提起诉讼 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 谈判接近达成和未达成的区别是什么，有何信号判断，此前谈判的成功率如何 - 谈判接近达成的重要信号是双方有进展，即使差距较大但在逐渐靠近；若没有进展，需了解原因，可能对方有合理业务原因导致暂时无法推进；有时对方可能在为诉讼做准备，先发起诉讼有一定价值，此外还有其他因素 [25][26] 问题2: 消费电子业务是否已达到通过重大交易实现收入目标的转折点，是否还需要更多基准协议 - 公司认为不需要更多基准协议，已在主要产品和技术领域与实力雄厚的公司达成协议，处于有利地位，今年希望在消费电子业务上取得突破 [27] 问题3: 知识产权执法成本呈上升趋势，今年如何看待这一趋势，何时会下降 - 诉讼是一种投资，虽成本有所上升，但过去曾通过诉讼解决与中兴和华为的协议，今年成本情况难以预测，会根据实际情况决定是否投入 [28] 问题4: 交易续约是否有增长潜力，苹果和三星的续约是否会包含Technicolor相关专利 - 短期内增长主要来自新交易，如与Humax的合作以及对小米和联想的诉讼有望带来新客户；对于苹果和三星，新谈判会涉及自上次协议以来公司获得和开发的技术；其他续约情况因客户业务状况而异，如LG手机业务下滑，续约价值可能降低 [32][33] 问题5: 如何看待拜登政府，其对FTC和专利“流氓”的看法以及对新交易和续约的影响 - 关注政府对中国的态度、对知识产权的总体态度以及税收等方面；在对华政策上，预计会采取与欧洲协调的方式，但目标与特朗普政府一致；政府支持知识产权，有望推动相关立法；税收方面，短期内预计不会有重大变化，但会密切关注 [35][36][38] 问题6: 小米在印度和联想在英国的诉讼进展及下一步计划，未参与诉讼的OEM是否更接近达成协议 - 联想的英国案件最成熟，3月将开始审判，费率确定预计在2022年初；小米在印度和中国的案件进展较慢；未参与诉讼不意味着双方接近达成协议，可能双方仍有差距但有进展，无需急于提起诉讼 [41][42][43] 问题7: 可变版税本季度上升，是否与视频和物联网有关，视频业务和Avanti的情况如何 - 可变版税上升部分是由于疫情、经济和季节性因素，随着签署更多协议，对市场和趋势的理解会加深；目前消费电子业务仍维持在目标的10%左右，预计第一季度将得到Humax的助力 [45][47] 问题8: 小米在德国的新诉讼情况如何，有何意义 - 诉讼有时会扩展到不同司法管辖区，原因多样，可能是为了获得法官的某些裁决支持其他地区的案件，也可能是开展新的专利诉讼，这只是诉讼中的一步棋 [50] 问题9: 与LG的合同谈判情况如何，在消费电子方面有无进展 - 与LG在移动和消费电子（电视）领域有沟通；在移动方面，尊重其业务现状，仍有授权机会；在消费电子方面，会继续与LG接触并争取达成合适协议 [52][53] 问题10: 2021年第一季度运营费用的变动情况如何 - 过去两年收购Technicolor专利组合后，一直在努力控制成本，目前费用趋于稳定；专利管理是持续工作，会确保资源投向优质资产；公司重视运营杠杆，希望在增长期推动营收增长的同时控制运营费用，以提升利润 [56] 问题11: 公司在并购方面的方向和市场机会如何 - 公司有能力进行并购，对消费电子业务中能增强现有业务的技术感兴趣，如Wi-Fi和基于扫描仪的视频专利组合；市场上并购机会在疫情初期有所放缓，近期有所增加，包括专利组合和运营公司 [58][59]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 Form 10-K ☑ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 1-33579 INTERDIGITAL, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Pennsylvania 82-4936666 (State or other jurisdicti ...

财务数据和关键指标变化 - 2020年Q3经常性收入同比增长21%，带动运营收入增长至超1500万美元，是原来的四倍 [32] - 2020年Q3有超1800万美元的一次性收益，推动本季度和年初至今的有效税率为负；预计Q4有较小收益，整体有效税率为正，符合15% - 17%的长期预期 [38] - 2020年Q3自由现金流超8500万美元，年初至今总额达1.17亿美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自2019年Q4初至2020年Q3末，公司签署了8份专利许可协议，2020年Q4初又签署了第9份小型移动合同 [32][33] - 自收购Technicolor组合以来两年多，消费电子业务总收入超4000万美元，2020年Q3该业务收入略超300万美元，按年化计算约为1.5亿美元目标的10% [33][92] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在许可业务和6G长期技术开发方面展现领导力，倡导许可实践公平透明，通过仲裁、透明化或战略诉讼等手段推动标准相关专利可执行性的全球变革 [11][20] - 公司在视频业务上有多种许可方式，包括Madison合作项目的一对一许可、中国的财团式许可、HEVC的一对一许可及消费电子领域Wi - Fi的广泛许可等 [44][45] - 行业内中国制造商在许可方面存在不配合情况，如小米、联想等，但公司有多种工具应对，包括在英国和美国对联想的诉讼、在印度对小米的诉讼等 [22][23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临新冠危机，公司仍表现出色，许可业务取得稳步进展，预计监管环境变化和诉讼结果将使许可环境更确定，减少诉讼激励 [10][21] - 公司认为与LG的合作前景良好，有更多资产可提供价值，且LG所处的诉讼环境更有利于达成许可协议 [63][66][68] - 公司认为当前是与小米、Oppo等公司达成许可协议的好时机，因为这些公司在海外市场增长且预测存在不确定性，双方有更大的协商空间 [81][84] 其他重要信息 - 公司预计从2021年10月开始的12个月内，根据现有合同每季度将额外确认700万美元收入，因合同的提前终止条款已失效 [35][76] - 公司2020年Q3运营费用持平，诉讼费用持平，收入分成费用略超100万美元，排除这两项后其他运营费用环比减少150万美元；预计Q4诉讼活动将使运营费用比Q3增加约500万美元 [36][37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 视频业务的发展情况 - 公司在视频业务上有多种许可方式，包括Madison合作项目的一对一许可、中国的财团式许可、HEVC的一对一许可及消费电子领域Wi - Fi的广泛许可等，反映了许可业务的成熟和灵活性 [44][45][46] 问题2: 除小米外对中国制造商采取的其他行动及联想案件的最新情况 - 公司与小米的诉讼正在进行，与联想在英国和美国均有诉讼；英国诉讼旨在获得联想的全球公平许可，有技术试验和FRAND试验，诉讼时间表合理；美国诉讼主要是驳回联想的反垄断索赔，目前该动议已辩论，结果待定，美国案件重要性低于英国案件 [47][48][49] 问题3: 某一实体诉讼获胜对未来诉讼的影响 - 以英国对联想的诉讼为例，若获胜将为其他案件提供司法确定的基准，在英国和其他司法管辖区都有帮助，可减少诉讼的不确定性和激励，使未来诉讼环境更确定 [57][58][61] 问题4: LG许可到期续约情况及与LG关系的演变 - LG自2005年成为公司许可方，预计会继续合作；LG移动业务规模变小但仍有投入，公司有更多资产可提供价值，包括5G和HEVC组合；双方有电视业务的单独谈判，可分开或合并处理；LG所处的诉讼环境更有利于达成许可协议，公司与LG合作前景良好 [63][66][68] 问题5: 年初至今零股份回购的原因 - 主要是受新冠不确定性影响重视现金，其次是为特殊情况下可能出现的机会保留资金 [71] 问题6: 2021年10月开始每季度额外确认700万美元收入的情况 - 某协议的提前终止条款已失效，公司对该协议的全期情况有更清晰了解，从2021年10月开始的12个月内每季度将额外确认700万美元收入，协议期限未改变 [75][76][78] 问题7: 可变版税同比显著上升及技术解决方案业务相反情况的原因 - 主要是因为签署了多个较小的可变协议，同时也有一定的调整因素 [79] 问题8: 如何看待当前与未获许可方合作的战略时机 - 目前小米、Oppo等公司在海外市场增长，而这些地区知识产权体系较强，公司会向其传达需获得许可以维持增长；由于预测存在不确定性，现在是达成许可协议的好时机，双方有更大的协商空间 [81][82][84] 问题9: 第三季度税收优惠的情况 - 1800万美元的税收优惠都在2020年Q3，预计Q4有较小优惠，整体有效税率将符合15% - 17%的长期预期 [89][90] 问题10: 第三季度消费电子业务情况、达到1.5亿美元年化收入的时间及物联网和Avanci业务的最新情况 - 2020年Q3消费电子业务收入略超300万美元，按年化计算约为1.5亿美元目标的10%；公司未给出具体时间，希望尽快达成目标，需要与大型制造商达成更多交易；物联网和Avanci业务有贡献但规模较小，有较大发展机会 [92][93][97] 问题11: 印度与小米诉讼的时间线及白宫变更对与中国知识产权合作的影响 - 中国知识产权问题是两党共识，预计拜登或特朗普政府都会继续应对中国的策略，只是方式和工具可能不同；公司有来自特拉华州的支持者Chris Coons，可能会对拜登政府产生影响；印度与小米的诉讼预计需要几年时间，结果可能是禁令或许可；诉讼是为了创造信息清晰度和压力点，最终目标是达成许可协议 [99][100][103] 问题12: 诉讼案件中对手态度是否改变 - 部分许可方和潜在许可方希望以合适条款解决问题，避免诉讼；部分方想观望诉讼结果，但公司会让其明白没有免费观望的机会；随着案件推进和信息清晰度提高，对手态度会有更多转变 [112][113][114] 问题13: 第三季度资本支出增加的原因 - 可能是由于时间安排问题，暂无具体原因可提供 [115]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 1-33579 INTERDIGITAL, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Pennsylvania 82-4936666 (State or Other Jur ...

专利和技术 - InterDigital的3G标准必要专利（SEP）份额平均接近10%，在行业中排名第二或第三[12] - InterDigital的4G标准必要专利（SEP）份额范围为7%至10%[12] - 根据2020年8月的ETSI特别报告，InterDigital披露的专利和申请占所有5G相关专利和申请的约6%[15] - InterDigital的专利组合现有超过32,000项专利资产，涵盖无线和视频技术的关键领域[17] - 公司在研发方面每年投资超过20%的收入，以保持技术领先[8] 市场前景 - 预计到2022年，全球安装基础将超过620亿台设备，其中超过10%将是使用蜂窝技术的高价值设备[19] - 当前收入平台约为3.4亿美元，预计在3-5年内将贡献1.5亿美元的收入[19] 股东回报 - 自2014年6月以来，InterDigital已回购超过6亿美元的股票[21] - 在过去5年中，InterDigital进行了3次股息增加，并实施了股票回购计划，以确保向股东的价值回报[20] 客户关系 - InterDigital在过去20年中与多家客户保持长期合作关系，包括三星、苹果等[18]

财务数据和关键指标变化 - Q2实现强劲的营收增长，处于总营收和经常性营收预期范围的上限，增长得益于新协议，包括与华为的专利许可协议 [24] - 华为在Q2贡献了约30%的总营收，涵盖经常性和非经常性营收 [25] - 预计Q1到Q2每单位特许权使用费将环比下降约20%，这是对当前健康和经济环境影响客户Q2含特许权使用费产品销售的最佳估计 [25] - Q2运营费用较Q1增加100万美元，主要是由于新签署专利许可协议增加200万美元薪酬预提费用和诉讼费用增加200万美元，部分被一次性和其他成本削减所抵消 [27] - 预计Q3运营费用将增加200 - 400万美元，主要受额外诉讼费用和消费电子（CE）产品组合中的收入分成影响 [28] - Q2自由现金流为6000万美元，较Q1的3500万美元现金流出增加9500万美元，主要是由于过去三个季度签署的协议收取了约1亿美元款项 [29][31] - 递延收入和长期递延收入较Q1合计增加5000万美元，目前递延收入余额为2.8亿美元，代表已收取的与未来期间相关的现金 [31] - 本季度有效税率约为20%，年初至今为27%，随着业务成功和营收平台扩大，预计长期税率在2026年前约为15%，之后将增至约18% [33][34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 许可业务在困难时期展现韧性，过去三个季度签署了超过六项新协议，本季度初还签署了一项小型CE协议，将为第三季度营收做出贡献，营收增长15% [10] - 视频或Technicolor业务年化营收约为1500万美元，上一季度略低于该水平，主要是由于Q1估计的调整和预计每单位特许权使用费降低 [78] - CE业务方面，与较小的被许可方合作取得了一些成功，目前距离1.5亿美元的营收目标约完成10%，且该比例会因季度而异 [60] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于扩大许可业务，与更多潜在被许可方达成协议，以实现营收目标 [11] - 对于拒绝合理谈判的客户，如小米，公司会采取专利侵权诉讼等法律手段维护权益，但仍愿意在公平、合理和非歧视的条件下达成许可协议 [12][15][16] - 坚持全球许可的理念，认为全球许可对移动设备业务最有意义，符合行业标准的全球性质 [54][55] - 重视较小的许可协议，它们不仅能贡献营收，还能为谈判提供价格和专利验证，在诉讼中也具有重要作用 [57][58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务模式具有韧性，在全球困难时期仍能实现营收增长，对未来实现营收目标充满信心 [10][11] - 尽管面临疫情挑战，公司远程办公模式下员工工作高效，招聘新人才也很有效，预计至少到秋季前维持远程办公，未来也会为员工保留远程工作选项 [18][19] - 认为德国法院建立的框架有助于促使客户进行合理谈判，推动许可协议的达成 [68][69] - 随着公司在诉讼方面的行动以及外部政策的影响，有望推动更多中国客户达成许可协议 [68][70][71] 其他重要信息 - 电话会议中会包含前瞻性陈述，这些陈述不保证未来业绩，受风险和不确定性影响，公司除法律要求外无义务更新或修订 [4][5] - 今天的演示可能涉及非GAAP财务指标，相关指标与GAAP财务指标的调节可在公司网站的第二季度财务指标跟踪器中查看 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否介绍其他未支付许可费用的客户情况，是否接近诉讼或处于谈判阶段，以及对剩余客户的预期 - 公司在决定是否提起诉讼时会综合考虑多种因素，不会轻易采取行动，希望能在不诉诸法律的情况下达成协议，但必要时会确保客户支付合理费用。目前的诉讼案件进展良好，与小米的纠纷也会继续通过其他方式沟通，寻求友好解决方案 [41][42][43] 问题2: 公司拥有大量净现金，在资本回报方面（特别是股票回购）的想法 - 公司过去通过股息和股票回购向股东返还了大量资本，但在当前市场不确定性较大的情况下，更重视现金储备，同时也会考虑投资机会以实现股东价值最大化，这仍是与董事会持续讨论的话题 [46] 问题3: 解释在印度对小米提起诉讼的理由，以及印度法院对全球许可的态度 - 印度是小米的重要市场，在印度提起诉讼能让对方认真对待问题。印度法院在早期案件中对初步禁令、保证金和托管等要求有一定处理机制，能促使对方停止故意侵权行为。目前来看，印度法院处理相关事务较为公平，且在疫情期间案件推进速度合理，这也体现了公司专利组合在技术和地理上的多样性 [50][51][52] 问题4: 是否会为单个大市场接受单一国家许可，这对全球许可和定价有何影响 - 公司认为全球许可对移动设备业务最合理，因为移动设备的设计、生产和销售具有全球性，单一国家许可概念较难实施，且不符合行业标准的全球性质，所以一直坚持全球许可的立场 [54][55] 问题5: Q2签署的CE协议的终端市场是什么，较小的被许可方对较大许可协议有何推动作用，大公司是否会参考小交易的定价框架 - 最近签署的CE协议是关于电视的。每个许可协议都很重要，既能贡献营收，又能为与其他客户的谈判提供验证和基准，在诉讼中也有作用。较小的被许可方交易虽目前对经常性营收影响不大，但能为业务带来动力，有助于达成更多交易 [57][58][62] 问题6: 请详细说明Q3运营费用预计增加200 - 400万美元的情况，以及与业绩相关薪酬增加和收入分成的具体影响 - 运营费用增加主要受诉讼因素影响，包括可穿戴设备案件的进展和新提起的小米诉讼案件，此外还有一些较小的非经常性项目。公司通常不提供过多费用指引，但由于Technicolor收购对损益表有影响，会提前告知相关变动 [66] 问题7: 未来一年，是否有外部因素（如5G手机发布）能促使与中国其他客户的许可谈判回归正常 - 公司采取的诉讼行动或威胁有助于推动谈判，德国法院建立的框架也能促使客户合理谈判。如果能与小米或联想达成协议，其他客户可能会更积极。此外，公司自身的公平合理谈判以及外部政策的影响也有助于达成更多协议 [68][69][70] 问题8: 视频或Technicolor业务在本季度的营收情况 - 该业务年化营收约为1500万美元，上一季度略低于该水平，主要是由于Q1估计的调整和预计每单位特许权使用费降低 [78] 问题9: 印度法律程序中禁令和诉讼的时间安排及预期节奏 - 案件前期进展较快，会有初步禁令请求和为最终许可支付款项等情况，目的是让小米认真对待问题。进入案件核心阶段后，其可预测性与其他法院类似。关于禁令的具体时间需进一步查看披露信息，但预计相对较快 [79][80][81] 问题10: 与华为的许可协议以及对小米在印度的诉讼，如何影响与Vivo和Oppo的合作节奏和语气，特别是在它们更多关注出口市场的情况下 - 华为专注国内市场使Vivo和Oppo向印度、欧洲和美国等市场拓展，这些地区知识产权执法更有效，会促使它们更重视许可问题，同时还可能面临监管压力，因此公司与它们的合作进展良好，必要时会采取法律行动 [83][84][85] 问题11: 物联网（IoT）业务的最新情况，进入2021年是否会有更显著的成果 - IoT市场发展虽未达预期，但方向正确，疫情使持续连接的需求更加明显。相关平台在许可方面取得了一定成功，正在处理欧洲的诉讼案件，公司对其前景有信心，只是发展速度较慢 [87][88] 问题12: 除联想和小米外，还有哪些未完全获得许可的公司 - 主要是中国制造商，如Oppo、Vivo和TCL，此外还有一些中国以外的小公司，但规模相对较小 [91] 问题13: 美国司法部在高通案和公司与联想案中发表利益声明，公司对此有何评论 - 美国司法部关注反垄断法的合理使用，避免其被滥用。在公司案件中，司法部认为反垄断指控缺乏依据，公司对此表示欢迎，认为这有助于简化许可纠纷，回归合同纠纷的本质 [92][93][95]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 OR TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 1-33579 INTERDIGITAL, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Pennsylvania 82-4936666 (State or Other Jurisdicti ...

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度营收7620万美元，高于预期，得益于当季签署的两项新协议，其中包含近100万美元的过往销售 [34] - 第一季度运营费用7150万美元，符合预期，其中包含近300万美元与控制费用相关的一次性成本，剔除后连续两个季度运营成本达到或低于2017年目标 [35] - 第一季度诉讼成本约500万美元，受新冠疫情影响，未决事项进展缓慢 [36] - 第一季度有一笔约550万美元的一次性非运营收益，来自对一项长期投资的价值提升，第二季度初出售了近一半该投资 [37] - 第一季度税前账面收入20万美元，税收拨备180万美元，中期税率受外国、州和永久性影响而扭曲 [38] - 预计第二季度营收在9700万 - 1.05亿美元之间，其中经常性收入8200万 - 8600万美元，可变部分营收因智能手机出货量下降将出现环比下滑 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 无线业务方面，与中兴、华为和谷歌等达成许可协议，推动营收增长 [27] - 消费电子业务方面，第一季度营收约400万美元，年化率略低于此，虽新签协议较小但很重要，未来有望积累增长 [70] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球智能手机出货量预计大幅下降，但公司超90%的营收来自固定价格协议，受影响较小，可变部分营收占比5% - 10%，预计会下降 [40][41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略目标是将无线许可经常性营收平台提升至5亿美元，消费电子业务新增1.5亿美元营收，物联网和基础设施业务未来也将有贡献 [43] - 目前聚焦与未签约公司（如联想、小米、OPPO、VIVO和TCL）达成协议，以及与LG的续约，同时拓展新的消费电子客户 [18] - 通过公布公平费率、保持透明度和采用仲裁解决分歧等方式，提升许可交易的净价值，减少诉讼成本 [15][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务相对不受新冠疫情经济影响，营收主要基于固定价格协议，预计仅因智能手机出货量下降有小幅营收下滑 [20] - 疫情未对公司运营能力产生重大影响，与被许可方保持定期对话，远程工作环境提前测试，工程师熟悉远程协作 [21][22][23] - 研发方面，新冠疫情虽有一定影响，但标准制定会议改为电话会议，部分视频技术开发工作调整方向，整体进展良好 [29][30] 其他重要信息 - 公司在电话会议中会做出前瞻性陈述，不保证未来表现，受风险和不确定性影响，且除法律要求外无义务更新 [5] - 今日演示可能包含非GAAP财务指标，相关调整可在公司官网获取 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 华为协议签署后，今年华为相关的缓解费用是否会低于去年？ - 原本预计费用会随时间增加，但在与华为达成和解前，第一季度因疫情案件推进缓慢，费用略低于预期，目前不确定第二季度诉讼费用走向，但不会按原预期速度增长 [49][50] 问题2: 新冠疫情是否影响诉讼时间安排，联想和华为诉讼有何不同？ - 法院总体在推进案件，虽有放缓但已安排日程。与华为诉讼相比，在英国提出的费率设定不同，华为先在深圳起诉再在英国起诉；华为协议为联想诉讼提供了公平合理费率的重要基准；华为签约后，联想若继续诉讼需承担更多成本 [51][52][53] 问题3: 消费电子业务3 - 5年实现1.5亿美元营收目标的路径及主要障碍是什么，小公司交易对大交易有多重要？ - 小公司交易很重要，能验证公司产品价值，在谈判中为大公司提供重要基准，公司对目前市场验证情况感到满意 [56][57] 问题4: 3.4亿美元营收平台与去年相比情况如何，是否呈线性增长？ - 3.4亿美元相当于季度经常性营收8500万美元，反映了自2019年以来的新协议和到期许可情况，第二季度的可变影响已包含在预期范围内 [58] 问题5: 华为协议对其他未签约许可方有何参考意义，华为有何独特之处？ - 公司有统一的基础费率，不同公司因销量、地区等因素有不同折扣。华为因受限使用谷歌服务，业务主要集中在中国，而其他公司受新冠疫情影响是共同因素，需综合考虑各公司情况进行对比 [61][62] 问题6: 排除诉讼、绩效薪酬和一次性影响后，运营费用的走势如何，第一季度投资未实现收益和第二季度已实现收益对净运营收入有何影响？ - 从GAAP角度，收益已确认，实现时不影响第二季度损益表。运营费用方面，目前处于一定范围，后续会根据第二季度情况在提供营收指引时给出相关评论 [64] 问题7: 能否更新预期未来现金流入情况？ - 目前不提供更新，会在不久的将来提供 [66] 问题8: 3月季度视频业务营收情况如何，6月季度8200万 - 8600万美元经常性营收中视频业务预期如何，1500万 - 2000万美元过往销售确认是一次性还是有持续性？ - 8200万 - 8600万美元是经常性营收，差额与过往销售有关。消费电子业务第一季度营收约400万美元，年化率略低，与去年相比变化不大，新签协议虽小但重要 [69][70] 问题9: 7亿美元营收目标中约5000万美元的物联网和基础设施业务具体情况如何，何时加速增长？ - 物联网市场存在不确定性，5000万美元只是暂时的参考数字，其中包括进展良好但占比小的Avanti营收。基础设施业务目前有营收，5G时代有发展机会，公司会在今年进一步研究相关市场，待市场发展更清晰后提供更准确数据 [71][72][73] 问题10: 考虑到华为市场份额变化，未签约的中国OEM厂商（小米、VIVO和OPPO）的交易规模和机会如何？ - 公司会综合考虑当前销量预测、销售地区、设备价格点和预测风险等因素，公司费率和处理方式透明，可据此评估。未签约的中国厂商整体能推动公司营收增长，各交易规模会有差异 [75][76] 问题11: 当前环境对与其他中国OEM厂商的讨论有何影响？ - 当前环境未影响公司执行能力，虚拟会议在安排上比线下会议更便捷，技术和业务方面与客户的互动频率增加，但难以预测达成交易的时间 [78][79][80] 问题12: 消费电子业务何时开展大型交易？ - 目前给出大型交易的具体时间还为时过早，公司策略是达成合适的交易，不急于求成，已给出相关业务的营收指引 [81]