OR TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 For the transition period from to Commission File Number 1-33579 INTERDIGITAL, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Pennsylvania 82-4936666 (State or Other Jurisdict ...

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度新签许可协议带来超2600万美元收入，含超400万美元经常性收入，另有200万美元非经常性收入，推动该季度总收入达1.02亿美元，全年近3.2亿美元 [34] - 2019年第四季度运营费用较第三季度增加800万美元，主要因500万美元收入分成和300万美元诉讼费用增加，诉讼费用增加仅为预期一半 [35] - 预计2020年第一季度收入在7300万 - 7500万美元，主要为现有协议经常性收入；运营费用较2019年第四季度减少300万 - 600万美元，因收入分成预计减少超400万美元 [36][37] - 2019年底现金近9.25亿美元，净现金约5亿美元，另有约3.75亿美元固定付款和未来按单位协议收款；2019年第四季度回购约2500万美元股票，全年近2亿美元，自2014年6月以来超6.25亿美元 [39][40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动设备许可业务年许可机会达5亿美元，消费电子许可业务年许可机会达1.5亿美元，加上物联网和基础设施，年许可机会超7亿美元 [15][16] - 2019年第四季度消费电子业务经常性收入约350万美元，预计下一季度相当 [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 消费电子市场预计年收入达1.5亿美元，约三分之一收入与合作伙伴分享，公司净机会约1亿美元 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司4年前开始拓展基于研究的许可模式，专注标准化技术创新，在无线和视频技术领域取得领先 [9][10][13] - 2020年优先事项包括推动移动客户收入、开展消费电子许可业务、明确技术方向（如人工智能和机器学习）、完成成本管理目标 [18][21][22][23] - 公司在许可方面采取创新、灵活和务实方法，与其他许可方合作，提高透明度，以缩短谈判时间 [12][26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 中国许可环境具挑战性，受中国公司历史上不愿持续许可和中美贸易战影响，但公司通过努力与中兴和谷歌达成许可协议 [18] - 贸易争端和新冠疫情增加业务难度，但公司将继续努力执行知识产权保护 [29] - 公司对2020年许可业务潜力感到兴奋，有望推动交易达成并建立强大业务管道 [20][24] 其他重要信息 - 公司将参加3月的ROTH会议和Sidoti会议 [78] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 近两个季度运营费用低于指引的最大变量及对2020年知识产权执行费用的预期 - 近两个季度诉讼费用是主要变量，上一季度诉讼费用增加仅为预期一半，因依赖外部律师工作，信息收集有滞后性；过去两年因整合Technicolor收购，费用波动，公司进行成本管理计划 [44][45][46] 问题2: 未来3 - 5年消费电子1.5亿美元许可收入预测的细节 - 消费电子收入中电视占较大部分，电视市场主要客户如三星和LG是公司熟悉的；其余部分包括机顶盒、PC制造商和流媒体设备等，有新老客户 [47][48][49] 问题3: 第四季度Technicolor视频知识产权的经常性销售情况、对后续季度的预期、1.5亿美元市场规模的毛利润情况 - 第四季度消费电子业务经常性收入约350万美元，预计下一季度相当；1.5亿美元机会中有5000万美元收入分成，主要来自Madison协议，预计三分之一收入将被分享 [52][53][54] 问题4: 公司在中国市场的风险敞口及对5G定价的看法 - 89%的收入来自固定合同，剩余10% - 11%有一定风险但相对整体收入较小；5G设备应视为多模式手机，应从整个许可机会栈的角度看待，而非单个技术 [55][56][58] 问题5: 对中美第一阶段贸易协议的解读及下一步解锁中国市场机会的措施 - 协议为技术许可提供保护，禁止非市场、强制和不适当的许可条款；建立执行机制，将争端提升到国家层面，有助于公平竞争 [60][61][62] 问题6: 费用回归较低水平的计划和时间线 - 公司正按计划将持续经济成本指标恢复到2017年水平，目前第四季度率为47.2%，但受较低薪酬应计影响，预计明年完成目标 [63][64] 问题7: LG许可协议到期后是否会与手机和消费电子业务一起续签 - 公司和客户可选择联合处理，也准备好分开处理，具体取决于客户结构和业务考虑 [66][67] 问题8: 机器学习努力是产品还是知识产权方面，以及与美国软件知识产权政策变化的关系 - 机器学习在标准化技术和产品方面都有机会，未来标准将包含AI组件，货币化方式与现有模式相同，产品方面尚早 [68] 问题9: 透明度网站推出后的行业反馈 - 网站按计划推出，信息整合后更易获取，获高知名度IP出版物正面报道，有助于许可方了解竞争地位，为监管机构提供基准，在法庭上也有优势 [69][70] 问题10: 过去几个月知识产权执行环境变化及公司在英国法院的立场 - 等待英国Unwired Planet案结果，英国是确定全球费率的有效地点，若结果不利，公司仍可在英国及其他司法管辖区执行专利；美国DOJ和专利局对标准必要专利立场转变，使相关司法管辖区更稳固，IP环境向积极方向发展 [73][74][75]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 Form 10-K ☑ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Pennsylvania 82-4936666 200 Bellevue Parkway, Suite 300, Wilmington, DE 19809-3727 (Address of Principal Executive Offices and Zip Code) Registrant's telephone number, including area code ( ...

财务数据和关键指标变化 - 2019年第三季度营收约处于预期范围中点，包含上一季度每单位许可协议收入估计的后期调整，有轻微负面影响 [29] - 第三季度运营费用环比仅增加200万美元，低于预期的800 - 1000万美元，得益于持续的成本管理、较低的诉讼和整合成本以及更高的研究税收抵免估计 [32][33] - 预计第四季度总营收在8300 - 9500万美元，其中经常性收入在7400 - 7800万美元，非经常性收入在1000 - 1800万美元，非经常性收入中800 - 1100万美元与2019年前九个月相关 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 许可业务方面，第三季度与中兴通讯和谷歌达成新许可协议，第四季度许可业务持续推进，无线和消费电子领域许可工作仍在进行 [27] - 研发业务方面，无线领域5G研究持续，开始探索B5G和6G；视频领域在高级视频标准方面继续努力，相关先进解决方案获高度认可 [23][25] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是推动核心终端单元许可业务，借助强大的HEVC专利和资源保护增强该业务，并将许可业务拓展至更广泛的消费电子领域，同时将业务运营的经济成本维持在2017年水平 [7] - 行业竞争方面，制造商参与许可讨论的意愿增强，中国市场价格讨论最具挑战性，但与中兴通讯的交易为未来在中国的讨论和诉讼提供了良好基准 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为许可环境整体稳定性增强，制造商参与讨论意愿提升，与中兴通讯和谷歌的协议为未来业务发展奠定良好基础 [9][27] - 研发团队成果显著，无线和视频技术融合良好，未来有望带来更多成果 [13][27] 其他重要信息 - 本季度因两项新许可协议进展，公司无法进行股票回购，截至目前今年已回购250万股，授权额度还剩约9700万美元 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 10月初给出的运营费用指导与现在存在800万美元差异的原因，以及Q4是否会以此为基础减少费用 - 原因包括持续的费用管理、诉讼费用低于估计以及增加了税收抵免估计，Q3税收抵免是持续收益，Q4一方面中兴通讯诉讼结束是利好，另一方面Q3预期的部分费用增长可能会在Q4体现 [41][43][47] 问题2: 中兴通讯目前市场份额小但过去有多年欠款，如何理解此次合作 - 过去销售情况可能阻碍交易达成，公司采取务实方式，未完全释放过去销售欠款，而是部分释放，激励其成为长期客户，该交易结构和费率为其他制造商提供了良好基准 [48][50][52] 问题3: Q4初步指导中7400 - 7800万美元经常性收入与Q3的可比性，以及是否包含中兴通讯和谷歌的全季度收入 - 7400 - 7800万美元经常性收入包括当前技术解决方案收入，与Q3的6800万美元专利特许权使用费不可直接比较，通常新协议签署季度按经常性收入处理 [53][54][56] 问题4: 为何现在与中兴通讯达成协议，以及与谷歌合作方式的背景和是否适用于中国其他潜在许可方 - 与中兴通讯达成协议是公司努力、美国政府对知识产权关注以及调整中国费率结构等多因素共同作用的结果，对与其他中国客户的讨论有积极影响；与谷歌合作是与其他许可方合作的模式，减少摩擦，未来会在合适时采用，谷歌的合作也体现了其对知识产权交易的看法 [60][62][65] 问题5: 中兴通讯和谷歌的交易是否为固定费用，谷歌交易是否涵盖全部专利组合及终端设备范围 - 中兴通讯交易有固定和可变部分，通过平台达成的交易通常不是固定价格，多为按比例收取特许权使用费；关于谷歌交易涵盖的终端设备范围，以10 - Q文件披露内容为准 [68][70][71] 问题6: 税收抵免在第三季度是否作为研发费用的抵减项，以及一次性项目在第四季度是否完全消除 - 特定税收抵免作为抵减费用处理，增加预期税收抵免可减少费用；预计仍会有一定水平的一次性项目，部分是技术团队整合成本，整合仍在进行中 [74][75][76] 问题7: 第四季度运营费用是否会环比上升及幅度，每单位特许权使用费季度环比下降的原因，递延收入大幅增加的原因 - 预计第四季度运营费用整体上升，但幅度未知；每单位特许权使用费波动主要在消费电子领域，因缺乏历史数据和可能存在季节性因素导致预测困难，未来可能会趋于平稳；递延收入增加可能是正常付款周期导致，公司现金收取并非全年均匀分布 [77][79][80] 问题8: 谷歌交易是否涵盖无线和HEVC领域，以及合作方式是否为正式合资企业 - 关于谷歌交易披露内容以已披露信息为准；合作方式有多种，如专利池、平台、临时合作等，这种灵活的许可方式在市场上有一定吸引力，能带来诸多好处 [81][83][84] 问题9: 中兴通讯的追补付款是否会在第四季度全部支付，减少的诉讼费用能否量化，无线和视频专利组合的相对价值，以及国内和出口的特许权使用费率差异 - 无法透露具体付款结构，但提供了第四季度非经常性收入预期；正在评估第四季度诉讼费用情况；无线业务占主导，但HEVC是重要补充；无法详细评论交易范围和费率，但付款涵盖国内和国际销售 [85][87][89] 问题10: 与中兴通讯合作模式公布后，是否有潜在许可方主动联系或对话发生变化 - 公布时间较短，目前与不同公司有多次互动，但现在评论还为时过早 [91][93] 问题11: 第三季度台湾许可方导致可变特许权使用费降低的情况是否会持续 - 全年变化主要在消费电子领域，台湾地区也存在一定波动性，目前只能说明该数值在年内有所下降 [100]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 ☑ For the quarterly period ended September 30, 2019 OR TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 1-33579 INTERDIGITAL, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Pennsylvania 82-4936666 (State or Other Jur ...

财务数据和关键指标变化 - 2019年第二季度经常性收入同比增长10%，上半年年化经常性收入维持在3亿美元的运行水平 [26][27] - 费用同比增加，主要因Technicolor收购；与2019年第一季度相比，运营费用略有下降，因整合成本降低 [28] - 2019年第二季度记录了一笔1400万美元的一次性非运营收益，为Technicolor R&I部门收购交易的净效应 [28] - 2019年第二季度报告了600万美元的税收准备金，有效税率略高于50%，主要因新的消费电子项目在外国司法管辖区造成亏损 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动设备许可业务方面，目前主要聚焦与六家中国客户（小米、联想、OPPO、VIVO、华为和中兴）的许可谈判，这六家代表了公司大部分未许可市场，潜在年度许可收入达数亿美元；已获得90%非中国制造商市场的许可 [10] - 消费电子许可业务涵盖数字电视、机顶盒、电脑显示器等相关设备，目前对收入有积极贡献，随着与制造商的讨论从技术尽职调查转向经济讨论，有望实现更多增长 [23] - IoT业务目前贡献的收入远低于预期，目前年化收入约1000万美元，市场成熟度是影响因素之一 [63] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦三点：推动移动设备许可计划，利用蜂窝无线资产和Technicolor的视频相关资产；在消费电子领域利用相同资产，实现高盈利收入；凭借推动无线连接和管理中间件的技术，为IoT市场增长做好准备；公司认为对5G技术的重大投资将提升上述机会 [8][9] - 公司积极倡导在行业内采用中立、有约束力的仲裁来解决许可纠纷，认为这是平衡利益、减少摩擦、确保技术持续进步的最佳选择 [11][12] - 公司完成了对Technicolor Research and Innovation团队的收购，增强了在无线、视频、显示、AI、机器学习和家庭连接等关键技术领域的能力；同时决定出售Hillcrest Labs业务给CEVA，以降低成本，且Hillcrest专利组合仍归公司所有 [15][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 中美贸易讨论和相关问题（如华为禁令）在短期内给许可谈判带来不确定性，但从长期来看，美国政府对保护美国IP的关注对公司有利 [10] - 公司认为行业对仲裁的接受度在提高，这是推动仲裁解决许可纠纷的好时机 [39] - IoT市场目前成熟度不够，但公司认为5G将是其发展的重要推动力，公司通过复用移动技术降低了相关成本，可耐心等待市场机会 [64][65] 其他重要信息 - 公司在2019年6月3日发行了4亿美元的无担保可转换票据，2024年到期，转换价格约为每股81美元；使用部分收益回购了70%的2020年可转换票据，并回购了约2000万美元的普通股 [29][30] - 公司将在收到第二季度每单位报告后，提供第三季度收入指引，并考虑收购的R&I团队的完整季度费用，提供费用方面的额外指引 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司推动仲裁的目标和最终期望是什么 - 公司推动仲裁是因为全球不同地区法院对许可费率设定方式不同，仲裁可提供统一系统；运营商希望有更确定的许可解决方案，仲裁有助于解决问题；仲裁能以更友好方式解决许可纠纷，让各方专注于新技术开发；目前市场对仲裁的认可度在提高，公司认为这是推动仲裁的好时机 [37][38][39] 问题2: 若政治层面无进展，行业能否自行推动仲裁 - 行业可以通过多种渠道推动仲裁，如运营商在采购环境中推动许可产品，并通过仲裁确保公平支付；标准制定机构也可加强许可承诺；当更多人支持仲裁时，一对一讨论中对方拒绝仲裁会更困难，公司希望将仲裁作为履行FRAND承诺的简单方式 [41][42] 问题3: R&I一个月的运营费用是多少，下半年是否有需关注的一次性费用 - R&I一个月的运营费用略超100万美元；第二季度运营费用低于预期是因整合成本降低；预计未来仍会有整合成本，但会低于之前水平，上一季度整合成本降至150万美元，未来可能会进一步下降 [44][48][52] 问题4: 第二季度Technicolor对收入的贡献是多少 - 第二季度Technicolor对收入的贡献约为400万美元 [53] 问题5: 华为续约讨论的下一步时间表是什么 - 相关情况将在Q中说明诉讼状态，在中国，送达后通常会有一系列听证会、管辖权争议，然后进入费率设定程序；公司也在诉讼之外与华为保持沟通 [55][56] 问题6: 如何推动与六家中国OEM的许可谈判取得进展 - 谈判进展缓慢但在推进，部分关键客户有进展；推动谈判的方法包括保持耐心、及时回应、积极安排会议、针对不同客户采用创新方式、推动仲裁；若所有努力失败，公司有强大专利组合，有信心通过诉讼解决；从被许可方角度，当他们在中国以外业务占比增加时，获得许可的动力会增强 [59][60][61] 问题7: IoT业务目前进展如何，距离之前设定的目标还有多远 - IoT业务目前贡献的收入远低于预期，年化收入约1000万美元，主要受市场成熟度影响；公司通过复用移动技术降低了Chordant相关成本，可耐心等待市场机会，5G将是重要推动力 [63][64][65] 问题8: 6月季度的正常化运营费用是多少 - 公司将很快提供第三季度指引，其中会包括运营费用指引，涵盖R&I团队的完整季度费用以及对第三季度整合成本的更深入思考 [68] 问题9: 从关键绩效指标和里程碑角度，如何看待Technicolor业务未来几个季度的发展 - 今年公司希望通过达成多个许可协议，确定许可机会的水平，为准确预测和市场指引提供依据；今年剩余时间内，公司内部指标是完成交易，推动部分讨论进入高级阶段并达成协议，以验证对总机会的估计 [70][71] 问题10: 现有非中国许可方中，哪些的许可协议包含5G；5G是否会带来许可费率上升；中美贸易讨论使5G在中国更聚焦国内，是否会影响公司与中国客户的合作 - 过去几年达成的许可协议中，部分包含5G，大型企业的协议通常包含，小型企业可能不包含；公司认为不存在单独的5G费率，许可费率是2G、3G、4G、5G的综合，在手机领域，5G更多是渐进式发展而非革命性变革，整体业务表现良好；从市场机会看，5G在IoT领域有更广泛的许可机会，但手机端费率不一定上升；行业希望维持单一标准，尽管存在政治争议，但工业界有强大力量支持维持全球统一标准，未来如何解决安全问题及对标准的影响有待观察 [73][74][77] 问题11: Hillcrest IP是否已用于CE许可讨论，还是会向早期许可方追加销售 - 与CE许可方讨论时，公司通常会利用全部技术组合，但最终交易范围由客户决定 [82] 问题12: Hillcrest是否有收入流出，出售Hillcrest能节省多少成本 - 今年Hillcrest产品业务收支基本平衡，年化收入和费用在500万 - 1000万美元之间，出售有助于实现费用目标，但也会有一定收入流出 [84]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Pennsylvania 82-4936666 (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 200 Bellevue Parkway, Suite 300, Wilmington, DE 19809-3727 (Address of Principal Executive Offices and Zip Code) For the quarterly period ended Jun ...

财务数据和关键指标变化 - 2019年第一季度经常性收入为7400万美元，与2018年第一季度相比增长16%，其中消费电子业务贡献490万美元 [26] - 非经常性收入方面，因与长期客户的许可安排重组，确认了550万美元的收入冲减 [27] - 运营费用略低于预期，主要因整合成本降低，剔除整合和知识产权执行成本后，与2018年第四季度基本持平，经常性运营成本大致回到2017年水平 [28] - 年初至今，公司投资1.3亿美元回购近200万股普通股，使流通股数量降至3200万股以下 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 手机授权业务 - 持续与未授权公司进行谈判，贸易谈判带来的不确定性可能导致谈判延迟，但公司乐观认为中美将达成协议，且知识产权保护将是核心内容 [16] 消费电子业务 - 重启基本停滞的许可计划，第一季度表现良好，与机顶盒制造商重组许可协议，为该季度带来可观收入，并与大多数电视和机顶盒制造商成功接触 [13] IoT业务 - 作为Avanci物联网专利许可平台的创始成员，Avanci在4月宣布与奥迪和保时捷达成新许可协议，有望为公司创造重大价值 [12] - 与索尼合作的物联网业务包括专利许可和软件两部分，希望看到oneM2M解决方案的市场接受度进一步提高，今年该领域专利许可收入预计不多，主要关注标准的采用情况 [37] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略转型接近完成，将从专注于连接设备单一市场的单一技术公司，转变为在视频和无线两大关键技术领域具有强大创新实力，运营于无线设备、物联网和消费电子三大重叠互补市场的更大规模公司 [8] - 2019年的运营重点包括与中国OEM签署新的专利许可协议、在新的消费电子许可计划下签署新许可、将成本控制回2017年水平 [9] - 高通与苹果的IP协议对行业有积极影响，知识产权得到验证，对公司与华为的谈判也有帮助 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 中美贸易谈判虽不直接影响公司谈判，但不确定性可能导致延迟，公司乐观认为双方将达成协议，且知识产权保护将是核心 [16] - 消费电子业务潜力巨大，公司目标是在2019年和2020年初完成一些交易，以便向投资者提供基于数据的市场潜力估计 [23] 其他重要信息 - 预计在2019年上半年完成对Technicolor研究与创新部门的收购，届时公司将成为全球最大的长期研发和许可公司之一 [8][20] - 公司于一年前聘请Henry Tirri为CTO，并扩大其职责，领导研究工作，待交易完成后，他将领导InterDigital Labs和Technicolor R&I团队 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 消费电子业务490万美元经常性收入的构成 - 这是经常性收入，不包括过去销售，第四季度该业务也有贡献，并非全部为环比增长，但与未进行收购的同期相比有同比增长，基于当期产品出货量和期间可变估计调整 [34] 问题: IoT业务的进展及达成长期目标所需条件 - Avanci是IoT业务的重要组成部分，目前在汽车制造商领域取得进展，未来有望在其他物联网市场领域取得进展；与索尼合作的业务包括专利许可和软件两部分，希望看到oneM2M解决方案的市场接受度进一步提高，今年该领域专利许可收入预计不多，主要关注标准的采用情况，此外Chordant的销售也将有一定贡献 [35][37] 问题: 与中国OEM签署初始手机协议时，Technicolor的参与情况及华为投诉的程序日期 - Technicolor在所有谈判中都很有帮助，视频技术在智能手机中普遍存在，对中国未授权方同样重要；华为投诉暂无程序日期 [41][40] 问题: 消费电子业务覆盖的设备类型、内容版税及市场规模 - 目前消费电子市场较为分散，尚未有大型交易推动，总计收入达500万美元，待市场取得更多进展后会进一步说明 [45] 问题: 股票回购更激进的原因及可转换债务到期的处理方式 - 从长期来看，公司一直通过股票回购向股东返还资本，2018年收购Technicolor许可业务是一个节点，综合现金余额等多种因素决定了当前的回购水平；公司会持续评估可转换债务问题，资产负债表的实力是能够不时积极进行回购的原因之一 [47][48] 问题: 高通与苹果的IP协议对行业的影响 - 该协议对行业有积极影响，知识产权得到验证，高通称此协议对其与华为的谈判有推动作用，对公司也有帮助 [51] 问题: 消费电子业务收入分成是否会改变 - 目前消费电子市场的收入分成是根据原协议与Technicolor分享净收入的一部分，第二次收购完成后会进行修改，目前基于现有收入水平影响不大，未来可能会有变化 [55] 问题: 若未达成贸易协议，贸易冲突对中国业务的阻碍程度 - 达成贸易协议将消除市场的不确定性，对业务有帮助，但并非阻碍因素，目前环境下也有人签署IP协议 [57] 问题: 收入冲减对未来的影响及客户情况 - 这是一次性非经常性影响，该季度的经常性收入已反映相关影响，后续可参考第一季度数据，更相关的未来数据是经常性收入 [60][61][63] 问题: 消费电子业务第四季度贡献及收入分成是否反映在专利管理成本中 - 该业务第一季度收入较第四季度有环比增长，不确定是否披露过第四季度贡献；目前尚未有收入分成 [64] 问题: 消费电子业务的收费模式 - 消费电子业务有多种关系，收费模式可能是固定或可变的，更倾向于可变模式 [69] 问题: 运营费用结构的变化及非经常性项目 - 第一季度运营费用与第四季度基本持平，符合2017年水平，诉讼费用未包含在内，因其波动不能反映成本基础 [71] 问题: Technicolor业务的参与程度和管道情况 - 可以通过会议数量和参与程度等软性指标观察，公司与中国行业组织、主要电视制造商有会议，电视业务价值更大，机顶盒业务是增值部分，目前活动水平令人鼓舞，今年会有价格发现过程 [73]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q þ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 1-33579 (302) 281-3600 (Registrant's Telephone Number, Including Area Code) Securities registered pursuant to Section 12(b) of ...

财务数据和关键指标变化 - 2018年第四季度公司经济成本近5800万美元，其中含约800万美元交易和整合成本，剔除后当季持续经济成本约5000万美元，按年率计算为2亿美元，略高于2017年可比指标 [31] - 从2018年第四季度初至昨日，公司通过股票回购向股东返还1.3亿美元资本 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 无线研发方面，公司在无线市场包括5G研究中是核心技术的主要贡献者，第四季度宣布云原生部署试验成功，还在台湾展示了全面的雾和边缘部署技术 [21][22] - 许可业务方面，第四季度末与索尼签订新许可协议，索尼还成为Chordant的投资者，本周Chordant成为德国电信物联网解决方案优化器的平台提供商 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场贸易谈判结果的不确定性影响许可谈判，但美国政府对知识产权和全球贸易规则的支持态度积极，公司对该市场前景仍持乐观态度 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司从专注移动设备标准化无线技术的单一技术公司，转变为在视频和无线两大关键技术上有强大创新实力的公司，业务覆盖无线设备、物联网和消费电子三个重叠互补的大市场 [14] - 公司将保持专注于标准化技术研发和许可业务，避免将许可业务与产品业务混合，以充分发挥自身在许可业务上的优势 [12][13] - 若完成对Technicolor研发团队的收购，公司将拥有全球最强、最有才华的视频和无线研发团队之一，以及全球最大的专注技术标准的团队之一 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司2018年财务表现出色，战略举措将为未来创造巨大价值，2019年将重点落实战略，新管理团队有能力推动价值提升 [7][19] - 尽管面临一些挑战，如中国市场的不确定性和未签约客户的问题，但公司对各业务领域的发展前景持乐观态度，认为有机会在2019年取得成功 [39][40][41] 其他重要信息 - 公司将参加下周在巴塞罗那举行的世界移动通信大会，展示自身的激动人心的技术，并举办关于各种技术的有趣讨论 [75] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2019年签署新许可协议和续约的预期如何 - 移动设备许可业务方面，中国市场长期前景积极，虽受贸易谈判等因素影响，但仍有机会推动潜在许可客户签约 [39] - 消费电子领域，主要聚焦数字电视，与大型电视制造商的合作处于早期阶段，有成功机会 [40] - 物联网市场仍在发展中，2019年主要是继续积极定位技术、进行价格发现和建立许可结构，Avanci智能汽车倡议今年有望取得成果 [41][42] 问题2: 2018年第四季度运营费用中一次性项目有哪些，2019年第一季度是否有类似一次性影响 - 2018年第四季度的交易和整合成本部分会延续到2020年第二季度，此外还有为收购Technicolor研发业务做准备产生的损益表费用，以及与收购相关的资产负债表项目公允价值更新费用 [44] 问题3: 2019年股票回购情况如何 - 从2018年第四季度初至昨日，股票回购金额为1.3亿美元，暂无法提供第四季度和2019年初的具体拆分数据 [45] 问题4: 中国未签约手机运营商的和解路径及5G相关情况 - 中国未签约手机运营商情况各异，公司会根据不同客户情况采取不同方式应对，获取专利是保障价值的好方法，还可通过灵活的协议结构管理风险 [52] - 5G对手机许可业务有维持作用，能使业务随市场发展，同时在物联网和消费电子市场有更大增长潜力 [54] 问题5: 与Technicolor的合同是否有追补付款机会，华为收入占比下降原因 - 收购的Technicolor许可业务中，多数合同有追补付款机会 [58] - 华为2018年收入占比降至10%以下（2017年为14%），是因为公司年初采用606准则，华为协议为静态协议，采用该准则后无法继续分摊收入 [59] 问题6: 2018年第四季度1260万美元一次性费用的构成及Chordant的会计处理 - 1260万美元包括800万美元交易和整合成本以及Chordant资产组合的非现金摊销费用，800万美元中包含资产负债表调整和整合成本 [62] - 会计上，公司仍被视为Chordant的主要受益人，对其进行合并报表处理 [62] 问题7: 收购Technicolor研发部门的业务机会限制及研发团队涉及的其他技术 - 收购交易简化了公司与Technicolor的关系，减少了限制，公司可追求所有想开展的业务机会 [65] - 人工智能和机器学习是公司重视的能力，Technicolor研发团队在这些方面的能力是收购的吸引力之一 [65] 问题8: 中国OEM厂商拓展欧洲市场时欧洲的知识产权执法情况 - 欧洲知识产权市场成熟，规则明确，有可用的执法机制，中国OEM厂商拓展市场反映了标准的作用，对公司有利 [67] 问题9: 持有Chordant等项目在公司旗下的战略考量 - 运营产品业务和研发许可业务需要不同技能，同时从这两方面接触同一客户可能产生冲突，公司会专注自身擅长的业务，Chordant独立运营对其和公司都更好 [70] 问题10: Chordant与德国电信的合作情况 - Chordant为移动运营商提供软件或服务平台，德国电信将基于Chordant平台构建自己的物联网业务，这是Chordant在运营商领域的首个重大成功案例，公司在其他项目上也有早期成果 [73]