Ideanomics, Inc. (OTC:IDEX) Q3 2019 Earnings Conference Call November 14, 2019 8:30 AM ET Company Participants Tony Sklar - VP Communications & Head IR Alfred Poor - CEO Conor McCarthy - CFO Conference Call Participants Operator Hello, and welcome to the Ideanomics Third Quarter 2019 Investor Earnings Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. For opening remarks and introduction I like to turn the call over to Tony Sklar, Vice President of Communications and Head of Investo ...

公司业务构成与发展 - 公司由传统YOD业务和移动能源集团（MEG）业务两个运营部门组成，截至2019年9月30日，YOD业务已停止运营[198][209] - MEG业务专注商用电动汽车，预计消费者采用乘用车电动汽车需10 - 15年，公司聚焦四种商用车型[198][207] - 2019年7月公司投资马来西亚电动汽车制造商Glory Connection Snd. Bhd[198][207] - 公司继续发展金融科技服务，包括拥有特拉华贸易委员会（DBOT）ATS、向金融服务业营销人工智能解决方案的Intelligenta和康涅狄格州58英亩的金融科技村开发项目[199][208] 公司投资与处置 - 2019年7月公司完成对Red Rock Global Capital Ltd.权益处置，记录了513,935美元所得税收益[211] - 其中152,876美元来自Grapevine Logic, Inc.亏损抵消收购时确认的递延所得税负债，361,059美元为Ideanomics, Inc.递延所得税资产估值备抵减少[211] 税务相关情况 - 基于当年财务结果，公司确定无全球无形低税收入（GILTI）和税基侵蚀与反滥用税（BEAT）纳税义务[214] - 美国税改法案规定，拥有10%以上外国公司股份的美国公司可对外国来源股息100%扣除，2018年12月31日后产生的净营业亏损只能按应税收入80%扣除[215] - 公司在开曼群岛和英属维尔京群岛的收入和资本利得不征税，股息支付不代扣税[216] - 公司香港子公司利得税税率为16.5%，中国子公司和可变利益实体企业所得税税率为25.0%[217][218] 2019年第三季度财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度营收310万美元，较2018年同期4370万美元减少4060万美元，降幅93%[221] - 2019年第三季度营收成本约20万美元，较2018年同期4280万美元减少4260万美元，降幅99%[225] - 2019年第三季度毛利润约290万美元，较2018年同期90万美元增加199.7万美元，增幅231%，毛利率从2%提升至92%[227] - 2019年第三季度销售、一般和行政费用780万美元，较2018年同期430万美元增加350万美元，增幅79%[228] - 2019年第三季度研发费用降至零，2018年同期为70万美元[229] - 2019年第三季度专业费用140万美元，较2018年同期190万美元减少50万美元[230] - 2019年第三季度财产和设备减值增加230万美元[231] - 2019年第三季度折旧和摊销费用80万美元，较2018年同期30万美元增加50万美元[232] - 2019年第三季度净利息费用增至60万美元，较2018年同期10万美元增加50万美元[233] - 2019年第三季度非控股股东应占净收入约140万美元，2018年同期为净亏损30万美元[237] 2019年前九个月财务数据关键指标变化 - 2019年前九个月营收4450万美元，较2018年同期3.626亿美元减少3.181亿美元，降幅88%[240] - 2019年前九个月营收成本120万美元，较2018年同期3.598亿美元减少3.586亿美元，降幅100%[244] - 2019年前九个月毛利润4330万美元，较2018年同期280万美元增加4050万美元，增幅1452%，毛利率从1%提升至97%[246] - 2019年前九个月销售、一般和行政费用1840万美元，较2018年同期1690万美元增加160万美元，增幅9%[247] - 2019年前九个月研发费用降至零，2018年同期为140万美元[248] - 2019年前九个月专业费用390万美元，较2018年同期330万美元增加60万美元[249] - 2019年前九个月财产和设备减值增加230万美元[250] - 2019年前九个月折旧和摊销140万美元，较2018年同期30万美元增加110万美元[251] - 2019年前九个月净利息费用增至200万美元，较2018年同期20万美元增加180万美元[252] - 2019年前九个月处置子公司收益增加110万美元[254] - 2019年前9个月公司录得所得税收益513,935美元，其中152,876美元来自Grapevine Logic亏损抵消递延所得税负债，361,059美元为Ideanomics递延所得税资产估值备抵减少[256] - 2019年前9个月非控股股东应占净收入约为140万美元，而2018年同期净亏损为60万美元[257] 公司现金情况 - 截至2019年9月30日，公司现金约为170万美元，其中160万美元由香港、美国和新加坡实体持有，10万美元由中国实体持有[259] 公司现金流量变化 - 2019年前9个月经营活动使用的现金较2018年同期减少890万美元，主要因经营结果从净亏损1990万美元变为净收入1290万美元等因素[261] - 2019年前9个月投资活动使用的现金较2018年同期减少330万美元，主要因2018年收购Grapevine支付280万美元现金对价[262] - 2019年前9个月公司通过发行可转换票据获得480万美元，通过私募发行受限股份获得250万美元，而2018年同期为3120万美元，且关联方借款较2018年同期增加180万美元[263] 公司业务订单与计划 - 公司在出租车领域有11,000辆订单，预计2019年第四季度交付5,000辆，2020年第一季度交付6,000辆，2020年还有可能交付82,000辆[274] - 公司预计到2020年第一季度末为特定车辆电池建立融资和回购计划，并在第二季度获得首笔收入[275] 公司资产相关情况 - 自2018年起，公司为资产报废义务计提800万美元，与收购金融科技村的法律合同义务有关[279] - 公司将数字货币作为无限期无形资产核算，按成本入账，每年进行减值测试[282][283]

Ideanomics, Inc. (OTC:IDEX) Q2 2019 Results Earnings Conference Call August 14, 2019 8:30 AM ET Company Participants Tony Sklar - Vice President-Communications and Head-Investor Relations Bruno Wu - Chairman Alf Poor - Chief Executive Officer Cecilia Xu - Corporate Controller Conference Call Participants Operator Greetings. And welcome to the Ideanomics Second Quarter 2019 Earnings Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. A question-and-answer session will follow the formal ...

UNITED STATES Title of each class: Trading Symbol(s) Name of each exchange on which registered: Common stock, $0.001 par value per share IDEX The Nasdaq Stock Market SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to _______ ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number: 001-35561 IDEANOMICS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorpora ...

Ideanomics, Inc. (OTC:IDEX) Q1 2019 Results Earnings Conference Call April 30, 2019 8:30 AM ET Company Participants Tony Sklar – Vice President-Communications and Head-Investor Relations Bruno Wu – Chairman Alf Poor – Chief Executive Officer Drew Colvin – Vice President-Corporate Development Conference Call Participants Jim Mitchell – Private Investor Susan Morrow – Investor Dan Potter – Investor Operator Greetings. Welcome to the Ideanomics Q1 2019 Earnings Call. At this time, all participants are in a lis ...

财务数据和关键指标变化 - 2018年12月31日，公司全年营收3.777亿美元，较2017年同期的1.444亿美元增长约2.333亿美元，增幅162%，主要因2017年10月启动的Wecast原油交易业务所致，部分被传统YOD业务减少的80万美元所抵消 [19] - 2018年全年成本为3.746亿美元，较2017年的1.372亿美元增加2.374亿美元，与营收增长相符，主要包括物流管理中从供应商处购买电子产品和原油的成本，以及传统YOD业务的内容许可费 [22] - 2018年全年毛利润约为320万美元，而2017年同期为720万美元，当前原油和消费电子交易业务处于竞争激烈的全球市场，价格竞争激烈，导致本就较低的利润率面临下行压力 [22] - 2018年全年销售、一般和行政费用为2250万美元，较2017年同期的1310万美元增加约930万美元，增幅71%，主要因员工人数、人力资本及相关差旅费增加250万美元、股份支付增加约210万美元、咨询、法律和专业费用增加约300万美元、销售和营销费用增加90万美元、租金费用增加100万美元 [23] - 2018年专业费用较2017年同期增加约150万美元，增幅48%，与法律、估值、审计和税务费用增加有关，以及与技术生态系统建设、战略合作伙伴关系建立和并购活动相关的费用 [24] - 2018年运营亏损从2017年的1010万美元增加1610万美元至2620万美元，主要因Wecast服务部门毛利润下降和运营费用增加 [24] - 2018年每股亏损0.35美元，2017年为每股亏损0.17美元；截至2018年12月31日，公司现金为310万美元，总资产为9420万美元，总权益为4320万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 原油交易和消费电子业务在2018年前三季度实现营收3.598亿美元，积累了传统物流管理和融资业务经验，但公司不打算成为物流管理公司，于2018年第三季度开始逐步收缩该业务，以将资源集中于其他非原油交易和非物流管理的创收机会 [20][21] - 公司在2018年第四季度购买了一只专注于电动汽车的ETF（交易代码EKAR），并正在调整其股票篮子，以提供有吸引力的投资机会，并将Ideanomics品牌推向纽约证券交易所 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为亚洲在许多高增长领域（如清洁技术和绿色技术）明显领先，已在亚洲市场获得多个资产规模达数十亿美元的优质交易机会，这些交易将为西方世界树立标杆，使Ideanomics成为欧洲和北美资产持有者实现流动性目标的主要交易对手 [11] - GT Dollar目前在东南亚（主要是华人社区）的交易规模超过9000亿美元，日交易量在7000万美元至数亿美元之间 [35][42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司于2018年第三、四季度更名为Ideanomics，以更好地体现其创新与繁荣融合的理念和独特品牌形象 [8] - 公司将加强交易发起工作，重组交易以实现传统混合全数字融资，从而在2019年及以后实现交易流程并产生强劲收入 [10] - 公司计划剥离原油交易和消费电子等低利润资产，专注于高利润率的近期收入，并将相关经验应用于未来的物流项目 [13] - 公司宣布收购康涅狄格大学西哈特福德校区，将其作为全球金融科技创新中心，也是全球多个数字复兴中心之一，已收到众多合作伙伴的咨询和兴趣 [12] - 公司将致力于将AI和区块链技术商业化，目前已取得初步成果 [13] - 公司未来战略将聚焦于三个关键运营部门：AI引擎集团、数字银行和咨询集团、数字资产管理集团，以成为由AI驱动的下一代金融科技服务公司 [29] - 公司认为自身在数据发起能力和全球业务布局方面具有优势，能够以较低成本获得市场领先地位，与主要关注技术基础设施的竞争对手形成差异化 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2018年是公司转型的一年，虽面临监管审批延迟、运营和管理变革等挑战，但也为2019年及以后奠定了坚实基础 [8][9] - 公司对2019年业务各方面充满信心，预计从第二季度中后期开始实现显著收入增长，如中国天津的电动公共交通车辆资产支持再融资项目 [15] - 公司认为2019年将是兑现承诺的一年，有望成为纳斯达克历史上最大的逆袭故事 [27] - 公司在2019年第一季度持续具备大规模交易发起能力，并预计在2019年和2020年继续保持，已宣布的多项与行业领导者的合作将为未来收入增长和业务发展奠定基础 [28] 其他重要信息 - 公司在电话会议中会做出前瞻性陈述，这些陈述基于当前预期和现有信息，存在各种风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异，公司提醒投资者不要过度依赖这些陈述 [5] - 公司于2019年4月1日向美国证券交易委员会提交了10 - K报告，并发布新闻稿公布财务结果 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于GT Dollar合作关系 - 公司将在第一季度记录1.7亿美元的前期费用作为收入事件 [39] - 公司与GT Dollar集团重新协商，将原本年底支付的3%费用改为按月累计支付，有助于每月确认收入 [40] 问题: 详细说明与GT Dollar合作赚取3%费用的方式以及若未收到月付款如何承担业务成本 - GT Dollar从成立之初就寻求资产支持，目前现金超过5亿美元，日交易量巨大 [42] - 公司制定了详细计划，与美国顶级区块链机构和监管机构讨论，将其打造成全球首个领先的稳定结算代币，通过与新加坡等地区的主要机构合作，建立受监管的投资机制 [43][44] - 公司将在新加坡设立运营机构，帮助GT Dollar管理代币规模、在国际交易所上市等，虽有运营成本，但该交易利润率高，且公司还有其他大规模资产股权融资等交易 [48] 问题: 说明与CICC的协议以及电动巴士承销情况，包括何时开始获得收入和盈利金额 - 电动巴士业务有两个主要收入来源：一是与CICC合作，在资产支持证券（ABS）承销中获得1%的佣金，同时通过客户获取和金融科技服务赚取费用；二是通过销售新巴士获得约15%的佣金 [50][52] - 新发起的交易（如天津的50 - 70亿美元项目）可能需要1 - 1.5年才能实现收入，ABS通常是最后一环 [50] - 公司内部目标是今年销售4 - 6万辆电动巴士，约合60 - 100亿美元 [53] - 公司已进入马来西亚市场，凭借在当地的组装许可证和与零售商的合作，预计将获得15%的销售佣金和1%的ABS佣金，且马来西亚的金融利率较低，更具盈利潜力 [54] - 电动巴士业务还有三个主要收入流：融资和再融资佣金、车辆销售佣金以及充电站建设和运营的年金收入，预计这些业务利润率较高 [55]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended: December 31, 2018 ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____________ to _____________ Commission File No. 001-35561 IDEANOMICS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 20-1778374 (State or othe ...