公司收购与投资情况 - 2021年1月15日公司收购100%的WAVE，其是中重型电动汽车感应（无线）充电解决方案的领先提供商[210] - 2021年3月3日公司购买Energica 20%的股份，其是高性能电动摩托车的全球领先制造商[212] - 2021年1月28日公司通过本票向Silk EV投资1500万美元，该公司与一汽合作生产豪华电动汽车[213] - 2021年1月8日公司收购100%的Timios，其是美国全国性产权和托管服务提供商，业务覆盖44个州，服务超280个客户[214][215] - 2021年1月28日公司向TM2投资210万美元，这是对2019年12月120万美元基于股票对价投资的追加投资[217] - 2021年8月2日公司宣布对Prettl Electronics Automotive进行战略投资，投资750万欧元（890万美元）获得11175股优先股[227] - 2021年7月26日公司签订协议，将在三年内投资2500万美元于少数族裔存款机构守护者基金，初始投资60万美元[226] - 2021年前六个月公司在Ideanomics Mobility和Ideanomics Capital业务部门进行重大收购和投资[292] - 2021年第一季度公司收购Timios，首次进入房地产产权代理和结算市场[294] 公司资产出售情况 - 2021年1月28日公司董事会接受275万美元出售Fintech Village的报价，预计一年内完成出售，相关土地账面价值260万美元，资产退休成本450万美元，估计出售成本20万美元[218] 公司债务偿还情况 - 2021年8月2日公司偿还与YA II PN的8000万美元可转换债券及160万美元应计未付利息[225] 公司股份出售协议 - 2021年8月12日公司与Cantor Fitzgerald & Co.签订协议，可不时出售总发行价高达3.5亿美元的普通股[229] 单季度财务数据关键指标变化 - 2021年6月30日单季度营收33,217千美元，较2020年6月30日的4,692千美元增加28,525千美元[243] - 2021年6月30日单季度销售、一般和行政费用为13,076千美元，较2020年的6,725千美元增加6,351千美元，增幅94.4%[243] - 2021年6月30日单季度总运营费用为19,983千美元，较2020年的16,524千美元增加3,459千美元，增幅20.9%[243] - 2021年6月30日单季度运营亏损为10,682千美元，较2020年的16,269千美元减少5,587千美元，减幅34.3%[243] 六个月财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日六个月营收65,926千美元，较2020年同期的5,070千美元增加60,856千美元[244] - 截至2021年6月30日六个月销售、一般和行政费用为25,081千美元，较2020年同期的12,552千美元增加12,529千美元，增幅99.8%[244] - 截至2021年6月30日六个月总运营费用为43,789千美元，较2020年同期的26,004千美元增加17,785千美元，增幅68.4%[244] - 截至2021年6月30日六个月运营亏损为23,646千美元，较2020年同期的25,705千美元减少2,059千美元，减幅8.0%[244] - 截至2021年6月30日六个月净亏损为10,731千美元，较2020年同期的39,044千美元减少28,313千美元，减幅72.5%[244] 第二季度业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度营收3320万美元，2020年同期为470万美元，增长2850万美元，主要因收购Timios带来2440万美元收入[247] - 2021年第二季度营收成本2390万美元，2020年同期为440万美元，增长1950万美元，主要因收购Timios产生1630万美元产权和托管服务成本[252] - 2021年第二季度毛利润930万美元，2020年同期为30万美元，增长900万美元，主要因收购Timios带来820万美元产权和托管服务毛利润[256] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用1310万美元，2020年同期为670万美元，增长640万美元，主要因收购Timios和WAVE及现有业务人员增加[259] - 2021年第二季度和上半年研发费用均为20万美元，主要用于马来西亚电动摩托车研发，2020年同期无研发费用[261] - 2021年第二季度专业费用740万美元，2020年同期为240万美元，增长510万美元，主要因法律、咨询、专利和投资者关系费用增加[262] 上半年业务线数据关键指标变化 - 2021年上半年营收6590万美元，2020年同期为510万美元，增长6090万美元，主要因收购Timios带来5210万美元收入[249] - 2021年上半年营收成本4580万美元，2020年同期为480万美元，增长4100万美元，主要因收购Timios产生3340万美元产权和托管服务成本[253] - 2021年上半年毛利润2010万美元，2020年同期为30万美元，增长1980万美元，主要因产权和托管服务高毛利率[257] - 2021年上半年销售、一般和行政费用2510万美元，2020年同期为1260万美元，增长1250万美元，接近100%，主要因收购Timios和WAVE及现有业务人员增加[260] - 2021年上半年专业费用为1260万美元，较2020年同期的410万美元增加850万美元[263] - 2021年上半年无减值损失，2020年上半年减值损失为710万美元[264][265] - 2021年上半年或季度或有对价公允价值变动净额分别为 - 190万美元和 - 240万美元[266][267] - 2021年上半年公司记录了500万美元的诉讼和解费用，2020年同期无此类费用[268] - 2021年上半年折旧和摊销为280万美元，较2020年同期的100万美元增加180万美元[270] - 2021年上半年利息费用降至100万美元，较2020年同期的1200万美元减少1100万美元[273] - 2021年上半年权益法投资损失增至40万美元，较2020年同期的1.5万美元增加38.5万美元[274] - 2021年上半年所得税收益为1190万美元，主要源于1240万美元的一次性收购收益和60万美元的净州所得税费用[280] 公司现金情况 - 截至2021年6月30日，公司现金为3.956亿美元，约3930万美元存于美国境外账户[283] - 2021年上半年公司经营活动使用现金1040万美元，投资活动使用现金1.428亿美元，融资活动提供现金3.83亿美元[285] 公司未来规划与业务发展 - 公司预计未来十二个月运营业务支出增加，用于招聘和投资新设施以支持扩张[293] - 公司中国业务持续发展，销售网约车和电池，正与客户讨论在中国部署WAVE技术并开发辅助金融产品[293] - Tree Technologies子公司获三年内向印尼供应最多200,000辆电动摩托车的大订单，预计在印尼组装摩托车并开展电池交换业务[293] - 监管环境对数字证券采用有利，公司拥有如DBOT等数字证券基础资产[294] - 公司预计继续对Ideanomics Mobility和Ideanomics Capital业务部门投资[295] 公司合规情况 - 公司需遵守环境相关法律法规，已产生并预计未来会有合规支出，可能面临违规罚款[296] 财务报表附注信息 - 季报10 - Q合并财务报表附注2包含新会计声明信息[297] 公司报告性质 - 公司为较小报告公司，无需提供市场风险定量和定性披露信息[298]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收3370万美元，连续五个季度增长 [31] - 毛利润1080万美元，毛利率33% [32] - 运营费用2380万美元，上一季度为950万美元，主要因收购Timios产生运营成本及500万美元集体诉讼和解费用 [32] - 专业费用520万美元，上一时期为180万美元，增长与法律费用、咨询服务和投资者关系相关费用增加有关 [33] - 运营亏损近1300万美元，上一时期为940万美元，包含500万美元集体诉讼和解费用 [33] - 利息费用40万美元，上一时期为320万美元，节省270万美元 [33] - 净亏损70万美元，上一时期为1260万美元，本季度包含非现金税收优惠和因收购Timios和WAVE产生的1290万美元收益 [34] - 本季度末现金为3.56亿美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 充电和电池业务 - WAVE营收180万美元，于2021年第一季度被收购，财务结果从收购日起计入 [31] 电动汽车业务 - 本季度营收300万美元，2020年第一季度仅为5.5万美元 [31] - 中国业务因重组，第一季度电动汽车营收低于2020年末水平，但预计未来季度将恢复增长 [31] 产权和托管业务 - Timios产权和托管业务营收2760万美元 [31] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过收购和有机增长实现转型，管理层有信心各业务板块营收将持续增长 [9] - 收购U.S. Hybrid，将其技术集成到Medici车辆中，帮助其扩大客户群，同时公司可利用其技术并授权给更广泛市场 [16] - 开发充电即服务模式，计划2021年推出，有望在北美解锁订单和营收，为未来车辆即服务和能源即服务奠定基础 [17] - 与多数电动汽车行业公司不同，公司拥有共享服务平台，可促进各业务协同，最大化每个客户的销售收入 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临新冠疫情、零部件短缺、集装箱稀缺和运输延误等问题，但电动汽车行业仍是汽车行业唯一可行的可持续未来 [9] - 公司第一季度财务结果超预期，对第二季度结果充满期待，目前公司处于健康状态 [8] - 期待拜登政府公布基础设施投资计划细节，以便车队运营商等了解政府对零排放车辆过渡的支持，从而进行转型规划 [21] - 电动汽车行业发展势头正盛，但不适合短期交易，公司预计股东价值将在中长期显著增长，且公司是少数能在短期内实现营收的价值股之一 [22] 其他重要信息 - 收购Timios和WAVE，Timios在2021年第一季度实现创纪录收益，公司正将WAVE融入移动业务板块，并帮助其处理订单积压，向海外市场推广其产品 [10] - 中国业务在第一季度进行重组，导致营收下降，但预计第二季度营收将反弹 [11] - WAVE产品线将引入中国，该国对高功率感应充电有需求，在海港、机场以及重型卡车和巴士市场有很大兴趣 [12] - Treeletrik团队在印尼获得首笔重要订单，预计今年还会有更多订单，首批车辆将从马来西亚作为成品出口，预计第三季度开始交付，印尼组装厂预计第四季度或2022年初上线 [12] - Treeletrik团队正在吉隆坡敲定新总部和展厅，计划8月迁入 [12] - 公司计划在泰国推出电池租赁和交换计划，以促进Treeletrik电动两轮车销售 [13] - 第一季度完成多项少数股权投资，如TM2推出稀土金属交易所，公司持有意大利上市公司Energica Motor Company 20%股份，投资价值自交易完成以来增长约50%，还投资了Silk EV和FNL Technologies，并剥离了Grapevine的所有权 [13][14][15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: U.S. Hybrid的潜在营收贡献及业务性质 - 公司认为U.S. Hybrid目前每年营收达数百万美元，未来有望通过技术授权将营收提升至八位数和九位数，但今年从七位数提升至八位数为时尚早，交易预计本月底完成 [40][41] 问题2: Timios产权和托管业务表现强劲的原因及可持续性 - 该业务受益于低利率环境下活跃的再融资和购房抵押贷款市场，只要利率保持低位，预计将继续表现良好，但通胀和利率上升可能带来不利影响，公司将积极支持其增长计划 [43] 问题3: Treeletrik摩托车和轻便摩托车向印尼的交付时间表及建设新组装厂的潜在资本需求 - 车辆从马来西亚作为成品交付至印尼预计于第三季度开始，组装厂为轻组装，预计投资250 - 350万美元 [46][48] 问题4: 公司是否会继续投资人力资本及重点方向 - 随着营收增长，公司需要增加内部人员，近期通过收购WAVE和U.S. Hybrid获得了优秀人才，目前正在填补公司内的空缺职位，接近完成2021年的招聘计划 [53][54] 问题5: 如何将U.S. Hybrid的燃料电池集成到公司自有车辆中，以及U.S. Hybrid是否会独立开展业务 - 收购U.S. Hybrid和WAVE对公司在商用车领域的业务具有战略意义，可实现交叉销售，将其技术集成到车辆中可满足“美国制造”要求，同时U.S. Hybrid不会仅服务于公司车辆，其技术可向美国和全球的原始设备制造商销售和授权，公司希望其创新团队继续保持领先地位，并利用其商业机会 [56][60][61]

公司收购与投资情况 - 2021年1月15日公司收购100%的WAVE，其是中重型电动汽车感应（无线）充电解决方案领先供应商[196] - 2021年3月3日公司购买Energica 20%股份，其是高性能电动摩托车全球领先制造商[199] - 2021年1月28日公司通过本票向Silk EV投资1500万美元，其与一汽合作生产豪华电动汽车[200] - 2021年1月8日公司收购100%的Timios，其是美国全国性产权和托管服务提供商，业务覆盖44个州，服务超280家客户[201][202] - 2021年1月28日公司对TM2追加投资210万美元，此前于2019年12月已投资120万美元[204] - 2021年5月12日公司达成收购U.S. Hybrid的协议，其为中重型商业车队运营商提供创新解决方案[206] 公司业务板块情况 - 截至2021年3月31日公司运营一个业务板块，含Ideanomics Mobility和Ideanomics Capital两个业务单元[194][215] - 2021年第一季度完成两笔收购，公司预计未来可能有多个可报告业务板块[216] 疫情对公司影响 - 公司认为短期内运营收入与业务计划相比不会受到新冠疫情重大不利影响，但疫情未来影响难以预测[214] 财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度营收3270万美元，较2020年同期的40万美元增加3230万美元，主要因收购Timios产生2760万美元收入[220][222] - 2021年第一季度营收成本2190万美元，较2020年同期的30万美元增加2150万美元，主要因收购Timios产生1710万美元成本[220][224] - 2021年第一季度毛利润1080万美元，较2020年同期的4.4万美元增加1079.8万美元，主要因收购Timios产生1050万美元利润[220][225] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用1200万美元，较2020年同期的580万美元增加620万美元，主要因收购Timios和WAVE及现有业务补偿成本增加[220][227] - 2021年第一季度专业费用520万美元，较2020年同期的180万美元增加340万美元，与法律、咨询和投资者关系费用增加有关[220][228] - 2021年第一季度利息费用净额降至40万美元，较2020年同期的320万美元减少270万美元，因可转换债务转换或偿还[220][235] - 2021年第一季度所得税收益1290万美元，主要因收购Timios和WAVE减少估值备抵1330万美元，部分被40万美元州所得税抵消[239] - 2021年第一季度净亏损73.7万美元，较2020年同期的1262万美元减少1188.3万美元[220] - 2021年第一季度归属于IDEX普通股股东的净亏损57.3万美元，较2020年同期的1234.8万美元减少1177.5万美元[220] - 2020年第一季度所得税费用为零，公司对净递延税资产建立了100%估值备抵[240] - 2021年第一季度非控股权益净亏损0200万美元，较2020年同期的0300万美元有所减少[241] - 截至2021年3月31日，公司现金为3.559亿美元，其中约390万美元存于美国境外账户[242] - 2021年第一季度经营活动产生现金260万美元，2020年同期使用现金390万美元[244] - 2021年第一季度投资活动使用现金8610万美元，主要用于收购Timios和WAVE等[245] - 2021年第一季度融资活动收到2.737亿美元，2020年同期为710万美元[246] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度电动汽车、充电和电池、产权和托管服务、数字广告服务营收分别为300万、190万、2760万、19.7万美元[221][223] 公司业务订单情况 - Tree Technologies子公司获得向印尼供应最多20万辆电动摩托车的大订单，为期3年[253] 公司未来投资计划 - 公司预计继续在Ideanomics Mobility和Ideanomics Capital业务部门进行投资[255] 公司面临的法规风险 - 公司受环境相关法律法规约束，未来支出金额无法预测，可能面临罚款[256] 公司报告信息披露情况 - 公司是较小报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[259] 公司资产出售情况 - 2021年1月28日公司董事会接受275万美元出售Fintech Village的报价，3月15日签署销售合同[205]

业绩总结 - Ideanomics的市场资本约为12亿美元[6] - 2020年末现金及现金等价物为1.66亿美元，目前为3.3亿美元，提供了充足的投资资本[51] - 2020年WAVE无线充电解决方案的收入超过700万美元，2021年有积极的部署和安装计划[31] - Timios在2020年的收入超过6000万美元，客户保留率超过95%[49] 市场趋势 - 预计全球电动汽车市场到2022年将增长至1327.3亿美元，年均增长率为39.9%[11] - 2021年美国住宅销售预计增长21.9%，达到690万套[11] - 预计到2023年全球商用电动汽车销量将达到120万辆[20] - 全球电动汽车充电基础设施市场预计在2021年至2028年间以33.4%的年均增长率增长，达到1449.7亿美元[20] 新产品与技术研发 - Medici Motor Works计划在2021年推出其零排放重型卡车和公交车[34] - Solectrac专注于开发100%电动拖拉机，助力农业市场[46]

财务数据和关键指标变化 - 2020年末公司现金为1.66亿美元，目前为3.3亿美元，为电动汽车业务投资提供了充足资金 [18][22] - 2020年全年营收2680万美元，实现了连续季度增长；电动汽车营收为1950万美元，较2019年的270万美元增加了1680万美元，增幅超600% [18] - 2020年毛利润为210万美元，毛利率为7.7%；2019年毛利润为4310万美元，主要来自数字资产管理服务销售，毛利率近100% [19] - 2020年运营费用为8890万美元，较2019年的1.117亿美元减少了2280万美元；2020年非现金减值费用为4260万美元，2019年为7340万美元 [20] - 公司记录了550万美元的收益，以反映三项技术收购协议中盈利目标的重新计量，但被DBOT收购中支付的调整股份损失部分抵消 [21] - 2020年运营亏损为8690万美元，高于上一时期的6860万美元，主要因2019年数字资产管理服务合同的高利润率在2020年未重现 [21] - 期间利息费用为1600万美元，主要为非现金费用，代表美国公认会计原则对公司可转换债务棘轮条款的应用；所有债务在年末已偿还或转换 [21] - 公司记录了1670万美元的权益法投资损失非现金减值费用，其他收入获得66亿美元收益，主要来自成功协商终止纽约市公司总部大楼的租赁 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 Ideanomics Mobility - 2020年下半年对加利福尼亚州的电动汽车Track进行投资，2021年第一季度宣布收购犹他州的无线充电公司WAVE，并对高性能市场的超级跑车制造商Silk EV和意大利电动摩托车制造商Energica进行投资 [11] - 旗下Medici Motor Works品牌的巴士和电动自行车目前用于营销、认证和演示，认证完成后将开始接受预订单并进口库存销售，卡车和特种车辆将在全球Medici产品系列中陆续推出 [12][13] Ideanomics Capital - 2021年第一季度完成对Timios的收购，其自加入Ideanomics以来保持增长态势，公司将在第一季度收益中合并其收入和自由现金流 [16] - 完成对伦敦和雷克雅未克的TM2的追加投资，其技术金属交易平台几周前已软启动；自2020年第四季度以来，DBOT ATS重新受到关注，公司还获得了FINRA在众筹领域的额外CMA批准 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 彭博新能源财经（NEF）估计，到2023年全球商用电动汽车销量将达到120万辆，2021 - 2028年全球电动汽车充电基础设施市场预计每年增长超30% [14] - 印度尼西亚是世界上最大的摩托车市场，目前约有1.05亿辆摩托车或轻便摩托车 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2020年对中国业务进行调整，更换中国区总经理，并对销售、业务发展和供应链团队进行人员投资，以提升在中国市场的业绩 [9] - 决定更广泛地拓展全球业务，减少对亚洲市场的收入依赖，参与北美和欧洲电动汽车市场的发展 [10] - Ideanomics Mobility致力于推动电动汽车在整个价值链的应用，构建包括车辆、充电和能源三个关键支柱的协同生态系统，提供充电即服务和车辆即服务等独特业务解决方案，以驱动商业车队电动化 [11][14] - Ideanomics Capital通过收购和投资相关公司，为公司带来增长机会，如收购Timios和对TM2的追加投资 [16] - 行业内，美国政府支持电动汽车基础设施建设，目标是实现100%清洁能源经济，加利福尼亚州等州以及一些欧洲国家加速淘汰化石燃料汽车；通用、福特、大众等传统汽车巨头也宣布对电动汽车进行重大投资 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是充满挑战的一年，但公司通过集体努力，在财务状况和业务发展方面取得了积极成果，为未来发展奠定了基础 [7] - 公司对中国市场持乐观态度，在中国的业务经验使其了解电动汽车、电池及相关组件的物流和供应链要求，有助于为海外业务外包高质量材料和组件 [9] - 管理层认为，公司在电动汽车市场的产品、服务和资金使其能够受益于该市场的预期增长 [15] - 公司在2021年第一季度取得了进展，如完成收购和投资，预计未来将继续发展，有信心实现业务目标 [17] 其他重要信息 - 公司将于2021年4月参加BNE论坛，并在地球日参与多个活动 [61] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 特拉华贸易委员会何时开始运营 - 特拉华贸易委员会是公司的宝贵资产，公司最近申请了更多许可证和CMA批准，目前有很多相关有趣的对话，预计下个季度左右会有更多消息，公司会尽快向市场更新 [26] 问题: Ideanomics Mobility业务战略如何利用资产和不同业务实现协同效应，加速产品上市时间或促进业务发展 - 以Treeletrik为例，公司收到印度尼西亚自行车经销商的1万单位T - 70电动自行车大订单，预计从今年7月左右开始供货；Energica拥有电池和充电技术，Treeletrik电动自行车电池具有兼容性，公司对Energica的投资有助于为Treeletrik确保电池和充电设备的供应链，体现了平台间的协同效应，Treeletrik将成为今年下半年的重要收入驱动力 [29][30] 问题: 印度尼西亚订单的车型是T - 70还是T - Express - 印度尼西亚的首笔1万单位订单是T - 70车型，每辆售价约1300美元；该订单将使公司在印度尼西亚建立组装业务，以简化供应链并提高利润率，同时有助于公司在东盟地区的扩张 [32][33] 问题: 买家是否有足够的融资来支持销售和交付 - 买家获得了当地国有银行的支持，已为首批1万单位订单获得初始融资，预计未来几年还会有追加订单 [37] 问题: 公司在新泽西的卓越中心情况如何，巴士将如何展示，未来几个月的宣传和客户教育计划是怎样的 - 新泽西是重要市场，公司预计5月入驻一栋大楼，将其作为Ideanomics Mobility教育和宣传中心；巴士将作为展示车辆阵容的一部分，商业车队运营商可在此了解电动汽车、充电设备等知识，进行试驾；公司还将开展课堂和研讨会活动，当地团体和政府对此表示支持 [39][40][41] 问题: WAVE的订单管道情况如何，典型订单规模是多少，其潜力如何 - WAVE的收入不稳定，主要因地面安装需获得当地许可和当地公用事业许可；公司计划为其引入充电即服务，以平滑收入，将业务模式转变为更可预测的经常性收入模式，且对公交管理局或车队运营商无前期资本支出成本；WAVE在美国国内市场受拜登演讲支持，在中国也受到积极反馈，与港口、机场和中石油有相关合作洽谈，有望成为有活力的业务 [44][45][46] 问题: 与插电式电动汽车充电器相比，WAVE技术在为汽车或巴士充电所需时间上有何优势 - WAVE感应充电比插电式充电更便捷，插电式充电需几分钟才能开始充电，而WAVE技术在车辆与充电垫对齐后约3秒即可开始充电；在未来自动驾驶车辆普及的情况下，WAVE技术更适用于商业市场，插电式充电可能主要用于住宅市场 [48][49][50] 问题: 公司在2021年是否会在电动汽车领域进行更多投资和收购，资金将用于公司增长还是内部运营 - 公司将平衡现金使用，既用于现有业务的有机增长，也会寻找高质量的增值收购机会；对Silk EV和Energica的投资是因为高性能市场通常会推动技术创新，这些创新技术未来可能应用于乘用车和商用车市场，公司可借此监测创新动态 [53][54][55] 问题: 是否有计划将意大利高端摩托车Energica引入北美市场 - Energica摩托车已在北美市场销售，其在东海岸和加利福尼亚州西海岸拥有自有展厅，并在全国有多个经销商；公司将利用其经销商网络和自有展厅帮助Treeletrik电动自行车进入市场，Energica摩托车还将在即将到来的Moto - E赛事中展示 [58]

公司融资与资金风险 - 公司未来需额外融资，若无法按可接受条款及时获得，可能缩减业务、裁员、出售资产甚至破产[77][78] - 商用电动汽车市场处于早期，融资面临挑战，若无法解决资金问题，该业务可能不成功并产生损失[83] 业务转型风险 - 公司正转型业务模式，开发电动汽车商业车队采购、融资等平台，但不确定能否成功[79] - 即使按计划实施，成本和收入增长的假设可能与现实有很大差异，转型可能导致运营结果波动[80][81] Ideanomics Mobility业务单元风险 - 公司Ideanomics Mobility业务单元的成功高度依赖合适的融资结构[82] - 公司Ideanomics Mobility业务单元面临竞争压力，商业电动汽车市场发展依赖环境法规、补贴、融资等因素[103][104] - 公司Ideanomics Mobility业务单元目前知识产权有限，主要依赖第三方进行研发活动，存在一定风险[106][107] 业务扩张与管理风险 - 业务增长会给人员、管理和资源带来压力，若无法管理和实施扩张策略，运营结果可能受影响[84][85] - 公司成功依赖招聘和留住关键员工，失去关键员工或找不到合适继任者会损害业务[85][86] 国际业务风险 - 国际业务面临当地经济政治、监管、技术基础设施等多方面风险[87] 业务收购、处置与重组风险 - 收购、处置或重组业务可能遇到意外成本和困难，影响财务表现[90][91] 法律诉讼风险 - 知识产权诉讼可能使公司花费大量资源，分散人员精力，影响股价和竞争力[92][93] - 公司面临多起诉讼，包括Rudani v. Ideanomics等证券集体诉讼和股东派生诉讼，2021年4月将进行调解，但无法估计可能损失[100] 监管调查风险 - 公司正接受美国证券交易委员会（SEC）调查，已回应相关信息请求和传票，无法预测调查结果[101] 中国业务相关风险 - 公司部分资产和业务在中国，美国金融监管机构在中国开展调查能力有限，中国政策变化可能影响公司业务[109][110] - 中国经济增长近年来有所放缓，政府政策可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响[113] - 中国法律体系不断演变，存在不确定性，诉讼可能耗时且成本高，投资者执行判决困难[115][116][117] - 中美贸易紧张局势可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[119][120] - 人民币兑换限制可能影响公司使用中国销售现金开展境外业务的能力[121][122] - 中国法规限制公司中国子公司向境外母公司分红和支付，子公司需将至少10%的年度税后利润分配到法定储备基金，直至达到注册资本的50%[123][124] 股权结构与优先股风险 - 公司董事会有权发行最多5000万股优先股，发行优先股可能会削弱普通股股东的权利并影响股价[137] - 截至2021年3月29日，吴博士持有约11.1%的有表决权证券，拥有9333330票表决权；副总裁Shane McMahon持有约2.2%的有表决权证券[139] - 内华达州修订法规禁止上市公司与持有公司10%有表决权股份的股东进行业务合并，除非以规定方式获得批准[138] 股息政策 - 公司预计在可预见的未来不支付现金股息，将留存收益用于业务发展和扩张[140] 办公场地情况 - 2018年公司将主要行政办公室从中国北京迁至美国纽约，在北京租赁约6085平方英尺的办公空间，同年10月以520万美元收购康涅狄格州58英亩的房产[144] - 2020年第一季度公司关闭纽约市55 Broadway的办公室，第三季度终止该办公室的租赁，同时在1441 Broadway签订短期租赁协议[145] - 公司在青岛有15年的展厅和办公空间租赁协议，Tree Technologies子公司在马来西亚吉隆坡有办公空间，并在马来西亚关丹有250英亩工业开发用地的长期租赁协议[145] 普通股持有人与股价情况 - 截至2021年3月29日，公司普通股有大约365名登记持有人[148] - 2020年第一季度公司普通股最高收盘价为1.34美元，最低为0.30美元；第二季度最高为3.29美元，最低为0.38美元；第三季度最高为1.78美元，最低为0.81美元；第四季度最高为3.15美元，最低为0.82美元[149] - 2019年第一季度公司普通股最高收盘价为2.07美元，最低为1.13美元；第二季度最高为2.46美元，最低为1.28美元；第三季度最高为2.80美元，最低为1.46美元；第四季度最高为1.59美元，最低为0.66美元[149] 财务数据关键指标变化 - 公司2020年12月31日应收账款账面价值为740万美元[255] - 公司2020年12月31日无形资产和商誉账面价值分别为2970万美元和120万美元[256] - 公司2020年12月31日确认550万美元的重新计量收益[259] - 公司2020年12月31日现金及现金等价物为16576.4万美元，2019年为263.3万美元[264] - 公司2020年12月31日总资产为23441.2万美元，2019年为12694.5万美元[264] - 公司2020年12月31日总负债为3264.3万美元，2019年为6694.6万美元[264] - 公司2020年12月31日可转换可赎回优先股和可赎回非控股权益为8747万美元，2019年为1262万美元[264] - 公司2020年12月31日总权益为19302.2万美元，2019年为5873.7万美元[264] - 公司普通股面值0.001美元，2020年12月31日发行和流通344906295股，2019年为149692953股[264] - 2020年第三方收入为26,749千美元，2019年为1,295千美元；关联方收入2020年为10千美元，2019年为43,271千美元；总收入2020年为26,759千美元，2019年为44,566千美元[268] - 2020年第三方收入成本为24,701千美元，2019年为991千美元；关联方收入成本2020年为1千美元，2019年为467千美元；毛利润2020年为2,057千美元，2019年为43,108千美元[268] - 2020年总运营费用为88,936千美元，2019年为111,682千美元；运营亏损2020年为86,879千美元，2019年为68,574千美元[268] - 2020年利息及其他收入（费用）后，税前及非控股权益前亏损为106,043千美元，2019年为96,412千美元；净亏损2020年为106,043千美元，2019年为96,829千美元[268] - 2020年归属于普通股股东的净亏损为106,227千美元，2019年为97,656千美元；归属于非控股权益的净（收入）亏损2020年为7,827千美元，2019年为 - 852千美元；归属于IDEX普通股股东的净亏损2020年为98,400千美元，2019年为98,508千美元[268] - 2020年基本和摊薄后每股亏损为0.46美元，2019年为0.82美元[268] - 2020年综合亏损为102,835千美元，2019年为96,422千美元；归属于非控股权益的综合亏损2020年为6,539千美元，2019年为 - 844千美元；归属于IDEX普通股股东的综合亏损2020年为96,480千美元，2019年为98,093千美元[271] - 2020年末普通股数量为344,861,295股，面值为345千美元；2019年末普通股数量为149,692,953股，面值为150千美元[274] - 2020年末额外实收资本为531,866千美元，2019年末为282,556千美元；累计亏损2020年末为346,883千美元，2019年末为248,483千美元[274] - 2020年末股东权益为186,584千美元，2019年末为33,559千美元；非控股权益2020年末为6,438千美元，2019年末为25,178千美元；总权益2020年末为193,022千美元，2019年末为58,737千美元[274] - 2020年净亏损1.06043亿美元，2019年净亏损0.96829亿美元[277] - 2020年经营活动净现金使用量为4146.8万美元，2019年为1378.4万美元[277] - 2020年投资活动净现金使用量为350万美元，2019年为179.4万美元[277] - 2020年融资活动净现金提供量为2.08049亿美元，2019年为1511.4万美元[277] - 2020年公司通过发行普通股和行使认股权证筹集1.914亿美元，从非控股股东处获得710万美元，发行高级有担保可转换票据筹集2700万美元，共筹集2.255亿美元[282] - 2020年公司将3440万美元高级有担保可转换票据及30万美元应计利息转换为普通股，将460万美元应付可转换票据及应计利息和150万美元关联方欠款转换为普通股，减少债务本金5090万美元[282] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为1.658亿美元，其中1.638亿美元存于美国金融机构[282] - 2020年和2019年在建工程分别记录减值损失330万美元和230万美元[295] - 2020年和2019年资产报废成本相关减值损失分别为200万美元和150万美元[297] - 2020年商誉相关减值损失为930万美元[301] - 2020年各收购中无形资产相关减值损失为2040万美元，2019年安全移动金融信息等平台无形资产减值损失为570万美元[302] - 2019年公司收到830万枚GTB，当时价值6110万美元，年末因价格下跌记录减值损失6110万美元[304] - 2020年和2019年按计量替代法核算的股权投资减值损失分别为20万美元和300万美元[306] - 2020年和2019年按权益法核算的投资减值损失分别为1670万美元和1310万美元[306] - 2020年公司腾空房地产后使用权资产相关减值损失为630万美元[310] - 2020年和2019年广告营销成本分别为0.2百万美元和24,394美元[325] - 截至2019年12月31日的递延收入在2020年12月31日基本确认为收入[324] - 2020年公司收入分别为2.6759亿美元和4.4566亿美元，其中美国市场从4.1873亿美元降至1631万美元，中国市场从2693万美元增至2.5045亿美元[347] 会计政策与准则 - 公司自2018年起由B F Borgers CPA PC担任审计师[262] - 2017年《减税与就业法案》将美国联邦企业所得税税率从34.0%（某些情况下为35.0%）降至21.0%，自2018年起生效[330] - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，记录了360万美元的使用权资产和370万美元的租赁负债[336][337] - 公司将于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，管理层正在评估其对合并财务报表的影响[340] - 公司将于2021年1月1日采用ASU 2019 - 12，预计该标准的采用不会产生重大影响[341] - 公司使用美元作为报告货币，部分中国内地和香港子公司及VIE的功能货币为人民币或港币，财务信息需换算为美元[319] - 公司在客户取得承诺商品或服务控制权时确认收入，多数客户安排在某一时点转移控制权，部分在一段时间内转移[322] - 公司授予员工、董事和顾问股份期权和其他基于股权的工具，补偿成本按授予日工具公允价值计量[327] - 公司按资产和负债法核算所得税，确认递延税项，对不确定所得税立场按特定规则处理[328][329] 应收票据业务 - 2020年5月，公司子公司向朱建亚提供1000万元人民币（140万美元）应收票据，9月第三方代其偿还1050万元人民币（150万美元）[343] - 2020年5月，公司子公司向福州正通宏信提供300万元人民币（40万美元）应收票据，正通同意3个月内偿还330万元人民币（50万美元），公司已为此计提50万美元准备金[344] 公司业务架构 - 公司运营分为一个业务板块和两个业务单元，即Ideanomics Mobility和Ideanomics Capital[280] 公司持续经营能力 - 公司认为基于业务预测和2020年12月31日的现金及现金等价物余额，有能力持续经营[283] 资产报废与商誉核算 - 公司资产报废义务与收购Fintech Village有关，相关资产完成、投入使用并开始折旧时将开始摊销资产报废成本[296] - 公司将收购业务自收购日起纳入经营结果核算，收购价格超过可辨认资产和负债公允价值的部分记为商誉[298] - 公司将数字货币作为使用寿命不确定的无形资产核算[303] 公司业务交易与重组 - 2019年12月31日公司终止VIE协议并进行脱合并，产生200万美元净损失和20万美元法定所得税[349] - 2016年4月5日公司子公司向VIE股东提供贷款，2019年贷款协议终止产生510万美元损失[351] - 2020年公司处置Amer Global Technology Limited剩余10%股权[352] - 2020年公司对一合并实体进行清算并脱合并，产生30万美元收益和20万美元坏账费用[353]

业绩总结 - 2020年第三季度收入为1060万美元，较2020年第二季度增长2.3倍，较2019年第三季度增长3.4倍[18] - 第三季度毛利润为70万美元，同比下降76%[18] - 第三季度运营费用为1270万美元，较第二季度增长4%[18] - 每股摊薄亏损为0.03美元，同比改善72%[18] - 第三季度实现了自业务开始以来的最高收入[22] 现金流与融资 - 2020年前九个月经营活动净现金使用为2191.8万美元，投资活动净现金使用为48.6万美元[20] - 融资活动提供的净现金为4573.7万美元，现金及现金等价物期末余额为2760.5万美元[20] 成本控制与运营效率 - 年度运营成本节省160万美元，保持了运营成本的纪律[22] 市场扩张与新产品 - Treeletrik正在为首批1000多台电动车下订单，预计将在主要市场如泰国和印度尼西亚开始履行订单[12] - 公司积极推进并购和投资管道，符合投资标准[22]

Ideanomics, Inc. (OTC:IDEX) Q3 2020 Earnings Conference Call November 9, 2020 4:30 PM ET Company Participants Tony Sklar - Head of Investor Relations Alfred Poor - Chief Executive Officer Conor McCarthy - Chief Financial Officer Conference Call Participants Susan Morrow - Private Investor Operator Greetings and welcome to Ideanomics Third Quarter 2020 Earnings Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. A question-and-answer session will follow the formal presentation. [Operator Instruct ...

财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度收入为1062万美元，2019年同期为310.4万美元，增加751.6万美元；2020年前九个月收入为1569万美元，2019年同期为4450.4万美元，减少2881.4万美元（65%）[259] - 2020年第三季度收入成本为990万美元，2019年同期为20万美元，增加了970万美元[266] - 2020年前九个月收入成本为1470万美元，2019年同期为120万美元，增加了1350万美元[269] - 2020年第三季度毛利润为70万美元，2019年同期为290万美元，毛利率从92%降至7% [272] - 2020年前九个月毛利润为100万美元，2019年同期为4330万美元，毛利率从97%降至6% [273] - 2020年第三季度销售、一般和行政费用为760万美元，2019年同期为780万美元，减少了10万美元，降幅为2.6% [274] - 2020年前九个月销售、一般和行政费用为2020万美元，2019年同期为1840万美元，增加了170万美元，增幅为9% [275] - 2020年第三季度专业费用为400万美元，2019年同期为140万美元，增加了260万美元[276] - 2020年前九个月专业费用为810万美元，2019年同期为390万美元，增加了420万美元[277] - 2020年前九个月利息费用增至1400万美元，2019年同期为200万美元，增加了1210万美元[286] - 2020年前九个月权益法投资收益（损失）较2019年同期减少0.6百万美元[289] - 2020年第三季度其他收入（费用）较2019年同期增加5.4百万美元，前九个月较2019年同期增加6.4百万美元[291] - 2020年第三季度和前九个月所得税费用均为零，公司对净递延所得税资产建立了100.0%的估值备抵[292][293] - 2020年第三季度非控股权益净亏损为0.4百万美元，2019年同期为净收入1.4百万美元；前九个月非控股权益净亏损为0.7百万美元，2019年同期为净收入1.4百万美元[295][297] - 截至2020年9月30日，公司现金为27.6百万美元，其中20.4百万美元由香港、美国、马来西亚和新加坡实体持有，7.2百万美元由中国实体持有[298] - 2020年前九个月经营活动使用的现金较2019年同期增加13.2百万美元[301] - 2020年前九个月投资活动使用的现金为0.5百万美元，2019年同期为1.7百万美元[304] 融资情况 - 截至2020年9月30日的九个月内，公司通过发行普通股和行使认股权证筹集3910万美元、从非控股股东处获得710万美元、发行高级有担保可转换票据获得200万美元，共筹集4820万美元[230] - 截至2020年6月30日的三个月内，公司通过发行普通股和行使认股权证筹集3910万美元，预计短期内新冠疫情不会对融资能力产生不利影响[243] - 2020年前九个月公司通过行使认股权证和发行普通股获得39.1百万美元，非控股股东出资7.1百万美元，发行可转换票据获得2.0百万美元，并向关联方偿还3.0百万美元[305] 债务处理 - 公司将940万美元高级有担保可转换票据及30万美元应计利息、460万美元应付可转换票据及应计利息、150万美元关联方欠款转换为普通股，使债务本金减少1390万美元，截至9月30日现金及现金等价物为2760万美元，其中1900万美元存于美国金融机构[230] 业务运营设施变动 - 2020年5月1日，MEG业务单元在青岛4万平方米设施开始运营，政府免费提供至2034年11月30日，另有6万平方米可用于未来扩张[232] - 2020年7月，Tree Technologies子公司完成收购马来西亚彭亨州关丹港附近250英亩工业用地长期租赁权[233] 资产减值与收益确认 - 2020年第一季度公司对威尔明顿办公室空间计提0.9百万美元减值损失，第二季度确认0.8百万美元租赁负债结算收益，第二季度对纽约总部办公室空间计提530万美元减值损失，第三季度以150万美元现金结算640万美元剩余欠款，确认490万美元收益[234] 业务出售 - 第三季度公司出售亏损的EKAR ETF，消除约40万美元年度运营费用[235] 各业务线收入情况 - 第三季度公司营收1060万美元，其中MEG业务单元贡献1010万美元，为该业务单元自开展业务以来最高[229] - 2020年第三季度公司在中国的电动汽车总销售额为1060万美元，预计随着中国经济改善销售额将增加[242] - 2020年第三季度电动汽车收入为887.2万美元，2019年同期为285.4万美元，增加601.8万美元；数字资产管理服务2020年前九个月无收入，2019年同期为4070万美元[260] - 2020年第三季度公司车辆销售收入为1060万美元，其中传统内燃机车辆销售收入为130万美元[262] - 2019年前九个月公司为GTD提供数字资产管理服务确认收入4070万美元，2020年前九个月无此项收入且预计未来也不会有[264] - 2020年前九个月公司车辆销售收入为1480万美元，其中传统燃油车销售收入为520万美元[265] 税务情况 - 2019年第二季度所得税收益为10万美元，2019年第三季度Ideanomics公司对Grapevine Logic公司的递延税资产估值备抵减少40万美元[250] - 2020年前九个月公司无全球无形低税收入（GILTI）和税基侵蚀与反滥用税（BEAT）纳税义务[252] - 美国公司持有外国公司10.0%或以上股份，可对外国公司支付股息的外国来源部分享受100.0%股息收入扣除；2017年12月31日后产生的净营业亏损（NOLs）只能按纳税人应税收入的80.0%扣除，可无限期结转但一般不得结转回抵[253] - 公司香港子公司适用最高16.5%的累进利得税，2019年一家香港子公司记录了10万美元的税务费用[255] - 公司中国子公司和可变利益实体（VIEs）需缴纳25.0%的企业所得税[256] - 2020年前九个月，公司一家中国子公司产生260万美元应税收入，因净营业亏损和递延税资产，税务费用为零，估值备抵转回70万美元产生递延税收益[258] 业务单元划分 - 公司运营分为一个报告分部，包含MEG和Ideanomics Capital两个业务单元，分部报告变更已追溯应用于所有列报期间[246][247] 业务部门预期 - 公司预计2020年MEG业务部门将成为最大的收入贡献者[312] 资产报废义务预提 - 2018年公司为资产报废义务预提8.0百万美元[315]