财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收2430万美元，较去年同期下降9%，主要因Timios产权和托管服务业务以及中国电动汽车转售业务收入减少，不过美国和欧洲不断扩张的电动汽车业务实现增长 [13] - 第三季度电动汽车、充电和电池产品及服务营收1620万美元，同比增长超50%，其中美国和欧洲的电动汽车充电和电池营收880万美元，是去年同期的四倍 [13] - 毛利润亏损70万美元，毛利率为负2.7%，较上一季度下降，主要因公司固定成本增加，目前已开始采取成本削减措施 [14] - 截至季度末，公司现金为2520万美元，过去九个月运营所用现金多于去年同期，因宏观经济状况暂时减缓了收购业务的增长 [14] - 过去九个月投资活动所用现金为9080万美元，主要用于收购Energica [14] 各条业务线数据和关键指标变化 电动汽车业务 - Energica今年迄今摩托车销量较去年同期增长78%，已将产量翻倍，推出新业务部门，引入新车型并获得首批车队订单，本季度预计订单超200辆 [9][18] - Solectrac第三季度拖拉机销量超过2021年全年，在北卡罗来纳州的合资企业组装并销售了首批44辆e25拖拉机，在北加州的工厂新建了一条高级装配线，单班每月可生产120辆拖拉机，多班可实现每月360辆的目标，且经销商网络不断扩大 [9][19] - US Hybrid与全球环保产品公司扩大战略合作伙伴关系，获得为其提供62套零排放清扫车电动传动系统的订单，已建造并交付首批套件，还与一家大型汽车集团合作完成了一台顶部堆垛机的氢燃料电池混合动力改装，预计将获得更多港口车辆和设备改装订单，有望在2023年实现盈利 [8][20] 能源业务 - Ideanomics Energy第三季度业务机会管道持续增长，包括《降低通胀法案》直接资助带来的机会，如体育和酒店市场的机会，还更新了WareSmart工具，注册率增加并开始与一些优质潜在客户对话 [21] - WAVE已开始为与羚羊谷交通管理局的合作项目第二阶段生产无线充电器，预计2023年上半年向俄勒冈州约瑟芬交通管理局交付无线充电板和车辆接收器，与一家大型物流和配送客户的项目预计2023年上半年完成，与彼得比尔特集团的集装箱式直流快速充电投资项目PEA处于测试最后阶段，首批系统预计2023年第一季度在美国交付 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司电动汽车营收在欧洲和美国关键市场实现增长，此前营收主要来自非核心金融科技业务和中国电动汽车销售业务，现在已发生转变 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为世界级商用电动汽车、充电产品及相关服务提供商，通过削减成本、专注核心业务、提高资本投资效率等方式应对行业挑战，同时继续筹集资金，探索多元化融资渠道，重点关注非稀释性融资 [11][15] - 公司与VIA团队紧密合作推进收购事宜，认为VIA能与公司形成协同效应，公司能源和资本部门将通过即服务订阅模式加速VIA销售，并为客户提供交钥匙充电解决方案，WAVE和VIA团队正在合作将WAVE感应充电系统集成到VIA平台上，这将是商用电动汽车领域的首创 [10] - 行业面临经济困难和政府激励计划不足导致的采用速度缓慢等挑战，但《降低通胀法案》开始提供一些车队运营商所需的项目，公司认为政府在支持向零排放交通转型方面还有更多工作要做 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 商业电动汽车行业面临经济困难和政府激励不足的挑战，但公司各业务仍取得进展，预计US Hybrid在2023年实现盈利 [8] - 公司专注于成本节约和执行，追求战略融资，以支持公司和股票价值，通过赢得更多客户合同和产生更高利润率的收入来实现盈利目标 [11] - 公司认为其即服务融资模式具有独特优势，是车队电动化的未来，将利用筹集的资金扩大业务规模，在最后一英里和本地配送领域赢得更多市场份额 [25] 其他重要信息 - 公司新任命首席财务官Stephen Johnston，他拥有超过30年汽车行业经验 [7] - 公司在飓风伊恩袭击佛罗里达州一天后，其位于圣彼得堡的WAVE无线充电系统就恢复运行，证明了该系统在极端天气条件下的可靠性和耐用性 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: VIA交易何时完成以及是否会进行反向股票分割 - VIA团队和公司团队正在努力完成交易，双方都有动力尽快完成，公司将在近期提供更新，第三季度和第四季度初已继续为VIA扩大资金支持 [27] - 公司目前认为反向股票分割不是可行选择，未将其提交董事会讨论，正在与纳斯达克联系申请180天延期，因为反向分割通常是市场负面指标，且公司股票流动性好，不希望稀释流动性，预计市场调整后股价将恢复合规 [27][29] 问题2: 2023年最重要的里程碑和催化剂 - Energica和Solectrac业务增长，市场份额不断扩大；US Hybrid在本季度末实现现金流盈亏平衡并走向盈利，业务模式从纯工程和非经常性工程项目转向为其他原始设备制造商提供套件和批量产品 [32] - WAVE在第一、二季度将取得进展，从依赖政府资金的概念验证项目转向与关键客户合作的商业项目，尽管仍处于概念验证阶段 [33] 问题3: WAVE如何申请符合海军联邦资金的项目 - 公司支持客户申请联邦资金用于更商业化的应用，与以往通过能源部等部门开发技术的方式不同 [35][36] 问题4: 公司正在探索的融资机会类型和时间安排 - 公司尽量减少股权融资，未来六个月可能会谨慎使用股权融资；债务市场有一些有趣的机会，但债务融资需要三到六个月的尽职调查和多次管理层演示等流程 [38][39] - 一些私募股权基金对公司表现出兴趣，其资金结构可能介于债务和股权之间，有望成为公司获取的最便宜资金，公司预计在年底前完成相关交易 [39] 问题5: 公司未来是否会继续收购符合整体战略的业务 - 公司不排斥收购，如果未来进行收购，将更注重能产生收入和促进集团收入增长的公司，而不是技术密集型公司 [41] 问题6: 滑板架构是否已交付产品以及底特律工厂何时实现量产 - 滑板技术已完成美国市场的所有测试、验证和认证，准备扩大规模，有多家公司对该技术感兴趣，公司最近与一家新兴巴士制造商达成大订单，预计2024年第一季度末进入市场，目前正在寻找工厂和合同制造合作伙伴 [45] - 公司已交付验证原型，预计2023年第一季度末将阿尔法车辆交付给有兴趣的终端用户 [47] 问题7: 公司表述似乎不完整的担忧 - 商业电动汽车行业刚刚开始成熟，公司有收入，而大多数同行没有，公司采用多元化方法，通过经销商销售产品，而大型车队运营商等待政府补贴和激励措施，公司因市场不成熟而谨慎投入生产，避免高额亏损 [48][50]

收购与剥离计划 - 公司计划以6.3亿美元收购VIA，其中4.5亿美元为交易完成时的股票支付，1.8亿美元为根据未来股价的或有支付[295] - 公司计划在未来12个月内剥离Timios和Justly业务，Timios在2022年前九个月贡献了2700万美元的收入[297] - 公司通过收购Energica将其持股比例从20%提升至72.4%，交易于2022年3月14日完成[288] 财务表现 - 公司在2022年9月30日前的九个月中，收入为2.4278亿美元，同比下降2303万美元[299] - 公司在2022年9月30日前的九个月中，净亏损为3.8853亿美元，同比减少1314.5万美元[299] - 公司2022年9月30日结束的九个月收入为8387.1万美元，同比下降2.8%，主要由于产权和托管服务收入减少3550万美元，但电动汽车产品销售增加3587万美元[306] - 2022年第三季度收入为2427.8万美元，同比下降230万美元，主要由于中国电动汽车产品销售减少90万美元以及产权和托管服务收入减少764万美元[304] - 公司2022年9月30日结束的九个月成本为8302.1万美元，同比增加2007.2万美元，主要由于电动汽车产品成本增加3576.4万美元，但产权和托管服务成本减少1691.4万美元[311] - 2022年第三季度成本为2493.7万美元，同比增加230.7万美元，主要由于电动汽车产品成本增加642万美元，但产权和托管服务成本减少475.4万美元[310] - 公司2022年9月30日结束的九个月净亏损为1.072亿美元，同比增加4177.2万美元，主要由于运营亏损增加4708.8万美元[301] - 2022年第三季度电动汽车产品收入为1471.3万美元，同比增长597.6万美元，主要由于中国电动汽车销售增加[302] - 公司2022年9月30日结束的九个月电动汽车产品收入为5291.3万美元，同比增长3587.2万美元，主要由于中国电动汽车销售显著增加[306] - 2022年第三季度产权和托管服务收入为787.5万美元，同比下降764.4万美元，主要由于利率上升导致抵押贷款处理量减少[304] - 公司2022年9月30日结束的九个月产权和托管服务收入为2697.1万美元，同比下降3545.7万美元，主要由于利率上升导致抵押贷款处理活动显著减少[306] - 2022年第三季度充电、电池和动力系统产品收入为103.4万美元，同比增长9.4万美元，主要由于项目相关收入的时间差异[302] - 2022年第三季度公司毛利润为-70万美元，同比下降470万美元，主要由于充电、电池和动力系统产品的毛利率下降[314] - 2022年第三季度公司毛利率为-2.7%，同比下降17.6个百分点，主要由于充电、电池和动力系统产品的毛利率大幅下降[315] - 2022年前九个月公司毛利润为90万美元，同比下降2280万美元，主要由于Title和Escrow服务的毛利率下降以及充电、电池和动力系统产品的毛利率大幅下降[318] - 2022年前九个月公司毛利率为1.0%，同比下降26.4个百分点，主要由于Title和Escrow服务的毛利率下降以及充电、电池和动力系统产品的毛利率大幅下降[319] - 2022年第三季度公司销售、一般和行政费用为3770万美元，同比下降10万美元，主要由于公司总部和职能部门增加员工以支持业务增长[320] - 2022年前九个月公司销售、一般和行政费用为1.136亿美元，同比增加3920万美元，主要由于公司总部和职能部门增加员工以及2021年收购的运营公司全年成本[321] - 2022年第三季度公司研发费用为80万美元，同比增加60万美元，主要由于2021年收购的实体和2022年收购的Energica的研发费用增加[322] - 2022年前九个月公司研发费用为250万美元，同比增加210万美元，主要由于2021年收购的实体和2022年收购的Energica的研发费用增加[323] - 2022年第三季度公司记录减值损失40万美元，主要由于关联方应收票据减值60万美元[324] - 2022年前九个月公司记录减值损失100万美元，主要由于Timios使用权资产减值40万美元和关联方应收票据减值60万美元[324] - 利息支出在2022年第三季度增加至50万美元，相比2021年同期的30万美元增加了20万美元[330] - 2022年前九个月，公司记录了1100万美元的投资重估收益，主要由于对Energica的投资重估[333] - 2022年前九个月，其他净收入增加至450万美元，主要由于Timios的保险索赔和Inobat的公允价值调整[335] - 2022年前九个月，公司在中国市场的收入为3620万美元，相比2021年全年的2970万美元有所增长[341] - 截至2022年9月30日，公司现金总额为2520万美元，其中1620万美元存放在美国以外的账户，主要在香港和中国大陆[342] - 2022年前九个月，公司用于运营活动的现金为1.093亿美元，相比2021年同期的4260万美元有所增加[345] - 2022年前九个月，公司用于投资活动的现金为9080万美元，主要用于收购Energica和购买债务证券[346] - 2022年前九个月，公司偿还了4278万美元的融资活动款项，而2021年同期则获得了3.253亿美元的融资[347] - 公司计划继续通过股权和债务融资来支持其投资计划和运营[347] - 截至2022年9月30日，公司持有2520万美元的现金及现金等价物，主要投资于货币市场基金[360] - 公司持有930万美元的固定利率4.0%可转换债务，不受利率波动影响[360] - 公司面临外汇风险，假设汇率变动10%，可能导致损益表调整约740万美元[362] - 公司在2022年前九个月录得550万美元的外汇汇兑损失，而2021年同期损失不到10万美元[363] 电动汽车业务 - 公司EV业务处于发展阶段，尚未盈利，短期内依赖资本市场融资支持产品开发和制造能力建设[290] - 公司EV业务在2022年受到供应链限制和利率上升的负面影响，特别是大型车队和公共部门运输业务[291] - 公司计划通过整合电动汽车技术、产品、知识和能力，快速开发独特的零排放移动解决方案，涵盖商用电动货车、卡车、公交车、电动拖拉机和两轮交通工具[353] - 公司提供一站式解决方案，支持车队运营商从需求分析、充电基础设施安装、车辆采购到数据管理和融资的全流程过渡[354] - 公司推出“即服务”融资模式（VaaS和CaaS），帮助车队运营商从资本支出模型转向运营支出模型，提供可预测的月度订阅服务[355] - 公司预计其综合服务模式将使其成为车队运营商向零排放车辆过渡的值得信赖的合作伙伴[356] - 公司计划进一步投资技术和产品开发，并扩大制造和组装能力以支持不断增长的需求[357] 金融科技业务 - 公司金融科技业务在2022年因利率上升导致抵押贷款处理量大幅下降[291] 其他业务 - 公司Tree Technologies业务在东盟地区因疫情封锁导致运营中断，影响订单履行[294] - 公司预计其Ideanomics Mobility业务单元的订单和销售将受到客户预算支出的影响，通常在年初和年末会有较高的销售[350]

Ideanomics, Inc. (OTC:IDEX) Q4 2021, Q1 & Q2 2022 Earnings Conference Call September 9, 2022 8:30 AM ET Company Participants Tony Sklar - Senior Vice President of Investor Relations Alf Poor - Chief Executive Officer Robin Mackie - President of Ideanomics Mobility Conor McCarthy - Chief Financial Officer Livia Cevolini - CEO of Energica Bob Purcell - CEO of VIA Motors Conference Call Participants Andres Sheppard - Cantor Fitzgerald Operator Welcome to the Ideanomics Investor Earnings Conference Call. At thi ...

公司投资与收购 - 公司与Energica签订贷款协议，可分期最多预付500万欧元（570万美元），年利率为Euribor加2%[275] - 公司对Energica的投资从20%增至约70%，Energica创始人继续持有29%股份，交易于2022年3月14日完成[276] - 公司转让七星能源私人有限公司51%的权益，预计产生处置损失50万美元[277] - 公司拟以6.3亿美元收购VIA 100%股权，包括4.5亿美元的前期付款和最高1.8亿美元的盈利付款[285] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度，公司收入为34202美元，较去年同期增长4074美元，增幅13.5%[289] - 2022年第二季度，公司成本为32713美元，较去年同期增长11617美元，增幅55.1%[289] - 2022年第二季度，公司毛利润为1489美元，较去年同期减少7543美元，降幅83.5%[289] - 2022年第二季度，公司总运营费用为42326美元，较去年同期增长23271美元[289] - 2022年第二季度，公司运营亏损为40837美元，较去年同期增加30814美元[289] - 2022年第二季度，公司净亏损为39273美元，较去年同期增加32426美元[289] - 2022年第二季度营收3420万美元，2021年同期为3010万美元，增加410万美元，主要因电动汽车产品收入增加，部分被产权和托管服务收入大幅下降抵消[295] - 2022年上半年营收5960万美元，2021年同期为6010万美元，减少50万美元，主要因产权和托管服务收入大幅下降，被电动汽车产品销售增加抵消[297] - 2022年上半年总运营费用8167万美元，2021年同期为4277.6万美元，增加3889.4万美元，增幅90.9%[291] - 2022年上半年收入成本为5810万美元，2021年同期为4030万美元，主要因电动汽车产品成本增加，产权和托管服务成本减少[301] - 2022年第二季度毛利润为150万美元，2021年同期为900万美元，下降750万美元；2022年上半年毛利润为150万美元，2021年同期为1970万美元[303][305][307] - 2022年第二季度毛利润率为4.4%，2021年同期为30.8%；2022年上半年毛利润率为2.5%，2021年同期为32.9%[306][308] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用为3880万美元，2021年同期为1980万美元，增加1900万美元；2022年上半年为7580万美元，2021年同期为3670万美元，增加3920万美元[309][310] - 2022年第二季度研发费用为70万美元，2021年同期为20万美元，增加40万美元；2022年上半年为170万美元，2021年同期为20万美元，增加140万美元[311] - 2022年第二季度减值损失为60万美元，2021年同期无减值损失；2022年上半年为70万美元，2021年同期无减值损失[313] - 2022年第二季度或有对价公允价值变动净额为0，2021年同期为 - 240万美元；2022年上半年为 - 10万美元，2021年同期为 - 190万美元[313][314] - 2022年上半年公司记录了500万美元的诉讼和解费用[315] - 2022年第二季度折旧和摊销为230万美元，2021年同期为140万美元，增加90万美元；2022年上半年为360万美元，2021年同期为280万美元，增加80万美元[315] - 2022年第二季度利息收入为80万美元，2021年同期为20万美元，增加60万美元；2022年上半年为160万美元，2021年同期为40万美元，增加120万美元[316][317] - 2022年第二季度利息支出从2021年同期的80万美元降至50万美元，减少了30万美元；上半年从140万美元降至110万美元，减少了30万美元[318][319] - 2022年第二季度子公司处置净损失为4.2万美元，2021年同期为120万美元；上半年2022年为20万美元，2021年为130万美元[319] - 2022年第二季度投资重估无收益，2021年同期为290万美元；上半年2022年为1100万美元，2021年为290万美元[320][321] - 2022年第二季度其他收入净额从2021年同期的80万美元增至170万美元，增加了90万美元；上半年从50万美元增至190万美元，增加了140万美元[322][323] - 2022年第二季度所得税费用为10万美元，2021年同期所得税收益为170万美元；上半年2022年所得税收益为50万美元，2021年为900万美元[324] - 2022年第二季度权益法投资损失从2021年同期的50万美元增至60万美元，增加了10万美元；上半年从60万美元增至190万美元，增加了130万美元[325] - 2022年第二季度非控股股东净亏损从2021年同期的20万美元增至150万美元；上半年从30万美元增至210万美元[326] - 2022年上半年经营活动使用现金8240万美元，2021年同期为1040万美元；投资活动使用现金7630万美元，2021年同期为1.428亿美元；融资活动支出2440万美元，2021年同期收入3.83亿美元[329][330][331][332] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度电动汽车产品收入从2021年同期的530万美元增至2360万美元，增加1830万美元[295] - 2022年上半年电动汽车产品收入从2021年同期的830万美元增至3820万美元，增加2990万美元[297] - 2022年第二季度产权和托管服务收入从2021年同期的2210万美元降至920万美元，减少1290万美元[295] - 2022年上半年产权和托管服务收入从2021年同期的4690万美元降至1910万美元，减少2780万美元[297] - 2022年第二季度营收成本为3270万美元，2021年同期为2110万美元，主要因电动汽车产品营收成本增加，部分被产权和托管服务营收成本大幅下降抵消[300] - 2022年第二季度电动汽车产品营收成本从2021年同期的480万美元增至2250万美元，增加1770万美元[300] - 2022年第二季度产权和托管服务营收成本从2021年同期的1390万美元降至720万美元，减少660万美元[300] 公司资产与债务情况 - 截至2022年6月30日，公司现金为8550万美元，约1410万美元存于美国境外账户[327] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物总计8550万美元，主要投资于货币市场及类似基金[346] - 截至2022年6月30日，公司有3340万美元固定利率4.0%的可转换债务未偿还[346] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，债务证券公允价值分别为6980万美元和5490万美元[348] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公开交易的股权证券账面价值分别为330万美元和1230万美元[348] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，非公开交易的股权投资账面价值分别为2550万美元和2330万美元[348] 公司外汇情况 - 汇率假设变动10%，可能导致利润表调整约740万美元[350] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司分别录得外汇（收益）损失310万美元和10万美元[351] 公司业务单元与面临挑战 - 公司有Ideanomics Mobility和Ideanomics Capital两个业务单元，前者加速电动汽车商业应用，后者为前者提供融资支持[336] - 公司计划进一步投资，支持技术和产品开发及相关制造和组装业务扩张[342] - 公司旗下Ideanomics Mobility业务部门的运营公司面临全球供应链放缓和运输限制挑战[342] 公司法规合规情况 - 公司受各种联邦、州和地方法规约束，需支出费用以合规，但无法预测未来支出总额[343]

公司投资与收购 - 2022年1月7日，公司与Energica签订贷款协议，可分期最多预付500万欧元（570万美元），年利率为欧元银行同业拆借利率加2.0%[267] - 2021年9月15日，公司宣布与Energica创始人联合发起自愿有条件要约收购，计划将其在Energica的投资从20.0%增至约70.0%；2022年3月7日，达到90.0%的要约收购门槛，3月14日交易完成[268] - 2022年2月9日，公司以名义金额转让其在Seven Starts Energy Pte. Ltd.的51.0%权益，预计处置损失为50万美元[269] - 2022年第一季度，公司完成一项收购，正争取股东批准以6.3亿美元收购VIA 100%股权，包括4.5亿美元的 upfront payment和最高1.8亿美元的 earnout payment[277] 公司财务数据关键指标变化（第一季度） - 2022年第一季度，公司营收25391美元，较2021年同期的29939美元减少4548美元，降幅15.2%[282] - 2022年第一季度，公司成本为25371美元，较2021年同期的19226美元增加6145美元，增幅32.0%[282] - 2022年第一季度，公司毛利润为20美元，较2021年同期的10713美元减少10693美元，降幅99.8%[282] - 2022年第一季度，公司运营亏损39324美元，较2021年同期的13008美元增加26316美元[282] - 2022年第一季度，公司净亏损29092美元，较2021年同期的6602美元增加22490美元[282] - 2022年第一季度，归属于Ideanomics普通股股东的净亏损为28512美元，较2021年同期的6482美元增加22030美元[282] - 2022年第一季度营收2540万美元，较2021年同期的2990万美元减少450万美元，降幅15.2%，主要因产权和托管服务收入减少，部分被电动汽车产品收入增加抵消[283][285] - 2022年第一季度营收成本2540万美元，较2021年同期的1920万美元增加610万美元，增幅32.0%，主要因电动汽车产品成本增加，部分被产权和托管服务成本减少抵消[286][287] - 2022年第一季度毛利润2万美元，较2021年同期的1070万美元减少1069.3万美元，降幅99.8%，主要因产权和托管服务毛利润减少[288][290] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用3710万美元，较2021年同期的1690万美元增加2020万美元，主要因人员招聘和专业费用增加[292] - 2022年第一季度研发费用100万美元，较2021年同期的1万美元增加99万美元，主要用于Wave、Solectrac和US hybrid的研发活动[294] - 2022年第一季度记录减值损失10万美元，2021年同期无减值损失[295] - 2022年第一季度或有对价公允价值净变动为10万美元，2021年同期为50万美元[295] - 2022年第一季度无诉讼和解费用，2021年同期记录500万美元诉讼和解费用[296] - 2022年第一季度利息收入80万美元，较2021年同期的20万美元增加60万美元；利息费用60万美元，与2021年同期持平[297] - 2022年第一季度处置子公司净损失18万美元，2021年同期记录Solectrac稀释损失3.018万美元[298] - 2022年第一季度归属于非控股股东的净亏损为60万美元，2021年同期为10万美元[301] 公司现金及现金流情况 - 截至2022年3月31日，公司现金为1.708亿美元，约2820万美元存于美国境外账户[302] - 2022年第一季度经营活动使用现金4190万美元，2021年同期提供现金260万美元[304][305] - 2022年第一季度投资活动使用现金5720万美元，2021年同期为8610万美元[304][306] - 2022年第一季度融资活动未收到现金，2021年同期为2.737亿美元[304][307] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物总计8550万美元，3月31日有5840万美元固定利率4.0%的可转换债务未偿还[324] 公司资产公允价值及账面价值情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，债务证券公允价值分别为6980万美元和5490万美元[326] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公开交易的股权证券账面价值分别为330万美元和1230万美元[327] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，非公开交易的股权投资账面价值分别为2550万美元和2330万美元[327] 公司外汇相关情况 - 汇率假设变动10%可能导致利润表调整约740万美元，2022年和2021年第一季度外汇兑换损益分别为300万美元和10万美元[329]

财务报表重述 - 公司2021年3月31日、6月30日和9月30日季度报告进行了重述[131] - 公司重新编制了2021年3月31日、6月30日和9月30日季度的财务报表，主要是纠正美国公认会计原则应用错误[193] 财务报告内部控制缺陷 - 公司在财务报告内部控制中发现重大缺陷，披露控制和程序无效[132] - 截至2021年12月31日，公司财务报告内部控制和披露控制程序因存在重大缺陷而无效，且预计该重大缺陷可能持续多年[195] - 截至2021年12月31日，公司在财务报告内部控制方面存在重大缺陷，未保持有效内部控制[448] - 审计师对公司2021年12月31日财务报告内部控制有效性发表了否定意见，因其存在重大缺陷[432] 合规与法律风险 - 公司失去Form S - 3资格[132] - 公司可能无意中违反《萨班斯 - 奥克斯利法案》第402条和《交易法》第13(k)条[132] - 公司可能违反《萨班斯 - 奥克斯利法案》第402条，若被制裁将对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[198] - 公司若未来及时提交所有《交易法》要求的报告，最早于2023年8月9日恢复使用S - 3表格的资格[202] - 2022年5月17日，公司收到纳斯达克通知，因其未及时提交季度报告，不再符合上市规则5250(c)(1)，已提交恢复合规计划并获延期[208] - 2022年5月20日，公司收到纳斯达克通知，其普通股连续30个工作日收盘价低于最低1美元/股的要求，获180个日历日宽限期以恢复合规[209] Ideanomics Mobility业务单元风险 - 公司Ideanomics Mobility业务单元在全球商用电动汽车市场面临激烈竞争压力[129] - 公司Ideanomics Mobility业务单元目前知识产权有限，主要依赖第三方进行研发活动[137] - 公司Ideanomics Mobility业务单元的成功高度依赖合适的融资结构开发[141] 产品责任与供应链风险 - 公司可能面临产品责任索赔，若败诉可能需支付巨额赔偿并产生负面宣传[140] - 公司可能受汽车行业供应链问题影响，如芯片短缺[143] Timios子公司业务风险 - 若房地产市场活动水平出现不利变化，公司Timios子公司的收入可能下降[149] - 2021年抵押贷款利率上升，可能对再融资活动产生负面影响[151] - 2021年加州保费占Timios子公司保费收入的很大一部分[154] - 托管资金的金融机构倒闭，可能对Timios子公司产生重大不利影响[151] - 产权保险理赔率或严重程度的变化，可能对Timios子公司的业务产生不利影响[152] - 产权保险业务竞争激烈，新进入者和替代产品可能影响公司收入和收益[156] - 行业监管变化和审查可能影响公司竞争和业务成本[157] 公司融资与资金需求 - 公司预计未来需要额外融资，否则可能需缩减或停止某些业务[159] - 公司目前没有足够现金满足短期或长期预期需求，若筹集额外资本可能会稀释现有股东权益[211] 公司内部平台与网络安全风险 - 公司内部开发的平台可能存在未被发现的错误、漏洞或安全隐患，可能导致声誉受损、收入损失或承担赔偿责任[181] - 公司预计持续投入大量资金维护和改进现有及新软件平台，若不能有效解决容量限制等问题，业务和经营成果可能受损[182] - 恶意网络攻击等不良事件可能扰乱公司业务，导致机密信息泄露、声誉受损和损失或监管处罚[183] - 公司面临第三方运营中断、故障、终止或容量限制的风险，第三方也可能是网络攻击的源头[186] - 近年来各行业网络攻击增多，公司曾经历且可能继续面临此类威胁，攻击发生可能导致声誉受损、财务损失等[187] - 监管机构加强对公司网络安全威胁等业务事项的审查和执法，公司进入新司法管辖区或产品领域可能面临新风险[189] 公司股权与股息政策 - 公司章程授权董事会最多发行5000万股优先股，发行优先股可能会削弱普通股股东权利并影响普通股价值[204] - 内华达州法律规定，持有公司10%有表决权股票的利益相关股东，在成为利益相关股东之日起三年内，公司与其进行业务合并需按规定方式获批[205] - 公司短期内不打算支付股息，将留存收益用于业务发展和扩张[207] 公司国际业务风险 - 公司国际业务面临当地经济政治、政府监管、资金汇回、应收账款回收等多方面风险[213] - 公司业务对中国市场有重大依赖，中国经济政策变化、监管要求等可能对公司产生重大不利影响[217][218][219][220] - 中国法律体系的不确定性可能限制公司和投资者的法律保护，诉讼可能耗时且成本高[222][223] - 中美贸易紧张可能对公司业务、财务状况和经营成果产生直接和重大不利影响[227] - 中国外汇兑换限制可能影响公司使用中国销售所得现金为境外业务活动提供资金的能力[228] - 中国法律对公司中国子公司支付股息和其他分配的限制，可能对公司的增长、投资、收购、支付股息等业务产生重大不利影响[229] - 公司中国子公司需按中国会计准则和法规，将至少10%的年度税后利润分配至法定一般储备基金，直至该基金金额达到其注册资本的50%[230] - 公司可能面临《反海外腐败法》和中国反腐败法律规定的责任，违规可能对公司业务产生重大不利影响[231] - 公司海外业务面临经济或政治动荡、外国法律和监管要求等风险，可能对财务结果产生不利影响[234] - 公司公开披露不受中国监管机构审查，美国证券交易委员会审查可能面临地理和文化障碍[236] - 政府对新能源汽车的补贴和激励政策变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[238] - 2020 - 2022年新能源汽车补贴原则上分别较上一年降低10%、20%和30%，2022年补贴标准较上一年降低30%，且补贴政策于2022年12月31日到期[240] - 中国劳动力成本上升和更严格的劳动法律法规执行可能对公司业务和盈利能力产生不利影响[243] - 超过20%的收入来自中国业务，中国政府可能干预公司业务，影响运营和证券价值[255] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年、2020年和2019年公司净亏损分别约为2.567亿美元、1.116亿美元和9680万美元，截至2021年12月31日累计亏损6.058亿美元[173] - 截至2021年12月31日，公司有5780万美元固定利率4.0%的可转换债务未偿还[422] - 截至2021年12月31日，债务证券公允价值为0美元，2021年记录了1580万美元的减值损失[423] - 截至2021年和2020年12月31日，权益证券账面价值分别为3560万美元和850万美元，其中Energica普通股在2021年12月31日账面价值为1230万美元，公允价值为2180万美元[423] - 2021年、2020年和2019年，成本法权益投资减值损失分别为150万美元、20万美元和300万美元[424] - 2021年、2020年和2019年，权益法投资减值损失分别为790万美元、1670万美元和1310万美元[424] - 2021年、2020年和2019年，外币兑换（收益）损失分别为20万美元、 - 10万美元和10万美元[426] - 2021年公司分别记录了1.015亿美元商誉和5060万美元无形资产的减值，减值后商誉和无形资产账面价值分别为1620万美元和4250万美元[442] - 截至2020年12月31日，公司应收账款账面价值为740万美元[466] - 截至2020年12月31日，公司无形资产和商誉账面价值分别为2970万美元和120万美元[468] - 公司在2020年12月31日止年度确认了550万美元的重新计量收益[471] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为269,863美元和165,764美元[477] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司应收账款净额分别为3,338美元和7,400美元[477] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司总资产分别为473,437美元和233,869美元[477] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司总负债分别为106,807美元和37,688美元[478] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司普通股分别发行和流通497,272,525股和344,861,295股[478] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司股东权益分别为363,027美元和183,695美元[478] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司总权益分别为365,368美元和187,434美元[478] - 2021年总营收为114,080千美元，2020年为26,759千美元，2019年为44,566千美元[480] - 2021年总成本为90,852千美元，2020年为24,702千美元，2019年为1,458千美元[480] - 2021年毛利润为23,228千美元，2020年为2,057千美元，2019年为43,108千美元[480] - 2021年总运营费用为282,785千美元，2020年为97,701千美元，2019年为111,682千美元[480] - 2021年运营亏损为259,557千美元，2020年为95,644千美元，2019年为68,574千美元[480] - 2021年净亏损为256,725千美元，2020年为111,581千美元，2019年为96,829千美元[480] - 2021年归属于普通股股东的净亏损为256,725千美元，2020年为111,765千美元，2019年为97,656千美元[480] - 2021年基本和摊薄后每股亏损为0.57美元，2020年为0.47美元，2019年为0.82美元[480] - 2021年综合亏损为258,110千美元，2020年为108,423千美元，2019年为96,422千美元[482] - 2021年归属于Ideanomics公司普通股股东的综合亏损为256,090千美元，2020年为99,369千美元，2019年为98,093千美元[482] - 2018年12月31日，公司普通股数量为102,766,006股，面值103美元，股东权益为44,243美元，总权益为43,212美元[485] - 2019年，基于股份的薪酬为9,113美元，因收购、投资和资产发行普通股37,966,908股，净亏损98,508美元[485] - 2019年12月31日，公司普通股数量为149,692,953股，面值150美元，股东权益为33,559美元，总权益为58,737美元[485] - 2020年，基于股份的薪酬为11,972美元，因可转换票据发行普通股40,662,420股，净亏损101,264美元[485] - 2020年12月31日，公司普通股数量为344,861,295股，面值345美元，股东权益为183,695美元，总权益为187,434美元[485] - 2021年，基于股份的薪酬为21,982美元，因收购发行普通股18,926,413股，净亏损256,011美元[485] - 2021年12月31日，公司普通股数量为497,272,525股，面值497美元，股东权益为363,027美元，总权益为365,368美元[485] - 2019 - 2021年，基于股份的薪酬逐年增加，分别为9,113美元、11,972美元、21,982美元[485] - 2019 - 2021年，净亏损逐年扩大，分别为98,508美元、101,264美元、256,011美元[485] - 2018 - 2021年，公司普通股数量逐年增加，从102,766,006股增至497,272,525股[485] - 2021年净亏损256,725美元，2020年为111,581美元，2019年为96,829美元[487] - 2021年经营活动净现金使用量为75,530美元，2020年为41,468美元，2019年为13,784美元[487] - 2021年投资活动净现金使用量为220,089美元，2020年为3,500美元，2019年为1,794美元[487] - 2021年融资活动净现金提供量为399,295美元，2020年为208,049美元，2019年为15,114美元[487] - 2021年现金、现金等价物和受限现金净增加104,099美元，2020年增加163,131美元，2019年减少473美元[487] - 2021年末现金、现金等价物和受限现金为269,863美元，2020年末为165,764美元，2019年末为2,633

业绩总结 - 2021年第三季度收入为2700万美元，较2020年同期的1062万美元增长了153%[19] - 第三季度毛利润为450万美元，毛利率为16.7%[15] - 第三季度的每股摊薄亏损为0.11美元[19] 现金流与融资 - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为2.57亿美元，较2020年同期的2760万美元显著增加[20] - 2021年前九个月，经营活动净现金使用为42238万美元[20] - 2021年前九个月，投资活动净现金使用为191787万美元[20] - 2021年前九个月，融资活动提供的净现金为325291万美元，较2020年的45737万美元大幅增加[20] - 公司在第三季度结束时的现金余额为2.57亿美元[15] 未来展望与创新 - 公司在新设施中进行创新和商业化，以支持未来的增长[10] - 公司致力于为客户提供全面的电动汽车解决方案，包括能源存储和充电设备[9] 运营费用 - 第三季度运营费用为5606万美元，较2020年同期增长341%[19]

业绩总结 - 2021年第二季度收入为3321.7万美元，较2020年同期增长了609.5%[24] - 第二季度毛利润为930.1万美元，毛利率为28%[24] - 2021年第二季度运营费用为1998.3万美元，同比下降20.9%[28] - 2021年第二季度每股摊薄亏损为0.02美元，同比改善86.7%[28] - 公司在过去六个季度中实现了收入增长[24] 现金流与融资 - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为3.95642亿美元[30] - 2021年上半年投资活动中净现金使用为1.42837亿美元[30] - 2021年上半年融资活动中净现金提供为3.83046亿美元[30] 企业战略与社会责任 - 公司致力于推动零排放的农业和公用事业运营[15] - Ideanomics支持One Tree Planted，致力于应对森林砍伐问题[32]

财务数据和关键指标变化 - 本季度营收3320万美元，实现连续6个季度的营收增长，毛利润为930万美元，毛利率为28%，而前一季度毛利润为30万美元，毛利率为5.4% [48][50] - 本季度电动汽车营收610万美元，较2020年第二季度的70万美元增长近10倍；充电电池和动力系统营收270万美元；Timios产权和托管服务业务营收2440万美元 [49][50] - 本季度运营费用为2000万美元，前一季度为1650万美元，销售、一般和行政费用从670万美元增至1310万美元，专业费用从240万美元增至740万美元 [50][51] - 本季度运营亏损近1070万美元，前一季度为1630万美元；利息支出为60万美元，前一季度为890万美元；净亏损为1050万美元，前一季度为2640万美元 [52][53] - 本季度末资产负债表上有3.96亿美元现金 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 Ideanomics Mobility - WAVE无线感应充电业务订单和关注度上升，盐湖城团队增加资源、扩大设施，进入第三季度有强大的销售渠道和数百万美元的积压订单，销售渠道超过1亿美元，预计未来4 - 5年将对收入产生积极影响 [30][31][32] - Solectrac目前有超过100辆电动拖拉机的预订，完成后将带来超过300万美元的收入，新e70N车型推出顺利，在加州需求强劲，预计2022年建立经销商和分销商网络 [33][34] - U.S. Hybrid已为2021年剩余时间交付了数百万美元的积压订单，预计2022年初商业方面开始取得成果，公司正帮助其迁至近4倍大的新设施 [36][37] - Treeletrik受疫情影响，吉隆坡疫苗接种率上升带来希望，8 - 9月将有2000辆T70车辆抵达组装厂，目标是2021年实现强劲收尾 [37][38][39] - Medici Motor Works预计2022年有演示车型进入市场，未来12 - 24个月从两轮车到场地牵引车将有显著业务活动 [39] - Ideanomics China第二季度收入几乎是第一季度的两倍，与比亚迪和DD的2000辆D - 1车辆交易正在重组，预计下半年电动汽车叫车领域和新举措将推动收入增长 [39] Ideanomics Capital - Timios尽管第二季度再融资市场全国下滑，但仍将跌幅控制在略低于创纪录的第一季度，违约部门推出新收入流，评估部门增长出色，预计第三和第四季度继续保持积极收入趋势 [40][41] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球充电基础设施市场到2040年规模预计达1900亿美元，公司有望在该市场占据较大份额 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司运营Ideanomics Mobility和Ideanomics Capital两个业务部门，通过并购和投资战略引入多家公司，提供商业电动汽车和零排放车辆全价值链的综合解决方案，目标是在未来36个月帮助塑造商业车队运营的未来，涉及车辆、充电和能源领域 [9][10][21] - 公司计划将客户的商业模式从资本支出转向运营支出，提供充电即服务、车辆即服务和能源即服务等创新金融产品，以加速零排放车队的采用 [21][22] - 公司将在第三季度宣布基础设施部门，PEA的产品将成为该部门的关键收入驱动力 [19][20] - 公司持续招聘，调整销售、业务发展和运营团队，专注于降低成本和实现规模扩张，预计下半年这一趋势将持续并加强 [43][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2021年开局强劲，各方面业务不断升级，第二季度是重要的一个季度，两个业务部门都有机会利用各自领域的增长机会 [9] - 得益于拜登政府的有利立法，美国电动汽车基础设施业务预计将实现强劲增长 [30] - 预计2021年Ideanomics Mobility和Ideanomics Capital都将是强劲的一年，公司将继续专注于交付和扩大规模，未来将有更多令人兴奋的消息 [47] 其他重要信息 - 公司于2021年8月16日向美国证券交易委员会提交了10 - K文件，并发布新闻稿公布财务结果 [7] - 公司将参加洛杉矶的Act Conference以及秋季的多个国内外会议，展示多公司协同效应 [86][89] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍WAVE的销售渠道广度以及是否接近盈利 - 公司目前正在对WAVE进行投资，预计其在较短时间内实现盈利，此前该业务有大量积压订单，公司帮助解决了供应链问题 [57] - 从销售渠道来看，主要聚焦于市政公交运输、港口和商业客户，目前已建立超过1亿美元的销售渠道，预计在第三和第四季度继续增长 [58][59] 问题2: Timios业务是否会随着房地产市场降温而冷却，未来几个月现金流和EBITDA贡献情况如何 - 由于Timios的大部分收入来自再融资业务，受利率影响较大，第一季度后市场对通胀和利率的担忧导致业务有所放缓，但目前已完全恢复 [61][62] - 公司鼓励Timios投资购房抵押贷款业务、发展评估业务和违约业务，以实现收入多元化，预计该业务将继续增长并保持盈利 [62][63] 问题3: 请谈谈U.S. Hybrid的产品公告潜力、商业发展情况以及未来几个季度的收入潜力 - 公司正在努力改变U.S. Hybrid产品供应不足的状况，希望在第四季度或2022年初能满足客户对其热门产品的需求 [66] - 公司计划组建完整的商业团队，开发客户需求的产品，包括燃料电池产品，以实现商业化 [67] - 公司为U.S. Hybrid找到了更大的新设施，有助于扩大生产线，满足订单需求 [68] 问题4: U.S. Hybrid未来几年的收入增长潜力如何 - 像WAVE和U.S. Hybrid这样的业务，在公司生态系统和强大资产负债表的支持下，有巨大的增长潜力，有望从七位数收入业务快速转变为八位数、九位数甚至更高收入的业务，U.S. Hybrid有机会成为全球原始设备制造商的一级供应商 [71] 问题5: 请解释公司1亿美元销售渠道的构成，以及Ideanomics China的销售渠道情况 - 1亿美元的销售渠道严格指北美地区的机会，包括商业机会、现有市政和港口业务的扩展以及新市场的开拓，这些机会处于高度开发阶段，既有预期合同也有已确定的合同 [75][76] - Ideanomics China在为较大订单提供金融产品方面面临挑战，中国金融市场监管严格且不断变化，公司正在与专家顾问和法律团队合作，努力寻找解决方案 [78] 问题6: 请介绍公司与Cantor Fitzgerald的合作关系以及选择其运营ATM的原因 - 公司与包括Cantor Fitzgerald在内的华尔街银行进行沟通，是因为双方都有合作意愿，公司希望吸引更多机构投资者，提升公司形象和股价 [81][82] - Cantor Fitzgerald是一家优秀的公司，与它合作建立ATM有助于引入更多机构投资者 [82] 问题7: Solectrac未来是否有可能设计制造零转弯商用割草机 - 进入商用割草机市场有商业和环境两方面的原因，该市场规模大，且目前工业草坪护理产品无排放法规限制，普通商用割草机排放的颗粒物比卡车还多 [85] - Solectrac的Mani Iyer对该领域感兴趣，公司具备相关工程和生产能力，最终决策将由Mani Iyer和公司管理团队共同做出 [86]