财务数据和关键指标变化 - 2024年第四季度营收同比增长15%，达到创纪录的593.6万美元，而2023年同期为517.6万美元 [31][32] - 2024年第四季度SaaS营收从2023年同期的506.9万美元增长17%至591.3万美元，占第四季度营收的99%以上 [32] - 2024年第四季度毛利润占营收的比例为91%，而2023年同期为95%；2024年第四季度商品销售成本约为52.8万美元，高于2023年的26.3万美元 [33] - 2024年第四季度运营费用增加86.4万美元或21%，达到492.8万美元，而2023年同期为406.4万美元 [34] - 2024年全年总营收增加110万美元或6%，达到1999.7万美元，而2023年为1890万美元；全年SaaS营收增长120万美元或7%，达到1980万美元，高于2023年的1860万美元 [36] - 2024年全年毛利润占营收的比例为91%，而2023年全年为93%；全年运营费用减少47.3万美元或2%，降至1930万美元，而2023年全年为1980万美元 [37] - 2024年全年基于GAAP的净亏损为91.8万美元，而2023年同期净亏损为198万美元；2024年全年摊薄后每股净亏损改善至0.05美元，而2023年全年为0.1美元 [38] - 2024年全年调整后EBITDA改善至正的52万美元，而2023年同期为37.7万美元 [39] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物总计470万美元；年末营运资金为670万美元，总资产为2100万美元，股东权益为1770万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS业务在2024年第四季度营收环比增长17%，达到创纪录的590万美元；全年SaaS营收增长7%，达到创纪录的1980万美元，接近2000万美元大关 [8] - 公司重点关注的汽车、产权保险、电子邮件、社交媒体和零售银行等新垂直领域，2024年业务量分别增长了13%、2500%、54%和17% [9] - 产权保险垂直领域，公司直接的产权客户约占该市场的45%；公司与两家最大的独立产权保险代理软件提供商合作顺利 [10] - 公司与一家知名国内银行和信用卡发行客户续签并扩大了合同，合同价值增加约15%，年收入达到七十多万美元，使其成为公司目前的前三大客户之一 [12] - 一家领先的超地区性银行与公司达成了一项为期三年的协议，预计将于今年第三季度初开始分阶段推出 [14] - 一家领先的奥特莱斯百货商店客户续签了合同，包括三年承诺和保证交易量，保证交易量处于六位数中期水平 [15] - 公司在特种金融垂直领域取得进展，在租购领域与前四大企业中的一半合作，占据了LTO市场的很大一部分 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 零售市场方面，2024年第四季度零售客户交易量比当前预期下降更多，但新垂直领域的增长抵消了这一影响；2025年第一季度，零售客户交易量预计将受到消费者信贷担忧等因素的影响，平均比2024年第四季度下降45%，而正常情况下降幅约为15% [27][53] - 社交媒体市场，公司与大型社交媒体客户的合作正在与采购部门就最终语言进行沟通，完成后将有进一步更新 [59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司2024年专注于垂直渠道多元化，并进一步投资于一流的ID验证服务 [5] - 公司通过持续投资IT计划来保持竞争优势，利用营销和客户服务能力强调技术解决方案的关键区别优势，认为自身比竞争对手更能有效识别假ID [5][6] - 公司利用驾照背面的条形码和与美国机动车管理协会的长期合作关系，采用独特的ID验证方法，这是其他公司所没有的 [7][8] - 公司计划通过渠道合作伙伴进行销售，特别是在产权保险垂直领域，与两家最大的软件提供商合作 [10] - 公司将继续扩大在新市场垂直领域的业务，并加强在其他领域的业务，同时增加领导人员，提升客户体验 [20] - 公司将从Azure迁移到AWS云平台，预计将节省托管成本，使实施更快更容易，并为客户提供更友好的环境 [19] - 公司投资于配备强大GPU的高性能服务器，用于AI和机器学习，以领先于欺诈者 [20] - 公司更新了面向客户的材料和关键信息点，优化了网站，提高了品牌知名度，自12月以来，粉丝和曝光量均增加了15% [21][22] - 公司增加了三名新的销售助理，预计下半年开始为公司做出贡献 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为市场对身份验证服务的需求在快速变化，需要保持竞争力并不断创新 [5] - 公司预计2025年将加速增长，特别是在下半年，认为专注于新垂直领域的战略正在发挥作用 [8] - 公司预计2025年第一季度营收将与卖方共识估计大致相符，约为478万美元；所有第一季度续约合同的ACV超过1000万美元，为公司的增长奠定了坚实基础 [29] - 公司预计2025年将继续实现约90%的毛利率，并通过2024年实施的举措实现运营费用的杠杆效应，费用增长速度将低于营收增长速度 [41] - 公司认为更高效的新营销方法已经为销售管道带来了好处，预计在相同或略低的支出下能够取得更好的业绩 [40] - 公司对产权保险垂直领域的前景感到兴奋，认为近期较低的抵押贷款利率将推动再融资和购房活动，从而使该领域受益 [11] 其他重要信息 - 2023年企业和消费者因欺诈遭受的损失达430亿美元；2024年联邦贸易委员会报告的消费者自报损失达125亿美元，比2023年增长25% [23] - 自2024年1月以来，约三分之一的成年人在过去十二个月中经历过金融欺诈或诈骗，其中近五分之二的人遭受了经济损失；63%的Gen Zers和64%的千禧一代成为了欺诈的受害者 [24][25] - 公司将于下周二下午2点在iAccess Alpha虚拟会议上进行展示，并于周三进行一对一会议；还将于4月在拉斯维加斯的Planet Microcap Showcase上进行展示 [29][30] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司提到下半年业务更强，能否说明一下可见性以及背后的原因 - 主要是基于推出时间表和概念验证的结束时间，一家银行的IT部门希望推迟推出，但这可能意味着未来实施会更顺利 [44][45] 问题: 当前宏观环境是否对公司的销售对话产生了干扰 - 销售方面没有受到影响，因为欺诈问题在各行业都很普遍且稳定，公司的解决方案能帮助客户减少欺诈损失并带来新客户，这在销售过程中得到了很好的反响 [47][48] 问题: 从AWS迁移中可能节省的运营费用是多少 - 公司IT人员给出的数字被管理层减半，但实际节省可能会超过预期；迁移完成后，公司在云托管方面具有灵活性，其他云供应商也在提供优惠；不过，AI和机器学习的投资需要平衡节省的成本 [50][51] 问题: 2024年第四季度营收大幅增长的原因是什么，以及为什么第一季度增长会下降 - 第四季度增长主要来自非零售领域扫描量的改善；第一季度零售业务同比恶化，主要是因为消费者在假期后变得更加谨慎，主要零售商的交易量平均比2024年第四季度下降了45%，而正常情况下降幅约为15% [53][54] 问题: 能否提供大型社交媒体客户的最新情况，以及公司是否预计2025年EBITDA会高于2024年 - 与大型社交媒体客户的合作正在与采购部门就最终语言进行沟通，完成测试后等待采购流程结束；公司预计2025年EBITDA将继续改善，但具体增幅取决于第四季度的表现 [58][60] 问题: 公司现在有多少销售人员，新招聘的三名销售人员的重点是什么 - 新招聘的三名销售人员是年轻有干劲的，公司为他们提供了有针对性的客户组合，并进行了有针对性的营销；公司认为身份验证解决方案适用于所有垂直领域，销售方式更具咨询性 [62][63] 问题: 公司2025年的前两大优先事项是什么 - 公司的首要任务是销售，认为营销和财务等方面已经取得了良好进展，需要确保销售工作顺利进行；同时，客户成功团队也在发挥重要作用 [65][66] 问题: 2025年第一季度续签合同的ACV达到1000万美元的原因是什么，以及全年的续签节奏如何 - 主要是由于合同续签的时间安排，两家银行的合同续签导致了这一结果；公司认为这种方式有助于提供更好的指导，因为可以谈论ACV和TCV等指标 [68][71] 问题: 从2024年第三季度到第四季度，零售业务动态如何，以及第四季度营收增长的主要来源是什么 - 2024年第四季度零售业务同比下降2.5%，好于上一季度；第四季度营收增长主要来自汽车领域，而非产权保险领域，汽车和产权保险的交易价格远高于零售业务 [73][80] 问题: 2024年第四季度的业绩好于预期，是因为季度后期的重大胜利吗 - 第四季度有一些项目上线，但并非重大胜利；增长主要来自消费者在不同领域的支出增加，如汽车和电子邮件恢复领域；公司还期待通过与提供背景调查服务的公司合作，进一步降低对消费者交易的依赖 [82] 问题: 随着年龄验证可能成为常态，公司在社交媒体身份验证领域能发挥什么作用，以及是否有相关业务活动支持这一领域的扩展 - 公司与现有社交媒体客户讨论了在年龄验证、防止市场犯罪等方面的应用；社交媒体市场存在身份验证需求，公司认为可以在这些方面发挥作用 [86][87] 问题: 对于某一客户，测试是否完成，是否还有其他测试步骤 - 公司与该客户已完全集成，系统正在运行交易，测试和审核已完成，客户给予了良好评价；这一过程还帮助公司改进了产品，有望为所有客户带来更多业务量 [89][90] 问题: 公司是否有可能在2026年及以后实现两位数的持续增长，并看到运营杠杆效应 - 公司董事会设定了令人满意的增长目标，认为不需要大幅增加人员和费用，只需增加收入即可；云托管成本的下降趋势也使公司对未来充满信心 [93][94][98] 问题: 公司与社交媒体客户的合作是否有可能在第二季度达成 - 公司与该客户已完全集成，无需进一步测试，目前取决于客户方的采购流程，完成合同或新采购订单签署后即可顺利开展业务 [100][101]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第四季度收入同比增长15%，达到创纪录的593.6万美元，而2023年同期为517.6万美元；新业务定价较2023年增长5% [31][32] - 2024年全年总营收增加110万美元，即6%，达到1999.7万美元，而2023年为1890万美元 [36] - 2024年第四季度SaaS收入环比增长17%，达到591.3万美元，高于2023年同期的506.9万美元，占第四季度收入的99%以上；全年SaaS收入增长7%，达到创纪录的1980万美元，接近2000万美元大关 [9][33] - 2024年第四季度毛利润占收入的百分比为91%，而2023年同期为95%；2024年全年毛利润占收入的百分比为91%，而2023年全年为93% [34][37] - 2024年第四季度运营费用增加86.4万美元，即21%，达到492.8万美元，而2023年同期为406.4万美元；全年运营费用减少47.3万美元，即2%，降至1930万美元，而2023年为1980万美元 [34][37] - 2024年公司实现调整后EBITDA正收益，金额为52万美元，而2023年为37.7万美元 [31][39] - 2024年公司净亏损为91.8万美元，相比2023年的198万美元有所改善；2024年摊薄后每股净亏损为0.05美元，而2023年为0.1美元 [38] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物总额为470万美元，营运资金为670万美元，总资产为2100万美元，股东权益为1770万美元；预计2025年第一季度末现金余额至少比2024年末高几十万，达到约500万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS业务在2024年第四季度和全年均实现增长，第四季度环比增长17%，全年增长7% [9] - 汽车、产权保险、电子邮件、社交媒体和零售银行等新目标垂直领域的业务量在2024年分别增长了13%、2500%、54%和17% [10] - 产权保险垂直领域取得进展，已与两家最大的产权保险公司合作，直接产权客户约占该市场的45% [11] - 与一家知名国内银行和信用卡发行客户续签并扩大了合同，合同价值增加约15%，使其成为公司前三大客户之一 [13] - 一家领先的奥特莱斯百货商店客户续签了为期三年的合同，并保证了交易量 [16] - 在租赁购买领域取得进展，与前四大参与者中的一半合作，占据了LTO市场的很大一部分 [17] - 进入高等教育领域，为一所大学提供解决方案，以解决学生贷款欺诈问题，并认为该领域有增长机会 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 零售客户交易在2024年第四季度有所下降，与2023年第四季度相比，平均交易量下降了9%；2025年第一季度，主要零售商的交易量较2024年第四季度下降了45%，而正常情况下降幅约为15% [55][77] - 自12月以来，公司营销工作使关注者和曝光量增加了15% [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2024年公司专注于垂直渠道多元化，加大对身份验证服务的投资，以保持在市场中的竞争地位 [6][7] - 公司利用驾照背面的条形码和与美国机动车管理协会的长期合作关系，提供独特的身份验证服务，相比竞争对手更能有效识别假身份证 [8][9] - 公司计划通过渠道合作伙伴销售产品，并加强与现有客户的合作，以推动业务增长 [11][12] - 公司正在从Azure迁移到AWS云平台，预计将节省托管成本，使实施更快更容易，并为客户提供更友好的环境 [19] - 公司正在投资AI和机器学习，配备高性能服务器和强大的GPU，以保持领先地位 [20] - 公司增加了领导人员，加强了客户成功团队和营销工作，以提高客户满意度和品牌知名度 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司的多元化战略正在发挥作用，专注于新垂直领域和长期合同的策略开始取得成果 [28] - 尽管2025年消费者市场前景谨慎，但公司预计全年将实现增长，特别是在下半年 [9][28] - 公司预计2025年毛利率将保持在约90%，并通过提高架构和数据智能能力来实现运营费用的杠杆效应 [42] - 公司将继续关注销售，加强营销和客户成功团队，以扩大客户基础和提高现有客户的满意度 [67][105] 其他重要信息 - 公司将于2月27日下午2点在iAccess Alpha虚拟会议上进行展示，并于4月在拉斯维加斯的Planet Microcap Showcase上进行展示 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司下半年增长的可见性如何，是否仅取决于推出时间表 - 公司表示主要基于推出时间表、概念验证的结束时间等因素判断下半年增长；一家银行因IT问题推迟了实施，但这也意味着未来实施会更顺利 [45][46] 问题2: 当前宏观环境是否对销售对话产生干扰 - 公司认为销售方面未受影响，因为欺诈问题在各行业普遍存在且比例稳定；销售过程中，公司产品的速度和易用性以及能带来新客户的特点受到关注 [49][50] 问题3: 切换到AWS的潜在运营费用节省情况 - 公司预计会有费用节省，且随着云服务提供商之间的竞争，可能会继续看到成本降低；但在AI和机器学习方面的投资需要昂贵的计算能力，因此需要在节省成本和提升产品之间取得平衡 [52][53] 问题4: 2024年第四季度收入大幅增长的原因以及2025年第一季度下降的原因 - 2025年第一季度收入下降主要是因为主要零售商的交易量下降，消费者信贷担忧等因素影响了零售业务；2024年第四季度增长部分是由于非零售业务的扫描量增加以及假期消费 [55][59] 问题5: 大型社交媒体客户的最新情况以及2025年调整后EBITDA是否会改善 - 与大型社交媒体客户的合作正在与采购部门就最终语言进行沟通；公司预计2025年调整后EBITDA将继续改善，但具体增幅取决于第四季度的表现 [60][62] 问题6: 公司目前有多少销售人员，新招聘的三名销售人员的重点是什么 - 新招聘的三名销售人员是年轻有干劲的人员，公司将为他们提供有针对性的客户组合，同时进行有针对性的营销；公司认为身份验证问题在各垂直领域相同，销售更注重咨询式销售 [64][66] 问题7: 公司2025年的前两大优先事项是什么 - 公司表示首要任务是销售，认为营销和财务工作进展顺利，客户成功团队也在发挥作用 [67] 问题8: 2025年第一季度续签约1000万美元ACV的原因以及全年的续签节奏 - 主要是由于一家大银行的合同续签和另一家银行合同的时间安排；全年续签节奏将更加均匀，这种方式有助于更好地提供业务指导 [70][73] 问题9: 2024年第四季度零售业务动态以及收入增长的主要来源 - 2024年第四季度零售业务交易量较2023年第四季度下降了9%，但整体零售业务表现良好；收入增长主要来自汽车领域，汽车和产权保险的交易价格远高于零售业务 [77][81] 问题10: 2024年第四季度收入高于预期的原因 - 主要是因为各领域需求和使用量增加，如汽车、电子邮件恢复等；公司还计划进入背景调查领域，以减少对消费者交易的依赖 [84] 问题11: 公司在社交媒体身份验证和年龄验证方面的作用以及管道活动 - 公司与现有社交媒体客户讨论了在年龄验证等方面的应用，随着各州对色情网站年龄验证法律的出台，这一领域存在机会 [88] 问题12: 社交媒体客户是否完成测试以及是否有其他测试步骤 - 公司表示已与该客户完全集成，系统已通过全面测试和验证，目前只需客户方完成相关工作即可 [91][102] 问题13: 公司是否能在2026年实现两位数的持续增长并获得运营杠杆 - 公司认为董事会设定的增长目标能够实现，且无需大幅增加费用，主要是增加收入；同时，云托管成本有下降压力，这对公司有利 [94][99] 问题14: 社交媒体客户的合作是否可能在第二季度达成 - 公司表示与该客户已完全集成，无需进一步测试，目前取决于客户方的进展 [101][102]

2024年第三季度营收情况 - 2024年第三季度营收470.9万美元较2023年同期下降1%[116] - 2024年第三季度设备营收1.3万美元较2023年同期下降88%[116] - 2024年第三季度SaaS营收466.1万美元较2023年同期增长1%[116] 2024年第三季度利润情况 - 2024年第三季度毛利润428.5万美元较2023年同期下降1%[117] - 2024年第三季度净亏损83.7万美元较2023年同期净亏损增加[118] - 2024年第三季度GAAP净亏损8.37亿美元2023年同期为7.24亿美元[134] - 2024年第三季度调整后EBITDA为 - 1.67亿美元2023年同期为 - 2.71亿美元[134] 2024年前三季度营收情况 - 2024年前三季度营收1406万美元较2023年同期增长2%[119] 2024年前三季度利润情况 - 2024年前三季度毛利润1275.7万美元较2023年同期增长1%[122] - 2024年前三季度运营费用1439.1万美元较2023年同期下降9%[123] - 2024年前三季度净亏损140.6万美元较2023年同期净亏损减少[124] - 2024年前三季度GAAP净亏损14.06亿美元2023年同期为29.64亿美元[134] - 2024年前三季度调整后EBITDA为 - 3.41亿美元2023年同期为 - 7.93亿美元[134] 公司融资与担保情况 - 公司未进行表外融资安排未设立特殊目的实体[135] - 公司未对其他实体的债务或承诺进行担保未对非金融资产进行期权交易[135]

文章核心观点 投资者因公司营收略低于预期致Intellicheck股价周四早盘下跌12% 但管理层指出公司身份验证业务在房地产和银行领域有潜力 [1] 按目录总结 财务数据 - 第三季度营收470万美元 与去年大致持平 比市场共识低约3% SaaS收入增长1% 占营收大头 [2] - 定价能力强 新业务每笔交易定价同比增长25% 环比增长8% [2] 业务发展 - 新增客户成功与账户管理副总裁Sandra Bower 公司将深入挖掘产品管线 从现有客户获取更多收入 [3] 银行及多年期协议 - 零售仍是业务重要组成部分 公司正拓展新垂直市场 [4] - 一家大型地区性银行签署新多年期协议 已在1200家分行全面上线 预计未来将拓展至数字用例 该协议长期每年将产生六位数收入 [5] - 另一家超2700家分行的南方地区性银行正敲定多年期协议 预计2025年相关收入将大幅增加 有望成为七位数交易 [6] 房地产增长 - 房地产领域增长稳健 产权公司和房主受卖家假冒诈骗损失数十亿美元 [7] - 欺诈者常利用伪造信息交易 去年Doma支付的理赔中30%涉及欺诈和伪造 [8] - Westcor Land Title Insurance Company使用公司身份验证技术进行高级身份验证 [9] 其他业务增长 - 汽车业务同比增长28% 货运公司就业验证是关键增长领域 [9] 零售业务压力 - 自去年年中以来零售业务受压力 三位客户破产 消费者支出和信贷使用减少影响业务量 [10] - 管理层希望通胀下降后零售业务能复苏 认为目前的逆风可能转为顺风 [11] - 公司看好其他垂直市场 部分客户尚未全面实施解决方案 [12]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度营收为470.9万美元，较2023年同期的476万美元下降1%[67] - 2024年第三季度SaaS营收为466.1万美元，较2023年同期的463.5万美元增长1%，占第三季度营收的99%[67] - 2024年第三季度毛利润占营收比例为91%，与2023年同期相同，处于预期高端[68] - 2024年第三季度运营费用为519.5万美元，较2023年同期的522.7万美元下降1%[69] - 2024年第三季度净亏损83.7万美元，较2023年同期的72.4万美元净亏损增加11.3万美元，稀释后每股净亏损均为0.04美元[71] - 2024年第三季度调整后EBITDA亏损16.8万美元，较2023年同期的27.1万美元亏损有所改善[72] - 2024年第三季度末现金为570万美元，且产生7.3万美元利息收入[72] 各条业务线数据和关键指标变化 - **零售业务**：与零售商达成协议，预计与某零售租赁公司的合作将带来六位数的低额年收入，某百货商店部分业务转移至银行API带来收入增长，零售业务虽受经济影响但仍是业务重要组成部分，在第三季度部门商店、服装店、珠宝店等交易数量有两位数的下降[17][18][19][20][90] - **银行业务**：与多家银行有合作进展，包括与区域银行签订多年协议，预计带来六位数的年收入，与大型南方区域银行的多年协议有望成为七位数合同，某银行交易增长30%，预计2025年来自银行的收入将大幅增加[21][22][23][24][25] - **加拿大市场业务**：第三季度继续向加拿大扩张，小型但不断增长的加拿大网上银行完成数字在线用例集成，预计将有更多营收机会[26] - **房地产市场业务**：与Doma Title Insurance合作应对卖方假冒欺诈，Westcor Land Title Insurance Company采用公司技术推出验证工具，房地产市场业务持续稳健增长[27][33] - **社交媒体业务**：与一家跨国社交媒体平台合作，虽有延迟但因对方扩大使用案例而成为好消息，目标是明年初上线[40] - **体育场运营业务**：即将与两家食品饮料特许经营商敲定协议，并通过他们与体育场馆的主要销售点公司达成协议，以将验证过程整合进销售点系统[42][43] - **数字空间业务**：一家身份管理软件公司正在将公司技术整合进其平台，该公司服务众多大型企业，显示公司技术的优越性[45] - **汽车业务**：2024年第三季度较2023年第三季度增长28%[47] - **就业验证业务**：就业验证市场的扩张努力开始取得成效，在货物运输领域的使用案例成功后将推广到更多地点，并有望宣布新的合作伙伴关系[47][48][49][52] 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未提及，无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于拓展新市场和垂直领域以实现多元化发展，减少对零售业务的依赖，如金融服务、社交媒体、酒店和娱乐等领域的机会正在增加[73] - 注重提升客户成功项目，通过组织变革推动销售增长，如Sandra Bauer加入团队后进行的一系列举措[7][8][9] - 继续参加贸易展提升品牌知名度，同时评估投资回报率并探索其他机会，且将更多精力放在为销售团队开发支持材料上[11][14][15][16] - 在产品开发方面持续投入，应对欺诈者不断变化的手段，包括迁移到新平台、采用新的机器学习和统计计算、增强文档活性检测等[54][57][58][59] - 公司认为自身技术准确且独特，相比其他竞争对手有优势，如在与潜在客户交流中强调自身与其他有模板化验证的公司不同[86][88][96] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 零售行业面临挑战，如破产增加、消费者支出减少、信贷紧缩等，但公司通过拓展新垂直领域实现了业务的持平或小幅增长，预计这些新垂直领域在2025年将有显著增长机会[73][99][100] - 公司在云迁移方面取得进展，预计第四季度研发支出减少，且迁移及其他系统举措将提高客户满意度、留存率并加速新客户入职，同时保持或提高利润率水平[64][65][75] - 尽管当前零售业务面临逆风，但公司对未来持乐观态度，希望随着通胀下降等因素零售业务能有所好转，同时期待新合作项目能推动增长[81][82][83][91] 其他重要信息 - 过去两年在研发方面投入约880万美元，在从Azure到AWS的迁移方面投入约220万美元，大部分工作已完成且现金支出已基本结束[61] - 公司90%以上的毛利率为未来发展奠定良好基础，预计明年在加速营收增长的推动下产生现金[62] 问答环节所有的提问和回答 问题：何时能度过零售业务较难的对比期看到更好的增长[78] - 回答：管理层认为零售业务的疲软大约从去年年中开始，随着通胀下降等因素，希望零售业务能好转，同时公司拓展的其他垂直领域也有潜力，即使部分客户尚未完全实施相关业务[80][81][83] 问题：对现金水平的看法以及是否会加大销售和营销投入[84] - 回答：公司不需要筹集现金来运营业务，目前正在评估去年营销支出情况，对于一些投资回报率低的会议将不再参加，同时强调自身独特性以吸引客户[85][86][88] 问题：能否提供第三季度零售业务量趋势以及对第四季度季节性的看法[89] - 回答：第三季度在百货商店、服装店、珠宝店等交易数量有两位数的下降，目前还未关注第四季度季节性情况，但希望新客户上线能推动增长[90][91] 问题：明确新业务每笔交易价格增长是针对所有扫描量还是新客户[93] - 回答：是新业务之间的比较，即2023年第三季度新客户与2024年第二季度和第三季度新客户之间的比较，以显示公司价值被认可[93] 问题：评估当前销售管道规模与之前相比如何，是否有大型交易推动未来一两个季度的同比增长[94] - 回答：当前的销售管道比三个季度前更好，正在与一些潜在大客户进行概念验证，但大型客户从概念验证到通过安全审计需要时间，希望下次电话会议能有更多成果分享[95][97]

公司业绩情况 - Intellicheck Mobilisa本季度每股亏损0.02美元，未达Zacks共识预期的亏损0.01美元，与去年同期每股亏损0.02美元持平，此次季报盈利意外为 - 100% [1] - 上一季度公司预期每股亏损0.01美元，实际亏损0.01美元，无盈利意外 [1] - 过去四个季度公司两次超出共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度公司营收471万美元，未达Zacks共识预期3.98%，去年同期营收476万美元，过去四个季度公司两次超出共识营收预期 [2] 公司股价表现 - Intellicheck Mobilisa股价自年初以来上涨约42.6%，而标准普尔500指数涨幅为25.5% [3] 公司未来展望 - 公司股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 投资者可通过公司盈利前景判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性，投资者可自行跟踪或借助Zacks Rank评级工具 [5] - 财报发布前Intellicheck Mobilisa盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年的盈利预测变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.01美元，营收541万美元，本财年共识每股收益预期为 - 0.03美元，营收1967万美元 [7] 行业情况 - 安全与安全服务行业在Zacks行业排名中处于前34%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] 同行业其他公司情况 - 同行业的Applied DNA Sciences尚未公布截至2024年9月季度的业绩，预计本季度每股亏损0.33美元，同比变化 + 93.7%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - Applied DNA Sciences预计本季度营收80万美元，较去年同期增长2.6% [9]

营收情况 - 2024年第三季度总营收470.9万美元与2023年同期的476万美元相比基本持平[1] - 2024年第三季度SaaS营收为466.1万美元较2023年同期的463.5万美元增长1%[1] - 2024年前三季度营收1406万美元2023年前三季度营收1373万美元[11] 利润相关 - 2024年第三季度毛利润占营收的比例为91%与2023年同期持平[2] - 2024年第三季度净亏损83.7万美元（摊薄后每股0.04美元）较2023年同期净亏损72.4万美元（摊薄后每股0.04美元）增加11.3万美元[4] - 2024年第三季度调整后EBITDA亏损16.7万美元较2023年同期亏损27.1万美元改善10.4万美元[5] - 2024年前九个月净亏损140.6万美元2023年同期为296.4万美元[17] - 2024年前九个月调整后EBITDA为 - 34.1万美元2023年同期为 - 79.3万美元[20] - 2024年第三季度净亏损83.7万美元2023年同期为72.4万美元[20] - 2024年第三季度调整后EBITDA为 - 16.7万美元2023年同期为 - 27.1万美元[20] 费用情况 - 2024年第三季度运营费用为519.5万美元较2023年同期的522.7万美元下降1%[3] - 2024年第三季度研发费用117.7万美元销售管理费用401.8万美元[11] - 2024年前九个月折旧和摊销为27.5万美元2023年同期为21万美元[17] - 2024年前九个月股票薪酬为84.2万美元2023年同期为134.7万美元[17] 现金及资产负债情况 - 截至2024年9月30日公司现金及现金等价物总计570万美元股东权益总计1670万美元[6] - 2024年9月30日公司总资产20682美元总负债3947美元[9] - 2024年9月30日现金余额为574.7万美元2023年同期为396.2万美元[17] - 2024年前九个月经营活动现金净流出137.3万美元2023年同期为111.4万美元[17] - 2024年前九个月投资活动现金净流入312万美元2023年同期为1.8万美元[17] - 2024年前九个月融资活动现金净流入2万美元2023年同期现金净流出13.8万美元[17]

财务表现 - 公司收入较上年同期下降1%，主要由于SaaS业务交易量下降[180] - 公司收入较上年同期增长4%，主要由于SaaS业务交易量增加[184] - 公司净亏损从853万美元收窄至127万美元[183] - 公司净亏损从2240万美元收窄至569万美元[187] - 公司净亏损为1.27亿美元[196] 盈利能力 - 毛利率从93%下降至91%[181] - 毛利率从92%下降至91%[185] - 公司调整后EBITDA为亏损3600万美元[198] 费用管理 - 营业费用下降15%，主要由于研发成本和人员成本下降[182] - 营业费用下降13%，主要由于股份支付和离职费用下降[186] - 公司非重组裁员费用为4.17亿美元[196] - 公司销售税计提为7600万美元[196] - 公司折旧和摊销费用为6900万美元[196] - 公司股票激励费用为3.23亿美元[196] 现金流与资产负债 - 公司拥有72.6百万美元现金及等价物[188] - 公司经营活动使用现金3.12百万美元[189] - 公司将调整后EBITDA视为衡量其运营实力和业务表现的重要指标[196] - 公司未进行任何资产负债表外融资安排[198] - 公司未为其他实体的债务提供担保[198] - 公司未建立任何特殊目的实体[198]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为4.672百万美元,较上年同期下降1% [59][60] - 第二季度SaaS收入为4.627百万美元,较上年同期下降0.8% [59][60] - 毛利率为90.5%,较上年同期下降2个百分点 [61] - 经营费用下降17.3%至4.443百万美元 [63] - 净亏损为127,000美元,较上年同期亏损减少83% [66] - 调整后EBITDA亏损70,000美元,较上年同期亏损增加106,000美元 [67] - 现金及短期投资为7.3百万美元 [68] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务受到经济环境影响,同比下降16% [94] - 电子和运动用品业务同比上升 [94] - 服装和家居业务同比下降 [94] 各个市场数据和关键指标变化 - 新客户平均每次交易价格较上一季度增加11% [120] - 新客户平均价格高于传统客户 [102][103] 公司战略和发展方向 - 公司持续拓展新行业垂直市场,减少对零售业的依赖 [15][19][21][43] - 加强与渠道合作伙伴的合作,通过他们接触更多客户 [81][82][83] - 持续提升产品技术和功能,应对不断变化的欺诈手段 [49][50][51][52][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 零售行业分化,高端零售相对较好,中低端零售持续受到消费者需求下降的影响 [17] - 公司部分客户申请破产或大规模关店,反映了零售行业的困境 [18][20] - 公司相信通过拓展新行业市场,可以抵消零售业务的下滑 [113][114][115] 其他重要信息 - 公司任命Sandra Bauer为客户体验和账户管理副总裁,优化客户服务 [23][24][25][26] - 公司与多家新客户达成合作,包括房地产、物流、背景调查等行业 [27][31][36][37][38][41] - 公司推出新的技术产品,提升客户体验和内部效率 [46][47][48][52][53] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **分析师提问** 零售业务下滑的原因是什么,是客户减少使用公司产品还是交易量下降? [89][90] **Bryan Lewis回答** 主要是由于一些客户关店和经济环境下消费者需求下降,导致交易量下降,而不是客户停止使用公司产品 [90][91][92] 问题2 **分析师提问** 公司SaaS收入在过去4个季度基本持平,未来2个季度的趋势如何? [110] **Bryan Lewis回答** 公司无法预测整体经济环境,但正在积极拓展新行业市场,希望能抵消零售业务下滑的影响 [113][114][115]

文章核心观点 - 公司二季度零售业务和客户承压，但多元化努力正在并将长期取得成效 [1] 财务表现 - 公司公布最新财报，总收入下降0.9%至470万美元，软件即服务（SaaS）收入下降0.8%至460万美元，净亏损从去年的85.3万美元改善至12.7万美元 [1] - 盘后交易中，投资者使公司股价下跌13% [2] 零售业务情况 - 关键零售领域客户减少支出，影响交易和ID验证量，本季度交易量下降16%，一季度为10%，零售内部出现分化，体育用品和电子产品交易量上升，其他类别下降 [3] 行业背景 - 身份欺诈问题严重且不断加剧，造成数千亿美元损失，盗取身份的成本低廉，基于知识的安全协议不再可靠 [4] 多元化进展 - 公司在零售以外领域取得进展，本周宣布与Doma Title Insurance合作，为其独立产权代理和律师提供检测卖家假冒的工具 [5] - 公司新业务线每笔交易平均价格较包括零售在内的旧业务线上涨11%，多元化战略正在发挥作用 [6]