业绩总结 - 2022年第三季度公司的有机销售增长为15%[8] - 调整后的每股收益为2.14美元，同比增长20%[12] - 第三季度销售额达到8.24亿美元，较2021年同期增长15%[11] - 自由现金流为1.82亿美元，同比增长28%[11] - 调整后的营业利润率为24.9%，较2021年提高60个基点[11] - 2022年第三季度的毛利润为381.8百万美元，较2021年的311.6百万美元增长22.5%[27] - 调整后的毛利润为363.9百万美元，较2021年的320.7百万美元增长13.5%[27] - 2022年第三季度的净销售额为824.0百万美元，较2021年的712.0百万美元增长15.7%[27] - 调整后的净销售额为806.1百万美元，较2021年的712.0百万美元增长13.2%[27] - 2022年第三季度的毛利率为46.3%，较2021年的43.8%提高2.5个百分点[27] - 调整后的毛利率为45.1%，较2021年的45.0%略微提高0.1个百分点[27] - 2022年截至9月30日的报告运营收入为576.4百万美元，较2021年的475.0百万美元增长21.3%[29] - 调整后的运营收入为578.5百万美元，较2021年的498.7百万美元增长16.0%[29] - 2022年第三季度的报告净收入为178.7百万美元，较2021年的115.7百万美元增长54.4%[31] - 调整后的净收入为161.9百万美元，较2021年的137.5百万美元增长17.7%[31] 用户数据与市场展望 - 预计2022年第四季度的有机收入增长约为9%[16] - 2022年全年的调整后每股收益预期为1.92至1.97美元[16] 部门业绩 - Fluid & Metering Technology部门第三季度销售额为3.08亿美元，同比增长17%[14] - Health & Science Technology部门第三季度销售额为3.45亿美元，同比增长13%[21] - Fire & Safety / Diversified部门第三季度销售额为1.72亿美元，同比增长14%[23]

公司收购情况 - 2022年2月28日公司以1.125亿美元现金收购Nexsight，商誉和无形资产分别为5620万美元和4980万美元，三季度对收购价格进行220万美元调整[29][30][32] - 2022年5月2日公司以1.201亿美元现金收购KZValve，商誉和无形资产分别为5650万美元和5200万美元，三季度对收购价格进行10万美元调整[34][36] - 2021年3月10日公司以1.063亿美元现金收购ABEL，商誉和无形资产分别为4270万美元和4600万美元[38][39] - 2021年6月14日公司以4.71亿美元现金收购Airtech，商誉和无形资产分别为2.685亿美元和2.023亿美元[43] - 2022年9月13日，公司达成最终协议，以7亿欧元现金收购Muon集团，预计2022年第四季度完成交易 [119] - 2022年9月13日，公司达成协议以7亿欧元现金收购Muon Group，预计2022年第四季度完成交易[167][168] - 公司预计用1.5亿美元循环信贷额度和2亿美元新债务发行所得资金收购Muon Group[200] - 公司预计用循环信贷安排的1.5亿美元和新发行债务所得的2亿美元为收购Muon Group提供资金[200] 收购相关成本及费用 - 2022年前三季度公司分别产生270万美元和530万美元收购相关交易成本，同时分别记录10万美元和30万美元公允价值存货增值费用[37] - 2021年前三季度公司分别产生70万美元和440万美元收购相关成本，同时分别记录250万美元和910万美元公允价值存货增值费用[45] 会计准则发布及影响 - 2021年10月FASB发布ASU 2021 - 08，2022年12月15日后年度期间生效，预计对公司财务报表无重大影响[26] - 2021年11月FASB发布ASU 2021 - 10，2021年12月15日后年度期间生效，预计对公司财务报表无重大影响[27] 业务处置情况 - 公司于2022年9月9日处置Knight LLC，其经营结果计入财务报表至处置日[28] - 公司定期审查业务，剥离业务产生的损益记录在合并损益表的业务出售收益中[46] - 2022年9月9日公司出售Knight，净收益4940万美元，税前收益3480万美元，相关所得税费用550万美元[47] - 2022年第三季度公司出售Knight业务，净收益4940万美元，税前收益3480万美元，相关所得税费用550万美元[138] 公司业务部门情况 - 公司有三个可报告业务部门：FMT、HST和FSDP[48] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度总净销售额8.24亿美元，2021年同期7.12亿美元；前九个月总净销售额23.712亿美元，2021年同期20.5亿美元[55] - 2022年第三季度总运营收入2.022亿美元，2021年同期1.612亿美元；前九个月总运营收入5.764亿美元，2021年同期4.75亿美元[55] - 截至2022年9月30日总资产48.926亿美元，截至2021年12月31日总资产49.172亿美元[55] - 2022年前三季度加速确认与客户停止新冠检测应用商业化投资相关的递延收入1790万美元，其中美国确认950万美元，欧洲确认840万美元[59][64] - 2022年第三季度和前三季度，时点履约的产品和服务收入约占总收入的96%，2021年同期为95%；时段履约的产品和服务收入约占总收入的4%，2021年同期为5%[60] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，客户应收款分别为4.022亿美元和3.549亿美元，其中已开票应收款分别为3.93亿美元和3.44亿美元，未开票应收款分别为920万美元和1090万美元[62] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，递延收入分别为5980万美元和8120万美元，其中流动递延收入分别为4520万美元和4900万美元，非流动递延收入分别为1460万美元和3220万美元[63] - 2022年第三季度和前三季度，稀释加权平均普通股股数分别为7580万股和7610万股，2021年同期分别为7650万股和7640万股[66] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，存货分别为4.553亿美元和3.704亿美元，其中原材料和零部件分别为2.875亿美元和2.294亿美元，在产品分别为4990万美元和4740万美元，产成品分别为1.179亿美元和9360万美元[67] - 截至2022年9月30日，商誉余额为21.912亿美元，较2021年12月31日的21.677亿美元增加2350万美元，主要因收购增加1.127亿美元、收购调整增加120万美元，同时受外币折算影响减少8480万美元、业务处置减少560万美元[68] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，无形资产净值分别为6.286亿美元和5.973亿美元[69] - 2022年第三季度和前三季度，无形资产摊销分别为1700万美元和4920万美元，2021年同期分别为1620万美元和4070万美元；预计2022年剩余三个月、2023年、2024年、2025年和2026年无形资产摊销分别约为1680万美元、6460万美元、6020万美元、5870万美元和5680万美元[70][71] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，应计费用分别为2.646亿美元和2.598亿美元，2022年9月30日余额因加速确认递延收入减少320万美元[72] - 2022年9月30日其他非流动负债总计2.067亿美元，较2021年12月31日的2.474亿美元有所减少，主要因客户决定停止新冠检测应用商业化投资，加速确认1470万美元递延收入[73] - 2022年9月30日和2021年12月31日借款总额均为12.001亿美元，长期借款分别为11.911亿美元和11.903亿美元，2022年9月30日循环信贷额度无未偿还余额，可用借款额度约7.935亿美元[74] - 2021年5月28日公司公开发行5亿美元2.625%优先票据，净收益约4.947亿美元[75] - 2021年6月16日公司提前赎回3.5亿美元4.20%优先票据，产生提前赎回债务损失860万美元[76] - 2022年9月30日交易性证券 - 非合格补充高管退休计划持有的共同基金公允价值为7100万美元，可供出售证券 - 股票为3.88亿美元；2021年12月31日分别为1.16亿美元和4.53亿美元[78] - 2022年9月30日和2021年12月31日，未偿债务公允价值分别约为10.242亿美元和12.199亿美元，账面价值分别为11.988亿美元和11.987亿美元[79] - 2022年9月30日租赁使用权资产净额为1.037亿美元，租赁负债总计1.08亿美元；2021年12月31日分别为1.072亿美元和1.11亿美元[83] - 2022年第三季度和前九个月租赁成本分别为1.2亿美元和2.96亿美元，2021年分别为1亿美元和2.57亿美元[83] - 2022年9月30日和2021年12月31日，建筑物和设备经营租赁加权平均剩余租赁期限分别为7.78年和8.5年，车辆分别为2.11年和2.34年[84] - 2020 - 2021年客户为新冠检测应用开发和生产微流控芯片全额资助2.87亿美元，公司成本计入固定资产，报销计入递延收入[88] - 2022年第三季度，公司因客户停止新冠检测应用商业化投资，对相关固定资产进行减值测试，产生1680万美元减值费用[89] - 2022年前三季度，公司加速确认1790万美元预计不再发货产品的递延收入[90] - 2022年前三季度，公司总重组成本为2110万美元，其中第三季度为1770万美元[91] - 2021年前三季度，公司总重组成本为860万美元，其中第三季度为320万美元[92][94] - 截至2022年9月30日，公司重组应计余额为140万美元[94] - 2022年前三季度，公司其他综合损失为1.945亿美元，其中第三季度为9430万美元[96] - 2021年前三季度，公司其他综合损失为4360万美元，其中第三季度为2790万美元[96] - 2022年前三季度，公司回购78.8623万股，成本为1.468亿美元，截至9月30日，剩余回购授权金额为5.652亿美元[97] - 2022年前三季度，股票期权加权平均公允价值为41.90美元，2021年为38.86美元[101] - 2022年前三季度，股票期权税后总费用为640万美元，2021年为610万美元[101] - 截至2022年9月30日，股票期权未确认的总补偿成本为1100万美元，预计在0.9年的加权平均期间内确认[103] - 截至2022年9月30日，受限股票未确认的总补偿成本为700万美元，预计在1.0年的加权平均期间内确认[104] - 截至2022年9月30日，现金结算受限股票未确认的总补偿成本为410万美元，预计在1.0年的加权平均期间内确认[105] - 截至2022年9月30日，绩效股份单位未确认的总补偿成本为530万美元，预计在0.8年的加权平均期间内确认[110] - 2022年前九个月，绩效股份单位授予的加权平均公允价值为235.54美元，2021年为247.49美元；波动率分别为28.09%和28.6%；无风险利率分别为1.73%和0.33%[109] - 2021年12月31日，29840个绩效股份单位归属，基于三年期相对总股东回报排名，公司实现143%的支付因子，并于2022年2月发行42688股普通股[109] - 2022年公司预计向其定义福利计划缴款约400万美元，向其他退休后福利计划缴款120万美元，前九个月已缴款390万美元[114] - 2021年前九个月，公司结算美国定义福利计划剩余义务，确认净损失970万美元[115] - 截至2022年9月30日，公司有80万美元来自该计划的盈余资产，将在下个季度用于资助其他退休福利计划[115] - 2022年前三季度公司实现创纪录销售，销售达24亿美元，增长16%；有机销售增长13% [124][125] - 2022年第三季度销售为8.24亿美元，增长16%；有机销售增长15% [125] - 2022年前三季度营业利润为5.764亿美元，增长21%；调整后营业利润增长16%至5.785亿美元 [125] - 2022年第三季度营业利润为2.022亿美元，增长25%；调整后营业利润增长16%至2.011亿美元 [125] - 2022年前三季度归属于IDEX的净利润为4.569亿美元，增长38%；调整后净利润增长18%至4.653亿美元 [125] - 2022年第三季度归属于IDEX的净利润为1.787亿美元，增长54%；调整后净利润增长18%至1.619亿美元 [125] - 2022年前三季度所得税拨备增至1.292亿美元，有效税率降至22.1% [118] - 2022年第三季度所得税拨备增至4970万美元，有效税率降至21.8% [117] - 2022年前三季度经营活动产生的现金流为3.901亿美元，自由现金流为3.421亿美元，占调整后归属于IDEX净利润的74% [126] - 2022年第三季度其他（收入）费用净额增至100万美元收入，2021年同期为60万美元费用；2022年前九个月增至330万美元收入，2021年同期为1700万美元费用[139][140] - 2022年前九个月利息费用减少，主要因公司债务利率降低，部分被未偿债务增加抵消；2022年第三季度与2021年同期持平[141] - 2022年前三季度所得税拨备增加，主要因收益增加；有效税率分别降至21.8%和22.1%，2021年同期为23.4%和22.5%，主要因出售Knight释放资本损失结转估值备抵[142] - 2022年前九个月国内销售额增长12%，国际销售额增长1%，美国以外客户销售额约占总销售额的50%，而2021年同期为53%[155] - 2022年第三季度运营利润率为24.8%，较2021年同期的23.3%增加150个基点；前九个月运营利润率为25.9%，较2021年同期的25.7%增加20个基点[155] - 截至2022年9月30日，营运资金为11.285亿美元，流动比率为3.2:1，现金及现金等价物总额为6.807亿美元，其中4.974亿美元存于美国境外[158] - 2022年前九个月经营活动现金流为3.901亿美元，较2021年的4.022亿美元减少1210万美元；投资活动现金流为-2.244亿美元，较2021年的-6.242亿美元减少3.998亿美元；融资活动现金流为-2.746亿美元，而2021年为2460万美元[159] - 截至2022年9月30日，运营营运资金为6.648亿美元，较2021年12月31日的5.48亿美元增加1.168亿美元[162] - 2022年前九个月自由现金流为3.421亿美元，占

财务数据和关键指标变化 - 第二季度订单8.39亿美元，整体增长12%，有机增长7%；销售额7.96亿美元，整体增长16%，有机增长12% [19] - 第二季度运营利润率23.4%，较上年提高30个基点；调整后运营利润率23.8%，下降60个基点 [20] - 第二季度净利润1.38亿美元，每股收益1.81美元；调整后净利润1.54亿美元，调整后每股收益2.02美元，较上年增长15% [21] - 第二季度自由现金流9700万美元，占调整后净利润的63% [21] - 预计第三季度有机收入增长9% - 10%，运营利润率约24%，GAAP每股收益1.80 - 1.85美元，调整后每股收益1.98 - 2.03美元 [37] - 预计全年有机收入增长约10%，GAAP每股收益7.19 - 7.29美元，调整后每股收益7.88 - 7.98美元，运营利润率约24% [38] - 预计全年自由现金流占调整后净利润的比例为75% - 80% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 流体与计量技术（FMT） - 第二季度订单和销售额有机增长分别为8%和13%，调整后运营利润率较去年扩大170个基点 [26] 健康与科技（HST） - 第二季度有机订单增长13%，有机销售额增长12%，调整后运营利润率较2021年第二季度收缩130个基点 [30] 消防与安全/多元化产品（FSD） - 第二季度订单收缩5%，销售额有机增长11%，调整后运营利润率较去年第二季度收缩280个基点 [33] 各个市场数据和关键指标变化 工业市场 - 需求稳定，报价活动持续，石油和天然气、石化、采矿、沥青和锂离子电池生产等领域有中小型项目推进 [27] 农业市场 - 表现良好，农民借助公司技术和精准农业提高生产力 [28] 市政水业务市场 - 市场条件有利，商业渠道强劲，受政府资金和ESG倡议推动，长期前景乐观 [29] 能源市场 - 上游市场需求健康，油价提供有力支撑；中游投资因客户供应链限制和对长期价格可持续性的担忧，活动尚未增加 [29] 生命科学市场 - 对下一代测序仪器需求强劲，核心诊断市场表现稳定 [31] 半导体市场 - 持续增长，但增速放缓，公司凭借更短的交货期获得市场份额 [32] 汽车市场 - 公司在该市场表现优于整体市场，在新平台上获得份额 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 坚持资本部署战略，并购是首要任务，本季度完成KZValve收购，持续评估高增长市场机会 [13] - 有机部署资本，提高运营效率和产能，投资商业、工程和并购资源以执行战略 [14] - 增加股票回购，本季度斥资8800万美元回购47.5万股股票 [15] - 董事会批准股息增加11% [16] - 分散式运营模式使决策贴近客户，提高速度和灵活性，交货期成为竞争优势，有助于获得市场份额 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 通胀压力仍在，但增速放缓，公司价格捕获能力增强，价格/成本差扩大，趋近历史水平 [12] - 尽管利率上升、通胀持续和地缘政治因素带来不确定性，但短期内商业环境未出现重大放缓迹象，未来90天前景明朗，多数终端市场表现强劲 [16] - 对公司在短期市场波动中表现出色充满信心 [17] 其他重要信息 - 积压订单增加4300万美元，达到创纪录水平，将为第三季度增长提供动力 [9] - 库存增加以应对供应链挑战，并作为竞争工具获取市场份额，公司计划在下半年减少库存 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何平衡当前业务良好表现与第四季度谨慎展望 - 公司关注短周期、工业属性强的业务，目前这些业务表现良好；同时关注项目业务，部分项目出现放缓迹象，但整体影响较小；积压订单为短期业绩提供支撑，公司会根据情况及时调整 [45][47][48] 问题2: 积压订单增加的原因及交货期情况 - 积压订单增加是广泛现象，并非集中在某些领域；整体交货期保持稳定或有所缩短，部分优势交货期的缩短为公司带来获取市场份额的机会 [51][52] 问题3: 投资支持加速并购流程的原因及预期效果 - 公司加大对并购的投入，旨在深入了解核心应用周边市场；目前高质量资产市场表现良好，公司通过增加资源和第三方分析，提高对市场的洞察力，以寻找更多机会 [54][55] 问题4: 自由现金流指导下调的原因及库存减少的时间框架 - 自由现金流指导下调是由于预计年底应收账款增加和库存减少速度慢于预期；随着交货期改善，第三季度库存将有所改善，第四季度至明年年初将有更显著下降 [57][58][59] 问题5: 产品短缺和半导体相关库存问题 - 部分客户因其他供应商产能问题，导致公司成品库存高于历史水平；公司生产流程快速，半成品情况较少 [61][63] 问题6: 项目放缓的具体领域 - 项目放缓主要集中在中游、欧洲化工市场、涂料分配领域和特定工业市场，如食品扩张等；这些领域受不确定性、带宽问题、通胀和项目成本等因素影响 [68][69][71] 问题7: 项目放缓是否集中在特定地理区域 - 项目放缓在地理上分布广泛，但北美市场表现相对欧洲更强 [73] 问题8: 资本支出项目是否按计划进行 - 印度和中国工厂预计今年晚些时候开业，Banjo项目预计在第三季度末或第四季度初完成；部分小项目因供应链延迟从上半年推迟到下半年，但大型项目按计划推进 [74][75] 问题9: 潜在卖家对并购的态度、定价情况及并购漏斗和管道情况 - 公司并购活动增加，与潜在卖家的讨论更关注近期前景和预测，对估值的讨论更激烈；公司关注高质量资产，从长期角度看待并购；目前并购漏斗和管道情况良好 [78][79][81] 问题10: 积压订单与历史水平的比较 - 目前积压订单约为历史水平的两倍，通常季度初积压订单占季度销售额的50%，现在接近三分之二，为短期业绩提供了较高的可见性 [83] 问题11: 第二季度价格实现情况及下半年预期 - 第二季度价格实现略高于4%，高于第一季度的略高于3%；公司未对下半年价格进行指导，但有信心通过价格调整应对通胀，预计价格/成本差将继续改善 [87] 问题12: 大宗商品价格下降对利润表的影响 - 公司仅有少数业务直接受大宗商品价格影响，且采购的是经过多阶段加工的组件，因此通胀影响相对较小；价格上涨带来的收益将持续，公司对未来发展持乐观态度 [88][89] 问题13: 交易培育活动增加的原因及是否追求新的相邻领域 - 公司增加交易培育活动，主要是通过外部第三方工作和提高业务间的参与度；公司关注核心应用周边市场，也考虑新的应用领域，但主要围绕公司优势展开 [92][93][95] 问题14: 交货期改善是否是经济减速的早期信号 - 交货期改善可能是业务从高速增长中放缓的表现，但不一定意味着整体经济状况恶化，更可能是业务进入更可规划的阶段 [99][100] 问题15: 通过分销渠道的业务中，分销商库存情况及对去库存的担忧 - 公司大部分产品为定制化，货架库存较少；分销商库存有轻微增加，主要是可库存组件；库存变化对业务影响较小，且影响时间较长 [102][103][105] 问题16: 降低库存的信心来源及如何保持竞争优势 - 公司通过跟踪供应商表现、交货期和准时交付情况，发现供应链有所改善；物流情况较年初好转，团队应对能力增强；公司利用业务改善的时机，重新校准系统，调整需求信号，以降低库存；部分业务因与供应商的良好关系获得更高分配量，有助于保持竞争优势 [107][108][110] 问题17: 健康与科技业务有机订单增长的驱动因素及前景 - 该业务增长受分析仪器、基因组学等领域的强劲趋势推动，与人工智能、COVID相关技术应用于靶向药物等有关；部分疫苗支持业务也保持强劲 [114][115][116] 问题18: 供应链和COVID对毛利率的影响及提高毛利率的机会 - 价格/成本差和工程资源投资对毛利率造成压力，但公司通过提高生产力抵消了部分影响；随着价格/成本差恢复到历史水平、产能利用率提高和运营环境稳定，毛利率有望提升 [119][120][121] 问题19: 销售中运营支出与资本支出的情况 - 公司未对外披露该数据，内部也不关注；整体而言，大部分项目为运营支出，用于替代现有业务和获取市场份额；资本支出主要用于工厂扩张和新建，但占比相对较小 [123][124] 问题20: 分配业务下半年的情况 - 分配业务符合年初预期，第二季度订单有压力，第三季度仍将持续，但销售额仍将增长，第四季度在补货项目结束后销售额将有所下降；该业务核心业务持续增长，在新兴市场有机会，且正在推出新的软件技术 [125][126] 问题21: 消防业务在未来几个季度的发展情况 - 消防业务中，大型客户的供应链约束仍然存在，但中小型专业企业的参与有所帮助；公司专注于技术研发，如自动化、连接性和诊断功能，以应对未来市场改善 [127][128] 问题22: 下半年订单同比增长的预期及7月情况 - 下半年订单同比基数较高，但第三季度有机订单仍有望保持正增长，分配业务仍将面临压力；7月订单趋势与之前相比无重大变化 [130] 问题23: KZValve收购的表现及对今年盈利的贡献 - KZValve收购表现强劲，与公司农业业务互补，整合过程顺利；预计下半年对每股收益的贡献为0.02 - 0.03美元 [131][132][133] 问题24: 为应对宏观数据变化采取的内部举措 - 公司首先会考虑调整 discretionary 支出；其次会关注工厂生产力；在人员方面会更加谨慎，因为人才竞争仍然激烈；预计业绩下降幅度会比历史水平略高 [136][138][141] 问题25: 订单从第一季度到第二季度下降的原因及未来节奏 - 第一季度订单通常因客户年度订单而较高，第二季度开始趋于平稳；目前7月每日订单率保持稳定 [142]

公司收购情况 - 2022年2月28日公司以1.147亿美元现金收购Nexsight，确认商誉5830万美元、无形资产4980万美元[29,30] - 2022年5月2日公司以1.202亿美元现金收购KZValve，确认商誉5660万美元、无形资产5200万美元[34] - 2021年3月10日公司以1.063亿美元现金收购ABEL，确认商誉4270万美元、无形资产4600万美元[38] - 2021年6月14日公司以4.71亿美元现金收购Airtech，确认商誉2.685亿美元、无形资产2.023亿美元[42] 收购相关成本 - 2022年3个月和6个月内，公司分别产生170万美元和260万美元收购相关交易成本[37] - 2022年3个月和6个月内，公司分别记录10万美元和30万美元与Nexsight和KZValve收购相关的公允价值存货增加费用[37] - 2021年3个月和6个月内，公司分别产生230万美元和370万美元收购相关成本[44] - 2021年3个月和6个月内，公司分别记录180万美元和250万美元与ABEL收购相关的公允价值存货增加费用[44] 公司业务部门构成 - 公司有三个可报告业务部门：流体与计量技术（FMT）、健康与科学技术（HST）和消防与安全/多元化产品（FSDP）[46] 会计准则变化 - 2021年10月FASB发布ASU 2021 - 08，2022年12月15日后年度期间生效；2021年11月发布ASU 2021 - 10，2021年12月15日后年度期间生效，采用这两项标准预计对公司财务报表无重大影响[26,27] 财务数据关键指标变化 - 总净销售额 - 2022年和2021年Q2末三个月总净销售额分别为7.961亿美元和6.86亿美元，同比增长16.05%；2022年和2021年H1总净销售额分别为15.472亿美元和13.38亿美元，同比增长15.63%[53][55][56] - 2022年Q2末三个月，美国市场总净销售额为4.132亿美元，2021年同期为3.168亿美元，同比增长30.43%；H1分别为7.917亿美元和6.17亿美元，同比增长28.31%[56] - 2022年Q2末三个月，欧洲市场总净销售额为1.863亿美元，2021年同期为1.936亿美元，同比下降3.77%；H1分别为3.713亿美元和3.616亿美元，同比增长2.68%[56] - 2022年第二季度销售额7.961亿美元，增长16%；前六个月销售额15亿美元，增长16%[122] - 2022年第二季度净销售额增长16%，源于有机销售增长12%、收购带来7%增长，外币换算产生3%不利影响；前六个月净销售额增长16%，源于有机销售增长12%、收购带来6%增长，外币换算产生2%不利影响[126][127] - 截至2022年6月30日的三个月，公司净销售额（消除项）为7.961亿美元，2021年同期为6.86亿美元[179] - 截至2022年6月30日的六个月，公司净销售额（消除项）为15.472亿美元，2021年同期为13.38亿美元[180] - 2022年Q2净销售额为796.1美元，2021年同期为686.0美元[184] - 截至2022年6月30日的六个月，公司净销售额（消除后）为15.472亿美元，2021年同期为13.38亿美元[185] 财务数据关键指标变化 - 总经营收入 - 2022年和2021年Q2末三个月总经营收入分别为1.866亿美元和1.583亿美元，同比增长17.88%；2022年和2021年H1总经营收入分别为3.742亿美元和3.138亿美元，同比增长19.25%[53] - 2022年第二季度运营收入增长18%，源于有机运营收入增长15%、收购带来5%增长、重组成本降低带来1%有利影响，外币换算产生3%不利影响；前六个月运营收入增长19%，源于有机运营收入增长17%、收购带来4%增长、重组成本降低带来1%有利影响，外币换算产生3%不利影响[122][132][133] - 截至2022年6月30日的三个月，公司报告的运营收入为1.866亿美元，2021年同期为1.583亿美元[179] - 截至2022年6月30日的三个月，公司调整后的运营收入为1.898亿美元，2021年同期为1.672亿美元[179] - 截至2022年6月30日的六个月，公司报告的运营收入为3.742亿美元，2021年同期为3.138亿美元[180] - 截至2022年6月30日的六个月，公司调整后的运营收入为3.774亿美元，2021年同期为3.256亿美元[180] - 2022年Q2报告的经营收入为186.6美元，2021年同期为158.3美元[184] 财务数据关键指标变化 - 总资产 - 2022年6月30日和2021年12月31日总资产分别为49.128亿美元和49.172亿美元，略有下降[53] 各条业务线数据关键指标变化 - 流体与计量技术（FMT） - 2022年和2021年Q2末三个月，流体与计量技术外部客户销售额分别为2.995亿美元和2.509亿美元，同比增长19.37%；H1分别为5.714亿美元和4.939亿美元，同比增长15.69%[53][55][56] - 2022年第二季度FMT净销售额2.999亿美元，增长19%；运营收入8290万美元，增长31%；前六个月净销售额5.719亿美元，增长16%；运营收入1.633亿美元，增长29%[145][147] - 2022年第二季度，FMT净销售额变化为19%，有机净销售额变化为13%；前六个月净销售额变化为16%，有机净销售额变化为12%[177] - 截至2022年6月30日的六个月，FMT运营收入为1.633亿美元[185] 各条业务线数据关键指标变化 - 健康与科学技术（HST） - 2022年和2021年Q2末三个月，健康与科学技术外部客户销售额分别为3.254亿美元和2.743亿美元，同比增长18.63%；H1分别为6.4亿美元和5.238亿美元，同比增长22.18%[53][55][56] - 2022年第二季度健康与科学技术部门国内销售额增长39%，国际销售额增长5%；前六个月国内销售额增长49%，国际销售额增长4%[151] - 2022年第二季度健康与科学技术部门运营利润率为26.5%，较2021年同期下降110个基点；前六个月运营利润率为26.5%，较2021年同期下降60个基点[151] - 2022年第二季度，HST净销售额变化为19%，有机净销售额变化为12%；前六个月净销售额变化为22%，有机净销售额变化为14%[177] - 截至2022年6月30日的六个月，HST运营收入为1.701亿美元[185] 各条业务线数据关键指标变化 - 消防与安全/多元化产品（FSDP） - 2022年和2021年Q2末三个月，消防与安全/多元化产品外部客户销售额分别为1.712亿美元和1.608亿美元，同比增长6.47%；H1分别为3.358亿美元和3.203亿美元，同比增长4.84%[53][55][56] - 2022年第二季度消防与安全/多元化产品部门国内销售额增长18%，国际销售额下降3%；前六个月国内销售额增长10%，国际销售额增长1%[155] - 2022年第二季度消防与安全/多元化产品部门运营利润率为23.3%，较2021年同期下降330个基点；前六个月运营利润率为23.9%，较2021年同期下降340个基点[155] - 2022年第二季度，FSDP净销售额变化为7%，有机净销售额变化为11%；前六个月净销售额变化为5%，有机净销售额变化为8%[177] - 截至2022年6月30日的六个月，FSDP运营收入为8040万美元[185] 财务数据关键指标变化 - 收入转移时间占比 - 2022年和2021年Q2末三个月，产品和服务在某一时点转移给客户的收入分别占总收入的96%和95%；H1均占96%[57] - 2022年和2021年Q2末三个月，产品和服务在一段时间内转移给客户的收入分别占总收入的4%和5%；H1均占4%[57] 财务数据关键指标变化 - 客户应收账款 - 2022年6月30日客户应收账款总额为42.15亿美元，2021年12月31日为35.49亿美元[59] 财务数据关键指标变化 - 递延收入 - 2022年6月30日递延收入总额为8.57亿美元，2021年12月31日为8.12亿美元[60] 财务数据关键指标变化 - 稀释加权平均普通股股数 - 2022年第二季度稀释加权平均普通股股数为7610万股，2021年同期为7640万股；2022年前六个月为7620万股，2021年同期为7640万股[64] - 2022年Q2摊薄加权平均流通股为76.1，2021年同期为76.4；2022年上半年为76.2，2021年同期为76.4[183] 财务数据关键指标变化 - 存货总额 - 2022年6月30日存货总额为45.74亿美元，2021年12月31日为37.04亿美元[65] 财务数据关键指标变化 - 商誉 - 2022年6月30日商誉总额为236.83亿美元，累计商誉减值损失为20.06亿美元，余额为223.86亿美元[66] 财务数据关键指标变化 - 无形资产 - 2022年6月30日无形资产总额为95.6亿美元，累计摊销为30.1亿美元，净值为65.5亿美元；2021年12月31日总额为87.47亿美元，累计摊销为27.74亿美元，净值为59.73亿美元[68] - 2022年第二季度无形资产摊销为1.69亿美元，前六个月为3.22亿美元；2021年同期分别为1.35亿美元和2.45亿美元[69] 财务数据关键指标变化 - 应计费用 - 2022年6月30日应计费用总额为25.4亿美元，2021年12月31日为25.98亿美元[71] 财务数据关键指标变化 - 其他非流动负债 - 2022年6月30日其他非流动负债总额为23.05亿美元，2021年12月31日为24.74亿美元[72] 财务数据关键指标变化 - 借款 - 2022年6月30日借款总额为120.01亿美元，长期借款总额为119.09亿美元；2021年12月31日借款总额为120.01亿美元，长期借款总额为119.03亿美元[73] 财务数据关键指标变化 - 优先票据发行与赎回 - 2021年5月28日，公司完成5亿美元2.625%优先票据公开发行，净收益约4.947亿美元[74] - 2021年6月16日，公司提前赎回3.5亿美元4.20%优先票据，提前赎回损失860万美元[75] 财务数据关键指标变化 - 交易性证券与可供出售证券 - 2022年6月30日和2021年12月31日，非合格SERP持有的交易性证券 - 共同基金公允价值分别为950万美元和1160万美元[77] - 2022年6月30日和2021年12月31日，可供出售证券 - 股票公允价值分别为4180万美元和4530万美元[77] 财务数据关键指标变化 - 未偿债务公允价值与账面价值 - 2022年6月30日和2021年12月31日，未偿债务公允价值分别约为10.548亿美元和12.199亿美元，账面价值分别为11.988亿美元和11.987亿美元[78] 财务数据关键指标变化 - 使用权资产与租赁负债 - 2022年6月30日和2021年12月31日，使用权资产净值分别为1.085亿美元和1.072亿美元，租赁负债总额分别为1.128亿美元和1.11亿美元[82] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，租赁总成本分别为980万美元和770万美元；六个月分别为1760万美元和1570万美元[82] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，经营租赁负债现金支付分别为1690万美元和1360万美元[82] 财务数据关键指标变化 - 重组成本 - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，总重组成本分别为280万美元和340万美元[89] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，总重组成本分别为320万美元和540万美元[91] - 2022年1月1日重组计划余额为280万美元，费用320万美元，支付、使用及其他为 - 310万美元，6月30日余额为290万美元[93] 财务数据关键指标变化 - 其他综合（损失）收入 - 2022年第二季度其他综合（损失）收入税前为 - 8080万美元，税后为 - 8130万美元；2021年同期税前为3460万美元，税后为3130万美元[94] - 2022年上半年其他综合损失税前为 - 9950万美元，税后为 - 10020万美元；2021年同期税前为 - 1190万美元，税后为 - 1570万美元[94] 财务数据关键指标变化 - 股票回购 - 2020年3月17日公司董事会批准增加5亿美元普通股回购授权

业绩总结 - 第二季度有机销售增长12%[6] - 第二季度销售额为6.86亿美元，较2021年同期增长19%[8] - 调整后每股收益为2.02美元，同比增长15%[9] - 预计2022年全年有机销售增长约10%[14] - 预计第三季度每股收益在1.80至1.85美元之间[14] - IDEX报告的2022年净收入为138.2百万美元，2021年为102.2百万美元[28] - 报告的每股收益（EPS）为2022年的1.81美元，2021年的1.34美元[30] 用户数据 - Fluid & Metering部门第二季度销售额为3亿美元，有机销售增长13%[16] - Health & Science部门第二季度销售额为3.26亿美元，有机销售增长12%[19] - Fire & Safety部门第二季度销售额为1.71亿美元，有机销售增长11%[20] 财务数据 - 调整后营业利润率为23.8%，较2021年下降60个基点[8] - 2022年第二季度的经营现金流为112.3百万美元，2021年为136.3百万美元[32] - 自由现金流为96.7百万美元，2021年为120.3百万美元[32] - 报告的经营收入为2022年的85.0百万美元，2021年为67.2百万美元[26] - 调整后的经营收入为189.8百万美元，2021年为167.2百万美元[26] - 报告的经营利润率为27.7%，2021年为25.3%[26] - 调整后的经营利润率为28.4%，2021年为26.7%[26] 其他信息 - 公司在第二季度进行了8800万美元的股票回购[6]

财务数据和关键指标变化 - Q1订单8.56亿美元，整体增长20%，有机增长16%；销售额7.51亿美元，整体增长15%，有机增长12%；积压订单增加1.05亿美元 [18] - Q1毛利率扩大70个基点，调整后毛利率为45.6%，扩大60个基点；运营利润率为25%，同比上升110个基点，调整后运营利润率同样为25%，同比上升70个基点，排除收购相关无形资产摊销影响，调整后运营利润率扩大130个基点 [18][19] - Q1有效税率为22.4%，略低于去年的22.6%；净利润1.4亿美元，每股收益1.83美元；调整后净利润1.5亿美元，调整后每股收益1.96美元，较去年调整后每股收益增长0.34美元，涨幅21% [20] - Q1自由现金流6400万美元，约占调整后净利润的43% [21] - 预计Q2有机收入增长8% - 9%，运营利润率23% - 23.5%，GAAP每股收益1.69 - 1.74美元，调整后每股收益1.85 - 1.90美元 [36] - 预计全年有机收入增长6% - 8%，GAAP每股收益6.87 - 7美元，调整后每股收益7.50 - 7.63美元，全年运营利润率约24% [37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 流体与计量技术（FMT） - Q1订单和销售额有机增长分别为14%和11%，调整后运营利润率同比扩大300个基点 [26] - 工业日费率强劲，石油和天然气、石化市场有项目推进；农业因全球作物需求强劲和价格上涨表现良好；市政水业务稳定，项目活动增加；能源业务持续改善，漏斗活动增多 [27][28] 健康与科学技术（HST） - Q1订单和有机销售额分别增长21%和16%，调整后运营利润率较2021年第一季度收缩40个基点，排除Airtech收购相关增量摊销影响后扩大90个基点 [29] - 受益于生命科学、分析仪器、半导体、食品和制药市场的强劲长期增长趋势，生命科学需求旺盛，半导体领域各方面均有增长 [30][31] 消防、安全和多元化产品（FSD） - Q1订单和销售额有机增长分别为12%和5%，调整后运营利润率同比收缩340个基点 [32] - 分配业务因北美项目量和全球涂料市场表现良好；BAND - IT业务工业和能源需求抵消了汽车业务滞后；消防核心北美和欧洲市场改善，但受供应链挑战 [34][35] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 并购是公司关键优先事项，近期宣布收购KZValve，补充农业业务，完成Nexsight收购，补充FMT水平台，并购漏斗强劲 [13][14] - 第一季度斥资2800万美元回购约14.8万股公司股票，采用纪律性方法为股东创造长期价值 [15] - 持续进行合理适度资源投资，增加商业和工程资源支持有机业务，或投入资源支持并购等无机业务 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度经营环境与2021年第四季度相似，团队应对挑战能力提升，虽供应挑战短期内仍将存在，但公司有信心适应、执行并为客户交付产品 [10][11] - 经济快速复苏、地缘政治干扰和供应受限推动材料和运费成本上升，公司通过价格调整和生产力举措保持竞争力 [11] - 鉴于第一季度表现强劲，但下半年存在风险和不确定性，公司提高全年有机增长和调整后每股收益指引下限，维持上限不变，预计下半年收入增长受俄乌战争和中国零疫情政策影响 [37] 其他重要信息 - 公司网站idexcorp.com可获取新闻稿和演示幻灯片，电话会议结束约2小时后可通过拨打免费电话877 - 660 - 6853并输入会议ID 13724803或登录公司主页获取重播 [4][5] - 电话会议包含前瞻性陈述，受昨晚新闻稿和公司向美国证券交易委员会提交文件中的安全港条款约束 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从需求角度看，宏观挑战如何影响业务，是否有需求下滑迹象，一季度业务势头如何？ - 各领域需求保持稳定，一季度的强劲势头延续到二季度初，大型项目受资源可用性和未来不确定性影响进展缓慢，但能源、化工和水领域有部分项目推进 [44][45] 问题2: FMT利润率本季度表现突出，其可持续性如何，有无不可重复因素？ - 公司在吞吐量和速度方面取得进展，FMT的场地整合带来显著效益，价格成本控制有效，这些因素共同推动了利润率提升，具有一定可持续性 [46] 问题3: 全年剩余时间的收入指引相对一季度增幅不大，是否因供应链限制产量？ - 团队提高产量的能力有所改善，但外部事件的长期影响不确定，目前不能指望产量大幅提升，若供应链问题解决，下半年有增长机会 [53] 问题4: 市场担忧2023年衰退，这是否改变公司并购决策，如降低交易风险、调整风险溢价？ - 短期内影响不大，公司关注的资产具有高关键任务解决方案、抗风险终端市场的特点，买卖双方更看重长期稳定增长、现金流和高质量收益 [56][57] 问题5: 市场不确定性是否使卖家降低资产定价？ - 未观察到这种情况，公司关注的资产质量高、历史悠久，未来前景积极，市场不确定性对其定价影响不大 [58] 问题6: 供应链是否导致公司错过营收，有无逾期未发货项目，规模如何？ - 有个别孤立情况，与去年第四季度相比，未实现的营收大幅减少，远低于去年第四季度约3%的水平 [64] 问题7: 增长投资和 discretionary 支出具体包括什么，预期回报如何？ - 包括工程资源投入、商业举措、并购团队建设、新产品发布、开拓新市场等，这些投资旨在推动公司长期增长，与公司的核心有机业务紧密相关 [65][67] 问题8: 全年定价情况如何，价格成本最终会怎样？ - 公司在定价方面积极主动，一季度定价持续推进，随着每月定价措施实施，团队应对通胀能力增强，预计下半年价格成本将超过历史水平 [68][70] 问题9: 从项目角度看，是否支持工业领域更浅度衰退？ - 大型项目面临资源整合和规划环境复杂的挑战，难以推进，但企业有资本投入需求，若能解决这些问题，将为长期业务提供动力 [75][76] 问题10: 基于积压订单和定价，如何看待全年产品组合对利润率的影响？ - 产品组合对利润率同比影响不大，今年FMT利润率扩张将更稳定，主要由生产力提升推动，而非产品组合的有利或不利变化 [81] 问题11: 欧洲能源和粮食短缺问题，公司如何应对？ - 宏观环境变化带来问题解决机会，公司在能源运输和食品生产领域提供关键流体解决方案，总体有利 [88][89] 问题12: 如何保护积压订单的利润率，应对通胀？ - 过去18个月公司已调整合同条款和条件，多数情况下能转嫁增量通胀，但部分合同无法调整，总体处于有利地位 [91] 问题13: 公司如何应对一季度挑战并实现生产力提升，未来生产力提升空间如何？ - 外部供应链环境基本不变，劳动力可用性改善，内部通过优化80/20流程、加强供应链管理和完成场地整合等措施提升生产力，未来有望继续保持 [97][99] 问题14: 基于年初至今股价表现，公司和董事会对股票回购的未来规划如何，是否会更激进？ - 公司历史上对股票回购采取纪律性方法，当股价低于公司内在价值时会回购，鉴于当前股价下跌，公司认为是短期现象，看好未来发展，若股价维持当前水平，将继续回购 [101] 问题15: 供应链对销售的具体影响有多大？ - 供应链对销售的限制较之前略有改善，过去通常影响一两个百分点，现在情况更有利，部分得益于劳动力可用性的小幅提升 [105] 问题16: 20 - 25个项目在疫情后货币化进展如何？ - 2020年末预计有5000 - 1亿美元的潜在增量疫情机会，2021年基本持平，今年以来无明显变化，公司持续评估项目，关注快速增长的应用领域 [107] 问题17: 涂料分配业务目前情况及未来预期如何？ - 上半年因北美大型项目交付保持强劲，下半年因高基数面临更严峻的比较压力 [108] 问题18: 一季度业绩受2021年准备措施和一季度即时应对措施的影响程度如何？ - 劳动力可用性改善是外部因素，与疫情后感染率和缺勤率下降有关；内部通过长期优化80/20流程、供应链管理和工程资源配置等措施应对供应挑战，两者共同作用推动业绩提升，未来有望持续 [114][117] 问题19: 考虑到中国当前的封锁情况，对公司业务有何影响，公司如何应对？ - 公司密切关注中国情况，虽难以预测短期影响，但认为这不会是长期事件。公司在中国采取本地化运营模式，设施扩建接近完成，对投资前景仍有信心，首要关注员工健康和福祉 [119][120] 问题20: 二季度利润率可能压缩的原因是实际情况还是保守估计？ - 利润率环比下降，其中50个基点是Nexsight收购的摊销影响，另外50 - 100个基点主要来自 discretionary 和资源方面的增量投资，公司预计今年这两项投资各约2000 - 2500万美元，二季度投资增加将略微压缩利润率 [124][125] 问题21: 全年资本支出加速，主要投资领域有哪些？ - 包括新兴市场（中国和印度）的设施投资、Banjo业务的基础设施投资以提高自动化和产量，以及生命科学和半导体相关业务的设备投资，这些投资也有助于缓解劳动力压力 [127][128] 问题22: 一季度总价格涨幅是多少，生物/医疗流量需求前景如何？ - 一季度总价格涨幅接近3%；生物/医疗流量需求非常健康，涉及疫苗、细胞疗法等领域，是公司关注的重点领域 [134][136] 问题23: 指导框架中潜在风险主要集中在哪些地区或业务板块，是需求还是价格成本方面？ - 风险主要是一般性的，与全球宏观环境相关，如中国的封锁措施及其对亚太地区和供应链的影响，以及欧洲的地缘政治问题，更多是供应方面的风险，而非需求方面 [140][142] 问题24: HST业务中测序和半导体业务对20%订单增长的贡献分别是多少，在半导体领域如何与美国和欧洲的大型资本支出项目合作？ - 难以具体拆分贡献，但两个领域都表现强劲；公司在半导体领域参与基础设施建设、计量和检测等多个环节，与行业知名企业有良好合作 [144][145] 问题25: 与一年前和一年多前相比，并购漏斗情况如何，运营重点的转变对漏斗有何影响，是否会加速进展？ - 公司通过调整资源配置、引入外部人才等方式加强并购工作，并购目标多与现有业务紧密相关，通过更聚焦的培育和理解来推进交易。未来计划继续通过并购引入技术和市场定位，以支持业务增长 [152][156] 问题26: 欧洲地缘政治问题对需求（如订单、项目延迟）和供应链（美国与欧洲对比）有何影响？ - 目前尚未观察到明显影响，公司业务涉及多个市场和压力点，难以具体指出受影响情况 [162] 问题27: 涂料分配市场全球情况如何，国际订单是否有改善，下半年是否会放缓？ - 全球涂料市场需求强劲，但北美大型补货订单在下半年面临高基数压力，亚洲市场自动化进程带来更稳定的需求，整体需求仍较强劲 [164][165]

公司收购情况 - 2022年2月28日公司以1.147亿美元现金收购Nexsight，确认商誉5500万美元和无形资产4980万美元[26][27] - 2022年第一季度公司发生与收购相关的交易成本90万美元[30] - 2021年3月10日公司以1.063亿美元现金收购ABEL，确认商誉4270万美元和无形资产4600万美元[31][32] - 2021年第一季度公司发生与收购相关的成本140万美元，记录了70万美元的公允价值库存增加费用[39] - 2021年6月14日公司以4.71亿美元现金收购Airtech，确认商誉2.686亿美元和无形资产2.023亿美元[36] - 公司预计以1.2亿美元现金收购KZValve，预计2022年第二季度末完成交易[144] 会计准则发布及影响 - 2021年10月FASB发布ASU 2021 - 08，2022年12月15日后开始的年度期间生效，预计对公司财务报表无重大影响[23] - 2021年11月FASB发布ASU 2021 - 10，2021年12月15日后开始的年度期间生效，预计对公司财务报表无重大影响[24] 业务部门介绍 - 公司有三个可报告业务部门：流体与计量技术（FMT）、健康与科学技术（HST）和消防与安全/多元化产品（FSDP）[41] - FMT为多个行业设计、生产和分销流体处理泵模块和系统并提供服务[42] - HST为多个终端市场设计、生产和分销多种产品[43] 财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度总净销售额为75.11亿美元，2021年同期为65.2亿美元，同比增长15.2%[48][50][51] - 2022年第一季度总运营收入为18.76亿美元，2021年同期为15.55亿美元，同比增长20.6%[48] - 截至2022年3月31日总资产为499.97亿美元，截至2021年12月31日为491.72亿美元，增长1.7%[48] - 2022年第一季度按地理区域划分，美国市场净销售额为37.85亿美元，2021年同期为30.02亿美元[51] - 2022年和2021年第一季度，产品和服务在某一时点转移的收入约占总收入的96%，随时间转移的收入约占4%[52] - 截至2022年3月31日客户应收账款总额为40.74亿美元，截至2021年12月31日为35.49亿美元[56] - 截至2022年3月31日递延收入总额为9.06亿美元，截至2021年12月31日为8.12亿美元[57] - 2022年第一季度基本加权平均普通股股数为7610万股，稀释加权平均普通股股数为7640万股[60] - 截至2022年3月31日库存总额为42.85亿美元，截至2021年12月31日为37.04亿美元[61] - 2022年3月31日商誉余额为22.135亿美元，较2021年12月31日的21.677亿美元有所增加[62] - 2022年3月31日无形资产总值为9.201亿美元，净值为6.292亿美元；2021年12月31日总值为8.747亿美元，净值为5.973亿美元[64] - 2022年和2021年前三个月无形资产摊销分别为1530万美元和1100万美元，预计2022年剩余九个月摊销费用约为4950万美元，2023 - 2026年分别为6290万、5840万、5680万和5490万美元[65] - 2022年3月31日和2021年12月31日应计费用分别为2.581亿美元和2.598亿美元[66] - 2022年3月31日和2021年12月31日其他非流动负债分别为2.453亿美元和2.474亿美元[67] - 2022年3月31日和2021年12月31日借款总额均为12.001亿美元，长期借款分别为11.906亿美元和11.903亿美元[68] - 2022年3月31日和2021年12月31日，交易性证券 - 非合格SERP持有的共同基金公允价值分别为1020万美元和1160万美元，可供出售证券 - 股票分别为4450万美元和4530万美元[70] - 2022年3月31日和2021年12月31日，未偿债务公允价值分别约为11.212亿美元和12.199亿美元，账面价值分别为11.988亿美元和11.987亿美元[71] - 截至2022年3月31日，公司总使用权资产净额为1.112亿美元，总租赁负债为1.154亿美元；截至2021年12月31日，总使用权资产净额为1.072亿美元，总租赁负债为1.11亿美元[75] - 2022年第一季度，公司租赁成本为780万美元，2021年同期为800万美元[75] - 2022年第一季度，公司为经营租赁负债支付现金740万美元，2021年同期为640万美元；以新经营租赁负债换取使用权资产830万美元，2021年同期为350万美元[75] - 2022年和2021年第一季度，公司分别产生重组费用和资产减值060万美元和220万美元[78] - 2022年第一季度，公司回购14.75万股，成本为2830万美元，其中200万美元于4月结算；截至2022年3月31日，剩余股份回购授权金额为6.837亿美元[87] - 2022年第一季度，公司股票期权加权平均公允价值为41.66美元，2021年同期为38.59美元[92] - 2022年第一季度，公司股票期权总费用所得税后为310万美元，2021年同期为260万美元[92] - 截至2022年3月31日，公司股票期权未确认补偿成本为1540万美元，预计在1.1年的加权平均期间内确认[92] - 2022年第一季度，公司其他综合（损失）收入税后为 - 1890万美元，2021年同期为 - 4700万美元[86] - 截至2022年3月31日，经营租赁 - 建筑和设备的加权平均剩余租赁期限为8.12年，加权平均折现率为3.16%；经营租赁 - 车辆的加权平均剩余租赁期限为2.25年，加权平均折现率为1.02%[76] - 2022年第一季度销售达75110万美元，增长15%，有机销售增长12%[111] - 2022年第一季度营业利润为18760万美元，增长21%，调整后营业利润增长18%至18760万美元[111] - 2022年第一季度营业利润率为25.0%，提高110个基点，调整后营业利润率提高70个基点至25.0%[111] - 2022年第一季度归属于公司的净利润为14000万美元，增长24%，调整后归属于公司的净利润增长21%至14980万美元[111] - 2022年第一季度调整后EBITDA为21470万美元，占销售额的29%[111] - 2022年第一季度摊薄后每股收益为1.83美元，增加0.35美元，即增长24%，调整后摊薄后每股收益为1.96美元，增加0.34美元，即增长21%[111] - 2022年第一季度经营活动产生的现金流为7970万美元，因营运资金增加而下降，自由现金流为6360万美元，占调整后归属于公司净利润的42%[111] - 截至2022年3月31日，限制性股票总未确认薪酬成本为860万美元，预计在1.1年的加权平均期间内确认[94] - 截至2022年3月31日，现金结算限制性股票总未确认薪酬成本为470万美元，预计在1.2年的加权平均期间内确认[96] - 截至2022年3月31日，绩效股票单位总未确认薪酬成本为880万美元，预计在0.9年的加权平均期间内确认[99] - 2022年第一季度净销售额7.511亿美元，较2021年同期增长15%，国内增长26%，国际增长6%，美国以外客户销售额占比从2021年同期的54%降至50%[113][118] - 2022年第一季度营业利润1.876亿美元，较2021年同期增长21%，有机营业利润增长18%，收购带来3%的增长，较低的重组成本带来2%的有利影响，外汇换算带来2%的不利影响[116][118] - 2022年第一季度营业利润率为25.0%，较2021年同期增加110个基点，有机营业利润率增加130个基点，较低的重组成本带来30个基点的有利影响，收购导致40个基点的下降，外汇换算带来10个基点的不利影响[117][118] - 2022年3月31日，营运资金为12.13亿美元，流动比率为3.6:1，现金及现金等价物总额7.332亿美元，其中4.677亿美元存于美国境外[135] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金流为7970万美元，较2021年同期减少2960万美元，主要因营运资金增加，部分被较高的收益抵消[136][137] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金流为1.244亿美元，融资活动使用的净现金流为7130万美元[136] - 截至2022年3月31日，运营营运资金增至6.295亿美元，较2021年12月31日增加8150万美元[138][139] - 投资活动所用现金流增至1.244亿美元，较之前增加490万美元[140] - 融资活动所用现金流增至7130万美元，较之前增加3090万美元[141] - 2022年第一季度自由现金流为6360万美元，占调整后归属于IDEX净收入的42.5%，2021年同期为9470万美元，占比76.7%[143] - 2022年和2021年第一季度资本支出分别为1610万美元和1460万美元[145] - 截至2022年3月31日，公司回购14.75万股，花费2830万美元，剩余回购授权金额为6.837亿美元[146] - 截至2022年4月22日，公司又回购60362股，花费1170万美元[147] - 2022年3月31日，公司利息覆盖率为21.68:1，杠杆率为1.46:1，符合财务契约要求[148] - 2022年3月31日止三个月，公司报告的经营收入为1.876亿美元，2021年同期为1.555亿美元[157][159] - 2022年3月31日止三个月，公司调整后的经营收入为1.876亿美元，2021年同期为1.584亿美元[157] - 2022年3月31日止三个月，公司报告的净销售额为7.511亿美元，2021年同期为6.52亿美元[157][159] - 2022年3月31日止三个月，公司报告的经营利润率为25.0%，2021年同期为23.9%[157][159] - 2022年3月31日止三个月，公司调整后的经营利润率为25.0%，2021年同期为24.3%[157] - 2022年3月31日止三个月，公司报告的归属于IDEX的净收入为1.4亿美元，2021年同期为1.127亿美元[158] - 2022年3月31日止三个月，公司调整后的归属于IDEX的净收入为1.498亿美元，2021年同期为1.234亿美元[158] - 2022年3月31日止三个月，公司报告的摊薄后每股收益为1.83美元，2021年同期为1.48美元[158] - 2022年3月31日止三个月，公司调整后的摊薄后每股收益为1.96美元，2021年同期为1.62美元[158] - 2022年3月31日止三个月，公司EBITDA为2.174亿美元，2021年同期为1.779亿美元[159] - 2022年第一季度EBITDA为2.174亿美元，2021年同期为1.779亿美元[160] - 2022年第一季度调整后EBITDA为2.147亿美元，2021年同期为1.808亿美元[160] - 2022年第一季度FMT、HST、FSDP和IDEX调整后EBITDA利润率分别为32.5%、31.7%、26.9%和28.6%，2021年同期分别为29.4%、31.2%、30.6%和27.7%[160] - 2022年第一季度IDEX调整后EBITDA利息覆盖率为22.6，2021年同期为16.8[160] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度按报告单元划分，泵类收入9.74亿美元，2021年同期为8.2亿美元[50] - 公司三个可报告业务部门为流体与计量技术（FMT）、健康与科学技术（HST）和消防与安全/多元化产品（FSDP），2022年第一季度销售占比分别为36%、42%、22%，营业利润占比分别为39%、41%、20%[121][124] - FMT部门2022年第一季度净销售额2.72亿美元，较2021年同期增长12%，营业利润8040万美元，增长28%，营业利润率29.5%，增加370个基点[125] - HST部门2022年第一季度净销售额3.152亿美元，较2021年同期增长26%，营业利润8360万美元，增长26%，营业利润率26.5%，下降10个基点[126] - FSDP部门2022年第一季度净销售额1.647亿美元，较2021年同期

业绩总结 - IDEX公司2021年收入为28亿美元[5] - 2021年调整后的EBITDA率为27.7%[5] - 2021年自由现金流约为5亿美元，显示出强劲的现金生成能力[5] - 2021年调整后每股收益（EPS）年复合增长率为8.5%[13] - 2021年调整后营业利润率为27%[10] 用户数据 - 2021年流体与计量技术部门的收入占总收入的36%[10] - 健康与科学技术部门占41%[10] - 消防与安全部门占23%[10] - IDEX在北美的销售占比为49%[9] - 欧洲为25%，其他地区为26%[9] 市场表现 - IDEX的投资回报率（ROIC）在2021年为17.0%[22] - 自2011年以来，IDEX的总股东回报率（TSR）增长约250%，超过标准普尔500指数[24] - IDEX在多个细分市场中占据第一或第二的位置，显示出强大的市场领导力[8] - IDEX在全球运营超过90个地点，覆盖多种市场和行业[7]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司销售额达28亿美元，增长18%，有机销售额增长12%[119] - 2021年营业利润为6.37亿美元，增长22%，调整后营业利润增长23%至6.614亿美元[119] - 2021年营业利润率为23.0%，提高90个基点，调整后营业利润率提高110个基点至23.9%[119] - 2021年归属于IDEX的净利润为4.494亿美元，增长19%，调整后净利润增长21%至4.816亿美元[119] - 2021年EBITDA为7.238亿美元，占销售额的26%，覆盖利息费用近18倍，调整后EBITDA为7.654亿美元，占销售额的28%，覆盖利息费用近19倍[119] - 2021年摊薄后每股收益为5.88美元，增加0.94美元，即增长19%，调整后每股收益增加1.11美元，即增长21%至6.30美元[119] - 2021年经营活动产生的现金流为5.653亿美元，持平，自由现金流为4.926亿美元，是调整后归属于IDEX净利润的102%[119] - 2021年销售额增长18%，其中有机销售增长12%，收购带来4%的增长，外汇换算带来2%的有利影响，国内销售增长15%，国际销售增长20%[123] - 2021年净销售额为6.479亿美元，较2020年的5.629亿美元增长15%，有机销售增长13%，收购/剥离贡献2%[139] - 2021年经营收入为1.693亿美元，较2020年的1.442亿美元增长17%，有机增长13%，收购/剥离和重组各贡献2%[139] - 2021年末营运资金为11.98亿美元，流动比率为3.5:1，现金及现金等价物总计8.554亿美元，其中4.575亿美元存于美国境外[141] - 2021年经营活动现金流为5.653亿美元，较2020年减少400万美元；投资活动现金流为 - 6.981亿美元，较2020年增加5.255亿美元；融资活动现金流为 - 950万美元，较2020年减少3310万美元[142] - 2021年营运流动资金为5.48亿美元，较2020年增加1.17亿美元，收购、剥离和外币换算影响净增4440万美元[145] - 2021年自由现金流为4.926亿美元，较2020年的5.177亿美元下降，占调整后归属于IDEX净收入的102.3%，2020年为130.6%[149] - 2021年和2020年资本支出分别为7270万美元和5160万美元，经营现金流足以支持[152] - 公司2021年将季度现金股息从每股0.50美元提高8%至每股0.54美元，总股息支付从2020年的1.518亿美元增至2021年的1.611亿美元[155] - 2021年加权平均资本成本范围为8.25% - 9.75%，2020年为8.25% - 11.0%；2021年市场倍数范围为13.0x - 22.0x，2020年为13.0x - 24.0x；2021年终端增长率范围为2.5% - 3.5%，2020年为3.0% - 3.5%[157] - 2021年FMT、HST、FSDP、IDEX净销售额变化分别为11%、25%、15%、18%，2020年分别为 - 6%、 - 2%、 - 10%、 - 6%[163] - 2021年FMT、HST、FSDP、IDEX收购/剥离净影响分别为4%、5%、0%、4%，2020年分别为6%、2%、0%、3%[163] - 2021年FMT、HST、FSDP、IDEX外汇影响分别为1%、2%、2%、2%，2020年分别为0%、0%、1%、0%[163] - 2021年FMT、HST、FSDP、IDEX有机净销售额变化分别为6%、18%、13%、12%，2020年分别为 - 12%、 - 4%、 - 11%、 - 9%[163] - 2021年毛利润为12.245亿美元，2020年为10.274亿美元；2021年调整后毛利润为12.361亿美元，2020年为10.315亿美元[165] - 2021年净销售额为27.648亿美元，2020年为23.516亿美元；2021年毛利率为44.3%，2020年为43.7%；2021年调整后毛利率为44.7%，2020年为43.9%[165] - 2021年IDEX报告的经营收入为6.37亿美元，2020年为5.207亿美元；2021年调整后经营收入为6.614亿美元，2020年为5.366亿美元[166] - 2021年IDEX报告的经营利润率为23.0%，2020年为22.1%；2021年调整后经营利润率为23.9%，2020年为22.8%[166] - 2021年IDEX净销售额为27.648亿美元，2020年为23.516亿美元[166] - 2021年和2020年归属IDEX的报告净利润分别为4.494亿美元和3.778亿美元，调整后净利润分别为4.816亿美元和3.965亿美元[167] - 2021年和2020年归属IDEX的报告摊薄每股收益分别为5.88美元和4.94美元，调整后摊薄每股收益分别为6.30美元和5.19美元[167] - 2021年和2020年IDEX的EBITDA分别为7.238亿美元和5.986亿美元，调整后EBITDA分别为7.654亿美元和6.229亿美元[168][169] - 2021年和2020年IDEX的EBITDA利润率分别为26.2%和25.5%，调整后EBITDA利润率分别为27.7%和26.5%[168][169] - 2021年和2020年IDEX的EBITDA利息覆盖率分别为17.6和13.4，调整后EBITDA利息覆盖率分别为18.7和13.9[168][169] - 2021年和2020年IDEX的净销售额分别为27.648亿美元和23.516亿美元[168] - 2021年和2020年IDEX的报告营业利润率分别为23.0%和22.1%[168] - 截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，公司的外汇交易损失分别为110万美元、300万美元和330万美元[172] - 2021年现金及现金等价物为8.554亿美元，2020年为10.259亿美元[201] - 2021年应收账款净额为3.564亿美元，2020年为2.931亿美元[201] - 2021年存货为3.704亿美元，2020年为2.899亿美元[201] - 2021年总资产为49.172亿美元，2020年为44.144亿美元[201] - 2021年总负债为21.141亿美元，2020年为18.741亿美元[201] - 2021年股东权益为28.031亿美元，2020年为25.402亿美元[201] - 2021年净销售额为27.648亿美元，2020年为23.516亿美元，2019年为24.946亿美元[204] - 2021年净利润为4.493亿美元，2020年为3.778亿美元，2019年为4.255亿美元[204][207] - 2021年基本每股收益为5.91美元，2020年为4.98美元，2019年为5.62美元[204] - 2021年综合收益为3.932亿美元，2020年为4.916亿美元，2019年为4.274亿美元[207] - 2021年累计折算调整为 - 7.56亿美元，2020年为10.78亿美元，2019年为0.01亿美元[207] - 2019年发行696,133股普通股，2020年发行688,563股，2021年发行258,875股[207] - 2019年回购388,953股普通股，2020年回购876,423股[207] - 2019年现金股息为每股2.00美元，2020年为每股2.00美元，2021年为每股2.16美元[207] - 2021年股东权益为28.031亿美元，2020年为25.403亿美元，2019年为22.632亿美元[207] - 2021年基本加权平均流通股为7600万股，2020年为7570万股，2019年为7560万股[204] - 2021年、2020年和2019年净收入分别为4.493亿美元、3.778亿美元和4.255亿美元[213] - 2021年、2020年和2019年经营活动提供的净现金流分别为5.653亿美元、5.693亿美元和5.281亿美元[213] - 2021年、2020年和2019年投资活动使用的净现金流分别为6.981亿美元、1.726亿美元和1.37亿美元[213] - 2021年、2020年和2019年融资活动使用的净现金流分别为0.095亿美元、0.426亿美元和2.276亿美元[213] - 2021年、2020年和2019年现金及现金等价物净（减少）增加额分别为 - 1.705亿美元、3.933亿美元和1.662亿美元[213] - 2021年、2020年和2019年广告成本分别为1070万美元、990万美元和1570万美元[225] - 2021 - 2019年基本加权平均流通普通股分别为7600万、7570万、7560万，摊薄加权平均流通普通股分别为7640万、7640万、7650万[236] - 2021 - 2019年总工程费用分别为8290万、8230万、9240万美元，研发费用分别为5010万、4820万、5640万美元[240] - 2021 - 2019年外币交易净损失分别为110万、300万、330万美元[241] - 2021、2020、2019年总净销售额分别为27.648亿美元、23.516亿美元、24.94亿美元[280] - 2021年12月31日和2020年12月31日，客户应收账款分别为3.549亿美元和2.883亿美元[285] - 2021年12月31日和2020年12月31日，递延收入分别为8120万美元和5880万美元[286] - 2021年初和年末商誉分别为19.803亿美元和21.677亿美元[288] - 2020年初和年末商誉分别为17.797亿美元和18.956亿美元[288] - 2021年商誉变动包括外币折算 - 3740万美元、收购3.1亿美元、处置业务 - 10万美元、收购调整 - 40万美元[288] - 2020年商誉变动包括外币折算5260万美元、收购6150万美元、收购调整180万美元[288] - 2021年末无形资产总值8.747亿美元，净值5.973亿美元；2020年末总值6.661亿美元，净值4.156亿美元[289] - 2021、2020和2019年无形资产摊销分别为5640万美元、4180万美元和3730万美元，预计2022 - 2026年分别约为6130万、5810万、5360万、5200万和5020万美元[291] - 2021年末借款总额12.001亿美元，长期借款11.903亿美元；2020年末借款总额10.502亿美元，长期借款10.444亿美元[292] - 2021年12月31日，公司总借款为12.001亿美元，2023年到期1亿美元，2025年到期1.001亿美元，之后到期10亿美元[306] - 2021年和2020年12月31日，未偿债务的公允价值分别约为12.199亿美元和11.276亿美元，账面价值分别为11.987亿美元和10.493亿美元[313] 各业务线数据关键指标变化 - 流体与计量技术（FMT）部门2021年净销售额为9.987亿美元，增长11%，营业利润为2.593亿美元，增长10%，营业利润率为26.0%，下降20个基点[134] - 健康与科学技术（HST）部门2021年净销售额为11.218亿美元，增长25%，营业利润为2.889亿美元，增长40%，营业利润率为25.8%，提高280个基点[135] 公司收购与出售相关情况 - 公司预计以1.2亿美元现金收购Nexsight, LLC及其业务，预计2022年第一季度末完成交易[150] - 截至2021年12月31日，公司采购义务约为3.474亿美元，其中3.204亿美元预计在2022年结算[151] -

业绩总结 - 2021年第四季度销售额为$715百万，同比增长11%[10] - 2021年全年销售额为$2,765百万，同比增长21%[10] - 2021年第四季度调整后每股收益为$1.55，同比增长12%[10] - 2021年全年调整后每股收益为$6.30，同比增长13%[10] - 2021年自由现金流为$518百万，同比增长9%[10] - 2021年调整后营业收入为$661百万，较2020年增长24%[13] - 2021年全年报告的运营收入为FMT 259.3百万美元，HST 288.9百万美元，FSDP 169.3百万美元，IDEX 520.7百万美元[35] 未来展望 - 2022年第一季度预计GAAP每股收益范围为$1.57至$1.60，调整后每股收益范围为$1.73至$1.76[14] - 2022年全年预计GAAP每股收益范围为$6.70至$7.00，调整后每股收益范围为$7.33至$7.63[15] - 2022年预计报告收入增长为6%至9%，有机收入增长为5%至8%[15] - 2022年第一季度预计运营利润率约为23%[14] 用户数据 - FMT的净销售额变化为10%，HST为25%，FSDP为12%，IDEX为16%[31] - FMT的有机净销售额变化为7%，HST为16%，FSDP为13%，IDEX为11%[31] - 报告的运营收入为FMT 63.9百万美元，HST 75.9百万美元，FSDP 42.8百万美元，IDEX 162.0百万美元[33] 资本支出 - 2021年资本支出为27.2百万美元，2020年为12.2百万美元[40] 负面信息 - 2021年自由现金流为492.6百万美元，2020年为517.7百万美元[40]