公司收购情况 - 2022年2月28日公司以1.147亿美元现金收购Nexsight，确认商誉5830万美元、无形资产4980万美元[29,30] - 2022年5月2日公司以1.202亿美元现金收购KZValve，确认商誉5660万美元、无形资产5200万美元[34] - 2021年3月10日公司以1.063亿美元现金收购ABEL，确认商誉4270万美元、无形资产4600万美元[38] - 2021年6月14日公司以4.71亿美元现金收购Airtech，确认商誉2.685亿美元、无形资产2.023亿美元[42] 收购相关成本 - 2022年3个月和6个月内，公司分别产生170万美元和260万美元收购相关交易成本[37] - 2022年3个月和6个月内，公司分别记录10万美元和30万美元与Nexsight和KZValve收购相关的公允价值存货增加费用[37] - 2021年3个月和6个月内，公司分别产生230万美元和370万美元收购相关成本[44] - 2021年3个月和6个月内，公司分别记录180万美元和250万美元与ABEL收购相关的公允价值存货增加费用[44] 公司业务部门构成 - 公司有三个可报告业务部门：流体与计量技术（FMT）、健康与科学技术（HST）和消防与安全/多元化产品（FSDP）[46] 会计准则变化 - 2021年10月FASB发布ASU 2021 - 08，2022年12月15日后年度期间生效；2021年11月发布ASU 2021 - 10，2021年12月15日后年度期间生效，采用这两项标准预计对公司财务报表无重大影响[26,27] 财务数据关键指标变化 - 总净销售额 - 2022年和2021年Q2末三个月总净销售额分别为7.961亿美元和6.86亿美元，同比增长16.05%；2022年和2021年H1总净销售额分别为15.472亿美元和13.38亿美元，同比增长15.63%[53][55][56] - 2022年Q2末三个月，美国市场总净销售额为4.132亿美元，2021年同期为3.168亿美元，同比增长30.43%；H1分别为7.917亿美元和6.17亿美元，同比增长28.31%[56] - 2022年Q2末三个月，欧洲市场总净销售额为1.863亿美元，2021年同期为1.936亿美元，同比下降3.77%；H1分别为3.713亿美元和3.616亿美元，同比增长2.68%[56] - 2022年第二季度销售额7.961亿美元，增长16%；前六个月销售额15亿美元，增长16%[122] - 2022年第二季度净销售额增长16%，源于有机销售增长12%、收购带来7%增长，外币换算产生3%不利影响；前六个月净销售额增长16%，源于有机销售增长12%、收购带来6%增长，外币换算产生2%不利影响[126][127] - 截至2022年6月30日的三个月，公司净销售额（消除项）为7.961亿美元，2021年同期为6.86亿美元[179] - 截至2022年6月30日的六个月，公司净销售额（消除项）为15.472亿美元，2021年同期为13.38亿美元[180] - 2022年Q2净销售额为796.1美元，2021年同期为686.0美元[184] - 截至2022年6月30日的六个月，公司净销售额（消除后）为15.472亿美元，2021年同期为13.38亿美元[185] 财务数据关键指标变化 - 总经营收入 - 2022年和2021年Q2末三个月总经营收入分别为1.866亿美元和1.583亿美元，同比增长17.88%；2022年和2021年H1总经营收入分别为3.742亿美元和3.138亿美元，同比增长19.25%[53] - 2022年第二季度运营收入增长18%，源于有机运营收入增长15%、收购带来5%增长、重组成本降低带来1%有利影响，外币换算产生3%不利影响；前六个月运营收入增长19%，源于有机运营收入增长17%、收购带来4%增长、重组成本降低带来1%有利影响，外币换算产生3%不利影响[122][132][133] - 截至2022年6月30日的三个月，公司报告的运营收入为1.866亿美元，2021年同期为1.583亿美元[179] - 截至2022年6月30日的三个月，公司调整后的运营收入为1.898亿美元，2021年同期为1.672亿美元[179] - 截至2022年6月30日的六个月，公司报告的运营收入为3.742亿美元，2021年同期为3.138亿美元[180] - 截至2022年6月30日的六个月，公司调整后的运营收入为3.774亿美元，2021年同期为3.256亿美元[180] - 2022年Q2报告的经营收入为186.6美元，2021年同期为158.3美元[184] 财务数据关键指标变化 - 总资产 - 2022年6月30日和2021年12月31日总资产分别为49.128亿美元和49.172亿美元，略有下降[53] 各条业务线数据关键指标变化 - 流体与计量技术（FMT） - 2022年和2021年Q2末三个月，流体与计量技术外部客户销售额分别为2.995亿美元和2.509亿美元，同比增长19.37%；H1分别为5.714亿美元和4.939亿美元，同比增长15.69%[53][55][56] - 2022年第二季度FMT净销售额2.999亿美元，增长19%；运营收入8290万美元，增长31%；前六个月净销售额5.719亿美元，增长16%；运营收入1.633亿美元，增长29%[145][147] - 2022年第二季度，FMT净销售额变化为19%，有机净销售额变化为13%；前六个月净销售额变化为16%，有机净销售额变化为12%[177] - 截至2022年6月30日的六个月，FMT运营收入为1.633亿美元[185] 各条业务线数据关键指标变化 - 健康与科学技术（HST） - 2022年和2021年Q2末三个月，健康与科学技术外部客户销售额分别为3.254亿美元和2.743亿美元，同比增长18.63%；H1分别为6.4亿美元和5.238亿美元，同比增长22.18%[53][55][56] - 2022年第二季度健康与科学技术部门国内销售额增长39%，国际销售额增长5%；前六个月国内销售额增长49%，国际销售额增长4%[151] - 2022年第二季度健康与科学技术部门运营利润率为26.5%，较2021年同期下降110个基点；前六个月运营利润率为26.5%，较2021年同期下降60个基点[151] - 2022年第二季度，HST净销售额变化为19%，有机净销售额变化为12%；前六个月净销售额变化为22%，有机净销售额变化为14%[177] - 截至2022年6月30日的六个月，HST运营收入为1.701亿美元[185] 各条业务线数据关键指标变化 - 消防与安全/多元化产品（FSDP） - 2022年和2021年Q2末三个月，消防与安全/多元化产品外部客户销售额分别为1.712亿美元和1.608亿美元，同比增长6.47%；H1分别为3.358亿美元和3.203亿美元，同比增长4.84%[53][55][56] - 2022年第二季度消防与安全/多元化产品部门国内销售额增长18%，国际销售额下降3%；前六个月国内销售额增长10%，国际销售额增长1%[155] - 2022年第二季度消防与安全/多元化产品部门运营利润率为23.3%，较2021年同期下降330个基点；前六个月运营利润率为23.9%，较2021年同期下降340个基点[155] - 2022年第二季度，FSDP净销售额变化为7%，有机净销售额变化为11%；前六个月净销售额变化为5%，有机净销售额变化为8%[177] - 截至2022年6月30日的六个月，FSDP运营收入为8040万美元[185] 财务数据关键指标变化 - 收入转移时间占比 - 2022年和2021年Q2末三个月，产品和服务在某一时点转移给客户的收入分别占总收入的96%和95%；H1均占96%[57] - 2022年和2021年Q2末三个月，产品和服务在一段时间内转移给客户的收入分别占总收入的4%和5%；H1均占4%[57] 财务数据关键指标变化 - 客户应收账款 - 2022年6月30日客户应收账款总额为42.15亿美元，2021年12月31日为35.49亿美元[59] 财务数据关键指标变化 - 递延收入 - 2022年6月30日递延收入总额为8.57亿美元，2021年12月31日为8.12亿美元[60] 财务数据关键指标变化 - 稀释加权平均普通股股数 - 2022年第二季度稀释加权平均普通股股数为7610万股，2021年同期为7640万股；2022年前六个月为7620万股，2021年同期为7640万股[64] - 2022年Q2摊薄加权平均流通股为76.1，2021年同期为76.4；2022年上半年为76.2，2021年同期为76.4[183] 财务数据关键指标变化 - 存货总额 - 2022年6月30日存货总额为45.74亿美元，2021年12月31日为37.04亿美元[65] 财务数据关键指标变化 - 商誉 - 2022年6月30日商誉总额为236.83亿美元，累计商誉减值损失为20.06亿美元，余额为223.86亿美元[66] 财务数据关键指标变化 - 无形资产 - 2022年6月30日无形资产总额为95.6亿美元，累计摊销为30.1亿美元，净值为65.5亿美元；2021年12月31日总额为87.47亿美元，累计摊销为27.74亿美元，净值为59.73亿美元[68] - 2022年第二季度无形资产摊销为1.69亿美元，前六个月为3.22亿美元；2021年同期分别为1.35亿美元和2.45亿美元[69] 财务数据关键指标变化 - 应计费用 - 2022年6月30日应计费用总额为25.4亿美元，2021年12月31日为25.98亿美元[71] 财务数据关键指标变化 - 其他非流动负债 - 2022年6月30日其他非流动负债总额为23.05亿美元，2021年12月31日为24.74亿美元[72] 财务数据关键指标变化 - 借款 - 2022年6月30日借款总额为120.01亿美元，长期借款总额为119.09亿美元；2021年12月31日借款总额为120.01亿美元，长期借款总额为119.03亿美元[73] 财务数据关键指标变化 - 优先票据发行与赎回 - 2021年5月28日，公司完成5亿美元2.625%优先票据公开发行，净收益约4.947亿美元[74] - 2021年6月16日，公司提前赎回3.5亿美元4.20%优先票据，提前赎回损失860万美元[75] 财务数据关键指标变化 - 交易性证券与可供出售证券 - 2022年6月30日和2021年12月31日，非合格SERP持有的交易性证券 - 共同基金公允价值分别为950万美元和1160万美元[77] - 2022年6月30日和2021年12月31日，可供出售证券 - 股票公允价值分别为4180万美元和4530万美元[77] 财务数据关键指标变化 - 未偿债务公允价值与账面价值 - 2022年6月30日和2021年12月31日，未偿债务公允价值分别约为10.548亿美元和12.199亿美元，账面价值分别为11.988亿美元和11.987亿美元[78] 财务数据关键指标变化 - 使用权资产与租赁负债 - 2022年6月30日和2021年12月31日，使用权资产净值分别为1.085亿美元和1.072亿美元，租赁负债总额分别为1.128亿美元和1.11亿美元[82] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，租赁总成本分别为980万美元和770万美元；六个月分别为1760万美元和1570万美元[82] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，经营租赁负债现金支付分别为1690万美元和1360万美元[82] 财务数据关键指标变化 - 重组成本 - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，总重组成本分别为280万美元和340万美元[89] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，总重组成本分别为320万美元和540万美元[91] - 2022年1月1日重组计划余额为280万美元，费用320万美元，支付、使用及其他为 - 310万美元，6月30日余额为290万美元[93] 财务数据关键指标变化 - 其他综合（损失）收入 - 2022年第二季度其他综合（损失）收入税前为 - 8080万美元，税后为 - 8130万美元；2021年同期税前为3460万美元，税后为3130万美元[94] - 2022年上半年其他综合损失税前为 - 9950万美元，税后为 - 10020万美元；2021年同期税前为 - 1190万美元，税后为 - 1570万美元[94] 财务数据关键指标变化 - 股票回购 - 2020年3月17日公司董事会批准增加5亿美元普通股回购授权

业绩总结 - 第二季度有机销售增长12%[6] - 第二季度销售额为6.86亿美元，较2021年同期增长19%[8] - 调整后每股收益为2.02美元，同比增长15%[9] - 预计2022年全年有机销售增长约10%[14] - 预计第三季度每股收益在1.80至1.85美元之间[14] - IDEX报告的2022年净收入为138.2百万美元，2021年为102.2百万美元[28] - 报告的每股收益（EPS）为2022年的1.81美元，2021年的1.34美元[30] 用户数据 - Fluid & Metering部门第二季度销售额为3亿美元，有机销售增长13%[16] - Health & Science部门第二季度销售额为3.26亿美元，有机销售增长12%[19] - Fire & Safety部门第二季度销售额为1.71亿美元，有机销售增长11%[20] 财务数据 - 调整后营业利润率为23.8%，较2021年下降60个基点[8] - 2022年第二季度的经营现金流为112.3百万美元，2021年为136.3百万美元[32] - 自由现金流为96.7百万美元，2021年为120.3百万美元[32] - 报告的经营收入为2022年的85.0百万美元，2021年为67.2百万美元[26] - 调整后的经营收入为189.8百万美元，2021年为167.2百万美元[26] - 报告的经营利润率为27.7%，2021年为25.3%[26] - 调整后的经营利润率为28.4%，2021年为26.7%[26] 其他信息 - 公司在第二季度进行了8800万美元的股票回购[6]

财务数据和关键指标变化 - Q1订单8.56亿美元，整体增长20%，有机增长16%；销售额7.51亿美元，整体增长15%，有机增长12%；积压订单增加1.05亿美元 [18] - Q1毛利率扩大70个基点，调整后毛利率为45.6%，扩大60个基点；运营利润率为25%，同比上升110个基点，调整后运营利润率同样为25%，同比上升70个基点，排除收购相关无形资产摊销影响，调整后运营利润率扩大130个基点 [18][19] - Q1有效税率为22.4%，略低于去年的22.6%；净利润1.4亿美元，每股收益1.83美元；调整后净利润1.5亿美元，调整后每股收益1.96美元，较去年调整后每股收益增长0.34美元，涨幅21% [20] - Q1自由现金流6400万美元，约占调整后净利润的43% [21] - 预计Q2有机收入增长8% - 9%，运营利润率23% - 23.5%，GAAP每股收益1.69 - 1.74美元，调整后每股收益1.85 - 1.90美元 [36] - 预计全年有机收入增长6% - 8%，GAAP每股收益6.87 - 7美元，调整后每股收益7.50 - 7.63美元，全年运营利润率约24% [37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 流体与计量技术（FMT） - Q1订单和销售额有机增长分别为14%和11%，调整后运营利润率同比扩大300个基点 [26] - 工业日费率强劲，石油和天然气、石化市场有项目推进；农业因全球作物需求强劲和价格上涨表现良好；市政水业务稳定，项目活动增加；能源业务持续改善，漏斗活动增多 [27][28] 健康与科学技术（HST） - Q1订单和有机销售额分别增长21%和16%，调整后运营利润率较2021年第一季度收缩40个基点，排除Airtech收购相关增量摊销影响后扩大90个基点 [29] - 受益于生命科学、分析仪器、半导体、食品和制药市场的强劲长期增长趋势，生命科学需求旺盛，半导体领域各方面均有增长 [30][31] 消防、安全和多元化产品（FSD） - Q1订单和销售额有机增长分别为12%和5%，调整后运营利润率同比收缩340个基点 [32] - 分配业务因北美项目量和全球涂料市场表现良好；BAND - IT业务工业和能源需求抵消了汽车业务滞后；消防核心北美和欧洲市场改善，但受供应链挑战 [34][35] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 并购是公司关键优先事项，近期宣布收购KZValve，补充农业业务，完成Nexsight收购，补充FMT水平台，并购漏斗强劲 [13][14] - 第一季度斥资2800万美元回购约14.8万股公司股票，采用纪律性方法为股东创造长期价值 [15] - 持续进行合理适度资源投资，增加商业和工程资源支持有机业务，或投入资源支持并购等无机业务 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度经营环境与2021年第四季度相似，团队应对挑战能力提升，虽供应挑战短期内仍将存在，但公司有信心适应、执行并为客户交付产品 [10][11] - 经济快速复苏、地缘政治干扰和供应受限推动材料和运费成本上升，公司通过价格调整和生产力举措保持竞争力 [11] - 鉴于第一季度表现强劲，但下半年存在风险和不确定性，公司提高全年有机增长和调整后每股收益指引下限，维持上限不变，预计下半年收入增长受俄乌战争和中国零疫情政策影响 [37] 其他重要信息 - 公司网站idexcorp.com可获取新闻稿和演示幻灯片，电话会议结束约2小时后可通过拨打免费电话877 - 660 - 6853并输入会议ID 13724803或登录公司主页获取重播 [4][5] - 电话会议包含前瞻性陈述，受昨晚新闻稿和公司向美国证券交易委员会提交文件中的安全港条款约束 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从需求角度看，宏观挑战如何影响业务，是否有需求下滑迹象，一季度业务势头如何？ - 各领域需求保持稳定，一季度的强劲势头延续到二季度初，大型项目受资源可用性和未来不确定性影响进展缓慢，但能源、化工和水领域有部分项目推进 [44][45] 问题2: FMT利润率本季度表现突出，其可持续性如何，有无不可重复因素？ - 公司在吞吐量和速度方面取得进展，FMT的场地整合带来显著效益，价格成本控制有效，这些因素共同推动了利润率提升，具有一定可持续性 [46] 问题3: 全年剩余时间的收入指引相对一季度增幅不大，是否因供应链限制产量？ - 团队提高产量的能力有所改善，但外部事件的长期影响不确定，目前不能指望产量大幅提升，若供应链问题解决，下半年有增长机会 [53] 问题4: 市场担忧2023年衰退，这是否改变公司并购决策，如降低交易风险、调整风险溢价？ - 短期内影响不大，公司关注的资产具有高关键任务解决方案、抗风险终端市场的特点，买卖双方更看重长期稳定增长、现金流和高质量收益 [56][57] 问题5: 市场不确定性是否使卖家降低资产定价？ - 未观察到这种情况，公司关注的资产质量高、历史悠久，未来前景积极，市场不确定性对其定价影响不大 [58] 问题6: 供应链是否导致公司错过营收，有无逾期未发货项目，规模如何？ - 有个别孤立情况，与去年第四季度相比，未实现的营收大幅减少，远低于去年第四季度约3%的水平 [64] 问题7: 增长投资和 discretionary 支出具体包括什么，预期回报如何？ - 包括工程资源投入、商业举措、并购团队建设、新产品发布、开拓新市场等，这些投资旨在推动公司长期增长，与公司的核心有机业务紧密相关 [65][67] 问题8: 全年定价情况如何，价格成本最终会怎样？ - 公司在定价方面积极主动，一季度定价持续推进，随着每月定价措施实施，团队应对通胀能力增强，预计下半年价格成本将超过历史水平 [68][70] 问题9: 从项目角度看，是否支持工业领域更浅度衰退？ - 大型项目面临资源整合和规划环境复杂的挑战，难以推进，但企业有资本投入需求，若能解决这些问题，将为长期业务提供动力 [75][76] 问题10: 基于积压订单和定价，如何看待全年产品组合对利润率的影响？ - 产品组合对利润率同比影响不大，今年FMT利润率扩张将更稳定，主要由生产力提升推动，而非产品组合的有利或不利变化 [81] 问题11: 欧洲能源和粮食短缺问题，公司如何应对？ - 宏观环境变化带来问题解决机会，公司在能源运输和食品生产领域提供关键流体解决方案，总体有利 [88][89] 问题12: 如何保护积压订单的利润率，应对通胀？ - 过去18个月公司已调整合同条款和条件，多数情况下能转嫁增量通胀，但部分合同无法调整，总体处于有利地位 [91] 问题13: 公司如何应对一季度挑战并实现生产力提升，未来生产力提升空间如何？ - 外部供应链环境基本不变，劳动力可用性改善，内部通过优化80/20流程、加强供应链管理和完成场地整合等措施提升生产力，未来有望继续保持 [97][99] 问题14: 基于年初至今股价表现，公司和董事会对股票回购的未来规划如何，是否会更激进？ - 公司历史上对股票回购采取纪律性方法，当股价低于公司内在价值时会回购，鉴于当前股价下跌，公司认为是短期现象，看好未来发展，若股价维持当前水平，将继续回购 [101] 问题15: 供应链对销售的具体影响有多大？ - 供应链对销售的限制较之前略有改善，过去通常影响一两个百分点，现在情况更有利，部分得益于劳动力可用性的小幅提升 [105] 问题16: 20 - 25个项目在疫情后货币化进展如何？ - 2020年末预计有5000 - 1亿美元的潜在增量疫情机会，2021年基本持平，今年以来无明显变化，公司持续评估项目，关注快速增长的应用领域 [107] 问题17: 涂料分配业务目前情况及未来预期如何？ - 上半年因北美大型项目交付保持强劲，下半年因高基数面临更严峻的比较压力 [108] 问题18: 一季度业绩受2021年准备措施和一季度即时应对措施的影响程度如何？ - 劳动力可用性改善是外部因素，与疫情后感染率和缺勤率下降有关；内部通过长期优化80/20流程、供应链管理和工程资源配置等措施应对供应挑战，两者共同作用推动业绩提升，未来有望持续 [114][117] 问题19: 考虑到中国当前的封锁情况，对公司业务有何影响，公司如何应对？ - 公司密切关注中国情况，虽难以预测短期影响，但认为这不会是长期事件。公司在中国采取本地化运营模式，设施扩建接近完成，对投资前景仍有信心，首要关注员工健康和福祉 [119][120] 问题20: 二季度利润率可能压缩的原因是实际情况还是保守估计？ - 利润率环比下降，其中50个基点是Nexsight收购的摊销影响，另外50 - 100个基点主要来自 discretionary 和资源方面的增量投资，公司预计今年这两项投资各约2000 - 2500万美元，二季度投资增加将略微压缩利润率 [124][125] 问题21: 全年资本支出加速，主要投资领域有哪些？ - 包括新兴市场（中国和印度）的设施投资、Banjo业务的基础设施投资以提高自动化和产量，以及生命科学和半导体相关业务的设备投资，这些投资也有助于缓解劳动力压力 [127][128] 问题22: 一季度总价格涨幅是多少，生物/医疗流量需求前景如何？ - 一季度总价格涨幅接近3%；生物/医疗流量需求非常健康，涉及疫苗、细胞疗法等领域，是公司关注的重点领域 [134][136] 问题23: 指导框架中潜在风险主要集中在哪些地区或业务板块，是需求还是价格成本方面？ - 风险主要是一般性的，与全球宏观环境相关，如中国的封锁措施及其对亚太地区和供应链的影响，以及欧洲的地缘政治问题，更多是供应方面的风险，而非需求方面 [140][142] 问题24: HST业务中测序和半导体业务对20%订单增长的贡献分别是多少，在半导体领域如何与美国和欧洲的大型资本支出项目合作？ - 难以具体拆分贡献，但两个领域都表现强劲；公司在半导体领域参与基础设施建设、计量和检测等多个环节，与行业知名企业有良好合作 [144][145] 问题25: 与一年前和一年多前相比，并购漏斗情况如何，运营重点的转变对漏斗有何影响，是否会加速进展？ - 公司通过调整资源配置、引入外部人才等方式加强并购工作，并购目标多与现有业务紧密相关，通过更聚焦的培育和理解来推进交易。未来计划继续通过并购引入技术和市场定位，以支持业务增长 [152][156] 问题26: 欧洲地缘政治问题对需求（如订单、项目延迟）和供应链（美国与欧洲对比）有何影响？ - 目前尚未观察到明显影响，公司业务涉及多个市场和压力点，难以具体指出受影响情况 [162] 问题27: 涂料分配市场全球情况如何，国际订单是否有改善，下半年是否会放缓？ - 全球涂料市场需求强劲，但北美大型补货订单在下半年面临高基数压力，亚洲市场自动化进程带来更稳定的需求，整体需求仍较强劲 [164][165]

公司收购情况 - 2022年2月28日公司以1.147亿美元现金收购Nexsight，确认商誉5500万美元和无形资产4980万美元[26][27] - 2022年第一季度公司发生与收购相关的交易成本90万美元[30] - 2021年3月10日公司以1.063亿美元现金收购ABEL，确认商誉4270万美元和无形资产4600万美元[31][32] - 2021年第一季度公司发生与收购相关的成本140万美元，记录了70万美元的公允价值库存增加费用[39] - 2021年6月14日公司以4.71亿美元现金收购Airtech，确认商誉2.686亿美元和无形资产2.023亿美元[36] - 公司预计以1.2亿美元现金收购KZValve，预计2022年第二季度末完成交易[144] 会计准则发布及影响 - 2021年10月FASB发布ASU 2021 - 08，2022年12月15日后开始的年度期间生效，预计对公司财务报表无重大影响[23] - 2021年11月FASB发布ASU 2021 - 10，2021年12月15日后开始的年度期间生效，预计对公司财务报表无重大影响[24] 业务部门介绍 - 公司有三个可报告业务部门：流体与计量技术（FMT）、健康与科学技术（HST）和消防与安全/多元化产品（FSDP）[41] - FMT为多个行业设计、生产和分销流体处理泵模块和系统并提供服务[42] - HST为多个终端市场设计、生产和分销多种产品[43] 财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度总净销售额为75.11亿美元，2021年同期为65.2亿美元，同比增长15.2%[48][50][51] - 2022年第一季度总运营收入为18.76亿美元，2021年同期为15.55亿美元，同比增长20.6%[48] - 截至2022年3月31日总资产为499.97亿美元，截至2021年12月31日为491.72亿美元，增长1.7%[48] - 2022年第一季度按地理区域划分，美国市场净销售额为37.85亿美元，2021年同期为30.02亿美元[51] - 2022年和2021年第一季度，产品和服务在某一时点转移的收入约占总收入的96%，随时间转移的收入约占4%[52] - 截至2022年3月31日客户应收账款总额为40.74亿美元，截至2021年12月31日为35.49亿美元[56] - 截至2022年3月31日递延收入总额为9.06亿美元，截至2021年12月31日为8.12亿美元[57] - 2022年第一季度基本加权平均普通股股数为7610万股，稀释加权平均普通股股数为7640万股[60] - 截至2022年3月31日库存总额为42.85亿美元，截至2021年12月31日为37.04亿美元[61] - 2022年3月31日商誉余额为22.135亿美元，较2021年12月31日的21.677亿美元有所增加[62] - 2022年3月31日无形资产总值为9.201亿美元，净值为6.292亿美元；2021年12月31日总值为8.747亿美元，净值为5.973亿美元[64] - 2022年和2021年前三个月无形资产摊销分别为1530万美元和1100万美元，预计2022年剩余九个月摊销费用约为4950万美元，2023 - 2026年分别为6290万、5840万、5680万和5490万美元[65] - 2022年3月31日和2021年12月31日应计费用分别为2.581亿美元和2.598亿美元[66] - 2022年3月31日和2021年12月31日其他非流动负债分别为2.453亿美元和2.474亿美元[67] - 2022年3月31日和2021年12月31日借款总额均为12.001亿美元，长期借款分别为11.906亿美元和11.903亿美元[68] - 2022年3月31日和2021年12月31日，交易性证券 - 非合格SERP持有的共同基金公允价值分别为1020万美元和1160万美元，可供出售证券 - 股票分别为4450万美元和4530万美元[70] - 2022年3月31日和2021年12月31日，未偿债务公允价值分别约为11.212亿美元和12.199亿美元，账面价值分别为11.988亿美元和11.987亿美元[71] - 截至2022年3月31日，公司总使用权资产净额为1.112亿美元，总租赁负债为1.154亿美元；截至2021年12月31日，总使用权资产净额为1.072亿美元，总租赁负债为1.11亿美元[75] - 2022年第一季度，公司租赁成本为780万美元，2021年同期为800万美元[75] - 2022年第一季度，公司为经营租赁负债支付现金740万美元，2021年同期为640万美元；以新经营租赁负债换取使用权资产830万美元，2021年同期为350万美元[75] - 2022年和2021年第一季度，公司分别产生重组费用和资产减值060万美元和220万美元[78] - 2022年第一季度，公司回购14.75万股，成本为2830万美元，其中200万美元于4月结算；截至2022年3月31日，剩余股份回购授权金额为6.837亿美元[87] - 2022年第一季度，公司股票期权加权平均公允价值为41.66美元，2021年同期为38.59美元[92] - 2022年第一季度，公司股票期权总费用所得税后为310万美元，2021年同期为260万美元[92] - 截至2022年3月31日，公司股票期权未确认补偿成本为1540万美元，预计在1.1年的加权平均期间内确认[92] - 2022年第一季度，公司其他综合（损失）收入税后为 - 1890万美元，2021年同期为 - 4700万美元[86] - 截至2022年3月31日，经营租赁 - 建筑和设备的加权平均剩余租赁期限为8.12年，加权平均折现率为3.16%；经营租赁 - 车辆的加权平均剩余租赁期限为2.25年，加权平均折现率为1.02%[76] - 2022年第一季度销售达75110万美元，增长15%，有机销售增长12%[111] - 2022年第一季度营业利润为18760万美元，增长21%，调整后营业利润增长18%至18760万美元[111] - 2022年第一季度营业利润率为25.0%，提高110个基点，调整后营业利润率提高70个基点至25.0%[111] - 2022年第一季度归属于公司的净利润为14000万美元，增长24%，调整后归属于公司的净利润增长21%至14980万美元[111] - 2022年第一季度调整后EBITDA为21470万美元，占销售额的29%[111] - 2022年第一季度摊薄后每股收益为1.83美元，增加0.35美元，即增长24%，调整后摊薄后每股收益为1.96美元，增加0.34美元，即增长21%[111] - 2022年第一季度经营活动产生的现金流为7970万美元，因营运资金增加而下降，自由现金流为6360万美元，占调整后归属于公司净利润的42%[111] - 截至2022年3月31日，限制性股票总未确认薪酬成本为860万美元，预计在1.1年的加权平均期间内确认[94] - 截至2022年3月31日，现金结算限制性股票总未确认薪酬成本为470万美元，预计在1.2年的加权平均期间内确认[96] - 截至2022年3月31日，绩效股票单位总未确认薪酬成本为880万美元，预计在0.9年的加权平均期间内确认[99] - 2022年第一季度净销售额7.511亿美元，较2021年同期增长15%，国内增长26%，国际增长6%，美国以外客户销售额占比从2021年同期的54%降至50%[113][118] - 2022年第一季度营业利润1.876亿美元，较2021年同期增长21%，有机营业利润增长18%，收购带来3%的增长，较低的重组成本带来2%的有利影响，外汇换算带来2%的不利影响[116][118] - 2022年第一季度营业利润率为25.0%，较2021年同期增加110个基点，有机营业利润率增加130个基点，较低的重组成本带来30个基点的有利影响，收购导致40个基点的下降，外汇换算带来10个基点的不利影响[117][118] - 2022年3月31日，营运资金为12.13亿美元，流动比率为3.6:1，现金及现金等价物总额7.332亿美元，其中4.677亿美元存于美国境外[135] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金流为7970万美元，较2021年同期减少2960万美元，主要因营运资金增加，部分被较高的收益抵消[136][137] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金流为1.244亿美元，融资活动使用的净现金流为7130万美元[136] - 截至2022年3月31日，运营营运资金增至6.295亿美元，较2021年12月31日增加8150万美元[138][139] - 投资活动所用现金流增至1.244亿美元，较之前增加490万美元[140] - 融资活动所用现金流增至7130万美元，较之前增加3090万美元[141] - 2022年第一季度自由现金流为6360万美元，占调整后归属于IDEX净收入的42.5%，2021年同期为9470万美元，占比76.7%[143] - 2022年和2021年第一季度资本支出分别为1610万美元和1460万美元[145] - 截至2022年3月31日，公司回购14.75万股，花费2830万美元，剩余回购授权金额为6.837亿美元[146] - 截至2022年4月22日，公司又回购60362股，花费1170万美元[147] - 2022年3月31日，公司利息覆盖率为21.68:1，杠杆率为1.46:1，符合财务契约要求[148] - 2022年3月31日止三个月，公司报告的经营收入为1.876亿美元，2021年同期为1.555亿美元[157][159] - 2022年3月31日止三个月，公司调整后的经营收入为1.876亿美元，2021年同期为1.584亿美元[157] - 2022年3月31日止三个月，公司报告的净销售额为7.511亿美元，2021年同期为6.52亿美元[157][159] - 2022年3月31日止三个月，公司报告的经营利润率为25.0%，2021年同期为23.9%[157][159] - 2022年3月31日止三个月，公司调整后的经营利润率为25.0%，2021年同期为24.3%[157] - 2022年3月31日止三个月，公司报告的归属于IDEX的净收入为1.4亿美元，2021年同期为1.127亿美元[158] - 2022年3月31日止三个月，公司调整后的归属于IDEX的净收入为1.498亿美元，2021年同期为1.234亿美元[158] - 2022年3月31日止三个月，公司报告的摊薄后每股收益为1.83美元，2021年同期为1.48美元[158] - 2022年3月31日止三个月，公司调整后的摊薄后每股收益为1.96美元，2021年同期为1.62美元[158] - 2022年3月31日止三个月，公司EBITDA为2.174亿美元，2021年同期为1.779亿美元[159] - 2022年第一季度EBITDA为2.174亿美元，2021年同期为1.779亿美元[160] - 2022年第一季度调整后EBITDA为2.147亿美元，2021年同期为1.808亿美元[160] - 2022年第一季度FMT、HST、FSDP和IDEX调整后EBITDA利润率分别为32.5%、31.7%、26.9%和28.6%，2021年同期分别为29.4%、31.2%、30.6%和27.7%[160] - 2022年第一季度IDEX调整后EBITDA利息覆盖率为22.6，2021年同期为16.8[160] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度按报告单元划分，泵类收入9.74亿美元，2021年同期为8.2亿美元[50] - 公司三个可报告业务部门为流体与计量技术（FMT）、健康与科学技术（HST）和消防与安全/多元化产品（FSDP），2022年第一季度销售占比分别为36%、42%、22%，营业利润占比分别为39%、41%、20%[121][124] - FMT部门2022年第一季度净销售额2.72亿美元，较2021年同期增长12%，营业利润8040万美元，增长28%，营业利润率29.5%，增加370个基点[125] - HST部门2022年第一季度净销售额3.152亿美元，较2021年同期增长26%，营业利润8360万美元，增长26%，营业利润率26.5%，下降10个基点[126] - FSDP部门2022年第一季度净销售额1.647亿美元，较2021年同期

业绩总结 - IDEX公司2021年收入为28亿美元[5] - 2021年调整后的EBITDA率为27.7%[5] - 2021年自由现金流约为5亿美元，显示出强劲的现金生成能力[5] - 2021年调整后每股收益（EPS）年复合增长率为8.5%[13] - 2021年调整后营业利润率为27%[10] 用户数据 - 2021年流体与计量技术部门的收入占总收入的36%[10] - 健康与科学技术部门占41%[10] - 消防与安全部门占23%[10] - IDEX在北美的销售占比为49%[9] - 欧洲为25%，其他地区为26%[9] 市场表现 - IDEX的投资回报率（ROIC）在2021年为17.0%[22] - 自2011年以来，IDEX的总股东回报率（TSR）增长约250%，超过标准普尔500指数[24] - IDEX在多个细分市场中占据第一或第二的位置，显示出强大的市场领导力[8] - IDEX在全球运营超过90个地点，覆盖多种市场和行业[7]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司销售额达28亿美元，增长18%，有机销售额增长12%[119] - 2021年营业利润为6.37亿美元，增长22%，调整后营业利润增长23%至6.614亿美元[119] - 2021年营业利润率为23.0%，提高90个基点，调整后营业利润率提高110个基点至23.9%[119] - 2021年归属于IDEX的净利润为4.494亿美元，增长19%，调整后净利润增长21%至4.816亿美元[119] - 2021年EBITDA为7.238亿美元，占销售额的26%，覆盖利息费用近18倍，调整后EBITDA为7.654亿美元，占销售额的28%，覆盖利息费用近19倍[119] - 2021年摊薄后每股收益为5.88美元，增加0.94美元，即增长19%，调整后每股收益增加1.11美元，即增长21%至6.30美元[119] - 2021年经营活动产生的现金流为5.653亿美元，持平，自由现金流为4.926亿美元，是调整后归属于IDEX净利润的102%[119] - 2021年销售额增长18%，其中有机销售增长12%，收购带来4%的增长，外汇换算带来2%的有利影响，国内销售增长15%，国际销售增长20%[123] - 2021年净销售额为6.479亿美元，较2020年的5.629亿美元增长15%，有机销售增长13%，收购/剥离贡献2%[139] - 2021年经营收入为1.693亿美元，较2020年的1.442亿美元增长17%，有机增长13%，收购/剥离和重组各贡献2%[139] - 2021年末营运资金为11.98亿美元，流动比率为3.5:1，现金及现金等价物总计8.554亿美元，其中4.575亿美元存于美国境外[141] - 2021年经营活动现金流为5.653亿美元，较2020年减少400万美元；投资活动现金流为 - 6.981亿美元，较2020年增加5.255亿美元；融资活动现金流为 - 950万美元，较2020年减少3310万美元[142] - 2021年营运流动资金为5.48亿美元，较2020年增加1.17亿美元，收购、剥离和外币换算影响净增4440万美元[145] - 2021年自由现金流为4.926亿美元，较2020年的5.177亿美元下降，占调整后归属于IDEX净收入的102.3%，2020年为130.6%[149] - 2021年和2020年资本支出分别为7270万美元和5160万美元，经营现金流足以支持[152] - 公司2021年将季度现金股息从每股0.50美元提高8%至每股0.54美元，总股息支付从2020年的1.518亿美元增至2021年的1.611亿美元[155] - 2021年加权平均资本成本范围为8.25% - 9.75%，2020年为8.25% - 11.0%；2021年市场倍数范围为13.0x - 22.0x，2020年为13.0x - 24.0x；2021年终端增长率范围为2.5% - 3.5%，2020年为3.0% - 3.5%[157] - 2021年FMT、HST、FSDP、IDEX净销售额变化分别为11%、25%、15%、18%，2020年分别为 - 6%、 - 2%、 - 10%、 - 6%[163] - 2021年FMT、HST、FSDP、IDEX收购/剥离净影响分别为4%、5%、0%、4%，2020年分别为6%、2%、0%、3%[163] - 2021年FMT、HST、FSDP、IDEX外汇影响分别为1%、2%、2%、2%，2020年分别为0%、0%、1%、0%[163] - 2021年FMT、HST、FSDP、IDEX有机净销售额变化分别为6%、18%、13%、12%，2020年分别为 - 12%、 - 4%、 - 11%、 - 9%[163] - 2021年毛利润为12.245亿美元，2020年为10.274亿美元；2021年调整后毛利润为12.361亿美元，2020年为10.315亿美元[165] - 2021年净销售额为27.648亿美元，2020年为23.516亿美元；2021年毛利率为44.3%，2020年为43.7%；2021年调整后毛利率为44.7%，2020年为43.9%[165] - 2021年IDEX报告的经营收入为6.37亿美元，2020年为5.207亿美元；2021年调整后经营收入为6.614亿美元，2020年为5.366亿美元[166] - 2021年IDEX报告的经营利润率为23.0%，2020年为22.1%；2021年调整后经营利润率为23.9%，2020年为22.8%[166] - 2021年IDEX净销售额为27.648亿美元，2020年为23.516亿美元[166] - 2021年和2020年归属IDEX的报告净利润分别为4.494亿美元和3.778亿美元，调整后净利润分别为4.816亿美元和3.965亿美元[167] - 2021年和2020年归属IDEX的报告摊薄每股收益分别为5.88美元和4.94美元，调整后摊薄每股收益分别为6.30美元和5.19美元[167] - 2021年和2020年IDEX的EBITDA分别为7.238亿美元和5.986亿美元，调整后EBITDA分别为7.654亿美元和6.229亿美元[168][169] - 2021年和2020年IDEX的EBITDA利润率分别为26.2%和25.5%，调整后EBITDA利润率分别为27.7%和26.5%[168][169] - 2021年和2020年IDEX的EBITDA利息覆盖率分别为17.6和13.4，调整后EBITDA利息覆盖率分别为18.7和13.9[168][169] - 2021年和2020年IDEX的净销售额分别为27.648亿美元和23.516亿美元[168] - 2021年和2020年IDEX的报告营业利润率分别为23.0%和22.1%[168] - 截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，公司的外汇交易损失分别为110万美元、300万美元和330万美元[172] - 2021年现金及现金等价物为8.554亿美元，2020年为10.259亿美元[201] - 2021年应收账款净额为3.564亿美元，2020年为2.931亿美元[201] - 2021年存货为3.704亿美元，2020年为2.899亿美元[201] - 2021年总资产为49.172亿美元，2020年为44.144亿美元[201] - 2021年总负债为21.141亿美元，2020年为18.741亿美元[201] - 2021年股东权益为28.031亿美元，2020年为25.402亿美元[201] - 2021年净销售额为27.648亿美元，2020年为23.516亿美元，2019年为24.946亿美元[204] - 2021年净利润为4.493亿美元，2020年为3.778亿美元，2019年为4.255亿美元[204][207] - 2021年基本每股收益为5.91美元，2020年为4.98美元，2019年为5.62美元[204] - 2021年综合收益为3.932亿美元，2020年为4.916亿美元，2019年为4.274亿美元[207] - 2021年累计折算调整为 - 7.56亿美元，2020年为10.78亿美元，2019年为0.01亿美元[207] - 2019年发行696,133股普通股，2020年发行688,563股，2021年发行258,875股[207] - 2019年回购388,953股普通股，2020年回购876,423股[207] - 2019年现金股息为每股2.00美元，2020年为每股2.00美元，2021年为每股2.16美元[207] - 2021年股东权益为28.031亿美元，2020年为25.403亿美元，2019年为22.632亿美元[207] - 2021年基本加权平均流通股为7600万股，2020年为7570万股，2019年为7560万股[204] - 2021年、2020年和2019年净收入分别为4.493亿美元、3.778亿美元和4.255亿美元[213] - 2021年、2020年和2019年经营活动提供的净现金流分别为5.653亿美元、5.693亿美元和5.281亿美元[213] - 2021年、2020年和2019年投资活动使用的净现金流分别为6.981亿美元、1.726亿美元和1.37亿美元[213] - 2021年、2020年和2019年融资活动使用的净现金流分别为0.095亿美元、0.426亿美元和2.276亿美元[213] - 2021年、2020年和2019年现金及现金等价物净（减少）增加额分别为 - 1.705亿美元、3.933亿美元和1.662亿美元[213] - 2021年、2020年和2019年广告成本分别为1070万美元、990万美元和1570万美元[225] - 2021 - 2019年基本加权平均流通普通股分别为7600万、7570万、7560万，摊薄加权平均流通普通股分别为7640万、7640万、7650万[236] - 2021 - 2019年总工程费用分别为8290万、8230万、9240万美元，研发费用分别为5010万、4820万、5640万美元[240] - 2021 - 2019年外币交易净损失分别为110万、300万、330万美元[241] - 2021、2020、2019年总净销售额分别为27.648亿美元、23.516亿美元、24.94亿美元[280] - 2021年12月31日和2020年12月31日，客户应收账款分别为3.549亿美元和2.883亿美元[285] - 2021年12月31日和2020年12月31日，递延收入分别为8120万美元和5880万美元[286] - 2021年初和年末商誉分别为19.803亿美元和21.677亿美元[288] - 2020年初和年末商誉分别为17.797亿美元和18.956亿美元[288] - 2021年商誉变动包括外币折算 - 3740万美元、收购3.1亿美元、处置业务 - 10万美元、收购调整 - 40万美元[288] - 2020年商誉变动包括外币折算5260万美元、收购6150万美元、收购调整180万美元[288] - 2021年末无形资产总值8.747亿美元，净值5.973亿美元；2020年末总值6.661亿美元，净值4.156亿美元[289] - 2021、2020和2019年无形资产摊销分别为5640万美元、4180万美元和3730万美元，预计2022 - 2026年分别约为6130万、5810万、5360万、5200万和5020万美元[291] - 2021年末借款总额12.001亿美元，长期借款11.903亿美元；2020年末借款总额10.502亿美元，长期借款10.444亿美元[292] - 2021年12月31日，公司总借款为12.001亿美元，2023年到期1亿美元，2025年到期1.001亿美元，之后到期10亿美元[306] - 2021年和2020年12月31日，未偿债务的公允价值分别约为12.199亿美元和11.276亿美元，账面价值分别为11.987亿美元和10.493亿美元[313] 各业务线数据关键指标变化 - 流体与计量技术（FMT）部门2021年净销售额为9.987亿美元，增长11%，营业利润为2.593亿美元，增长10%，营业利润率为26.0%，下降20个基点[134] - 健康与科学技术（HST）部门2021年净销售额为11.218亿美元，增长25%，营业利润为2.889亿美元，增长40%，营业利润率为25.8%，提高280个基点[135] 公司收购与出售相关情况 - 公司预计以1.2亿美元现金收购Nexsight, LLC及其业务，预计2022年第一季度末完成交易[150] - 截至2021年12月31日，公司采购义务约为3.474亿美元，其中3.204亿美元预计在2022年结算[151] -

业绩总结 - 2021年第四季度销售额为$715百万，同比增长11%[10] - 2021年全年销售额为$2,765百万，同比增长21%[10] - 2021年第四季度调整后每股收益为$1.55，同比增长12%[10] - 2021年全年调整后每股收益为$6.30，同比增长13%[10] - 2021年自由现金流为$518百万，同比增长9%[10] - 2021年调整后营业收入为$661百万，较2020年增长24%[13] - 2021年全年报告的运营收入为FMT 259.3百万美元，HST 288.9百万美元，FSDP 169.3百万美元，IDEX 520.7百万美元[35] 未来展望 - 2022年第一季度预计GAAP每股收益范围为$1.57至$1.60，调整后每股收益范围为$1.73至$1.76[14] - 2022年全年预计GAAP每股收益范围为$6.70至$7.00，调整后每股收益范围为$7.33至$7.63[15] - 2022年预计报告收入增长为6%至9%，有机收入增长为5%至8%[15] - 2022年第一季度预计运营利润率约为23%[14] 用户数据 - FMT的净销售额变化为10%，HST为25%，FSDP为12%，IDEX为16%[31] - FMT的有机净销售额变化为7%，HST为16%，FSDP为13%，IDEX为11%[31] - 报告的运营收入为FMT 63.9百万美元，HST 75.9百万美元，FSDP 42.8百万美元，IDEX 162.0百万美元[33] 资本支出 - 2021年资本支出为27.2百万美元，2020年为12.2百万美元[40] 负面信息 - 2021年自由现金流为492.6百万美元，2020年为517.7百万美元[40]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度订单7.95亿美元，整体增长17%，有机增长13%；全年订单增长26%，有机增长21%；与2019年全年相比，有机订单增长15% [15] - 第四季度销售额7.15亿美元，整体增长16%，有机增长11%；全年销售额28亿美元，整体增长18%，有机增长12%；与2019年全年相比，有机销售额增长4% [15] - 第四季度毛利润率扩大20个基点至44%；全年毛利润率扩大60个基点，调整后毛利润率扩大80个基点至44.7% [15] - 第四季度营业利润率为22.7%，较上年增长10个基点；调整后营业利润率下降60个基点；全年营业利润率为23%，较上年增长90个基点；调整后营业利润率为23.9%，较上年增长110个基点 [15][16] - 第四季度有效税率为22.5%，与上年的22.2%基本持平；全年有效税率为22.5%，高于上年的19.7% [16] - 第四季度净利润1.19亿美元，每股收益1.55美元；调整后净利润1.19亿美元，调整后每股收益1.55美元，较上年调整后每股收益增长0.18美元或13%；全年净利润4.49亿美元，每股收益5.88美元；调整后净利润4.82亿美元，调整后每股收益6.30美元，较上年调整后每股收益增长1.11美元或21% [16] - 第四季度自由现金流1.36亿美元，为调整后净利润的115%；全年自由现金流4.93亿美元，较去年下降5%，为调整后净利润的102% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 流体与计量技术（FMT）业务 - 预计2022年工业日费率业务增长，下半年大型项目有望回归；农业业务因作物价格高、农民情绪好和新设备供应有限，售后市场需求旺盛；市政水业务稳定，市场乐观情绪提升，项目规划活动增加；能源和化工市场有望回升；北美移动卡车市场因建筑市场强劲和家庭取暖油价格上涨而改善，北美管道2022年资本预算有适度增加；国际油气报价活动超过国内需求 [9][10] - FMT业务在实现价格方面处于有利地位，预计2022年利润率将提高；2021年完成的成本优化项目和新的运营生产力项目将在2022年产生良好效益，但会受到自由支配支出反弹和资源持续投资的影响 [10] 健康与科学技术（HST）业务 - 预计在三个业务板块中增长最强劲，公司计划在该板块进行最大规模的资源投资以支持增长；利润率有望因销量杠杆作用而提高，但会部分被资源投入抵消 [11] - HST业务在所有主要终端市场需求强劲，包括半导体、食品和制药、分析仪器和生命科学等领域；下一代测序仪器需求增长，研究和临床应用超过新冠检测和监测；在半导体领域，受益于全球宽带和卫星通信趋势；汽车业务受供应链问题影响增长受限，但潜在市场需求良好，预计随着供应链问题缓解，业绩将改善；该板块内的工业业务与FMT业务面临类似趋势 [11][12] 消防与安全多元化产品（FSD）业务 - 预计2022年面临较大挑战；北美原始设备制造商（OEM）在底盘和零部件供应方面面临严重供应链限制，影响生产；救援业务方面，大型招标项目滞后，受中国本地化政策影响延迟；预计短期内情况不会缓解，有望在下半年恢复 [13] - 带状业务受汽车供应链问题影响当前需求下降，但由于在关键车型上的产品含量优势，业务表现仍优于整体市场；短期内，配送业务有望保持增长势头，但全年来看，随着北美项目补货周期结束，业务将出现变化；预计2022年价格成本不利局面将得到改善，但会受到配送量减少和有针对性投资的影响 [13][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略仍着眼长远，核心业务为高度工程化、专业化的关键任务应用产品，将继续部署资本并投资资源以推动有机增长，利用强劲的需求环境 [8] - 公司资产负债表有充足的能力，将在并购方面积极进取，预计本季度完成对Next Site的收购，其技术和能力将补充公司FMT业务中的水平台 [9] - 公司将继续利用80/20工具包创建高效、创新和创造价值的业务，专注于投资所需资源，使业务能够抓住增长机会 [25] - 公司将继续发展高性能团队，营造激励人心的企业文化，关注多元化、公平和包容 [25] - 公司强大的运营现金流和资产负债表使其能够继续投入资本，已确定多个高回报的有机投资机会，包括投资新的工业自动化、支持数字化工作、在中国和印度进行设施扩建等 [26] - 公司并购机会管道强劲，期待在2022年投入更多资本进行并购 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是创纪录的一年，公司在大多数关键指标上创下历史新高，需求强劲，从2020年实现强劲反弹 [5] - 供应链环境仍然严峻，新冠疫情影响多变，预计至少在2022年上半年，这些挑战仍将处于较高水平，影响公司生产效率和客户、供应商运营 [7][8] - 尽管面临短期挑战，但公司对增长潜力和终端市场前景持乐观态度，多数终端市场条件有利 [14] - 2022年第一季度，预计GAAP每股收益为1.57 - 1.60美元，调整后每股收益为1.73 - 1.76美元，有机收入增长6 - 7%，营业利润率约为23%；全年预计GAAP每股收益为6.70 - 7美元，调整后每股收益为7.33 - 7.63美元，有机收入增长5 - 8%，营业利润率约为24% [20] 其他重要信息 - 公司将在指导和业绩中对与收购相关的无形资产摊销进行调整，按此定义，2021年第四季度调整后每股收益为1.71美元，全年调整后每股收益为6.87美元 [20] - 2022年资本支出预计约为9000万美元，高于2021年；自由现金流预计约为调整后净利润的105%；全年公司成本预计约为8000万美元 [21] - 公司盈利指导不包括未来收购和任何未来重组费用的影响，Nextsite交易尚未完成，未包含在上述数据中 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: FMT业务中项目在上半年滞后的情况，客户对话中项目是否会无限期延迟及推进的紧迫性如何 - 目前市场有需求支持项目推进，但整合资源完成复杂项目难度大，开始出现中小型项目扩张和大型项目的阶段性推进，不同市场情况有所差异 [28] 问题2: 2022年自由现金流指导中，资本支出增加，考虑到持续挑战，营运资金是否会有类似2021年的增长 - 随着时间推移，营运资金增长会有所减少，部分库存增加是为了应对供应商交货期延长，预计不会像2021年那样大幅增长 [30] 问题3: 公司是否在重新审视流程以应对供应链冲击 - 公司整体供应链布局良好，与当地供应商关系紧密，目前改变布局较困难；公司正在关注简化业务，寻找更模块化、简单的设计以适应供应基础 [33] 问题4: 考虑到供应链挑战和资本支出决策的带宽问题，如何看待需求或订单管道下降的风险 - 长期来看，一些因产能不足或劳动力挑战的项目需求仍然存在，尽管项目可能延迟，但相关对话仍活跃；而一些依赖特定条件或新技术的项目，受冲击的可能性较大 [37][38][39] 问题5: 如何看待2022年指导中利润率和收入的盈利能力与正常顺序曲线的关系，以及何时能恢复更可重复的状态 - 指导中隐含着随着时间推移业务会逐步增长，第二季度相对第一季度会有几个百分点的增长，之后保持稳定；利润率预计会随着销量增长而逐步提升 [41][42] 问题6: 第四季度3500万美元的自由支配支出和增长投资是否在第四季度集中投入，2022年这两项投资的目标、时间分布和预期回报如何 - 支出在全年逐步增加，第四季度略有增加；投资主要针对公司在终端市场中具有优势的业务前端和技术领域的人员；回报通常较强，且由于投资与人相关，可根据情况灵活调整 [48][51][52] 问题7: 能否估算因产品缺货或客户未准备好而未发货的收入金额 - 第四季度，若零部件和劳动力充足，有机收入可能会额外增加3 - 5% [54] 问题8: 能否简要介绍Nextsite公司 - Nextsite主要在北美市场开展业务，专注于下水道检查，拥有强大的软件能力，其业务与公司水技术业务契合，是公司长期合作伙伴，收购将为公司带来新的机会 [56] 问题9: 各业务板块价格成本动态如何，定价变化的传导速度、定价能力差异以及长周期订单积压的定价策略是否有结构性变化 - FMT业务价格成本表现最强，通过渠道销售，有能力应对成本上涨；HSP业务主要面向OEM，定价机会更多在年度合同；FSD业务中，消防和救援业务面临挑战，因长周期订单积压难以重新定价，但近期已提高年度合同价格，有望在下半年改善利润率；公司正在探索长周期定价的创新方式 [64][65][67] 问题10: 2022年增长投资和自由支配支出反弹对公司的影响，是否意味着2023年会有更多增长投资，以及长期增量利润率的展望 - 这些投资主要是为了重建支持公司增长的基础，并非新的支出阶段；正常情况下，公司的增量利润率在中30%左右，若剔除自由支配支出的影响，仍处于传统水平 [72][74] 问题11: 2021年收购支出创纪录，但资产负债表仍未充分利用，未来几年是否有足够的并购机会以类似规模部署资本 - 公司目标是继续以较高水平进行资本部署，投资资源也聚焦于此；并购市场竞争激烈，但公司会保持纪律，寻找高质量的投资机会 [76] 问题12: 如何看待各业务板块利润率相对于全年指导范围的增量变化，以及2022年预计实现的价格与2021年的比较 - 第一季度利润率与第四季度相似，随着时间推移，FMT业务利润率将逐步提升，HST业务利润率仍强劲但会因投资而有所缓和，FSD业务利润率将因价格成本改善而回升；2022年预计实现的价格将超过2021年的200个基点 [80][82] 问题13: HST业务在面临艰难比较基数的情况下仍有不错增长预期，增长的来源有哪些；FMT业务是否会因能源市场复苏而超预期 - HST业务增长源于市场动态，如制药、光学技术、下一代测序等领域需求强劲；FMT业务对能源市场有个位数的直接暴露，能源市场复苏将带来积极影响，若超预期表现，将为业务带来上行空间 [86][87][89] 问题14: 资本配置中，并购目标是否有特定的终端市场偏好，如何结合终端市场和周期进行考虑；劳动力约束导致的成本增加是由于工资上涨还是劳动力供应问题 - 并购目标通常关注具有增长潜力的细分应用领域，可能出现在任何业务板块，如2021年收购的ABEL Pumps和Airtech与替代能源应用相关；劳动力成本方面，公司劳动力强度相对较低，工资通胀有一定影响，但不是利润表的主要驱动因素，公司通过定价来应对 [92][93][94] 问题15: FMT业务中Flow MD在年度报告中是逆风因素，第四季度情况如何；Nextsite的预期增值情况以及对调整后每股收益的摊销影响如何；劳动力成本占销售成本的大致比例是多少 - Flow MD业务在第四季度基本保持中性，目前运行率在第三季度触底后有望逐步改善；Nextsite是一家5000万美元的业务，EBITDA利润率约为20%，交易完成后将纳入指导；直接劳动力成本占销售成本的7 - 8% [100][102][105] 问题16: 公司在产能约束和交货期方面与竞争对手相比表现如何，是否有特定业务面临更大挑战；2022年资本支出增加，最佳投资机会在哪里，是一次性投入还是可持续的 - 公司业务模式通常更具反应性和灵活性，在大多数业务中表现良好，但在电子相关业务中面临挑战，不过与竞争对手相比并无明显竞争劣势；资本支出增加包括新兴市场的设施扩建（一次性）、工业自动化、数字化等方面，部分将成为未来的常态 [110][111][113] 问题17: 生命科学业务的胜利是否与新冠相关，公司在半导体产能建设中的定位如何；订单方面，是否有客户双重下单或提前下单的迹象 - 生命科学业务增长主要源于癌症快速检测、即时医疗等长期趋势，新冠并非主要驱动因素；公司在半导体领域参与基础设施建设和光学计量及质量检测环节，该领域产能建设仍有很大空间；由于产品高度定制化，双重下单或提前下单的情况较少，目前占比约为1个百分点 [117][119] 问题18: FMT业务第四季度利润率同比下降180个基点的原因是什么，是否是供应链问题的加速；第四季度供应链限制导致的3 - 5%有机收入损失对上半年和下半年的指导有何影响，是否意味着下半年指导保守 - 若剔除FMD和ABEL业务，FMT业务利润率基本持平；第四季度利润率下降的原因包括工作天数减少导致的吸收不足、设施整合的最终成本以及年底的加班和运费增加；第四季度的情况会影响第一季度的预期，但随着季节性业务回升、疫情缓解和劳动力回归，预计业务将逐步改善，并非过于保守 [125][128] 问题19: Nextsite的软件业务占比和是否有经常性收入部分 - 软件能力嵌入在产品中，难以明确区分占比，但公司重视该能力 [133]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度订单7.74亿美元，整体增长36%，有机增长28%，本季度积压订单增加6200万美元，三个业务部门与去年以及2019年第三季度相比均有强劲的有机表现 [29] - 第三季度销售额7.12亿美元，整体增长23%，有机增长15%，排除Flow MD影响，有机销售额整体增长18% [30] - 第三季度毛利率扩大50个基点至43.8%，排除与Airtech收购相关的910万美元税前公允价值库存增加费用影响，调整后毛利率为45%，且环比有所改善 [31] - 第三季度营业利润率为22.6%，与去年持平，调整后营业利润率为24.3%，较去年增加120个基点 [31][32] - 第三季度有效税率为23.4%，高于去年的14.4%，第三季度净利润为1.16亿美元，每股收益为1.51美元，调整后净利润为1.25亿美元，调整后每股收益为1.63美元，较去年调整后每股收益增长0.23美元或16% [33][34] - 本季度自由现金流为1.42亿美元，较去年增长5%，为调整后净利润的113% [35] - 第四季度，预计调整后每股收益在1.55 - 1.58美元之间，有机收入增长9% - 10%，调整后营业利润率在23.5% - 24%之间，有效税率约为23%，预计外汇带来0.5%的收入增长，公司成本预计约为1900万美元 [41][42] - 全年，将每股收益指引范围从6.26 - 6.36美元缩小至6.30 - 6.33美元，维持全年有机增长11% - 12%，预计营业利润率约为24%，外汇预计为收入带来1.5%的增长，全年有效税率预计约为23%，资本支出预计约为6500万美元，自由现金流预计约为净利润的105%，公司成本预计约为7300万美元 [43][44] 各条业务线数据和关键指标变化 流体与计量技术（FMT）业务 - 工业日费率较第二季度有利，大型工业项目仍滞后，但报价活动和业务漏斗强度均有所改善 [19] - 农业业务表现强劲，实现创纪录的销量，水业务持续表现良好，市政支出稳定，对未来政府资金增加持乐观态度 [19] - 化工和能源市场因资本投资有限而滞后，但化工领域小型快速启动项目表现良好，对能源市场持谨慎乐观态度 [20] - Flow MD业务客户资本投资大幅回落，影响FMT有机销售额8%，排除该影响，FMT有机销售额将增长15%而非报告的7% [21] 健康与科学技术（HST）业务 - 所有终端市场需求强劲，半导体、食品和制药、分析仪器和生命科学等领域表现出色，通过有针对性的增长举措持续赢得市场份额 [22] 消防与安全多元化产品业务 - 是目前面临挑战最大的业务部门，由于直接原始设备制造商（OEM）敞口较高以及垂直整合导致的材料密集度较高，价格获取和销量抵消面临更大阻力 [23] - 北美消防OEM生产因供应链挑战持续挣扎，全球消防救援市场大型招标活动缓慢增加，但预计市场挑战将持续到2022年 [24] - 美国汽车生产因微处理器短缺而回落，影响了捆绑业务的表现，第三季度汽车停产影响较上一季度增加，业绩受到一定抑制 [25] - 点胶业务表现良好，关键客户因强劲的DIY市场需求进行资本部署，全球产品供应赢得市场份额 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 工业市场中，工业日费率较第二季度有利，但大型工业项目仍滞后，不过报价活动和业务漏斗强度有所改善 [19] - 农业市场表现强劲，实现创纪录的销量 [19] - 水业务市场中，市政支出稳定，对未来政府资金增加持乐观态度 [19] - 化工和能源市场因资本投资有限而滞后，但化工领域小型快速启动项目表现良好，对能源市场因燃料价格上涨和能源短缺担忧可能引发投资持谨慎乐观态度 [20] - 半导体、食品和制药、分析仪器和生命科学等市场在健康与科学技术业务中需求强劲 [22] - 汽车市场受供应链驱动的挑战影响，但因专注于高端欧洲车辆仍有增长 [23] - 全球消防救援市场大型招标活动缓慢增加，但市场挑战预计将持续到2022年 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续利用80/20原则，围绕最佳客户、最佳增长前景和关键业务优先事项开展业务 [11] - 积极推动价格调整，在条件允许的情况下适当且积极地提高价格 [12] - 持续进行有机投资，如在健康科学与技术业务中，建设新设施、整合光学设施、优化材料加工技术平台等，以实现长期可重复增长 [14][15] - 进行无机收购，近期收购的Abel Pumps和Airtech表现出色，公司资产负债表强劲，有充足资金支持未来收购和业务投资，并购业务渠道健康 [16][17] - 自2022年起，公司将提供每股收益指引并报告实际业绩，排除税后收购相关无形资产摊销的影响，以提高核心运营结果的透明度并便于与同行比较 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度供应链挑战持续存在，材料、劳动力和物流供应不足的长期环境对公司造成挑战，但本地化采购、生产和销售模式相对有一定优势 [9] - 短期内宏观经济逆风没有减弱迹象，预计将持续到2022年 [11] - 尽管面临诸多挑战，公司有机业务表现依然强劲，第三季度订单、销售额和积压订单均创纪录，积压订单比去年年底增加1.86亿美元 [13] - 工业项目回归信号增强，当前能源价格若持续，有望推动公司应用领域的投资 [13] - 公司对终端市场的发展轨迹保持乐观，尽管供应链存在挑战，但产品需求环境并未受到严重影响 [27] 其他重要信息 - 公司非执行董事长Bill Cook被美国全国公司董事协会评为年度上市公司董事 [47] - 上个月，IDEX基金会与美国男孩女孩俱乐部建立全国合作伙伴关系，符合基金会今年早些时候新增的公平与机会慈善支柱，旨在为社区内服务不足的有色人种创造机会 [49][50] - 公司年度9月员工敬业度调查结果显示，即使在充满挑战和意外变化的环境中，公司得分仍处于所有制造公司的前四分之一，全球团队开始制定战术计划以应对当地团队反馈 [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：第四季度利润率指引下降是否源于额外的自由支配再投资？ - 第三季度因劳动力需求高，一些原本计划的投资项目被推迟到第四季度，这将对整体利润转化率产生一定影响，但整体仍相对强劲 [59] 问题2：宏观约束是否导致准时交货指标下降，能否快速恢复，是否影响提价能力？ - 主要问题是延长了交货提前期，而非准时交货率，公司通过80/20原则为不同客户提供差异化服务，维持了较高的承诺兑现率，交货提前期的解决取决于材料供应、劳动力供应和物流等多方面因素，目前来看解决时间尚不确定，且这并未影响公司提价能力，因为公司模式相对有优势 [60][61][63] 问题3：公司在哪些方面感受到的供应链压力最大，是否错过营收，能否量化？ - 最大挑战是材料供应，公司采购大量定制材料且垂直整合程度不高，不同业务面临的具体挑战有所不同，如部分半导体和船舶密集型业务、电机和铸件等，劳动力供应在部分地区也是问题，物流资源尤其是小批量或海外运输也较为紧张，整体来看公司未错过营收，产品的差异化和技术优势支持价格提升 [71][72][74] 问题4：积压订单是否需要重新定价？ - 在不受合同限制的情况下，公司会根据情况对积压订单重新定价 [77] 问题5：如何看待各市场未来一两年的发展，如何平衡供应链挑战与需求恢复？ - 能源和化工市场仍滞后，汽车市场受干扰增加，健康科学技术业务表现强劲且有望持续，FMT业务在食品和制药领域开始出现产能扩张趋势，工业环境中的业务讨论也在推进，预计2022年初会有订单体现，从长期来看，工业领域仍有大量产能有待释放，供应链挑战是短期问题，随着产能供应增加和人员回归工作，吞吐量有望赶上订单率，但具体解决时间仍不确定 [83][85][91] 问题6：并购前景和业务漏斗可操作性如何？ - 公司今年增加了并购资源投入，业务漏斗在多个领域表现良好，对未来前景感到兴奋 [94] 问题7：2021年和2022年与收购无形资产摊销相关的数字预计是多少，如何看待Flow MD业务未来发展，目前提价实现情况及永久性提价比例如何？ - 公司将在1月底公布业绩时提供2021年相关数字和未来指引，Flow MD业务在解决问题和产品定位上具有IDEX特点，但产品销售价格和订单规模较大，属于资本密集型业务，目前处于稳定状态，主要围绕美国管道基础设施建设和翻新，今年提价超过200个基点，创历史纪录，大部分为永久性提价，将延续到2022年 [100][102][107] 问题8：供应链对本季度有机增长的影响能否量化，是否有机会在明年第一季度改善交货提前期，HST业务投资对核心业务的贡献及产品组合影响如何？ - 若供应链环境更有利，有机增长率可能会提高几个百分点，公司在努力解决供应链问题，包括解决劳动力短缺、进行资本支出、改进设计等，预计明年下半年营运资金方面会有改善机会，HST业务各报告单位利润率均有强劲扩张，尽管Airtech加入使利润率环比有所下降，但同类业务利润率仍处于高位，核心业务有望继续保持良好表现 [113][115][122] 问题9：客户订单中有多少是为了建立库存，有多少与实际需求趋势一致，是否会考虑进行更具变革性的大型收购？ - IDEX产品高度定制，不适合大量过度订购，客户订单模式的变化主要是延长了订单提前期以适应公司交货提前期的延长，公司会考虑各种规模的收购机会，但大型收购需具有IDEX特点以降低风险，此类机会相对较少且可操作性存在疑问 [127][128][132] 问题10：目标支出的背景情况如何，消防与安全业务如何重新控制成本压力？ - 公司的增长投资通常围绕引入具有特定技能的人员，专注于前端业务、战略规划和资产负债表运用等方面，消防与安全业务因OEM集中度较高和大型项目较多，成本控制相对滞后，但通过强调解决方案的关键性、市场份额和客户关系，长期来看利润率表现不会受到重大影响，只是需要更多时间来改善 [138][141][142] 问题11：随着供应链和通胀压力增加，投资目标是否发生变化，亚洲市场在第三季度和第四季度的增长趋势如何？ - 投资目标未发生变化，公司需同时应对短期供应链挑战和考虑长期增长趋势，亚洲市场整体表现良好，公司采取针对性策略进入特定细分市场，尽管中国市场存在一些增长放缓和特定市场投资带来的挑战，但公司产品的差异化优势有望克服这些问题，销售周期可能会延长 [148][152][155]

公司收购与出售情况 - 2021年3月10日，公司以1.063亿美元现金收购ABEL，确认商誉5950万美元、无形资产4600万美元[27][29] - 2021年6月14日，公司以4.71亿美元现金收购Airtech，确认商誉2.713亿美元、无形资产2.013亿美元，后续工作资本调整使收购价格增加170万美元[32][36] - 2020年2月28日，公司以1.212亿美元现金收购Flow MD，确认商誉6000万美元、无形资产5300万美元，后续获额外信息使收购价格调整310万美元[38][40] - 2020年11月23日，公司以190万美元现金收购Qualtek，确认商誉110万美元[41] - 2021年3月12日，公司以100万美元现金出售CiDRA，税前收益50万美元，记录所得税费用10万美元，CiDRA截至出售日在2021年产生收入90万美元[44] - 2021年3 - 9月和2020年3 - 9月，公司收购相关交易成本分别为440万美元和310万美元，其中2021年3 - 9月和2020年3 - 9月单季度分别为70万美元和130万美元[26] 公司投资与合作情况 - 2020年第四季度，公司对合资企业出资14.7万美元，持股55%，2021年1 - 9月追加出资47.957万美元，截至9月30日，合资企业未开始生产[45] - 2021年6月29日，公司向初创公司提供420万美元可转换本票，年利率5%，已记录应计利息10万美元，截至9月30日未记录信用损失准备[46] 会计准则相关 - 公司于2021年1月1日采用新会计准则，对合并财务报表无重大影响[24] - 公司收购业务按ASC 805处理，收购公司账目自收购日起纳入合并财务报表[25] 业务部门情况 - 公司有三个可报告业务部门：流体与计量技术（FMT）、健康与科学技术（HST）和消防与安全/多元化产品（FSDP）[47] 财务关键指标变化（整体） - 2021年前三季度总净销售额为20.50002亿美元，2020年同期为17.36824亿美元[52] - 2021年前三季度总经营收入为4.74988亿美元，2020年同期为3.81748亿美元[52] - 2021年前三季度利息费用为3147.9万美元，2020年同期为3395.8万美元[52] - 2021年前三季度税前收入为4.26552亿美元，2020年同期为3.40469亿美元[52] - 截至2021年9月30日总资产为48.54579亿美元，截至2020年12月31日为44.14398亿美元[52] - 2021年第三季度总净销售额为7.12019亿美元，2020年同期为5.81113亿美元；2021年前九个月总净销售额为20.50002亿美元，2020年同期为17.36824亿美元[58] - 截至2021年9月30日，客户应收账款为3.67194亿美元，其中应收款项为3.52238亿美元，未开票应收款为0.14956亿美元；截至2020年12月31日，客户应收账款为2.88288亿美元[60] - 截至2021年9月30日，递延收入为7608万美元，其中流动递延收入为4505.5万美元，非流动递延收入为3102.5万美元；截至2020年12月31日，递延收入为5872.8万美元[61] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月和九个月内，产品和服务在某一时点转移给客户的收入约占总收入的95%，在一段时间内转移的收入约占5%[66][67] - 2021年第三季度基本加权平均普通股为7601万股，稀释加权平均普通股为7645.2万股；2020年同期基本加权平均普通股为7535.2万股，稀释加权平均普通股为7596万股；2021年前九个月基本加权平均普通股为7595.7万股，稀释加权平均普通股为7640.8万股；2020年同期基本加权平均普通股为7542.3万股，稀释加权平均普通股为7611.9万股[73] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，约30万股普通股期权未纳入稀释每股收益计算；2021年和2020年前九个月，分别约30万和60万股普通股期权未纳入计算[73] - 截至2021年9月30日，存货为3.53924亿美元，其中原材料和零部件为2.12427亿美元，在产品为4158.6万美元，产成品为9991.1万美元；截至2020年12月31日，存货为2.8991亿美元[74] - 2021年9月30日商誉余额为21.97084亿美元，较2020年12月31日的18.95574亿美元增加[75] - 2021年9月30日无形资产总额为8.83165亿美元，较2020年12月31日的6.6606亿美元增加[77] - 2021年前三季度无形资产摊销费用为4070万美元，2020年同期为3110万美元[78] - 预计2021年剩余三个月无形资产摊销费用约为1570万美元，2022年为6130万美元，2023年为5810万美元，2024年为5360万美元，2025年为5200万美元[78] - 2021年9月30日应计费用总额为2.52092亿美元，较2020年12月31日的2.08828亿美元增加[80] - 2021年9月30日其他非流动负债总额为2.58044亿美元，较2020年12月31日的2.66797亿美元减少[81] - 2021年9月30日借款总额为12.00131亿美元，较2020年12月31日的10.50215亿美元增加[82] - 2021年5月28日，公司公开发行5亿美元2.625%优先票据，净收益约为4.947亿美元[83] - 2021年6月16日，公司提前赎回3.5亿美元4.20%优先票据，产生提前偿债损失860万美元[85] - 2020年4月29日，公司公开发行5亿美元3.00%优先票据，净收益约为4.944亿美元[86] - 2019年5月31日公司签订8亿美元循环信贷协议，到期日为2024年5月31日，可展期一年，其中7500万美元可用于开具信用证，5000万美元可用于即日到账的摆动贷款[88] - 信贷协议借款利率为基准利率或调整后伦敦银行同业拆借利率加适用利差，利差范围为0.00% - 1.275%[89] - 截至2021年9月30日，循环信贷额度无未偿还余额，有720万美元未偿还信用证，净可用借款额度约为7.928亿美元[90] - 2010 - 2011年公司签订两份远期利率互换协议，共支付6890万美元，2020年和2021年提前赎回高级票据时分别加速确认140万美元和130万美元相关税前金额[96] - 截至2021年9月30日，交易性证券中，非合格补充高管退休计划持有的共同基金公允价值为1.0842亿美元，固定收益证券为9834万美元，股票为1061万美元；2020年12月31日，非合格补充高管退休计划持有的共同基金公允价值为1.3554亿美元[97] - 截至2021年9月30日，公司未偿债务公允价值约为12.489亿美元，账面价值为11.987亿美元；2020年12月31日，未偿债务公允价值约为11.276亿美元，账面价值为10.493亿美元[99] - 截至2021年9月30日，公司经营租赁的使用权资产净额为1.1092亿美元，租赁负债为1.14524亿美元；2020年12月31日，使用权资产净额为1.06586亿美元，租赁负债为1.10971亿美元[103] - 2021年第三季度和前九个月，公司租赁成本分别为9988万美元和2.5657亿美元；2020年同期分别为7775万美元和2.1043亿美元[103] - 截至2021年9月30日，经营租赁的建筑物和设备加权平均剩余租赁期限为8.65年，车辆为2.25年；加权平均折现率建筑物和设备为3.27%，车辆为1.30%；2020年12月31日，建筑物和设备加权平均剩余租赁期限为9.43年，车辆为2.01年；加权平均折现率建筑物和设备为3.51%，车辆为2.05%[105] - 2021年前九个月，公司为经营租赁负债支付现金2.3134亿美元，以新经营租赁负债换取使用权资产1.3853亿美元；2020年同期分别为1.9198亿美元和3.6707亿美元[105] - 2021年前九个月，公司因整合FMT部门设施产生0.8百万美元资产减值[108] - 2021年第三季度总重组成本为3204千美元，2020年同期为2917千美元；2021年前九个月总重组成本为8568千美元，2020年同期为6758千美元[108][110] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司重组应计费用分别为3.3百万美元和3.9百万美元[110] - 2021年第三季度其他综合收益（损失）为 - 27863千美元，2020年同期为48306千美元；2021年前九个月为 - 43561千美元，2020年同期为46096千美元[111] - 2020年3月17日，公司董事会批准增加500.0百万美元普通股回购授权，此前2015年12月1日已批准300.0百万美元，截至2021年9月30日，剩余授权金额为712.0百万美元[113] - 2020年前九个月，公司回购876千股普通股，成本为110.3百万美元，2021年前九个月无回购[113] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司有150百万股授权普通股和5百万股授权优先股，无优先股流通[114] - 2021年第三季度，股票期权加权平均公允价值为45.44美元，2020年同期为31.60美元；2021年前九个月为38.86美元，2020年同期为34.22美元[117] - 截至2021年9月30日，股票期权未行使数量为1072667股，行权价格为144.92美元[119] - 截至2021年9月30日，受限股未归属数量为113676股，授予日加权平均公允价值为168.24美元[120] - 受限股票奖励三个和九个月截至2021年9月30日的所得税后总费用分别为111.1万美元和332.8万美元，2020年同期分别为81.5万美元和242.1万美元[122] - 现金结算受限股票截至2021年1月1日未归属股份为63,940股，9月30日为59,474股；三个和九个月截至2021年9月30日的所得税后总费用分别为40.3万美元和287.6万美元，2020年同期分别为145.2万美元和274.2万美元[123] - 绩效股份单位九个月截至2021年9月30日加权平均公允价值为247.49美元，2020年为224.14美元；波动率为28.6%，2020年为19.5%；无风险利率为0.33%，2020年为1.30%[125] - 绩效股份单位截至2021年1月1日未归属股份为58,695股，9月30日为81,865股；三个和九个月截至2021年9月30日的所得税后总费用分别为155.8万美元和439.2万美元，2020年同期分别为252.3万美元和706.8万美元[126][127] - 截至2021年9月30日，股票期权、受限股票、现金结算受限股份和绩效股份单位的未确认补偿成本分别为1150万美元、780万美元、430万美元和610万美元，预计分别在1.3年、1.1年、1.0年和0.9年内确认[128] - 养老金福利三个和九个月截至2021年9月30日美国和非美国的净定期成本分别为11.6万美元和98.6万美元、1030.2万美元和295.9万美元，2020年同期分别为38.8万美元和93.8万美元、 - 18.4万美元和281.5万美元[123] - 其他退休福利三个和九个月截至2021年9月30日的净定期成本分别为11.2万美元和33.4万美元，2020年同期分别为17.5万美元和52.5万美元[132] - 公司预计2021年向确定受益计划和其他退休福利计划分别缴款约340万美元和100万美元，前九个月已缴款330万美元[132] - 公司在2021年前九个月结算美国养老金计划剩余义务，确认净损失970万美元；截至9月30日，该计划有盈余资产1090万美元[133][134] - 所得税费用三个和九个月截至2021年9月30日分别增至3530万美元和9600万美元，2020年同期分别为1740万美元和6380万美元；有效税率分别增至23.4%和22.5%，2020年同期分别为14.4%和18.7%[137][138] - 2021年前三季度销售额20.5亿美元，较2020年同期增长18%，其中有机销售额增长12%，收购带来3%增长，外币换算带来3%有利影响[150][153] - 2021年第三季度销售额7.12亿美元，较20