财务表现 - 公司第三季度销售额为13.94亿美元，同比下降2.8%[6] - 第三季度毛利率为23.7%，同比上升0.1个百分点[7] - 前9个月销售额为42.42亿美元，同比下降1.5%[10] - 前9个月毛利率为23.6%，同比下降0.4个百分点[11] 资本支出 - 前9个月资本支出为1.43亿美元，全年预计为1.7亿美元至1.9亿美元[15] 财务状况 - 公司目前无未偿还的银行贷款，有1.5亿美元的信用额度[16] 每股收益 - 第三季度每股A类普通股基本和摊薄收益分别为1.71美元和1.67美元，同比下降34.2%和34.3%[9] - 前9个月每股A类普通股基本和摊薄收益分别为5.76美元和5.63美元，同比下降32.3%和32.4%[14] - 第三季度每股B类普通股基本和摊薄收益均为1.55美元，同比下降34.3%[9] - 前9个月每股B类普通股基本和摊薄收益均为5.23美元，同比下降32.4%[14]

文章核心观点 - 英格尔斯市场公司营收增长停滞且利润率下降，但股票仍被低估，近期股价表现不佳可能是市场过度担忧，公司资产有潜在价值但短期内难以实现 [1][2][17] 公司业绩表现 - 2024财年迄今营收下降，第一季度下降0.8%，第二季度下降1.0% [7] - 利润率回落至更接近历史水平，目前营业利润率为4.0%，低于2021财年的6.8%，但高于疫情和高通胀前2014财年至2019财年3.3%的平均水平 [11] 行业环境影响 - 食品通胀放缓，2024年初“家庭食品”类别同比通胀率为1.0% - 1.2%，较疫情期间高位有所下降，部分公司还出现临时食品通缩 [7] - 零售汽油价格在公司第一和第二季度出现通缩，拉低了公司增长水平 [7] 估值与模型调整 - 公司股票当前市盈率为7.4，远低于低风险杂货连锁店的正常水平，公允价值估计为117.99美元，较当前股价高出73%，但低于此前的136.47美元 [5] - 调整贴现现金流（DCF）模型，预计2024财年营收增长为 - 1.2%，此前预计为1.0%，之后预计稳定增长2%；长期息税前利润率估计从4.0%下调至3.4% [8] - 加权平均资本成本（WACC）为6.75%，低于此前的7.25% [9] 资产潜在价值 - 截至2023财年，公司拥有账面价值11.287亿美元的建筑物和3.456亿美元的土地，当前市值约13亿美元，潜在土地销售价值可观 [14] - 资产售后回租或被大型运营商收购可创造股东价值，但公司创始家族控股，采取保守策略，短期内资产潜在价值难以实现 [14]

公司业务布局 - 公司在北卡罗来纳州等六个州运营198家超市，其中北卡罗来纳州75家、佐治亚州65家、南卡罗来纳州35家、田纳西州21家、弗吉尼亚州1家、阿拉巴马州1家[66] 自保储备金情况 - 截至2024年3月30日，公司自保储备金总计3460万美元，其中包括460万美元预期自保回收款[70] 供应商补贴情况 - 2024年3月30日和2023年3月25日结束的财季，供应商补贴冲减商品成本分别为3580万美元和2980万美元；六个月期间分别为7260万美元和6460万美元[72] - 2024年3月30日和2023年3月25日结束的财季，供应商广告补贴冲减广告费用分别为230万美元和190万美元；六个月期间分别为420万美元和390万美元[72] 季度净收入情况 - 2024财年第二季度净收入为3190万美元，2023财年同期为4050万美元[78] 季度净销售额情况 - 2024年3月30日结束的三个月净销售额为13.7亿美元，较2023年同期减少1310万美元，降幅0.95%[79] 季度毛利情况 - 2024年3月30日结束的三个月毛利为3.219亿美元，较2023年同期减少410万美元，降幅1.2%[80] 季度运营和管理费用情况 - 2024年3月30日结束的三个月运营和管理费用为2.848亿美元，较2023年同期增加1590万美元，增幅5.9%[81] 季度资产出售或处置收益情况 - 2024年3月30日结束的三个月资产出售或处置收益为770万美元，2023年同期为60万美元[83] 上半年净收入情况 - 2024财年上半年净收入为7530万美元，2023财年同期为1.099亿美元[87] 上半年毛利润情况 - 2024年3月30日止六个月毛利润为6.707亿美元，较2023年同期减少2640万美元，降幅3.79%，销售毛利率从24.3%降至23.5%[91] 上半年运营及管理费用情况 - 2024年3月30日止六个月运营及管理费用增至5.746亿美元，较2023年同期增加2950万美元，增幅5.4%，占销售百分比从19.0%升至20.2%[92] 上半年资产出售或处置收益情况 - 2024年3月30日止六个月资产出售或处置收益为830万美元，2023年同期为140万美元[93] 上半年利息费用及总债务情况 - 2024年3月30日止六个月利息费用为1130万美元，2023年同期为1070万美元，2024年3月总债务为5.391亿美元，2023年3月为5.567亿美元[94] 上半年所得税费用情况 - 2024年3月30日止六个月所得税费用为2480万美元，有效税率24.8%；2023年同期为3600万美元，有效税率24.7%[95] 上半年净收入及每股收益情况 - 2024年3月30日止六个月净收入为7530万美元，2023年同期为1.099亿美元，A类普通股基本和摊薄每股收益分别从5.92美元和5.79美元降至4.05美元和3.96美元，B类普通股从5.38美元降至3.68美元[96] 资本支出情况 - 2024年3月30日止六个月资本支出为9840万美元，2024财年资本支出计划约1.6 - 2亿美元，未来预计年资本支出1.2 - 1.6亿美元[97][98][100] 现金流量情况 - 2024年3月六个月运营产生净现金8590万美元，2023年同期为9440万美元，投资活动使用现金分别为9460万美元和8960万美元，融资活动使用现金分别为1790万美元和2170万美元[102][103] 股息支付情况 - 公司自1993年12月27日起，A类普通股和B类普通股分别按季度支付每股0.165美元和0.15美元现金股息，预计继续按季度支付，但董事会会定期重新考虑[115][116] 通胀情况 - 过去十二个月通胀从近期高位回落，截至2024年3月，所有项目、家庭食品、能源的消费者价格指数年化变化分别为3.5%、1.2%、2.1%[118][119] 金融工具及市场风险情况 - 公司利率互换协议当前总名义金额为1.423亿美元[123] - 公司不将金融工具用于交易或投机目的，也不常用高杠杆金融工具[123] - 自2023年9月30日财年的10 - K年度报告披露后，市场风险因素无重大变化[123]

财务数据关键指标变化 - 2024财年第二季度净销售额 - 2024财年第二季度净销售额为13.7亿美元，较2023年同期的13.8亿美元下降0.95%[2] 财务数据关键指标变化 - 2024财年第二季度毛利润 - 2024财年第二季度毛利润为3.219亿美元，占销售额的23.5%；2023财年同期为3.259亿美元，占销售额的23.6%[3] 财务数据关键指标变化 - 2024财年第二季度运营和管理费用 - 2024财年第二季度运营和管理费用为2.848亿美元，2023财年同期为2.689亿美元[4] 财务数据关键指标变化 - 2024财年第二季度净收入 - 2024财年第二季度净收入为3190万美元，2023财年同期为4050万美元[6] 财务数据关键指标变化 - 2024财年上半年净销售额 - 2024财年上半年净销售额为28.5亿美元，较2023年同期的28.7亿美元下降0.88%[7] 财务数据关键指标变化 - 2024财年上半年毛利润 - 2024财年上半年毛利润为6.707亿美元，占销售额的23.5%；2023财年同期为6.971亿美元，占销售额的24.3%[8] 财务数据关键指标变化 - 2024财年上半年运营和管理费用 - 2024财年上半年运营和管理费用为5.746亿美元，2023财年同期为5.451亿美元[9] 财务数据关键指标变化 - 2024财年上半年净收入 - 2024财年上半年净收入为7530万美元，2023财年同期为1.099亿美元[11] 财务数据关键指标变化 - 2024财年上半年资本支出 - 2024财年上半年资本支出为9840万美元，2023财年同期为9140万美元[12] 财务数据关键指标变化 - 公司总债务 - 截至2024年3月30日，公司总债务为5.391亿美元，2023年同期为5.567亿美元[10]

公司业务布局 - 公司在北卡罗来纳州等六个州运营198家超市[62] 自保储备金情况 - 截至2023年12月30日，公司自保储备金总计3420万美元，其中包含430万美元预期自保回收款[64] 供应商津贴与广告津贴 - 2023年和2022年财季，供应商津贴冲减商品成本分别为3680万美元和3440万美元，供应商广告津贴冲减广告费用分别为190万美元和200万美元[67] 可比门店销售情况 - 2023年和2022年三个月可比门店销售分别涉及198家和197家门店[69] 财务数据关键指标变化 - 净收入与净销售额 - 2024财年第一季度净收入4340万美元，2023财年第一季度为6940万美元；净销售额降至14.8亿美元，降幅0.82% [72][73] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2023年三个月毛利润3.488亿美元，较2022年减少2240万美元，降幅6.0% [74] 财务数据关键指标变化 - 运营和管理费用 - 2023年三个月运营和管理费用增至2.898亿美元，增幅4.9% [76] 财务数据关键指标变化 - 其他收入与利息费用 - 2023年三个月其他收入360万美元，2022年为140万美元；利息费用分别为570万美元和530万美元[79][80] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用 - 2023年三个月所得税费用1410万美元，有效税率24.6%；2022年为2250万美元，有效税率24.5% [81] 财务数据关键指标变化 - 资本支出 - 2023年三个月资本支出6320万美元，2024财年资本支出计划约1.6 - 2亿美元[83][84] 公司债券情况 - 2010年12月公司为北卡罗来纳州布恩科姆县的项目融资9970万美元债券，最终到期日为2036年1月1日[92] - 截至2023年12月30日，债券未偿还余额为5440万美元，自2014年1月1日起公司每年强制赎回450万美元[93] 公司借款与利率互换协议 - 2017年9月公司以约6000万美元有担保借款义务进行再融资，利率互换协议名义金额为2300万美元，固定利率3.962% [94] - 2019年12月公司完成1.55亿美元基于SOFR的浮动利率贷款，利率互换协议名义金额为1.227亿美元，固定利率2.998% [95] - 公司利率互换协议当前总名义金额为1.457亿美元，无其他重大市场风险因素变化[109] 公司债务协议情况 - 截至2023年12月30日，公司符合债务协议契约，按最严格契约可额外借款约17亿美元[98] 公司股息情况 - 自1993年12月27日起，公司A类普通股季度现金股息为每股0.165美元，B类为每股0.15美元[101] 杂货销售季节性差异 - 杂货销售有季节性差异，第一财季因节日销售较高，第二财季若无复活节通常最低[103] 通胀情况 - 过去十二个月通胀从近期高位回落，2023年12月所有项目通胀率3.4%，食品1.3%，能源 - 2.0% [104][105]

公司业务运营设施情况 - 公司运营165万平方英尺的仓储和配送设施，供应约57%的商品，其余43%从第三方采购[21] - 公司拥有并运营的牛奶加工厂供应约72%的牛奶产品，约81%的产品销往其他零售商等[22] - 截至2023年9月30日，公司运营189家英格尔斯超市和9家萨夫莫超市[29] - 截至2023年9月30日，公司运营114家药店和108个加油站[31] - 公司约57%的超市库存由自有仓库和配送设施供应，总部设施面积165万平方英尺[40] - 2023财年，公司新开0家店，关闭0家店，期末门店数198家，平均门店面积57,589平方英尺[49] - 公司通过183辆拖拉机和864辆拖车配送货物[43] 公司股权结构 - 截至2023年9月30日，董事长罗伯特·P·英格二世实益拥有约72.2%的投票权和22.9%的A类和B类普通股[24] 公司财务数据（营收与运营收入） - 2023财年总营收58.928亿美元，其中零售业务56.639亿美元占96.1%，其他业务2.289亿美元占3.9%[27] - 2023财年运营收入2.923亿美元，其中零售业务2.632亿美元占90.0%，其他业务0.291亿美元占10.0%[27] 公司区域销售数据 - 2023财年北卡罗来纳州、南卡罗来纳州、佐治亚州超市净销售额分别占41%、19%、32%[31] 公司销售效率指标 - 2023财年加权平均单店销售额为2856.5万美元[33] - 2023财年每平方英尺销售空间加权平均销售额为709美元[33] 公司服务业务情况 - 英格尔斯路边服务在129家门店提供，后续每月将增加门店[37] 公司员工情况 - 截至2023年9月30日，公司约有26,420名员工，其中93%为超市员工，约56%的超市员工为兼职[57] 公司商标情况 - “Ingles”商标2025年12月9日到期，“Laura Lynn”2024年3月13日到期，“Harvest Farms Organic”2024年8月5日到期，“The Ingles Advantage”2025年8月30日到期[61] 公司业务销售特性 - 公司超市业务杂货板块销售受节日和季节性住房影响，第一财季销售通常较高，第二财季通常最低[55] 公司竞争情况 - 公司主要竞争对手包括Aldi、Earth Fare、Food City等[51] 公司利率风险情况 - 公司受利率变化影响主要源于借款活动，但认为利率风险不重大[168][169] 公司债务情况 - 2023年9月30日，长期债务（可变利率）总额为151070千美元，平均利率6.95%[170] - 2023年9月30日，复苏区债券（可变利率）总额为54440千美元，平均年利率5.20%[170] - 2023年9月30日，优先票据（固定利率）总额为287875千美元，平均利率4.00%[170] - 2022年9月24日，长期债务（可变利率）总额为164833千美元，平均年利率4.09%[170] - 2022年9月24日，长期债务（固定利率）总额为4185千美元，平均利率4.40%[170] - 2022年9月24日，复苏区债券（可变利率）总额为58970千美元，平均年利率2.94%[170] - 2022年9月24日，优先票据（固定利率）总额为292250千美元，平均利率4.00%[170] 公司利率互换情况 - 利率互换将2450万美元可变利率债务的利率固定在3.962%[170][171] - 利率互换将1.246亿美元可变利率债务的利率固定在2.998%[170][171] 公司市场敏感工具风险评估 - 基于2023年9月30日公司市场敏感工具的公允价值，公司认为利率和汇率近期合理变动对未来收益、公允价值和现金流的潜在短期损失不重大[172] 公司库存供应情况 - 公司约43%的库存由当地经销商和制造商直接供应[42]

公司业务布局 - 公司在北卡罗来纳州、佐治亚州等多地运营198家超市[61] 自保储备情况 - 截至2023年6月24日，公司自保储备总计3090万美元，包含430万美元预期自保回收款[66] 供应商津贴与广告津贴 - 2023年和2022年6月24日及25日结束的财季，供应商津贴抵减商品成本分别为3140万美元和2540万美元；九个月期间分别为9600万美元和8350万美元[68] - 2023年和2022年6月24日及25日结束的财季，供应商广告津贴抵减广告费用分别为210万美元和160万美元；九个月期间分别为600万美元和530万美元[68] 财季净收入情况 - 2023年第三财季净收入4830万美元，2022年同期为6780万美元，主要因库存成本增加和员工成本上升[74] - 2023年前九个月净收入为1.582亿美元，2022年同期为2.026亿美元，主要因库存成本增加和员工成本上升[84] - 2023年前九个月净收入为1.582亿美元，2022年同期为2.026亿美元；A类普通股基本和摊薄每股收益分别为8.51美元和8.33美元，2022年同期为10.91美元和10.67美元；B类普通股基本和摊薄每股收益均为7.74美元，2022年同期为9.92美元[95] 财季净销售额情况 - 2023年6月24日结束的三个月净销售额14.3亿美元，较2022年同期减少2430万美元，降幅1.7%，主要因燃油销售减少[75] - 2023年前九个月净销售额为43.1亿美元，较2022年同期增加8100万美元，增幅1.9%，剔除燃油销售后，杂货可比门店销售额增长4.4%[85] 财季毛利润情况 - 2023年6月24日结束的三个月毛利润3.381亿美元，较2022年同期减少1380万美元，降幅3.9%，销售毛利率从24.1%降至23.6%[77] - 2023年前九个月毛利润为10.4亿美元，较2022年同期减少1580万美元，降幅1.5%，占销售额的百分比从24.9%降至24.0%[89] 财季运营和管理费用情况 - 2023年6月24日结束的三个月运营和管理费用2.709亿美元，较2022年同期增加1360万美元，增幅5.3%，销售占比从17.7%升至18.9%[78] - 2023年前九个月运营和管理费用为8.16亿美元，较2022年同期增加4380万美元，增幅5.7%，占销售额的百分比从18.3%升至18.9%[90] 财季资产出售或处置收益情况 - 2023年6月24日结束的三个月资产出售或处置收益11.62万美元，2022年同期为2.67万美元[81] - 2023年前九个月出售或处置资产收益为150万美元，2022年同期为120万美元；利息费用均为1610万美元[93] 财季所得税费用情况 - 2023年前九个月所得税费用为5170万美元，有效税率24.6%；2022年同期为6550万美元，有效税率25.1%[94] 资本支出情况 - 2023年前九个月资本支出为1.371亿美元，2023财年资本支出计划约为1.7 - 1.9亿美元，未来预计年资本支出在1 - 1.6亿美元[96][97][98] 现金流量情况 - 2023年前九个月经营活动产生的净现金为1.77亿美元，2022年同期为2.616亿美元；投资活动使用的现金分别为1.352亿美元和1.818亿美元；融资活动使用的现金分别为2820万美元和2410万美元[101][102][103] 股息支付情况 - 公司自1993年12月27日起，按季度支付现金股息，A类普通股每股0.165美元，B类普通股每股0.15美元，预计将继续按季度支付，但董事会会定期重新考虑[114][115] 通胀情况 - 过去十二个月通胀达到多年来最高水平，截至2023年6月24日的季度有所缓和，但仍影响食品、运输和劳动力成本，其中所有项目通胀率3.0%，家庭食品4.7%，能源 - 16.7%[118][119] 金融工具与市场风险 - 公司有利率互换协议，当前总名义金额为1.526亿美元[123] - 公司不将金融工具用于交易或投机，也不常用杠杆金融工具[123] - 市场风险因素与2022年9月24日年度报告相比无重大变化[123] 影响公司的因素 - 影响公司收入、财务状况等的因素包括新冠疫情潜在持续影响、扩张战略实施能力等[121] 前瞻性声明相关 - 公司不承担更新前瞻性声明的义务，除非法律要求[122] - 前瞻性声明中的实际结果通常与预期有差异，有时差异重大[120][121]

公司业务运营规模 - 公司在北卡罗来纳州等六个州运营198家超市[61] 自保储备金情况 - 截至2023年3月25日，公司自保储备金总计3110万美元，其中包含420万美元预期自保回收款[66] 供应商津贴与广告津贴抵减情况 - 2023年3月25日和2022年3月26日结束的财季，供应商津贴抵减商品成本分别为2980万美元和2620万美元；六个月期间分别为6460万美元和5800万美元[68] - 2023年3月25日和2022年3月26日结束的财季，供应商广告津贴抵减广告费用分别为190万美元和170万美元；六个月期间分别为390万美元和370万美元[68] 三个月财务数据关键指标变化 - 2023年3月25日结束的三个月，净销售额为13.81亿美元，较2022年同期增加350万美元，增幅0.25%；剔除燃油销售，杂货可比门店销售额增长3.4%[75] - 2023年3月25日结束的三个月，毛利润为3.259亿美元，较2022年同期减少2260万美元，降幅6.5%；毛利润率从25.3%降至23.6%[76] - 2023年3月25日结束的三个月，运营和管理费用为2.689亿美元，较2022年同期增加1420万美元，增幅5.6%；费用率从18.5%升至19.5%[77] - 2023年3月25日结束的三个月，资产处置收益为60万美元，2022年同期为130万美元[81] - 2023年3月25日结束的三个月，净收入为4050万美元，2022年同期为6860万美元；A类普通股基本和摊薄每股收益分别为2.18美元和2.13美元，2022年同期为3.70美元和3.61美元；B类普通股每股收益为1.98美元，2022年同期为3.36美元[84] 财年上半年及六个月财务数据关键指标变化 - 2023财年上半年净收入为1.099亿美元，2022财年上半年为1.348亿美元[85] - 2023年3月25日止六个月净销售额为28.7亿美元，较2022年同期的27.7亿美元增加1.053亿美元，增幅3.8%；剔除燃料销售，杂货可比门店销售增长4.67%[86] - 2023年3月25日止六个月毛利润为6.971亿美元，较2022年同期的6.991亿美元减少200万美元，降幅0.3%；销售毛利率分别为24.3%和25.3%[89] - 2023年3月25日止六个月运营及管理费用为5.451亿美元，较2022年同期的5.148亿美元增加3030万美元，增幅5.9%；占销售额的比例分别为19.0%和18.6%[90] - 2023年3月25日止六个月资产出售或处置收益为140万美元，2022年同期为120万美元[93] - 2023年3月25日止六个月利息费用为1070万美元，2022年同期为1080万美元；2023年3月债务总额为5.567亿美元，2022年3月为5.785亿美元[94] - 2023年3月25日止六个月所得税费用为3600万美元，有效税率为税前收入的24.7%；2022年同期为4280万美元，有效税率为24.1%[95] - 2023年3月25日止六个月净收入为1.099亿美元，2022年同期为1.348亿美元；A类普通股基本和摊薄每股收益分别为5.92美元和5.79美元，2022年同期为7.26美元和7.10美元；B类普通股基本和摊薄每股收益均为5.38美元，2022年同期为6.60美元[96] 资本支出情况 - 2023年3月25日止六个月资本支出为9140万美元；2023财年资本支出计划约为1.4 - 1.8亿美元；未来预计年资本支出约为1 - 1.6亿美元[97][98][99] 现金流量情况 - 2023年3月六个月运营产生净现金9440万美元，2022年同期为1.555亿美元；投资活动使用现金分别为8960万美元和1.426亿美元；融资活动使用现金分别为2170万美元和1760万美元[101][102][103] 股息支付情况 - 自1993年12月27日起，公司按季度支付现金股息，A类普通股每股0.165美元，B类普通股每股0.15美元，年利率分别为0.66美元和0.60美元[114] 前瞻性陈述相关情况 - 公司季度报告包含前瞻性陈述，实际结果常与陈述有差异[120] - 公司不承担更新前瞻性陈述的义务，除非法律要求[121] 影响公司业绩因素 - 影响公司业绩的因素包括疫情、扩张策略、竞争等[120] 金融工具与市场风险情况 - 公司有利率互换协议，当前总名义金额为1.56亿美元[122] - 公司不常使用金融工具进行交易或投机，也不使用杠杆金融工具[122] - 市场风险因素与2022年年度报告相比无重大变化[122]

公司业务运营规模 - 公司在北卡罗来纳州等六个州运营198家超市[57] 自保储备金情况 - 截至2022年12月24日，公司自保储备金总计3110万美元，其中包含410万美元预期自保回收款[61] 供应商补贴情况 - 2022年和2021财季，计入商品成本的供应商补贴分别为3440万美元和3190万美元，计入广告费用减少项的供应商广告补贴分别为200万美元和210万美元[63][64] 可比店铺销售情况 - 2022年和2021年三个月可比店铺销售分别包含197家和196家店铺[66] 净收入情况 - 2022年第一财季净收入为6940万美元，2021年为6620万美元[69] 净销售额情况 - 2022年三个月净销售额为15亿美元，较2021年增加1.018亿美元，增幅7.3%[70] 毛利润情况 - 2022年三个月毛利润为3.712亿美元，较2021年增加2070万美元，增幅5.9%[71] 运营及管理费用情况 - 2022年三个月运营及管理费用为2.762亿美元，较2021年增加1610万美元，增幅6.2%[72] 资本支出情况 - 2022年三个月资本支出为5930万美元，2023财年资本支出计划约为1.2 - 1.4亿美元[79][80] 运营产生净现金情况 - 2022年12月三个月运营产生的净现金为5730万美元，2021年为9500万美元[84] 投资活动现金使用情况 - 2022年12月24日和2021年12月25日结束的三个月内，投资活动使用的现金分别为5820万美元和1.311亿美元[85] 融资活动现金使用及债务偿还情况 - 2022年12月24日和2021年12月25日结束的三个月内，融资活动使用的现金分别为1070万美元和650万美元，2022年第四季度公司偿还了420万美元的抵押贷款债务[86] 信贷额度情况 - 公司有1.5亿美元的信贷额度，将于2026年6月到期，可发行最高1000万美元的信用证，截至2022年12月24日未发行[87] 债券融资及未偿还余额情况 - 2010年12月公司为北卡罗来纳州布恩科姆县的项目融资9970万美元债券，最终到期日为2036年1月1日，截至2022年12月24日未偿还余额为5900万美元[88][89] 借款再融资及利率互换情况1 - 2017年9月公司以房地产为抵押，将约6000万美元的有担保借款义务再融资为基于伦敦银行同业拆借利率的分期偿还浮动利率贷款，利率互换协议的当前名义金额为2900万美元，固定利率为3.92%[90] 借款再融资及利率互换情况2 - 2019年12月公司以房地产为抵押，完成了1.55亿美元基于伦敦银行同业拆借利率的分期偿还浮动利率贷款，利率互换协议的当前名义金额为1.305亿美元，固定利率为2.95%[91] 额外借款额度情况 - 截至2022年12月24日，公司在最严格的契约下可额外借款约23亿美元[94] 普通股股息支付情况 - 自1993年12月27日以来，公司对A类普通股和B类普通股分别按每股0.165美元和0.15美元的季度现金股息支付，年率分别为每股0.66美元和0.60美元[97] 消费者物价指数年化变化情况 - 过去十二个月，消费者物价指数中所有项目、家庭食品和能源的年化变化分别为6.5%、11.8%和8.3%[102] 利率互换协议总名义金额情况 - 公司目前利率互换协议的当前总名义金额为1.595亿美元[106]

公司业务设施与供应情况 - 公司运营165万平方英尺的仓库和配送设施，供应约55%的商品，其余45%从第三方采购[19] - 公司拥有的牛奶加工和包装厂供应约73%的牛奶产品，约78%的产品销售给其他零售商等[20] - 公司约55%的超市库存由自有仓库和配送设施供应，总部设施面积165万平方英尺[38] - 剩余45%的库存由当地经销商和制造商直接供应[40] - 公司拥有190辆牵引车和754辆拖车用于配送货物[41] 公司股权结构 - 截至2022年9月24日，董事长罗伯特·P·英格二世实益拥有约71%的投票权和23%的A类和B类普通股[22] 公司财务数据 - 收入情况 - 2022财年总零售收入547.57亿美元，占比96.4%，其他收入20.31亿美元，占比3.6%[25] 公司财务数据 - 运营收入情况 - 2022财年零售业务运营收入35.3亿美元，占比93.7%，其他业务运营收入2.39亿美元，占比6.3%[25] 公司门店情况 - 截至2022年9月24日，公司运营189家英格尔斯超市和9家萨夫莫超市[27] - 2022财年北卡罗来纳州超市净销售额占比41%，南卡罗来纳州占比19%，佐治亚州占比32%，田纳西州占比8%[29] - 2022财年加权平均单店销售额为2.7622亿美元[30] - 2022财年末超市总面积为1134.2万平方英尺，平均单店面积为57281平方英尺[30] - 2022财年每平方英尺销售空间的加权平均销售额为689美元[30] - 2022财年，公司新开0家店，关闭0家店，期末门店数198家，平均门店面积57,281平方英尺[46] 公司服务情况 - 英格尔斯路边取货服务在84家门店提供，后续每月将增加门店[35] 公司人员情况 - 2022年9月24日，公司约有26,000名员工，其中93%为超市人员，约58%的超市人员为兼职[54] 公司商标情况 - “Ingles”商标2025年12月9日到期，“Laura Lynn”2024年3月13日到期，“Harvest Farms Organic”2024年8月5日到期，“The Ingles Advantage”2025年8月30日到期[58] 公司业务销售特性 - 公司杂货业务销售受节日和季节性住房影响，第一财季销售通常较高，第二财季通常最低[52] 公司业务竞争情况 - 公司超市业务的主要竞争对手包括Aldi、Kroger、Walmart等[48] 公司业务监管情况 - 公司业务受美国食品药品监督管理局、美国农业部等政府机构监管[62] 公司债务情况 - 公司债务受未来业务需求、市场条件等因素影响，利率风险无法量化和预测，但公司认为风险不重大[177] - 2022年9月24日，长期可变利率债务总额为164,833千美元，平均年末利率为4.09%[179] - 2022年9月24日，长期固定利率债务总额为4,188千美元，平均利率为4.40%[179] - 2022年9月24日，复苏区债券可变利率债务总额为58,970千美元，平均年末利率为2.94%[179] - 2022年9月24日，高级固定利率票据总额为350,000千美元，平均利率为4.00%[179] - 2021年9月25日，长期可变利率债务总额为178,583千美元，平均年末利率为1.62%[179] - 2021年9月25日，长期固定利率债务总额为4,276千美元，平均利率为4.40%[179] - 2021年9月25日，复苏区债券可变利率债务总额为63,500千美元，平均年末利率为1.58%[179] - 2021年9月25日，高级固定利率票据总额为350,000千美元，平均利率为4.00%[179] 公司利率风险管理情况 - 公司偶尔使用金融或衍生工具管理利率风险，基于2022年9月24日市场敏感工具公允价值，认为利率和汇率近期变化带来的潜在损失不重大[181]