财务状况 - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为1,890,903美元，较2023年9月30日的4,898美元大幅增加[23] - 公司2024年6月30日的总资产为4,373,336美元，较2023年9月30日的2,545,762美元增加约72%[24] - 公司2024年6月30日的总负债为1,358,745美元，较2023年9月30日的4,489,348美元大幅下降约69.7%[26] - 公司2024年6月30日的总权益为3,014,591美元，较2023年9月30日的负1,943,586美元大幅改善[29] - 截至2024年6月30日,公司现金及现金等价物为1,890,903美元,累计亏损7,451,492美元,存在持续经营的重大不确定性[60][61] 经营业绩 - 公司2024年前三季度的总收入为395,495美元，较2023年同期的501,672美元下降约21.2%[32] - 公司2024年前三季度的净亏损为2,926,677美元，较2023年同期的2,864,167美元增加约2.2%[38] - 公司2024年第三季度的每股亏损为0.05美元，较2023年同期的0.08美元有所改善[40] - 收入较去年同期下降56%至45,682美元[167] - 收入较去年同期下降21%至395,495美元[167] - 材料和人工成本较去年同期下降75%至25,549美元[171] - 材料和人工成本较去年同期下降15%至404,157美元[172] - 销售、一般及管理费用较去年同期增加70%至1,032,165美元[173] - 销售、一般及管理费用较去年同期增加79%至2,919,899美元[173] - 坏账费用较去年同期下降100%至0美元[174] - 坏账费用较去年同期下降95%至59,935美元[174] - 经营亏损较去年同期下降31%至1,034,437美元[175] - 经营亏损较去年同期增加5%至3,078,135美元[176] 融资活动 - 公司于2023年12月完成IPO，募集资金7,859,534美元[43] - 公司于2023年12月18日完成首次公开发行,募集资金1,000万美元[132][133] - 公司资本化与可能成功完成的股权融资直接相关的费用，在融资完成后冲减融资所得[82] 重大事项 - 公司于2024年3月出售子公司获得73,715美元收益[43] - 公司于2024年3月承担13,000美元的认股权成本[43] - 公司于2022年1月21日完成了对Inno Metal Studs Corp.的100%股权收购[52] - 公司于2024年1月27日终止了Inno Research Institute LLC的运营[53] - 公司于2024年1月21日和2月11日分别成立了Inno Disrupts Inc.和Inno AI Tech Corp.两家全资子公司[54] - 公司于2023年7月24日实施了1:2的反向股票拆分[47] - 公司于2022年9月16日与Origin Bank签订了1,000,000美元的循环信用额度[116] - 公司于2021年10月28日向BancorpSouth Bank发行了一笔5年期4.75%的无担保承兑票据[118][119] 关联交易 - 公司与关联方Yunited Assets LLC、Baicheng Trading LLC、Vision Opportunity Fund LP等存在关联交易[121][122][123][124] 租赁情况 - 公司已与德克萨斯州的一家房东签订了为期5年的办公和生产场地租赁协议，月租金为4,129美元至5,089美元[141] - 公司已与加利福尼亚州科罗纳的一家房东签订了为期5年的办公和生产场地租赁协议，月租金为6,617美元至7,740美元[142] - 公司已与加利福尼亚州钻石酒吧的一家房东签订了为期2年的办公场地租赁协议，月租金为4,730美元至4,926美元[143] - 公司需承担租赁协议中规定的水电、保险和公共区域费用等费用[144] - 公司在2024年6月30日和2023年9月30日的合并资产负债表中分别确认了63.07万美元和43.78万美元的使用权资产，以及7.96万美元和48.81万美元的租赁负债[146] 会计政策 - 公司采用CECL模型计提应收账款坏账准备,并定期评估客户的回款情况[67][68][69] - 公司持有995,787美元的美国国债,于2024年6月20日购入并于7月30日到期[75] - 公司的金融工具公允价值主要采用第1层和第2层输入值进行计量[70][71][73][74] - 公司的现金及现金等价物、应收账款、应付账款等流动资产和负债的账面价值与公允价值近似[71] - 公司自成立以来采用会计准则ASC 606确认产品和服务销售收入[76] - 公司根据ASC 606的主要代理人考虑确定是否记录产品销售总额和相关成本或仅记录佣金净额[77] - 销售折扣在确认相关销售的期间入账，销售退货准备基于历史金额估计并在确认相关销售时入账[78] - 运输和处理成本记录为销售费用[78] - 存货按照成本与可变现净值孰低计量，定期评估存货的可变现净值并计提跌价准备[80,81] - 公司自2023年起采用新租赁准则ASC 842,确认使用权资产和租赁负债[87,88] - 公司采用权益结算的股份支付方式确认相关费用,并根据履约条件的可能性评估确认费用[90] 资产情况 - 公司截至2024年6月30日和2023年9月30日的预付费用和其他流动资产情况[111] - 公司截至2024年6月30日和2023年9月30日的固定资产情况[112][113][114][115] - 公司持有995,787美元的美国国债,于2024年6月20日购入并于7月30日到期[75] 风

财务数据关键指标变化（同比/环比） - 九个月营收为39.55万美元，较去年同期的50.17万美元下降21.2%[15] - 九个月净亏损为296.21万美元，与去年同期的297.17万美元基本持平[15] - 销售及行政费用增至291.99万美元，同比增长79.3%[15] - 每股亏损为0.15美元，较去年同期的0.16美元有所改善[15] - 截至2024年6月30日，公司净亏损为296.2万美元，与2023年同期的297.2万美元净亏损相近[22] - 2024年前九个月折旧费用为6.57万美元，较2023年同期的5.05万美元有所增加[22] - 2024年第二季度租赁成本为67,218美元，同比增长85%[117] 资产和负债变动 - 现金及现金等价物大幅增加至189.09万美元，相比2023年9月30日的0.49万美元增长显著[11] - 总资产从254.58万美元增至437.33万美元，增长71.8%[11] - 应收账款净额从7.04万美元降至0美元[11] - 库存从39.43万美元降至33.84万美元，减少14.2%[11] - 未实现收入从113.78万美元降至60.53万美元，减少46.8%[11] - 应收账款净额从2023年9月30日的70,435美元降至2024年6月30日的0美元，降幅100%[79] - 存货总额从2023年9月30日的394,293美元降至2024年6月30日的338,430美元，降幅14.2%[80] - 递延发行成本从2023年9月30日的538,765美元降至2024年6月30日的0美元，降幅100%[81] - 预付账款及其他流动资产从2023年9月30日的180,467美元增至2024年6月30日的316,348美元，增幅75.3%[83] - 物业及设备净值从2023年9月30日的869,584美元增至2024年6月30日的1,187,141美元，增幅36.5%[85] - 在建工程从2023年9月30日的497,000美元增至2024年6月30日的846,054美元，增幅70.2%[85] - 循环信贷额度在2024年6月30日已全额偿还并关闭，余额从2023年9月30日的560,000美元降至0美元[87] - 无息短期贷款余额从2023年9月30日的230,000美元降至2024年6月30日的50,000美元，降幅78.3%[88] - 应付票据长期贷款余额从2023年9月30日的160,239美元降至2024年6月30日的123,414美元，降幅23.0%[90] - 关联方应付账款余额从2023年9月30日的485,595美元降至2024年6月30日的0美元，降幅100%[94] - 截至2023年9月30日，公司应付股东Zfounder和Wise Hill的未偿还余额分别为55,000美元和122,000美元，截至2024年6月30日已全部偿还[96] 现金流表现 - 公司2024年前九个月经营活动产生的净现金流出为485.96万美元，较2023年同期的106.65万美元现金流出显著扩大[22] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为189.09万美元，较期初的4898美元大幅增加[22] - 2024年前九个月投资活动现金流出41.22万美元，主要用于固定资产购置[22] - 融资活动在2024年前九个月产生净现金流入715.78万美元，主要来自股票发行[22] 资本和股权变动 - 额外实收资本从283万美元增至1067.65万美元，增长277.2%[13] - 公司于2023年第四季度完成IPO，发行250万股普通股，融资785.95万美元[18] - 公司于2023年12月完成IPO，发行2,500,000股普通股，每股发行价4.00美元，总募集资金1,000万美元，净募集资金845万美元[104][105] - IPO相关交易成本总额为2,140,466美元，包括70万美元承销费、345,876美元承销相关费用、59.5万美元法律费用和499,590美元其他成本[105] - 截至2024年6月30日，公司已发行普通股20,751,726股，较2023年9月30日的18,251,726股增加13.7%[101] 累计赤字和持续经营风险 - 截至2024年6月30日，公司累计赤字达到745.15万美元，较2023年同期的349.32万美元大幅增加[18] - 公司确认持续经营存在重大不确定性，主要由于累计赤字745.15万美元和经营现金流出485.96万美元[33] 投资和资产处置 - 公司于2024年第一季度处置子公司产生收益7.37万美元[18] - 公司持有995,787美元美国国债票据，未实现收益为415美元[47] - 截至2023年9月30日，公司无其他按公允价值计量的金融工具[47] - 公司原计划以1,460万美元收购加州房地产，但因贷款未能承接于2024年4月终止合同，44万美元定金已全额退还[118] 租赁和承诺 - 公司租赁承诺总额为770,676美元，截至2024年6月30日确认使用权资产630,663美元，租赁负债79,578美元[117] - 公司记录23,911美元减值损失，因提前终止加州科罗娜租赁[59] 客户和收入集中度 - 2024年第二季度，单一客户贡献了公司总收入的98%[110] - 截至2024年6月30日计提73,000美元与分包商客户的结算准备金[119] 会计准则和披露 - 公司采用CECL方法计量应收账款信用损失，对合并财务报表无重大影响[41][42] - 现金及现金等价物、应收账款等短期项目账面金额近似公允价值[44] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，采用FIFO计价方法[52] - 财产和设备折旧年限：机械设备7年、办公设备5年、机动车辆5年[57] - 公司需在2026财年第一季度采用ASU 2023-09增强所得税披露要求[71] - 公司需在2025财年年度报告采用ASU 2023-07增强分部费用披露[72] 流动性和风险 - 公司银行账户余额可能超过FDIC保险限额250,000美元[37] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物存款为1,890,903美元，其中1,199,883美元超出FDIC保险限额[108] 纳斯达克合规问题 - 公司于2024年4月12日收到纳斯达克通知，因股价连续30个交易日低于1美元最低要求[122] - 公司股价需在180天合规期内（至2024年10月9日）恢复至1美元以上[123] - 恢复合规需股价连续10个交易日达到或超过1美元[123] - 若未能在2024年10月9日前合规，可能获得第二次180天宽限期[124] - 第二次宽限期需满足除最低股价外的其他纳斯达克上市标准[124] - 公司可能通过并股（反向股票分割）方式解决股价不足问题[124] - 公司将持续监控股价直至2024年10月9日[125]

营收数据变化 - 2024年3月31日止三个月营收183,196美元，同比增长107%；六个月营收349,813美元，同比下降12%[132][133] 成本数据变化 - 2024年3月31日止三个月材料和人工成本208,991美元，同比增长146%；六个月成本378,608美元，同比增长3%[132] 费用数据变化 - 2024年3月31日止三个月销售、一般和行政费用1,102,198美元，同比增长98%；六个月费用1,887,734美元，同比增长85%[132][138] 运营亏损数据变化 - 2024年3月31日止三个月运营亏损1,234,102美元，同比增长116%；六个月运营亏损2,043,698美元，同比增长44%[132] 净亏损数据变化 - 2024年3月31日止三个月净亏损1,093,927美元，同比增长86%；六个月净亏损1,911,191美元，同比增长31%[132] 积压订单情况 - 截至2024年3月31日，公司积压订单约为1400万 - 1900万美元[134] 现金情况 - 截至2024年3月31日公司现金为4,045,442美元，较2023年9月30日的4,898美元增加[144] 首次公开募股净收益 - 2023年12月18日公司首次公开募股净收益800万美元[146] 营运资金（赤字）情况 - 截至2024年3月31日和2023年9月30日，公司营运资金（赤字）分别为2,400,327美元和2,913,827美元[147] 经营活动净现金使用量变化 - 2024年3月31日止六个月经营活动净现金使用量为3,128,450美元，较2023年同期的673,923美元增加[148] 2024年经营活动净现金使用原因 - 2024年3月31日止六个月，经营活动使用的净现金为312.845万美元，主要因净亏损191.1191万美元，非现金项目31.7115万美元部分抵消，营运资金使用现金153.4374万美元[149] 2023年经营活动净现金使用原因 - 2023年3月31日止六个月，经营活动使用的净现金为67.3923万美元，主要因净亏损145.9923万美元，非现金项目48.9621万美元部分抵消，营运资金提供现金29.6379万美元[150] 投资活动净现金使用原因 - 2024年和2023年3月31日止六个月，投资活动使用的净现金分别因添置物业及设备27.0798万美元和22.6899万美元所致[151] 融资活动净现金情况 - 2024年和2023年3月31日止六个月，融资活动提供的净现金分别为743.8223万美元和101.5487万美元[152] 2024年融资活动净现金来源 - 2024年3月31日止六个月，融资活动提供的净现金主要来自首次公开募股净现金845万美元、关联方所得款项9.1万美元，被短期贷款还款74万美元和关联方还款32.5372万美元抵消[152] 2023年融资活动净现金来源 - 2023年3月31日止六个月，融资活动提供的净现金主要来自股票发行所得款项90万美元和关联方所得款项13.4767万美元[153] 2024年营运资金使用现金构成 - 2024年营运资金使用现金中，预付款项和其他流动资产增加84.5874万美元，应付账款、预收收入和其他流动负债减少68.0739万美元[149] 2023年营运资金提供现金构成 - 2023年营运资金提供现金中，应付账款、预收收入和其他流动负债增加32.7438万美元，应收账款减少46.8895万美元，预付款项和其他流动资产减少11.8662万美元，存货增加40.2423万美元，递延发行成本增加21.6193万美元[150] 2023年非现金项目坏账费用 - 2023年非现金项目中，坏账费用为40.06万美元[150] 财务报表编制关键会计估计 - 编制财务报表需根据美国公认会计原则进行判断、假设和估计，关键会计估计包括收入确认、存货估值、持续经营评估和所得税拨备等[154]

公司生产制造能力 - 公司主要制造运营位于约5英亩场地，每日可生产15000线性英尺产品[19] 公司技术优势 - 公司钢框架技术可减少50%以上施工时间，成比例降低劳动力成本[21] - 公司产品交付到工地时，约70%的结构框架工作已完成[24] - 公司冷弯型钢框架废料平均为2%，木材废料约为20%[26] - 公司模块化钢建筑框架系统可使施工时间至少减少20%[38] - 公司产品相比木框架解决方案可节省成本8 - 16%，在2022年建造的一个22663平方英尺的房屋案例中，使用公司产品比木框架节省成本16%，“低”情景下可节省8%[59] - 模块化建筑项目比传统建筑快30% - 50%[66] - 公司使用CAD技术和Vertex确保每个构件按设计精确生产，创建了完整的BIM解决方案[80] - 公司技术增长战略中开发EQ产品成熟后预计节省约10%的原材料[110] - INNO CNC机器制造成本比FRAMECAD的LGS设备约低50%[126] 市场规模与增长预测 - 2020年全球场外建筑行业创收1304亿美元，预计2030年达2354亿美元，复合年增长率5.9%[31] - 2021年北美场外建筑市场规模为495亿美元，预计2031年达809亿美元，复合年增长率4.9%[31] - 2021年北美模块化建筑市场份额为280亿美元，预计2030年达530亿美元，复合年增长率7%[39] - 2023年美国预制房屋制造市场规模预计为91亿美元[39] - 2023年公司所处美国市场机会超400亿美元[60] - 2023年美国轻钢框架市场规模约为60亿美元，预计到2027年将达到72亿美元[61][63] - 2023年美国预制房屋制造市场规模预计为91亿美元，全球预制建筑市场预计从2020年的1061亿美元增长到2027年的1641亿美元，复合年增长率为6.4%，美国模块化房屋市场预计2030年达到530亿美元[64] 客户与供应商情况 - 2023财年公司有24个客户，2022财年有46个客户，其中仅10个为上一财年客户[51] - 2023和2022财年，三家供应商分别占公司总采购额的57%和75%；截至2023和2022年9月30日，应付给两家供应商的账款分别占公司应付账款总额的55%和94%[53] 成本比较 - 冷弯型钢框架和木框架在包含建筑保险费的成本比较中相对相同，冷弯型钢框架比木框架的真实成本低不到1%[73] - 2017年末芝加哥的研究中，49900平方英尺的混合用途建筑，冷弯型钢框架比传统木结构建筑成本高2.6%，多16.3万美元，每平方英尺多3.27美元[115][116] - 新泽西州CFS框架建筑总成本比木结构高2.61%，考虑保险费后高0.92%，差值分别为166,772美元和58,917美元[120] 公司产品研发与规划 - 公司正在积极研发100种潜在可申请专利的产品[81] - 公司旗舰产品Village 101为智能老年公寓，有155个单元，面积11万平方英尺[94] - 公司计划开发的Castor Cube为743平方英尺的模块化房屋产品，目标是大规模生产[102] - 公司管道中有不同单元大小的公寓产品，从15到150个单元不等，正积极研发[95] 公司收入与成本结构 - 公司收入模式包括销售轻钢龙骨和轨道、预制墙板和桁架等[87][88] - 公司成本销售主要包括轧制钢材、劳动力、货运和运输等部分[105] 公司增长战略 - 公司增长战略包括收入、利润和技术增长战略三部分[100] - 公司利润增长战略包括提高装配自动化、利用移动工厂降低运输成本、优化人工智能设计能力[107][108][109] 公司人员情况 - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，公司全职员工均为11人；2023年9月30日临时承包商为18人，2022年9月30日为10人[139] 公司股权与收购情况 - 2022年1月18日公司成立Castor Building Tech LLC，初始持股53%，2023年10月16日持股变为55%[142] - 2022年1月21日公司收购Inno Metal Studs Corp. 100%股份，发行15,170,000股普通股[143] - Inno Research Institute LLC是Inno Metal Studs Corp. 65%控股子公司[144] 公司租赁情况 - 公司总部租赁期从2019年12月1日至2024年12月31日，共60个月[146] - 加州办公室原租赁期从2022年5月1日至2027年4月30日，2023年8月搬迁后新租赁期从2023年8月1日至2025年7月31日，共24个月[147] 公司股东与股息情况 - 截至2024年1月11日，公司普通股约有4名登记股东[153] - 公司自成立以来未宣布现金股息，预计近期也不会支付[154] 公司股票发行情况 - 2022年10月1日至2023年9月30日期间，公司多次发行未注册普通股，如2022年12月3日发行142,857股，每股3.5美元，获现金500,000美元等[156] - 2023年12月18日公司完成首次公开募股，出售2,500,000股普通股，每股4美元，扣除费用后净收益约7,859,533美元[158] - 2023年7月24日，公司因反向股票拆分向合格投资者发行多批普通股，如13,514股等[163] - 2023年12月18日，公司向承销商AC Sunshine Securities LLC发行认股权证，可按每股4.80美元的行使价购买最多201,250股普通股[163] 公司财务数据关键指标变化 - 2023财年总营收为799,747美元，较2022财年的4,502,568美元下降82%，主要因客户建设活动减少等[174][175] - 2023财年材料和劳动力成本为1,255,315美元，较2022财年的3,031,588美元下降59%，主要因收入大幅下降[174][179] - 2023财年销售、一般和行政费用为2,191,043美元，较2022财年的2,247,820美元下降3%，因非员工佣金减少和支持长期增长的间接费用增加[174][182] - 2023财年坏账费用增加1,267,960美元，因对应收账款的可疑账户计提准备金[174][183] - 截至2023年9月30日，公司积压订单约为14,000,000 - 19,000,000美元，预计未来24个月实现收入[176] - 2023财年经营亏损398.4008万美元，2022财年为80.9978万美元，亏损增加主要因收入降低和费用增加[186] - 2023财年其他费用3.9196万美元，2022财年为31.0114万美元，费用减少主要与2022财年的股票补偿费用有关[188] - 2023财年净亏损402.3204万美元，2022财年为113.0007万美元，净亏损同比增加主要因收入、成本和费用变化[189] - 2022财年钢价同比涨幅达143%，公司收入同比增长约50%，需求保持强劲[193] - 截至2023年9月30日现金为4898美元，2022年9月30日为50628美元，现金减少主要因经营活动净现金使用增加和设备采购[202] - 2022年12月3日、2023年3月13日和3月29日分别完成私募发行，出售普通股金额分别为50万美元、10万美元和30万美元[203] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，营运资本赤字分别为291.3827万美元和盈余37.8782万美元[206] - 2023年和2022年经营活动净现金使用分别为122.5941万美元和171.7819万美元，2023年减少主要因亏损增加、非现金调整项增加和营运资本消耗减少[207] - 2023年和2022年投资活动净现金使用分别为24.4899万美元和68.4815万美元，主要用于购置财产和设备[210] - 2023年和2022年融资活动净现金提供分别为142.5110万美元和235.6401万美元，2023年减少主要因出售股份、短期贷款和长期票据所得款项减少[211] 公司财务报表编制情况 - 公司按照美国公认会计原则和美国证券交易委员会规则编制合并财务报表，编制需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[213] - 合并财务报表包括公司及其子公司Inno Metal Studs Corp、Castor Building Tech LLC和Inno Research Institute LLC的账户，已消除所有公司间余额和交易[214] 公司持续经营情况 - 公司能否持续经营取决于能否从运营中产生足够现金流以履行义务，或按需从股东或其他来源获得额外融资[215] - 合并财务报表按持续经营假设编制，未包含若公司无法持续经营可能对资产可收回性和分类或负债金额和分类产生影响的调整[216] 建筑行业能源排放情况 - 2017年建筑材料制造约占全球能源相关二氧化碳排放量的11%[70] 公司合作伙伴情况 - 公司与至少10家地区和国家开发商及建筑商建立了合作伙伴关系[112]