业务部门与产品 - 公司通过两个业务部门执行其战略：物联网和RFID解决方案的Identity部门，以及物理安全和访问控制的Premises部门[19] - Identity部门的RFID设备已集成到全球超过15亿个物联网项目中[24] - Premises部门的产品组合包括身份凭证、访问读卡器、访问控制系统、视频管理系统和视频分析，部署在全球建筑物中，包括敏感的政府设施、学校、医院等[24] - Premises部门的平台能够通过完全集成的软件定义视频、访问和身份系统应对不断演变的安全威胁，提供更低的所有权成本、管理成本和升级成本[22] - 公司业务分为两个主要部门：身份识别和场所安全，分别专注于逻辑访问、网络安全和物理访问控制[126] 市场机会与竞争优势 - 公司认为RFID市场机会规模将达到数百亿个单位，随着技术改进和成本下降，竞争压力将推动各行业采用RFID技术[21] - 公司在Identity部门的核心竞争优势在于其最佳设计、技术和知识产权，使RFID芯片能够在模拟世界中实现安全数字功能[23] - Premises部门的竞争优势在于其技术深度和提供全面、端到端产品线的能力，满足客户关键利益相关者的不同需求[27] - 公司计划通过技术早期采用者、设计胜利和技术扩展推动Identity部门的增长[29] - 2023年RFID产品的市场采用速度加快，主要得益于芯片能力的提升和苹果iPhone 12及更新型号对NDEF协议的支持[127] 财务表现与运营结果 - 公司2023年净收入为1.164亿美元，同比增长3%，其中美洲地区收入为8450万美元，同比增长10%，而欧洲、中东和亚太地区收入为3190万美元，同比下降12%[138] - Identity部门2023年净收入为6810万美元，同比增长1%，其中美洲地区收入增长14%，主要得益于RFID转发器产品和智能卡读卡器的销售增长[139] - Premises部门2023年净收入为4830万美元，同比增长6%，其中美洲地区收入增长7%，主要得益于Hirsch Velocity硬件、软件及相关支持服务的销售增长[140] - 公司2023年总毛利润为4220万美元，毛利率为36%，与2022年持平[142] - Identity部门2023年毛利润为1470万美元，毛利率为22%，与2022年持平[143] - Premises部门2023年毛利润为2750万美元，毛利率为57%，与2022年持平[144] - 公司2023年研发费用为1159万美元，同比增长17%，占收入的10%[147] - 公司2023年销售和营销费用为2255万美元，同比增长9%，占收入的19%[149] - 公司2023年一般和行政费用为1236万美元，同比增长19%，占收入的11%[151] - 公司2023年非经营性收入中，利息支出净额为42.7万美元，同比增长199%，投资收益为13.2万美元，同比增长340%[155] - 公司2023年所得税费用为16.4万美元，较2022年的10.1万美元增加了6.3万美元，增幅为62%[158] - 截至2023年12月31日，公司的营运资本为4870万美元，较2022年的5170万美元减少了300万美元[160] - 截至2023年12月31日，公司的现金及现金等价物余额为2330万美元[160] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为115.7万美元，较2022年的-780.7万美元有所改善[166] - 公司2023年投资活动使用的现金流量净额为415.2万美元，主要用于泰国制造设施的资本支出[169] - 公司2023年融资活动产生的现金流量净额为1007.3万美元，主要来自循环贷款设施的净借款[170] - 截至2023年12月31日，公司的累计亏损为4.149亿美元[163] - 公司预计现有现金及现金等价物、经营活动产生的现金以及贷款协议下的可用信贷将足以满足未来12个月的营运资本需求[165] - 公司2023年的有效税率与联邦法定税率21%不同，主要由于股票薪酬和某些外国司法管辖区的税收规定[159] - 公司2023年的递延税资产已全额计提估值准备，基于历史经营业绩和未来预测的不确定性[158] - 公司库存按成本（使用平均成本或标准成本）或可变现净值（市场价值）中的较低者进行估值，库存水平基于客户需求的内部预测，需求波动较大[189] - 截至2023年12月31日，公司拥有联邦和州所得税净经营亏损（NOL）结转分别为8900万美元和4980万美元，这些亏损将在不同日期到期[193] - 公司认为这些NOL结转的收益很可能无法实现，因此对相关递延税资产全额计提了估值准备[194] - 公司对无形资产和长期资产进行减值评估，减值损失通过资产组的账面价值超过其公允价值的金额来衡量[201] - 公司租赁资产按租赁开始日未来最低租赁付款的现值计入资产负债表，租赁费用在租赁期内按直线法确认[203] - 公司使用Black Scholes模型计算股票期权奖励的公允价值，模型假设包括波动率、预期期权期限和无风险利率[204] - 公司面临外汇汇率波动的风险，2023年12月31日的外汇汇率敏感性分析显示，假设美元对功能货币波动10%，将导致70万美元的外汇损益[209] - 公司国际业务的财务报表在合并时转换为美元，汇率波动导致的损益计入其他综合收益[210] 风险与挑战 - 2023年公司受到宏观经济不利因素的影响，包括通货膨胀、外汇波动和全球经济活动放缓，导致客户订单延迟和供应链挑战[50] - 全球半导体短缺自2021年开始，对公司产品需求满足能力产生负面影响，可能导致收入下降和运营结果恶化[51] - RFID市场采用速度加快，导致2023年运营结果大幅波动，若市场采用速度未达预期，公司增长前景将受到不利影响[52] - COVID-19疫情对公司运营、供应链和客户基础产生负面影响，可能导致销售延迟和支付周期延长[54] - 公司依赖美国政府安全项目的采购，若政府预算削减或采购政策变化，可能对公司财务表现产生重大不利影响[55] - 公司前十大客户在2023年、2022年和2021年分别占总净收入的30%、25%和32%，其中2023年单一客户贡献了12%的净收入[63] - 公司依赖间接销售渠道，包括经销商、系统集成商和增值经销商，这些渠道的流失可能导致收入下降[72] - 公司依赖第三方制造商和有限数量的供应商，供应链中断可能导致产品交付延迟，影响业务和运营结果[73] - 公司产品制造主要依赖海外合同制造商，面临质量控制、交付时间、汇率波动和贸易壁垒等风险[74] - 公司关键人员的流失可能减缓产品开发和销售进程，影响公司声誉[75] - 公司可能因产品缺陷面临法律索赔和额外支出，包括召回、维修和更换成本[68] - 公司收入波动较大，可能受到客户订单时间、预算周期、市场竞争和物流成本等因素的影响[79] - 公司未来收入预测困难，客户需求波动可能导致库存过剩或不足，影响财务表现[80] - 公司面临网络安全风险，安全漏洞可能导致客户流失和声誉受损[66] - 公司业务受全球运营风险影响，包括外汇汇率波动、政治经济不稳定和知识产权保护不力等[70] - 公司可能需要寻求额外资金用于产能扩张、一般企业用途或收购，若无法获得融资，可能对业务产生不利影响[82] - 公司业务涉及欧元、印度卢比和泰铢等外币，汇率波动可能导致外汇损益，例如美元对欧元贬值10%将导致10%的外汇损失[83] - 公司面临知识产权保护风险，特别是在欧洲新实施的单一专利制度下，专利可能面临统一撤销挑战[86] - 公司可能面临第三方知识产权侵权索赔，可能导致产品停产或支付高额许可费用[88] - 公司曾涉及证券集体诉讼和衍生诉讼，未来可能再次面临类似诉讼，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[89] - 公司需维持有效的财务报告内部控制，任何重大缺陷可能导致投资者信心下降[90] - 公司作为上市公司需承担高额法律、会计和合规成本，可能对业务和财务状况产生不利影响[92] - 公司股价可能因市场波动、行业因素或经济条件而大幅波动[94] - 公司已预留1,202,748股普通股用于未来股权激励计划，另有8,231,477股用于其他潜在发行，可能导致现有股东权益稀释[96] - 公司已建立网络安全风险管理策略，包括定期风险评估和员工培训，但未来仍可能面临网络安全威胁[101] - 公司董事会负责监督网络安全风险管理，审计委员会将负责管理此类风险[104] - 全球IT总监每周向CEO和CFO提供网络安全风险和活动的简报，并在必要时向审计委员会报告[106] 公司运营与设施 - 公司总部位于加利福尼亚州弗里蒙特，并在全球多个地区设有研发、制造和销售设施[46] - 公司总部位于加利福尼亚州弗里蒙特，主要设施包括位于加利福尼亚州圣安娜的34,599平方英尺的行政、制造和研发中心[107] - 公司在2023年第四季度回购了54,012股普通股，平均价格为每股7.07美元[116] - 公司股票在纳斯达克资本市场交易，截至2024年3月5日，有106名注册股东[115] - 公司业务受季节性影响，通常在财年下半年需求较强，尤其是美国政府的预算周期影响较大[132] - 美国联邦政府的支出模式对公司产品需求有显著影响，特别是与安全相关的采购[133] - 公司预计未来将继续面临需求波动，特别是在新客户部署时间不确定的情况下[130] 知识产权与专利 - 公司拥有约36个专利家族，涵盖产品、电气和机械设计、软件系统、制造工艺等，专利有效期至2024年至2033年[40] - RFID设备主要由新加坡和泰国的内部制造团队生产，符合ISO 9001:2015和ISO 14001:2015质量标准[41] - 公司采用全球采购策略，以实现规模经济并确保产品质量一致性，同时持续评估增加替代供应商的需求[43] - 截至2023年12月31日，公司共有394名员工，其中研发人员78人，销售和市场营销人员93人，制造人员181人[45] - 公司通过垂直整合从原型到批量生产，提供高质量产品，并快速响应客户需求和新芯片发布[26] - 公司通过提供完整的硬件、软件和专业服务解决方案，满足全球高安全性设施的需求，并计划向准政府客户和商业客户扩展销售[36]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度收入为2900万美元,与上年同期持平 [7] - 2023财年收入为1.164亿美元,同比增长3% [29] - 2023年第四季度GAAP和非GAAP毛利率分别为35%和37%,上年同期为36%和38% [29] - 2023财年GAAP和非GAAP毛利率分别为36%和38%,与2022财年持平 [29] - 2023年第四季度GAAP和非GAAP经营费用分别为1180万美元和980万美元,上年同期为1020万美元和930万美元 [31] - 2023财年GAAP和非GAAP经营费用分别为4720万美元和4130万美元,上年同期为4130万美元和3710万美元 [31] - 2023年第四季度GAAP净亏损为190万美元,上年同期GAAP净利润为30万美元 [31] - 2023财年GAAP净亏损为680万美元,上年同期GAAP净亏损为160万美元 [31] - 2023年第四季度非GAAP调整后EBITDA为90万美元,上年同期为170万美元 [32] - 2023财年非GAAP调整后EBITDA为280万美元,上年同期为540万美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 Identity业务 - 2023年第四季度Identity业务收入为1750万美元,占总收入的60%,上年同期为1680万美元,占58% [33] - 2023财年Identity业务收入为6810万美元,上年同期为6740万美元 [33] - 2023年第四季度Identity业务GAAP和非GAAP毛利率均为22%,与上年同期持平 [33] - 2023财年Identity业务GAAP和非GAAP毛利率均为22%,与上年同期持平 [33] Premises业务 - 2023年第四季度Premises业务收入为1150万美元,占总收入的40%,上年同期为1220万美元,占42% [35] - 2023财年Premises业务收入为4830万美元,上年同期为4550万美元 [35] - 2023年第四季度Premises业务GAAP毛利率为55%,上年同期为56%,非GAAP毛利率为57%,与上年同期持平 [36] - 2023财年Premises业务GAAP和非GAAP毛利率分别为57%和58%,与上年同期持平 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 联邦政府市场2023年收入同比增长9% [25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司启动了战略评估,以评估和执行最佳策略来最大化IoT和物理安全两大增长业务的价值创造机会 [8][9] - 公司将在三个方面创造大量投资者价值:1)投资于转型性增长机会;2)加强在医疗保健等重点垂直行业的地位;3)引进世界级领导力来推动战略执行 [11] - 公司在RFID物联网业务方面专注于医疗保健、智能包装和物流等战略垂直行业,并保持利润率作为关键重点 [12] - 公司在医疗保健垂直行业占据领先地位,该领域占公司NFC收入的一半以上 [13] - 公司在蓝牙低功耗RFID领域与Energous和Wiliot合作,开发了用于冷链监控的解决方案,并与物流公司RPL Group达成合作 [14][15] - 公司与Wiliot的关系保持良好,但Wiliot正在进行技术转型,预计未来2-4个季度将暂停发货 [15] - 公司的Bitse.io物联网云平台获得了新的3.0版本发布,增加了实时可见性和可追溯性功能 [17][18] - 公司与审计咨询公司Mazars合作,将Bitse.io平台与微软Dynamics 365等系统集成,为零售商提供AI驱动的门店运营解决方案 [17][18] - 公司在泰国新建的生产设施已达到2.0亿件的年产能,生产成本优势明显 [21] - 公司在物理安全业务方面推出了多项新产品,包括云端SMB产品Primis、新一代边缘控制器EG2、视频分析解决方案Vision AI以及多因素认证读卡器ScrambleFactor [22][23][24] - 物理安全业务的软件服务和经常性收入占比已超过20% [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2024年第一季度收入将在2200万美元至2400万美元之间,主要受到Wiliot技术转型的影响 [39] - 公司预计2024年SCRI应用案例将继续增长,物理安全业务也将受益于新产品线的推出 [41] - 公司将继续保持强大的资产负债表和营运资金,为战略增长举措提供资金支持 [52] - 公司正在采取战略行动来创造长期价值,预计将在2024年初完成 [55] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Craig Ellis 提问** 询问Wiliot业务暂停对第一季度收入的影响程度 [59][60] **Steven Humphreys 回答** Wiliot业务暂停是主要因素之一,但公司也看到其他业务线的增长机会,将努力抵消这一影响 [59][60] 问题2 **Anthony Stoss 提问** 询问公司是否看到医疗保健客户出现周期性波动 [72][73] **Steven Humphreys 回答** 公司没有看到医疗保健业务出现明显的宏观周期性,主要是由于不同产品线的季节性因素 [72][73] 问题3 **Jason Schmidt 提问** 询问公司2024年全年收入是否会低于2023年 [83][84][85] **Justin Scarpulla 回答** 公司不认为2024年全年收入会低于2023年 [79]

财务表现 - 2023财年总收入为1.164亿美元，同比增长3%[2][3] - 2023财年GAAP净亏损为550万美元，每股亏损0.29美元[5] - 2023财年非GAAP调整后EBITDA为280万美元[6] - 2023年第四季度运营现金流为480万美元[1] - 2023年第四季度GAAP净亏损为160万美元，每股亏损0.08美元[10] - 2023年第四季度非GAAP调整后EBITDA为90万美元[10] - 2024财年第一季度预计收入为2200万至2400万美元[12] - 2023年第四季度的GAAP毛利润为10,164千美元，较2022年同期的10,580千美元下降3.9%[24] - 2023年第四季度的非GAAP毛利润为10,715千美元，较2022年同期的10,996千美元下降2.6%[24] - 2023年第四季度的非GAAP毛利率为37%，较2022年同期的38%下降1个百分点[24] - 2023年第四季度的GAAP净亏损为1,604千美元，较2022年同期的净利润339千美元大幅下降[24] - 2023年第四季度的非GAAP调整后EBITDA为869千美元，较2022年同期的1,733千美元下降49.8%[24] 资产负债表 - 公司2023年12月31日的现金及现金等价物为23,312千美元，较2023年9月30日的19,674千美元增长18.5%[22] - 2023年12月31日的应收账款净额为21,969千美元，较2023年9月30日的25,892千美元下降15.1%[22] - 2023年12月31日的总资产为109,723千美元，较2022年12月31日的102,765千美元增长6.8%[22] - 2023年12月31日的总负债为35,451千美元，较2022年12月31日的27,371千美元增长29.5%[22] 业务扩展 - 公司在泰国签署了第二处设施租赁协议，以支持未来RFID生产扩展[1][2] 出货量与账单 - 2023财年RFID出货量接近2亿单位[2] - 2023财年联邦账单同比增长9%[2]

收入与地区贡献 - 公司2023年第三季度总净收入为3.1846亿美元，其中美洲地区贡献2.1348亿美元，欧洲和中东地区贡献5383万美元，亚太地区贡献5115万美元[17] - 2023年前九个月总净收入为8.7398亿美元，同比增长4.2%，其中美洲地区贡献6.6229亿美元，欧洲和中东地区贡献1.0439亿美元，亚太地区贡献1.073亿美元[17] - 公司2023年第三季度点收入为3.1023亿美元，同比增长2.3%，其中美洲地区贡献2.0628亿美元，欧洲和中东地区贡献5280万美元，亚太地区贡献5115万美元[17] - 公司2023年前九个月点收入为8.4728亿美元，同比增长4.6%，其中美洲地区贡献6.3843亿美元，欧洲和中东地区贡献1.0155亿美元，亚太地区贡献1.073亿美元[17] - 公司2023年前九个月总收入为87,398,000美元，其中美洲地区收入占比最高，为76%[46] 时间收入 - 公司2023年第三季度时间收入为823万美元，同比增长21.7%，其中美洲地区贡献720万美元，欧洲和中东地区贡献103万美元[17] - 公司2023年前九个月时间收入为2670万美元，同比下降9.3%，其中美洲地区贡献2386万美元，欧洲和中东地区贡献284万美元[17] 未履行履约义务与递延收入 - 截至2023年9月30日，公司未履行的履约义务约为140万美元，预计2023年剩余时间将确认13%，2024年确认37%，之后确认50%[19] - 公司2023年前九个月递延收入增加至337.8万美元，较2022年同期增长32.7%[17] 资产与投资 - 公司2023年9月30日持有34.8万美元的私募投资，按公允价值计量，归类为第三级资产[23] - 截至2023年9月30日，公司商誉总额为10,189千美元，较2022年12月31日的10,190千美元基本持平[26] - 截至2023年9月30日，公司无形资产净值为4,483千美元，较2022年12月31日的5,265千美元有所下降[27] - 截至2023年9月30日，公司库存总额为29,423千美元，较2022年12月31日的28,958千美元有所增加[28] - 截至2023年9月30日，公司固定资产净值为8,518千美元，较2022年12月31日的6,719千美元有所增加[28] - 截至2023年9月30日，公司长期资产中，亚太地区占比最高，为7,225,000美元[46] 费用与折旧 - 2023年前九个月，公司无形资产摊销费用为782千美元，较2022年同期的840千美元有所减少[28] - 2023年前九个月，公司折旧费用为1.2百万美元，较2022年同期的0.8百万美元有所增加[29] - 2023年前九个月，公司重组和遣散费用为376,000美元，主要用于与裁员相关的成本[47] 贷款与股票 - 截至2023年9月30日，公司循环贷款余额为10百万美元，利率为8.50%[29] - 截至2023年9月30日，公司B系列可转换优先股余额为26,270千美元，较2022年同期的25,019千美元有所增加[33] - 截至2023年9月30日，公司普通股未来发行预留股份总数为9,610,278股[36] - 截至2023年9月30日，公司股票期权的加权平均行权价格为4.99美元，剩余加权平均合同期限为2.48年，内在价值为1,816,597美元[37] - 2023年前九个月，公司授予了343,429股限制性股票单位（RSU），加权平均公允价值为6.64美元，未归属RSU的未确认补偿费用为780万美元[39] - 2023年前九个月，公司股票期权、RSU和PSU的股票补偿费用总计为2,973,000美元，其中研发部门占比最高，为524,000美元[42] 净亏损与毛利率 - 2023年前九个月，公司净亏损为3,885,000美元，基本每股亏损为0.21美元[43] - 2023年前九个月，公司毛利率为37%，其中Premises部门的毛利率为57%，高于Identity部门的22%[45] 租赁与合同承诺 - 截至2023年9月30日，公司运营租赁使用权资产总额为5,525,000美元，其中美洲地区占比最高，为3,037,000美元[47] - 公司2023年第三季度租金支出为50万美元，前九个月为140万美元，而2022年同期分别为40万美元和100万美元[50] - 公司2023年第三季度末的未折现租赁现金流总额为641万美元，其中2023年剩余三个月为50.6万美元，2024年为196.3万美元[50] - 公司2023年前九个月在新加坡和泰国的新租赁协议中确认了约220万美元的租赁使用权资产和相应的租赁负债[50] - 公司2023年第三季度末的加权平均剩余租赁期限为3.5年，加权平均折现率为7.0%[50] - 公司2023年第三季度末的主要合同承诺总额为4133.8万美元，其中2023年剩余三个月为2260.7万美元，2024年为1389.9万美元[51] 保修准备金 - 公司2023年第三季度末的保修准备金余额为36.9万美元，较期初的35.6万美元有所增加[52] 外汇风险 - 公司主要面临印度卢比、加元、泰铢和欧元等外币汇率波动的风险[97] - 公司2023年第三季度末的外汇敏感性分析显示，假设美元对子公司功能货币升值10%，将导致90万美元的外汇损益[101] - 公司通过将外国子公司的财务报表转换为美元来应对汇率波动，汇率变动导致的损益计入其他综合收益[102]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度2023年收入为31.8百万美元,较上年同期增长3%,较上一季度增长8% [43] - 第三季度2023年GAAP和非GAAP调整后毛利率分别为37%和39%,均高于共识预期 [44] - 第三季度2023年GAAP和非GAAP调整后营业费用分别为11.6百万美元和10.3百万美元,较上一季度有所下降 [46] - 第三季度2023年GAAP净亏损为0.3百万美元,而上年同期为净利润0.2百万美元 [47] - 第三季度2023年非GAAP调整后EBITDA为2.2百万美元,较上年同期增加0.1百万美元,较上一季度增加1.5百万美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 Identity业务 - 第三季度2023年Identity业务收入为18.3百万美元,占总收入的57%,较上一季度增加,但毛利率有所下降 [49][50][51] - 公司预计Identity业务长期毛利率目标为35%-40% [51] Premises业务 - 第三季度2023年Premises业务收入为13.6百万美元,占总收入的43%,较上年同期增长15% [52] - 第三季度2023年Premises业务GAAP和非GAAP调整后毛利率分别为60%和61%,较上年同期提升2个百分点 [53] - 公司预计Premises业务长期毛利率目标为55%-60% [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 联邦政府客户收入同比增长16%,但受到政府预算混乱和一家大型联邦集成商遭受勒索软件攻击的影响 [20] - 商业客户收入增长14%,保持良好增长势头 [19] - 视频软件收入同比翻倍,软件服务和经常性收入占Premises业务收入的20%以上 [8][22] 公司战略和发展方向及行业竞争 Identity业务 - RFID物联网业务专注于高毛利的SCRI(特殊复杂射频物联网)应用,尤其是医疗健康领域,占NFC收入的一半以上 [16][27] - 正在扩大在泰国的低成本生产能力,以提高成本竞争力和毛利率 [70][71] - 与NXP等合作伙伴关系良好,在高端专业应用领域处于领先地位 [70] Premises业务 - 提供端到端的物理安全解决方案,涵盖身份管理、门禁控制和视频监控等,并加入AI视频分析功能 [62][63][64][65] - 在联邦政府和中小企业市场保持领先地位,并着力于提高经常性收入占比 [62][63][64] - 利用自身在身份认证和数据访问安全方面的技术优势,抓住物理安全和网络安全融合的趋势 [83][84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管在低毛利RFID产品方面出现了一些需求推迟,但预计到2024年初这一问题将得到解决 [59] - Premises业务有望保持强劲增长和毛利率提升,以及经常性收入的扩张 [59] - 公司将保持谨慎的经营策略,密切关注客户需求变化,同时继续投资于高回报的战略举措 [64][65] - 正在进行董事会主导的战略评估,探索两大业务单元的最佳发展路径,预计将在2024年初取得重大进展 [37][38][40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jason Schmidt 提问** 询问Identity业务在Q4和Q1的季节性变化 [97][98] **Steven Humphreys 回答** 预计Identity业务在Q4和Q1仍将呈现正常的季节性下降趋势,但可能会有所缓和 [98][99] 问题2 **Anthony Stoss 提问** 询问公司的供应链状况以及Q4毛利率和2024年的展望 [105][106][107][108][109][110] **Justin Scarpulla 回答** 供应链状况已经好转,Q4毛利率预计与Q3相当,2024年的营业费用水平预计也将保持稳定 [106][108][110] 问题3 **Craig Ellis 提问** 询问从NRE转向pilot项目对公司的运营意味着什么 [128][129][130][131][132][133] **Steven Humphreys 回答** 公司将继续保持NRE项目的流入,同时加大对pilot项目客户的深度开发和服务,以加快这些项目的规模化 [130][131][132]

业绩总结 - 2023年第三季度总收入为3180万美元，较Q2 2023的2960万美元增长7.6%[42] - 2023年第三季度净收入为31,846万美元，较2022年同期的30,996万美元增长约2.7%[73] - 2023年第三季度毛利润为11,941万美元，较2022年同期的11,188万美元增长约6.7%[73] - 2023年第三季度运营收入为341万美元，而2022年同期为549万美元，下降约38%[73] - 2023年第三季度净亏损为22万美元，较2022年同期的净收入519万美元下降约104%[73] 用户数据 - 身份业务收入为1830万美元，RFID出货量同比增长18%至5400万单位[8] - Premises业务季度销售额达到1360万美元，同比增长15%，是行业增长率的两倍[7] - 软件、服务和经常性收入占Premises收入的20%以上[39] - 医疗保健应用现已占NFC相关收入的50%以上[39] 财务指标 - GAAP毛利率为37.5%，较Q2 2023的36.7%有所提升[42] - 非GAAP毛利率为39.1%，较Q2 2023的38.2%有所提升[42] - GAAP毛利为11.9百万美元，非GAAP毛利为12.4百万美元[64] - GAAP运营费用为1160万美元，较Q2 2023的1190万美元略有下降[42] - 非GAAP运营费用为1030万美元，较Q2 2023的1060万美元有所减少[42] - 截至2023年9月30日，流动资产总额为81,481万美元，较2022年同期的75,098万美元增长约8.0%[77] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为19,674万美元，较2022年同期的16,650万美元增长约18.2%[77] - 截至2023年9月30日，总资产为111,457万美元，较2022年同期的102,765万美元增长约8.4%[77] - 截至2023年9月30日，总负债为36,638万美元，较2022年同期的27,371万美元增长约33.9%[80] - 截至2023年9月30日，股东权益总额为74,819万美元，较2022年同期的75,394万美元下降约0.8%[80] 未来展望 - 非GAAP调整后的EBITDA为220万美元，较Q2 2023的70万美元显著增长[42] - 2023年第三季度非GAAP调整后的EBITDA为2.2百万美元，利润率为7%[64]

业绩总结 - 2023年第二季度收入为2960万美元，较2022年第二季度增长4.1%[15] - 2023年第二季度净收入为29,555,000美元，较2022年同期的27,857,000美元增长6.1%[39] - 2023年第二季度GAAP净亏损为110万美元，较2022年第二季度的30万美元亏损有所增加[15] - 2023年第二季度净损失为1,144,000美元，较2022年同期的251,000美元增加了355.4%[39] - 2023年第二季度每股基本净损失为0.06美元，较2022年同期的0.02美元增加了200%[39] 毛利与费用 - 2023年第二季度GAAP毛利率为36.7%，与2022年第二季度持平[15] - 2023年第二季度非GAAP毛利率为38.2%，较2022年第二季度上升0.2%[15] - 2023年第二季度毛利为10,848,000美元，毛利率为36.7%[39] - 2023年第二季度非GAAP毛利为11.3百万美元，毛利率为38%[44] - 2023年第二季度非GAAP调整后EBITDA为70万美元，较2022年第二季度的140万美元下降[15] - 2023年第二季度非GAAP调整后的EBITDA为0.7百万美元，EBITDA利润率为2%[44] - 2023年第二季度总运营费用为11,878,000美元，较2022年同期的10,471,000美元增长13.4%[39] - 2023年第二季度非GAAP运营费用为1060万美元，较2022年第二季度的920万美元增加[15] - 2023年第二季度GAAP运营费用为11.9百万美元[44] 用户数据与市场表现 - 身份业务收入同比增长5%，发货超过4400万单位[9] - 2023年第二季度物理安全销售同比增长8%，控制器和读卡器分别增长33%和37%[13] 资产与负债 - 截至2023年6月30日，流动资产总额为81,344,000美元，较2022年同期的75,098,000美元增长8.9%[42] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为21,905,000美元，较2022年同期的16,650,000美元增长31.5%[42] - 截至2023年6月30日，总资产为111,697,000美元，较2022年同期的102,765,000美元增长8.7%[42] - 截至2023年6月30日，总负债为37,402,000美元，较2022年同期的27,371,000美元增长36.8%[42] 新产品与市场扩张 - 新建的泰国曼谷工厂每月生产500万单位，预计到2023年底年产能将达到2亿单位[13]

收入与地区贡献 - 公司2023年第二季度总净收入为2.9555亿美元，其中美洲地区贡献2.3253亿美元，欧洲和中东地区贡献2072万美元，亚太地区贡献4230万美元[34] - 2023年上半年总净收入为5.5552亿美元，同比增长5%[34] - 美洲地区在2023年第二季度的净收入为23,253千美元，占净收入的79%，同比增长31.8%[75] - 欧洲和中东地区在2023年第二季度的净收入为2,072千美元，占净收入的7%，同比下降48.5%[75] - 亚太地区在2023年第二季度的净收入为4,230千美元，占净收入的14%，同比下降31.7%[75] - 2023年第二季度，公司总净收入为29,555千美元，同比增长6.1%[75] 收入确认与递延收入 - 公司预计未来将确认110万美元的未履行绩效义务收入，其中24%将在2023年剩余时间内确认，34%在2024年确认，42%在此之后确认[38] - 截至2023年6月30日，公司递延收入为313.9万美元，较2022年同期增长26.6%[36] - 公司硬件产品收入在客户获得产品控制权时确认，通常在发货后30-60天内支付[24][30] - 软件许可收入在许可交付或可供下载时确认，通常在许可期开始后30-60天内支付[25][30] - 订阅收入在合同期内按直线法确认，合同期限从月到6年不等[26][30] - 专业服务收入在服务执行时确认，通常在交付后30-60天内支付[27][30] - 软件维护和支持收入在合同期内按直线法确认，通常在合同开始后30-60天内支付[28][30] 资产与投资 - 截至2023年6月30日，公司持有34.8万美元的私人投资，按公允价值计量，归类为三级资产[42] - 截至2023年6月30日，公司商誉总额为10,218千美元，较2022年12月31日的10,190千美元略有增加[45] - 2023年6月30日，无形资产净值为4,760千美元，较2022年12月31日的5,265千美元有所下降[46] - 2023年上半年，公司无形资产摊销费用为524千美元，较2022年同期的560千美元有所减少[47] - 截至2023年6月30日，公司库存总额为31,092千美元，较2022年12月31日的28,958千美元有所增加[48] - 2023年上半年，公司折旧费用为0.7百万美元，较2022年同期的0.5百万美元有所增加[48] - 截至2023年6月30日，公司循环贷款额度为10,000千美元，净债务发行成本为9,951千美元[50] - 公司预计2023年剩余六个月的摊销费用为515千美元，2024年为956千美元[47] - 公司预计未来五年内每年的摊销费用为956千美元，2027年之后为421千美元[47] 股权与融资 - 截至2023年6月30日，公司B系列可转换优先股的累计股息为628千美元，较2022年同期的598千美元有所增加[57] - 公司B系列可转换优先股的转换价格为每股4.00美元，最低转换价格为每股3.27美元[57] - 公司于2023年4月24日收到962,500美元现金，因April 21 Funds行使了275,000股普通股的认股权证，每股行权价格为3.50美元[59] - 截至2023年6月30日，公司预留了9,648,040股普通股用于未来发行，其中包括7,541,449股可转换优先股[60] - 2023年上半年，公司股票期权的加权平均行权价格为4.99美元，剩余合同期限为2.73年，总内在价值为1,803,793美元[62] - 截至2023年6月30日，公司未确认的RSU相关补偿费用为810万美元，预计将在3.0年内确认[65] - 2023年上半年，公司PSU相关的未确认补偿费用为10万美元，预计将在0.5年内确认[67] - 2023年上半年，公司股票期权、RSU和PSU的总补偿费用为1,984,000美元，较2022年同期的1,713,000美元有所增加[68] 财务表现与亏损 - 2023年上半年，公司净亏损为3,863,000美元，较2022年同期的1,250,000美元有所扩大[71] - 2023年上半年，公司Identity部门的净收入为32,371,000美元，毛利率为22%，Premises部门的净收入为23,181,000美元，毛利率为56%[74] - 2023年上半年，公司总运营费用为23,821,000美元，较2022年同期的20,458,000美元有所增加[74] - 2023年上半年，公司税前亏损为3,822,000美元，较2022年同期的1,200,000美元有所扩大[74] 租赁与采购承诺 - 2023年第二季度，公司长期资产中，亚太地区的物业和设备净值为7,012千美元，同比增长22.4%[77] - 2023年第二季度，公司租赁费用为0.5百万美元，同比增长66.7%[79] - 2023年第二季度，公司新租赁的制造设施在新加坡和泰国，导致记录约2.2百万美元的租赁使用权资产和相应的租赁负债[81] - 2023年第二季度，公司加权平均剩余租赁期限为3.7年，加权平均贴现率为7.0%[82] - 2023年第二季度，公司采购承诺总额为33,735千美元，其中2023年剩余六个月的采购承诺为33,635千美元[83] 外汇与敏感性分析 - 2023年第二季度，公司外汇汇率波动敏感性分析显示，假设美元对功能货币波动10%，将导致110万美元的外汇损益[153]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度收入为2960万美元 同比增长6% 环比增长14% 符合市场预期 [8] - 第二季度GAAP净亏损为110万美元 每股亏损006美元 符合市场预期 [19] - 第二季度GAAP和非GAAP调整后毛利率分别为37%和38% 高于市场预期 [49] - 第二季度非GAAP调整后EBITDA为70万美元 较第一季度增加160万美元 [50] - 第二季度运营现金流为140万美元 融资现金流为90万美元 投资现金流为120万美元 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 - RFID物联网业务第二季度出货量超过4400万件 其中Wiliot物联网像素出货量从第一季度的1000万件增加到1400万件 [13][14] - 医疗保健和制药垂直领域占RFID项目的一半以上 平均单价环比增长约17% [4] - 物理安全业务第二季度收入为1190万美元 同比增长8% 其中核心Hirsch Velocity平台同比增长23% [44][52] - 身份识别业务第二季度收入为1770万美元 同比增长5% 占总收入的60% [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 医疗保健 K-12学校 高等教育和机场市场需求强劲 联邦业务获得FedRAMP认证 [47] - 医疗保健领域已有多个客户预计年收入超过100万美元 并有数十个NRE项目或客户样品和试点 [28] - 商业业务在物理安全领域占比增加 特别是针对中小企业的Primis SMB访问系统和EG2边缘网关产品 [92][95] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于RFID物联网和物理安全业务的战略增长 强化资产负债表 [2][7] - 泰国新工厂全面投产 月产能500万件 预计2023年底年产能达到2亿件 [15] - 推出Velocity生态系统 包括Velocity访问控制 Velocity Vision Vision AI 超融合Velocity和Velocity Cloud [66] - 与Wiliot合作开发BLE RFID技术 预计将成为高价值RFID应用的普及平台 [14][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链已完全正常化 芯片供应充足 成本下降 预计将带来毛利率扩张机会 [5][80] - 预计2023年收入在125亿至13亿美元之间 保持正常季节性 [24] - 长期非GAAP调整后毛利率目标为40%至45% 身份识别业务长期毛利率目标为35%至40% [18][20] - 物理安全业务长期毛利率目标为55%至60% [53] 其他重要信息 - 正在进行战略评估 已聘请财务顾问 以最大化股东价值 [41] - 推出IoT产品查找器和IoT网络研讨会系列 提高解决方案知名度 [25][34] - 计划在未来三个季度偿还循环贷款 预计不会对核心战略增长造成重大限制 [27] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于BLE RFID技术的商业潜力和泰国工厂的作用 - BLE RFID结合了UHF的长距离和NFC的数据能力 预计将成为新的RFID应用类别 [75][99] - 泰国工厂具备与新加坡相同的生产能力 预计将很快实现成本优势 [77][79] - Wiliot业务进展顺利 已开始第二笔大订单的生产 预计2024年将有更多增长 [100][103] 问题: 供应链状况和成本趋势 - 供应链状况显著改善 采购价格差异和运费大幅下降 预计将带来毛利率提升 [80][81] - 库存水平正在下降 预计将在2023年下半年重新平衡营运资本 [23][105] 问题: 运营费用和毛利率展望 - 预计2023年剩余季度运营费用将保持平稳 随着收入增长 预计将产生运营杠杆 [83] - 预计毛利率将保持与第二季度一致的水平 [83] 问题: 战略评估进展和医疗领域NRE项目情况 - 战略评估正在进行中 董事会与财务顾问密切合作 [86] - 医疗领域NRE项目进展顺利 销售周期较长 但管道状况良好 [87][88] 问题: 商业业务在物理安全领域的增长机会 - 商业业务占比增加 特别是针对中小企业的产品 预计将继续增长 [91][92] 问题: Wiliot业务未来几个季度的出货量展望 - 预计第三和第四季度Wiliot出货量将保持稳定 2024年可能会有更多增长 [111][116]

收入与地区分布 - 公司2023年第一季度总收入为2599.7万美元，同比增长3.7%，其中美洲地区收入2162.8万美元，欧洲和中东地区收入298.4万美元，亚太地区收入138.5万美元[33] - 公司2023年第一季度美洲地区收入同比增长28.0%，欧洲和中东地区收入同比下降21.4%，亚太地区收入同比下降68.3%[33] - 公司2023年第一季度总收入为2599.7万美元，其中美洲地区收入占比83%，欧洲和中东地区占比12%，亚太地区占比5%[75] 收入构成 - 公司2023年第一季度硬件产品收入占总收入的80.8%，软件许可收入占9.7%，订阅收入占3.2%，专业服务收入占2.9%，软件维护和支持收入占2.7%，延长硬件保修收入占0.7%[33] - 公司2023年第一季度硬件产品收入同比增长31.3%，软件许可收入同比下降12.5%，订阅收入同比增长24.5%，专业服务收入同比下降15.2%，软件维护和支持收入同比下降10.3%，延长硬件保修收入同比下降25.0%[33] 递延收入与未履行合同 - 公司2023年第一季度递延收入为244.5万美元，较2022年同期增长37.1%[35] - 公司2023年第一季度递延收入增加50.4万美元，较2022年同期增加32.3%[35] - 公司2023年第一季度递延收入减少71.4万美元，较2022年同期减少30.7%[35] - 公司预计将在2023年剩余时间内确认38%的未履行合同收入，2024年确认31%，之后确认31%[36] - 公司2023年第一季度未履行合同收入为110万美元[36] 现金与等价物 - 公司2023年第一季度现金等价物公允价值为34.8万美元[40] 商誉与无形资产 - 截至2023年3月31日，公司商誉总额为10,192千美元，较2022年12月31日的10,190千美元略有增加[44] - 2023年第一季度无形资产净值为4,999千美元，较2022年12月31日的5,265千美元有所下降[45] - 2023年第一季度摊销费用为266千美元，较2022年同期的280千美元有所减少[46] 库存与折旧 - 截至2023年3月31日，公司库存总额为30,609千美元，较2022年12月31日的28,958千美元增加[47] - 2023年第一季度公司折旧费用为40万美元，较2022年同期的20万美元增加[47] 贷款与股息 - 截至2023年3月31日，公司循环贷款余额为1,000万美元，且公司已偿还700万美元[49][50] - 2023年第一季度公司B系列可转换优先股的累计股息为313千美元，较2022年同期的298千美元增加[56] 股票与期权 - 2023年4月24日，公司收到962,500美元的现金收益，因April 21 Funds行使了275,000股普通股的认股权证[60] - 公司截至2023年3月31日的普通股储备为10,083,416股，其中包括1,556,124股用于股票期权行使、限制性股票单位（RSUs）和绩效股票单位（PSUs）的归属，以及293,888股用于员工股票购买计划[61] - 2023年第一季度，公司股票期权的加权平均行权价格为5.05美元，剩余合同期限为2.93年，内在价值为791,309美元[63] - 截至2023年3月31日，公司未确认的RSUs补偿费用为860万美元，预计将在3.1年内摊销[65] - 2023年第一季度，公司未确认的PSUs补偿费用为20万美元，预计将在0.75年内摊销[67] - 2023年第一季度，公司股票期权、RSUs和PSUs的股票补偿费用总计为99万美元，较2022年同期的89.5万美元有所增加[68] 净亏损与每股收益 - 2023年第一季度，公司基本每股净亏损为0.13美元，净亏损为303.2万美元[71] 毛利率与部门表现 - 2023年第一季度，公司毛利率为35%，其中Identity部门的毛利率为21%，Premises部门的毛利率为54%[74] 重组与遣散费用 - 2023年第一季度，公司重组和遣散费用为19.1万美元[78] 长期资产与租赁 - 2023年第一季度，公司长期资产总额为759.5万美元，其中亚太地区占比最大，为639.9万美元[77] - 公司2023年第一季度租金支出为40万美元，2022年同期为30万美元[79] - 公司2023年第一季度未折现的租赁现金流出总额为504.6万美元，其中2023年剩余9个月为106.3万美元，2024年为128.5万美元，2025年为105.1万美元，2026年为83.6万美元，2027年为79.8万美元[81] - 公司2023年第一季度长期租赁负债为337.1万美元，加权平均剩余租赁期限为3.0年，加权平均贴现率为6.3%[81] 采购承诺与保修准备金 - 公司2023年第一季度采购承诺总额为6190.7万美元，其中2023年剩余9个月为5022.5万美元，2024年为774.4万美元，2025年为400.5万美元[83] - 公司2023年第一季度保修准备金余额为34.1万美元，2022年同期为39.2万美元[85] 外汇汇率波动 - 公司2023年第一季度外汇汇率波动敏感性分析显示，假设美元对子公司功能货币波动10%，将导致130万美元的外汇损益[153]