公司：Kestra Medical Technologies (KMTS) **核心观点与论据** * 公司近期公布了ASSURE上市后研究的主要结果，这是一项针对超过21,000名患者的大型研究，成功达到了主要终点和多个重要的次要终点[6][7] * 该研究数据将增强公司的竞争优势，使销售团队在竞争中更容易捍卫其产品地位，有助于赢得市场份额[8] * 公司认为，结合竞争对手的数据，总计约40,000名患者的数据将有助于提升整个可穿戴除颤器（WCD）品类，并可能推动临床指南的更新，从而扩大总目标市场（TAM）[9] * 当前WCD仅覆盖了约七分之一的符合条件的患者，总目标市场约有850,000名患者，目前仅服务约120,000名[10] * 公司的商业策略是建立直接面向心脏病学的销售团队，并利用合同合作伙伴进行患者设备佩戴，以实现业务快速扩展[31][33][34] * 销售团队的生产力提升周期通常约为6个月，新老销售代表的生产力提升均符合公司预期曲线[35][36] * 公司采用独特的商业模式，处方到收入的转化率在2025财年约为44%，并预计将通过提高保险网络内患者比例（从70%提升至80%，目标向竞争对手的98%看齐）和优化收款周期，逐步提升至接近竞争对手的高60%水平[38][42][43][45][46] * 公司拥有强大的研发管线，专注于三个平台：可穿戴平台、WCD平台和数字平台，旨在持续进行产品创新和差异化[48][49][50][51] * 公司得益于其从Stryker剥离的历史，继承了成熟的III类医疗器械质量体系、设计控制和供应链，为产品可靠性和运营奠定了基础[53][54][55] * 公司对业绩指引持谨慎乐观态度，强调基于坚实的执行力和对业务可预测性的信心，目标是持续实现"超预期并上调指引"[57][58][59] * 公司计划在未来几年内将销售团队规模翻倍（从IPO时约70名代表为基础），并且目前处于或领先于该计划轨迹，近期积极的临床结果为进一步加速扩张提供了支持[62][63][64] **其他重要内容** * 公司于2025年3月初完成IPO[4] * 公司的财政年度与美敦力一致，为4月制[5] * 历史数据显示，WCD市场单位年增长率约为6%，加上每年约2%-3%的价格调整（如2026年为2.8%），合计年增长率约为8%[25][26] * ASSURE设备具备检测其他心律失常（如房颤AFib和心动过缓bradycardia）的能力，研究中72%的患者有高血压，37%有房颤，这为未来解决更多患者问题提供了潜在方向[24] * 在竞争动态方面，公司认为竞争对手ZOLL目前更侧重于整体市场增长，而公司则凭借差异化的技术和数据积极争夺市场份额[28][29]

研究核心观点 - ASSURE可穿戴除颤器临床评估批准后研究取得积极主要结果，证实了该设备在真实世界临床实践中的强大安全性和有效性[1] - 该研究是迄今为止规模最大的前瞻性真实世界可穿戴除颤器研究，在美国纳入了21,612名患者[2][6] - 研究结果强化了可穿戴设备在患者高风险期提供保护的关键作用，可能为未来临床实践更新提供依据[3] 研究设计与意义 - ASSURE WCD临床评估批准后研究是一项前瞻性、多中心登记研究，旨在评估ASSURE可穿戴除颤器的使用、安全性和有效性[4] - 研究于2021年11月至2025年7月期间进行，主要终点为总体室性心动过速和心室颤动电击转复率以及不适当电击率[6] - 研究提供了关于危及生命的室性心动过速和颤动风险的最新数据，强调了在患者心功能可能恢复的1-6个月等待期内保护的重要性[2] 临床效果数据 - 主要有效性终点达成，针对室性心动过速和颤动事件的成功转复率为100%，超过了预设性能目标[5] - 研究达到主要安全终点，不适当电击率为每患者月0.0065次，低于预设目标，证实了强大的安全性[5] - 94%的患者未经历假阳性电击警报，确保了佩戴过程中的信心和舒适度[5] 患者风险与监测价值 - 2.6%的患者在短短几个月内经历了至少一次危及生命的室性心动过速或颤动事件，凸显了在该高危人群中保护的重要性[5] - ASSURE系统促进了4.2%患者的高速率心房颤动检测，其中35%为既往未确诊病例，0.3%患者检测出严重心动过缓或心脏停搏，实现了及时干预的可能性[5] 设备实用性与依从性 - 患者每天佩戴设备的中位时间超过23小时，三分之一患者持续使用超过90天，突出了其在真实世界长期护理中的实用性[5] - 研究表明该设备适用于射血分数低、近期经历心肌梗死、接受冠状动脉血运重建或新诊断心力衰竭的早期风险患者[2]

公司动态 - 公司宣布将参加于2025年11月7日至10日在新奥尔良举行的美国心脏协会2025年科学会议 [1] - 公司计划在会议期间进行一场题为“新一代可穿戴心脏复律除颤器系统批准后研究的主要结果”的突破性科学报告，该报告定于11月10日星期一中部时间上午8点44分举行 [2] - 公司将在展位4617展示其心脏康复系统，并在整个会议期间举办现场演示和讨论，提供沉浸式的展台体验 [4][5] 临床研究进展 - 公司进行的ASSURE WCD临床评估批准后研究是一项当代研究，旨在评估新一代可穿戴心脏复律除颤器系统的真实世界经验 [3] - 该研究在美国招募了超过20,000名患者，是迄今为止进行的规模最大的前瞻性WCD研究 [3] - 研究的主要终点包括总体电击转复成功率和不当电击率，其他评估指标还包括首次电击转复成功率、中位每日佩戴时间和误报警率 [3] - 该研究被选入AHA的突破性科学项目，突显了可穿戴除颤器疗法和数据驱动的见解正在改变临床医生处理心脏康复和风险保护的方式 [3] 技术与产品定位 - 公司的下一代技术及其临床重要性日益获得认可 [4] - 公司的心脏康复系统以ASSURE可穿戴心脏复律除颤器为核心，将经过验证的患者保护与临床洞察相结合，旨在帮助优化指南指导的药物治疗、植入式心脏复律除颤器评估和长期康复 [4] - 公司致力于通过连接护理和数字健康创新，重新定义可穿戴监测和疗法如何整合，以提升患者保护水平并提供更深入的临床洞察 [4] - 公司是一家专注于心血管疾病的商业阶段可穿戴医疗设备及数字医疗企业，利用直观、智能且互联的监测和治疗干预技术来改变患者预后 [6]

公司近期活动 - 公司计划于2025年11月11日东部时间下午3点20分在Stifel 2025医疗保健会议上进行演讲 [1] - 演讲将通过公司投资者关系网站进行网络直播并提供回放 [1] 公司业务定位 - 公司是一家商业阶段的穿戴式医疗设备及数字医疗保健公司 [2] - 公司专注于通过直观、智能和互联的监测与治疗干预技术来改善心血管疾病患者的治疗效果 [2]

公司人事任命 - Kestra Medical Technologies任命Timothy Moran为首席商务官，自2025年11月3日起生效 [1] - 新任首席商务官将负责业务战略、企业业务发展、支付方参与和合同、报销战略以及收入周期管理 [1] 管理层背景与公司战略 - 新任首席商务官在医疗技术领域拥有超过25年经验，曾担任Avertix Medical的首席执行官，领导了首款用于检测急性冠脉综合征事件的植入式心脏设备的上市 [2] - 公司首席执行官表示，新任首席商务官在心脏和心力衰竭创新方面拥有广泛专业知识，将帮助公司推进支付方和供应商合作伙伴关系，加速Cardiac Recovery System®平台的采用 [2] - 新任首席商务官认同公司的创新和患者保护承诺，期待与支付方合作伙伴、医生和团队合作，扩展ASSURE® WCD和更广泛的心脏恢复系统平台的应用范围 [3] 公司业务概况 - Kestra Medical Technologies是一家商业阶段的可穿戴医疗设备和数字医疗公司，专注于利用直观、智能和互联的监测与治疗干预技术改善心血管疾病患者的预后 [4]

公司动态 - 公司Kestra Medical Technologies将于2025年9月26日至29日首次亮相美国心力衰竭学会年度科学会议[1] - 公司总裁兼首席执行官Brian Webster表示此次参会彰显了公司致力于推进心衰患者护理的承诺[4] 产品展示 - 公司在920号展位重点展示其心脏康复系统平台，该平台以ASSURE Wearable Cardioverter Defibrillator为核心[2] - 心脏康复系统平台通过将保护措施与可操作的洞察相结合，弥补了心脏性猝死防护方面的关键空白[2] - 参会者可通过沉浸式展台体验和动手演示了解该平台如何赋能临床医生、加强医患联系并支持脆弱患者的康复[3] - 公司还将参与9月26日周五的心力衰竭设备会议，展示ASSURE系统如何融入临床工作流程以支持指南指导的药物治疗[4] 平台价值主张 - 心脏康复系统平台重新定义了心脏骤停风险的管理方式，为临床医生提供保护患者和加强康复支持的技术与洞察[4] - 该平台在心力衰竭康复的高风险早期阶段为患者提供保护并支持充满信心的护理[2]

公司治理变动 - 公司宣布任命Elizabeth Kwo博士为董事会独立董事 [1] - 此次任命在公司本月早些时候举行的年度股东大会上选举通过 [1] 新任董事的专业背景 - 新任董事Kwo博士目前担任诊断驱动型数字医疗公司Everly Health的首席商务官 [2] - 其过往履历包括担任Anthem的副首席临床官 American Well的副总裁兼提供商网络总经理 以及哈佛医学院技术开发办公室的驻院企业家 [2] - 她曾创立多家风险投资支持的公司 包括教育平台New Pathway和数字医疗公司InfiniteMD [2] - Kwo博士拥有哈佛医学院医学博士学位 哈佛陈曾熙公共卫生学院公共卫生硕士学位 哈佛商学院工商管理硕士学位以及斯坦福大学学士学位 [2] - 她持有预防护理和职业医学的董事会认证 并仍作为执业医生保持活跃 [2] 新任董事的预期贡献 - 公司总裁兼首席执行官Brian Webster表示 Kwo博士在构建和扩展数字健康平台以及推进数据驱动的护理模式方面拥有丰富经验 [2] - 其专业知识和视角将有助于加速公司救生心脏复苏系统平台的推广 [2] - Kwo博士本人表示 公司通过心脏复苏创新保护患者的承诺引起其共鸣 期待贡献其在数字健康和护理模式创新方面的经验 [3] 公司业务定位 - 公司是一家商业阶段的可穿戴医疗设备和数字医疗公司 [3] - 公司专注于利用直观 智能和互联的监测与治疗干预技术 改善心血管疾病患者的治疗效果 [3]

收入和利润 - 总营收同比增长51.6%，从1278.2万美元增至1937.1万美元[14] - 毛利润从420万美元增至885.1万美元，增幅达110.7%[14] - 经营亏损从1843.1万美元扩大至2887.8万美元，增幅56.7%[14] - 净亏损从1988.4万美元增至2582.6万美元，增长29.9%[14] - 公司净亏损2582.6万美元，同比增长27.1%[21][32] - 2025年7月31日止三个月净亏损2582.6万美元，2024年同期净亏损1988.4万美元[104] - 2025年7月31日止三个月普通股股东净亏损2582.6万美元，2024年同期净亏损2226.7万美元[104] 成本和费用 - 销售及行政费用大幅增长75.4%，从1922.7万美元增至3372.8万美元[14] - 股权激励费用457.9万美元，同比增长1114.6%[21] - 股份补偿费用总额457.9万美元，其中研发费用45.5万美元，销售及行政费用412.4万美元[93] - 折旧费用为2.028百万美元[55] - 递延提取贷款费用减值损失为0.462百万美元[64] - 认股权证负债公允价值变动为-290.9万美元，计入其他费用（收入）[74] - 三个月总租赁费用为0.386百万美元[59] - 坏账准备金为380.6万美元，较4月30日增长19.2%[43] - 所得税准备金33万美元，实际税率0.13%[95] 现金流 - 现金及现金等价物从2.37595亿美元下降至2.01214亿美元，减少3638.1万美元[12] - 经营活动现金流出2627.4万美元，同比增长50.1%[21][32] - 投资活动现金流出823.2万美元，同比增长17.0%[21] - 融资活动现金流出187.5万美元，去年同期为流入1.16253亿美元[21] - 现金及等价物期末余额2.01214亿美元[21][31] - 不动产和设备购置支出816.6万美元，同比增长16.0%[21] 资产和负债 - 总资产从2.95744亿美元下降至2.66296亿美元，减少2944.8万美元[12] - 股东权益从2.05406亿美元减少至1.84159亿美元，下降2124.7万美元[12] - 应收账款从808.1万美元增长至924.6万美元，增幅14.4%[12] - 长期债务总额为41.486百万美元[68] - 医疗租赁设备价值59.563百万美元[55] - 预提负债总额为13.65百万美元[61] - 认股权负债公允价值为5.188百万美元[70] - 现金及现金等价物公允价值为201.214百万美元[70] - 累计亏损达5.46075亿美元[32] 每股数据 - 每股基本及摊薄亏损从1.12美元改善至0.50美元[14] - 2025年7月31日止三个月基本和稀释后每股净亏损0.50美元，2024年同期为1.12美元[104] - 2025年7月31日止三个月加权平均普通股流通股为5130.4599万股，2024年同期为1988.5382万股[104] 股权和融资 - 2025年3月IPO融资净额2.15789亿美元[33] - 公司授权普通股1亿股，已发行5134.8656万股，每股面值1美元[76] - 截至2025年7月31日，未行使股票期权453.93万股，加权平均行权价17.04美元[86] - 未确认股票期权补偿成本2343万美元，预计摊销期1.54年[86] - 授予限制性股票单位126.3384万股，加权平均授予日公允价值15.81美元[89] - 基于绩效的限制性股票单位39.5589万股，加权平均授予日公允价值15.35美元[90] - 基于市场的限制性股票单位19.7794万股，采用蒙特卡洛模型估值，加权平均公允价值18.81美元[92] - 组织交易中West Affum LP以105,808股Intermediate Holdings普通股换取Kestra Medical Technologies, Ltd. 1988.5382万股普通股[101] - 2025年9月4日Perceptive Credit Holdings IV, LP以现金less方式行使认股权证，获得10.0397万股普通股，行权价11.54美元[105] - 认股权证行权价格为每股11.54美元[67] - 长期债务加权平均贴现率为15.2%[60] - 2025年7月31日止三个月未计入稀释证券总计706.888万股，2024年同期为3.6893万股[104] - 2025年7月31日止三个月未宣告优先股股利，2024年同期为238.3万美元[104] - 2025年7月31日止三个月未产生任何稀释性股份[103] 公允价值计量 - 第三级负债公允价值从2025年4月30日的809.7万美元下降至2025年7月31日的518.8万美元，降幅35.9%[75] 其他 - 公司市场风险在2025年7月31日止三个月内无重大变化[163]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入1940万美元 同比增长52% [17] - 毛利率为457% 相比去年同期的329%显著提升 连续第七个季度实现毛利率扩张 [8][17] - 每安装成本同比下降约20% 调整后每安装收入同比增长约20% [17] - GAAP运营费用3770万美元 包含290万美元非经常性上市公司成本 去年同期为2260万美元 [19] - GAAP净亏损2580万美元 去年同期为2030万美元 [20] - 调整后EBITDA亏损1940万美元 去年同期为1570万美元 [20] - 截至2025年7月31日 现金及现金等价物为2012亿美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - ASSURE系统处方量超过4200份 同比增长51% [8] - 转换率约为47% 相比去年同期的调整后转换率40%有所提升 [18] - 网络内患者比例从IPO时的70%提升至接近80% [10][27] - 每日中位佩戴时间超过23小时 患者依从性表现良好 [76] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场覆盖约50%的领土 仍有大量未覆盖区域 [59] - 覆盖约90%的美国保险覆盖人口 [27] - 存在超过3000家支付方 网络内比例持续缓慢提升 [11][27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 积极扩大销售组织 目标进一步渗透现有账户并开发新处方医生 [9] - 更新商业策略 包括扩大的临床专家角色以补充销售领土经理 [9][64] - 继续改善收入周期管理能力 同时吸引更多支付方加入网络 [10] - 采用租赁商业模式 设备池每年可支持约三次患者佩戴 [11] - 建立临床证据体系 FDA批准后研究已完成入组 预计纳入24000-25000名患者 [12][70] - 研究结果将在11月美国心脏协会科学会议上作为最新突破性进展发布 [13][70] - 可穿戴心脏复律除颤器(WCD)市场仅覆盖14%的美国适格患者群体 存在巨大增长空间 [13] - 竞争对手开展的SCD-PROTECT研究显示心衰患者心脏骤停风险高于预期 支持WCD市场扩张 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2026财年实现70%以上毛利率充满信心 [8][17][18] - 预计2026财年收入8800万美元 同比增长47% 高于此前8500万美元的指引 [21] - 现有现金余额预计足以支持公司实现现金流盈亏平衡和盈利 [21] - 新增1500万美元贷款额度可供使用 目前尚未提取 [21] - 收入增长将保持稳定 不会过度向后倾斜 [40] - 运营费用投资将保持稳定和适度节奏 [79] 其他重要信息 - 公司使命是保护心脏骤停风险患者的生命 第一季度促成多次类似救命事件 [7][8] - ASSURE系统提供全程护理 continuum：指导治疗的洞察、救命治疗和紧急支持 [7] - 最近签署Oscar Health 增加区域支付方覆盖 [55] 问答环节所有提问和回答 问题: 业绩指引上调的原因及全年节奏展望 [24] - 第一季度表现强劲 对全年充满信心 目前对指引更新感到满意 将观察后续季度表现 [25] 问题: 网络内组合改善的具体措施及对毛利率的影响 [26] - 网络内比例从IPO时70%提升至80% 预计缓慢上升 有3000家支付方需要逐步签约 [27] - 新增销售领土时优先选择已知WCD需求和高支付方覆盖地区 提高效率 [28] - 网络内支付方贡献将逐步增加 推动每安装收入持续增长 [28] 问题: 网络内扩张进程的量化说明 [32] - 支付方增加不是线性过程 可能在某些时期增加大型区域支付方 其他时期增加小型支付方 [33] - 策略是确保新增销售代表时提供包括保险覆盖在内的所有工具 [34] - 转换率目标是从当前高水平40%区间在未来几年达到高水平50%区间 不需要立即覆盖所有3000家支付方 [36][37] 问题: 收入增长的季度间分布 [38] - 年度增长指引从42%上调至47% 随着新领土经理增加 预计剩余季度收入将稳定增长 不会过度向后倾斜 [39][40] 问题: 处方量强劲增长的原因及年末市场份额展望 [43] - 现有代表指标持续改善 新代表 onboarding 和生产力达到预期 两方面共同推动处方量增长 [44][45] - 新代表优先瞄准高处方医生 然后横向扩展市场 现有代表则进一步渗透账户并开发新账户 [47][49] 问题: 转换率年度指引及达到最佳水平的驱动因素 [53] - 预计转换率提高25-3个百分点 主要驱动是网络内患者比例提升 领土经理部署到高处方高支付方地区 以及RCM团队投资 [55] - 转换率是年度指标 将持续推动逐年改善 [56] 问题: 当前市场份额及实现 category leadership 的时间表 [57] - 当前市场份额约12% [58] - 关键驱动是销售覆盖 目前仅覆盖美国50%领土 有很大扩展空间 [59][60] - 覆盖速度将决定达到 category leadership 的时间 [60] 问题: 扩展临床专家角色的具体内容 [64] - 策略是将部分账户管理职责从销售代表转移给临床专家 让销售代表开发新处方医生和新账户 [65] - 初始将在高绩效领土部署 然后根据进展决定推广范围 [66] 问题: FDA批准后研究的具体内容及预期影响 [67] - 研究纳入约24000-25000名患者 主要终点包括 shock success rate 安全性终点包括 inappropriate shocks 其他终点包括 false alarm rate 和 patient compliance [70] - 数据将消除关于公司缺乏临床数据的竞争异议 证明 ASSURE 系统的承诺 [71][72] 问题: 患者依从率的发展趋势 [76] - 每日中位佩戴时间超过23小时 患者愿意长期佩戴 through the duration of their prescription [77] 问题: 运营费用投资的节奏和重点 [78] - 投资将保持稳定和适度 按年度业务计划精确执行 重点增加团队以支持新领土和新代表 [79] - 策略是招聘高质量代表 建立持久的商业团队 [80]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入1940万美元 同比增长52% [18] - 毛利率为457% 相比去年同期的329%显著提升 连续第七个季度实现毛利率扩张 [8][18] - 净亏损2580万美元 去年同期净亏损2030万美元 [20] - 调整后EBITDA亏损1940万美元 去年同期亏损1570万美元 [21] - 截至2025年7月31日 现金及现金等价物为2012亿美元 [22] - 成本每安装下降约20% 调整后收入每安装增长约20% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 心脏复苏系统Assure接受超过4200张处方 同比增长51% [8] - 转换率约为47% 相比去年同期的调整后转换率40%有所提升 [19] - 网络内患者比例从IPO时的70%提升至接近80% [10][28] - 每日中位佩戴时间超过23小时 患者依从性表现良好 [77] 各个市场数据和关键指标变化 - 目前覆盖美国约50%的销售区域 仍有大量未覆盖市场 [60] - 市场份额估计约为12% 目标成为品类领导者 [59] - 有超过3000家支付方 正在逐步与区域和地方支付方签订合同 [11][28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 积极扩大销售团队 第一季度新增销售区域符合招聘计划 [9] - 更新商业策略 包括扩大临床专家角色以补充销售区域经理 [9][66] - 采用租赁商业模式 设备车队每年可支持约三次患者佩戴 [12] - FDA批准后研究已完成入组 预计纳入24000-25000名患者 将成为WCD类别中最大规模研究 [12][71] - 研究数据将在11月美国心脏协会科学会议上作为最新突破性进展发布 [13][72] - 竞争对手最近发布了大型德国WCD研究结果 显示心源性猝死风险高于预期 表明市场有扩张潜力 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2026财年营收指引从8500万美元上调至8800万美元 同比增长47% [22][40] - 预计毛利率将继续扩张 有信心在未来几年实现70%以上的毛利率 [9][18] - 现有现金余额预计足以支持公司实现现金流盈亏平衡和盈利 [22] - 1500万美元的定期贷款额度已可用 但目前尚未提取 [22] - 预计转换率将逐步提高 未来几年目标达到50%以上 [37][56] 其他重要信息 - 公司使命是保护心搏骤停风险患者 第一季度团队和技术帮助促成了多次类似拯救生命的事件 [7][8] - 分享了具体患者案例 说明Assure系统如何检测危险心律并实施电击 拯救患者生命 [4][5][6][7] - WCD疗法仍未得到充分利用 仅覆盖14%的美国合格患者群体 意味着七分之六的适应症患者未受到保护 [14] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于业绩指引上调的原因和年度内节奏 - 第一季度表现强劲 对全年持乐观态度 目前对指引更新感到满意 预计将稳步进入第二季度 [25][26] - 指引上调基于第一季度业务表现的信心 预计剩余季度营收将稳步增长 不会过度向后倾斜 [39][40][41] 问题: 关于网络内支付方组合的改善策略和影响 - 网络内患者比例从IPO时70%提升至80% 预计将继续缓慢上升 [27][28] - 策略是在已知WCD需求高且支付方覆盖好的地区增加销售区域 [28][29] - 转换率提升主要得益于网络内患者组合改善 预计未来几年将从目前的高40%水平提升至高50%水平 [37][55][56] 问题: 关于销售区域扩张和支付方覆盖的进展 - 支付方增加不是线性过程 可能在某些时期增加大型区域支付方 其他时期增加小型区域支付方 [34] - 策略是确保新增销售代表拥有所有必要工具 包括保险覆盖 以便他们能够成功 [35] 问题: 关于处方量强劲增长的原因和市场份额展望 - 处方增长得益于现有代表指标持续改善以及新代表顺利上岗并达到预期生产力水平 [45][46] - 新代表首先针对高处方量医生 然后横向扩展市场 现有代表则进一步渗透现有账户并开拓新账户 [48][50] - 市场份额估计约为12% 目前仅覆盖美国50%的销售区域 覆盖范围扩大将是主要驱动因素 [59][60][61] 问题: 关于转换率指引和提升驱动因素 - 2026财年指引假设转换率提高约25-3个百分点 认为非常可实现 [56] - 转换率提升主要驱动因素包括:在网络内高处方区域部署区域经理、与更多支付方签订合同、投资收入周期管理团队和能力 [55][56] 问题: 关于扩展临床专家角色的细节 - 临床专家角色将承担部分账户管理职责 让销售代表能够培养新处方医生和新账户 [66] - 将首先在一些高性能区域部署 然后根据进展决定进一步推广范围 [67] 问题: 关于FDA批准后研究的关键细节和预期影响 - 研究纳入约24000-25000名患者 主要终点包括电击成功率、不适当电击、误报警率和患者依从性 [71][72] - 这将埋葬竞争对手关于缺乏发表临床数据的论点 提供大量临床数据支持 [72] - 预计将报告心梗后患者与非缺血性患者之间的差异等数据 [72] 问题: 关于患者依从性趋势 - 每日中位佩戴时间超过23小时 患者愿意长期佩戴 through处方持续时间 [77][78] - 依从性是家庭护理类别的最大挑战 公司产品在这方面表现良好 [77] 问题: 关于运营费用投资节奏和重点 - 投资节奏将是稳定和有节制的 重点增加商业覆盖范围 [80] - 策略是招聘高质量代表 建立持久的商业团队 而非尽可能快地招聘最多代表 [81]