The most recent trading session ended with Kinsale Capital Group, Inc. (KNSL) standing at $517.28, reflecting a +0.21% shift from the previouse trading day's closing. The stock lagged the S&P 500's daily gain of 0.8%. Meanwhile, the Dow experienced a rise of 0.23%, and the technology-dominated Nasdaq saw an increase of 1.14%.Shares of the company have appreciated by 30.92% over the course of the past month, outperforming the Finance sector's gain of 3.96% and the S&P 500's gain of 5.2%.Market participants w ...

文章核心观点 Zacks Premium研究服务可助力投资者利用股市并自信投资 其包含的Zacks Style Scores与Zacks Rank结合 能帮助投资者挑选更可能跑赢市场的股票 还以Kinsale Capital Group为例说明其投资价值 [1][2][3] 分组1：Zacks Premium研究服务介绍 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新 可全面访问Zacks 1 Rank List 股票研究报告和高级股票筛选器 还能获取Zacks Style Scores [2] 分组2：Zacks Style Scores介绍 - 基于三种流行投资类型对股票评级 作为Zacks Rank的补充指标 帮助投资者选择未来30天最有可能跑赢市场的证券 [3] - 按价值、增长和动量特质为股票赋予A - F字母评级 评级越高 股票表现越好 [4] - 分为价值、增长、动量和VGM四个类别 [5] 分组3：Zacks Style Scores各分类介绍 - 价值评分利用P/E、PEG等比率 帮助价值投资者挑选被低估的股票 [5] - 增长评分考虑预计和历史收益、销售和现金流 帮助增长投资者发掘长期可持续增长的股票 [6] - 动量评分利用一周价格变化和收益预估月百分比变化等因素 帮助动量投资者确定买入高动量股票的有利时机 [7] - VGM评分综合所有风格评分 是与Zacks Rank结合使用的最全面指标之一 可筛选出价值、增长和动量俱佳的公司 [8] 分组4：Zacks Style Scores与Zacks Rank协同作用 - Zacks Rank利用收益预估修正帮助投资者构建成功投资组合 自1988年以来 1（强力买入）股票平均年回报率达+25.41% 超标普500指数两倍多 [9][10] - 应选择Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 若为3（持有）评级 也应有A或B的评分 以确保最大上行潜力 [12] - 4（卖出）或5（强力卖出）评级的股票 即使评分高 因收益前景下降 股价也可能下跌 [14] 分组5：Kinsale Capital Group公司介绍 - 2009年成立 总部位于弗吉尼亚州里士满 在美国50个州、哥伦比亚特区、波多黎各联邦和美属维尔京群岛提供保险和再保险产品 主要通过商业和个人两个市场运营 [15] - 个人业务包括房主保险 商业业务涵盖建筑、小企业等多种保险 [16] - Zacks Rank为3（持有） VGM评分为B 增长风格评分为A 预计本财年收益同比增长20% [16][17] - 2024财年过去60天内三位分析师上调收益预估 Zacks共识预估提高0.28美元至每股15美元 平均收益惊喜为12.3% [18]

公司业务 - 公司的商业线产品包括商业财产、过剩责任、小型企业责任、建筑等[12] - 公司的商业部门在2023年的总毛保费为15.3亿美元[13] 公司财务表现 - 2023年，公司的毛保费增长了42.3%，达到16亿美元[10] - 2023年，公司的运营净资产回报率为31.8%[10] - 公司的损失和赔付费率在2023年为54.6%[15] - 公司的费用比率在2023年为20.8%[17] 公司管理团队和董事会 - 公司的管理团队平均拥有超过30年的相关经验[20] - 公司的董事会成员具有丰富的保险和金融服务行业经验[21] 公司市场份额和再保险计划 - 公司的当前市场份额约为1.6%[22] - 公司的再保险计划包括商业保险、灾难保险、主要责任险和超额责任险等多个领域[57] - 公司的再保险计划最大限额为2.55亿美元，包括商业财产配额共享条约[58] - 公司的再保险计划中，对于个别保单限额低于2百万美元的情况不适用[59] - 公司的再保险计划中，对于超过2百万美元限额的责任险保单，公司的留存比例会有所变化[59] - 公司对再保险合同进行了严格的信用风险评估，所有再保险合同的承保公司均为"A-"以上的最佳评级公司[60] - 公司在2023年底的再保险回收款项中，前十大再保险公司中，慕尼黑再保险公司和瑞士再保险公司占据了较大比例[61] 公司投资组合 - 公司的投资组合主要包括固定收益证券、股票、短期投资和现金等[63] - 公司的固定收益证券投资中，AAA级和AA级的占比较高，总体信用质量较高[68] - 公司的固定收益证券投资中，主要集中在工业、金融和公用事业等行业[69] - 公司的股票投资中，主要包括普通股、国内股票市场基金和股息收益股票基金[70] 监管和法规 - 美国国家保险委员会（NAIC）和州保险监管机构不断审查现有法律和法规，特别关注与保险公司偿付能力、集团资本要求、现行法律解释和新法律制定相关的问题[75] - Kinsale Insurance在阿肯色州组织和设立，必须向阿肯色州保险部门提交年度注册报告和年度法定财务报表[76] - 美国联邦政府通过《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》设立了联邦保险办公室（FIO），监测保险行业各方面情况，包括识别可能导致保险业或美国金融体系系统性危机的监管漏洞[75][95] - 美国联邦政府通过《多德-弗兰克法案》扩大了对保险行业的监管，包括对剩余额外责任领域的改革[92] - 美国联邦政府设立了FIO，负责监测保险行业各方面情况，代表美国在国际保险事务中发挥作用[95] - 美国和欧盟在Covered Agreement下同意不对另一方领土内的再保险公司施加担保要求或“本地存在”要求[99] - NAIC修改了信贷再保险模型法律和法规，以满足Covered Agreement的零再保险担保规定[100] - 美国各州通过法规监管保险公司和保险代理人的业务行为，以禁止不公平的竞争方法或不公平或欺骗性行为[101] - 阿肯色州保险部门定期对保险子公司进行财务和市场行为检查[105] 公司风险和挑战 - 公司截至2023年12月31日，总共有1.838亿美元的未偿还借款[213] - 公司的信贷协议包含财务和其他契约，违反任何一项可能导致债务支付加速[212] - 公司可能需要未来额外的资本，可能无法获得或只能以不利的条件获得[214] - 公司受到广泛监管，可能影响其实现业务目标[215] - 公司的保险子公司Kinsale Insurance受到阿肯色州和其他州的广泛监管[216] - 公司可能会受到州法律变化的不利影响，包括与资产和准备金估值要求、投资和股利限制等相关的法律[219]

文章核心观点 - Kinsale Capital Group近期受关注，可从多方面分析其股价表现，Zacks Rank 3表明其短期或与大盘表现一致 [1][17] 股价表现 - 过去一个月公司股价回报+22.8%，Zacks S&P 500综合指数变化+3%，所属Zacks保险-财产和意外险行业上涨9.7% [2] 盈利预测修正 - Zacks重视公司盈利预测变化，因其认为股票公允价值由未来盈利流现值决定，盈利预测上调会使股价上涨 [3][4] - 公司本季度预计每股收益3.25美元，同比变化+33.2%，过去30天Zacks共识估计变化-0.1% [5] - 本财年共识盈利估计14.85美元，同比变化+18.8%，过去30天估计变化+0.6% [6] - 下一财年共识盈利估计17.94美元，较去年预期变化+20.8%，过去一个月估计不变 [7] 预计营收增长 - 公司本季度共识销售估计3.5678亿美元，同比变化+38.9%，本财年和下一财年估计分别为15.5亿美元和19.2亿美元，变化分别为+27%和+24.2% [9] 上次财报结果及惊喜历史 - 公司上次报告季度营收3.5117亿美元，同比变化+44.5%，每股收益3.87美元，去年同期为2.60美元 [10] - 与Zacks共识估计的3.3845亿美元相比，报告营收惊喜为+3.76%，每股收益惊喜为+12.5% [11] - 公司在过去四个季度均超过共识每股收益估计，三次超过共识营收估计 [12] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，可通过比较估值倍数与自身历史值及同行来判断股票是否合理定价 [13][14] - Zacks价值风格评分将股票分为A - F五组，公司评分为F，表明其交易价格高于同行 [15][16]

业绩总结 - Kinsale Capital Group, Inc. (NYSE:KNSL) 第四季度运营收益每股增长了49%[8] - 第四季度公司的综合比率为72.1%，全年2023年的运营ROE为31.8%[9] - 公司的投资收入在去年第四季度增长了71.2%，由于投资组合的持续增长和强劲的运营现金流以及较高的利率[21] - 公司的提交增长持续强劲，并在第四季度略有加速，这一数字有一定的变动性，但总体上，我们将提交增长率视为一个积极的信号[26] - 公司的费用比率在本季度表现良好，低于20%[62] 用户数据 - 公司在技术方面的投入占据了公司总人数的20%以上，并且认为技术对业务模式非常重要[54] 未来展望 - 公司预计2024年的增长将与第三季度类似，并且与行业评论一致，认为财产市场变得更加有序[13] - 公司表示对保险准备金的保守性，强调了过去14年中有13年的准备金表现良好[38] - 公司认为已经做出了足够的准备，以应对社会通货膨胀对索赔的影响，并且在财务报表中已经做出了充分的准备[41] 新产品和新技术研发 - 公司在技术方面的投入占据了公司总人数的20%以上，并且认为技术对业务模式非常重要[54] 市场扩张和并购 - 公司的战略是通过纪律的E&S承保和技术驱动的低成本来实现这些结果，并在同一时间从竞争对手那里获得回报并占据市场份额[10] 负面信息 - 公司在2011年的损失从1240万美元增加到1500万美元[59] 其他新策略和有价值的信息 - 公司看到实际费率上涨约5%，并且多年来一直将费率提高超过损失成本趋势[27] - 公司一直在审查费率，并根据一系列考虑因素进行调整，例如我们的目标股本回报率和市场机会以及竞争格局的变化[28] - 公司在一般责任储备方面保持领先地位，这是由于我们始终密切关注一般责任市场的趋势，这使得我们在行业中有所区别[30] - 公司的储备处于良好状态，是公司历史上最保守的几年之一[60]

文章核心观点 Kinsale Capital Group 2023年第四季度和全年业绩表现良好，运营收入、承保收入等指标增长，虽有费用增加等情况但整体向好；同时展示了其他几家财产与意外险保险公司的同期业绩情况 [1][10] 各公司业绩情况 Kinsale Capital Group - 第四季度净运营收益为每股3.87美元，超Zacks共识预期12.5%，同比增长48.8% [1] - 运营收入同比增长41.5%至约3.512亿美元，超共识预期3.8%，得益于保费、费用收入、净投资收入和其他收入增加 [3] - 毛保费收入3.952亿美元，同比增长33.8%，因经纪人提交量和有利定价环境 [4] - 净保费收入同比增长26.5%至3.063亿美元 [5] - 净投资收入同比增长71.2%至3040万美元，超预期 [6] - 总费用同比增长34.8%至2.211亿美元 [7] - 承保收入8480万美元，同比增长42.6%，综合比率改善至72.1 [8] - 第四季度末现金及现金等价物1.267亿美元，较2022年末下降18.9%；股东权益增至10亿美元，同比增长45.8%；年化运营股权回报率同比扩大50个基点至35.9% [9] - 全年运营收入每股12.50美元，超Zacks共识预期3.5%，同比增长60.2% [10] - 全年运营收入12亿美元，同比增长45.9%，与Zacks共识预期相符 [11] - 全年承保收入同比飙升54%至2.704亿美元，综合比率改善至75.4 [12] - 目前Zacks排名为3（持有） [14] The Travelers Companies - 2023年第四季度核心收入每股7.01美元，超Zacks共识预期，同比翻倍多 [15] - 总收入同比增长13.5%至109亿美元，超Zacks共识预期0.2%，主要因保费增加 [15] - 净保费收入同比增长13%至约100亿美元，超预期 [16] - 承保收益14亿美元，同比增长超三倍，综合比率改善至85.8 [16] W.R. Berkley Corporation - 2023年第四季度运营收入每股1.45美元，超Zacks共识预期7.4%，同比增长25% [17] - 净保费收入27亿美元，同比增长12%，低于预期 [17] - 运营收入32亿美元，同比增长9.3%，超共识预期1.3% [17] - 净投资收入增长35.5%至3.133亿美元，创纪录 [17] - 损失比率改善至60，费用比率恶化至28.4；承保前税前收入增长8.2%至3.159亿美元；综合比率持平于88.4 [18] AXIS Capital Holdings Limited - 2023年第四季度运营收入每股2.94美元，与Zacks共识预期亏损相反，同比增长50.8% [19] - 总运营收入15亿美元，超Zacks共识预期2.7%，同比下降2.1% [20] - 净保费收入下降2%至11亿美元，因再保险业务下降部分被保险业务增长抵消 [21] - 净投资收入同比增长27.2%至1.87亿美元，巨灾和天气相关损失收窄；承保亏损2.741亿美元 [22]

文章核心观点 - 2023年第四季度Kinsale Capital Group营收和每股收益同比增长且超预期，部分关键指标表现良好，近一个月股价表现优于Zacks S&P 500综合指数，当前评级为持有 [1][2][8] 财务数据表现 - 2023年第四季度营收3.5117亿美元，同比增长44.5%，每股收益3.87美元，去年同期为2.60美元 [1] - 营收超Zacks共识预期3.76%，每股收益超预期12.50%，共识预期营收3.3845亿美元，每股收益3.44美元 [2] 关键指标情况 - 费用比率19.9%，低于五位分析师平均估计的20.8% [5] - 综合比率72.1%，低于五位分析师平均估计的76.5% [5] - 损失比率52.2%，低于五位分析师平均估计的55.7% [5] - 净投资收入3038万美元，高于五位分析师平均估计的2874万美元，同比增长71.2% [6] - 净赚保费2.9683亿美元，略低于五位分析师平均估计的2.9895亿美元，同比增长37.3% [7] - 其他收入34万美元，高于四位分析师平均估计的30万美元，同比增长7.6% [7] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为8.5%，Zacks S&P 500综合指数变化为4.6% [8] - 股票当前Zacks评级为3（持有），短期内表现可能与大盘一致 [8]

文章核心观点 - 金赛尔资本集团（Kinsale Capital Group）本季度财报表现出色，盈利和营收均超预期，股价年初以来涨幅优于标普500指数，未来表现受管理层评论和盈利预期变化影响；CCC智能解决方案控股公司（CCC Intelligent Solutions Holdings）即将公布财报，市场对其盈利和营收有增长预期 [1][3][5][12][13] 金赛尔资本集团盈利情况 - 本季度每股收益3.87美元，超扎克斯共识预期的3.44美元，去年同期为2.60美元，本季度盈利惊喜为12.50% [1][2] - 上一季度预期每股收益2.93美元，实际为3.31美元，盈利惊喜为12.97%，过去四个季度均超共识每股收益预期 [2] 金赛尔资本集团营收情况 - 2023年12月季度营收3.5117亿美元，超扎克斯共识预期3.76%，去年同期为2.4296亿美元，过去四个季度有三次超共识营收预期 [3] 金赛尔资本集团股价表现 - 年初以来股价上涨约27.3%，而标普500指数涨幅为4.8% [5] 金赛尔资本集团未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可关注盈利预期变化和扎克斯评级 [4][6][7] - 财报发布前盈利预期修正趋势不一，当前扎克斯排名为3（持有），预计近期表现与市场一致 [8] - 下一季度共识每股收益预期为3.26美元，营收3.5377亿美元；本财年共识每股收益预期为14.76美元，营收15.3亿美元 [9] 行业情况 - 扎克斯保险-财产和意外险行业排名处于前36%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [10] CCC智能解决方案控股公司情况 - 尚未公布2023年12月季度财报，预计2月28日发布 [11] - 预计本季度每股收益0.09美元，同比增长28.6%，过去30天共识每股收益预期未变 [12] - 预计营收2.228亿美元，较去年同期增长9.2% [13]

RICHMOND, Va.--(BUSINESS WIRE)--Kinsale Capital Group, Inc. (NYSE: KNSL) today announced that its Board of Directors declared a cash dividend of $0.15 per share of common stock. This dividend is payable on March 13, 2024 to all stockholders of record as of the close of business on February 27, 2024. About Kinsale Capital Group, Inc. Kinsale Capital Group, Inc. is a specialty insurance group headquartered in Richmond, Virginia, focusing on the excess and surplus lines market. ...

公司股价表现 - Kinsale Capital Group, Inc. (KNSL) 最新收盘价为$401.39，较前一个交易日上涨了+1.77% [1] - 公司股价在过去一个月中上涨了9.26%，而金融行业上涨了0.54%，标普500指数上涨了5.3% [2] - 公司目前的前瞻市盈率为26.73，高于行业平均前瞻市盈率12.46，可能被认为是溢价交易 [7] 财报预测 - Kinsale Capital Group, Inc. 即将公布2024年2月15日的财报，预计每股收益将达到$3.44，同比增长32.31%，预计营收将达到$338.45百万美元，同比增长39.3% [3] - 分析师和投资者将密切关注公司财报的表现，股价表现与分析师预期变化密切相关，利用Zacks Rank模型可以帮助投资者把握股价走势 [4] Zacks Rank模型 - Zacks Rank模型从1（强烈买入）到5（强烈卖出），历史表现显示排名为1的股票自1988年以来的年均回报率为+25%，Kinsale Capital Group, Inc. 目前排名为3（持有） [6] 行业评估 - 保险-财产和意外险行业属于金融行业，该行业的Zacks行业排名为92，位于所有250+个行业的前37% [8] - Zacks行业排名评估特定行业群体的活力，研究显示排名前50%的行业胜过后50%的行业 [9]