财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入为1000万美元,同比下降7% [36] - 产品收入为900万美元,同比增长17%,主要由于国防产品收入增加1.8百万美元 [36][37] - 研发收入为90万美元,同比下降2百万美元,由于完成了几个项目进入生产阶段 [36][37] - 产品毛利率为95%,同比下降8个百分点,主要由于计提更多的过时和陈旧材料 [37] - 销售及管理费用为720万美元,同比增加260万美元,主要由于与BlueRadios诉讼相关的法律费用 [38][39] - 净亏损3250万美元,同比增加2950万美元,主要由于计提BlueRadios诉讼判决金额 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 国防产品收入增加,主要包括20.5百万美元的新型热成像武器瞄准镜订单、140万美元的远程武器瞄准镜订单和300万美元的训练和模拟武器瞄准镜订单 [10] - 公司获得了海军合同,开发可以支持可信AI和自主能力的高分辨率微显示器 [11] - 公司获得了BlueHalo公司的合同,开发先进的模拟双筒望远镜和单筒望远镜产品 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司的订单量和客户群正在快速扩大,过去12个月内新增了多名业务开发人员 [12] - 公司在特种部队周期间展示了白天和夜间可读的抬头显示器概念 [13][14][15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推进"一个Kopin"计划,以增强协同效应、扩大能力、提高效率、降低成本并提高问责制 [19][20] - 公司正在评估和可能变现在几家公司的少数股权,以提高现金头寸 [21] - 公司正在评估知识产权组合,以确定哪些是关键的,哪些可以或应该变现 [21] - 公司正在开发软件定义的人工智能驱动的双向微显示器,以提高用户舒适度和减少恶心感 [25][26][27] - 公司正在与MICLEDI Microdisplays合作,为消费者AR提供更沉浸式和信息丰富的体验 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司的订单量和客户群正在快速扩大,过去12个月内新增了多名业务开发人员 [12] - 公司正在推进"一个Kopin"计划,以增强协同效应、扩大能力、提高效率、降低成本并提高问责制 [19][20] - 公司正在评估和可能变现在几家公司的少数股权,以提高现金头寸 [21] - 公司正在评估知识产权组合,以确定哪些是关键的,哪些可以或应该变现 [21] - 公司正在开发软件定义的人工智能驱动的双向微显示器,以提高用户舒适度和减少恶心感 [25][26][27] - 公司正在与MICLEDI Microdisplays合作,为消费者AR提供更沉浸式和信息丰富的体验 [18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Sheerin提问** 关于毛利率较弱的原因,以及未来毛利率的目标 [50][51][52][53][54] **Richard Sneider回答** 公司正在努力提高毛利率,预计第二半年产品毛利率将达到15%-20%的目标水平 [51][52][53][54] 问题2 **Glenn Mattson提问** 关于BlueRadios诉讼的时间安排和公司可能需要缴纳的保证金 [60][61][62][63][64][65] **Michael Murray回答** 公司预计在今年夏末法院会做出判决,届时公司可能会提出上诉,上诉过程中可能需要缴纳保证金,但具体金额还需要与法院协商 [61][62][63][64][65] 问题3 **Kevin Dede提问** 关于公司在夜间和白天视觉系统方面的技术路线和发展计划 [92][93][94][95][96][97][100][101][102][103][104][105] **Michael Murray和Richard Sneider回答** 公司正在开发一体化的视觉系统,可以在白天和夜间为战士提供全面的信息显示,减轻他们的负担。公司的技术路线包括改善现有系统,并开发下一代更轻便的神经显示系统 [92][93][94][95][96][97][100][101][102][103][104][105]

文章核心观点 - 科平公司本季度财报有亏有盈，股价表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前扎克斯评级为卖出，同行业的Exro Technologies Inc.尚未公布本季度财报 [1][2][3][6] 科平公司业绩情况 - 本季度每股亏损0.06美元，与扎克斯共识预期一致，去年同期每股亏损0.03美元，上一季度预期亏损0.02美元，实际亏损0.06美元，意外亏损率达 -200%，过去四个季度仅一次超盈利预期 [1] - 截至2024年3月季度营收1003万美元，超扎克斯共识预期11.98%，去年同期营收1076万美元，过去四个季度有三次超营收预期 [2] 科平公司股价表现 - 自年初以来，科平公司股价下跌约62.4%，而标准普尔500指数上涨9.5% [3] 科平公司未来展望 - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度盈利的共识预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势强相关，扎克斯评级可追踪此类修正，目前科平公司扎克斯评级为4（卖出），预计短期内股价表现逊于市场 [5][6] - 未来几天未来季度和本财年的盈利预估变化值得关注，当前未来季度共识每股盈利预估为 -0.04美元，营收981万美元，本财年共识每股盈利预估为 -0.10美元，营收4560万美元 [7] 行业情况 - 扎克斯行业排名中，电子 - 杂项产品行业目前处于前39%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] 同行业公司情况 - 同行业的Exro Technologies Inc.尚未公布2024年3月季度财报，预计本季度每股亏损0.05美元，同比变化 -25%，过去30天该季度共识每股盈利预估未变，预计营收199万美元，较去年同期增长729.2% [9]

营收情况 - 2024年第一季度总营收1000万美元，较2023年第一季度的1080万美元下降7%[7] - 2024年第一季度产品营收同比增长18%，国防产品营收增长28%，工业产品营收下降17%[6][7] - 2024年第一季度研发收入下降200万美元，降幅69%[7] - 公司预计2024年营收将实现两位数增长[3][6] 成本与费用 - 2024年第一季度产品销售成本850万美元，占净产品收入的95%，高于2023年同期的87%[8] - 2024年第一季度研发费用210万美元，与2023年同期基本持平[9] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用720万美元，高于2023年同期的460万美元[10] 利润情况 - 2024年第一季度净亏损3250万美元，合每股亏损0.27美元，2023年同期净亏损260万美元，合每股亏损0.03美元[12] 订单情况 - 2024年第一季度订单出货比为2.7:1[6] - 公司收到2050万美元新武器瞄准具配置订单和140万美元专业武器瞄准具订单[3] 资产情况 - 截至2024年3月30日，公司总资产为51265925美元，较2023年12月30日的49312316美元有所增长[24] - 2024年3月30日现金、受限现金和有价证券为21809842美元，高于2023年12月30日的17902685美元[24] - 2024年3月30日应收账款净额为6801658美元，低于2023年12月30日的9706036美元[24] - 2024年3月30日存货为6120355美元，低于2023年12月30日的7601806美元[24] - 2024年3月30日总流动资产为41988647美元，高于2023年12月30日的39830543美元[24] - 2024年3月30日厂房和设备净值为2212691美元，略高于2023年12月30日的2163417美元[24] 负债与权益情况 - 截至2024年3月30日，公司总流动负债为42510046美元，远高于2023年12月30日的15878315美元[24] - 2024年3月30日应付账款为8993894美元，高于2023年12月30日的7076759美元[24] - 2024年3月30日应计诉讼赔偿为24800000美元，而2023年12月30日无此项[24] - 2024年3月30日股东权益总额为4940025美元，远低于2023年12月30日的29508895美元[24]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度总收入为8.6百万美元,同比下降30% [22] - 2023年全年总收入为40.4百万美元,同比下降14.8% [26] - 2023年第四季度产品毛利率为-6%,2023年全年产品毛利率为96%,同比提升4个百分点 [23][29] - 2023年第四季度净亏损为650万美元,2023年全年净亏损为1970万美元 [25][32] - 2023年12月30日现金及等价物为17.9百万美元,较2022年12月31日增加42.9% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度国防产品收入下降1.6百万美元,主要由于计划在12月对洁净室进行翻新 [22] - 2023年全年国防产品收入下降2.2百万美元,但航空应用收入有所增加 [27] - 2023年全年工业产品收入下降3.4百万美元,主要由于中国3D自动光学检测市场疲软和工业头戴设备应用收入下降 [27] - 2023年全年消费类产品收入下降900万美元,主要由于OLED显示器销售下降 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在积极拓展国际武器瞄准系统市场,2023年获得了多个国际订单 [77][78] - 公司正在开发适用于头盔等非常规武器系统的新技术,并与客户Wilcox进行了展示 [77] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在实施"fab-light"战略,将OLED和microLED技术的生产外包给美国和欧洲的合作伙伴,以提高成本效率、供应安全性和性能 [10][80][81] - 公司正在开发"神经显示"技术,通过嵌入式传感器实现对用户视觉和神经状态的实时反馈和动态调节,提高用户体验 [11][12][13][84][85][86] - 公司正在积极拓展客户群,向提供全集成光学解决方案转型,并取得了一些成功案例,如为客户HMDmd开发的CR3模块 [14][15][16] - 公司正在加强质量管理体系建设,从63%提升到84%的按时交付率,但仍有进一步提升空间 [18] - 公司正在努力实现现金流和利润的改善,2023年接近现金流和EBITDA平衡,预计2024年将实现20%以上的收入增长 [19][50][51][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的订单增长、新产品开发和市场拓展等方面取得的进展表示满意,认为公司有望实现长期可持续增长 [34][35][36] - 管理层表示,公司正在积极应对供应链和质量管理等方面的挑战,并采取措施提高生产效率和盈利能力 [45][46][50][51][52] - 管理层对公司在新兴市场如AR/VR、航空和国防等领域的发展前景持乐观态度,认为有望获得更多订单和收入增长 [59][60][77][78] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Sheerin 提问** 询问公司2024年一季度的收入增长情况,以及毛利率水平 [40][41][44][45][46] **Michael Murray 和 Richard Sneider 回答** 公司一季度收入预计将环比增长,但同比仍将下降。毛利率在上半年可能低于40%,主要受供应链和质量问题的影响,但下半年有望改善 [50][51][52] 问题2 **Glenn Mattson 提问** 询问公司在武器瞄准系统和装甲车项目方面的进展和未来机会 [58][59][60][61][62][63] **Michael Murray 和 Richard Sneider 回答** 公司在武器瞄准系统业务方面正在获得更多订单,包括美国国防部的新武器系统订单以及一些国际订单。装甲车项目也在按计划推进,未来有望获得更多订单 [77][78] 问题3 **Kevin Dede 提问** 询问公司在"神经显示"技术方面的进展和计划 [83][84][85][86] **Michael Murray 回答** 公司正在积极推进"神经显示"技术的开发,计划在2025年第一季度展示初步样机。同时也在寻求美国国防部的相关研发资金支持 [84][85][86]

产品销售情况 - 2023年和2022年国际产品销售额分别占产品收入的13%和22%，2023年国际销售额下降主要因子公司FDD的3D计量应用产品、消费应用OLED显示屏和海外制造的工业耳机产品销售减少[219] - 2022年国防应用产品收入较2021年增加，主要因FWS - Individual、联合攻击战斗机以及训练和模拟项目的产品发货量增加[220] - 2022年工业/企业应用收入较2021年减少，主要因3D计量设备和工业耳机显示组件销售下降[221] - 2022年消费应用收入较2021年减少，主要因有机发光显示器（OLED）需求下降[222] 财务成本与费用 - 2023、2022和2021财年产品收入成本分别为2495.2万美元、3255.9万美元和2505.2万美元，占净产品收入的比例分别为96.2%、100%和83.8%[226] - 2023、2022和2021财年研发费用分别为1077.7万美元、1866.8万美元和1628.8万美元，2023年资助研发和内部研发费用均下降[230][231] - 2023、2022和2021财年销售、一般和行政费用分别为2184.2万美元、1796.5万美元和1810.1万美元，占总收入的比例分别为54.1%、37.9%和39.6%[233] - 2023、2022和2021财年非经营（费用）收入分别为 - 241.5万美元、260.8万美元和43.6万美元，2023年记录了330万美元的股权投资减值损失[237][238] - 2023和2022财年所得税拨备分别约为 - 0.2百万美元和 - 0.1百万美元，原因是与不确定税务状况和前韩国子公司递延税项负债相关的额外潜在负债增加[241] 股权出售收益 - 2022年第二季度公司出售150万股普通股和20万股库存股，总收益210万美元；第三季度出售67.5万股普通股，总收益约90万美元[247] - 2023年1月27日公司向特定投资者出售1700万股注册普通股，并发行预融资认股权证，交易总收益2290万美元[248] - 2024年2月公司通过ATM出售310万股普通股，总收益750万美元，平均每股价格2.42美元[249] 资金状况 - 截至2023年12月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物（包括受限现金）和有价证券为1790万美元，营运资金为2400万美元，较之前有所增加，主要因出售普通股和预融资认股权证获得2290万美元收益[245] - 截至2023年12月30日和2022年12月31日，公司持有的现金、现金等价物、受限现金和有价债务证券总额分别为1790.27万美元和1264.77万美元[250] 亏损与现金流 - 2023、2022和2021财年公司净亏损分别为1970万美元、1930万美元和1340万美元，经营活动净现金流出分别为1530万美元、1770万美元和1070万美元[253] 流动性与趋势 - 公司估计至少到2025年第一季度有足够流动性来支持运营，但会持续关注资本市场[253] - 公司过去三年收入无季节性模式，预计2024年也不会有季节性趋势[255] 债务与义务 - 截至2023年12月30日，公司欠前CEO 75万美元，将在2024年按月等额支付，此外前CEO每年还将获得4万美元直至2033年[256] - 截至2023年12月30日，公司经营租赁付款义务总额为284.46万美元，其中不到1年需支付79.59万美元，1 - 3年需支付184.74万美元，4 - 5年需支付20.13万美元[257] 表外安排情况 - 公司无表外安排[254]

营收情况 - 2023年第四季度营收860万美元，2023年全年营收4040万美元[1] - 2023年第四季度产品营收680万美元，较2022年同期减少190万美元；2023年全年产品营收2590万美元，较2022年减少650万美元[8][11] - 2023年第四季度净产品收入为676.49万美元，2022年同期为865.45万美元；2023年全年为2593.72万美元，2022年全年为3242.04万美元[26] - 2023年第四季度研发收入为171.78万美元，2022年同期为326.82万美元；2023年全年为1345.49万美元，2022年全年为1435.72万美元[26] - 2023年第四季度显示业务中，国防收入为610万美元，2022年同期为710万美元；2023年全年为2260万美元，2022年全年为2480万美元[28] - 2023年第四季度工业/企业收入为60万美元，2022年同期为120万美元；2023年全年为270万美元，2022年全年为610万美元[28] - 2023年第四季度消费者收入为10万美元，2022年同期为30万美元；2023年全年为60万美元，2022年全年为150万美元[28] - 截至2024年1月，2024年订单超5500万美元，连续五个季度订单出货比为正[6] - 预计2024年营收至少增长20%[6] 费用情况 - 2023年研发费用1080万美元，较2022年减少42%；其中资助研发费用720万美元，较2022年减少30%，内部研发费用360万美元，较2022年减少57%[13] - 2023年第四季度基于股票的薪酬费用总计为153.10万美元，2022年同期为 - 10.30万美元；2023年全年为387.50万美元，2022年全年为126.80万美元[28] - 2023年第四季度折旧和摊销费用为11.00万美元，2022年同期为5.70万美元；2023年全年为60.80万美元，2022年全年为72.20万美元[28] 亏损情况 - 2023年净亏损1970万美元，每股亏损0.18美元；2023年第四季度净亏损650万美元，每股亏损0.06美元[10][15] - 2023年第四季度运营亏损为678.77万美元，2022年同期为622.32万美元；2023年全年为1717.75万美元，2022年全年为2179.02万美元[26] - 2023年第四季度净亏损为648.90万美元，2022年同期为615.72万美元；2023年全年为1974.82万美元，2022年全年为1932.63万美元[26] - 2023年第四季度基本每股净亏损为0.06美元，2022年同期为0.07美元；2023年全年为0.18美元，2022年全年为0.21美元[26] 业务动态 - 2024年第一季度获得2050万美元新热武器瞄准镜配置合同，预计2024年热武器瞄准镜产量较2023年增长两倍[4] - 2023年第四季度暂停韦斯特伯勒制造工厂生产进行自动化和重新装备，影响当季营收[6] - 2024年1月推出新品牌和网站[6] - 宣布软件定义、人工智能驱动的NeuralDisplay™架构[6]

营收情况 - 2023年第三季度和前九个月总营收分别为1.0598亿美元和3.1817亿美元，2022年同期分别为1.1729亿美元和3.5217亿美元，各应用领域营收有不同变化[79] - 2023年第三季度和前九个月国际营收分别占总营收的6%和12%，2022年同期分别为20%和18%，主要因3D AOI计量设备和工业可穿戴耳机应用产品销售减少[85] - 2023年前九个月和2022年前九个月国际收入分别占总收入的6%和12%、20%和18%，国际收入下降是因3D AOI计量设备和工业可穿戴耳机应用产品销售减少 [85] 产品销售成本 - 2023年第三季度和前九个月产品销售成本分别为543.8万美元和1775.9万美元，2022年同期分别为798.7万美元和2367.6万美元，占净产品营收比例有变化[86] - 2023年第一季度裁员及约45万美元的保修材料成本降低，使前九个月产品销售成本占净产品营收比例略有下降[86] - 2023年第三季度和前九个月产品收入成本分别为543.8万美元和1775.9万美元，占净产品收入比例分别为99%和93%，2022年同期分别为798.7万美元和2367.6万美元，占比97%和100% [86] 研发情况 - 2023年预计研发支出与显示产品、叠加武器瞄准具和OLED显示技术相关[89] - 2023年前三季度研发费用为853.4万美元，2022年同期为1399.5万美元，资助和内部研发费用均有变化[89] - 2023年第三季度资助研发费用增加因美国国防项目支出增加，前九个月减少因部分项目转为生产项目[89] - 2023年前三季度内部研发费用减少主要因OLED开发成本降低及相关人员离职[89][90] - 2023财年公司预计研发支出与显示产品、叠加武器瞄准具和OLED显示技术有关，2023年第三季度和前九个月研发费用分别为309万美元和853.4万美元，2022年同期分别为344.1万美元和1399.5万美元 [89] - 2023年1月5日公司与LST签订协议，约20名员工离职加入LST，这是内部研发费用减少的主要原因 [90] 业务转让 - 2023年1月5日公司与Lightning Silicon Technology签订协议，转让两个客户的在研开发合同[84] 历史制造问题 - 2022年公司制造受半导体组件短缺影响，部分组件难寻替代源[87] 销售、一般和行政费用 - 2023年第三季度和前九个月销售、一般和行政费用分别为479.9万美元和1591.3万美元，占收入比例分别为45%和50%，2022年同期分别为432万美元和1311.2万美元，占比37% [91] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用为479.9万美元，占收入的45%；2022年同期为432万美元，占收入的37%；2023年前九个月为1591.3万美元，占收入的50%；2022年同期为1311.2万美元，占收入的37%[91] 其他收入（支出）净额 - 2023年第三季度和前九个月其他收入（支出）净额分别为31.7万美元和 - 275.2万美元，2022年同期分别为 - 209.4万美元和250.6万美元 [93] - 2023年第三季度其他收入（费用）净额为31.7万美元；2022年同期为 - 209.4万美元；2023年前九个月为 - 275.2万美元；2022年同期为250.6万美元[93] 所得税拨备 - 2023年第三季度和前九个月公司所得税拨备分别少于10万美元和约10万美元，2022年同期分别约为10万美元 [94] - 2023年第三季度和前九个月所得税拨备分别少于10万美元和约10万美元；2022年同期分别约为10万美元[94] 净亏损情况 - 2023年第三季度和前九个月归属于Kopin Corporation的净亏损分别为250万美元和1330万美元，2022年同期分别为610万美元和1320万美元 [96] - 2023年第三季度和前九个月归属于Kopin Corporation的净亏损分别为250万美元和1330万美元；2022年同期分别为610万美元和1320万美元[96] 资金状况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物、有价债务证券分别为2170万美元和1290万美元，营运资金分别为2930万美元和1640万美元 [97] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物、可销售债务证券分别为2170万美元和1290万美元，营运资金分别为2930万美元和1640万美元[97] - 公司认为现有现金及现金等价物至少在财务报表发布后的未来十二个月内足以满足当前运营计划[98] - 2023年9月30日和2022年12月31日，以美元持有的现金、现金等价物、受限现金和可销售债务证券分别为2171.016万美元和1264.7656万美元[100] 股票出售情况 - 2022年前九个月，公司根据ATM协议出售220万股普通股和10万股库藏股，总收益为290万美元[99] - ATM协议下公司约有价值4140万美元的普通股可供出售[99] 资本支出预计 - 公司预计2023年资本支出在100万美元至200万美元之间 [101] - 公司预计2023年资本支出在100万美元至200万美元之间[101]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度总营收为1060万美元，较上年的1170万美元下降10% [37][44] - 2023年第三季度产品营收为550万美元，较2022年第三季度的830万美元减少，主要因中国3D自动测试市场持续疲软，工业营收同比减少170万美元或82% [44] - 2023年第三季度国防营收同比减少80万美元或14%，与当前采购订单结束和下一订单开始有关；资助研发收入为510万美元，较2022年第三季度的350万美元增长47%，主要因与热武器瞄准镜项目相关的190万美元订单 [26] - 2023年第三季度SG&A费用为480万美元，2022年第三季度为430万美元；2023年第三季度资助研发费用为230万美元，2022年为180万美元；内部研发费用为74.4万美元，2022年第三季度为160万美元 [45] - 2023年第三季度净亏损约250万美元，合每股0.02美元，2022年第三季度净亏损610万美元，合每股0.07美元；剔除诉讼成本和非现金项目后接近现金收支平衡 [46] - 2023年前九个月经营活动净现金使用约1180万美元；截至2023年9月30日，现金和有价证券约2170万美元，2022年12月31日为1260万美元；无长期债务 [28] - 2023年第三季度商品销售成本为540万美元，占产品营收99%，2022年第三季度为800万美元，占97%，基本持平；研发费用为310万美元，较2022年第三季度的340万美元下降10% [61] - 2023年第三季度其他收入约31.6万美元，2022年第三季度为费用210万美元；2023年第三季度外汇损失1.4万美元，2022年第三季度为11.2万美元；2022年第三季度对一项股权投资进行了200万美元的非现金按市值计价减值 [62] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第三季度获得1280万美元的后续订单，预计短期内该产品会有更多订单，若需求增加，2024年武器瞄准镜发货量可能增至三倍 [41] - 获得340万美元的F - 35联合攻击战斗机项目高亮度液晶显示器后续订单，该订单将积压交付延长至2024年第四季度，F - 35头盔计划过渡到OLED显示器，公司正在敲定相关生产工具和合同协议 [24] - 工业营收同比下降140万美元，因中国3D自动测试市场持续疲软 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国3D自动测试市场持续疲软，导致公司工业营收下降 [37][44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略重点是建立积压订单、提高准时交货率和全额交货率、控制成本、对产品和人员进行战略投资，以改善现金流并实现长期可持续盈利和增长 [29] - 与MIT的CSAIL实验室合作，增强内部软件能力，解决AR引起的用户恶心问题 [20] - 开发新的显示架构，即神经显示器，通过在显示器中集成传感器解决用户在使用AR或VR设备时的不适问题，已申请多项专利 [40][94] - 专注于发明创新，同时注重成本控制和投资回报，解决客户技术难题，推动长期可持续增长 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在转型计划中取得进展，接近实现运营现金收支平衡的里程碑，目标是在未来一年成为更具可预测性和盈利能力的公司 [25] - 机会管道在过去几个季度大幅增长，预计很快会有新客户、合作伙伴和项目奖项，为未来带来更大回报 [30] - 有世界领先和具有市场影响力的客户支持，与客户合作提升价值链份额，选择新战略合作伙伴和客户，专注支持战略计划的新机会和项目 [47] 其他重要信息 - 本周David Nusma加入公司董事会，他在Collins Aerospace有32年以上工作经验，曾任空军军官，了解公司客户、技术和文化 [17] - 公司将推出新网站 [29] - 诉讼审判定于1月底，12月初会有相关事件，12月费用可能略有增加，但不会达到第二季度水平，预计8 - 10周后有积极结果 [91] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 1280万美元热武器订单后续情况及对营收的影响 - 预计本季度热武器瞄准镜项目会有更多订单，若收到订单需对工厂进行重新配置和清洁，可能导致营收出现波动，但无需额外大型设备资本支出 [53][54] 问题: 新显示架构的相关情况 - 公司CEO因看到许多公司面临AR或VR设备导致用户恶心的问题，开发了神经显示器，利用传感器融合活动解决问题，已拥有软件定义背板能力，正在建立合作伙伴网络，相关专利是神经显示器的基础 [55][56][94] 问题: 装甲车辆项目进展 - 预计明年装甲车辆项目将通过生产件批准程序（PPAP），并获得订单开始生产，从PPAP到低速率初始生产（LRIP）会发布新闻稿 [78][79] 问题: 转型未在产品利润率上明显体现的原因 - 公司有多种收入来源但资源有限，需同时管理产品收入和资助研发，从年初至今，整体毛利约780万美元，较上年增长150% [82] 问题: 库存和合同资产增加的原因 - 合同资产增加与完成资助研发项目相关的应收账款有关；库存增加是因预计明年业务增长，提前采购所需零部件 [85] 问题: 研发收入增长的原因及项目情况 - 研发收入增长是因完成了相关项目并达到交付规格可确认收入，该项目已完成 [98] 问题: 从LRIP到全面生产的国防部开发项目情况 - SEP4升级项目已取消，但公司继续PPAP流程，与通用动力讨论新技术在新平台和旧升级中的应用 [100] 问题: 积压订单的定义及与6月和9月数据对比情况 - 公司对积压订单定义保守，只包含不可取消的采购订单；从业绩义务来看有所增加，具体数据可查看明天提交的10 - K文件 [113] 问题: 毛利率改善的原因及可持续性，以及诉讼相关费用和审判时间 - 未明确毛利率改善具体原因，可能是持续执行改善的结果，未提及是否可持续；诉讼审判定于第一季度，12月费用可能略有增加但低于第二季度 [91][116] 问题: 新技术开发的资金来源和产品交付时间 - 明年资金可能来自消费公司、美国国防部应用以及申请的国会资金，资金到位后将加快产品在消费市场的交付 [119]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度总营收为1050万美元，较去年同期的1190万美元下降12% [25] - 2023年第二季度产品营收为600万美元，较2022年第二季度的900万美元下降33%，其中国防营收减少200万美元（28%），工业营收减少74.9万美元（43%） [25] - 2023年第二季度商品销售成本为570万美元，占产品营收的95%，去年同期为790万美元，占比88% [26] - 2023年第二季度研发费用为310万美元，较2022年第二季度的510万美元下降39%；资助研发费用为220万美元，2022年同期为320万美元 [54] - 2023年第二季度销售、一般和行政费用（SG&A）为650万美元，2022年同期为430万美元，主要因法律费用从约20万美元增至约240万美元，坏账费用从收回约20万美元变为支出约30万美元 [55] - 2023年第二季度净亏损约820万美元，合每股亏损0.07美元，2022年同期净亏损560万美元，合每股亏损0.06美元 [56] - 2023年7月1日现金及有价证券约2570万美元，2022年12月31日为1260万美元 [56] - 2023年第二季度内部研发费用为93.9万美元，2022年第一季度为200万美元 [64] - 2023年第二季度其他费用约330万美元，2022年同期为14.1万美元，其中包括23.6万美元外汇损失和330万美元股权投资非现金减值损失 [65] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品营收下降，国防和工业营收减少，资助研发收入从2022年第二季度的280万美元增至2023年第二季度的390万美元，增长39%，主要因美国国防项目显示器资金增加 [25][53] - 3D AOI市场方面，中国商品、半导体和工业部门需求疲软，预计年内持续，欧洲和美洲高性能客户有温和需求信号 [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 军事训练和模拟市场需求强劲，有新订单和重复订单，因欧洲等地区问题推动需求增长 [22] - 国防和消费市场客户设计和提案需求增加，因AR、VR头显相关问题，客户寻求公司解决应用特定的以人为中心的问题 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于加强订单簿、提高准时交货率、控制成本、对产品和人员进行战略投资，以改善现金流，实现长期可持续盈利和增长 [30] - 注重产品质量，提升准时交货率至90%左右，降低产品成本，改善来料检验，使供应链正常化 [12][13] - 严格审查内部研发项目和资助研发的盈利能力，与MIT CSAIL合作，将AI能力集成到产品中，解决AR和VR产品问题 [14][15] - 宣布新的OLED沉积协议，利用美国国防部批准的供应商，支持美国国防部客户，非国防部OLED客户继续与亚洲现有合作伙伴合作 [17] - 推出首款单色超高清Micro LED显示屏，亮度达数百万尼特，认为Micro LED是可穿戴显示技术的未来，持续开发彩色Micro LED显示产品组合 [18][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司核心运营持续显著改善，虽有非现金费用等影响，但剔除后本季度每股亏损优于2022年第二季度 [4] - 2024年和2025年将是重要的营收增长年份，目前有三个季度的订单出货比为正，随着新订单增加，第三季度订单出货比开局良好 [105] - 2023年是定位和转型之年，内部围绕文化、人才、组织和重点开展大量工作，为2024年和2025年做准备，在实现盈利、准时交货等战略举措上略超预期 [112][113] 其他重要信息 - 公司面临一些潜在风险，包括产品需求、子公司经营成果、市场状况等，前瞻性陈述受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与陈述有重大差异 [2][6] - 公司涉及一起始于2016年的诉讼，预计2024年第一季度开庭，对自身立场有信心 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 未来一两个季度营收情况及运营费用预期 - 公司有多个项目将从资助研发过渡到生产，预计会增加营收，但初期会有运营费用，不过项目利润率可覆盖这些费用 [61] - 运营费用预计接下来几个季度在600万美元以上，第三季度会有所下降但幅度不大 [63] 问题: 研发与产品营收占比何时转变及对毛利率和运营利润率的影响，以及法律费用后续情况 - 第四季度和第一季度资助研发将向生产过渡 [71] - 目前法律费用高于预期，第一季度后会恢复到之前水平，第三和第四季度不会高于第二季度 [71] 问题: 模块处理计算能力是否需与合作伙伴集成 - 需要更复杂的计算算法，目前背板技术无法实现，公司有计划，缺少算法开发和测试环境，参与MIT相关项目可解决这些问题 [78] 问题: 毛利率是否可持续 - 公司与部分客户协商提高价格，毛利率将保持稳定并随时间增长 [83] 问题: 产品营收低于预期的原因 - 需求无变化，第二季度因客户终端的质量或及时性问题，部分客户要求延迟发货；同时业务组合有变化，国际业务占比增加 [89][91] 问题: 1280万美元订单是新业务还是现有业务的延伸 - 是现有项目和客户，客户需求增加导致公司订单增加 [95] 问题: 1280万美元订单是否为最大订单及完成销售所需时间 - 该订单同比销量增长约40%，收入相当，执行期从2023年第四季度到2024年结束 [100] 问题: 公司转型期预计持续多久 - 2024年和2025年将是重要营收增长年，目前订单积压情况良好，未来几个季度将解决技术应用和推广问题 [105][106] 问题: 艾布拉姆斯PPAP项目后续步骤及1亿美元合同市场的时间安排 - 项目已达成里程碑，预计今年继续达成，PPAP是质量审查最后阶段，符合汽车标准，有利于拓展其他汽车或装甲车辆业务 [111] 问题: 产品利润率下降及采用MIT AI解决问题的情况 - 与2022年和2023年第一季度相比，第二季度库存和销售吸收的间接费用减少，但仍保持利润率，说明效率大幅提高 [115][116] - 关于采用MIT AI解决问题及是否适用于国防领域，未给出明确答复 [118]