财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度产品收入为770万美元，较2022年第一季度的650万美元增长17.6%，主要因国防收入增长170万美元（35%），部分被工业收入减少60.5万美元（39%）抵消 [41] - 2023年第一季度总营收为1080万美元，较上一年的1160万美元下降7% [42] - 2023年第一季度研发费用为230万美元，2022年第一季度为540万美元；资助研发费用2023年第一季度为160万美元，2022年第一季度为340万美元；内部研发费用2023年第一季度为67.2万美元，2022年第一季度为200万美元 [43] - 2023年第一季度SG&A费用为460万美元，2022年第一季度为450万美元，主要因专业费用增加，部分被较低的薪酬、员工福利和基于股票的薪酬抵消 [18] - 2023年第一季度净亏损约260万美元（每股0.03美元），2022年第一季度为140万美元（每股0.04美元）；2023年4月1日现金及可交易证券约2960万美元，2022年3月26日为2630万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 国防业务收入在2023年第一季度较上一年增长170万美元（35%），工业业务收入减少60.5万美元（39%） [41] - 资助研发收入2023年第一季度为290万美元，2020年第一季度为490万美元，下降41%，其中2023年第一季度包含与OLED开发项目相关的40万美元研发收入 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球微显示市场预计在未来五到七年每年增长超过20%，随着微显示技术不断改进，越来越多行业将该技术应用于终端应用和业务中 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于提高产品质量，准时足额交付率从去年9月的约60%提升至目前的80% - 90%，预计本季度新设备第一阶段安装后将稳定在90%以上 [7][8] - 调整内部研发支出策略，投资更有可能成功、投机性较低且价值更高的项目 [9] - 宣布获得440万美元的装甲车辆项目PPAP认证，预计年底投产，该项目总生命周期收入可能超1亿美元 [10] - 关注军事训练和模拟市场，NVIS部门收到强劲需求信号，正与多个老客户和新客户合作 [11] - 参与美国国防部IVAS项目，当前项目资金25亿美元，长期计划210亿美元，项目多次延迟为公司带来机会 [12] - 实施组织架构变革，通过股权融资获得足够现金，进行质量和人员投资，以实现2023年底现金流盈亏平衡、2024年实现营业利润盈利的战略目标 [13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为全球微显示市场增长前景良好，各行业对微显示技术的需求不断增加，为公司带来发展机遇 [6] - 管理层对公司未来发展持乐观态度，认为通过提高质量、控制成本和进行战略投资，能够改善现金流并实现盈利 [20][26] 其他重要信息 - 公司前首席执行官和约20名员工与亚洲合作伙伴成立新公司，开发高分辨率显示器 [17] - 2023年第一季度进行了一次融资，出售1700万股普通股并发行预融资认股权证，净收益约2150万美元，公司无长期债务 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 装甲车辆项目的收入如何计算，以及投产前需克服哪些障碍 - 公司认为该项目涉及数千辆车辆升级和新生产，产品集成度高，每辆车配备多个产品和培训模块，设备转售价值达数万美元，项目周期五到七年，总收入超1亿美元；目前需进行设计质量审计，公司对此有信心，该过程将持续今年大部分时间 [23][50][60] 问题2: 即将推出的Micro LED产品的时间安排、中长期重要性 - 该产品在消费应用领域需求旺盛，特别是AR/VR、元宇宙和医疗应用，公司对其2024年新设计活动和后续收入表现有较高期望 [25][51] 问题3: 马萨诸塞州工厂重新装备完成后，毛利率能否维持及提升空间 - 公司认为本季度安装的新设备将带来收益，预计今年毛利率可再提高5 - 10个基点；此外，第二季度SG&A中的专业费用、遣散费和闪电硅分离成本将继续下降 [53][55] 问题4: 新兴市场机会（如医疗应用）以及闪电硅的未来发展 - 医疗市场方面，公司与HMDmd合作开发的手术可视化设备获得积极反馈，预计2024年9 - 12个月后产生收入，公司提供的是包括显示器、光学元件等在内的完整组件，而非单一显示器；闪电硅方面，公司采用轻晶圆厂策略，闪电硅将把OLED设备从8英寸晶圆升级到12英寸晶圆，公司持有其20%股份，可获得技术授权费和知识产权，同时公司正在制定针对国防和工业客户的美国国防部和北约战略，将在未来几周至两个月内公布 [64][66][69]

收入情况 - 2021年国防客户产品销售收入下降，主要因联合攻击战斗机项目及训练模拟项目产品发货量减少[202] - 2021年工业/企业应用收入增加，主要因3D计量设备和工业头戴设备显示组件销量增加[203] - 2021年消费应用收入增加，主要因OLED需求增加[204] - 2021年和2020年研发收入分别超出资助研发费用约470万美元和240万美元[205] - 2021年和2020年国际产品销售分别占产品收入的约38%和20%[206] 成本与费用 - 2022年产品收入成本占比上升，主要因产量降低、原材料短缺和价格上涨等[209] - 2022年资助研发费用增加因国防相关合同增多，内部研发费用增加因OLED开发增多[213] - 2022年销售、一般和行政费用减少，主要因非现金股票薪酬减少约290万美元[216] 其他收入与净亏损 - 2022年其他收入净额为260.8万美元，主要因股权投资重估收益470万美元等[222] - 2022、2021和2020财年，公司净亏损分别为1930万美元、1340万美元和440万美元，经营活动净现金流出分别为1770万美元、1070万美元和440万美元[235] 资金与流动性 - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物和有价证券为1260万美元，营运资金为1640万美元[228] - 2023年1月27日，公司向特定投资者出售1700万股注册普通股，并发行预融资认股权证，可购买至多600万股普通股，交易总收益为2290万美元，扣除承销折扣和发行费用150万美元[231] - 2021年第二季度，公司根据薪资保护计划获得约220万美元贷款，2021财年第二季度偿还210万美元，2020年7月偿还10万美元[232] - 截至2022年12月31日和2021年12月25日，公司持有的现金及现金等价物和有价债务证券总额分别为1264.7656万美元和2929.5466万美元[233] - 公司估计至少到2024年第一季度有足够流动性维持运营，若实际结果低于预期或需额外资金，可能进行股权融资、削减开支或进行战略交易[235] 季节性与趋势 - 公司过去三年收入无季节性模式，预计2023年也不会出现季节性趋势[237] 高管薪酬 - 自2023年1月起，前首席执行官将每月等额获得150万美元[238] 经营租赁付款义务 - 截至2022年12月31日，公司经营租赁付款义务总额为391.4894万美元，其中不到1年、1 - 3年、4 - 5年分别为97.6329万美元、213.3232万美元、80.5333万美元[239]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，公司资助研发收入为330万美元，较2021年第四季度的430万美元下降24%，原因是资助研发项目成熟并进入低速率初始生产阶段 [17] - 2022年第四季度，产品销售成本为890万美元，占产品收入的103%，而2021年第四季度为750万美元，占比85% [17] - 2022年第四季度，销售、一般和行政费用（SG&A）为490万美元，2021年第四季度为410万美元，主要因薪酬和专业费用增加，部分被基于股票的薪酬成本降低所抵消 [18] - 2022年全年总收入为4740万美元，较2021年的4570万美元增长4%，增长主要来自国防收入增加660万美元（36%），部分被工业企业收入减少360万美元（37%）和消费者及其他收入减少约50万美元（24%）所抵消 [19] - 2022年产品销售成本占净产品收入的比例为100%，2021年为84%，主要因供应链中断导致的过量材料成本和低效率 [19] - 2022年SG&A费用为1800万美元，与2021年的1810万美元基本持平，费用增加部分被基于股票的薪酬成本降低所抵消 [20] - 2022财年其他收入为260万美元，2021财年为43.6万美元，2022年记录了一项470万美元的投资增值和一项4362.2万美元的另一项投资减值，2022财年还包括32.3万美元的外汇损失，而2021财年记录了13.9万美元的外汇收益 [20] - 2022年第四季度总营收为1220万美元，较上一年的1320万美元下降8%；产品收入为870万美元，与上一年基本持平；国防产品收入增加120万美元（19.6%），工业产品收入减少约110万美元（46%） [38] - 2022年第四季度研发费用为470万美元，2021年第四季度为520万美元，减少原因是资助研发费用降低，部分被内部研发费用增加所抵消 [39] - 2022年第四季度净亏损约620万美元，合每股0.07美元，2021年第四季度净亏损330万美元，合每股0.04美元 [40] - 2022年研发费用为1870万美元，较2021年的1630万美元增长15%；资助研发费用为1030万美元，较2021年的1000万美元增长3%；内部研发费用约为840万美元，较2021年的630万美元增长33%，主要因OLED开发成本增加 [41] - 2022财年归属于公司的净亏损为1930万美元，合每股0.21美元，2021财年净亏损为1340万美元，合每股0.15美元 [42] - 2022年12月31日，公司现金及等价物和可交易证券约为1260万美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年国防业务收入增长36%，主要因顶级客户武器瞄准计划的出货量增加 [5] - 2022年工业企业业务收入减少37%，消费者及其他业务收入减少约24% [19] - 2022年第四季度，国防产品收入增加19.6%，工业产品收入减少46% [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 两年前市场规模约为16亿美元，预计到2027年将增长至超过50亿美元，年增长率约为20% [4] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于增加特定应用解决方案的订单量，如完全集成的手术头戴式显示器在医疗市场吸引了大量关注，微LED项目也取得了重大进展 [11][14] - 公司致力于提高准时和全额交付率，投资于数据驱动分析和先进制造设备，以确保供需匹配 [6] - 公司计划提高良品率，通过关注质量、提高材料到产品的转化率和提高工厂效率来降低成本、提高利润率和准时交付率 [13] - 公司将部分OLED开发部门分拆，以专注于长期可持续和盈利增长，同时仍能为客户提供全系列的八英寸OLED设备，并在未来提供12英寸设备的访问权限 [22] - 2023年公司重点加强订单量、提高准时和全额交付率以及成本控制，以改善现金流并实现盈利 [23] - 公司评估所有业务和技术项目，采取纠正措施，确保研发与战略计划一致，避免无利可图的项目，优先开展有利可图的项目 [34][35] - 公司分离业务开发和项目管理职能，并增加资源，以扩大订单管道并管理从研发和资格认证到低速率初始生产的多个重要项目 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临供应链问题和新冠疫情影响，公司在2022年仍取得了稳健业绩，对缓解供应链挑战持谨慎乐观态度 [10] - 公司认为自身处于有利地位，能够利用快速增长的市场，过去30多年的创新历史和对创新的关注是公司的重要优势 [4] - 公司预计Q2和Q3在成本方面会有改善，目标是在未来两个季度将利润率提高5% - 10% [26] - 公司认为3D AOI业务今年订单率有70%，该业务有望持平或略有增长，工业业务随着客户库存问题缓解有望回升 [48][65] 其他重要信息 - 公司在2022年向Collins按时全额交付了AMLCD产品，FTD Scotland的3D AOI客户也达到了相同水平 [12] - 公司预计F - 35 OLED项目将很快进入全面生产资格认证阶段，其背板设计支持使用多个不同地区的OLED沉积供应商，满足美国政府法规要求，并为进入移动国防和汽车应用提供基础 [15] - 公司在Abrams SEPv4升级项目上取得重大进展，预计很快进入最终PPAP资格认证阶段，该项目未来可能为公司带来大量收入 [37] - 公司在1月进行了二次股权融资，筹集了约2150万美元 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 成本削减和业务模式改变后，利润率情况、达到目标的时间和最终目标是什么？ - 公司表示Q1是全面变革的时期，进行了裁员和成本削减，同时与供应商和客户合作优化成本和合同。目前3D AOI业务有70%的订单覆盖率，预计该业务今年持平或略有增长 [46][48] 问题2: OLED相关情况，包括背板生产、沉积选项以及满足F - 35合同的政府要求？ - 公司称客户资助开发的高性能OLED设备，背板基于硅晶圆工艺，可在美国、加拿大、英国、德国和法国等多地沉积。公司有全套OLED开发显示器可销售，将部分业务分拆给LS是为了出售现有8英寸晶圆材料，同时降低12英寸晶圆投资风险 [49][50] 问题3: 制造方面的进展，特别是AMLCD制造的优化和重组情况？ - 公司从Q4开始对内部AMLCD制造流程进行审查，发现洁净室等方面需要改进，这是Q1融资的主要原因。融资资金将用于构建特定应用的光学显示组件，目前该过程正在进行中，部分项目的准时全额交付率已从63%提高到89% [73][74] 问题4: 5% - 10%的利润率提升是指毛利润率还是运营利润率？ - 公司表示是毛利润率提升，主要通过控制成本（包括原材料成本和质量）以及与客户协商价格以应对通胀来实现 [56] 问题5: 对供应链的看法、改善情况以及时间框架？ - 公司引入了新的采购和质量人才，与供应商积极合作，确保材料按时全额交付并提高检验质量。公司认为行业意识到与供应商紧密合作的重要性，目前已取得一些进展，但暂无数据分享 [57] 问题6: 3D AOI业务的周期情况以及头戴式显示器市场在2023年是否会反弹？ - 公司原本预计3D AOI业务今年持平或下降，但订单量在增加，工业客户的库存问题正在缓解，预计该业务将回升。对于头戴式显示器市场，公司未明确回复是否会反弹 [64][65] 问题7: 从行业整体来看，疫情影响下行业有哪些变化？ - 行业学会与供应商保持密切合作，共同开展研发。同时，行业面临人才竞争问题，招聘优秀人才困难，员工不愿回到办公室工作 [83][84]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度产品收入为990万美元，较2021年第三季度的660万美元增长50% [16] - 2022年第三季度资助研发收入为340万美元，较2021年第三季度的410万美元下降18% [16] - 2022年第三季度总收入为1340万美元，较上一年的1090万美元增长23% [17] - 2022年第三季度商品销售成本为800万美元，占产品收入的81%，而去年第三季度为510万美元，占比78% [17] - 2022年第三季度研发费用为340万美元，2021年第三季度为380万美元 [18] - 2022年第三季度SG&A费用为430万美元，2021年第三季度为400万美元 [18] - 2022年第三季度其他收入和费用为约210万美元的支出，2021年第三季度为5.1万美元的支出 [19] - 2022年第三季度净亏损约450万美元，即每股0.05美元，2021年第三季度为210万美元，即每股0.02美元 [19] - 截至2022年9月24日的9个月，经营活动使用的净现金约为1560万美元 [19] - 截至9月24日，公司现金和可交易证券约为1500万美元，而2021年12月25日为2900万美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第三季度国防收入增长115%，消费者收入增长76%，工业收入下降37% [10][16] 各个市场数据和关键指标变化 - AR和VR市场是令人兴奋的市场，公司在该市场处于有利的增长地位，医疗保健等新兴市场的采用率正在增加 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年第四季度开始及全年，公司将专注于提高产量、实现按时全额交付并降低成本，以提高利润率和现金流 [11] - 公司在消费者市场将与中国合作伙伴合作推进高容量OLED业务，在工业领域继续进行IP授权并拓展业务，在国防业务上为客户提供更多能力，提升价值链 [28][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度反映了公司应对全球供应链问题和新冠疫情影响的韧性，公司对第四季度持谨慎乐观态度 [22] - 公司对未来感到兴奋，将追求雄心勃勃的战略增长计划，同时关注当前宏观不确定性 [22] 其他重要信息 - 本季度ATM筹集的90万美元与第二季度宣布的销售有关，该销售在第三季度完成 [14] - 公司记录了200万美元与亚洲投资相关的非现金减值费用，以及11.2万美元的外汇损失 [19] 问答环节所有提问和回答 问题: 如何平衡公司创新商业化，特别是在新兴的消费AR和VR市场 - 公司在消费者市场由董事长与中国合作伙伴合作推进战略；工业和企业技术采用许可模式，利用潜在IP盈利；国防业务将为客户提供更多能力，提升价值链 [28][30] 问题: 国防业务新老项目处于何种生产阶段及未来展望 - FWSI项目仍有很大发展空间，处于生产阶段；一些国际相关的分支项目进入低速率初始生产；还有3 - 4个国防项目处于早期生产阶段，公司国防业务明年订单充足 [32] 问题: 新CEO提到的系统方法是什么，如何提高产量 - 系统方法是在保持公司创新文化的同时，通过流程使创新可盈利，本月将重新审视战略计划和加强预算流程，确保按时全额交付；提高产量将采用敏捷方法进行项目审查，并对制造进行更细致的统计分析 [36][39] 问题: 对供应链问题感到更放心的原因是什么 - 公司了解FPGA市场，该市场供应情况正在改善，公司与特定FPGA供应商有直接沟通，且从英特尔财报电话会议可知行业供应链正在得到控制 [40][41] 问题: 消费者业务增长的驱动因素及销售水平的持续性 - 消费者业务增长是因为市场成熟，公司与一级客户的新机会开始成熟，且董事长与中国合作伙伴的合作将推动增长；预计明年消费者业务将增长，公司将参加CES展示新产品 [43][45] 问题: 利润表上200万美元的冲销情况 - 公司在亚洲的一项重大投资受新冠疫情影响，每季度会对投资进行减值审查，此次根据当前情况进行了减值处理，这是一项非现金费用 [47]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度产品收入为900万美元，2021年同期为690万美元，同比增长30% [26] - 2022年第二季度客户资助研发收入为280万美元，2021年同期为270万美元，基本持平 [27] - 2022年第二季度总收入为1190万美元，2021年同期为990万美元，同比增长20% [27] - 2022年第二季度产品销售成本为790万美元，占产品收入的88%，2021年同期为600万美元，占比87% [28] - 2022年第二季度研发费用为510万美元，2021年同期为370万美元 [29] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用为430万美元，2021年同期为400万美元 [30] - 2022年第二季度其他收入费用为约14.1万美元支出，2021年同期为10.4万美元收入 [31] - 2022年第二季度净亏损约560万美元，每股亏损0.06美元，2021年同期净亏损380万美元，每股亏损0.04美元 [32] - 2022年上半年经营活动净现金使用约1140万美元 [32] - 2022年6月25日现金等价物和有价证券约1860万美元，2021年12月25日为2930万美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第二季度国防产品收入同比增长87%，新增F35飞行员头盔和装甲车成像系统订单，7月宣布直升机飞行员头盔高亮度彩色显示器生产订单 [9] - 新增韩国3D自动光学检测系统客户，为三家领先韩国3D AOI设备制造商供应高速、高性能SLM [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 3D计量市场目前分为三部分，公司通过旗下子公司FTD拥有约40%的全球市场份额，TI使用DLP占据40%，其余为其他小公司 [62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于在微显示器和煎饼光学这两个对VR/AR体验至关重要的技术领域保持领先 [14] - 采用无晶圆厂商业模式发展OLED产品线，可销售成品OLED微显示器或先进专有背板晶圆 [20] - 公司是全球唯一同时拥有有源矩阵液晶显示器、铁电液晶显示器和有机发光二极管（OLED）显示器的公司，还在与合作伙伴开发Micro LED显示器 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户对核心产品线需求强劲，尤其是国防领域，公司积极应对供应链挑战，持续创新和推进元宇宙应用技术 [23] - 目前市场条件有利，公司有望抓住机遇实现增长，微显示器和光学技术在AR/VR产品及应用中的关注度快速上升 [23] - 供应链问题有所改善，预计2022年下半年运营更接近正常，且下半年收入将高于上半年 [16] 其他重要信息 - 因供应链问题，公司设计了自动化半导体组件产品，增加了工程影响成本和替代半导体组件成本 [16] - 公司正在为合作伙伴和客户设计多个背板，并就更先进的OLED设计进行讨论 [17] - 公司2.6k OLED显示器具有高分辨率、1.3英寸尺寸、内置4英寸驱动等优势，可降低功耗 [18][19] - 公司在开发微LED显示器，这是一个由客户资助、有多个合作伙伴参与的长期项目 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于现金燃烧情况及下半年现金流预期 - 公司认为上半年是异常情况，因供应链中断导致应收账款在二季度回收后又需重建，预计下半年运营改善且无应收账款异常波动，现金流会更好 [39] 问题2: 关于股票销售决策的信号及后续融资选项 - 公司认为在当时价格行使ATM是谨慎之举，因不确定供应链情况且有衰退担忧，采取了一些措施产生了额外费用，但下半年预计不会有这些情况 [41] - 公司过去会争取客户长期合同预付款，未来会继续探索此类机会，且目前有多个重要生产项目，维持强大资产负债表很重要 [42][43] 问题3: 关于库存及与利润率的关系 - 公司预计毛利率将改善，库存水平将保持稳定，目前不会有重大波动 [48] 问题4: 除FWS - I和F - 35外的三个国防项目情况 - 三个项目预计在明年上半年全面投产，包括旋转翼飞机铍显示器、国际武器站点类似项目和一个独特的目标系统 [49] 问题5: 欧洲局势对研发的影响及研发费用变化原因 - 公司按完成百分比确认收入，如微LED项目依赖多个分包商表现，且铍显示器生产接近尾声，导致研发费用变化 [52][53] 问题6: 微LED开发能否应用于国防产品及商业化时间 - 微LED开发活动主要在美国、英国和日本，目标先应用于国防和企业领域，最终进入消费领域，但无法确定能否成功及具体时间 [54][55] 问题7: 未提及的国防部项目推进速度量化情况 - 公司宣布过装甲车成像系统项目，因政治紧张局势该项目进展迅速，且新项目投产和研发活动增加了营运资金 [58] 问题8: 装甲车成像系统200万美元开发项目相关问题 - 该项目是公司非常兴奋的项目，公司是独家供应商且与大客户合作，有望带来大量收入 [59] 问题9: 第二个订单是否因欧洲问题更快到来及快多少 - 公司表示有很多活动在进行，无法对此进行评论 [60] 问题10: 关于计量市场及美国晶圆厂发展对公司的影响 - 3D计量是新兴业务，公司通过子公司FTD拥有约40%全球市场份额，市场向3D转变需要时间，但新工厂会有需求 [62]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收为1160万美元，2021年同期为1170万美元，同比基本持平 [17] - 2022年第一季度产品销售成本为780万美元，2021年同期为640万美元，销售成本占产品收入的百分比增加，原因是产量降低导致生产效率下降、约45万美元的保修成本准备金和约30万美元的多余材料额外准备金，以及较低的产量导致间接成本分摊减少 [17] - 2022年第一季度研发费用为540万美元，2021年同期为360万美元，同比增长52%，主要是由于美国资助的开发项目支出增加和有机发光二极管（OLED）开发的内部研发费用增加 [18] - 2022年第一季度SG&A费用为440万美元，2021年同期为590万美元，2021年第一季度约有240万美元的基于股票的薪酬成本，而2022年同期为44万美元，排除基于股票的薪酬成本后，2022年第一季度SG&A费用为400万美元，2021年同期为350万美元，增长归因于营销费用和额外薪酬成本 [19] - 2022年第一季度其他收入约为470万美元，主要来自股权投资的按市值计价；2021年第一季度记录了3.5万美元的外汇收益，2022年第一季度为2.8万美元 [20] - 2022年第一季度归属于公司的净亏损约为140万美元，即每股0.02美元，2021年同期净亏损为410万美元，即每股0.05美元 [20] - 2022年3月26日，公司现金及等价物和有价证券约为2630万美元，2021年12月25日为2920万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品收入受全球供应链问题影响，比去年同期低12% - 14%，需求仍然强劲 [5][6] - 获得2720p闪电OLED显示器的生产订单，以及一家代工客户购买用于制造OLED显示器的Paulett晶圆的订单 [10] - 客户资助的国防开发项目包括装甲车辆瞄准系统、旋翼飞机飞行员头盔和其他武器瞄准系统等，预计旋翼飞机项目将于今年下半年投产，装甲车辆项目将于2023年后投产 [11][12] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极管理供应链问题，预计2022年将在2021年基础上实现增长，凭借2022年初的大量积压订单，认为2022年将是增长良好的一年 [9][14] - 公司拥有超200项专利和专利申请，通过向初创公司授权IP获取股权，目标是完成更多此类交易 [14][15] - 公司积极开发OLED - On - Silicon显示器超五年，是领先的开发者之一，同时有专注于Macro LED的长期开发项目，其具有高亮度和低功耗的潜力，适用于AR/VR和混合现实应用 [12][13] - 公司的OLED业务模式为向客户销售成品OLED显示器或向OLED OEM合作伙伴销售晶圆，该模式可满足客户需求且无需承担与领先沉积工艺相关的重大固定资本投资 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年第一季度的结果感到满意，尽管产品收入受供应链问题影响下降，但整体营收持平，且在解决供应链问题的同时实现了较高的制造水平和开发活动的进展 [5][9] - 客户对公司核心产品的需求强劲，公司将继续应对供应链挑战，在AR/VR和MR应用领域创新和推进技术，认为元宇宙的兴趣才刚刚开始，公司有能力抓住相关机会 [13] - 乌克兰局势可能最终导致产品需求增加 [10] 其他重要信息 - 公司将于2022年5月26日举行年度会议，届时将寄发代理投票，鼓励股东投票并参加会议 [71] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 组件收入下降是否与供应链问题有关，以及去年年中需重新调整设施的客户目前情况如何 - 国防和工业领域的收入下降均是由供应链问题导致，且主要影响在季度的最后几周；2021年讨论的流程变更已完成，45万美元的额外保修成本是相关协商解决方案，目前主要是满足需求，年初有大量积压订单 [23][24] 问题2: 未来几个季度是否会有收入追赶 - 这是公司的目标 [25] 问题3: 对即将推出的新Oculus产品的看法及对公司业务的影响 - 猜测新Oculus产品采用OLED on glass而非OLED on silicon，这显示了从LCD到OLED的转变趋势，未来可能会转向OLED on silicon；同时产品采用了公司拥有全球商标的Pancake光学技术，但不是全塑料的Pancake，而是含有玻璃的Pancake，这是一个好趋势 [27][28][29] 问题4: 需重新设计供应链的设备数量和需额外测试的组件数量 - 由于美国政府的通知和相关规定，不便讨论系统和操作相关内容；供应链问题是半导体芯片短缺，影响了整个行业，公司在合理管理该问题 [32][34][35] 问题5: 应关注的潜在风险 - 供应商的承诺表明公司今年剩余时间情况良好，但鉴于当前形势，认为完全摆脱困境不现实，需再过几个季度才能确定 [36] 问题6: 积压订单与去年年底相比的相对变化 - 12月有1980万美元的季度采购订单，11月有230万美元及另一个项目的100多万美元订单，这些订单预计今年发货，大部分将在今年完成 [37] 问题7: 日本和中国的Micro OLED开发情况 - 公司与中国公司合作开发单色Micro OLED，与日本公司合作开发全彩色Micro - LEDs，均为客户资助项目，进展良好，但中国的一些采购和封锁情况影响了进度 [41] 问题8: Macro LED的上市时间 - 今年没有人能将Macro LED推向实际市场，但公司进展良好，有望成为领先团队之一；目标是今年展示该显示器的潜力，若能实现将是行业的重大成就 [42][44][45] 问题9: 欧洲冲突是否使国防相关客户的想法发生变化 - 公司处于国防行业，产品在战争中广泛使用；例如德国宣布购买更多F - 35，公司与F - 35相关，可能会带来更多需求 [46][47][48] 问题10: 供应链是否主要在美国，还是仍从亚洲采购用于国防相关组件的产品 - 供应链问题主要是微控制器短缺，这是一种低技术产品，全球各地如台湾、韩国、中国、日本都有生产，但供应不足；公司需要获得客户对合规性的批准，导致进度放缓，但并非无法获得该IC [52][54] 问题11: 对Real Wears OLOS进展的看法 - 这些是公司授权的公司，它们支付股权，部分公司已取得进展并带来股权收益；公司通过授权获得收入的方式包括特许权使用费、销售组件和股权收益，目标不仅仅是股权收益 [55] 问题12: 如何看待谷歌、Snap和三星的收购投资，以及公司市值和业务情况 - 市场暂时可能不是非常有效 [63][64] 问题13: 塑料Pancake光学技术的市场推广策略 - 以HBT业务为例，曾有技术优势但因未申请专利被亚洲公司进入市场，公司出售了该业务，但收购公司仍拥有较高市场份额且盈利；即使有竞争对手进入，领先者也不会很快失去市场 [65][66] 问题14: 研发收入方面有多少VR客户 - 不能单纯以客户数量衡量，例如F - 35是先进的VR/AR系统，数量不多但支付能力强，公司从中获利；Oculus销量大，但组件供应商可能不盈利，公司在航空电子领域能盈利 [68]

国际产品销售情况 - 2021年和2020年国际产品销售额分别占产品收入的38%和20%，2021年国际销售额增加是因苏格兰子公司3D计量应用产品销售增加[204] 国防应用产品销售情况 - 2020年国防应用产品销售中，FWS - I和联合攻击战斗机项目收入较2019年分别增长167%和139%[205] 产品收入成本情况 - 2021、2020和2019财年产品收入成本分别为25052千美元、21398千美元和20902千美元，占净产品收入的比例分别为83.8%、75.0%和103.0%[212] 研发支出情况 - 2021、2020和2019财年研发支出分别为16288千美元、11670千美元和13349千美元，2021年资助研发和内部研发费用均增加[216][217] 销售、一般和行政费用情况 - 2021、2020和2019财年销售、一般和行政费用分别为18101千美元、11823千美元和21316千美元，占总收入的比例分别为39.6%、29.5%和72.2%[220] - 2021年销售、一般和行政费用较2020年增加，主要因非现金股票薪酬增加约310万美元等[221] - 2020年销售、一般和行政费用较2019年减少，主要因非现金股票薪酬减少约120万美元等[222] 商誉减值情况 - 2021、2020和2019财年商誉减值分别为0千美元、0千美元和331千美元，2019年对e - MDT子公司确认0.3百万美元商誉减值费用[223] 其他收入（费用）净额情况 - 2021、2020和2019财年其他收入（费用）净额分别为436千美元、361千美元和 - 2887千美元[225] 所得税拨备情况 - 2021、2020和2019财年所得税拨备分别为 - 129千美元、 - 129千美元和 - 108千美元，主要因对前韩国子公司不确定税务状况和递延所得税负债估计变化[228] 非控股股东净亏损情况 - 截至2021年12月25日，公司拥有eMDT 80%的股权，2021年与2020年相比，归属于非控股股东的净亏损变化为10万美元，2020年与2019年相比为30万美元[231] 现金及营运资金情况 - 2021年12月25日和2020年12月26日，公司现金及现金等价物和有价证券分别为2930万美元和2070万美元，营运资金分别为3470万美元和2260万美元[233] 普通股出售情况 - 2021年第一季度，公司出售240万股普通股，总收益1600万美元，平均每股6.66美元；第二季度出售10万股，总收益80万美元，平均每股6.74美元；第三季度出售60万股，总收益480万美元，平均每股8.06美元[234] - 2020年第四季度，公司发行190万股普通股，总收益400万美元，平均每股2.05美元[235] - 2019年3月15日，公司出售730万股注册普通股，总收益800万美元，每股1.10美元，占当时总流通股的8.9%；4月10日出售70万股，总收益80万美元，每股1.10美元，占当时总流通股的0.8%[237] 贷款情况 - 2020财年第二季度，公司获得约220万美元贷款，随后偿还210万美元，2020年7月偿还10万美元[236] 股权收购情况 - 2017年3月，公司以370万美元收购NVIS 100%的流通股，截至2021年12月25日，无剩余或有付款义务[240] 股权投资及减值情况 - 2019年第二季度，公司对RealWear进行250万美元的额外股权投资，第四季度记录520万美元的减值费用[241] 资产出售及股权获得情况 - 2019年9月30日，公司出售和许可Solos产品线和Whisper技术相关资产，获得Solos Inc. 20%的股权，估计公允价值为60万美元[242] 净亏损及经营活动净现金流出情况 - 2021、2020和2019财年，公司净亏损分别为1340万美元、440万美元和2950万美元，经营活动净现金流出分别为1070万美元、440万美元和2100万美元[243]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年营收增长14%，实现连续四年增长，预计2022年将延续增长趋势 [3] - 2021年第四季度总营收1320万美元，较2020年第四季度的1390万美元下降5% [16] - 2021年全年净亏损1370万美元，合每股亏损0.15美元，2020年净亏损440万美元，合每股亏损0.05美元 [23] - 2021年产品收入成本占净产品收入的比例为83.8%，2020年为75% [20] - 2021年研发费用1630万美元，较2020年的1170万美元增长39% [21] - 2021年销售、一般和行政费用1810万美元，较2020年的1180万美元增长53% [22] - 2021年其他收入10万美元，2020年为40万美元 [23] - 截至2021年12月25日，公司现金等价物和有价证券约2930万美元，2020年12月26日为2070万美元，且无长期债务 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业/企业产品2021年营收970万美元，较2020年增长41% [3] - 消费产品营收从2020财年的约90万美元增至2021年的190万美元，增长120% [4] - 国防产品线2021年营收1820万美元，需求持续强劲，四个开发项目进入低速率初始生产阶段，国防项目开发管道不断壮大 [4][5] 各个市场数据和关键指标变化 - 空间光调制器需求强劲，合同制造商将生产线转换为使用3D自动光学检测设备，相关制造商选择公司解决方案的数量比以往更多 [4] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续在增强现实、虚拟现实、混合现实应用领域创新和推进技术，利用元宇宙带来的机会 [14] - 公司目标是专注于增强现实/虚拟现实光学和微显示器的关键领域 [11] - 公司新推出的全塑料煎饼光学器件解决了塑料双折射问题，具有更好的图像质量、更小的尺寸、更轻的重量和更低的成本，有望为用户带来更好的元宇宙体验 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情、零部件短缺和生产重新调整等挑战，公司产品需求良好，2022年订单强劲，但需平衡全球供应链问题 [3] - 公司认为元宇宙的关注度很高，自身处于有利地位，能够利用其带来的机会，2022年有望实现增长 [14] 其他重要信息 - 公司在2022年1月的消费电子展上展示了第二代2.6K×2.6K OLED显示屏，并与松下合作展示了采用该显示屏和全塑料煎饼光学器件的虚拟现实眼镜 [12] - 公司在消费电子展上举办了炉边谈话，讨论了对元宇宙世界的看法和方法，该谈话已在YouTube上直播 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 光学检测市场增长对工业企业业务的影响及2022年展望 - 供应链短缺影响了市场，客户预测不如以往明确，芯片短缺会对3D自动化设备需求造成阻碍，但从长期来看，从2D向3D的转变趋势将持续，公司多数时候能克服短期零部件短缺问题 [26][27] 问题: 国防业务2022年的收入情况及订单交付时间 - 公司认为将1980万美元订单和联合攻击战斗机项目收入结合，国防业务在2022年至少能持平甚至略有增长，此外还有低速率初始生产订单带来的增长潜力，研发合同积压也将在年内推进，四个低速率初始生产项目若进展顺利，可能在下半年带来额外收入 [28][29] 问题: 达到一定产量时的毛利率目标和盈亏平衡点 - 盈亏平衡点在5000万 - 6000万美元之间，公司接近该数字，产品收入与合同收入的比例与历史情况相近 [32] 问题: 公司是否需要进行融资活动 - 公司目前有足够的现金来执行战略 [33] 问题: 煎饼光学器件在企业和消费应用中的进展及客户反馈 - 公司在国防产品中已使用煎饼光学器件，现在推出的全塑料煎饼光学器件在消费电子展上反响强烈，客户希望将其与公司的OLED显示屏搭配使用，公司正在积极规划以满足客户需求，认为这将成为一个独立的产品线 [37] 问题: 煎饼光学器件的成本、推向市场的时间及与Oculus的竞争情况 - 公司认为Oculus 2使用的漏斗透镜最终会被煎饼光学器件取代，公司的全塑料煎饼光学器件具有优势，2.6K×2.6K OLED显示屏有望在今年投入生产，最终的虚拟现实显示屏目标是3.5K - 4K，产品可能在今年年底或明年推出，收入将在明年增长 [40][41] 问题: 从低速率初始生产阶段过渡到全面生产的项目情况及单位规模 - FWS - I项目规模较大，其他项目更具专业性，产量较低但价格较高，利润率较好，包括额外的瞄准镜、旋转飞机、飞行员头盔和三脚架火箭发射器等项目，具体推出情况需视全球形势而定 [45] 问题: 煎饼光学器件在企业领域的应用可能性及价格情况 - 煎饼光学器件的光学效率较低，在一些户外增强现实企业应用中不太适用，公司有其他光学效率高的产品用于企业领域，公司会根据不同应用提供不同的显示屏和光学器件组合 [49]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度总营收1090万美元，较2020年第三季度的950万美元增长14% [9][29] - 2021年第三季度产品收入660万美元，与2020年第三季度的650万美元基本持平 [29] - 2021年第三季度国防产品收入350万美元，低于2020年第三季度的480万美元 [29] - 2021年第三季度工业产品收入270万美元，较2020年第三季度的170万美元增长约65% [31] - 2021年第三季度资助研发及其他收入410万美元，较2020年第三季度的260万美元增长约60% [32] - 2021年第三季度产品销售成本510万美元，高于2020年第三季度的480万美元 [33] - 2021年第三季度毛利率22%，低于2020年第三季度的26% [33] - 2021年第三季度研发费用380万美元，较2020年第三季度的270万美元增长38% [35] - 2021年第三季度销售、一般及行政费用400万美元，高于2020年第三季度的310万美元；剔除非现金股票成本后为360万美元，较2020年第三季度的290万美元增长25% [36] - 2021年第三季度其他收入为约5.1万美元费用，而2020年第三季度为16.8万美元收入 [37] - 2021年第三季度归属于控股股东的净亏损210万美元，即每股0.02美元；非GAAP净亏损170万美元，即每股0.02美元，均高于2020年第三季度 [38] - 截至2021年9月25日，公司现金及可交易证券约3170万美元，高于2020年12月26日的2070万美元 [39] - 2021年第三季度经营活动净现金使用约350万美元 [39] - 2020年9月26日止三个月，公司通过ATM计划出售60万股股票，收益约480万美元 [39] - 2021年9月25日止九个月，公司出售396.0697万股股票，总收益约2170万美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 国防业务方面，2021年第三季度国防产品收入下降，因减少了热武器瞄准系统产品的发货；预计第四季度该产品发货量增加；一个国防项目JETS已获订单，另一个项目预计未来几个月进入低速率生产，若实现将是公司第六个生产项目；公司还有活跃的国防项目开发管道，将推动未来收入增长 [10][11][29] - 工业业务方面，2021年第三季度工业产品收入增长65%，主要得益于3D计量设备产品销售增长，但用于制造、分销和公共安全应用的头戴设备产品销售下降部分抵消了增长；公司在3D自动光学检测市场过去两年增长超50%，目前与另一家公司共同供应约80%的空间光调制器（SLM）市场 [18][19][31] - 资助研发业务方面，2021年第三季度资助研发及其他收入增长60%，主要因美国国防客户资助项目增加 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 3D自动光学检测市场，目前规模相对较小，但随着电动汽车等行业对电路板质量要求提高，从2D向3D检测设备转变的需求增加，市场有望扩大；公司和德州仪器（TI）各占约40%的市场份额，公司过去两年在该市场收入增长约50% [18][19][71] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于微显示器和光学技术，坚持微显示器采用硅IC背板的技术路线，将复杂的IC和显示驱动设计集成到背板中，实现“芯片上的显示器”（DoC）；计划在2022年1月的CES展会上展示相关产品 [23][24][25] - 公司积极创新，开发了用于VR、AR、MR应用的全塑料煎饼光学技术，认为该技术在未来消费级AR/VR头戴设备市场将有重要应用；还在3D自动光学检测领域取得进展，获得相关订单 [15][16][19] - 行业竞争方面，在3D自动光学检测的SLM市场，公司与德州仪器是主要竞争对手，共同占据约80%的市场份额；在元宇宙硬件领域，公司认为自身专注于显示器和光学等硬件，与主要从事软件和应用的Facebook等公司形成差异化竞争 [18][51][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司第三季度业绩表示满意，认为公司在市场中处于有利地位，有能力延续强劲表现；公司营收业务强劲，为第四季度和明年带来良好动力，同时积极创新推动技术发展，以抓住AR、VR和MR应用的未来增长机会 [9][10][25] - 对于全球供应链问题，公司在2021年前九个月未出现重大产品发货延迟，但也面临挑战，会继续应对相关问题 [34] 其他重要信息 - 公司预计第四季度FWS - I项目将实现高产量和发货量，并有望获得新订单 [13] - 公司获得JUTZE智能技术340万美元的空间光调制器（SLM）订单，用于其3D自动光学检测和3D焊膏检测系统 [16] - 公司获得110万美元的JET系统目镜订单，预计明年交付 [20] - 公司的CyberDisplay WQVGA显示器被应用于新推出的潜水员光学显示适配器中 [21] - 公司获得约85万美元的专有Lightning 2K硅背板晶圆后续订单 [22] - 公司计划在明年初举办网络研讨会，深入探讨空间光调制器技术和市场需求 [19] - 公司计划在2022年1月的CES展会上展示DoC产品以及与AR、VR相关的最新成果，还希望展示带有全塑料煎饼光学技术的早期元宇宙玻璃原型 [25][26][78] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: FWS收入的反弹情况及业务前景 - 公司将在第四季度尽可能弥补第三季度的产量，且未来整体周产量率会因利润率提高而上升 [45][46] 问题2: 研发收入增长的原因及持续性 - 本季度研发收入增长是因为多个长期合同在本季度完成的工作量增加，按完成百分比确认收入，该业务收入有一定波动性 [47] 问题3: 工业业务中3D光学检测业务的可持续性和头戴设备业务的前景 - 3D自动光学检测业务可持续，目前有良好的订单积压；头戴设备业务客户预计未来会增强 [48] 问题4: 关于元宇宙，公司是否会竞争进入Facebook的头戴设备市场，以及Facebook的投入对行业的影响 - 公司无法与Facebook竞争，Facebook主要专注于软件和应用，而公司专注于显示器和光学硬件，有望为元宇宙提供关键组件；公司已为VR玻璃注册“元宇宙玻璃”商标，在元宇宙领域有一定领先优势 [50][51][55] 问题5: F - 35和元宇宙玻璃组件的玻璃设置差异 - F - 35的AR玻璃需要非常坚固、高精度，在白天要很亮；而元宇宙的VR玻璃是完全沉浸式的，对亮度要求不高，更注重图像质量、高动态范围（HDR）、高分辨率、高速度（120赫兹），同时需要非常薄且能提供大放大倍率的光学元件，如菲涅尔透镜或煎饼光学 [58][59][63] 问题6: 目前处于低速率初始生产（LRIP）的项目数量以及预计进入全面生产的情况 - 目前有两个项目（F - 35和FWS - I）在生产，两个项目在LRIP（其中一个是JETS），预计第四季度未来几周可能获得第三个项目的合同，运气好的话到第一季度末这些项目将进入LRIP并全面生产 [65] 问题7: 公司在光学检测设备市场的份额及市场规模 - 公司在空间光调制器市场约占40%份额，与德州仪器是主要竞争对手；目前市场规模相对较小，但随着电子设备复杂度增加，从2D向3D检测设备转变的需求增加，市场有望扩大，公司计划明年初举办网络研讨会探讨该市场 [71][72] 问题8: 全塑料煎饼光学技术的首次应用场景 - 全塑料煎饼光学技术预计首先应用于元宇宙玻璃，因其能放大显示、厚度薄、重量轻，符合元宇宙设备需求 [73][74][76] 问题9: 全塑料煎饼光学技术的原型是否准备好在CES展示 - 原型已准备好，公司还希望在CES展示带有该光学技术的早期元宇宙玻璃 [77][78] 问题10: 联想新视觉和RealWear的资产订单情况 - 建议直接联系联想和RealWear询问；公司业务有三条主线，包括国防和企业业务、投资元宇宙玻璃显示和光学关键组件、开展授权业务，RealWear是公司授权业务的合作方之一 [83][84][86] 问题11: 2022年授权业务的进展 - 公司正在努力推进，随着元宇宙发展，预计会有更多授权交易；CES展会可能会展示更多使用公司组件的有益应用设备 [87][88] 问题12: 公司是否为元宇宙玻璃和煎饼光学注册了商标 - 煎饼光学已注册为商标，“元宇宙玻璃”商标尚未注册 [89]

业绩总结 - 2021年第二季度收入为990万美元，较2020年第二季度的880万美元增长12.5%[27] - 2021年第二季度净亏损为380万美元，较2020年第二季度的110万美元增加245.5%[27] - 2021年第二季度的毛利为90万美元，毛利率为9.1%[27] 研发与市场前景 - 2021年第二季度研发费用为390万美元，较2020年第二季度的220万美元增长77.3%[27] - 全球微显示市场的总可寻址市场（TAM）预计将从2018年的9.72亿美元增长到2025年的超过36亿美元，年均增长率为28.5%[3] - 公司拥有超过200项专利，主要集中在可穿戴设备领域[24] 财务状况 - 公司在2021年6月26日的最新财报中显示，现金及可市场证券总额为3080万美元，资产总额为5780万美元[26] - 公司在2021年6月26日的最新财报中显示，负债总额为180万美元，股东权益为3960万美元[26] - 公司在2021年6月26日的最新财报中显示，存货为630万美元，其他流动资产为550万美元[26] 客户基础 - 公司在2021年6月26日的最新财报中显示，客户基础包括Collins Aerospace、General Dynamics和Google等顶级客户[29]