财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2022年第二季度总营收为7035.3万美元，同比增长960万美元（16%）[185] - 2022年上半年总营收为1.39294亿美元，同比增长2325.4万美元（20%）[185][187] - 截至2022年6月30日六个月内，公司营收同比增长20%，即2330万美元[234] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 截至2022年6月30日的三个月，总收入成本增加450万美元（15%），达到3390万美元；物联网连接成本减少240万美元（13%），物联网解决方案成本增加690万美元（60%）[204] - 截至2022年6月30日的六个月，总收入成本增加1510万美元（28%），达到6880万美元；物联网连接成本减少170万美元（5%），物联网解决方案成本增加1690万美元（86%）[204] - 销售、一般及行政费用在三个月期间增加640万美元（28%）至2940万美元，在六个月期间增加1650万美元（41%）至5700万美元[211] - 折旧及摊销费用在三个月期间增加140万美元（11%）至1380万美元，在六个月期间增加150万美元（6%）至2700万美元，主要由于收购BMP带来的无形资产摊销[214] - 其他费用在三个月期间增加160万美元（30%）至720万美元，在六个月期间增加560万美元（69%）至1380万美元，主要由于利息费用增加[215][216] 各条业务线表现：物联网连接服务 - 物联网连接收入主要来自月订阅费和额外的数据使用费[174] - 2022年第二季度物联网连接服务收入增长220万美元，其中现有客户有机增长200万美元，新收购客户贡献240万美元[186] - 2022年第二季度末连接数达1520万个，高于2021年同期的1320万个[190][192] - IoT解决方案收入占比在截至2022年6月30日的三个月内达到总收入的36%，去年同期为29%[161] - IoT解决方案收入占比在截至2022年6月30日的六个月内达到总收入的36%，去年同期为28%[161] - 物联网连接业务毛利率在三个月期间提高6个百分点至65%，在六个月期间提高4个百分点至64%[204][205][207][208][210] 各条业务线表现：物联网解决方案与产品 - 物联网解决方案收入来自设备管理服务、基于位置的软件服务和物联网安全软件服务[175] - 2022年第二季度产品收入2257.5万美元，同比增长820.7万美元（57%），主要受BMP收购带来的新客户收入1280万美元驱动[185][187] - 物联网解决方案业务毛利率在三个月期间下降6个百分点至28%，在六个月期间下降11个百分点至28%[204][205][207][208][210] - 产品成本增加1510万美元，主要由于物联网解决方案销量增长带来的设备成本增加，产品业务毛利率百分比提高1%[203] 各条业务线表现：毛利率 - 2022年第二季度服务毛利率为65%，同比提升3个百分点[198][199] - 2022年第二季度产品毛利率为23%，同比提升3个百分点[198][200] - 服务成本在截至2022年6月30日的六个月内保持稳定，服务毛利率因此提高了1%[202] 客户与市场动态 - 公司拥有超过3000名仅使用连接服务的客户，作为交叉销售的潜在机会[168] - 2022年第二季度非核心客户（2014-17年旧收购整合流失）导致收入减少70万美元[186][191] - 客户从2G/3G向LTE技术迁移导致2022年第二季度一次性价格调整，估计影响收入60万美元[186][191] - 截至2022年6月30日的过去十二个月，净收入留存率（DBNER）为114%，上年同期为113%[197] - 美国主要运营商计划在2022年底前逐步淘汰2G和3G网络，这可能降低KORE的每单位收入[169] 运营与网络能力 - 公司在全球拥有44个运营商集成网络[154] - 截至提交日，COVID-19未对公司运营结果产生重大负面影响，2022年上半年收入与2021年同期相比持续增长[170] - 公司关键指标包括连接总数和基于美元的净扩张率[180][181] 战略与转型 - 公司预计其多年战略转型计划将在2023年底前完成[157] - 2022年2月16日，公司以4600万美元现金和发行4,212,246股普通股（价值2330万美元）收购了Business Mobility Partners, Inc.和Simon IoT[234] 现金流与流动性 - 截至2022年6月30日，公司拥有现金及等价物4040万美元，以及3000万美元的循环信贷额度可供使用[219] - 截至2022年6月30日的六个月，经营活动提供的净现金为1070万美元（同比增加2500万美元），投资活动使用的净现金为5320万美元（主要用于4600万美元的BMP收购），融资活动使用的净现金为250万美元[222][224][226] - 截至2022年6月30日六个月内，经营活动提供的现金流为1070万美元，而去年同期经营活动使用的现金流为1430万美元[234] - 截至2022年6月30日六个月内，投资活动使用了5320万美元，主要用于4600万美元的BMP收购和720万美元的资本支出[234] 债务与承诺事项 - 截至2022年6月30日，公司在2022财年剩余时间内有1710万美元的采购承诺[229] - 截至2022年6月30日，公司在2022财年剩余时间内有160万美元与瑞银定期贷款相关的计划本金支付[229] - 截至2022年6月30日，公司在2023至2026财年有1850万美元的采购承诺[230] - 公司在2023和2024财年每年有320万美元的瑞银定期贷款计划本金支付，所有未偿还本金于2024年12月24日到期[230] - 公司与备用票据相关的1.2亿美元有半年度利息支付，所有未偿还本金于2028年9月全额到期[230] - 截至2022年6月30日，公司有3550万美元未在资产负债表上记为负债的应付采购承诺[241]

业绩总结 - 2021年收入为2.48亿美元[15] - 2022年第一季度收入增长25%，达到6890万美元[17] - KORE的总收入同比增长25%，达到6894.1万美元，2021年为5529.7万美元[69] - 2021年毛利率为51%，调整后EBITDA利润率为24%[29] - KORE的毛利率为49.3%，较2021年的55.9%有所下降[60] - 调整后的EBITDA为1564.1万美元，较2021年的1641.8万美元有所下降[62] - 2022年第一季度的调整后EBITDA为15,641,000美元[97] 用户数据 - 年度经常性收入约占85%[21] - 2021年连接数达到1530万个[22] - 2021年有3600多名客户[25] - 期末连接数达到1530万，较2021年的1290万增长了18.6%[65] - KORE的客户基础多样化，除了客户1外，没有客户贡献超过3%的总收入[78] - KORE的前10大客户平均与公司合作超过6年，显示出客户价值主张和平台的粘性[94] - 2021年，KORE的年经常性收入约占85%，已安装基础的比例为97%[94] 未来展望 - 预计2022年收入可见性约为95%[26] - KORE的目标是在24个月内将高级净杠杆率控制在约3倍[98] - IoT市场正在加速发展，预计到2025年将达到27亿个低功耗广域连接[75] - eSIM在2024年预计将产生9亿美元的收入[75] 新产品和新技术研发 - KORE每年处理20-30万台设备，年增长率超过20%[50] - KORE提供44个步骤中的49个步骤来部署IoT解决方案，显示出其在行业中的竞争优势[76] 市场扩张和并购 - KORE在医疗设备领域的客户数量超过10年，显示出长期合作的稳定性[49] - KORE的五个重点行业部门占据了80%以上的IoT市场，显示出强劲的市场增长潜力[48] 负面信息 - 2022年第一季度的第一优先净杠杆率为4.6倍[27] - KORE的净保留率为122%[23] - 客户1的收入贡献为21%，但其毛利贡献仅为10.6%[78]

业绩总结 - 2022年第一季度总收入为6890万美元，较2021年第一季度的5530万美元增长25%[13] - 2022年总收入为68,941千美元，较2021年的55,297千美元增长24%[66] - 净亏损为1090万美元，每股亏损0.15美元，而2021年同期净亏损为110万美元，每股亏损0.27美元[13] - 2022年净亏损为10,907千美元，较2021年的1,081千美元显著增加[73] - 调整后EBITDA为1560万美元，较去年同期的1640万美元下降5%[13] - 调整后EBITDA为15,641千美元，较2021年的16,418千美元下降5%[73] - 2022年现金流来自运营为-3,980千美元，较2021年的-12,320千美元有所改善[73] - 2022年末现金余额为31,914千美元，较2021年的85,976千美元大幅下降[73] 用户数据 - IoT连接收入为4410万美元，较去年同期的4070万美元增长8%[13] - IoT解决方案收入为2480万美元，较去年同期的1460万美元增长70%[13] - DBNER（现有客户的年度净收入增长率）为122%，较去年同期的108%有所提升[13] - 2022年期末连接数为1530万，较2021年增长了12.9%[62] 未来展望 - 2022年收入展望重申为2.6亿至2.65亿美元[13] - KORE的2021-2022年两年堆叠收入预测为5.08亿至5.13亿美元，较“上市”模型中预测的4.57亿美元有所上调[13] - 调整后EBITDA（非GAAP指标）预计为6300万至6400万美元，约占24%的利润率[13] - 预计到2025年，70%的临床试验将纳入传感器[44] - KORE的连接健康收入在2021年为1亿美元，预计到2025年将超过3亿美元[56][57] 市场扩张与新技术 - 全球连接健康和健康设备市场预计到2024年将超过5000亿美元[24] - 约60%的采用物联网的医疗机构实现了成本节约、收入可见性提高和患者结果改善[24] - 2020年全球连接医疗设备总数为4500万台，预计到2024年将达到7000万台[25] - 2021年合同研究组织市场全球收入为46.7亿美元，预计到2023年将增长至62.2亿美元[26] - KORE在连接健康领域的活跃机会超过40个[55] - KORE的客户数据存储库和连接健康遥测解决方案提供了强大的集成和可扩展性[55] 负面信息 - 2022年运营费用为40,824千美元，较2021年的30,635千美元增加33%[67] - 2022年现金流来自投资为-48,503千美元，较2021年的-3,091千美元大幅增加[73]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入为6890万美元，同比增长25% [10] - 物联网解决方案收入为2480万美元，同比增长70% [10] - 物联网连接收入为4410万美元，同比增长8%，占总收入的64% [40] - 第一季度整体毛利率为49.3%，去年同期为55.9%，下降主要由于毛利率较低的物联网解决方案收入占比增加 [41] - 物联网连接毛利率同比持平，为62% [42] - 物联网解决方案毛利率面临压力，原因包括最大客户（毛利率低于平均水平）业务增长、硬件成本上升以及持续较高的运输和劳动力成本 [42] - 第一季度末总连接数为1530万个，同比增长19% [42] - 截至2022年3月31日的12个月美元净扩张率为122%，高于去年同期的108% [42] - 第一季度运营费用为4080万美元，同比增长33%，增长主要源于薪资福利成本增加、更高的股权激励费用、BMP和Simon收购相关成本以及上市公司运营成本 [44] - 第一季度净亏损为1090万美元，去年同期为110万美元 [45] - 第一季度调整后EBITDA为1560万美元，同比下降5%，调整后EBITDA利润率为23%，上一季度为30% [45] - 第一季度经营活动现金净流出为400万美元，去年同期为净流出1230万美元 [46] - 第一季度末现金及现金等价物为3190万美元，2021年12月31日为8600万美元，变化主要与为BMP和Simon收购融资有关 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - **物联网连接业务**：收入4410万美元，同比增长8%，毛利率62% [40][42] - **物联网解决方案业务**：收入2480万美元，同比增长70%，占总收入36% [10][41] - 物联网解决方案收入增长主要受现有客户有机增长以及BMP和Simon收购带来的新增收入推动 [41] - 公司预计美元净扩张率将随着最大客户的LTE过渡项目结束而下降，但长期仍将保持在100%以上并实现增长 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司销售团队按区域组织，包括美洲、欧洲和亚太地区 [16] - 公司正越来越多地按行业进行市场拓展，目前已启动五个目标行业中的两个，超过80%的物联网支出集中在这五个行业 [16] - 公司最大的行业实践是互联健康，包括医疗保健和生命科学两个关键行业 [17] - 互联健康市场预计到2025年将超过5000亿美元 [18] - 在生命科学领域，行业分析师估计到2025年高达70%的临床试验将需要传感器，即70%的临床试验将利用物联网 [29] - 在临床试验领域，COVID-19大流行前约有28%的合同研究组织进行去中心化临床试验，这一比例在疫情期间大幅增加，预计95%的合同研究组织计划在未来12个月内增加去中心化临床试验的使用 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司定位为物联网纯业务上市公司，提供一站式服务以简化物联网部署 [8][12] - 公司能力构建围绕物联网部署的七个主要步骤，包括物联网战略与技术选择、物联网连接、设备物流与配置等管理服务以及分析 [14] - 公司正在投资构建分析能力，因其服务具有SaaS性质，代表未来重大机遇 [15] - 公司通过区域市场和行业垂直市场两种方式进入市场，并正在积极招募和培养销售团队，以具备向每个客户销售多种服务的能力 [16][31] - 公司专注于预配置的赋能解决方案，例如互联健康远程监测解决方案，该方案将80%的解决方案标准化，仅需对20%进行微调即可适应多种用例 [20][35] - 在互联健康领域，公司通过利用现有无线技术和通用网关架构，帮助客户应对医疗设备法规挑战，缩短上市时间 [24] - 公司预计互联健康业务的增长速度将超过上市时的预测，并设定了超过30%的复合年增长率作为延伸目标 [37] - 随着5G成熟和物联网发展，公司预计将出现新的用例，并将启动新的行业实践来应对 [38] - 公司重申2022年营收指引，并预计将超过上市时对2021和2022年合计4.57亿美元的营收预测至少5000万美元 [10][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临持续的供应链中断、2G/3G网络退网和地缘政治不确定性，公司仍实现了强劲的季度业绩 [11] - 物联网采用正在加速，将为公司及其客户释放巨大价值 [11] - 在医疗保健领域，物联网已成为帮助控制慢性病治疗成本、同时改善患者疗效的关键工具 [22] - 在生命科学领域，向电子数据捕获、整合数字生物标志物数据以及去中心化临床试验的转变正在推动物联网的采用 [26][28] - 供应链限制对公司的影响主要是间接的，表现为客户无法获得设备进行部署，从而影响公司收入 [83] - eSIM的采用曲线比预期要慢，可能推迟到2023-2024年 [84] - 尽管宏观环境存在担忧，但公司并未看到客户需求出现紧缩或回调，相反，入站需求同比增长近三分之一 [97] - 公司业务具有弹性，因为其作为广泛赋能者的战略使其不依赖于任何单一用例的动态，其广泛的客户基础在不同经济环境下都能表现良好 [98] 其他重要信息 - 公司最大的客户（客户一号）的LTE过渡项目在第一季度末已基本完成 [10][54] - 公司完成了对BMP和Simon的收购（于2月16日左右结束），该收购在第一季度贡献了约550万至600万美元的收入 [66][103] - 由于AT&T的3G退网，部分客户一直坚持使用到退网最后期限，这为公司带来了一些额外收入 [67] - 公司预计BMP和Simon收购在2022年将贡献略高于2000万美元的收入，可能达到2500万美元左右 [106] - 公司预计未来几个季度每季度将产生约1000万至1200万美元的正向经营现金流 [69][95] - 公司未在季度内动用其循环信贷额度，目前也不计划动用 [69] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 考虑到第一季度表现强劲且部分增长来自大客户，收入是否会在第二季度环比下降，然后恢复增长？公司是否仍预计将达到指引区间的高端？ [53] - 管理层承认，由于最大客户的LTE过渡项目已基本完成，需要填补数百万美元的缺口以避免季度环比下降 [54] - 公司将通过现有业务的有机增长以及BMP和Simon收购带来的完整季度贡献来努力避免环比下滑 [55] - 公司确认正朝着2022年营收指引区间的高端迈进 [56][57] 问题: 第一季度调整后EBITDA表现强劲，利润率环比改善，这是否构成了新的基线？ [58] - 管理层指出，第四季度是利润率低点，主要是受最大客户一次性低毛利项目以及物联网连接业务一些一次性调整的影响 [58] - 随着最大客户业务恢复常态以及公司在运营商定价优化等方面不断改进，预计利润率将继续改善 [59] 问题: 考虑到收购贡献、大客户项目以及网络退网等因素，第一季度核心业务的实际潜在增长率是多少？BMP和Simon收购具体贡献了多少收入？ [64] - BMP和Simon收购在约半个季度内贡献了550万至600万美元的收入 [66] - 与去年同期相比，最大客户项目带来了全部增量收入，而网络退网则造成了预期的收入流失 [66] - 由于AT&T客户坚持使用到退网最后期限，公司获得了一些额外收入，如果其他运营商的客户也这样做，可能为全年模型带来上行空间 [67] 问题: 关于网络退网剩余连接数、供应链影响、ARPU趋势以及物联网解决方案服务收入前景 [73] - ARPU趋于稳定，与第四季度水平相近，目前未看到令人担忧的趋势 [75] - 年初面临退网的2G/3G SIM卡数量约为100万，其中约一半在AT&T网络上，截至第一季度末尚未完全清零 [77][78] - 物联网解决方案服务收入（以美元计）预计全年将增长，但可能因硬件订单时间而季度间有所波动 [81] - 供应链问题（主要是间接影响）和网络退网导致的强制流失，是公司预计今年连接数增长率从往年约20%降至约10%的主要原因 [82][83] 问题: 关于互联健康业务的增长驱动因素、现有客户基础与新增客户的需求，以及糖尿病管理领域的机遇 [85] - 糖尿病管理（如连续血糖监测）确实是公司业务的一部分，已有客户专注于该领域 [87] - 凭借现有客户（包括新赢得的大型合同研究组织客户）以及通过收购获得的交叉销售机会，公司有信心实现甚至超过上市时的预测 [87][88] - 增长的关键在于能获取多少上行空间，目标是使互联健康业务以超过30%的复合年增长率增长 [37][87] 问题: 当前客户需求状况如何？是否看到因宏观担忧而出现紧缩？关于现金流，每季度1000-1200万美元是相对第一季度的改善还是绝对数字？是经营现金流还是自由现金流？ [92] - 管理层未看到需求紧缩，入站需求同比显著增长，物联网在推动成本效率方面的作用可能有助于维持需求 [97] - 预计未来季度经营现金流将转为正值，达到1000万至1200万美元，这相对于第一季度的负值是一个改善 [95] 问题: BMP和Simon收购的全年收入贡献预期是否会高于最初指引？连接数增长与物联网连接收入增长之间的相关性如何？ [103] - 基于第一季度的强劲表现，预计BMP和Simon收购的全年收入贡献将略高于2000万美元，可能达到2500万美元左右 [106] - 连接数增长是未来连接收入增长的指标，但也会受到供应链限制的影响，且公司正专注于高带宽用例（连接数少但收入高） [104][105] 问题: 在运营费用增长相对温和的情况下，公司如何分配资源以抓住互联健康领域的巨大机遇？ [107] - 公司决定将有机投资重点放在已启动的行业（如互联健康和车队）以及横向能力建设上，而非立即全新启动一个行业 [109] - 运营费用增长部分源于上市公司相关成本，公司计划在保持营收约20%增长的同时，将调整后EBITDA利润率维持在20%以上，并会将增量成本投入到投资回报最高的领域 [110][112] - 管理层认为目前能够为合理的投资计划配备足够的人员 [113]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to _________ Commission File Number: 001-40856 KORE Group Holdings, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) De ...

收入和利润（同比环比） - 2021年总营收为2.482亿美元，同比增长3446万美元（16%）[256] - 2021年总营收为2.48217亿美元，其中服务收入1.87962亿美元，产品收入6025.5万美元[346] - 物联网连接（IoT Connectivity）营收为1.688亿美元，同比增长1006万美元（6%）[260] - 物联网解决方案（IoT Solutions）营收为7941万美元，同比增长2440万美元（44%）[260] - 2021年净亏损为2445.3万美元，较2020年的3520.1万美元亏损收窄30.5%[353] - 2021年运营亏损为1615.4万美元，净亏损为2445.3万美元[346] - 2021年每股基本及摊薄亏损均为1.03美元[346] - 2021年经调整的息税折旧摊销前利润为5987万美元，较2020年的5781.9万美元有所增长[303] - 2021年美元净扩张率（DBNER）为122%，相比2020年的106%有所提升[265] 成本和费用（同比环比） - 2021年总营收成本为1.222亿美元，同比增长2429万美元（25%）[266] - 2021年销售、一般及行政费用（SG&A）为9173万美元，同比增长1885万美元（26%）[278] - 折旧和摊销费用为5041.4万美元，较上年减少207.4万美元，降幅4%[279] - 2021年折旧与摊销费用为5041.4万美元，略低于2020年的5248.8万美元[353] - 2021年股份支付费用为456.4万美元，较2020年的116.1万美元增长293.1%[353] - 其他（收入）支出总额为1799.3万美元，较上年减少1298.5万美元，降幅42%，主要因认股权证负债公允价值变动相关费用减少1280万美元[280] - 所得税收益为969.4万美元，较上年增加437.6万美元，增幅82%[281] - 公司2021年、2020年和2019年的坏账费用分别为30万美元、60万美元和90万美元[384] 各条业务线表现 - 公司收入主要来自物联网连接服务与物联网解决方案服务[243] - 公司收入主要来自物联网连接和物联网解决方案[309] - 公司收入主要来自物联网连接和物联网解决方案，连接收入包括月度固定费用和超量/使用费[373] - IoT解决方案收入占比从2020年的26%提升至2021年的32%[229] - 物联网连接收入增长主要受现有客户有机增长2050万美元驱动，但被非核心客户收入减少600万美元及技术迁移一次性价格调整约600万美元部分抵消[257][261] - 物联网连接业务毛利率为60.6%（2020年为59.9%），物联网解决方案业务毛利率为29.9%（2020年为37.8%）[272] - 公司物联网解决方案包括设备管理、基于位置的软件和安全软件服务[227][245] - 物联网解决方案安排包括设备解决方案、部署服务和/或技术相关专业服务，专业服务合同期限通常为一到两个月[374][377] - 物联网连接收入包括月度经常性费用和超量/使用费，合同通常为短期性质[309] - 物联网连接合同通常是短期性质（例如按月安排），月度固定费用一般提前一个月收取[373] 客户与市场表现 - 2021年末连接总数（Period End Connections）为1460万个，相比2020年末的1180万个增长280万个[260] - 非核心客户（Non-Core Customers）的连接数在2021年末和2020年末分别约为60万个和110万个[253] - 公司拥有超过3300名仅使用连接服务的客户，为交叉销售提供机会[235] - 公司通过全球44家运营商集成建立网络优势[225][235] - 美国主要运营商计划在2022年底前逐步淘汰2G/3G网络，可能降低每单位收入[236] 现金流与融资活动 - 2021年经营活动所用现金为1490万美元，而2020年经营活动提供现金为2650万美元，变化主要因应收账款和存货分别增加1190万美元和990万美元[288][289] - 2021年经营活动现金流为净流出1475.8万美元，而2020年为净流入2647.1万美元[353] - 2021年应收账款增加使现金流出1188.4万美元[353] - 2021年库存增加使现金流出987.5万美元[353] - 2021年投资活动所用现金为1310万美元，主要用于技术设备、软件许可和内部开发软件的资本支出[291] - 2021年融资活动提供现金1.039亿美元，主要来自发行普通股净收益2.24亿美元及Backstop票据净收益约1.196亿美元[292] - 2021年通过可转换债务融资获得净收益1.5697亿美元[353] - 2021年通过CTAC和PIPE融资获得净收益2.2369亿美元[353] - 业务合并后公司现金增加6320万美元，并支付了1900万美元的交易成本[237] - 2021年末现金及现金等价物和受限现金总额为8634.3万美元，较2020年末的1069.3万美元增长707.5%[353] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为8600万美元[285] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为8600万美元和1030万美元[329] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司受限现金均为40万美元[329] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物为8597.6万美元，较上年末的1032.1万美元大幅增加[342] 资产、负债与权益 - 截至2021年12月31日，总资产为7.59602亿美元，总负债为4.87459亿美元[342] - 截至2021年12月31日，公司总权益为2.721亿美元，累计赤字为1.382亿美元，现金及现金等价物为8600万美元，3000万美元循环信贷额度全部可用[285] - 截至2021年12月31日，长期债务及其他借款净额为3.99115亿美元，较上年末的2.98404亿美元增加[342] - 2021年临时权益（优先股）余额为零，而2020年末为2.63895亿美元[344] - 2021年其他综合亏损包含165.4万美元的外币折算调整[348] 成本结构 - 物联网连接成本包括运营商成本、网络运营和技术许可[246] - 物联网解决方案成本包括设备成本、运输成本和仓储租赁费用[246] - 公司运营费用包括销售、市场、行政开支以及无形资产折旧摊销[247] 承诺与债务 - 截至2021年12月31日，公司有2430万美元的采购和租赁承诺需在2022财年剩余时间内履行，并有320万美元的UBS定期贷款本金需在同期偿还[295] - 公司有4540万美元的采购和租赁承诺需在2022至2026财年及之后履行，并有总额1.2亿美元的Backstop票据需每半年支付利息，全部本金于2028年到期[296] - 公司估计基于2021年12月31日的LIBOR利率，LIBOR利率每100个基点的变化将对年度化利息支出产生310万美元的影响[330] - 公司估计基于2020年12月31日的LIBOR利率，LIBOR利率每100个基点的变化将对年度化利息支出产生310万美元的影响[330] 无形资产与折旧摊销政策 - 客户关系无形资产摊销年限为10-13年，技术为5-9年，运营商合同为10年，商标为9-10年，竞业禁止协议为3年，内部开发及外购软件为3-5年[318] - 公司无形资产摊销年限：客户关系10-13年，技术5-9年，运营商合同10年，商标9-10年，竞业禁止协议3年，内部开发计算机软件3-5年[399] - 公司资本化的内部使用计算机软件净额在2021年12月31日和2020年12月31日分别为2520万美元和2320万美元[315] - 公司资本化的内部使用软件平均使用寿命为3-5年[315] - 公司财产和设备按年折旧率计提折旧：计算机硬件和软件30%，网络设备20%，家具和固定装置20%[387] - 2021年无形资产增加支出为924.7万美元[353] 商誉与减值测试 - 公司对商誉的年度减值测试在每年10月1日进行[320] - 公司于2021年第四季度将年度商誉减值测试日期从12月31日更改为10月1日[402] - 公司在2021年、2020年和2019年均未对商誉记录减值损失[401] - 截至2021年和2020年12月31日，公司未发现无形资产减值迹象，未确认减值损失[400] - 截至2019年12月31日，公司确认了RACO无形资产减值损失390万美元[400] 业务合并与公司结构 - 公司于2021年9月30日完成与Cerberus Telecom Acquisition Corp的业务合并，该交易被会计处理为反向资本重组[356][357][358] - 合并前KORE的权益持有人持有合并后公司54%的投票权[369] 外汇与风险敞口 - 2021年海外业务净亏损1660万美元，假设加权平均外币汇率变动10%，将导致约170万美元的盈亏波动[332] - 2020年海外业务净亏损1610万美元，假设加权平均外币汇率变动10%，将导致约160万美元的盈亏波动[333] - 2021年、2020年和2019年，外币交易产生的未实现损失分别为30万美元、20万美元和140万美元[364] 收入确认与合同 - 公司未确认任何与上期已完全履行的履约义务相关的重大收入，且没有原始期限超过一年的重大未履行履约义务余额[379] - 客户付款通常在开票后30-60天内到期并收到[372] 会计政策与报表项目 - 现金及现金等价物包括购买日起原始期限少于90天的高流动性工具[381] - 受限现金代表为信用证持有的现金存款，不可用于一般公司用途[382] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司应收账款估值备抵（坏账费用）均为50万美元[384] - 公司现金、现金等价物及受限现金按成本计量，其账面价值近似于公允价值[395] 前期差错更正 - 在截至2021年9月30日和2020年9月30日的未经审计合并财务报表中，公司错误地排除了约140万股普通股（资本重组后）[410] - 2021年第三季度修正后归属于普通股股东的净亏损为833.1万美元，与修正前申报数一致[412] - 2020年第三季度修正后基本每股亏损为0.40美元，较修正前申报的0.42美元有所改善[412] - 2021年第三季度修正后加权平均流通股数（基本）为32,098,715股，高于修正前申报的30,732,921股[412] - 2021年前九个月修正后基本每股亏损为0.98美元，优于修正前申报的1.03美元[412] - 2020年前九个月修正后基本每股亏损为1.26美元，优于修正前申报的1.32美元[412] - 2021年前九个月修正后加权平均流通股数（基本）为31,799,313股，高于修正前申报的30,433,641股[412] 其他运营费用 - 公司2021、2020及2019财年的广告费用均为10万美元[414] - 公司2021、2020及2019财年对确定缴款养老金计划的匹配供款总额分别为40万、50万和50万美元[417]

KORE Group Holdings, Inc. (NYSE:KORE) Q4 2021 Earnings Conference Call March 29, 2022 5:00 PM ET Company Participants Vik Vijayvergiya - Vice President, M&A Romil Bahl - President & Chief Executive Officer Paul Holtz - Executive Vice President, Chief Financial Officer & Treasurer Conference Call Participants Matt Niknam - Deutsche Bank Meta Marshall - Morgan Stanley Lance Vitanza - Cowen Scott Searle - ROTH Capital Mike Latimore - Northland Capital Markets Walter Piecyk - LightShed Aman Gulani - B. Riley Se ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to _________ Commission File Number: 001-39647 KORE Group Holdings, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter ...

Third Quarter 2021 Investor Presentation November 15, 2021 ©2021 KORE ©2021 KORE .. . . . . ● ● ● Disclaimers ● ● ● .. . ... . . . . . . 。 。 。 . . . 。。。 。。。 。。。 。。。 。。 。。 。。 Use of Non-GAAP Financial Measures In addition to our results determined in accordance with GAAP, we believe the following non-GAAP measures are useful in evaluating our operational performance. We use the following non-GAAP financial information to evaluate our ongoing operations and for internal planning and forecasting purposes. We b ...

KORE Group Holdings, Inc. (NYSE:KORE) Q3 2021 Earnings Conference Call November 15, 2021 5:00 PM ET Company Participants Romil Bahl - President and Chief Executive Officer Puneet Pamnani - Chief Financial Officer Vik Vijayvergiya - Vice President, M&A Conference Call Participants Mike Latimore - Northland Capital Markets Lance Vitanza - Cowen Matt Niknam - Deutsche Bank Meta Marshall - Morgan Stanley Walter Piecyk - LightShed Operator Good afternoon, ladies and gentlemen, and welcome to the KORE Wireless Th ...