财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为6950万美元,较上一季度增长约5% [16][23] - 剔除2G、3G和LTE过渡项目收入的影响,第二季度2023年收入较上年同期增长超过2% [17] - 毛利率为54.4%,较上年同期增加180个基点,受益于持续的运营商成本优化和硬件收入占比下降 [19] - 第二季度调整后EBITDA为1420万美元,较上一季度增长约7%,调整后EBITDA利润率提升30个基点至20.5% [19][34] - 第二季度调整后EBITDA较上年同期下降约15%,受到投资于公司增长的人员成本增加、Twilio IoT业务的人员成本以及完善公共公司流程和系统(包括SOX合规)的影响 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - IoT连接业务收入为4830万美元,包括Twilio IoT业务1个月的收入,较上年同期增长8% [24] - IoT解决方案业务收入为2130万美元,较上年同期下降19%,主要由于去年同期最大客户的LTE过渡项目收入 [25] - 总连接数为1850万,包括Twilio IoT业务约290万连接,剔除Twilio IoT,公司有机连接数增加40万 [28] - 过去12个月的基于客户的净收入扩张率(DBNER)为99%,受到最大客户LTE过渡项目收入的影响 [29][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体披露 公司战略和发展方向及行业竞争 - 6月1日完成收购Twilio IoT业务,成为全球首家IoT超级规模服务商 [11] - 推出面向零售商、餐厅等多点企业的5G固定无线接入(FWA)解决方案,满足高带宽需求 [12] - 参与生物多样性传感器项目和减塑SIM卡计划,支持可持续发展 [13][14][15] - 销售渠道管线近1500个机会,潜在合同总价值约6.6亿美元,为未来几年的增长奠定基础 [44][50][51] - 目标成为"Rule of 40"公司,即实现至少20%的收入增长和20%以上的EBITDA利润率 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度开始实现同比有机增长,第四季度将是全年最大的季度 [43][50][51] - 2023年全年收入和调整后EBITDA指引维持不变,收入增长低个位数到中个位数,调整后EBITDA为6000万美元至6200万美元 [20][21] - 2024年有望实现至少20%的有机收入增长 [52] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Michael Latimore 提问** TCV管线是否包括Twilio业务? [56] **Romil Bahl 回答** TCV管线是公司有机业务,Twilio业务仅在第二季度贡献了1个月,尚未完全整合 [57] 问题2 **Scott Searle 提问** 第三季度是否能实现有机同比增长,不包括Twilio? [59] **Romil Bahl 回答** 是的,尽管存在一些IoT解决方案业务的推迟,但预计第三季度仍能实现有机同比增长 [60] 问题3 **Meta Marshall 提问** Twilio业务的整合情况如何,特别是在保留关键人才方面 [76] **Romil Bahl 回答** 整合进展顺利,文化融合良好,工程人才保留情况良好,毛利率改善也好于预期 [77][78][79]

业绩总结 - 第二季度总收入为6950万美元，同比下降2%，较2023年第一季度环比增长5%[15] - 净亏损为1950万美元，每股亏损0.24美元，较去年同期的1080万美元和每股0.14美元有所增加[15] - 调整后EBITDA为1420万美元，同比下降15%，较2023年第一季度环比增长7%[36] - 调整后EBITDA利润率为20.5%，较去年同期下降320个基点，较2023年第一季度环比增长30个基点[36] - 总体毛利率为54.4%，较去年同期的50.8%有所提升[40] - 2023年收入预期为3亿至3.1亿美元[89] - 2023年目标调整后EBITDA为6000万至6200万美元[89] - 2023年第二季度现金流为负70万美元，而2022年同期为1470万美元[194] - 投资活动现金流为负540万美元，融资活动现金流为负130万美元[82] 用户数据 - 期末连接数为1850万，较去年同期的1520万有所增长[40] - 调整后的DBNER为115%，与去年同期的109%相比有所提升[40] - 公司在2023年增加了约50万个有机连接，总连接数达到1850万个[113] - IoT连接收入为4830万美元，同比增长8%[175] 市场展望与战略 - 预计2023年调整后EBITDA在6000万至6200万美元之间，利润率为20%[36] - 全球销售管道增加至近1500个机会，年初至今的总合同价值（TCV）达到6000万美元[88] - 公司在收购Twilio的物联网业务单元方面取得进展，预计将增强市场竞争力[13] 负面信息 - 2023年第二季度净亏损为1950万美元，净亏损率为28.0%[128] - IoT解决方案收入为2130万美元，同比下降19%，较2023年第一季度环比下降5%[36]

总连接数与平均连接数表现 - 总连接数从2022年12月31日的1500万增至2023年6月30日的1850万，增长23.3%[94] - 平均连接数从2022年同期的1520万增至2023年上半年的1580万，增长3.9%[94] - 收购Twilio IoT业务带来约290万新增连接数[94] 美元净扩张率(DBNER)变化 - 美元净扩张率(DBNER)从2022年6月的114%降至2023年6月的99%[101] - 排除最大客户后DBNER从2022年6月的109%提升至2023年6月的115%[101] 销售渠道与合同价值增长 - 销售渠道机会从2022年底的1400个增至2023年6月的1500个，增长7.1%[103] - 潜在总合同价值从2022年底的4.34亿美元增至2023年6月的6.6亿美元，增长52.1%[103] 收入结构变化 - 服务收入占比从2022年二季度的67%提升至2023年二季度的73%[104] - 产品收入同比下降20%，从2022年二季度的2311.6万美元降至2023年二季度的1851.3万美元[104] 员工数量变化 - 员工总数从2022年底的595人增至2023年6月的695人，增长16.8%[89] 产品收入下降原因分析 - 截至2023年6月30日的三个月，产品收入下降主要由于最大客户的一次性LTE过渡项目在2022年同期完成导致硬件收入减少[105] - 截至2023年6月30日的六个月，产品收入下降650万美元，主要由于最大客户的LTE过渡项目完成，另有110万美元下降来自SIM卡收入减少[107] 服务收入变动驱动因素 - 截至2023年6月30日的六个月，服务收入因收购Twilio IoT业务带来的连接收入增加400万美元，但被部署和专业服务收入减少80万美元部分抵消[106] IoT业务分项收入表现（三个月） - 截至2023年6月30日的三个月，IoT连接收入为4828.4万美元（占69%），同比增长8%；IoT解决方案收入为2125.2万美元（占31%），同比下降19%；总收入下降2%至6953.6万美元[107] - 截至2023年6月30日的三个月，IoT连接收入增长约660万美元，主要来自现有客户有机增长和Twilio收购，但被非核心客户减少300万美元部分抵消[107] IoT业务分项收入表现（六个月） - 截至2023年6月30日的六个月，IoT连接收入为9187.3万美元（占68%），同比增长3%；IoT解决方案收入为4363.8万美元（占32%），同比下降15%；总收入下降3%至1.35511亿美元[107] - 截至2023年6月30日的六个月，IoT连接收入增长约940万美元，主要来自有机增长和Twilio收购，但被非核心客户减少640万美元抵消[109] 营收成本变动（三个月） - 截至2023年6月30日的三个月，总营收成本下降6%至3171.6万美元，其中服务成本增长9%至1806.8万美元，产品成本下降20%至1364.8万美元[111] 营收成本变动（六个月） - 截至2023年6月30日的六个月，总营收成本下降10%至6203.3万美元，其中服务成本增长1%至3461.1万美元，产品成本下降21%至2742.2万美元[111] 销售及行政费用增长原因 - 截至2023年6月30日的三个月，销售及行政费用增长12%至3289.2万美元，主要因人员相关成本增加及收购Twilio IoT业务带来新员工[119][120] 净亏损与EBITDA表现 - 2023年第二季度净亏损1950万美元，同比增长80.6%，上半年净亏损3799万美元，同比增长69.9%[126] - 2023年第二季度EBITDA为493万美元，同比下降38.4%，调整后EBITDA为1424万美元，同比下降15.2%[126] 利息支出与债务结构 - 2023年上半年利息支出2060万美元，同比增长48.0%[126][151] - 截至2023年6月30日总债务为4.177亿美元，较2022年末下降0.4%[132] - 高级担保UBS定期贷款利率为Term SOFR + 5.50%，未偿还余额2.983亿美元[132][134] - Backstop票据规模1.177亿美元，利率5.50%，可转换为普通股（转换价格12.50美元/股）[132][142][143] 采购承诺与股权发行 - 2023年剩余时间采购承诺2130万美元，2024-2027年承诺3420万美元[147] - 2023年6月向Twilio发行1000万股普通股[148] 战略转型与收购相关成本 - 战略转型费用预计2023年底完成，2023年第二季度相关支出169万美元[126][127] - 2023年收购Twilio IoT业务产生收购成本79.5万美元[126][128]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为6600万美元,同比下降4%,但环比增长5.7% [21][22] - 剔除最大客户的LTE过渡项目收入的影响,第一季度收入同比增长约9%,达到中高个位数增长的上限 [14] - 毛利率为54%,同比增加518个基点,连续两个季度达到上市以来最高水平 [25][26] - IoT连接业务毛利率为65.2%,同比增加347个基点,环比增加40个基点 [25] - IoT解决方案毛利率为32.4%,同比增加640个基点,环比增加373个基点 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - IoT连接业务收入为4350万美元,同比下降1%,环比持平 [23] - 剔除非KORE客户和LTE过渡项目的影响,IoT连接业务收入同比增长约9%,环比增长5% [23] - IoT解决方案收入为2240万美元,同比下降10%,主要是由于去年同期包含了大客户的LTE过渡项目收入 [24] - 剔除LTE过渡项目收入的影响,IoT解决方案收入同比增长约38% [24] - 总连接数为1510万,较上季度增加约10万 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 由于供应链问题,部分客户的硬件部署有所延迟 [27] - 公司正在更多关注高带宽应用,这带来更高收入但连接数较低 [27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司推出MODGo SaaS解决方案,提供IoT设备部署和物流管理的全面可视性和支持 [12] - 公司在Gartner Magic Quadrant for IoT Connectivity中连续第四年被评为领导者,体现了公司对客户需求的理解和创新解决方案的能力 [11] - 公司正在加大对边缘计算、边缘分析和人工智能与物联网(AIoT)的投入,以满足行业对低延迟和更高处理能力的需求 [45][46][47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年全年收入和EBITDA指引保持不变,预计收入增长中个位数,EBITDA为6000万-6200万美元,EBITDA利润率约20% [16][17] - 公司认为自身是一家抗衰退的公司,拥有80%以上的经常性收入,有信心应对经济不确定性 [50] - 公司看好高增长领域如远程健康监护等,并将继续拓展新市场和应用场景 [50] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Lance Vitanza 提问** 整体物联网部署环境是否符合公司预期,是否感受到宏观环境导致客户推迟或取消部署 [54][55] **Romil Bahl 回答** 尽管存在供应链和宏观环境的不确定性,但公司维持了原有的收入和EBITDA指引,认为目前没有足够的证据需要更加谨慎 [55][56][57] 问题2 **Walter Piecyk 提问** 公司EBITDA指引相对收入指引偏低的原因,是否与Twilio业务并购有关 [76][77][78] **Romil Bahl 回答** Twilio业务并购将在今年拖累EBITDA,但未来将成为利润贡献者。此外,第一季度还有一次性的审计费用影响,预计不会在未来重复 [78][79][80][81][82][83][84]

收入和利润（同比环比） - 2023年第一季度收入为6600万美元，同比下降4.4%，但环比增长5.7%[60] - 毛利率在2023年第一季度增长超过500个基点至54.0%，而2022年第一季度为48.9%[60] - 调整后EBITDA为1332.8万美元，较去年同期的1528.8万美元下降[93] 各业务线表现 - 服务收入为4755万美元，占总收入的72%，与去年同期基本持平[68] - 产品收入为1842.5万美元，同比下降14%[68] - 物联网连接收入为4354.5万美元，同比下降1%[69] - 物联网解决方案收入为2243万美元，同比下降10%[69][70] 成本和费用（同比环比） - 销售、一般和行政费用（SG&A）为3020万美元，同比增长9%[76] - 销售、一般和管理费用增加，主要受人员相关成本上升驱动，但被董事和高管保险节省部分抵消[77] - 折旧和摊销费用为1412.5万美元，同比增长7%（增加95万美元），主要由于物业和设备增加[78] - 利息支出为1019.5万美元，同比增长54%（增加357.1万美元），主要由于利率上升[79] 客户与业务发展指标 - 销售漏斗包含超过1400个机会，估计潜在总合同价值（TCV）超过5亿美元[60][67] - 截至2023年3月31日的十二个月DBNER为107%，而去年同期为122%[71] 公司战略与投资 - 公司同意以1000万股KORE普通股收购Twilio的物联网业务部门[60] 其他财务数据 - 权证负债公允价值变动收益为-0.3万美元，同比下降90%[79] - 所得税收益为-36.9万美元，同比下降83%（减少184.3万美元收益），主要由于司法管辖区盈利组合变化及估值备抵影响[80] - 总权益为1.647亿美元，累计赤字为2.667亿美元[82] - 现金总额为3060万美元，拥有3000万美元循环信贷额度全部可用[82] - 2023财年剩余期间有2120万美元采购承诺及240万美元UBS定期贷款本金支付[86] - 2024至2027财年有3000万美元采购承诺，2024财年前三季度有240万美元UBS贷款本金支付[87]

根据您提供的财报关键点，我将严格按照要求，以单一维度主题进行分组，并使用原文关键点。 财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2022年总营收2.68447亿美元，较2021年2.48435亿美元增长8%[321] - 2022年公司净亏损为1.062亿美元，2021年净亏损为2480万美元[189] - 净亏损从2021年的2477.6万美元扩大至2022年的1.062亿美元[328] - 2022年净亏损1.062亿美元，相比2021年净亏损2477.6万美元，亏损额大幅增加[321] - 2022年运营亏损8550万美元，较2021年运营亏损1555.9万美元显著扩大[321] - 2022年商誉减值损失5807.4万美元，而2021年未发生商誉减值[321] - 商誉减值损失为5807.4万美元，而2021年未发生商誉减值[328] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2022年现金及现金等价物为3464.5万美元，较2021年8597.6万美元减少60%[316] - 经营活动产生的现金流量从2021年的净流出1475.8万美元改善为2022年的净流入1635.6万美元[328] - 投资活动产生的现金流量净流出从2021年的1341.9万美元扩大至2022年的6254.7万美元，主要由于支付了4600.2万美元的收购款[328] - 融资活动产生的现金流量从2021年的净流入1.04053亿美元变为2022年的净流出469.4万美元[328] - 现金及受限现金总额减少5133.6万美元，期末余额为3500.7万美元[328] 财务数据关键指标变化：资产和债务 - 2022年总资产6.88736亿美元，较2021年7.60337亿美元下降9%[316] - 截至2022年12月31日，公司未偿还债务为4.25亿美元[175] - 2022年长期债务及其他借款净额为4.1391亿美元，较2021年3.99115亿美元增长4%[316] - 2022年累计亏损2.48238亿美元，较2021年1.42337亿美元增长74%[319] - 截至2022年12月31日，公司累计赤字为2.482亿美元[189] - 2022年加权平均流通股数为7571.0904万股，较2021年4193.305万股增长81%[321] 成本和费用 - 折旧和摊销费用为5449.9万美元，较2021年的5033.1万美元有所增加[328] - 基于股票的薪酬支出为1029.6万美元，高于2021年的456.4万美元[328] - 公司向固定缴款计划匹配供款，2022财年总额为50万美元，2021财年为40万美元[382] 业务运营与市场风险 - 公司收入波动因素包括物联网连接与物联网服务（含硬件及其他销售）收入占比、收购整合能力、需求季节性波动、竞争性定价调整以及硬件供应商供货质量与能力[101] - 5G市场发展若慢于预期或公司无法满足客户开发进度要求，可能对业务、财务状况和经营成果造成不利影响；美国5G部署因航空业干扰担忧曾延迟（2022年1月）[103][104][106] - 公司需持续投资网络容量和边缘虚拟化以支持低延迟、高吞吐量物联网应用，否则将影响客户维系与收入增长[107] - 公司增长策略包括向现有客户销售新功能和新解决方案[128] - 公司的成功部分依赖于无线电信运营商提供的网络容量、可负担性和可靠性[129] - 新业务战略和收购是公司资本使用策略的重要组成部分[132] - 市场竞争激烈，许多竞争对手拥有更雄厚的财务、技术和营销资源[145] - 公司物联网连接服务收入约40%依赖于前三大电信运营商关系[154] - 公司收入主要来自物联网连接和物联网解决方案[345] 客户与合同 - 最大客户占2022年总收入的约11%[121] - 第二大客户占2022年总收入的约8%[121] - 美国约有10万连接仍在使用已停用的2G/3G网络[122] - 从2G/3G向LTE技术过渡导致每单位收入下降[123] - 客户可提前30天通知终止订阅[127] - 短期物联网连接合同的可变对价每月结算一次[348] - 专业服务合同期限通常为1至2个月[349] - 账单持有安排中的硬件在收到并确认功能正常时确认收入[346] - 公司没有重大的未履行绩效义务余额或合同获取成本[351] 技术与运营风险 - 产品可能存在未检测错误、缺陷或安全漏洞，可能导致声誉损害、收入损失、保修索赔及诉讼风险；合同中包含流行病故障条款，可能引发客户退货或订单取消[108][109] - 第三方数据中心服务中断或性能问题可能导致客户服务中断，影响因素包括硬件故障、容量限制、人为错误及自然灾害（如恐怖袭击、洪水、停电）[113][116] - 公司及第三方系统面临网络安全威胁（如勒索软件、国家支持攻击），可能导致数据泄露、运营中断或监管通报义务，近期俄罗斯相关攻击凸显此类风险[114][115] - 信息系统依赖第三方处理订单、客户数据管理等业务，中断或不兼容可能严重影响运营；订阅服务收入增长使客户业务更易受公司系统故障牵连[118][119] - 公司面临供应链中断风险，特别是芯片短缺可能影响品牌和运营[155] - 公司解决方案依赖第三方技术集成，不兼容可能导致功能丧失和客户流失[159] - 服务中断或数据泄露可能损害公司声誉并导致客户流失[160] 法律与合规风险 - 知识产权或产品相关诉讼可能带来高额成本、不利判决或运营中止风险，客户协议中的赔偿条款可能增加公司支付义务[120] - 公司面临来自非专利实施实体（NPEs）的专利侵权诉讼风险[142] - 国际业务需遵守美国《反海外腐败法》和英国《反贿赂法》等法规[161][163] - 隐私法规变化（如欧盟-美国隐私盾无效、加州CCPA/CPRA）可能增加合规成本[166] - 公司面临销售税、使用税或增值税的潜在追溯和未来评估风险，这可能对其经营业绩产生不利影响[186, 188] - 公司已发现其截至2022年12月31日的财务报告内部控制存在重大缺陷[183] 宏观经济与地缘政治风险 - 宏观经济下行、通货膨胀、GDP增长变化、信贷市场波动及利率上升可能导致消费者可自由支配支出和企业投资减少，进而对公司收入、经营业绩和现金流产生负面影响[100][102] - 俄乌冲突可能导致供应链中断、汇率波动及网络安全威胁等风险[156][157] - COVID-19疫情持续影响公司运营，包括远程办公限制和区域封锁措施[158] 财务与税务策略 - 利率每变动100个基点，预计将对公司年度利息支出产生约300万美元的影响[302] - 2022年，公司非美元功能货币的外国业务净亏损为1130万美元[304] - 加权平均外币汇率相对美元每发生10%的变动，预计将使报告的净亏损增加或减少约110万美元[304] - 2021年外币业务净亏损530万美元，假设加权平均汇率变动10%，将导致约50万美元的净亏损波动[305] - 研发费用资本化和摊销的新税收规定预计将显著增加美国所得税负债并减少运营现金流[172] - 国际税务规则变化（如OECD税基侵蚀项目）可能提高公司全球有效税率[167][169][171] - 公司可能需要进行股权或债务融资以支持业务，但融资可能不可用或条款不利[177] 会计政策与资产处理 - 公司约14%的合并库存采用加权平均成本法计价[357] - 计算机硬件和软件的年折旧率为30%[358] - 网络设备的年折旧率为20%[358] - 家具和固定设施的年折旧率为20%[358] - 物联网解决方案中硬件、部署服务和连接服务的价格通常可观察[346] - 仓库管理服务的独立售价采用成本加成法确定[346] - 可辨认无形资产按估计使用寿命直线摊销：客户关系10-13年，技术5-9年，运营商合同10年，商标9-10年，内部开发计算机软件3-5年[376] - 商誉于每年10月1日进行减值评估，若定性评估显示公允价值可能低于账面价值，则进行定量测试[378] - 递延融资成本主要包括债务发行成本，使用实际利率法在相关债务协议期限内摊销[381] - 长期资产发生减值事件时，通过比较资产账面价值与估计未来未折现现金流来计量可收回性[383] - 无形资产增加额为1323.8万美元，财产和设备增加额为330.7万美元[328] 会计准则与公司资格 - 公司警告不应依赖季度业绩比较作为未来表现指标，并提及对截至2022年12月31日和2021年12月31日年度的调整后EBITDA与净亏损（最直接可比GAAP指标）进行了对账[99] - 公司符合“新兴成长公司”资格，选择使用JOBS法案的延长过渡期来采用新会计准则[389] - 采用ASC 842租赁准则对合并资产负债表产生税后累积影响：新增经营租赁使用权资产927.8万美元，新增流动经营租赁负债212.1万美元，新增非流动经营租赁负债748.3万美元[393] - 公司于2022年1月1日提前采用了ASU 2020-06，使用经修订的追溯过渡法[398] - 提前采用ASU 2020-06对合并资产负债表产生税后累积影响：长期债务净额增加1516.3万美元至4.14278亿美元，额外实收资本减少1161.3万美元至4.01702亿美元[400] - 采用ASU 2021-04和ASU 2020-04对公司合并财务报表没有产生影响[401][402]

Leading offering, backed by extensive IP, creates sustainable competitive moat 2.6% $230 Long track record of customer retention | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------------|---------------------|-------------------|---------------------|------------------| | Net loss \n Net loss margin | ($13.0) \n(19.6%) | ($4.5) \n(6.6%) | ($35.1) \n(16.1%) | ($12.5) \n(6.8%) | | Income tax benefit | (2.5) | (3.7) | (7.8) | (7.6) | | Interest Expense | | | 8.2 5.6 22.1 16.2 | ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收6240万美元同比下降3% 主要由于最大客户的LTE过渡项目收入减少以及美国2G/3G服务终止的影响[5] - 剔除LTE过渡项目影响后 第四季度营收同比增长11% 显示真实有机增长[5] - 全年营收2684亿美元同比增长8% 物联网连接业务增长4%至1759亿美元 物联网解决方案业务增长165%至925亿美元[12] - 调整后EBITDA第四季度1570万美元同比增长20% 调整后EBITDA利润率251%同比提升480个基点[9] - 全年净亏损1054亿美元 包含5690万美元商誉减值 剔除后净亏损485亿美元[10] - 美元净扩张率(DBNER)为92% 低于去年同期的122% 主要受最大客户LTE项目影响[8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 物联网连接业务收入4370万美元同比增长1% 剔除非KORE客户后增长7%[85] - 物联网解决方案业务收入1870万美元同比下降11% 主要由于LTE过渡项目收入减少[103] - 物联网连接业务毛利率642%同比提升330个基点 解决方案业务毛利率285%同比下降180个基点[12] - 第四季度物联网连接业务毛利率651%同比提升500个基点 解决方案业务毛利率287%同比提升510个基点[118] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场受2G/3G服务终止影响 相关收入在2022年底基本完成[7] - 连接健康领域是公司最大行业垂直市场 占总收入约60%[15] - 车队管理领域新增约100万美元TCV 客户采用视频远程信息处理解决方案[14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购Twilio IoT业务将加速公司成为物联网超大规模提供商的目标[112] - 结合KORE OmniSIM和Twilio Super SIM将创造领先的物联网连接产品[84] - 公司战略从专注于物联网连接扩展到包括技术驱动的物联网服务和解决方案[86] - 与Google Cloud平台建立多年期市场联盟 为Google Cloud客户提供一站式物联网服务[100] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2023年收入将在3亿至31亿美元之间 调整后EBITDA在6000万至6200万美元之间[116] - 公司80%以上为经常性收入 且与关键任务应用相关 具有较强抗衰退能力[16] - 供应链问题有所缓解但尚未完全解决 预计需要12-18个月恢复正常[19] - 目标实现20%的营收增长 达到"40法则"(20%营收增长+20%EBITDA利润率)[40] 其他重要信息 - 截至2022年底总连接数为1500万 净增加40万 考虑12G/3G SIMs流失影响[138] - 第四季度末现金及等价物为3500万美元 低于预期因客户延迟付款至1月[105] - 公司发现税务相关错报 将修订前期财务报表 但认为不具重大影响[137] 问答环节所有的提问和回答 关于销售周期和宏观经济影响 - 管理层表示销售周期未出现明显变化 复杂交易因企业流程较长而非宏观经济因素[28] - 观察到客户从关注收入增长转向更注重自动化和成本优化的物联网机会[18] 关于Twilio收购 - Twilio交易预计2023年EBITDA略有稀释 2024年开始增值[97] - 交易将带来数字前端能力 加速公司发展路线图[24] - Twilio开发者社区是交易最令人兴奋的部分之一[33] 关于财务指引 - 2023年指引包含Twilio贡献 有机增长预计中高个位数[50] - 自由现金流预计为负200-400万美元 主要由于高利息支出[60] - 下半年EBITDA利润率可能因Twilio较低利润率业务而略有下降[62] 关于行业趋势 - ARPU趋于稳定 预计5G时代可能有上升空间[34] - 供应链问题对毛利率影响有限 主要影响因素是算法优化和带宽使用[30] 关于Ericsson合作 - 对与Ericsson的合作持谨慎态度 2023年指引中未包含相关收入[58]

KORE. 1 Investor Presentation November 16, 2022 Disclaimers Forward-Looking Statements This presentation includes "forward-looking statements" within the meaning of the "safe harbor" provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. KORE's actual results may differ from their expectations, estimates and projections and consequently, you should not rely on these forward-looking statements as predictions of future events. Forward-looking statements generally are accompanied by words such as ...

KORE Group Holdings, Inc. (NYSE:KORE) Q3 2022 Earnings Conference Call November 14, 2022 5:00 PM ET Company Participants Charley Brady – Vice President-Investor Relations Romil Bahl – President and Chief Executive Officer Paul Holtz – Chief Financial Officer Conference Call Participants Scott Searle – Roth Capital Matt Niknam – Deutsche Bank Meta Marshall – Morgan Stanley Walter Piecyk – Lightshed Lance Vitanza – Cowen Operator Greetings and welcome to the KORE Group Holdings Third Quarter Earnings Conferen ...