财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度产量为6.6万桶油当量/日，同比增长12% [45] - 2023年退出时杠杆率为1.9倍，长期目标是在油价中期周期时达到1.5倍或更低 [29] - 2024年全年资本支出预计为7 - 7.5亿美元，其中约三分之一为维护资本支出，增长资本支出预计占2024年总额的60% - 65% [77] - 预计2025年及以后年度资本支出将稳定在约5.5亿美元，其中维护资本支出约3 - 3.5亿美元，增长资本支出约2 - 2.5亿美元 [42][56] - 随着Tortue和Winterfell项目上线，预计季度自由现金流在油价中期周期时达到1 - 1.15亿美元 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 加纳业务 - 2024年Jubilee和TEN的全年指导产量约为11.65万桶/日（毛产量），相当于Kosmos的净产量约4万桶/日，另外还有约6000桶油当量/日的天然气净产量 [21] - Jubilee运营商全年指导产量为10万桶/日（毛产量），随着新井上线，产量预计全年增长 [21] - TEN运营商2024年指导产量约为1.65万桶/日（毛产量），TEN开发计划有待政府批准，今年未计划重大活动 [49] 墨西哥湾业务 - 2024年全年净产量指导为1.55 - 1.7万桶油当量/日，包括预计下半年的飓风停机时间 [23] - Winterfell预计下季度初实现首油，Tiberius预计今年晚些时候做出最终投资决策，开发周期为18 - 24个月 [14][24] 赤道几内亚业务 - 2024年全年净产量指导约为8000桶/日，不包括计划中的加密钻井活动的贡献，该活动因安全问题推迟 [25] 毛里塔尼亚和塞内加尔业务 - Tortue Phase 1预计今年晚些时候投产，首气预计在第三季度，LNG预计在第四季度 [27][70] - 预计Tortue在2024年第三季度有部分权益产量，第四季度接近满负荷生产，净产量约2000 - 3000桶油当量/日 [99] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是领先的深水独立勘探与生产公司，专注满足全球对清洁能源不断增长的需求，通过低成本、低碳的石油资产和世界级天然气项目提供能源 [10] - 目标是到年底将产量提高到约9万桶油当量/日，实现自2022年下半年以来50%的增长目标，天然气在总产量中的占比预计从约10%增加到约25% [39] - 优先使用未来自由现金流偿还债务，直到达到杠杆目标，之后考虑股东回报 [6] - 继续推进Yakaar Teranga项目，考虑引入合作伙伴，也考虑涉及Tortue的更大交易以加速战略议程和实现财务弹性 [32][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年是充满催化剂的一年，Jubilee产量提升和Winterfell首油预计在未来几个月实现，Tortue首气将是公司和相关国家的重要里程碑 [31][57] - 随着产量增加和资本支出下降，公司将实现强劲的现金生成和快速去杠杆化，朝着目标债务水平迈进 [31] - 美国LNG出口审批暂停，新的天然气供应来源将受到重视，公司在毛里塔尼亚和塞内加尔的项目具有价值 [80] 其他重要信息 - 公司继续保持运营的1级和2级碳排放碳中和，2023年宣布到2026年将股权1级碳排放从2022年基线减少25%的近期目标，并取得良好进展 [16] - 公司的ESG表现得到认可，被MSCI评为AAA级，连续第二年位居行业前20%，连续四年被《新闻周刊》和Statista评为美国最负责任的公司之一 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于从天然气投资组合中实现价值的评论 - 公司在毛里塔尼亚和塞内加尔的项目取得进展，Tortue首气即将实现，Yakaar Teranga概念设计正在推进，Tortue Phase 2也在加速。目前主要围绕Yakaar Teranga进行讨论，若有涉及Tortue的更大交易也会考虑，以加速战略议程 [32][33] 问题2: 自由现金流拐点的定价情况 - 基于当前估计，约为70 - 75美元的布伦特油价 [82] 问题3: 2025年资本支出相关问题 - 2025年及以后目标资本支出约为5.5亿美元，包括约3 - 3.5亿美元的维护资本支出和2 - 2.5亿美元的增长资本支出，可维持季度1 - 1.5亿美元的自由现金流 [63][64] 问题4: 资本分配和Tortue FPSO相关问题 - 2024年通过项目交付实现增长，未来会更有选择性地进行项目投资，以实现长期增长。Tortue项目进展顺利，FPSO预计下季度初到达现场，第三季度实现首气，第四季度实现LNG [68][69][70] 问题5: 赤道几内亚钻机相关问题 - 目前正在市场上寻找可用钻机，现在很难给出具体信息。钻机需具备完井能力，用于加密井的钻探和完井 [91][72] 问题6: 加纳TEN开发计划审批时间和对产量的影响 - 目前未在TEN计划重大未来工作范围，若开发计划获批，资本支出需在公司设定的框架内竞争。由于加纳处于选举年，难以预测审批时间 [73] 问题7: Tortue产量、运营成本和资本利息相关问题 - 2024年Tortue预计第三季度有部分权益产量，第四季度接近满负荷生产，净产量约2000 - 3000桶油当量/日。运营成本预计略高于1.15 - 1.3亿美元，因项目爬坡和调试成本等因素。资本利息约为每季度2500万美元，仅在今年上半年计入 [99][63][103] 问题8: Jubilee当前产量和井的表现 - Jubilee今年的表现取决于基础维护和注水量，目前注水量达到创纪录水平，实现100%孔隙度置换。前两口井的注入和产量符合预期，第二口生产井启动后，产量预计回到10万桶/日以上 [107][108][109] 问题9: 赤道几内亚加密钻井对2024年产量的影响和新钻机成本风险 - 若按计划钻探，赤道几内亚产量可从约8000桶/日提高到约1.1万桶/日，有一定增产潜力。新钻机成本可能略高，但不会影响资本指导和井的经济效益 [111][134] 问题10: Tortue货物分配仲裁时间和Phase 2进展 - 仲裁预计在第二季度进行，裁决时间约在年中。NOCs有兴趣加速Tortue Phase 2的时间表，以充分利用已建成的基础设施 [132][133] 问题11: 2025年资本支出的具体工作安排 - 墨西哥湾预计每18个月进行一次ILX井钻探，可能是一组三口井，属于2 - 2.5亿美元的增长资本支出部分。Jubilee可能在2025年及以后有钻机回归，维护资本支出约3 - 3.5亿美元，涵盖Jubilee、赤道几内亚和偶尔的墨西哥湾维护钻探 [137][138]

公司财务表现 - 第四季度公司净收入为2200万美元，调整后净收入为1.49亿美元[1] - 第四季度净销售额为5.08亿美元，生产费用为1.04亿美元[2] - 公司2023年第四季度净现金流为2.94亿美元，自由现金流为-2700万美元[5] 公司发展计划 - 2023年公司继续推进关键发展项目，预计产量将增长50%[2] - 公司2023年底1P储量约为2.8亿桶油当量，2P储量约为5.2亿桶油当量[8] - 2024年第三季度预计首次投产，第四季度预计首次液化天然气[26] 非GAAP财务指标 - 公司使用的非GAAP财务指标包括EBITDAX、调整后的净收入（亏损）、调整后的每股净收入（亏损）、自由现金流和净债务[32] - 这些非GAAP财务指标对投资者有用，因为它们经常被证券分析师、投资者和其他利益相关方在评估石油和天然气行业公司时使用[33] - 公司还包含了一些前瞻性的非GAAP财务指标，包括自由现金流，由于这些前瞻性财务指标的特性，管理层无法可靠或合理地预测最直接可比的前瞻性GAAP措施的某些必要组成部分[34] Kosmos Energy Ltd.财务数据 - Kosmos Energy Ltd. 2023年第四季度调整后净收入为21,681,000美元[42] - Kosmos Energy Ltd. 2023年第四季度自由现金流为-26,913,000美元[43] - Kosmos Energy Ltd. 2023年第四季度石油销售收入为491,438,000美元[44] - Kosmos Energy Ltd. 2024年第一季度产量预期为65,000 - 68,000桶油当量/日[45] - Kosmos Energy Ltd. 2024年预期每桶油销售价格为82.78美元[44] - Kosmos Energy Ltd. 2024年预期每桶油和气生产成本为15.46美元[44] - Kosmos Energy Ltd. 2024年预期总资本支出为700 - 750百万美元[45] - Kosmos Energy Ltd. 2024年预期总税收为10 - 12美元/桶油当量[45] - Kosmos Energy Ltd. 2024年预期总利息支出约为150百万美元[45]

分组1 - 公司正在执行一个明确且一致的战略,提供当今所需的能源,同时努力降低投资组合的碳强度,为未来提供更清洁的能源 [7] - 公司已经取得了多项重要里程碑,包括Jubilee Southeast项目的投产,以及Tortue和Winterfell项目的持续进展 [8][10] - 公司最近还宣布了两个新的高质量、有优势的油气投资机会,分别是墨西哥湾的Tiberius发现和塞内加尔的Yakaar Teranga项目 [11][27] - 这些项目将为公司未来几年带来持续的价值增长 [12][13] 分组2 - 第三季度公司净产量约为68,000桶油当量/天,符合指引,较上季度增加约17% [14] - Jubilee项目第三季度平均产量约96,000桶/天,较上季度增加超过30%,但由于水注入率较低,预计2023年全年产量将降至85,000桶/天 [14][19][20][21][23][24] - Tortue项目的关键工作流程正在取得进展,包括码头设施的移交和海底管线工作的重新承包 [25][26] - 公司正在评估Yakaar Teranga项目的创新开发方案,目标是为塞内加尔国内市场提供具有成本竞争力的天然气,同时通过浮式LNG设施出口国际市场 [27][28][29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matthew Smith 提问** 询问了Tortue项目2023年和2024年的资本支出变化情况 [47][50] **Neal Shah 回答** 2023年Tortue项目资本支出与之前预期基本一致,但有部分支出从2023年推迟到2024年,预计2024年资本支出将增加约1亿美元 [50][51] 问题2 **Charles Meade 提问** 询问了Yakaar Teranga项目在公司战略中的地位,以及公司如何看待BP退出该项目的影响 [57][58][59][60] **Andrew Inglis 回答** Yakaar Teranga是一个高质量的天然气资源项目,公司认为它具有很强的商业价值,可以为塞内加尔国内市场和国际LNG市场提供低成本的清洁能源。公司将与塞内加尔国油公司Petrosen合作,采取创新的开发方案,并引入合适的合作伙伴 [59][60][61][62][63][64] 问题3 **Neil Mehta 提问** 询问了公司2023年和2024年资本支出的具体情况 [75][77][78][79] **Neal Shah 回答** 2023年资本支出增加主要是由于加快Jubilee和Tiberius项目的投资。2024年资本支出将处于Tortue和Winterfell项目完工过渡期,预计会介于2023年和未来稳定水平之间 [77][78][79]

业绩总结 - Kosmos Energy Ltd.在2023年第三季度实现了净产量约68,200桶油当量/日，符合预期，同比增长17%[10] - 2023年第三季度公司净产量达到约68,200桶油当量/天，较第二季度增长[15] 项目进展 - Jubilee项目的产量预计将持续增长至2024年[11] - Mauritania & Senegal的Tortue Phase 1项目的关键节点已完成，FPSO目前推动整个项目进度[12] - Yakaar-Teranga项目发现了约25万亿立方英尺的优势气体，Kosmos现在控制着这个世界级资源的开发[13] - Tiberius公司目前在评估分阶段开发项目，预计将在约2年内实现首次生产[14] 财务状况 - 公司财务状况持续增强，资本结构得到简化，无近期债务到期[16]

债务偿还与信贷情况 - 2023年9月15日，公司用手头现金偿还了墨西哥湾定期贷款剩余本金1.375亿美元及应计利息，该贷款随后终止[112] - 截至2023年9月30日，信贷安排下的借款总额为9.25亿美元，未动用额度为2.201亿美元；2023年10月，借款基础容量增至12.5亿美元，未动用额度增加约1.049亿美元[147] - 截至2023年9月30日，公司在公司循环信贷协议下无未偿还借款，未动用额度为2.5亿美元[147] - 截至2023年9月30日，信贷安排下借款总额为9.25亿美元，未动用额度为2.201亿美元；10月借款基础容量增至12.5亿美元，未动用额度增加约1.049亿美元[156] - 截至2023年9月30日，公司循环信贷额度无未偿还借款，未动用额度为2.5亿美元，到期日为2024年12月31日[160] - 2023年9月15日，公司偿还墨西哥湾定期贷款剩余本金1.375亿美元及应计利息，该贷款随后终止[166] - 2023年10月公司贷款银团批准12.5亿美元借款基数额度，未提取额度增加约1.049亿美元[172] 各地区产量情况 - 2023年第三季度，加纳平均日产量约12.8万桶油当量（净产量4.36万桶油当量）[115] - 2023年第三季度，美国墨西哥湾平均日净产量约1.57万桶油当量（约82%为石油）[118] - 2023年第三季度，赤道几内亚平均日产量约2.54万桶油（净产量0.89万桶油）[123] 项目进展情况 - 截至2023年第三季度末，奇珍油田海底泵安装项目完成约67%，预计2024年年中投入使用[121] - 2023年10月，公司宣布提比略勘探井在主要目标层发现约75米（250英尺）的净油层[122] - 截至2023年9月30日，正在钻探或完井的油井总数为4口（净0.33 + 0.75），暂停或等待完井的油井总数为17口（净2.07 + 2.83）[128] 销售数据对比 - 2023年第三季度与2022年同期相比，石油销量从445.8万桶增至595.6万桶，天然气销量从85900万立方英尺增至404600万立方英尺[127] - 2023年第三季度与2022年同期相比，平均每桶石油销售价格从99.71美元降至85.92美元，平均每千立方英尺天然气销售价格从10.01美元降至3.23美元[127] - 2023年第三季度，公司销售6727千桶油当量，平均每桶当量实现价格为78.24美元；2022年同期销售4685千桶油当量，平均每桶当量实现价格为97.34美元[130] - 2023年前三季度，公司销售16344千桶油当量，平均每桶当量实现价格为73.04美元；2022年同期销售16877千桶油当量，平均每桶当量实现价格为102.83美元[136] 财务指标对比 - 2023年第三季度与2022年同期相比，油气生产成本（不包括修井）从5881.1万美元增至1.36556亿美元[127] - 2023年第三季度，油气收入为5.26348亿美元，较2022年同期增加7029.2万美元；净收入为8518.5万美元，较2022年同期减少1.37069亿美元[130] - 2023年前三季度，油气收入为11.93843亿美元，较2022年同期减少5.41596亿美元；净收入为1.91839亿美元，较2022年同期减少1.48988亿美元[136] - 2023年第三季度，油气生产成本为1.38782亿美元，较2022年同期增加7641万美元；2023年前三季度，油气生产成本为2.86297亿美元，较2022年同期增加903.3万美元[130][136] - 2023年第三季度，勘探费用为1029万美元，较2022年同期减少692.5万美元；2023年前三季度，勘探费用为3330.5万美元，较2022年同期减少8535.1万美元[130][136] - 2023年第三季度，资产折耗、折旧和摊销为1.32347亿美元，较2022年同期增加2603.4万美元；2023年前三季度，资产折耗、折旧和摊销为3.31634亿美元，较2022年同期减少5532.7万美元[130][136] - 2023年前9个月经营活动提供的净现金为4.714亿美元，2022年同期为8.632亿美元，同比下降主要因油价降低[149] - 截至2023年9月30日，长期债务总额为24.25亿美元，2022年12月31日为22.7亿美元[151] - 2023年前9个月现金及现金等价物和受限现金减少4466.3万美元，2022年同期增加5700.1万美元[149] 资本支出与债务规划 - 公司预计2023年资本支出约8亿美元，包括维护活动3.25亿美元、项目开发4亿美元、勘探评估7500万美元[153][154][155] - 公司有三笔高级票据未偿还，利率分别为7.125%、7.500%、7.750%，到期日分别为2026年4月4日、2028年3月1日、2027年5月1日[164] - 2023 - 2027年及以后，公司固定利率债务中7.125%高级票据到期本金6.5亿美元、7.750%高级票据4亿美元、7.500%高级票据4.5亿美元[172] - 2023 - 2027年可变利率债务加权平均利率分别为9.22%、9.38%、8.59%、8.69%、8.95%，2023年9月30日设施债务本金9.25亿美元[172] - 2023 - 2027年及以后，公司总本金债务还款额达24.25亿美元，长期债务利息及承诺费支付6.05916亿美元[172] 合同与负债情况 - 截至2023年11月2日，科斯莫斯承担了英国石油公司在合同和联合运营协议下的参与权益，并成为卡亚尔深海区块的作业者，参与权益变为科斯莫斯90%和塞内加尔国家石油公司10%[125][126] - 公司承诺在赤道几内亚钻3口开发井和1口勘探井，另有2.002亿美元浮式生产储卸油装置合同负债[170] - 公司与毛里塔尼亚和塞内加尔国家石油公司的预付款协议总份额约3亿美元，截至2023年9月30日已产生2.436亿美元[171] 衍生品与价格波动影响 - 截至2023年9月30日，公司未平仓衍生品合约公允价值为 - 2830.1万美元，较2022年12月31日减少5246.7万美元[180] - 2023年前九个月，Dated Brent原油价格在71.71 - 97.92美元/桶之间波动[181] - 截至2023年9月30日，公司未平仓商品衍生品处于净负债2830万美元，商品期货价格曲线假设上涨10%减少未来税前收益约4490万美元，下跌10%增加约3510万美元[185] - 截至2023年9月30日，设施未偿还借款9.25亿美元，加权平均利率9.2%，浮动市场利率上涨10%每年增加约490万美元利息费用[186] 会计政策与报告说明 - 公司关键会计政策涉及收入确认、勘探开发成本等，2022年12月31日后无重大变化[173] - 公司季度报告包含估计和前瞻性陈述，受宏观经济、地缘政治等多种因素影响[174]

财务数据和关键指标变化 - 二季度财务符合先前指引，当季少开采约100万桶石油，预计下半年恢复正常 [37] - 二季度资本支出1.7亿美元，低于2 - 2.25亿美元的指引范围，主要因Tortue项目海底工程范围应计费用降低 [37] - 每桶运营成本环比增加，因三季度有TEN货物运输计划；四季度无TEN货物运输且Jubilee产量增加，每桶运营成本将再次下降 [38] - 随着产量增长和资本支出下降，公司接近自由现金流拐点 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 加纳Jubilee项目 - 5月完成第一口Jubilee井，7月中旬两口Jubilee South East生产井投产，Jubilee总产量提升至约10万桶/日 [28] - Jubilee South East项目启动时间比预期晚约一个月，影响二季度和三季度产量，导致部分货物运输从三季度推迟到四季度和2024年初 [32] - 预计四季度再有三口井投产，包括一口生产井和两口注水井，将进一步提高产量 [56] 加纳TEN项目 - 二季度TEN项目原油总产量平均约2万桶/日，与一季度持平 [53] - 运营商向能源部提交修订后的开发计划草案，预计维持当前石油产量水平，通过天然气销售协议增加向国内市场的天然气供应 [53] 赤道几内亚项目 - 二季度原油总产量平均略高于2.4万桶/日 [54] - 7月中旬完成500次货物运输，是合作伙伴和赤道几内亚政府的重大成就 [54] - 三口井的加密钻井活动预计四季度开始，第一口井预计2024年一季度末投产 [54] 墨西哥湾项目 - 二季度净产量约1.6万桶油当量/日，符合指引 [30] - Kodiak表现好于预期，ST - 3井产量增加 [30] - 7月开始钻探Tiberius基础设施先导勘探井，预计9月出结果 [33][34] - 本月晚些时候将开始Winterfell开发井的钻探，一期计划钻五口井中的三口，目标是约1亿桶油当量的总资源 [34] Tortue LNG项目 - 由于海底工程延迟，一期项目首气目标时间推迟到2024年一季度 [35] - FLNG船预计三季度末启航，年底到达并进行连接工作 [36] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是开发世界级资产，目标是在2022年基础上使产量增长约50%，近期Jubilee South East项目投产是实现增长目标的第一步，后续增长将来自Tortue LNG项目和Winterfell项目 [26] - 随着现金流增长，公司将资金分配到三个优先领域：通过偿还债务增强财务弹性、投资有吸引力的增长机会、向股东返还资金 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 塞内加尔政治方面，该国民主进程历史悠久，政府更迭和政治稳定，明年的选举是正常的政治波动，不会影响其稳定的民主制度 [14] - 随着增长项目完成，开发资本支出预计下降，未来一年资本计划将减少；产量接近增长目标且资本支出下降，公司接近自由现金流拐点，在当前大宗商品价格下有望产生大量自由现金流 [51] 其他重要信息 - 与加纳政府就天然气销售协议和修订后的TEN开发计划的讨论取得良好进展，上个月签署临时协议，2023年9月前Jubilee天然气交付价格为2.9美元/百万英热单位 [29] - Akeng深层基础设施勘探井计划在加密钻井活动完成后开钻 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于开采不足以及三季度和四季度产量轨迹 - 现金流疲软主要是货物运输时间问题，预计能弥补损失的货物运输 [9] 问题2: 海底工程情况及解决办法 - 首气时间推迟到2024年一季度是因深水管道延迟，运营商正专注解决该问题，制定应急计划并优化其他工作流程以符合首气时间表 [11] 问题3: 资本支出溢出到明年一季度的情况 - 二季度资本支出低于预期约3000万美元，部分将重新分配到四季度，明年一季度可能还有额外资本支出，公司将在提供2024年指引时更新相关信息 [13] 问题4: Tortue项目延迟是否有额外资本支出、Jubilee项目石油生产设施产能及加纳天然气价格 - Jubilee项目表现良好，产量从年初的7万桶/日增至10万桶/日；2.9美元的基础价格可使项目启动，后续TEN项目持续投资会有价格提升 [45][46] 问题5: Tortue项目一期资本支出影响及Jubilee项目未来产量 - Tortue项目剩余资本支出主要与海底工程有关，二季度资本支出因海底工程延迟降低，三季度符合指引，全年指引不变；Jubilee项目未来有很强的钻井机会，有望提高产量并达到设施极限 [74][75] 问题6: 海底工程延迟原因及其他工作流程进展 - 海底工程延迟是因深水管道船迟到，该工作流程成为关键路径影响项目进度；其他工作流程取得很大进展，如FPSO离开船厂、井已钻探并回流、枢纽终端建设完成并移交运营、FLNG接近启航 [79][80] 问题7: 二季度未使用资金重新分配及明年一季度资本支出情况 - 二季度少支出约4000万美元，部分将重新分配到四季度，明年一季度还有额外资本支出，公司将在合适时间提供2024年指引 [82] 问题8: Phase 2项目进展及塞内加尔政治情况 - Phase 2项目正在优化概念，考虑已投入的棕地资本，目标是明年正式批准项目，该项目是全球成本最低、碳排放较低的天然气扩建项目之一；塞内加尔政治稳定，选举是正常政治波动 [83][98] 问题9: 二季度净债务是否为高点及后续去杠杆情况 - 未提及明确回答 [84] 问题10: Winterfell项目产量预期及Tortue项目首现金时间 - Winterfell项目受管道安装和流线限制；Tortue项目首气进入FPSO后约有3个月冷却期，时间已缩短且风险降低 [87][85] 问题11: 二季度产量和货物运输情况 - 二季度产量和货物运输受时间影响，三季度和四季度Jubilee货物运输将增加，TEN和赤道几内亚的货物运输也将提升，预计能在三季度部分解决、四季度完全解决问题 [93]

业绩总结 - 2023年第二季度净产量约为58,000桶油当量/天[16] - 2023年第二季度实现价格约为65.4美元/桶[16] - 2023年第二季度运营支出约为15.4美元/桶[16] - 公司在2023年第二季度的净产量符合指导预期[37] - 公司预计2023年第三季度的产量在67,000至70,000桶油当量/天之间，全年产量在65,000至69,000桶油当量/天之间[43] - 公司在2023年第二季度的自由现金流预计将显著增加，以支持债务偿还和进一步增长[36] 用户数据 - 公司在2023年第二季度的净生产来自加纳约33,700桶油当量/天，赤道几内亚约8,400桶油当量/天，墨西哥湾约15,900桶油当量/天[37] 未来展望 - 预计2023年第三季度美国墨西哥湾的生产预测为13,500-14,500桶油当量/天[19] - 预计2023年Ghana的货物数量为14个，Equatorial Guinea为3.5个，平均每个货物为950,000桶油[19] - 预计2024年第一季度Winterfell项目将实现首次投产[13] - 公司计划在2024年第一季度实现Tortue项目的首次天然气生产[36] - 预计到2024年第二季度，Jubilee油田将增加3口新井，整体生产将达到100,000桶油当量/天[36] 新产品和新技术研发 - Jubilee South East项目预计在2023年内上线，增加40,000桶油当量/天的产量[12] - 预计Tortue Phase 1的总资源量为约1亿桶油当量[13] 资本支出 - 2023年资本支出为1.76亿美元[16] - 公司预计2023年资本支出在1.75亿至2亿美金之间，全年资本支出在7亿至7.5亿美金之间[43] - 公司在2023年第二季度的G&A费用预计在2800万至3000万美金之间，全年预计在1.1亿至1.2亿美金之间[43] - 公司在2023年第二季度的运营支出预计在每桶20.00至22.00美金之间[43]

各地区产量数据 - 2023年第二季度，加纳产量平均约为108,500桶油当量/日（净产量33,700桶油当量/日）[113] - 2023年第二季度，美国墨西哥湾产量平均约为15,900桶油当量/日（净产量，约81%为石油）[116] - 2023年第二季度，赤道几内亚产量平均约为24,000桶/日（净产量8,400桶/日）[121] 加纳天然气业务情况 - 截至2023年1月1日，朱比利合作伙伴已向加纳政府提供2000亿立方英尺天然气，履行了承诺；自2023年1月1日起，约190亿立方英尺朱比利天然气以0.50美元/百万英热单位出售给加纳；2023年9月前，朱比利合作伙伴与加纳政府达成临时协议，以2.90美元/百万英热单位出售朱比利油田天然气[115] 公司产品销售及收入数据对比 - 2023年第二季度，公司石油销售354.7万桶，2022年同期为533.9万桶；天然气销售27.74亿立方英尺，2022年同期为12.52亿立方英尺；天然气凝液销售10.7万桶，2022年同期为12.9万桶[126] - 2023年第二季度，公司石油销售收入为2.67149亿美元，2022年同期为6.04668亿美元；天然气销售收入为356.8万美元，2022年同期为1027.1万美元；天然气凝液销售收入为253.8万美元，2022年同期为542.9万美元[126] - 2023年第二季度，公司平均石油销售价格为75.32美元/桶，2022年同期为113.25美元/桶；平均天然气销售价格为1.29美元/千立方英尺，2022年同期为8.20美元/千立方英尺；平均天然气凝液销售价格为23.72美元/桶，2022年同期为42.09美元/桶[126] 公司油气生产成本数据对比 - 2023年第二季度，公司油气生产成本（不包括修井）为5930.2万美元，2022年同期为8812万美元；油气生产成本（修井）为427.7万美元，2022年同期为206.9万美元[126] 公司井数量情况 - 截至2023年6月30日，公司处于钻探或完井阶段的井总数为1口（净0.39口），暂停或等待完井的井总数为23口（净7.08口）[127] 项目进度情况 - 大托尔图阿赫梅伊姆项目一期首气目标时间推迟至2024年第一季度[122] 油气收入数据对比 - 2023年第二季度油气收入为2.73亿美元，较2022年同期的6.20亿美元减少3.47亿美元，降幅56%，主要因国际石油起运时间、油价及产量下降[130] - 2023年上半年油气收入为6.67亿美元，较2022年同期的12.79亿美元减少6.12亿美元，降幅48%，主要因国际石油起运时间、油价及产量下降[136] 油气生产成本数据对比（按时间段） - 2023年第二季度油气生产成本为6358万美元，较2022年同期的9019万美元减少2661万美元，降幅29%，主要因销量和运营成本下降[130][131] - 2023年上半年油气生产成本为1.48亿美元，较2022年同期的2.15亿美元减少6738万美元，降幅31%，主要因销量和运营成本下降[136][137] 勘探费用数据对比 - 2023年第二季度勘探费用为1102万美元，较2022年同期的8957万美元减少7855万美元，降幅88%，主要因毛里塔尼亚C8区块勘探期结束[130][132] - 2023年上半年勘探费用为2302万美元，较2022年同期的1.01亿美元减少7843万美元，降幅77%，主要因毛里塔尼亚C8区块勘探期结束[136][138] 净衍生品数据对比 - 2023年第二季度净衍生品损失为303万美元，较2022年同期的7520万美元减少7217万美元，降幅96%，主要因远期油价曲线变化[130][134] - 2023年上半年净衍生品收益为381万美元，较2022年同期的损失3.57亿美元减少3.61亿美元，主要因远期油价曲线变化[136][140] 信贷安排及借款情况 - 截至2023年6月30日，信贷安排下借款总额为7.75亿美元，未动用额度为3.70亿美元；公司循环信贷下无未偿还借款，未动用额度为2.50亿美元[146] - 截至2023年6月30日，信贷安排下借款总额为7.75亿美元，未动用额度为3.701亿美元；2023年春季重新确定时，借款基础容量约为11.5亿美元，减少约1亿美元[155][156] - 截至2023年6月30日，公司循环信贷额度无未偿还借款，未动用额度为2.5亿美元，到期日为2024年12月31日[160] 经营活动净现金数据对比 - 2023年上半年经营活动提供的净现金为2.22亿美元，较2022年同期的6.08亿美元减少3.86亿美元，降幅64%，主要因油价和销量下降[148] 债务情况 - 截至2023年6月30日，长期债务总额为24.125亿美元，较2022年12月31日的22.7亿美元有所增加；净债务为23.23355亿美元，较2022年12月31日的20.83179亿美元增加[150] - 公司有三系列高级票据未偿还，7.125%高级票据于2026年4月4日到期，7.500%高级票据于2028年3月1日到期，7.750%高级票据于2027年5月1日到期[164] - 2020年9月公司签订2亿美元高级担保定期贷款信贷协议，截至2023年6月30日，借款总额为1.375亿美元，其中1500万美元归类为流动负债[166] 公司资本支出预计 - 2023年公司预计资本支出约7 - 7.5亿美元，其中约2.5 - 3亿美元用于维护活动，约3.5 - 4亿美元用于项目开发，约0.5 - 1亿美元用于勘探和评估计划[152][153][154] 公司承诺及合同负债情况 - 公司承诺在赤道几内亚钻3口开发井和1口勘探井，有2.002亿美元浮式生产储卸油装置合同负债[170] - 公司与毛里塔尼亚和塞内加尔国家石油公司的预付款协议原估计总额约2.4亿美元，截至2023年6月30日已发生2.302亿美元[171] 债务本金及费用支付情况 - 2023 - 2027年及以后，固定利率债务本金还款总额为15亿美元，可变利率债务本金还款总额为9.125亿美元，利息及承诺费支付总额为6.62551亿美元[172] - 运营租赁和采购义务在2023 - 2027年及以后分别为2.5462亿美元和9.6081亿美元[172] 原油价格波动情况 - 2023年上半年，Dated Brent原油价格在每桶71.71美元至88.21美元之间波动[181] 未平仓衍生品合约情况 - 截至2023年6月30日，未平仓衍生品合约公允价值为1354万美元，较2022年12月31日的268.8万美元增加了22万美元，合约到期金额为1063.2万美元[180] - 截至2023年6月30日，公司未平仓商品衍生品工具处于1350万美元的净资产头寸[186] 商品期货价格对收益影响 - 截至2023年6月30日，假设商品期货价格曲线上涨10%，未来税前收益将减少约2750万美元；假设下跌10%，未来税前收益将增加约3610万美元[186] 利率对利息费用影响 - 截至2023年6月30日，公司未偿借款总额为9.125亿美元，加权平均利率为9.4%，若浮动市场利率上升10%，每年将额外支付约480万美元利息费用[187] 公司签订的领口合约情况 - 2023年7月，公司签订了2024年1月至12月200万桶Dated Brent的三通领口合约，卖出看跌期权价格为每桶45美元，底价为每桶70美元，上限价格为每桶95美元[185] - 2023年7 - 12月，300万桶Dated Brent三通领口合约，净递延溢价为134万美元，看跌期权价格为每桶49.17美元，底价为每桶71.67美元，上限价格为每桶107.58美元，公允价值为520.3万美元[184] - 2023年7 - 12月，250万桶Dated Brent两通领口合约，净递延溢价为169万美元，底价为每桶72美元，上限价格为每桶112美元，公允价值为377.1万美元[184] - 2024年1 - 12月，200万桶Dated Brent三通领口合约，净递延溢价为135万美元，看跌期权价格为每桶45美元，底价为每桶70美元，上限价格为每桶97.5美元，公允价值为576.4万美元[184] - 2024年1 - 6月，200万桶Dated Brent两通领口合约，净递延溢价为124万美元，底价为每桶65美元，上限价格为每桶85美元，公允价值为 - 119.8万美元[184]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度的生产与第四季度持平，约为59,000桶油当量/天，符合指导预期 [7][22] - 自由现金流在第一季度略为负值，预计在下半年将开始上升 [22][23] 各条业务线数据和关键指标变化 - Jubilee油田的总产量在第一季度平均为72,000桶/天，因水注入减少而有所下降，但自2月以来已恢复正常 [9][10] - TEN油田的总产量略超过20,000桶/天，计划在第二季度提交额外井的开发计划 [10] - 赤道几内亚的总产量为27,000桶/天，预计第四季度将开始三口井的补充钻探 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 在加纳，Jubilee油田的生产因水注入管理而有所下降，但预计在新井上线后将显著增加 [9][14] - 在墨西哥湾，净生产约为16,000桶油当量/天，符合指导预期 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2024年前将整体生产提高约50% [7] - 正在推进Tortue项目的第二阶段，预计将进入前期工程设计 [19][21] - 公司在毛里塔尼亚和塞内加尔的气体资源开发潜力被认为是其独特的竞争优势 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的生产增长持乐观态度，特别是在Jubilee油田和Tortue项目上 [6][24] - 管理层提到，尽管面临市场波动，仍然有信心实现预期的自由现金流 [22][27] 其他重要信息 - 公司在董事会中增加了具有国际运营和LNG经验的新成员，以支持战略目标的实现 [20] - 预计在2023年将有多个关键里程碑，包括Jubilee新井的上线和Tortue项目的进展 [24] 问答环节所有提问和回答 问题: 自由现金流的前景 - 管理层表示，预计自由现金流将在下半年开始上升，当前油价下的预期范围为1亿到2亿美元 [26][27] 问题: Tortue项目的仲裁和合同结构 - 管理层确认已进入仲裁程序，以确保与BP的合同解释一致，预计在市场销售货物之前完成 [28][29] 问题: Jubilee油田的生产指导变化 - 管理层表示，预计到第四季度Jubilee的总产量将达到110,000桶/天，主要得益于新井的上线 [31][32] 问题: Tortue项目的关键路径风险 - 管理层指出，当前的关键路径是深水管道的安装，整体进展符合计划 [38][40] 问题: Jubilee Southeast开发的额外油层 - 管理层提到，Jubilee Southeast的额外油层将有助于维持和延长生产平台 [44][46] 问题: 赤道几内亚的补充钻探计划 - 管理层表示，补充钻探将维持生产，预计在2024年将有显著的产量提升 [48][50] 问题: Tortue项目的LNG前期销售 - 管理层表示，目前尚未计划前期销售LNG，正在与各方进行接洽 [52][53] 问题: Jubilee的气体销售协议 - 管理层确认，TEN的气体销售将是对Jubilee气体销售的补充，不会影响油生产 [56][57]