业务项目进展 - 因加纳边境旅行限制，Jubilee CALM浮标安装延迟，预计Jubilee合资企业每月产生约600万美元（毛额）船对船转运运营费用直至浮标安装调试完成[129] - 大托尔图阿赫梅伊姆一期开发项目建设延迟约12个月，预计2023年上半年首次产气，目前项目一期约完成40%[129] 产量数据 - 2020年第二季度，Jubilee产量平均约90,000桶油/日（毛额），TEN产量平均约50,000桶油/日（毛额），美国墨西哥湾产量平均约20,200桶油当量/日（净额），赤道几内亚产量平均约34,000桶油/日（毛额）[131][132][133][137] 储量数据 - 2020年2月11日签署Tortue Phase 1 SPA，公司独立储量审计师评估当时确认约1亿桶油当量已探明未开发储量[138] 费用支出 - 2020年第一季度公司裁员，截至6月30日的六个月产生约1330万美元员工遣散及相关福利重组费用[139] - 2020年第一季度，因新冠疫情导致油价下跌，公司记录资产减值总计1.508亿美元[139] 销售与营收数据 - 2020年第二季度，公司销售总量为611万桶油当量，2019年同期为626.7万桶油当量；2020年上半年销售总量为1008.4万桶油当量，2019年同期为1136.9万桶油当量[144] - 2020年第二季度，公司总营收为1.27314亿美元，2019年同期为3.95933亿美元；2020年上半年总营收为3.05094亿美元，2019年同期为6.92723亿美元[144] - 2020年第二季度，公司平均每桶油销售价格为21.70美元，2019年同期为66.53美元；2020年上半年平均每桶油销售价格为32.25美元，2019年同期为64.52美元[144] 井数量情况 - 截至2020年6月30日，处于钻探或完井阶段的井总数为2口（净额0.52口），暂停或等待完井的井总数为27口（净额6.58口）[145] 油气收入变化 - 2020年第二季度油气收入为1.27314亿美元，较2019年同期的3.95933亿美元减少2.68619亿美元，主要因新冠疫情致市场供应过剩，油价下跌[146][147] - 2020年上半年油气收入为3.05094亿美元，较2019年同期的6.92723亿美元减少3.87629亿美元，原因是国际业务货物运输时间致销量降低和油价下跌[157] 油气生产成本变化 - 2020年第二季度油气生产成本为8874.7万美元，较2019年同期的9097.7万美元减少223万美元，因当期修井成本降低[146][148] - 2020年上半年油气生产成本为1.5035亿美元，较2019年同期的1.70776亿美元减少2042.6万美元，因国际业务货物运输时间致销量降低[157][158] 长期资产减值情况 - 2020年上半年长期资产减值1.5082亿美元，因新冠疫情影响石油需求和油价下跌，对美国墨西哥湾油气探明资产计提减值[157][162] 衍生品收益变化 - 2020年第二季度衍生品净损失为1.00075亿美元，2019年同期为净收益1418.5万美元，因不同时期远期油价曲线变化[146][154] - 2020年上半年衍生品净收益为3600万美元，2019年同期为净损失6290万美元，因不同时期油价远期曲线变化[157][164] 经营活动现金情况 - 2020年上半年经营活动净现金使用量为6283.6万美元，2019年同期为提供2.2239亿美元，因国际业务货物运输时间致销量降低和油价下跌[170] - 2020年上半年现金及现金等价物和受限现金减少6452.7万美元，2019年同期减少80.7万美元[170] 公司策略 - 公司维持积极的套期保值计划，定期审查资本支出计划，BP同意在毛里塔尼亚和塞内加尔承担部分勘探、评估和开发计划费用[168] 净债务情况 - 截至2020年6月30日，公司净债务为20.35181亿美元，净债务与生产预付款协议总额为20.85181亿美元[172] 资本支出计划 - 2020年公司将基础业务资本计划削减约40%，预计全年基础业务资本支出为2 - 2.25亿美元，截至6月30日已支出约1.51亿美元[174] 信贷安排情况 - 2020年4月，贷款机构年度重新确定后，可用借款基数和信贷安排规模从16亿美元降至15亿美元，截至6月30日，信贷安排下借款总额为14.5亿美元，未动用额度为0.5亿美元[175] - 2018年8月修订并重述公司循环信贷协议，借款能力维持在4亿美元，到期日延至2022年5月，利差降低100个基点至5%，截至6月30日，未偿还借款为1亿美元，未动用额度为3亿美元[178][179] 票据发行情况 - 2019年4月，公司发行6.5亿美元7.125%优先票据，净收益约6.4亿美元，票据于2026年4月4日到期[182][183] 生产预付款协议情况 - 2020年6月，公司根据生产预付款协议从托克集团获得5000万美元，协议最高可达2亿美元，托克集团额外承诺1亿美元[184] - 截至2020年6月30日，生产预付款协议相关融资成本预计为750万美元[185] 债务覆盖率修订情况 - 2020年7月，公司与贷款机构修订债务覆盖率计算方式，至2021年12月31日该契约限制放宽至最高4.75倍，之后逐渐恢复至3.5倍[177][180] 合同义务情况 - 截至2020年6月30日，公司估计的合同义务中，本金债务还款总额为22亿美元，生产预付款协议为274.1万美元，长期债务利息支付为5525.4万美元，经营租赁为206.1万美元[187] 勘探承诺情况 - 公司目前承诺在圣多美和普林西比、纳米比亚各钻一口勘探井，在毛里塔尼亚钻两口勘探井，还有不同地区的地震数据采集要求[190] 债务到期及公允价值情况 - 高级有担保票据在“此后”到期金额为650,000千美元，2020年6月30日公允价值为(580,554)千美元，固定利率为7.13%[192] - 信贷安排在2021 - 2024年及“此后”到期金额分别为56,000千美元、322,571千美元、428,571千美元、428,572千美元、214,286千美元，2020年6月30日公允价值为(1,450,000)千美元，加权平均利率从2020年的3.73%升至2024年的4.56%及“此后”的4.98%[192] - 公司循环信贷在2022年到期金额为100,000千美元，2020年6月30日公允价值为(100,000)千美元[192] - 生产预付款协议在2021 - 2022年及2023年到期金额分别为15,729千美元、30,799千美元、3,472千美元，2020年6月30日公允价值为(57,500)千美元，加权平均利率在2020 - 2023年约为5.12% - 5.18%[192] 表外安排情况 - 截至2020年6月30日，公司表外安排和交易包括短期经营租赁和未提取信用证[195] 未平仓衍生品合约情况 - 截至2020年6月30日，未平仓衍生品合约公允价值从2019年12月31日的(8,521)千美元变为(11,720)千美元，期间合约公允价值变动为31,615千美元，合约到期金额为(34,814)千美元[192][204] 油价波动情况 - 2020年上半年，布伦特原油价格在每桶13.24 - 69.96美元之间波动，重质路易斯安那甜油价格也有类似波动[205] 衍生品合约签订情况 - 公司为减轻未来石油生产的商品价格风险，签订了包括领口期权、看跌期权、看涨期权和掉期在内的石油衍生品合约[206] 关键会计政策情况 - 公司认为与收入确认、勘探开发成本等相关的会计政策为关键会计政策，且自2019年年报和2020年第一季度季报以来无变化[197] 季报影响因素 - 季报中的估计和前瞻性陈述受COVID - 19疫情、油气数据估计不确定性等多种因素影响[198][199] 特定时间段衍生品合约交易情况 - 2020年7 - 12月，Dated Brent互换合约交易量5275千桶，加权平均价格42.67美元/桶，公允价值9856千美元[208] - 2020年7 - 12月，Argus LLS互换合约交易量3000千桶，加权平均价格29.98美元/桶，公允价值 - 32420千美元[208] - 2020年4月，公司将2020年5 - 12月多数衍生品合约重组为700万桶Dated Brent互换合约，平均固定价格42.67美元/桶[208][211] - 2020年7月，公司签订2021年1 - 12月100万桶Dated Brent无成本三方领口合约，卖权价格30美元/桶，底价40美元/桶，顶价55美元/桶[211] 未平仓商品衍生品工具情况 - 截至2020年6月30日，公司未平仓商品衍生品工具净负债头寸为1170万美元[212] 商品期货价格曲线影响情况 - 截至2020年6月30日，商品期货价格曲线假设上涨10%，未来税前收益将减少约5950万美元；假设下降10%，未来税前收益将增加约5380万美元[212] 债务利率情况 - 截至2020年6月30日，公司在信贷安排下的未偿债务为14.5亿美元，公司循环信贷为1亿美元，利率分别约为3.8%和5.2%[213] - 若LIBOR在当前浮动利率债务水平上提高10%，公司每年将多支付30万美元利息费用[213]

业务运营影响 - 因新冠疫情，加纳Jubilee CALM浮标安装延迟，预计Jubilee合资企业每月将产生约600万美元的船对船转运运营费用[129] 各业务线产量数据 - 2020年第一季度，Jubilee产量平均约为79,200桶油/日（毛产量），后续达到约90,000桶油/日[131] - 2020年第一季度，TEN产量平均约为51,700桶油/日（毛产量），预计NT - 09油井于2020年第二季度投产[132] - 2020年第一季度，美国墨西哥湾产量平均约为28,300桶油当量/日（净产量）[133] - 2020年第二季度，美国墨西哥湾Delta House平台关闭及其他设施临时关闭，将影响约7,000桶油当量/日（净产量）的生产[135] - 2020年第一季度，赤道几内亚产量平均约为36,200桶油/日（毛产量）[136] 储量确认 - 2020年2月11日签署Tortue Phase 1 SPA，确认约1亿桶油当量的已探明未开发储量[137] 财务关键指标变化 - 2020年3月31日止三个月，公司净亏损1.82767亿美元，较2019年同期增加1.29861亿美元[143] - 2020年3月31日止三个月，油气收入为1.7778亿美元，较2019年同期减少1.1901亿美元[141][143][144] - 2020年3月31日止三个月，油气生产成本为6160.3万美元，较2019年同期减少1819.6万美元[141][143][145] - 2020年第一季度设施保险修改成本为800万美元，低于2019年同期的1100万美元，2019年同期有3100万美元的船体和机械保险收益，2020年为零[146] - 2020年第一季度勘探费用较2019年同期增加1430万美元，主要因美国墨西哥湾Oldfield勘探井的不成功井成本[147] - 2020年第一季度折耗、折旧和摊销较2019年同期减少2480万美元，因当期油气销售量下降[148] - 2020年第一季度利息和其他融资成本净额较2019年同期减少720万美元，因未偿还债务余额减少和利率降低[149] - 受COVID - 19对石油需求和油价的影响，2020年第一季度美国墨西哥湾油气已探明资产减值1.508亿美元[150] - 2020年和2019年第一季度，公司未平仓套期保值头寸分别实现收益1.36亿美元和损失7710万美元[151] - 2020年第一季度净现金用于经营活动为1700万美元，2019年同期为1730万美元[156] 资本计划与支出 - 公司将2020年基础业务资本计划削减约40%，预计全年基础业务资本支出2 - 2.25亿美元，截至2020年3月31日已支出约8400万美元[159] 信贷与债务情况 - 截至2020年3月31日，信贷安排下借款14亿美元，未动用额度2亿美元，4月借款基数和信贷安排规模从16亿美元降至15亿美元，未动用额度变为1亿美元[160] - 2019年4月公司发行6.5亿美元7.125%的高级票据，净收益约6.4亿美元[166] - 截至2020年3月31日，公司预计的合同债务本金还款总额为2100000千美元，其中2020年为174800千美元，2021年无，2022年为334200千美元，2023年为271600千美元，2024年为440829千美元，之后为878571千美元[168] - 长期债务利息支付总额为482560千美元，其中2020年为70146千美元，2021年无，2022年为101483千美元，2023年为93031千美元，2024年为79122千美元，之后为72377千美元[168] - 经营租赁总额为35183千美元，其中2020年为2979千美元，2021年无，2022年为4172千美元，2023年为4235千美元，2024年为4299千美元，之后为16036千美元[168] - 固定利率债务中，高级有担保票据2024年后到期本金为650000千美元，固定利率为7.13%，2020年3月31日公允价值为 - 365619千美元[173] - 可变利率债务中，信贷安排2020 - 2024年及之后到期本金分别为0、174800千美元、284200千美元、271600千美元、440829千美元、228571千美元，2020年3月31日公允价值为 - 1400000千美元；公司循环信贷2022年到期本金为50000千美元，2020年3月31日公允价值为 - 50000千美元[173] - 可变利率债务加权平均利率2020 - 2024年及之后分别为3.77%、3.56%、3.98%、4.21%、4.74%、5.09%[173] - 2021年约169000千美元的本金还款因信贷安排的贷款人重新确定，将推迟至2022年支付[175] - 截至2020年3月31日，公司的表外安排和交易包括短期经营租赁和未提取的信用证[175] - 截至2020年3月31日，公司信贷安排下未偿还债务为14亿美元，公司循环信贷额度下为5000万美元，利率分别约为4.0%和5.9%[193] 勘探承诺 - 公司承诺在圣多美和普林西比、纳米比亚各钻一口勘探井，在毛里塔尼亚钻两口勘探井；圣多美和普林西比有3D地震采集约8800平方公里的要求，毛里塔尼亚有可控源电磁数据采集100线公里的要求，南非有2D地震采集约500线公里的要求[171] 会计政策情况 - 公司认为与收入确认、勘探和开发成本等相关的会计政策为关键会计政策，2020年第一季度除特定项目外，关键会计政策无变化[176] 商品衍生合约情况 - 截至2019年12月31日，未平仓商品衍生合约公允价值为负852.1万美元，截至2020年3月31日为1.18785亿美元[185] - 2020年第一季度，布伦特原油价格在每桶17.68美元至66.09美元之间波动[186] - 2020年4 - 12月，三种不同类型的布伦特原油衍生合约净递延溢价分别为每桶0.25美元、无、0.75美元，公允价值分别为3066.1万美元、1964.7万美元、3606.7万美元[189] - 2021年1 - 12月，两种布伦特原油衍生合约公允价值分别为3496.8万美元和负228.5万美元[189] - 2020年4月，公司将大部分2020年5 - 12月的衍生合约重组为700万桶布伦特原油互换合约，平均固定价格为每桶42.67美元[191] - 公司保留200万桶2020年4 - 12月布伦特原油互换合约，固定价格为每桶35美元，卖出看跌期权价格为每桶25美元[191] - 公司在2020年5 - 12月签订400万桶阿格斯路易斯安那轻质低硫原油互换合约，平均固定价格为每桶29.98美元[191] - 截至2020年3月31日，公司未平仓商品衍生工具处于净资产头寸，价值1.188亿美元[192] - 截至2020年3月31日，商品期货价格曲线假设上涨10%，将使未来税前收益减少约2800万美元；假设下降10%，将使未来税前收益增加约1560万美元[192]

衍生品合约数据 - 2019年12月31日，公司未平仓衍生品合约公允价值为 - 852.2万美元，较2018年的3074.4万美元减少7072.4万美元，合约到期增加3145.8万美元[463] - 2020年1 - 12月，公司不同类型的石油衍生品合约涉及的百万桶数分别为：三方领口期权6000、带卖出看跌期权的掉期2000、看跌价差期权6000、卖出看涨期权8000；2021年1 - 12月，带卖出看跌期权的掉期为2000、卖出看涨期权为6000[467] - 2020年2月，公司签订3700百万桶的看跌期权合约，将之前三方领口期权卖出看跌期权的加权平均价格从每桶42.5美元提高到50美元；还签订2000百万桶的掉期和卖出看跌期权合约，固定价格为每桶60美元，卖出看跌期权价格为每桶50美元[469] - 截至2019年12月31日，公司未到期石油衍生品合约涉及多种类型，如2020年1 - 12月三种类型合约交易量分别为600万桶、200万桶和600万桶等[631] - 2020年2月公司签订370万桶看跌期权合约，将之前三方领口期权卖出看跌期权加权平均价格从每桶42.5美元提至50美元，并用部分交易收益签订200万桶2021年1 - 12月互换和卖出看跌期权合约[632] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司未指定为套期工具的衍生品估计公允价值资产（负债）分别为 - 852.1万美元和3074.4万美元，2019年、2018年和2017年衍生品收益（损失）分别为 - 7072.4万美元、2996万美元和 - 7182.2万美元[634][635] - 2019和2018年12月31日，商品衍生合约相关的净递延保费应付分别为0.3百万美元和1.3百万美元、5.5百万美元和18.0百万美元、0.3百万美元和0.5百万美元[636] - 2019年12月31日，按公允价值计量的资产和负债中，商品衍生品为15,158千美元，临时石油销售为 - 3,287千美元，商品衍生品负债为 - 20,392千美元，总计 - 8,521千美元；2018年12月31日，商品衍生品为52,662千美元，临时石油销售为435千美元，商品衍生品负债为 - 22,353千美元，总计30,744千美元[638] 财务报告审计情况 - 审计机构认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司2019年和2018年12月31日的财务状况，以及2019年结束的三年期间的经营成果和现金流量[478] - 审计机构对公司截至2019年12月31日的财务报告内部控制发表了无保留意见[479] - 截至2019年12月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[488] 债务相关数据 - 2019年12月31日，公司在信贷安排下的未偿债务为14亿美元，利率约为5.3%[472] - 若LIBOR在当前浮动利率债务水平上提高10%，公司每年将多支付290万美元利息费用[472] - 2019年12月31日，公司需为信贷安排下2亿美元未使用额度和公司循环信贷下4亿美元未使用额度支付承诺费，不受利率变化影响[472] - 2019年12月31日，公司债务本金余额20.5亿美元，长期债务净额2.008063亿美元；2018年债务本金余额21.75亿美元，长期债务净额2.120547亿美元[601] - 2018年2月公司修订信贷安排，总承诺15亿美元，可追加5亿美元；2019年12月31日借款14亿美元，未使用额度2亿美元，利率为适用利差（3.25% - 4.50%）加LIBOR[602][604] - 2018年8月公司修订企业循环信贷协议，借款能力4亿美元，到期日延至2022年5月，利差降至5%；2019年12月31日无借款，未使用额度4亿美元[608][609] - 2013年7月公司签订循环信用证协议，规模7500万美元，2015年修订，可追加5000万美元[613] - 2016年7月修订并重述LC信贷安排，将到期日延至2019年7月，年利率从0.5%提至0.8%，新增0.65%承诺费[614] - 2017年第一季度LC信贷安排规模增至1.15亿美元，4月减至7000万美元，2018年2月增至7300万美元，7月和12月分别减至4000万和2000万美元，2019年7月到期，截至2019年12月31日有310万美元未到期[614] - 2019年公司根据新信用证安排发行两张总额2040万美元的信用证，目前无需现金抵押[615] - 2014年8月公司发行3亿美元7.875%优先担保票据，扣除费用后净得约2.925亿美元；2015年4月增发2.25亿美元，净得2.068亿美元；2019年4月赎回全部票据，花费5.438亿美元，产生2290万美元债务清偿损失[616][617][618] - 2019年4月公司发行6.5亿美元7.125%优先票据，扣除费用后净得约6.4亿美元，用于赎回优先担保票据等[619] - 截至2019年12月31日，预计未来五年及以后债务还款总额20.5亿美元，其中2021年1.748亿美元、2022年2.842亿美元、2023年2.716亿美元、2024年4.40829亿美元、以后8.78571亿美元[626] - 2019年、2018年和2017年利息及其他融资成本净额分别为1.55074亿美元、1.01176亿美元和7759.5万美元[627] - 2019和2018年12月31日，债务的账面价值分别为2,042,550千美元和2,161,873千美元，公允价值分别为2,064,957千美元和2,175,026千美元[641] 资产相关数据 - 2019年12月31日，公司已探明石油和天然气资产净值为28.11亿美元，该年度折耗费用为5.429亿美元[484] - 2019年12月31日，公司资产弃置义务总计2.351亿美元[484] - 2019年和2018年12月31日，公司现金及现金等价物分别为2.24502亿美元和1.73515亿美元[497] - 2019年和2018年12月31日，公司总流动资产分别为5.66557亿美元和5.097亿美元[497] - 2019年和2018年12月31日，公司油气资产净值分别为36.24751亿美元和34.44864亿美元[497] - 2019年和2018年12月31日，公司总资产分别为43.17232亿美元和40.88189亿美元[497] - 2019年和2018年12月31日，公司总流动负债分别为5.39101亿美元和3.84308亿美元[497] - 2019年和2018年12月31日，公司长期债务净值分别为20.08063亿美元和21.20547亿美元[497] - 2019年和2018年12月31日，公司股东权益分别为8.41702亿美元和9.41478亿美元[497] - 2019年12月31日现金及现金等价物为22.4502亿美元，2018年为17.3515亿美元，2017年为23.3412亿美元；受限现金（当期）2019年为430.2万美元，2018年为452.7万美元，2017年为5638万美元；受限现金（长期）2019年为54.2万美元，2018年为757.4万美元，2017年为1519.4万美元[516] - 2019年和2018年12月31日，用于石油合同履约担保的当期受限现金分别为430万美元和450万美元，长期受限现金分别为30万美元和740万美元；2019年和2018年12月31日，其他长期受限现金均为20万美元[517] - 2019年和2018年12月31日，当期联合权益账单应收账款的坏账准备分别为270万美元和120万美元[518] - 2019年和2018年12月31日，存货中的材料和用品分别为1.123亿美元和8340万美元（含通过DGE收购获得的2210万美元），碳氢化合物分别为210万美元和140万美元；2019年、2018年和2017年，材料和用品存货的减记金额分别为460万美元、30万美元和90万美元[519] - 公司于2019年第一季度前瞻性采用ASU 2016 - 02，导致与租赁活动相关的资产和负债增加2170万美元[521] - 2019年采用ASU 2016 - 02准则使租赁活动相关资产和负债增加2170万美元[553] - 2019 - 2017年，公司分别记录折耗费用5.429亿、3.163亿和2.449亿美元，折旧费用690万、460万和340万美元[582] - 2019和2018年12月31日，资产退休义务期初分别为151,953千美元和66,595千美元，期末分别为235,053千美元和151,953千美元[642] 经营成果数据 - 2019年油气收入为14.99416亿美元，2018年为8.86666亿美元，2017年为5.78139亿美元[500] - 2019年净亏损为5577.7万美元，2018年为9399.1万美元，2017年为2.22792亿美元[500] - 2019年基本和摊薄每股净亏损均为0.14美元，2018年为0.23美元，2017年为0.57美元[500] - 2019年宣布的普通股每股股息为0.1808美元，2018年和2017年无[500] - 2019年经营活动提供的净现金为6.2815亿美元，2018年为2.60491亿美元，2017年为2.36617亿美元[505] - 2019年投资活动使用的净现金为3.63931亿美元，2018年为9.85138亿美元，2017年为1.52565亿美元[505] - 2019年融资活动使用的净现金为2.20489亿美元，2018年提供的净现金为6.05277亿美元，2017年使用的净现金为5226.1万美元[505] - 2019年现金、现金等价物和受限现金期末余额为2.29346亿美元，2018年为1.85616亿美元，2017年为3.04986亿美元[505] - 2019年支付的利息净额为9992.8万美元，2018年为8383.1万美元，2017年为5538.1万美元[506] - 2019年支付的所得税为4390.9万美元，2018年为4598.4万美元，2017年为4881.5万美元[506] - 2019年、2018年和2017年油气收入分别为1499416美元、886666美元和578139美元[545] - 2019年公司确认1150万美元重组费用用于员工遣散及相关福利成本[547] - 2019年和2018年菲利普斯66公司收入分别占公司总合并收入约20%和11%[552] 业务交易情况 - 2019年一季度公司与刚果共和国签订海上合同，获85%参与权益[556] - 2019年3月公司收购赤道几内亚EG - 24区块剩余权益，参与权益增至80%[557] - 2019年9月公司收购南非共和国海上区块45%非运营权益[558] - 2019年11月公司出让圣多美和普林西比海上区块权益，确认1050万美元收益[559] - 2018年9月公司以12.75亿美元收购DGE公司，含9.526亿美元现金等[562] - 2017年1 - 2月，公司与BP完成毛里塔尼亚和塞内加尔交易，BP分别获4个毛里塔尼亚许可证62%权益和塞内加尔KBSL公司49.99%权益，公司获1.62亿美元现金及最高5.33亿美元开发支持等[568] - 2017年4月，Timis与BP协议终止公司与Timis的信贷协议，8月公司收到1600万美元还款[572] - 2017年9月，公司与Tullow Mauritania Limited达成协议，获毛里塔尼亚C18区块15%非运营权益[573] - 2017年第四季度，公司与Trident合资收购Hess International Petroleum Inc.全部股权，公司净付约2.31亿美元[574] - 2017年10月，公司与赤道几内亚签订石油合同，获3个区块80%权益；2018年8月，Trident获40%权益，公司获770万美元收益[575] - 2017年12月，公司与科特迪瓦政府签订石油合同，获5个区块45%权益[576] - 2017年2月公司与BP交易，将塞内加尔区块50.01%权益投入KBSL，按权益法核算；10月KBSL转让30%权益给BP，KBSL成公司全资子公司，有30%作业权益[591][5

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-35167 Kosmos Energy Ltd. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 98-0686001 (State or ...

财务数据关键指标变化 - 2019年Q2油气收入为3.95933亿美元，较2018年Q2的2.15191亿美元增加1.80742亿美元，主要因收购DGE及赤道几内亚业务并入报表[173] - 2019年Q2油气产量成本为9097.7万美元，较2018年Q2的4981.5万美元增加4116.2万美元，主要因收购DGE及赤道几内亚业务并入报表[173][174] - 2019年Q2设施保险净修改成本为227.8万美元，较2018年Q2的102.9万美元增加124.9万美元，主要因长期解决朱比利转塔轴承问题成本增加[173][175] - 2019年Q2勘探费用为2990.5万美元，较2018年Q2的7748.1万美元减少4757.6万美元，主要因2018年苏里南钻探未成功井成本高[173][176] - 2019年Q2一般及行政成本为2807.2万美元，较2018年Q2的1749.7万美元增加1057.5万美元，主要因收购DGE并入美国墨西哥湾业务[173][177] - 2019年Q2损耗、折旧及摊销为1.51438亿美元，较2018年Q2的7428.9万美元增加7714.9万美元，主要因收购美国墨西哥湾资产及赤道几内亚业务[173][178] - 2019年Q2利息及其他融资净成本为5980.3万美元，较2018年Q2的1887万美元增加4093.3万美元，主要因收购DGE债务余额增加及债务清偿损失[173][179] - 2019年Q2衍生品净收益为1418.5万美元，2018年Q2为损失1.40272亿美元，主要因远期油价曲线变化[173][180] - 2019年上半年油气收入为6.93亿美元，较2018年上半年的3.43亿美元增加3.50亿美元，增幅102%，主要因收购DGE及赤道几内亚业务并入报表[185] - 2019年上半年油气生产成本为1.71亿美元，较2018年上半年的9658万美元增加7420万美元，增幅77%，原因同油气收入增加[186] - 2019年上半年勘探费用为6025万美元，较2018年上半年的9867万美元减少3843万美元，减幅39%，主要因2018年苏里南钻探有不成功井成本[188] - 2019年上半年一般及行政成本为6398万美元，较2018年上半年的3938万美元增加2460万美元，增幅63%，主要因收购DGE的美国墨西哥湾业务部门[189] - 2019年上半年折旧、折耗及摊销为2.70亿美元，较2018年上半年的1.29亿美元增加1.41亿美元，增幅110%，主要因收购资产相关成本[190] - 2019年上半年净利息及其他融资成本为9484万美元，较2018年上半年的4456万美元增加5028万美元，增幅113%，主要因债务余额增加及债务清偿损失[191] - 2019年上半年经营活动提供的净现金为2.22亿美元，较2018年上半年的43.3万美元增加2.22亿美元，增幅5127%，主要因收购DGE及赤道几内亚业务并入报表[200] - 2019年预计花费4.25 - 4.75亿美元资本，截至6月30日已花费约2.11亿美元[203] - 2018年2月修订并重述信贷安排，总承诺为15亿美元，2019年3月可用借款基数限制为17亿美元，6月30日未摊销发行成本为3590万美元[204] - 信贷安排最终到期日为2025年3月31日，截至2019年6月30日未开具信用证，3月31日符合财务契约[205][206] - 2018年8月公司修订企业循环信贷协议，借款能力维持4亿美元，到期日延至2022年5月，利差降至5%[207] - 截至2019年6月30日，企业循环信贷借款2500万美元，未使用额度3.75亿美元[208] - 2018年7月循环信用证额度减至2000万美元，截至2019年6月30日，未偿还信用证总额940万美元[209] - 2019年6月公司发行1700万美元信用证，无需现金抵押[210] - 2019年4月公司赎回高级有担保票据，花费5.438亿美元，产生2290万美元债务清偿损失[213] - 2019年4月公司发行6.5亿美元高级票据，净收益约6.4亿美元[214] - 截至2019年6月30日，公司预计合同义务本金债务还款总额21.75亿美元，长期债务利息支付6.54775亿美元，经营租赁3703.9万美元[220] - 截至2019年6月30日，固定利率债务中高级有担保票据本金6.5亿美元，公允价值 -6.56422亿美元，固定利率7.13%[225] - 截至2019年6月30日，公司重要表外安排和交易包括短期经营租赁和未提取信用证[228] - 截至2018年12月31日，未到期合约公允价值为30744千美元，2019年上半年合约公允价值变动为-65686千美元，合约到期金额为21044千美元，截至2019年6月30日未到期合约公允价值为-13898千美元[236] - 截至2019年6月30日，未平仓商品衍生品工具处于净负债头寸，金额为13900000美元[242] - 截至2019年6月30日，商品期货价格曲线假设上涨10%，未来税前收益将减少约40100000美元；假设下降10%，未来税前收益将增加约33800000美元[242] - 截至2019年6月30日，公司在信贷安排下有1500000000美元未偿还债务，在公司循环信贷下有25000000美元未偿还债务，利率分别约为5.7%和7.4%[243] - 若LIBOR在当前浮动利率债务水平上增加10%，公司每年将多支付3700000美元利息费用[243] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年第二季度，加纳Jubilee油田平均日产量约9.7万桶（毛产量），TEN油田平均日产量约5.91万桶（毛产量）[152][153] - 2019年第二季度，美国墨西哥湾平均日产量约2.64万桶油当量（净产量），公司获得9个深水区块租赁权[154] - 2019年第二季度，公司宣布位于密西西比峡谷800号区块的Gladden Deep勘探井发现石油，预计2019年第四季度投产[155] - 2019年8月，公司与Hess Corporation达成意向书，交叉转让密西西比峡谷728号和684号区块权益，交易后公司在两个区块拥有40%权益[156] - 2019年第二季度，毛里塔尼亚和塞内加尔国家石油公司提高在Greater Tortue Ahmeyim项目中的权益，公司权益降至26.7%[158] - 2019年第二季度，赤道几内亚平均日产量约4.09万桶（毛产量），预计2019年第三季度开始再完成两次电潜泵转换[161] - 2019年3月，公司与刚果共和国签订海上Marine XXI区块石油合同，获批后公司持有85%权益并担任作业者[162] - 2019年5月，公司进入圣多美和普林西比5号区块第二勘探阶段，参与权益从45%增至58.8%[163] - 2019年第二季度至6月30日，三个月销售总量626.7万桶油当量，六个月销售总量1136.9万桶油当量；三个月总收入3.95933亿美元，六个月总收入6.92723亿美元[169] - 2018年上半年，公司石油销量为7659MBbl，总营收为5.34762亿美元，平均油价为69.82美元/桶，油气生产成本和损耗成本为44.56美元/桶[170] - 截至2019年6月30日，公司正在钻探或完井的井总数为4口（净0.89口），暂停或等待完井的井总数为25口（净6.34口）[171] 公司债务与融资情况 - 2019年4月公司发行6.5亿美元7.125%的2026年到期优先票据，扣除佣金和递延融资成本后净收益约6.4亿美元，用于赎回5.25亿美元2021年到期7.875%的优先担保票据等[151] 公司勘探与开发承诺 - 公司承诺在圣多美和普林西比、纳米比亚各钻一口勘探井，在毛里塔尼亚和塞内加尔各钻两口勘探井[223] 公司石油销售与衍生品合约 - 公司大部分石油销售以Dated Brent、Eugene Island、Heavy Louisiana Sweet和Mars原油为指标[237] - 公司通过签订各种石油衍生品合约来降低与预期未来石油生产相关的商品价格风险，合约包括领口期权、看跌期权、看涨期权和掉期[238] - 公司根据政策管理市场和交易对手信用风险，管理层确定衍生品交易的时机和范围[235] - 2020年7 - 12月，三种合约涉及不同指标、数量和价格，如Dated Brent指标的三种合约，数量分别为5256千桶、460千桶、730千桶，加权平均价格各有不同，公允价值分别为-8582千美元、-4723千美元、-4420千美元等[204] - 2019年7月，公司签订2020年1月至12月2000千桶的看跌期权合约，底价60美元/桶，卖出看跌价50美元/桶；卖出2021年1月至12月1000千桶的看涨期权，执行价75美元/桶，合约均以Dated Brent价格为指标[241]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-35167 Kosmos Energy Ltd. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 98-0686001 (State or ot ...

财务数据关键指标变化 - 2018年公司总资产为40.88189亿美元，2017年为31.92603亿美元[521] - 2018年公司总负债为31.46711亿美元，2017年为22.95491亿美元[521][522] - 2018年公司股东权益为9.41478亿美元，2017年为8.97112亿美元[522] - 2018年公司总收入和其他收入为9.02369亿美元，2017年为6.36836亿美元，2016年为3.85355亿美元[525] - 2018年公司总费用为9.53229亿美元，2017年为8.14691亿美元，2016年为6.79919亿美元[525] - 2018年公司净亏损为9399.1万美元，2017年为2.22792亿美元，2016年为2.8378亿美元[525] - 2018年公司基本和摊薄后每股净亏损均为0.23美元，2017年为0.57美元，2016年为0.74美元[525] - 2018年公司加权平均用于计算每股净亏损的股数基本和摊薄后均为4.04585亿股，2017年为3.88375亿股，2016年为3.85402亿股[525] - 2018 - 2016年净亏损分别为93,991美元、222,792美元、283,780美元[530] - 2018 - 2016年经营活动提供的净现金分别为260,491美元、236,617美元、52,077美元[530] - 2018 - 2016年投资活动使用的净现金分别为985,138美元、152,565美元、537,763美元[530] - 2018 - 2016年融资活动提供（使用）的净现金分别为605,277美元、 - 52,261美元、448,019美元[530] - 2018 - 2016年末现金、现金等价物和受限现金分别为185,616美元、304,986美元、273,195美元[530] - 2018 - 2017年当前受限现金分别为450万美元、3160万美元，长期受限现金分别为740万美元、1520万美元[542] - 2018 - 2017年当前联合权益账单应收账款的坏账准备分别为120万美元、0美元[544] - 2018 - 2017年材料和用品库存分别为8340万美元、6350万美元，碳氢化合物库存分别为140万美元、840万美元[545] - 2018 - 2017 - 2016年材料和用品库存的减记分别为30万美元、90万美元、1490万美元[545] - 2018 - 2016年油气收入分别为886,666美元、578,139美元、310,377美元，其中2018年加纳客户合同收入741,033美元，美国墨西哥湾客户合同收入147,596美元，临时石油销售合同收入 - 1,963美元[562] - 截至2018年和2017年12月31日，公司应收加纳国家石油公司TEN油田开发成本的当前部分分别为1400万美元和1520万美元，长期部分分别为1400万美元和3160万美元[596] - 2018年和2017年12月31日，公司油气资产净值分别为34.44864亿美元和23.10973亿美元，其他资产净值分别为1483.7万美元和685.5万美元[598] - 2018、2017和2016年，公司分别记录折耗费用3.163亿美元、2.449亿美元和1.315亿美元，折旧费用460万美元、340万美元和350万美元[598] - 2018 - 2016年已完工井的资本化探井成本期末余额分别为367,665千美元、410,113千美元、734,463千美元[601] - 2018 - 2017年KTIPI净收入分别为288,744千美元、22,093千美元，公司享有的净收入份额分别为144,372千美元、11,046美元[610] - 2018 - 2017年公司未摊销递延融资成本和折价分别为54,453千美元、42,203千美元，长期债务净额分别为2,120,547千美元、1,282,797千美元[613] - 截至2018年和2017年12月31日，未指定为套期工具的衍生品估计公允价值资产（负债）分别为3.0744亿美元和 - 9601.9万美元[644] - 2018年、2017年和2016年，未指定为套期工具的衍生品收益（损失）分别为2996万美元、 - 7182.2万美元和 - 4655.9万美元[646] - 截至2018年和2017年12月31日，债务账面价值分别为21.61873亿美元和13.076亿美元，公允价值分别为21.75026亿美元和13.42472亿美元[655] - 2018年和2017年资产退休义务期初分别为6659.5万美元和6357.4万美元，期末分别为1.51953亿美元和6659.5万美元[656] - 2018年、2017年和2016年公司记录长期激励计划授予奖励的补偿费用分别为3520万美元、4000万美元和4010万美元[658] - 2018年、2017年和2016年与股权薪酬相关的净税收短缺（意外收益）分别为 - 40万美元、310万美元和550万美元[658] - 2018年、2017年和2016年归属奖励的公允价值分别约为8510万美元、2120万美元和1440万美元[659] - 2018年、2017年和2016年总税收优惠分别为660万美元、1320万美元和1300万美元[658] - 截至2018年12月31日，未归属受限股票单位待确认的总股权薪酬为3390万美元，加权平均期限为2.0年[660] - 2018 - 2016年，税前亏损分别为5086万美元、17785.5万美元和29456.4万美元[666] - 2018 - 2016年，所得税费用（收益）分别为4313.1万美元、4493.7万美元和 - 1078.4万美元，有效税率分别为85%、25%和4%[668] - 2018 - 2016年，美国有效税率约为84%、433%和179%，加纳有效税率约为36%、49%和23%[669][672] - 2018 - 2017年，净递延所得税负债分别为46317.5万美元和45403.1万美元[674] - 2018、2017和2016年，分别有1060万、1290万和1180万份未归属受限股票奖励和受限股票单位因反摊薄效应未纳入摊薄后每股净收益计算[681] - 2018年净亏损归属普通股股东为9399.1万美元，2017年为2.22792亿美元，2016年为2.8378亿美元[683] - 2018年基本加权平均流通股数为4.04585亿股，2017年为3.88375亿股，2016年为3.85402亿股[683] - 2018年摊薄后加权平均流通股数为4.04585亿股，2017年为3.88375亿股，2016年为3.85402亿股[683] - 2018年基本每股净亏损为0.23美元，2017年为0.57美元，2016年为0.74美元[683] - 2018年摊薄后每股净亏损为0.23美元，2017年为0.57美元，2016年为0.74美元[683] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年1 - 12月，公司不同类型石油衍生合约情况：如三方领口期权合约（Dated Brent）交易量10500千桶，净递延溢价应付1.17美元/桶，公允价值13355千美元等[495] - 2020年1 - 12月，三方领口期权合约（Dated Brent）交易量2000千桶，公允价值9181千美元；卖出看涨期权合约（Dated Brent）交易量8000千桶，公允价值 - 6108千美元[495] - 2019年1 - 2月，公司签订2020年1月 - 12月的三方领口期权合约2000千桶，卖出看跌期权价格40美元/桶，底价55美元/桶，顶价75美元/桶，净递延溢价应付2500000美元[496] - 截至2018年12月31日，公司未到期石油衍生品合约中，2019年1 - 12月布伦特原油三方领口期权合约涉及1050万桶，净递延溢价117万美元，互换价格43.81美元/桶等[641] - 2019年1 - 2月公司签订2020年1月至12月200万桶三方领口合约，卖权价格40美元/桶，底价55美元/桶，顶价75美元/桶，净递延保费应付250万美元[642] 未平仓衍生合约公允价值变动 - 2018年12月31日，公司未平仓衍生合约公允价值变动：商品合约从 - 97036千美元变为30744千美元，利率合约从1017千美元变为0，总计从 - 96019千美元变为30744千美元[492] 未平仓商品衍生工具相关情况 - 2018年12月31日，公司未平仓商品衍生工具处于净资产头寸30700000美元；商品期货价格曲线假设上涨10%，未来税前收益将减少约45700000美元；假设下降10%，未来税前收益将增加约43900000美元[497] 债务相关情况 - 2018年12月31日，公司在信贷安排下有1325000000美元未偿还债务，公司循环信贷下有325000000美元未偿还债务，利率分别约为5.8%和7.5%[499] - 若LIBOR在当前浮动利率债务水平上增加10%，公司每年将多支付4200000美元利息费用[499] - 2018年12月31日，公司需为信贷安排下275000000美元未使用额度和公司循环信贷下75000000美元未使用额度支付承诺费，该费用不受利率变化影响[499] - 2018年2月公司修订并重述信贷安排，总承诺为15亿美元，11月增加1亿美元承诺，12月再增加1亿美元承诺，2019年1月31日总承诺达17亿美元[614] - 截至2018年12月31日，信贷安排下借款总额为13.25亿美元，未提取额度为3.75亿美元，适用利率为3.25% - 4.50%加LIBOR [615] - 2018年8月公司修订并重述企业循环信贷协议，借款能力维持在4亿美元，到期日从2018年11月延长至2022年5月，利差降低100个基点至5%[620] - 截至2018年12月31日，企业循环信贷协议下借款总额为3.25亿美元，未提取额度为7500万美元[621] - 循环信用证额度在2013年7月为7500万美元，经多次调整，截至2018年12月31日降至2000万美元，有七份未到期信用证，总额为1440万美元[625][627] - 2014年8月公司发行3亿美元优先票据，净收益约2.925亿美元；2015年4月增发2.25亿美元优先票据，净收益2.068亿美元[628][629] - 优先票据于2021年8月1日到期，2018年8月1日至2019年8月1日赎回价格为面值的102%，2019年8月1日及之后为100%[630][631] - 控制权变更触发事件发生时，公司需以面值的101%加应计未付利息回购优先票据；出售资产时，需以面值的100%加应计未付利息购买优先票据[632][633] - 截至2018年12月31日，未来五年及以后债务预计还款情况为：2019年21.75亿美元、2020年6.856亿美元、2021年6.141亿美元、2022年3.051亿美元、之后5.702亿美元[636] - 2018年、2017年和2016年利息及其他融资成本净额分别为1.01176亿美元、7759.5万美元和4414.7万美元[637] 审计相关情况 - 审计机构认为公司2018年和2017年12月31日合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况，以及2016 - 2018年经营成果和现金流量，符合美国公认会计原则[505] - 审计机构认为截至2018年12月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[512] - 2018年公司审计师对其2018年合并财务报表发表了无保留意见[514] 公司注册地变更 - 2018年公司将注册地从百慕大变更为美国特拉华州[533] 公司股份回购 - 2018年11月，公司以每股5.38美元的价格从华平投资集团附属基金回购3500万股普通股，总收购价约1.88亿美元[564] 公司业务合作与权益获取 - 2018年3月，公司与BP合作，在圣多美和普林西比的10号和13号区块获得35%