营收数据变化 - 2023年第四季度营收为5660万美元，上年同期为6330万美元，主要因系统收入降低[5][6] - 2023年全年营收为2.198亿美元，上年为2.715亿美元，主要因系统收入降低[10] - 2023年第四季度总营收为56,585千美元，2022年同期为63,298千美元，同比下降10.6%[22] - 2023年全年总营收为219,786千美元，2022年为271,518千美元，同比下降19.1%[22] - 2023年第四季度GAAP收入为5.6585亿美元，2022年同期为6.3298亿美元；2023年全年GAAP收入为21.9786亿美元，2022年为27.1518亿美元[30] 净利润数据变化 - 2023年第四季度GAAP净亏损2290万美元，非GAAP净收入380万美元；上年同期GAAP净亏损3540万美元，非GAAP净亏损660万美元[5][10] - 2023年全年GAAP净亏损6440万美元，非GAAP净亏损2040万美元；上年GAAP净亏损7910万美元，非GAAP净亏损3260万美元[10] - 2023年第四季度GAAP净亏损为22,934千美元，2022年同期为35,360千美元，亏损幅度收窄35.1%[22] - 2023年全年GAAP净亏损为64,351千美元，2022年为79,065千美元，亏损幅度收窄18.6%[22] - 2023年第四季度Non - GAAP净收入为3,795千美元，2022年同期净亏损6,561千美元[24] - 2023年全年Non - GAAP净亏损为20,432千美元，2022年为32,629千美元，亏损幅度收窄37.4%[24] - 2023年第四季度GAAP净亏损为2293.4万美元，2022年同期为3536万美元；2023年全年GAAP净亏损为6435.1万美元，2022年为7906.5万美元[30] 毛利率数据变化 - 2023年第四季度GAAP毛利率为25.8%，上年同期为33.7%；非GAAP毛利率为48.6%，上年同期为36.4%[6] - 2023年全年GAAP毛利率为30.5%，上年为35.5%；非GAAP毛利率为38.4%，上年为38.2%[10] 运营费用数据变化 - 2023年第四季度GAAP运营费用为4240万美元，上年同期为3810万美元；非GAAP运营费用降至3010万美元，较上年同期减少8.7%[10] - 2023年全年GAAP运营费用为1.545亿美元，上年为1.664亿美元；非GAAP运营费用降至1.277亿美元，较上年减少12.3%[10] 调整后EBITDA数据变化 - 2023年第四季度调整后EBITDA为20万美元，上年同期调整后EBITDA亏损610万美元；调整后EBITDA利润率为0.3%，上年同期为-9.6%[10] - 2023年第四季度调整后EBITDA为19.3万美元，2022年同期亏损607.9万美元；2023年全年调整后EBITDA亏损3086.7万美元，2022年亏损3080万美元[30] 摊薄后每股数据变化 - 2023年第四季度GAAP摊薄后每股亏损0.48美元，2022年同期为0.71美元[22] - 2023年全年GAAP摊薄后每股亏损1.31美元，2022年为1.59美元[22] - 2023年第四季度Non - GAAP摊薄后每股收入0.08美元，2022年同期每股亏损0.13美元[24] - 2023年全年Non - GAAP摊薄后每股亏损0.42美元，2022年为0.66美元[24] 现金流数据变化 - 2023年第四季度经营活动提供的净现金为259.4万美元，2022年同期使用3957.7万美元；2023年全年经营活动使用净现金3468.2万美元，2022年使用9934.7万美元[27] - 2023年第四季度投资活动使用净现金1966.5万美元，2022年同期提供7741.2万美元；2023年全年投资活动提供净现金2621.2万美元，2022年使用40727.5万美元[27] - 2023年第四季度融资活动使用净现金1961.2万美元，2022年同期提供6.9万美元；2023年全年融资活动使用净现金5652.2万美元，2022年使用33.2万美元[27] - 2023年第四季度现金及现金等价物减少3668.3万美元，2022年同期增加3790.4万美元；2023年全年现金及现金等价物减少6499.2万美元，2022年减少50695.4万美元[27] - 2023年第四季度末现金及现金等价物为3960.5万美元，2022年同期末为10459.7万美元；2023年末现金及现金等价物为3960.5万美元，2022年末为10459.7万美元[27] 非现金投资和融资活动数据变化 - 非现金投资和融资活动中，2023年购买物业设备赊账31.4万美元，2022年为169.2万美元[28] - 非现金投资和融资活动中，2023年租赁负债因获得使用权资产产生255.9万美元，2022年为758.5万美元[28] 未来营收及利润率预计 - 2024年第一季度，公司预计营收在4300万美元至4800万美元之间，调整后EBITDA利润率在-16%至-26%之间[8]

业绩总结 - 2023年第三季度收入为5920万美元，符合8月份提供的指导范围（5800万至6200万美元）[18] - 第三季度非GAAP毛利率为37.4%，较2022年第三季度的35.5%有所改善[76] - 第三季度非GAAP运营亏损为9.0百万美元，相较于2022年同期的13.0百万美元有所改善[82] - 调整后的EBITDA亏损为5.6百万美元，较2022年同期的10.5百万美元减少[82] - 非GAAP净亏损为3.4百万美元，较2022年同期的10.7百万美元显著减少[82] - GAAP净亏损为8.2百万美元，较2022年同期的19.0百万美元减少[82] - 非GAAP每股收益（EPS）为-0.07美元，相较于2022年同期的-0.21美元有所改善[82] - GAAP每股收益（EPS）为-0.17美元，相较于2022年同期的-0.38美元有所改善[82] 用户数据与市场表现 - 第三季度系统销售较上季度有所改善，尽管受到宏观经济挑战的影响[59] - 消耗品销售在第三季度实现了同比和环比增长[71] - 第三季度应收账款较第二季度增加约890万美元，库存较第二季度减少约510万美元[32][78] 未来展望 - 预计第四季度收入将在5500万至6000万美元之间，调整后的EBITDA利润率预计在负6%至0%之间[35][79] - 预计2024年将实现盈利增长，并计划在2023年第四季度接近调整后的EBITDA盈亏平衡[63] 资本运作 - 自2023年初以来，公司回购了约160万股股票，耗资约3680万美元[31] - 第三季度非GAAP运营费用为3110万美元，较2022年第三季度的3670万美元下降[68] - 现金、存款和可交易证券在季度末约为5.69亿美元[78]

营收数据 - 2023年第三季度营收为5920万美元，符合先前指引，上年同期为6680万美元[5][6] - 2023年第三季度总营收为59,224千美元，2022年同期为66,791千美元；2023年前九个月总营收为163,201千美元，2022年同期为208,220千美元[21][23] - 2023年第四季度，公司预计营收在5500万美元至6000万美元之间，调整后EBITDA利润率在 -6%至0%之间[7] - 2023年第三季度GAAP收入为59,224美元，2022年同期为66,791美元[29] - 2023年前三季度GAAP收入为163,201美元，2022年同期为208,220美元[29] 净亏损数据 - 2023年第三季度GAAP净亏损820万美元，上年同期为1900万美元；非GAAP净亏损340万美元，上年同期为1070万美元[5][12] - 2023年第三季度GAAP净亏损为8,161千美元，2022年同期为19,032千美元；2023年前九个月GAAP净亏损为41,417千美元，2022年同期为43,705千美元[21][23] - 2023年第三季度Non - GAAP净亏损为3,427千美元，2022年同期为10,668千美元；2023年前九个月Non - GAAP净亏损为24,227千美元，2022年同期为26,068千美元[23] - 2023年第三季度净亏损816.1万美元，2022年同期为1903.2万美元[26] - 2023年前三季度净亏损4141.7万美元，2022年同期为4370.5万美元[26] - 2023年第三季度GAAP净亏损为8,161美元，2022年同期为19,032美元[29] - 2023年前三季度GAAP净亏损为41,417美元，2022年同期为43,705美元[29] 毛利率数据 - 2023年第三季度GAAP毛利率为34.8%，上年同期为32.1%；非GAAP毛利率为37.4%，上年同期为35.5%[6] - 2023年第三季度GAAP毛利润为20,620千美元，2022年同期为21,433千美元；2023年前九个月GAAP毛利润为52,385千美元，2022年同期为75,151千美元[21][23] - 2023年第三季度Non - GAAP毛利润为22,146千美元，2022年同期为23,742千美元；2023年前九个月Non - GAAP毛利润为56,869千美元，2022年同期为80,736千美元[23] 运营费用数据 - 2023年第三季度GAAP运营费用降至3530万美元，较上年同期减少17.6%；非GAAP运营费用降至3110万美元，较上年同期减少15.3%[12] - 2023年第三季度Non - GAAP运营费用为31,111千美元，2022年同期为36,715千美元；2023年前九个月Non - GAAP运营费用为97,612千美元，2022年同期为112,644千美元[23] 调整后EBITDA数据 - 2023年第三季度调整后EBITDA亏损560万美元，上年同期为1050万美元；调整后EBITDA利润率为 -9.5%，上年同期为 -15.7%[12] 资产数据 - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为7628.8万美元，上年末为10459.7万美元[19] - 截至2023年9月30日，短期银行存款为22009.5万美元，上年末为27503.3万美元[19] - 截至2023年9月30日，公司总资产为89810.7万美元，上年末为95766.6万美元[19] - 截至2023年9月30日，股东权益为82069.7万美元，上年末为86882.2万美元[19] 总成本数据 - 2023年第三季度GAAP总成本为38,604千美元，2022年同期为45,358千美元；2023年前九个月GAAP总成本为110,816千美元，2022年同期为133,069千美元[21][23] - 2023年第三季度Non - GAAP总成本为37,078千美元，2022年同期为43,049千美元；2023年前九个月Non - GAAP总成本为106,332千美元，2022年同期为127,484千美元[23] 加权平均股数数据 - 计算GAAP和Non - GAAP摊薄后每股净亏损所用的加权平均股数在2023年第三季度为48,968,244股，2022年同期为49,834,417股；2023年前九个月为49,469,717股，2022年同期为49,750,458股[21][23][24] 现金流量数据 - 2023年第三季度经营活动净现金使用量为772.8万美元，2022年同期为513万美元[26] - 2023年前三季度经营活动净现金使用量为3727.6万美元，2022年同期为5977万美元[26] - 2023年第三季度投资活动净现金提供量为155.6万美元，2022年同期为净使用12472.9万美元[26] - 2023年前三季度投资活动净现金提供量为4587.7万美元，2022年同期为净使用48468.7万美元[26] - 2023年第三季度融资活动净现金使用量为1575万美元，2022年同期为5.9万美元[26] - 2023年前三季度融资活动净现金使用量为3691万美元，2022年同期为40.1万美元[26] - 2023年第三季度现金及现金等价物减少2503.4万美元，2022年同期为12991.8万美元[26] - 2023年前三季度现金及现金等价物减少2830.9万美元，2022年同期为54485.8万美元[26] 其他财务数据 - 2023年第三季度财务收入为 - 6,304美元，2022年同期为 - 2,207美元[29] - 2023年前三季度财务收入为 - 18,726美元，2022年同期为 - 8,330美元[29] - 2023年第三季度非GAAP运营亏损为8,965美元，2022年同期为12,973美元[29] - 2023年前三季度非GAAP运营亏损为40,743美元，2022年同期为31,908美元[29] - 2023年第三季度折旧为3,342美元，2022年同期为2,494美元[29] - 2023年前三季度折旧为9,683美元，2022年同期为7,187美元[29]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收5920万美元，处于8月提供的指引范围内 [7] - 非GAAP毛利润率为37.4%，去年同期为35.5%，同比改善主要因高利润率耗材在总收入中占比增加 [50] - 2023年第三季度调整后EBITDA亏损560万美元，去年同期亏损1050万美元，上一季度亏损1070万美元，调整后EBITDA利润率为 - 9.5%，同比和环比均有显著改善 [51] - 预计第四季度营收在5500万 - 6000万美元之间，调整后EBITDA利润率在 - 6%至0%之间 [52] - 第三季度非GAAP运营费用为3110万美元，较去年同期的3670万美元下降15%，较上一季度的3410万美元下降9% [22] - 截至季度末，现金余额（包括银行存款和有价证券）约为5.69亿美元，第三季度运营活动使用现金770万美元，主要因运营亏损和营运资金变化 [12] - 自年初以来，公司在股票回购计划下回购约160万股，总金额3680万美元，平均每股价格22.97美元，此前宣布的股票回购计划未使用余额约为3800万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 耗材销售持续增长，印象数同比增加，实现连续三个季度同比增长，预计2023年第四季度和2024年将继续增长 [7] - 服务销售同比略有下降，因2022年同期一关键客户进行大量升级活动 [21] - 系统销售同比再次下降，但环比有很大改善，因公司继续转化ITMA展会订单 [21] - 除EMEA地区全球战略客户的采购外，系统销售同比增长，美洲地区增长由拉丁美洲强劲系统销售带动，EMEA地区耗材收入因利用率上升和MAX升级而增长良好，APAC地区销售与去年同期持平 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区，拉丁美洲在ITMA展会后系统销售强劲带动同比增长 [11] - EMEA地区，耗材收入因利用率上升和MAX升级而增长良好 [11] - APAC地区，销售与去年同期持平，公司继续在该地区开发有意义的长期机会管道 [11] - 第三季度，LatAm地区表现强劲，进入第四季度仍有持续增长动力，印度市场发展良好，公司进入当地一些大型纺织制造商 [62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续致力于客户群体多元化，向拉丁美洲和亚太等关键增长地区的新客户销售解决方案，加速向屏幕替换和零售等市场领域拓展 [18] - 计划在2024年第一季度实现Apollo的全面上市，并建立现有和新客户的良好管道 [9] - 持续关注提高营运资金以推动现金转化，计划在2024年实现调整后EBITDA基础上的盈利增长 [23][26] - 行业内生产有从离岸向近岸和在岸转移的趋势，这是公司业务增长的驱动力 [59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济逆风持续，利率高、融资困难、销售周期变长、客户决策延迟等因素仍对业务有影响，但公司业务具有多样性，客户基础多元化，产品组合强大，对未来发展有信心 [31][34] - 预计2024年营收和盈利能力将实现适度增长，Apollo将在2024年商业化推出并逐步扩大规模，2025年实现加速增长 [36][64][65] - 第四季度旺季对客户和新客户决策很重要，目前印象数表现良好，但资本购置仍面临困难环境，销售周期变长，客户寻求融资解决方案和付款条款，部分客户延迟决策 [69] 其他重要信息 - 以色列局势未对公司业务产生重大影响，公司已战略性增加区域库存以满足客户需求，包括即将到来的旺季和2024年第一季度的需求 [17] - 公司已安装三个Apollo系统在北美，客户反馈积极，系统在生产率、打印质量和自动化方面表现良好 [63] - 公司在第三季度有多个从Atlas到Atlas MAX的升级，预计旺季过后到2024年第一季度升级将继续 [33][85] - 公司已与两个新的融资合作伙伴合作，第三季度超过20%的系统由融资合作伙伴提供资金支持 [83] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 针对以色列局势的应急计划 - 公司有两个主要关注领域，一是员工福祉和支持受影响员工及其家庭，二是制定明确应急计划，必要时将生产移出以色列，公司已与客户密切沟通，确保他们有墨水、备件和系统，不会受到业务影响 [28][29] 问题: 对2024年的展望 - 宏观经济逆风仍在，利率高、融资难、销售周期长、客户决策延迟，但需求和可持续性是行业趋势，公司产品组合强大，MAX技术是行业主流，Apollo将在2024年商业化推出并扩大规模，2025年加速增长，公司还在拓展新市场和应用，预计2024年营收和盈利能力适度增长 [31][36][64] 问题: 新应用的例子 - 公司在体育市场有一个大的潜在应用，但目前不便透露具体信息，公司正在与一些大品牌及其直接履行商合作，利用公司技术改变生产方式，有望实现增长 [95] 问题: 全球战略客户升级到MAX的可能性 - 公司与全球战略客户关系密切，多次讨论明年及以后的计划，客户认可MAX价值，但最终决策未确定，公司目前未将其纳入计划 [91] 问题: 第四季度初的印象数和系统利用率情况 - 目前印象数表现良好，但资本购置仍面临困难环境，销售周期变长，客户寻求融资解决方案和付款条款，部分客户延迟决策 [69] 问题: ITMA展会订单的转化情况 - 公司正在密切跟进ITMA展会的机会和意向书，大部分机会仍有效，已转化近20个客户订单，预计第四季度还有几个，其余将在2024年上半年完成，销售周期比预期长，但客户认真，很少有订单流失 [99] 问题: 为何不近期加大股票回购力度 - 公司认为目前股价更具吸引力，计划更积极地使用现有股票回购计划剩余资金，结合现有投资机会管道，这是对部分现金余额的有力利用 [101] 问题: 2024年哪些产品受宏观环境影响较小 - 耗材和供应预计将继续增长，屏幕替换和Direct - To - Fabric（DTF）也是增长引擎，DTF的增长主要来自拉丁美洲（特别是巴西）和印度 [105][106] 问题: 延长付款计划对客户购买决策的影响及长期接受程度 - 延长付款计划对部分客户的购买决策时机有帮助，未来十二个月左右预计将占重要比例，但具体程度尚不清楚 [110] 问题: 是否可以进行加速股票回购及是否需要法院批准 - 进行股票回购（包括加速股票回购）需要法院批准，公司已有当前回购计划的法院批准，可申请新的批准 [111][112] 问题: 2024年毛利率的预期 - 产品和服务与耗材的组合、成本节约措施以及提高效率的举措将影响毛利率，预计第四季度因墨水和供应与系统的组合，毛利率将改善，2024年整体毛利率将适度改善，部分得益于效率提升，部分与销量有关 [113][124][125] 问题: 升级的跑道情况 - 第四季度客户专注于旺季，机器需满负荷运行，不预计有升级，预计2024年第一季度升级周期将继续，公司已有2024年第一季度的客户订单，全球战略客户的订单是潜在的上行因素 [119]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收为5620万美元，与5月提供的指引范围相符，总营收较去年同期有低个位数的下降，主要是系统销售额同比大幅下降，而消耗品和服务营收有强劲的两位数同比增长[16] - 非GAAP毛利率为36.1%，较去年同期的38.6%有所下降，尽管高利润的消耗品增长良好且服务盈利能力显著提高，但系统销售额下降导致毛利率同比下降[18] - 第二季度非GAAP运营费用为3410万美元，较去年同期的4070万美元下降约16%，调整后的EBITDA亏损为1070万美元，较去年同期的1.57亿美元有所改善，调整后的EBITDA利润率为 - 19%，与5月提供的指引范围相符[19] - 公司现金余额（包括银行存款和有价证券）在季度末约为5.92亿美元，第二季度运营使用现金为1550万美元[19] 各条业务线数据和关键指标变化 - **消耗品业务**：在美洲，消耗品在战略客户中的营收有两位数增长；在EMEA地区，由于安装基数较大和使用量增加，消耗品增长强劲；亚太地区消耗品也有健康增长[16] - **服务业务**：第二季度服务业务营收增长强劲，第三季度至今也持续增长，主要得益于MAX技术的升级，服务业务在营收和运营效率方面都有显著提升[9] - **系统销售业务**：季度内系统销售数量仍然疲软，主要是由于资本设备支出持续面临挑战，以及定制设计客户持续面临产能过剩问题，预计短期内系统销售的疲软状况将持续[9] 各个市场数据和关键指标变化 - **美洲市场**：营收同比增长得益于战略账户中消耗品的两位数增长以及服务业务的强劲增长[16] - **EMEA市场**：消耗品增长强劲，但由于客户持续面临融资挑战，系统销售额同比下降，导致整体营收同比下降[16] - **亚太地区（APAC）**：与去年同期相比，消耗品和服务业务有健康增长，公司在该地区（尤其是印度和中国等主要纺织生产国）正在开发有意义的长期增长机会管道[17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括吸引新客户（如品牌商、零售商和数字平台），瞄准关键纺织生产中心内的新增长区域以实现客户群多元化，为2024年及以后建立健康的业务管道[9] - 公司通过提高运营效率、调整成本结构和资源重新分配来推动增长，例如推出Apollo平台并利用新市场的增长机会发展直接织物业务[13] - 公司的MAX平台在市场上受到好评，成为市场的新标准，其打印质量、XDi功能以及在深色织物上可持续打印白色的能力开拓了新市场并提高了客户兴趣和参与度[13] - 在ITMA展会取得成功，展示了新的Apollo高吞吐量平台并获得多个新订单，预计2024年第一季度开始确认Apollo的营收，目前专注于建立全年的大量订单积压[12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管系统销售目前疲软，但消耗品和服务业务的增长趋势良好，预计在调整后的EBITDA基础上，第四季度达到盈亏平衡，2024年实现盈利增长[10][22] - 公司在ITMA展会后建立了坚实的未来增长基础，长期增长动力依然完好，尽管面临宏观经济挑战（如利率问题），但对2024年将业务转化为盈利增长充满信心[13][38] - 公司正在探索支持合格买家获得融资的方法，已经与一些第三方融资合作伙伴达成合作，以应对客户融资挑战[16] 其他重要信息 - 自年初以来，公司根据股票回购计划回购了约93.8万股，总金额为2180万美元，平均每股支付价格为23.20美元，公司已申请并获得以色列法院新的批准，用于之前授权但未使用的股票回购计划余额，为期六个月[20] - 公司全球投资者关系主管Andy Backman将于本月底离职，Jared Maymon将接任该职位，Jared来自贝伦贝格资本市场，过去两年曾作为卖方分析师负责跟踪公司[22][23] 问答环节所有的提问和回答 问题：根据投资者对话和遥测数据，能否估计目前平均利用率情况以及客户在扩大产能前还能持续利用现有资产多久？ - 回答：利用率情况因市场细分类型而异，在定制设计客户方面，2020 - 2021年下半年达到高峰后投资新系统，2022年下滑，Q2和Q1看到部分客户产量增长（部分达到两位数增长），整体利用率有改善，但需要等到旺季才能确定是否达到高利用率从而需要投资新增产能，目前供应趋势在这类客户中非常积极；在直接织物（DPF）或替代丝网市场的客户中，在美国、EMEA和亚太地区有特定客户的大规模增长，他们采用MAX技术，未来也会采用Apollo技术并快速增长，已经开始购买额外系统[29][30][31] 问题：能否详细谈谈ITMA之后2024年及以后的强大业务管道，哪些设备在ITMA上最受关注，有哪些新趋势以及如何考虑新产品营收确认的时间？ - 回答：ITMA是非常成功的活动，市场趋势如按需制造、近岸生产、可持续性成为品牌和零售商关注的重点，公司的颜料解决方案受到关注，MAX技术成为行业新标杆，吸引了众多品牌、零售商、潜在客户和合作伙伴，Atlas MAX Plus、Poly set、XDi为公司开拓了新市场和新客户，Apollo取得巨大成功，Presto MAX的新墨水能在深色织物上打印白色，为时尚和家居装饰市场带来机会，在印度、土耳其、巴西、墨西哥等地有强大的业务管道，在ITMA收集了1000多个潜在客户线索，其中数百个是实际机会，近50%的订单和意向书（LOI）已转换或即将转换为采购订单（PO），60%的交易来自新客户，90%以上的机会来自新客户；部分交易已在Q2转换，少数在Q3和Q4，多数将在2024年转换，目前正在逐个跟进潜在客户，虽然面临宏观经济挑战，但相信2024年将实现增长并盈利[33][34][35][36][37][38] 问题：能否谈谈一些大客户在2024年升级到MAX技术的时间安排，以及Presto的需求情况（在ITMA展会上有很大兴趣），包括已销售或签署意向书的数量、订单交付时间和营收产生时间？ - 回答：H1在将Atlas升级到Atlas Max方面表现强劲，Q3预计在不同地区也是升级的强劲季度，Q4由于客户忙碌预计不是升级的强劲季度，已经知道有客户预计在明年Q1和Q2继续升级，对于全球战略客户，已通过质量和生产力测试，正在等待升级安装的许可；Presto方面，新墨水和在深色织物上打印白色的能力为公司打开了替代市场，Q3和Q4预计表现强劲，但ITMA上的许多交易和机会将在2024年初实施，直接织物（DTS）是公司业务的真正增长引擎[42][43] 问题：与Amaze的关系进展如何，上季度提到的他们订购的一些系统是否已发货和安装，以及Amaze是否有升级到Apollo等系统的潜在计划？ - 回答：与全球战略客户（Amaze）关系非常密切，一直在合作长期计划，他们H1业务表现良好，势头强劲（印象数量有强劲的两位数增长），去年他们计划开设新站点，订购的系统因站点延迟未发货，现在正在安装这些系统，预计Q4印象数量将大幅增长，2024年也会增长；关于额外资本投资仍在他们内部讨论中，有多个资本投资机会和不同的时间表，包括将Atlas舰队升级到Atlas MAX或Atlas MAX Plus，他们对Apollo很感兴趣，即将进行测试，2025年可能会采用Apollo，此外在其他领域也有合作机会[46][47][48] 问题：能否详细阐述6月下旬宣布的Amaze交易，是否涉及新增设备或主要利用现有配送网络，以及公司在企业规模方面的潜在前景？ - 回答：这是一个有趣的交易，表明了行业发展方向，与数字平台（如Canva、Wix）有巨大机会，Amaze选择Kornit作为平台且选择Atlas MAX作为唯一的服装装饰打印平台，这一消息很重要；业务刚开始，已经将他们与部分全球配送网络连接，其中一个网络已在美国订购了一些系统，这证明了将数字平台和需求生成与购买公司系统的客户连接的价值，预计Amaze不仅在美国，在欧洲和亚太地区也有很大的增长潜力，公司将像支持其他数字平台、品牌和零售商一样支持他们，并且这种连接会促使客户购买更多系统和设备[52][53] 问题：相对于三个月前，下半年营收展望似乎略低，是什么发生了变化，有多少原本今年的活动推迟到了2024年，以及在转化客户方面，能否详细介绍融资替代方案及其对未来转化的推动作用？ - 回答：公司之前表示对下半年有70%的可见性，主要来自墨水供应、服务方面，目前墨水和消耗品的增长比预期更好更快，服务系统营收增长也更快，毛利率也呈现积极趋势，低于预期的部分是系统方面；在系统方面，ITMA之前对下半年的业务管道几乎没有头绪，现在有了清晰的认识，一些原本希望在ITMA之后转化的业务管道，由于宏观经济原因（客户寻求融资、等待旺季等）将推迟到2024年；不过公司提前采取了措施，消耗品和服务的营收和毛利率良好，运营费用（OpEx）得到控制，预计Q4在调整后的EBITDA基础上达到盈亏平衡，2024年将实现盈利增长；公司正在探索支持合格买家获得融资的方法，已经与一些第三方融资合作伙伴达成合作，这有助于应对客户融资挑战，对未来的客户转化有积极意义[56][57][58][59] 问题：能否确定ITMA从意向书（LOI）到采购订单（PO）的购买订单规模？ - 回答：公司不提供具体数字，但ITMA之后公司在多个方面有很大变化，如直接织物（DTF）业务变得更加重要，公司进入了新的地理区域（印度、中国、墨西哥、土耳其、摩洛哥等），获得了许多新的大客户，在中国有新的应用和潜在的大量订单，与零售商的合作在增长，与品牌的互动达到了不同的水平，在体育市场和家居装饰市场也有新的机会，2024年公司将恢复盈利增长[64]

2023年第二季度整体财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度营收为5620万美元，符合先前指引，上年同期为5810万美元[4][10] - 2023年第二季度GAAP净亏损为1430万美元，上年同期为1950万美元；非GAAP净亏损为740万美元，上年同期为1560万美元[4][10] - 2023年第二季度GAAP毛利率为33.3%，上年同期为35.3%；非GAAP毛利率为36.1%，上年同期为38.6%[10] - 2023年第二季度GAAP运营费用降至3960万美元，较上年同期减少12.8%；非GAAP运营费用降至3410万美元，较上年同期减少16.3%[10] - 2023年第二季度调整后EBITDA亏损为1070万美元，上年同期为1570万美元；调整后EBITDA利润率为 -19.1%，上年同期为 -27.1%[10] - 2023年Q2 GAAP净亏损14,325美元，Non - GAAP净亏损7,423美元；2022年Q2 GAAP净亏损19,476美元，Non - GAAP净亏损15,566美元[19][21] - 2023年Q2 GAAP摊薄后每股亏损0.29美元，Non - GAAP摊薄后每股亏损0.15美元；2022年Q2 GAAP摊薄后每股亏损0.39美元，Non - GAAP摊薄后每股亏损0.31美元[19][21] - 2023年Q2净亏损1432.5万美元，2022年同期为1947.6万美元；2023年上半年净亏损3325.6万美元，2022年同期为2467.3万美元[24] - 2023年Q2 GAAP收入为5619.9万美元，2022年同期为5813.6万美元；2023年上半年为10397.7万美元，2022年同期为14142.9万美元[27] - 2023年Q2 GAAP净亏损为1432.5万美元，2022年同期为1947.6万美元；2023年上半年为3325.6万美元，2022年同期为2467.3万美元[27] - 2023年Q2非GAAP经营亏损为1378.8万美元，2022年同期为1825.9万美元；2023年上半年为3177.8万美元，2022年同期为1893.5万美元[27] - 2023年Q2调整后EBITDA为亏损1070.9万美元，2022年同期为亏损1572.7万美元；2023年上半年为亏损2543.7万美元，2022年同期为亏损1424.2万美元[27] 2023年第三季度财务数据预测 - 2023年第三季度，公司预计营收在5800万美元至6200万美元之间，调整后EBITDA利润率在 -6%至 -13%之间[6] 资产相关数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为1.01322亿美元，上年末为1.04597亿美元[17] - 截至2023年6月30日，短期银行存款为2.20098亿美元，上年末为2.75033亿美元[17] - 截至2023年6月30日，公司总资产为9.19783亿美元，上年末为9.57666亿美元[17] - 截至2023年6月30日，股东权益为8.33406亿美元，上年末为8.68822亿美元[17] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2023年Q2产品收入40,083美元，服务收入16,116美元，总收入56,199美元；2022年Q2产品收入47,566美元，服务收入10,570美元，总收入58,136美元[19] - 2023年上半年产品收入71,986美元，服务收入31,991美元，总收入103,977美元；2022年上半年产品收入120,080美元，服务收入21,349美元，总收入141,429美元[19] 各业务线收入成本数据关键指标变化 - 2023年Q2产品收入成本22,620美元，服务收入成本14,886美元，总收入成本37,506美元；2022年Q2产品收入成本25,667美元，服务收入成本11,937美元，总收入成本37,604美元[19] - 2023年上半年产品收入成本42,999美元，服务收入成本29,213美元，总收入成本72,212美元；2022年上半年产品收入成本64,904美元，服务收入成本22,591美元，总收入成本87,495美元[19] 运营支出数据关键指标变化 - 2023年Q2研发净支出12,907美元，销售和营销支出18,158美元，一般和行政支出8,541美元，总运营支出39,606美元；2022年Q2研发净支出14,081美元，销售和营销支出21,100美元，一般和行政支出10,250美元，总运营支出45,431美元[19] - 2023年上半年研发净支出25,989美元，销售和营销支出33,341美元，一般和行政支出17,489美元，总运营支出76,819美元；2022年上半年研发净支出28,091美元，销售和营销支出37,631美元，一般和行政支出20,016美元，总运营支出85,738美元[19] 现金流量数据关键指标变化 - 2023年Q2经营活动净现金使用量为1554.4万美元，2022年同期为755.8万美元；2023年上半年为2954.8万美元，2022年同期为5464万美元[24] - 2023年Q2投资活动净现金使用量为22176.9万美元，2022年同期为提供12701.6万美元；2023年上半年为提供4743.3万美元，2022年同期为使用35995.8万美元[24] - 2023年Q2融资活动净现金使用量为1431.5万美元，2022年同期为13.1万美元；2023年上半年为2116万美元，2022年同期为34.2万美元[24] - 2023年Q2现金及现金等价物减少25162.8万美元，2022年同期增加11932.7万美元；2023年上半年减少327.5万美元，2022年同期减少41494万美元[24] 购买物业、厂房及设备支出数据关键指标变化 - 2023年Q2购买物业、厂房及设备支出179.1万美元，2022年同期为198.5万美元；2023年上半年为506.9万美元，2022年同期为944.7万美元[24]

业绩总结 - 2023年第二季度总收入为5620万美元，与5月份提供的指导一致[15] - 2023年第二季度的非GAAP毛利率为36.1%，相比2022年第二季度的38.6%有所下降[52] - 2023年第二季度的非GAAP运营费用为3410万美元，较2022年第二季度的4070万美元下降约16%[53] - 2023年第二季度的GAAP净亏损为1432.5万美元，较2022年第二季度的1947.6万美元有所改善[65] - 预计2023年第三季度收入将在5800万至6200万美元之间[61] - 预计2023年第四季度调整后的EBITDA将接近盈亏平衡[23] 用户数据与市场表现 - 2023年第二季度的印刷量同比增长达到两位数，显示出产能利用率的稳步提升[21] - 约60%的签约交易来自新客户，为2024年及以后提供了健康的销售管道[19] - 消耗品收入在所有客户细分市场和运营区域以强劲的两位数增长[75] 未来展望与新市场 - Apollo平台预计在高利用率下每年可提供约100万美元的消耗品和服务收入[26] - 公司基于每季度约6000万美元的收入运行率，预计运营支出在3000万到3500万美元之间[79] - 公司在意大利米兰的ITMA展会上签署了印度顶级纺织制造商，开启了一个具有潜力的新市场[81] 现金流与财务状况 - 2023年第二季度的现金及市场证券余额约为5.92亿美元[59]

总营收情况 - 2023年第一季度总营收4780万美元，上年同期为8330万美元，主要因系统收入降低[4][10] - 2023年第一季度营收47,778美元，较2022年的83,293美元下降42.64%[22] 毛利率情况 - 2023年第一季度GAAP毛利率为27.4%，上年同期为40.1%；非GAAP毛利率为30.2%，上年同期为41.5%[10] 运营费用情况 - 2023年第一季度GAAP运营费用降至3720万美元，较上年同期减少7.7%；非GAAP运营费用降至3240万美元，较上年同期减少8.0%[10] 净亏损情况 - 2023年第一季度GAAP净亏损1890万美元，即每股基本亏损0.38美元，上年同期净亏损520万美元，即每股基本亏损0.10美元[10] - 2023年第一季度非GAAP净亏损1340万美元，即每股基本亏损0.27美元，上年同期非GAAP净收入20万美元，即每股摊薄收益0.00美元[10] - 2023年第一季度GAAP净亏损18,931美元，2022年为亏损5,197美元[22] - 2023年第一季度Non - GAAP净亏损13,377美元，2022年为净收入166美元[22] - 2023年第一季度GAAP摊薄后每股亏损0.38美元，2022年为亏损0.10美元[22] - 2023年第一季度Non - GAAP摊薄后每股亏损0.27美元，2022年为0.00美元[22] 调整后EBITDA情况 - 2023年第一季度调整后EBITDA亏损1470万美元，调整后EBITDA利润率为 -30.8%，上年同期调整后EBITDA为150万美元，利润率为1.8%[10] - 2023年第一季度调整后EBITDA为亏损14,728美元，2022年为1,485美元[27] 营收预期情况 - 2023年第二季度，公司预计营收在5400万至5900万美元之间，调整后EBITDA利润率在 -19%至 -27%之间[6] 现金及现金等价物情况 - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为3.5295亿美元，上年末为1.04597亿美元[18] - 2023年第一季度末现金及现金等价物为352,950美元，2022年为77,284美元[25] 各业务线收入情况 - 2023年第一季度产品收入3190.3万美元，上年同期为7251.4万美元；服务收入1587.5万美元，上年同期为1077.9万美元[20] 客户业务情况 - 多个战略客户的印象数实现两位数同比增长，关键纺织地区新增了Atlas MAX Poly和直接面料客户[4] 现金流量情况 - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为14,004美元，2022年为47,082美元[25] - 2023年第一季度投资活动净现金提供量为269,202美元，2022年为使用486,974美元[25] - 2023年第一季度融资活动净现金使用量为6,845美元，2022年为211美元[25]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收4780万美元，与2月提供的指引范围一致，同比下降归因于定制设计市场系统收入大幅降低 [16] - 第一季度非GAAP运营费用3240万美元，较去年同期的3520万美元下降约8%，反映了此前完成的裁员和成本结构改善的影响 [5] - 2023年第一季度调整后EBITDA亏损1470万美元，去年同期调整后EBITDA为150万美元；2023年第一季度调整后EBITDA利润率为负31%，与2月提供的指引范围中点一致 [6] - 非GAAP毛利率为30.2%，去年同期为41.5%，同比下降主要受系统销量和组合的影响 [19] - 季度末现金余额（包括银行存款和有价证券）约为6.24亿美元，第一季度运营活动使用现金约1400万美元，主要受运营亏损和营运资金变化的推动 [21] - 预计2023年第二季度营收在5400万美元至5900万美元之间，调整后EBITDA利润率在负19%至负27%之间 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 耗材收入与去年同期基本持平，部分原因是一家大型全球战略客户的部分订单时间问题；服务收入同比实现强劲增长，主要是由于客户将系统升级到MAX技术、合同收入增长以及打印机和备件销售增加 [2] - DTF产品组合在EMEA地区继续获得市场份额，本季度新增了几家优质客户 [3] - 美洲地区服务业务增长稳健，但系统销售因宏观环境仍面临挑战，预计全年客户升级将推动服务收入和耗材的积极趋势 [122] - EMEA地区耗材增长显著，系统收入仍受限制，客户对资本支出寻求融资替代方案 [17] - APAC地区服务增长强劲，韩国的Atlas MAX Poly系统销售良好，公司继续在该地区与战略客户和合作伙伴开发机会 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 定制设计市场系统产能利用率仍不理想，但部分大型战略客户的印量实现两位数同比增长，预计随着宏观条件稳定，该市场将恢复增长 [105] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于三个关键领域：在今年下半年实现调整后EBITDA盈亏平衡，之后实现盈利增长；成功推出Apollo平台；扩大KornitX业务规模 [120] - 公司认为MAX技术是新的行业标准，预计更多大客户将在2023年剩余时间和2024年升级系统 [111] - 公司将参加ITMA展会，展示行业领先的技术组合，包括首次亮相的Apollo平台，该平台适用于更长的生产周期，将使数字生产进入主流 [118][119] - 公司在直接到面料领域取得进展，是该领域的市场领导者，将在ITMA展会上展示一种革命性的新墨水，有望加速渗透到主流时尚行业 [115][117] - Apollo平台的主要竞争对手是模拟市场（丝网市场），公司旨在在500件以下的订单中在总成本上具有竞争力，扰乱该市场并成为重要参与者 [60][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济压力使客户筹集资金困难，公司有时会提供更长的付款期限来协助客户 [10] - 服务业务预计下半年将实现大幅增长，系统业务方面，ITMA展会将是推动增长的主要催化剂，预计展会期间将获得大量订单，影响今年下半年业绩 [11] - 公司对Apollo平台充满信心，认为其将在生产力、自动化、质量一致性和总体拥有成本方面带来变革 [14] - 公司相信其战略、产品路线图和坚实的资产负债表，结合整体市场状况的改善，使其有能力实现长期盈利增长 [15] 其他重要信息 - 本季度根据股票回购计划回购了约33.8万股，总金额为680万美元，平均每股价格为19.97美元，公司授权的股票回购计划最高可达7500万美元 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 宏观经济压力对公司业务的影响及应对措施 - 宏观经济压力使客户筹集资金困难，公司有时会提供更长的付款期限来协助客户，还会将客户与合适的第三方租赁计划连接起来支持资本投资 [10][47] 问题: 服务业务和系统业务的增长预期 - 服务业务预计下半年因客户升级而大幅增长，系统业务方面，ITMA展会将是增长的主要催化剂，预计展会期间将获得大量订单，影响今年下半年业绩 [11] 问题: Apollo平台的市场定位和竞争环境 - Apollo平台首次进入更大的市场，主要竞争对手是丝网市场，公司旨在在500件以下的订单中在总成本上具有竞争力，扰乱该市场并成为重要参与者 [42][60][61] 问题: 系统销售面临的挑战及客户反馈 - 系统销售面临宏观环境挑战，潜在新客户可能存在融资或运营问题，部分客户在ITMA展会前持观望态度，等待新产品推出后再做决策 [46][52] 问题: 印量增长与系统销售、耗材销售的关系 - 印量增长是业务的领先指标，印量增长意味着客户需要更多产能，将进入购买更多墨水、系统和升级旧系统的周期 [37][57] 问题: 销售团队模式转变的进展和成果 - 第一季度50%的交易是新客户，公司在针对中型零售商和品牌的业务模式上取得更多成功，DTF业务在替换市场方面变得更有意义 [81][82] 问题: 全球战略客户的最新情况和合作展望 - 全球战略客户正在安装去年购买但延迟的系统，预计下半年印量和墨水使用量将加速增长，双方将在时尚领域扩大业务合作，客户还期待在2024年初测试Apollo平台 [95][100] 问题: 实现盈亏平衡和盈利的路径及影响因素 - 实现盈亏平衡需要季度营收达到约7000万美元的运行率，毛利率达到40%左右，运营费用在3000万美元左右，主要取决于营收情况 [98]

业绩总结 - 第一季度收入为478万美元，较2022年同期的8330万美元下降约43%[23] - 第一季度GAAP净亏损为1893万美元，相较于2022年同期的519万美元亏损显著增加[41] - 第一季度调整后EBITDA亏损为1472万美元，较2022年同期的148.5万美元盈利大幅下降[43] - 第一季度收入为4780万美元，符合2月份提供的指导范围（4700万至5200万美元）[88] - 第一季度非GAAP毛利率为30.2%，相比于2022年第一季度的41.5%有所下降[90] - 第一季度非GAAP运营费用为3240万美元，较2022年第一季度的3520万美元下降[91] - 研发费用从2022年第一季度的1280万美元降至1170万美元[100] - 销售与市场费用从2022年第一季度的1460万美元降至1340万美元[100] 未来展望 - 第二季度预计收入在5400万至5900万美元之间，调整后EBITDA利润率预计在-19%至-27%之间[37] - 预计在2023年下半年实现盈亏平衡，并逐步走向盈利[60] - 预计其他大型客户将在2023年和2024年升级系统[93] 用户数据与市场表现 - 第一季度服务收入实现强劲的同比增长，消费品收入也因销量和平均售价的提高而表现出色[79] - 系统销售在定制设计市场面临挑战，历史上约90%的业务受到影响[70] - 总体系统销售因宏观环境而面临挑战，系统收入受到限制[89] - 在韩国，Atlas MAX Poly系统的销售表现强劲[89] 市场扩张与战略 - 公司在拉丁美洲、欧洲和亚太地区的新市场渗透良好，正在建立强大的客户渠道[11] - 公司将继续专注于与战略客户和合作伙伴（特别是在印度、日本、澳大利亚和中国）开发有意义的机会[99] - 公司正在将资源从非客户面对的活动重新分配到开发和客户参与职能[91] 股票回购 - 公司在第一季度回购约33.8万股股票，耗资约680万美元，平均回购价格约为19.97美元每股[35]