2023年第二季度整体财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度营收为5620万美元，符合先前指引，上年同期为5810万美元[4][10] - 2023年第二季度GAAP净亏损为1430万美元，上年同期为1950万美元；非GAAP净亏损为740万美元，上年同期为1560万美元[4][10] - 2023年第二季度GAAP毛利率为33.3%，上年同期为35.3%；非GAAP毛利率为36.1%，上年同期为38.6%[10] - 2023年第二季度GAAP运营费用降至3960万美元，较上年同期减少12.8%；非GAAP运营费用降至3410万美元，较上年同期减少16.3%[10] - 2023年第二季度调整后EBITDA亏损为1070万美元，上年同期为1570万美元；调整后EBITDA利润率为 -19.1%，上年同期为 -27.1%[10] - 2023年Q2 GAAP净亏损14,325美元，Non - GAAP净亏损7,423美元；2022年Q2 GAAP净亏损19,476美元，Non - GAAP净亏损15,566美元[19][21] - 2023年Q2 GAAP摊薄后每股亏损0.29美元，Non - GAAP摊薄后每股亏损0.15美元；2022年Q2 GAAP摊薄后每股亏损0.39美元，Non - GAAP摊薄后每股亏损0.31美元[19][21] - 2023年Q2净亏损1432.5万美元，2022年同期为1947.6万美元；2023年上半年净亏损3325.6万美元，2022年同期为2467.3万美元[24] - 2023年Q2 GAAP收入为5619.9万美元，2022年同期为5813.6万美元；2023年上半年为10397.7万美元，2022年同期为14142.9万美元[27] - 2023年Q2 GAAP净亏损为1432.5万美元，2022年同期为1947.6万美元；2023年上半年为3325.6万美元，2022年同期为2467.3万美元[27] - 2023年Q2非GAAP经营亏损为1378.8万美元，2022年同期为1825.9万美元；2023年上半年为3177.8万美元，2022年同期为1893.5万美元[27] - 2023年Q2调整后EBITDA为亏损1070.9万美元，2022年同期为亏损1572.7万美元；2023年上半年为亏损2543.7万美元，2022年同期为亏损1424.2万美元[27] 2023年第三季度财务数据预测 - 2023年第三季度，公司预计营收在5800万美元至6200万美元之间，调整后EBITDA利润率在 -6%至 -13%之间[6] 资产相关数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为1.01322亿美元，上年末为1.04597亿美元[17] - 截至2023年6月30日，短期银行存款为2.20098亿美元，上年末为2.75033亿美元[17] - 截至2023年6月30日，公司总资产为9.19783亿美元，上年末为9.57666亿美元[17] - 截至2023年6月30日，股东权益为8.33406亿美元，上年末为8.68822亿美元[17] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2023年Q2产品收入40,083美元，服务收入16,116美元，总收入56,199美元；2022年Q2产品收入47,566美元，服务收入10,570美元，总收入58,136美元[19] - 2023年上半年产品收入71,986美元，服务收入31,991美元，总收入103,977美元；2022年上半年产品收入120,080美元，服务收入21,349美元，总收入141,429美元[19] 各业务线收入成本数据关键指标变化 - 2023年Q2产品收入成本22,620美元，服务收入成本14,886美元，总收入成本37,506美元；2022年Q2产品收入成本25,667美元，服务收入成本11,937美元，总收入成本37,604美元[19] - 2023年上半年产品收入成本42,999美元，服务收入成本29,213美元，总收入成本72,212美元；2022年上半年产品收入成本64,904美元，服务收入成本22,591美元，总收入成本87,495美元[19] 运营支出数据关键指标变化 - 2023年Q2研发净支出12,907美元，销售和营销支出18,158美元，一般和行政支出8,541美元，总运营支出39,606美元；2022年Q2研发净支出14,081美元，销售和营销支出21,100美元，一般和行政支出10,250美元，总运营支出45,431美元[19] - 2023年上半年研发净支出25,989美元，销售和营销支出33,341美元，一般和行政支出17,489美元，总运营支出76,819美元；2022年上半年研发净支出28,091美元，销售和营销支出37,631美元，一般和行政支出20,016美元，总运营支出85,738美元[19] 现金流量数据关键指标变化 - 2023年Q2经营活动净现金使用量为1554.4万美元，2022年同期为755.8万美元；2023年上半年为2954.8万美元，2022年同期为5464万美元[24] - 2023年Q2投资活动净现金使用量为22176.9万美元，2022年同期为提供12701.6万美元；2023年上半年为提供4743.3万美元，2022年同期为使用35995.8万美元[24] - 2023年Q2融资活动净现金使用量为1431.5万美元，2022年同期为13.1万美元；2023年上半年为2116万美元，2022年同期为34.2万美元[24] - 2023年Q2现金及现金等价物减少25162.8万美元，2022年同期增加11932.7万美元；2023年上半年减少327.5万美元，2022年同期减少41494万美元[24] 购买物业、厂房及设备支出数据关键指标变化 - 2023年Q2购买物业、厂房及设备支出179.1万美元，2022年同期为198.5万美元；2023年上半年为506.9万美元，2022年同期为944.7万美元[24]

业绩总结 - 2023年第二季度总收入为5620万美元，与5月份提供的指导一致[15] - 2023年第二季度的非GAAP毛利率为36.1%，相比2022年第二季度的38.6%有所下降[52] - 2023年第二季度的非GAAP运营费用为3410万美元，较2022年第二季度的4070万美元下降约16%[53] - 2023年第二季度的GAAP净亏损为1432.5万美元，较2022年第二季度的1947.6万美元有所改善[65] - 预计2023年第三季度收入将在5800万至6200万美元之间[61] - 预计2023年第四季度调整后的EBITDA将接近盈亏平衡[23] 用户数据与市场表现 - 2023年第二季度的印刷量同比增长达到两位数，显示出产能利用率的稳步提升[21] - 约60%的签约交易来自新客户，为2024年及以后提供了健康的销售管道[19] - 消耗品收入在所有客户细分市场和运营区域以强劲的两位数增长[75] 未来展望与新市场 - Apollo平台预计在高利用率下每年可提供约100万美元的消耗品和服务收入[26] - 公司基于每季度约6000万美元的收入运行率，预计运营支出在3000万到3500万美元之间[79] - 公司在意大利米兰的ITMA展会上签署了印度顶级纺织制造商，开启了一个具有潜力的新市场[81] 现金流与财务状况 - 2023年第二季度的现金及市场证券余额约为5.92亿美元[59]

总营收情况 - 2023年第一季度总营收4780万美元，上年同期为8330万美元，主要因系统收入降低[4][10] - 2023年第一季度营收47,778美元，较2022年的83,293美元下降42.64%[22] 毛利率情况 - 2023年第一季度GAAP毛利率为27.4%，上年同期为40.1%；非GAAP毛利率为30.2%，上年同期为41.5%[10] 运营费用情况 - 2023年第一季度GAAP运营费用降至3720万美元，较上年同期减少7.7%；非GAAP运营费用降至3240万美元，较上年同期减少8.0%[10] 净亏损情况 - 2023年第一季度GAAP净亏损1890万美元，即每股基本亏损0.38美元，上年同期净亏损520万美元，即每股基本亏损0.10美元[10] - 2023年第一季度非GAAP净亏损1340万美元，即每股基本亏损0.27美元，上年同期非GAAP净收入20万美元，即每股摊薄收益0.00美元[10] - 2023年第一季度GAAP净亏损18,931美元，2022年为亏损5,197美元[22] - 2023年第一季度Non - GAAP净亏损13,377美元，2022年为净收入166美元[22] - 2023年第一季度GAAP摊薄后每股亏损0.38美元，2022年为亏损0.10美元[22] - 2023年第一季度Non - GAAP摊薄后每股亏损0.27美元，2022年为0.00美元[22] 调整后EBITDA情况 - 2023年第一季度调整后EBITDA亏损1470万美元，调整后EBITDA利润率为 -30.8%，上年同期调整后EBITDA为150万美元，利润率为1.8%[10] - 2023年第一季度调整后EBITDA为亏损14,728美元，2022年为1,485美元[27] 营收预期情况 - 2023年第二季度，公司预计营收在5400万至5900万美元之间，调整后EBITDA利润率在 -19%至 -27%之间[6] 现金及现金等价物情况 - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为3.5295亿美元，上年末为1.04597亿美元[18] - 2023年第一季度末现金及现金等价物为352,950美元，2022年为77,284美元[25] 各业务线收入情况 - 2023年第一季度产品收入3190.3万美元，上年同期为7251.4万美元；服务收入1587.5万美元，上年同期为1077.9万美元[20] 客户业务情况 - 多个战略客户的印象数实现两位数同比增长，关键纺织地区新增了Atlas MAX Poly和直接面料客户[4] 现金流量情况 - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为14,004美元，2022年为47,082美元[25] - 2023年第一季度投资活动净现金提供量为269,202美元，2022年为使用486,974美元[25] - 2023年第一季度融资活动净现金使用量为6,845美元，2022年为211美元[25]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收4780万美元，与2月提供的指引范围一致，同比下降归因于定制设计市场系统收入大幅降低 [16] - 第一季度非GAAP运营费用3240万美元，较去年同期的3520万美元下降约8%，反映了此前完成的裁员和成本结构改善的影响 [5] - 2023年第一季度调整后EBITDA亏损1470万美元，去年同期调整后EBITDA为150万美元；2023年第一季度调整后EBITDA利润率为负31%，与2月提供的指引范围中点一致 [6] - 非GAAP毛利率为30.2%，去年同期为41.5%，同比下降主要受系统销量和组合的影响 [19] - 季度末现金余额（包括银行存款和有价证券）约为6.24亿美元，第一季度运营活动使用现金约1400万美元，主要受运营亏损和营运资金变化的推动 [21] - 预计2023年第二季度营收在5400万美元至5900万美元之间，调整后EBITDA利润率在负19%至负27%之间 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 耗材收入与去年同期基本持平，部分原因是一家大型全球战略客户的部分订单时间问题；服务收入同比实现强劲增长，主要是由于客户将系统升级到MAX技术、合同收入增长以及打印机和备件销售增加 [2] - DTF产品组合在EMEA地区继续获得市场份额，本季度新增了几家优质客户 [3] - 美洲地区服务业务增长稳健，但系统销售因宏观环境仍面临挑战，预计全年客户升级将推动服务收入和耗材的积极趋势 [122] - EMEA地区耗材增长显著，系统收入仍受限制，客户对资本支出寻求融资替代方案 [17] - APAC地区服务增长强劲，韩国的Atlas MAX Poly系统销售良好，公司继续在该地区与战略客户和合作伙伴开发机会 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 定制设计市场系统产能利用率仍不理想，但部分大型战略客户的印量实现两位数同比增长，预计随着宏观条件稳定，该市场将恢复增长 [105] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于三个关键领域：在今年下半年实现调整后EBITDA盈亏平衡，之后实现盈利增长；成功推出Apollo平台；扩大KornitX业务规模 [120] - 公司认为MAX技术是新的行业标准，预计更多大客户将在2023年剩余时间和2024年升级系统 [111] - 公司将参加ITMA展会，展示行业领先的技术组合，包括首次亮相的Apollo平台，该平台适用于更长的生产周期，将使数字生产进入主流 [118][119] - 公司在直接到面料领域取得进展，是该领域的市场领导者，将在ITMA展会上展示一种革命性的新墨水，有望加速渗透到主流时尚行业 [115][117] - Apollo平台的主要竞争对手是模拟市场（丝网市场），公司旨在在500件以下的订单中在总成本上具有竞争力，扰乱该市场并成为重要参与者 [60][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济压力使客户筹集资金困难，公司有时会提供更长的付款期限来协助客户 [10] - 服务业务预计下半年将实现大幅增长，系统业务方面，ITMA展会将是推动增长的主要催化剂，预计展会期间将获得大量订单，影响今年下半年业绩 [11] - 公司对Apollo平台充满信心，认为其将在生产力、自动化、质量一致性和总体拥有成本方面带来变革 [14] - 公司相信其战略、产品路线图和坚实的资产负债表，结合整体市场状况的改善，使其有能力实现长期盈利增长 [15] 其他重要信息 - 本季度根据股票回购计划回购了约33.8万股，总金额为680万美元，平均每股价格为19.97美元，公司授权的股票回购计划最高可达7500万美元 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 宏观经济压力对公司业务的影响及应对措施 - 宏观经济压力使客户筹集资金困难，公司有时会提供更长的付款期限来协助客户，还会将客户与合适的第三方租赁计划连接起来支持资本投资 [10][47] 问题: 服务业务和系统业务的增长预期 - 服务业务预计下半年因客户升级而大幅增长，系统业务方面，ITMA展会将是增长的主要催化剂，预计展会期间将获得大量订单，影响今年下半年业绩 [11] 问题: Apollo平台的市场定位和竞争环境 - Apollo平台首次进入更大的市场，主要竞争对手是丝网市场，公司旨在在500件以下的订单中在总成本上具有竞争力，扰乱该市场并成为重要参与者 [42][60][61] 问题: 系统销售面临的挑战及客户反馈 - 系统销售面临宏观环境挑战，潜在新客户可能存在融资或运营问题，部分客户在ITMA展会前持观望态度，等待新产品推出后再做决策 [46][52] 问题: 印量增长与系统销售、耗材销售的关系 - 印量增长是业务的领先指标，印量增长意味着客户需要更多产能，将进入购买更多墨水、系统和升级旧系统的周期 [37][57] 问题: 销售团队模式转变的进展和成果 - 第一季度50%的交易是新客户，公司在针对中型零售商和品牌的业务模式上取得更多成功，DTF业务在替换市场方面变得更有意义 [81][82] 问题: 全球战略客户的最新情况和合作展望 - 全球战略客户正在安装去年购买但延迟的系统，预计下半年印量和墨水使用量将加速增长，双方将在时尚领域扩大业务合作，客户还期待在2024年初测试Apollo平台 [95][100] 问题: 实现盈亏平衡和盈利的路径及影响因素 - 实现盈亏平衡需要季度营收达到约7000万美元的运行率，毛利率达到40%左右，运营费用在3000万美元左右，主要取决于营收情况 [98]

业绩总结 - 第一季度收入为478万美元，较2022年同期的8330万美元下降约43%[23] - 第一季度GAAP净亏损为1893万美元，相较于2022年同期的519万美元亏损显著增加[41] - 第一季度调整后EBITDA亏损为1472万美元，较2022年同期的148.5万美元盈利大幅下降[43] - 第一季度收入为4780万美元，符合2月份提供的指导范围（4700万至5200万美元）[88] - 第一季度非GAAP毛利率为30.2%，相比于2022年第一季度的41.5%有所下降[90] - 第一季度非GAAP运营费用为3240万美元，较2022年第一季度的3520万美元下降[91] - 研发费用从2022年第一季度的1280万美元降至1170万美元[100] - 销售与市场费用从2022年第一季度的1460万美元降至1340万美元[100] 未来展望 - 第二季度预计收入在5400万至5900万美元之间，调整后EBITDA利润率预计在-19%至-27%之间[37] - 预计在2023年下半年实现盈亏平衡，并逐步走向盈利[60] - 预计其他大型客户将在2023年和2024年升级系统[93] 用户数据与市场表现 - 第一季度服务收入实现强劲的同比增长，消费品收入也因销量和平均售价的提高而表现出色[79] - 系统销售在定制设计市场面临挑战，历史上约90%的业务受到影响[70] - 总体系统销售因宏观环境而面临挑战，系统收入受到限制[89] - 在韩国，Atlas MAX Poly系统的销售表现强劲[89] 市场扩张与战略 - 公司在拉丁美洲、欧洲和亚太地区的新市场渗透良好，正在建立强大的客户渠道[11] - 公司将继续专注于与战略客户和合作伙伴（特别是在印度、日本、澳大利亚和中国）开发有意义的机会[99] - 公司正在将资源从非客户面对的活动重新分配到开发和客户参与职能[91] 股票回购 - 公司在第一季度回购约33.8万股股票，耗资约680万美元，平均回购价格约为19.97美元每股[35]

汇率与通胀情况 - 2020 - 2021年新谢克尔兑美元分别升值3.4%和6.2%，2022年贬值4%；2020 - 2022年以色列分别出现0.7%的通缩和2.8%、5.3%的通胀[87] 公司管理层变动 - 2022年11月公司首席财务官离职，区域总裁角色有变动[88] 公司融资与资产情况 - 公司2021年11月后续公开发行筹集3.398亿美元净收益，截至2022年12月31日有6.46亿美元现金等资产[97] 公司收购情况 - 2020年8月和2021年8月公司分别收购Custom Gateway和Voxel8资产，2022年4月完成对Tesoma的收购[99] - 公司收购的Kornit约有166个客户，包括领先品牌、零售商和履行商[102] - 公司收购Custom Gateway前未向客户提供管理按需生产的订阅或其他软件服务，Kornit短期内预计不会对整体经营业绩产生重大影响[102] 公司税务情况 - 公司主要在以色列、德国、中国香港、英国、日本和美国缴纳所得税，曾接受以色列税务当局2020 - 2021年税务审计并达成和解[100] - 公司目前维持不确定税务状况准备金，若潜在税务负债超过准备金金额，可能对经营业绩产生重大不利影响[101] - 公司依靠两步法确认和计量不确定税务状况，第二步衡量税务利益时要求是最终结算时累计概率超过50%可能实现的最大金额[101] - 若任一纳税年度公司75%或以上的总收入为被动收入，或至少50%的季度平均资产价值用于产生被动收入，将被认定为被动外国投资公司[131] - 非美国公司若超过50%的总投票权或总股票价值由持有10%或以上投票权或价值的美国股东持有，则被视为受控外国公司[132] - 持有10%或以上公司股份的美国股东需将受控外国公司的“子部分F收入”等计入总收入并缴纳美国联邦所得税[132] - 以色列法定企业税率自2018年1月1日起为23%[140] - 2020 - 2022年公司从以色列创新局获得无特许权使用费赠款，分别为197万新谢克尔（约61万美元）、202万新谢克尔（约65万美元）和315万新谢克尔（约94万美元），可报销最多55%的研发费用，目前已收到496万新谢克尔（约148万美元）[141] - 创新局资助开发的专有技术转移到以色列境外需获事先批准，获批后需支付不超过赠款金额600%加利息的赎回费[143] - 创新法规定赠款资助项目生产的产品需在以色列制造，除非获创新局事先书面批准，转移不超过10%的制造产能无需批准但需通知[143] - 涉及股份交换的合并交易，以色列税法在某些情况下允许税收递延，但需满足一系列条件，部分情况需两年持有期，期间股份买卖受限[146] 公司面临的风险 - 公司面临吸引和留住关键员工困难的风险，可能影响业务发展[88][89] - 公司国际业务扩张面临合同执行、汇率波动、人员招聘等多方面风险[91][92] - 公司产品可能面临产品责任、保修责任等索赔和诉讼，影响业务和财务状况[94][95][96] - 公司未来可能需要大量额外资本，可能导致股东权益稀释等问题[97][98] - 公司收购业务经验有限，可能无法成功整合，影响营收和运营结果[99] 公司知识产权情况 - 公司拥有49项美国已授权专利、30项美国临时或待批专利申请、34项非美国待批专利申请、30项非美国已授权专利和16项待批专利合作条约专利申请[108] - 公司拥有“Kornit”“NeoPigment”等商标，并在某些关键市场进行了注册[110] 公司股价与股票相关情况 - 公司普通股于2015年4月首次公开发行，发行价为每股10美元，截至2023年3月15日，股价最高达到181.38美元，最低为8.10美元[117] - 公司在2022年12月获以色列法院批准最高达7500万美元的股票回购计划[119] - 公司尚未支付过现金股息，且预计在可预见的未来也不会支付，打算保留资金用于业务发展和增长[119] - 公司发行给亚马逊关联公司的新认股权证对应的3401028股普通股，亚马逊享有一定注册权[125] - 截至2022年12月31日，员工和高管持有的已归属且可行使的股票期权可发行339777股普通股[126] - 截至2022年12月31日，公司股份激励计划下有期权、受限股单位和认股权证，可购买3234531股普通股[126] 公司法律诉讼情况 - 证券集体诉讼指控公司普通股在特定时期（2021年2月至2022年7月、2021年8月至2022年7月及2021年11月后续公开发行期间）以虚高价格交易[118] 公司治理相关情况 - 公司股东大会法定人数要求为25%，低于纳斯达克规则要求的三分之一[120] - 公司作为外国私人发行人，可遵循以色列本国公司治理实践，而非美国证券交易委员会和纳斯达克的要求，股东可能得不到同等保护[120] - 公司作为外国私人发行人，可豁免美国证券法的多项要求，包括代理规则、定期报告和财务报表提交等[121] - 公司董事（非外部董事）采用分期选举制，潜在收购方难以在一次年度股东大会上更换整个董事会[145] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日公司有517名员工位于以色列，部分员工每三年需服最多54天预备役，非军官指挥官或军官最多70或84天，直至40岁（部分情况到45或49岁），紧急情况可能被征召服无限期现役[136] 公司所在地影响情况 - 公司总部、研发和制造设施以及大部分关键员工、高管和董事位于以色列，当地政治、经济和军事不稳定可能影响公司业务[135] 公司法律执行与股东权利情况 - 美国法院对公司或其高管、董事的判决可能无法在美国执行，也可能不被以色列法院执行，在美国对这些人送达传票或在以色列主张美国证券法索赔可能困难[147] - 公司普通股股东的权利和责任受以色列法律和公司章程约束，与美国公司股东在一些重大方面不同，股东有善意行事和公平对待公司的义务[148] 以色列收购法律规定 - 以色列法律规定收购公司全部已发行和流通股份的要约收购，收购方需获得至少95%已发行股本持有人的积极回应，否则持股不得超过90%；要约收购完成还需无个人利益的受要约人多数批准，除非至少98%的流通股被要约[144]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收6330万美元，扣除与全球战略客户相关的约430万美元非现金认股权证影响 [44][75] - 2022年全年营收2.715亿美元，扣除2250万美元非现金认股权证影响，2021年为3.22亿美元，扣除2540万美元非现金认股权证影响 [75] - 2022年第四季度非GAAP毛利润率为36.4%，扣除4.1个百分点的认股权证影响，去年同期为49.6%，主要因销量下降和600万美元旧系统及备件库存减记 [77] - 2022年第四季度非GAAP运营亏损990万美元，扣除430万美元非现金认股权证影响，符合季度指引 [78] - 2022年全年非GAAP运营亏损4180万美元，扣除2250万美元非现金认股权证影响，2021年为非GAAP运营利润3030万美元，扣除254万美元非现金认股权证影响 [56] - 2022年第四季度调整后EBITDA亏损610万美元，去年同期为680万美元；2022年全年调整后EBITDA亏损3080万美元，2021年为3600万美元 [108] - 2023年第一季度营收预计在4700 - 5200万美元之间，调整后EBITDA利润率预计在 - 27%至 - 35%之间 [82] 各条业务线数据和关键指标变化 系统业务 - 2022年第四季度系统营收大幅下降，因宏观经济背景，部分客户和潜在客户持观望态度，预计2023年系统销售仍具挑战 [45] - 2023年目标是使Apollo成为最成功的产品，交付少于10台设备，主要用于测试和演示中心，预计2023年从两个测试点获得二次订单，2024年初开始确认部分设备收入 [20] 耗材和服务业务 - 2022年第四季度和全年耗材及服务营收同比增长 [53][67] - 预计2023年耗材和服务业务将实现增长 [45] KornitX业务 - 已产生数百万美元收入，预计2023年较2022年实现增长，关注客户使用KornitX产生的印量，印量增加促使客户购买更多设备和墨水 [29] 各个市场数据和关键指标变化 美洲市场 - 2022年第四季度耗材和服务营收增长，部分客户旺季表现强劲，部分客户仍在消化过剩产能，系统销售仍具挑战，但DTF解决方案在拉丁美洲持续增长 [76] EMEA市场 - 2022年第四季度耗材和服务营收与去年同期基本持平，系统销售受产能利用率和融资成本影响，意大利、葡萄牙、伊比利亚和土耳其等欧洲国家表现良好，阿联酋和西北非洲出现新机会 [54] APAC市场 - 尽管宏观背景严峻，仍表现稳定，耗材和服务营收持平或略有上升，系统销售同比下降，MAX技术在日本和澳大利亚有安装，印度和中国出现有意义的机会 [106] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年是转型和执行之年，聚焦三个关键领域以实现长期盈利增长：回归盈利，通过降低运营费用、提高利润率和调整运营，结合系统利用率提高和系统销售重建，有望在下半年实现收支平衡并迈向盈利 [47][70] - 成功推出Apollo，预计在零售品牌和履行商中获得显著吸引力，帮助改变零售行业供应链，6月在意大利米兰ITMA全球贸易展正式推出 [48] - 扩大KornitX规模，追求需求驱动因素，进一步建设全球按需数字履行网络，已增加多个关键客户和合作伙伴 [49] - 行业正经历重大变革，供应链断裂，库存是品牌和零售商的最大问题，零售商需要大量SKU以吸引Z世代，按需生产和可持续发展成为趋势，Kornit的数字解决方案可满足这些需求 [96] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球市场环境存在不确定性，但公司专注于可控因素，长期增长驱动力依然稳固，数字生产渗透率低，预计DTG系统需求将随产能利用率和市场条件改善而恢复增长，Apollo、Atlas MAX Poly、DTF和KornitX等有新市场机会，客户基础有系统升级和替换机会 [50] - 公司有能力引领零售和供应链转型，实现长期财务目标，尽管当前市场动态影响了实现2026年财务目标的时间，但相信未来几年能够实现 [73] 其他重要信息 - 公司完成了过去两个季度的裁员，整体员工数量减少约10%，第四季度末员工总数为934人 [78] - 公司支付1150万美元给以色列税务当局，利用机会以大幅折扣税率支付往年被困利润的税款，节省了未来更高税率的税款 [79] - 公司获得以色列法院批准，授权最高7500万美元的股票回购计划 [80] - 为更好地与财务报告保持一致，从2023年第一季度开始，提供扣除认股权证影响后的营收和盈利能力指引，并提供调整后EBITDA利润率指引范围，而非非GAAP运营利润率 [111] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 是否与目标客户进行了关于数字系统或软件支持的对话，客户是否表达了兴趣 - 公司正在与目标客户进行对话，并且已经开始看到这些市场的需求，部分新系统销售是面向零售商、品牌和数字平台，这些客户的墨水供应量也在增加 [4][144] 问题: 2023年系统业务是否会有新客户突破，现有客户是否会在下半年恢复，Apollo的预期如何 - 零售和屏幕替换业务有新客户，定制设计业务情况不一，预计2023年一些大客户将停止购买额外系统；Apollo是过去4年最大的产品发布，带来大量创新，2023年目标是交付少于10台设备，主要用于测试和演示中心，预计2023年从两个测试点获得二次订单，2024年初开始确认部分设备收入 [7][8][20] 问题: 能否提供系统、耗材和服务的细分信息 - 目前无法提供季度细分信息，20号的报告中将披露系统和耗材的细分情况，整体来看，与2021年相比，墨水销售占比增加，系统销售下降 [9][156] 问题: KornitX过去两年有哪些新认识，营销方式将如何改变 - 过去两年从收购Custom Gateway中学到很多，调整了商业模式，开发了新解决方案，对KornitX作为重要收入贡献者有很高信心；营销方面将更专注于目标市场，如中型零售商等 [18][136] 问题: 2022年销售的部分打印机是否用于客户今年新开的站点 - 是的，部分去年销售的设备将用于今年新开的站点，这些客户今年不会购买额外系统，但新站点的运营将带来潜在销量的大幅增加 [19][33] 问题: 确认去年关于Apollo销售和安装数量的说法，并询问收入确认时间 - 2023年目标是交付少于10台Apollo设备，主要用于测试和演示中心，预计2023年从两个测试点获得二次订单，目前采取保守策略，预计2024年初开始确认部分设备收入 [20] 问题: 接近收支平衡的收入指引是否包含非现金费用影响 - 7000万美元的收入指引是扣除相关影响后的净额，预计下半年实现收支平衡，基于该收入和40%多的毛利率，有望实现盈利 [22][35] 问题: 全球战略客户2023年是否会购买新系统，新站点是否使用现有站点的设备 - 预计该客户2023年不会购买额外系统，但会利用2022年购买的设备开设新站点，新站点的运营将带来潜在销量的大幅增加 [33] 问题: KornitX达到有意义的收入水平更可能在2024财年还是2025财年 - 未明确给出答案，但表示2023年是KornitX的过渡年，希望年底能开始报告更有意义的财务数据 [37] 问题: 更改指引以包含认股权证影响是否只是为了统一定义，与大客户的关系和合同是否有变化 - 是的，更改指引是为了使财务报告更易理解，与大客户的关系和合同没有变化 [86][87] 问题: 利率上升对客户购买大型打印机的决策有何影响，公司如何帮助客户完成交易 - 宏观经济仍影响客户决策，部分客户持观望态度，但第四季度耗材和印量同比增长，系统利用率有所提高；公司与合作伙伴密切合作，为关键客户寻找财务解决方案，支持客户付款条款 [88][89][90] 问题: 不同终端市场的需求情况如何，2023年是否有营收增长的迹象 - 2023年第一季度受季节性影响处于低位，预计第二季度强于第一季度，下半年强于上半年，目标是下半年实现收支平衡并迈向盈利，主要驱动力来自系统销售；长期来看，市场将加速向按需生产转型，耗材业务第一季度最慢，后续将增加，服务业务全年有望实现良好增长 [120][121] 问题: 之前关于大客户在2023年第二季度重新购买设备的说法是否有误 - 预计该客户2023年不会购买额外系统，但会利用2022年购买的设备开设新站点，新站点的运营将带来潜在销量的大幅增加 [123][142] 问题: 提到的收支平衡是指EBITDA基础吗 - 是的，指的是EBITDA基础 [125][126] 问题: DTF业务的客户情况如何，Apollo的需求情况怎样 - DTF业务主要是新客户，在巴西、阿根廷、波兰、日本、土耳其、伊比利亚等地区有良好业务；已有客户等待Apollo，预计ITMA展会将成为Apollo的强大需求驱动力，展会后有望确定2024年的产能 [131][132] 问题: 对KornitX作为重要收入贡献者的信心如何 - 对KornitX作为重要收入贡献者有很高信心，过去两年学到很多，调整了商业模式，开发了新解决方案，相信其能为公司带来收入和印量增长 [136] 问题: Apollo的技术特点和推广计划如何 - Apollo具有高质量、自动化、智能排队等特点，将在ITMA展会展示，未来几个月开始安装测试设备，2023年目标是安装少于10台设备，主要用于测试和演示中心，预计2023年从两个测试点获得二次订单，2024年实现收入加速增长 [139] 问题: 大客户2023年的业务情况及未来合作机会 - 预计该客户2023年开设新站点，利用2022年购买的设备增加产能，预计销量增加；未来有机会将现有Atlas设备升级为Atlas MAX，甚至升级为Apollo，开拓新业务 [142] 问题: 与目标客户的讨论是否有实际进展 - 公司与目标客户的讨论有实际进展，目前销售的新系统大部分面向零售商、品牌和数字平台，这些客户的墨水供应量也在增加 [144] 问题: 营收增长何时能恢复到更具季节性的趋势或高于季节性趋势，原因是什么 - 未明确给出答案，但表示随着进入零售和品牌市场，季节性将逐渐缓和，目前大部分业务集中在定制设计，旺季在假期，未来面向零售商和品牌的业务需求将更均匀分布 [104][145] 问题: 公司业务是否仍有潜力实现超过50%的毛利率，除了销量杠杆还需要什么 - 未明确回答，但表示随着系统销售恢复和成本结构优化，毛利率有望提高 [154]

业绩总结 - 2022年总收入为2.715亿美元，扣除2250万美元的非现金认股权证影响[52] - 2022年第四季度收入为6330万美元，扣除430万美元的非现金认股权证影响[52] - 2022年非GAAP毛利率为38.2%，较2021年的48.2%下降[46] - 2022年第四季度非GAAP毛利率为36.4%，较2021年第四季度的49.6%下降[46] - 2022年第四季度非GAAP净收入（损失）为660万美元，非GAAP稀释每股收益为-0.13美元[60] - 2022年GAAP净收入（损失）为-7940万美元，GAAP稀释每股收益为-1.58美元[60] 现金流与资产 - 现金余额，包括银行存款和可交易证券，季度末约为6.46亿美元[62] - 第四季度现金使用于经营活动约为3960万美元，第三季度应收账款增加约370万美元[70] - 第四季度现金、存款及可交易证券为6.46亿美元，较第三季度的6.898亿美元下降[70] - 第四季度库存为8940万美元，较第三季度的9220万美元下降[70] 未来展望 - 公司计划在2023年下半年实现盈亏平衡，并随后转向盈利[36] - 2023年第一季度预计收入范围为4700万美元至5200万美元，已扣除认股权证影响[74] - 预计2023年下半年调整后的EBITDA和非GAAP运营利润将接近盈亏平衡，并在此后实现盈利[80] 成本控制与股东回报 - 第四季度非GAAP运营费用为3290万美元，较2022年第三季度的3670万美元下降[67] - 公司在过去两个季度完成了约10%的员工裁减，以优化成本结构[67] - 董事会批准回购最多7500万美元的普通股，以支持公司和股东的最佳利益[71] 市场表现 - 2022年第四季度系统销售受到产能利用率和融资成本上升的影响[44] - 2022年第四季度，消费品和服务收入同比增长[52]

2022年第四季度营收情况 - 2022年第四季度营收为6330万美元，扣除430万美元非现金认股权证影响，上年同期为8750万美元，扣除790万美元非现金认股权证影响[4][6][15] 2022年第四季度盈利情况 - 2022年第四季度GAAP净亏损为3540万美元，即每股基本亏损0.71美元，上年同期净利润为100万美元，即每股摊薄收益0.02美元[15] - 2022年第四季度非GAAP净亏损为660万美元，即每股基本亏损0.13美元，扣除每股基本0.09美元非现金认股权证影响，上年同期非GAAP净利润为640万美元，即每股摊薄收益0.13美元，扣除每股摊薄0.16美元非现金认股权证影响[15] - 2022年第四季度GAAP运营亏损为1670万美元；非GAAP运营亏损为990万美元，扣除430万美元非现金认股权证影响[4] - 2022年第四季度净亏损3536万美元，2021年同期净利润95.4万美元[34] 2022年全年营收情况 - 2022年全年营收为2.715亿美元，扣除2250万美元非现金认股权证影响，上年同期为3.22亿美元，扣除2540万美元非现金认股权证影响[8][15] - 2022年全年总营收为2.71518亿美元，较2021年的3.22006亿美元下降了15.68%[27] - 2022年GAAP收入为2.71518亿美元，2021年为3.22006亿美元，2020年为1.93331亿美元[37] 2022年全年盈利情况 - 2022年全年GAAP净亏损为7910万美元，即每股基本亏损1.58美元，上年同期净利润为1550万美元，即每股摊薄收益0.32美元[15] - 2022年全年非GAAP净亏损为3260万美元，即每股基本亏损0.65美元，扣除每股基本0.45美元非现金认股权证影响，上年同期非GAAP净利润为3610万美元，即每股摊薄收益0.74美元，扣除每股摊薄0.52美元非现金认股权证影响[8][15] - 2022年全年GAAP净亏损为7906.5万美元，而2021年为净利润1552.7万美元[27] - 2022年全年Non - GAAP净亏损为3262.9万美元，2021年为净利润3609.9万美元[29] - 2022年全年GAAP摊薄后每股亏损为1.58美元，2021年为0.32美元[27] - 2022年全年Non - GAAP摊薄后每股亏损为0.65美元，2021年为0.74美元[29] - 2022年全年净亏损7906.5万美元，2021年全年净利润1552.7万美元[34] - 2022年非GAAP经营亏损4182.2万美元，2021年经营利润3029.6万美元，2020年经营利润521.8万美元[37] - 2022年调整后EBITDA亏损3080万美元，2021年为3598.2万美元，2020年为911.7万美元[37] - 2022年调整后EBITDA（不含认股权证影响）亏损830万美元，2021年为6140.5万美元，2020年为1448.3万美元[37] 2023年第一季度营收及利润率预计 - 2023年第一季度，公司预计营收在4700万美元至5200万美元之间，调整后EBITDA利润率为营收的 -27%至 -35%[12] 2023年公司战略方向 - 2023年公司将专注于三个关键领域，包括恢复盈利、成功推出Apollo和扩大公司规模[3][4] 2022年各业务线营收变化 - 2022年第四季度和全年耗材及服务收入增长[4] - 2022年全年产品营收为2.22502亿美元，较2021年的2.82637亿美元下降了21.27%[27] - 2022年全年服务营收为4901.6万美元，较2021年的3936.9万美元增长了24.49%[27] 2022年销售成本情况 - 2022年全年GAAP销售成本为1.75018亿美元，较2021年的1.70095亿美元增长了2.89%[27] - 2022年全年Non - GAAP销售成本为1.67751亿美元，较2021年的1.66658亿美元增长了0.65%[29] 2022年现金流情况 - 2022年第四季度经营活动净现金使用3957.7万美元，2021年同期提供1051.4万美元；2022年全年经营活动净现金使用9934.7万美元，2021年全年提供5364.4万美元[34] - 2022年第四季度投资活动净现金提供7741.2万美元，2021年同期提供16447.3万美元；2022年全年投资活动净现金使用40727.5万美元，2021年全年提供8975.5万美元[34] - 2022年第四季度融资活动净现金提供6.9万美元，2021年同期提供33989.6万美元；2022年全年融资活动净现金使用33.2万美元，2021年全年提供34237.5万美元[34] - 2022年第四季度现金及现金等价物增加3790.4万美元，2021年同期增加51488.3万美元；2022年全年现金及现金等价物减少50695.4万美元，2021年全年增加48577.4万美元[34] 2022年认股权证影响情况 - 2022年认股权证影响为2250万美元，2021年为2542.3万美元，2020年为536.6万美元[37] 公司资产情况 - 截至2022年12月31日，公司总资产为9.57666亿美元，较2021年的10.40875亿美元下降了7.99%[25]

业绩总结 - 第三季度总收入为6680万美元，扣除560万美元的非现金认股权证影响[10] - 消耗品收入较第二季度和去年同期显著增长，主要得益于大型战略客户的强劲需求[10] - 服务收入较第二季度和去年同期增长，因与大型北美客户的Atlas MAX全舰升级项目的执行[10] - 第三季度非GAAP毛利率为35.5%，较2021年第三季度的47.8%下降[20] - 第三季度非GAAP净亏损为1070万美元，非GAAP稀释每股亏损为0.21美元[22] - 第三季度现金流出约为510万美元，现金及市场证券余额为689.8百万美元[24] 未来展望 - 预计第四季度收入将在6600万至7000万美元之间，预计消耗品销售比例将提高[27] - 预计未来几个季度系统收入将面临挑战，但消耗品和服务收入将保持健康增长[13] 其他策略 - 公司已批准最高7500万美元的股票回购计划，预计不会影响公司的增长计划[25] - 非GAAP运营费用为3670万美元，较2022年第二季度的4070万美元下降约10%[21]