业绩总结 - 2022年总收入为2.715亿美元，扣除2250万美元的非现金认股权证影响[52] - 2022年第四季度收入为6330万美元，扣除430万美元的非现金认股权证影响[52] - 2022年非GAAP毛利率为38.2%，较2021年的48.2%下降[46] - 2022年第四季度非GAAP毛利率为36.4%，较2021年第四季度的49.6%下降[46] - 2022年第四季度非GAAP净收入（损失）为660万美元，非GAAP稀释每股收益为-0.13美元[60] - 2022年GAAP净收入（损失）为-7940万美元，GAAP稀释每股收益为-1.58美元[60] 现金流与资产 - 现金余额，包括银行存款和可交易证券，季度末约为6.46亿美元[62] - 第四季度现金使用于经营活动约为3960万美元，第三季度应收账款增加约370万美元[70] - 第四季度现金、存款及可交易证券为6.46亿美元，较第三季度的6.898亿美元下降[70] - 第四季度库存为8940万美元，较第三季度的9220万美元下降[70] 未来展望 - 公司计划在2023年下半年实现盈亏平衡，并随后转向盈利[36] - 2023年第一季度预计收入范围为4700万美元至5200万美元，已扣除认股权证影响[74] - 预计2023年下半年调整后的EBITDA和非GAAP运营利润将接近盈亏平衡，并在此后实现盈利[80] 成本控制与股东回报 - 第四季度非GAAP运营费用为3290万美元，较2022年第三季度的3670万美元下降[67] - 公司在过去两个季度完成了约10%的员工裁减，以优化成本结构[67] - 董事会批准回购最多7500万美元的普通股，以支持公司和股东的最佳利益[71] 市场表现 - 2022年第四季度系统销售受到产能利用率和融资成本上升的影响[44] - 2022年第四季度，消费品和服务收入同比增长[52]

2022年第四季度营收情况 - 2022年第四季度营收为6330万美元，扣除430万美元非现金认股权证影响，上年同期为8750万美元，扣除790万美元非现金认股权证影响[4][6][15] 2022年第四季度盈利情况 - 2022年第四季度GAAP净亏损为3540万美元，即每股基本亏损0.71美元，上年同期净利润为100万美元，即每股摊薄收益0.02美元[15] - 2022年第四季度非GAAP净亏损为660万美元，即每股基本亏损0.13美元，扣除每股基本0.09美元非现金认股权证影响，上年同期非GAAP净利润为640万美元，即每股摊薄收益0.13美元，扣除每股摊薄0.16美元非现金认股权证影响[15] - 2022年第四季度GAAP运营亏损为1670万美元；非GAAP运营亏损为990万美元，扣除430万美元非现金认股权证影响[4] - 2022年第四季度净亏损3536万美元，2021年同期净利润95.4万美元[34] 2022年全年营收情况 - 2022年全年营收为2.715亿美元，扣除2250万美元非现金认股权证影响，上年同期为3.22亿美元，扣除2540万美元非现金认股权证影响[8][15] - 2022年全年总营收为2.71518亿美元，较2021年的3.22006亿美元下降了15.68%[27] - 2022年GAAP收入为2.71518亿美元，2021年为3.22006亿美元，2020年为1.93331亿美元[37] 2022年全年盈利情况 - 2022年全年GAAP净亏损为7910万美元，即每股基本亏损1.58美元，上年同期净利润为1550万美元，即每股摊薄收益0.32美元[15] - 2022年全年非GAAP净亏损为3260万美元，即每股基本亏损0.65美元，扣除每股基本0.45美元非现金认股权证影响，上年同期非GAAP净利润为3610万美元，即每股摊薄收益0.74美元，扣除每股摊薄0.52美元非现金认股权证影响[8][15] - 2022年全年GAAP净亏损为7906.5万美元，而2021年为净利润1552.7万美元[27] - 2022年全年Non - GAAP净亏损为3262.9万美元，2021年为净利润3609.9万美元[29] - 2022年全年GAAP摊薄后每股亏损为1.58美元，2021年为0.32美元[27] - 2022年全年Non - GAAP摊薄后每股亏损为0.65美元，2021年为0.74美元[29] - 2022年全年净亏损7906.5万美元，2021年全年净利润1552.7万美元[34] - 2022年非GAAP经营亏损4182.2万美元，2021年经营利润3029.6万美元，2020年经营利润521.8万美元[37] - 2022年调整后EBITDA亏损3080万美元，2021年为3598.2万美元，2020年为911.7万美元[37] - 2022年调整后EBITDA（不含认股权证影响）亏损830万美元，2021年为6140.5万美元，2020年为1448.3万美元[37] 2023年第一季度营收及利润率预计 - 2023年第一季度，公司预计营收在4700万美元至5200万美元之间，调整后EBITDA利润率为营收的 -27%至 -35%[12] 2023年公司战略方向 - 2023年公司将专注于三个关键领域，包括恢复盈利、成功推出Apollo和扩大公司规模[3][4] 2022年各业务线营收变化 - 2022年第四季度和全年耗材及服务收入增长[4] - 2022年全年产品营收为2.22502亿美元，较2021年的2.82637亿美元下降了21.27%[27] - 2022年全年服务营收为4901.6万美元，较2021年的3936.9万美元增长了24.49%[27] 2022年销售成本情况 - 2022年全年GAAP销售成本为1.75018亿美元，较2021年的1.70095亿美元增长了2.89%[27] - 2022年全年Non - GAAP销售成本为1.67751亿美元，较2021年的1.66658亿美元增长了0.65%[29] 2022年现金流情况 - 2022年第四季度经营活动净现金使用3957.7万美元，2021年同期提供1051.4万美元；2022年全年经营活动净现金使用9934.7万美元，2021年全年提供5364.4万美元[34] - 2022年第四季度投资活动净现金提供7741.2万美元，2021年同期提供16447.3万美元；2022年全年投资活动净现金使用40727.5万美元，2021年全年提供8975.5万美元[34] - 2022年第四季度融资活动净现金提供6.9万美元，2021年同期提供33989.6万美元；2022年全年融资活动净现金使用33.2万美元，2021年全年提供34237.5万美元[34] - 2022年第四季度现金及现金等价物增加3790.4万美元，2021年同期增加51488.3万美元；2022年全年现金及现金等价物减少50695.4万美元，2021年全年增加48577.4万美元[34] 2022年认股权证影响情况 - 2022年认股权证影响为2250万美元，2021年为2542.3万美元，2020年为536.6万美元[37] 公司资产情况 - 截至2022年12月31日，公司总资产为9.57666亿美元，较2021年的10.40875亿美元下降了7.99%[25]

业绩总结 - 第三季度总收入为6680万美元，扣除560万美元的非现金认股权证影响[10] - 消耗品收入较第二季度和去年同期显著增长，主要得益于大型战略客户的强劲需求[10] - 服务收入较第二季度和去年同期增长，因与大型北美客户的Atlas MAX全舰升级项目的执行[10] - 第三季度非GAAP毛利率为35.5%，较2021年第三季度的47.8%下降[20] - 第三季度非GAAP净亏损为1070万美元，非GAAP稀释每股亏损为0.21美元[22] - 第三季度现金流出约为510万美元，现金及市场证券余额为689.8百万美元[24] 未来展望 - 预计第四季度收入将在6600万至7000万美元之间，预计消耗品销售比例将提高[27] - 预计未来几个季度系统收入将面临挑战，但消耗品和服务收入将保持健康增长[13] 其他策略 - 公司已批准最高7500万美元的股票回购计划，预计不会影响公司的增长计划[25] - 非GAAP运营费用为3670万美元，较2022年第二季度的4070万美元下降约10%[21]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收6680万美元，扣除约560万美元与全球战略客户相关的非现金认股权证影响，超出8月提供的营收指引范围 [10][21] - 非GAAP毛利率扣除5个百分点的认股权证影响后为35.6%，去年同期为47.8%，主要因系统收入大幅下降、旧系统库存注销及美元走强影响 [24] - 第三季度非GAAP总运营费用3670万美元，较第二季度的4070万美元下降约10%，主要因营销活动减少及成本降低举措 [25] - 非GAAP运营亏损1300万美元，扣除560万美元非现金认股权证影响，略好于本季度指引 [26] - 第三季度末员工总数957人，同比增加108人，较上一季度减少52人，同比增加主要因收购Tesoma，环比减少因7月裁员 [27] - 第三季度非GAAP净亏损1070万美元，即每股基本亏损0.21美元，去年同期非GAAP净收入1150万美元，即每股摊薄收益0.24美元 [28] - 季度末现金余额（包括银行存款和有价证券）约6.9亿美元，本季度运营现金使用约500万美元 [28] - 预计第四季度营收在6600万 - 7000万美元之间，预计运营利润率在 - 6%至 - 10%之间，所有指引假设向全球战略客户发行的认股权证公允价值无影响 [31][32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 耗材和服务收入在第三季度环比和同比均实现良好增长，主要因大型战略客户为旺季做准备的强劲需求，以及与大型战略客户完成向Atlas MAX的重大机队升级 [11][21] - 系统收入环比上升，包括向全球战略客户延迟发货的系统 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 在亚太地区，面临美元走强的影响，尤其是在日本和韩国，在中国因零疫情政策持续面临逆风 [13] - 在EMEA地区，耗材业务增长良好；在亚洲，耗材业务也有不错增长；在美国，主要客户的耗材业务包括全球战略客户均有增长 [60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于用可持续按需生产解决方案变革时尚和纺织行业，行业正从模拟向数字过渡，公司的Apollo产品受到关注 [14] - 鉴于近期经济背景对业务的影响，公司采取额外措施降低成本结构，重新分配资源以强调高投资回报率领域，并进一步调整市场策略，以实现可持续盈利增长 [18] - 公司继续与全球战略客户密切合作，预计这些客户明年的系统收入可能从第二季度开始，并在旺季增加 [16] - 公司计划在2023年6月米兰的大型展会推出Apollo产品，明年计划销售和安装数十台该系统，2024年进行大规模推广 [53] - 公司专注于建立KornitX的全球履行网络，稳定平台，并与主要需求生成方合作扩大业务，预计2023年将这些项目提升到新水平，之后进行大规模扩张 [85][86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观相关逆风如通胀、消费者情绪和利率上升继续影响客户和潜在客户，导致销售周期延长、融资需求增加和新系统订单放缓，但长期机会依然存在 [12] - 尽管近期新产品有市场兴趣且全球有潜在业务管道，但预计未来几个季度系统收入仍将面临挑战，不过耗材和服务收入将保持健康增长 [15] - 公司认为耗材业务增长是重要指标，目前各地区主要客户的耗材业务均有增长，若旺季强劲，有望为明年新设备投资打开市场 [58][60] - 预计明年第一季度业务较平淡，系统收入与第四季度相似或略低，全球战略客户预计从第二季度开始订购新系统，下半年业务将更强 [63] 其他重要信息 - 公司董事会授权了一项高达7500万美元的股票回购计划，需获得以色列法院批准，已提交申请，预计审批过程需数月 [29] - 公司发布了第二份年度影响报告，详细介绍了公司为推动时尚和纺织行业向负责任、高效、低浪费和环保方向转型所采取的行动 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司采取的额外成本削减行动及对市场策略的影响 - 公司将重新规划项目优先级，重点关注高投资回报率且能在2023年带来回报的项目；将进行一定程度的裁员，但规模小于7月；还将采取多项措施提高毛利率，如降低硬件、耗材、服务和备件成本；同时会在研发、营销和销售等方面进行活动优先级排序，确保不损害公司长期战略和增长 [37][38][39] 问题: 品牌客户对Atlas、Presto和Apollo的采用情况，以及Top 5时尚品牌的采购模式 - 公司对品牌客户采用Kornit技术和KornitX的进展感到鼓舞，一些品牌因MAX技术带来的高质量而采用Atlas和Presto；Apollo也收到了品牌和履行商的积极反馈，品牌有从离岸大规模生产转向近岸和岸上按需可持续生产的需求，而Kornit的技术能满足其对质量的要求 [46][47][48] 问题: Apollo的MPI时间表及主动负载自动化的发布时间和市场反响预期 - 公司在拉斯维加斯的PRINTING United展会上向数十位客户展示了Apollo，收到了极好的反馈，客户对其生产力、总成本、自动化和质量非常满意，已签约一些优质客户，还有很多客户排队等待参与；计划明年在米兰展会推出该产品，明年销售和安装数十台，2024年进行大规模推广 [50][51][53] 问题: 不同终端市场的需求水平，成本优化是否影响营收增长及营收增长的拐点时间 - 公司看到耗材业务在各地区主要客户中均有增长，这是积极信号，但新系统销售因宏观经济因素面临放缓，客户等待宏观经济形势和利率、通胀情况的发展；预计未来几个季度系统销售仍将面临挑战，但长期有望恢复正常；明年第一季度业务较平淡，全球战略客户预计从第二季度开始订购新系统，下半年业务将更强 [58][61][63] 问题: Atlas升级到Atlas MAX的进度及未来升级活动展望 - 升级工作起初进展较慢，本季度有一个主要客户将其全部Atlas机队升级到了Atlas MAX，测试后对生产力和质量提升满意；已有其他主要客户预订明年的升级，预计从第一季度开始进行；预计服务收入将因升级持续增长，到2024年年中有望完成75%的已安装机队升级 [67][68][69] 问题: 主动负载自动化升级的机会大小及客户兴趣 - 公司目前重点关注MSS套件，该套件能让一名操作员运行不同类型和尺寸的应用，很受客户关注，计划在第一季度末发布，第二季度开始产生贡献，预计大部分客户会升级；自动化解决方案仍在评估中，公司正在进行成本降低和提高正常运行时间的工作，Apollo系统将自带该自动化功能 [70][71][72] 问题: 影响毛利率的因素及各因素的相对贡献，以及库存费用的性质 - 毛利率下降主要与系统业务有关，是销量与固定成本的问题；货币因素，主要是美元走强，对毛利率有2.2%的负面影响；还有物料清单成本上升和旧系统库存注销的一次性影响；预计第四季度毛利率将因耗材销售占比增加而改善，公司长期目标是将毛利率提高到50%以上并接近55% [75][76][78] 问题: 帮助客户融资的形式 - 公司正在研究不同的融资模式，市场上客户难以从银行获得融资，更多客户要求更优的付款条件，公司会为一些优质客户提供便利，也会帮助其他客户寻找外部融资；新CFO正在重点关注该领域，预计未来几周将推出相关项目和解决方案 [80][81] 问题: KornitX开发在成本削减中的情况及是否受影响 - KornitX对公司战略至关重要，目前公司专注于建立全球履行网络、稳定平台并与主要需求生成方合作扩大业务；2023年将把相关项目提升到新水平，之后进行大规模扩张；KornitX目前直接贡献的收入较少，但通过促进系统、墨水和服务销售间接带来了收入；公司将继续投资，但会在明年对特定项目的预算进行调整，以确保项目成功并实现进一步扩张 [85][86][88] 问题: 全球战略客户系统发货和收入确认时间是否改变及可见性水平 - 与全球战略客户的关系良好，正在共同制定2023年及以后的扩张计划；第三季度已交付了从第二季度延迟的系统，目前预计下一次系统交付将在第二季度末至第三季度，预计从第二季度开始产生新系统收入，而去年主要在第一季度 [93][94][95] 问题: 影响销售周期延长和订单推迟的外部因素排名 - 利率对资本设备销售影响较大，客户因不确定性和经历疫情后的市场变化而犹豫，等待旺季情况以决定是否继续投资新系统；公司正在开拓新市场领域，如直接面向面料和替代市场，预计这些市场将在2023年及以后做出贡献 [96][97]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为10.0738亿美元，较2021年12月31日的10.40875亿美元下降3.22%[3] - 2022年上半年总营收为1.41429亿美元，较2021年同期的1.47789亿美元下降4.31%[7] - 2022年上半年总营业成本为8749.5万美元，较2021年同期的7879.7万美元增长11.04%[7] - 2022年上半年毛利润为5393.4万美元，较2021年同期的6899.2万美元下降21.82%[7] - 2022年上半年净亏损为2467.3万美元，而2021年同期净利润为1070.1万美元[7] - 2022年上半年综合亏损为3677.7万美元，而2021年同期综合收益为998.9万美元[9] - 截至2022年6月30日，公司发行并流通的普通股数量为4979.569万股，较2021年12月31日的4961.9782万股增加0.36%[5] - 截至2022年6月30日，股东权益为9.06416亿美元，较2021年12月31日的9.19553亿美元下降1.43%[5] - 2022年上半年净亏损24673000美元，2021年上半年净利润10701000美元[13] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为54640000美元，2021年上半年为提供10330000美元[13] - 2022年上半年投资活动净现金使用量为359958000美元，2021年上半年为44147000美元[13] - 2022年上半年融资活动净现金使用量为342000美元，2021年上半年为提供608000美元[13] - 2022年上半年现金及现金等价物减少414940000美元，2021年上半年减少33209000美元[13] - 2022年上半年净亏损24,673千美元，基本和摊薄后每股亏损均为0.50美元；2021年上半年净利润10,701千美元，基本每股收益0.23美元，摊薄后每股收益0.22美元[46] - 2022年上半年公司处于亏损状态，所有流通证券均具有反摊薄效应；2021年上半年因反摊薄效应排除在摊薄每股收益计算之外的期权和受限股单位相关股份总数为47,663股[46] - 2022年和2021年上半年，公司总营收分别为141,429美元和147,789美元[61][62] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年上半年产品营收为1.2008亿美元，较2021年同期的1.30122亿美元下降7.71%[7] - 2022年上半年服务营收为2134.9万美元，较2021年同期的1766.7万美元增长20.84%[7] 公司资产相关数据 - 截至2022年6月30日，公司资本化符合条件的云计算安排实施成本为1262000美元[22] - 截至2022年6月30日，有价证券摊销成本为261,458千美元，公允价值为247,899千美元；截至2021年12月31日，摊销成本为177,949千美元，公允价值为177,385千美元[30] - 截至2022年6月30日，存货为89,580千美元，较2021年12月31日的63,017千美元有所增加；2022年和2021年上半年存货核销分别为2,472千美元和2,162千美元[35][36] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，现金流量套期保值的名义金额分别为39,821千美元和21,810千美元；对应日期未到期远期和期权合约公允价值分别为2,401千美元和317千美元[39] - 截至2022年6月30日，公司合同负债为3,768美元，2021年12月31日为5,564美元；2022年上半年确认了1,583美元的递延收入[63] 公司收购相关数据 - 2022年4月5日，公司以15443000美元收购Tesoma GMBH全部流通股，并产生512000美元收购相关成本[23] - Tesoma收购中，净有形资产和无形资产初步公允价值估计为9225000美元，商誉确认为3717000美元[27] 公司物业及设备相关数据 - 2022年上半年赊购物业、厂房及设备为2678000美元，2021年为1823000美元[14] - 2022年上半年存货转为物业及设备为1289000美元，2021年为463000美元[14] 公司套期安排及费用相关数据 - 2022年和2021年上半年，公司从指定为现金流量套期安排的衍生品中分别录得税前费用365千美元和收入7千美元[40] 公司信贷及承诺相关数据 - 截至2022年6月30日，公司有一笔600万以色列新谢克尔的无担保信贷额度，未使用；利率在0.3%至2.95%之间[42][43] - 截至2022年6月30日，公司商品和服务采购承诺约为1.13亿美元，主要在一年内到期[43] 公司特许权使用费相关数据 - 公司需按年度墨水收入的2.5%支付特许权使用费，最高每年625千美元；2022年和2021年上半年特许权使用费均为312千美元[43][44] 公司银行担保相关数据 - 截至2022年6月30日，公司为租赁设施提供了总额为2,809千美元的八份银行担保[44] 公司股份相关数据 - 截至2022年6月30日，公司有5,096,958股普通股可用于未来授予[50] - 2022年上半年，公司授予310,000份股票期权，行使价格为105.06美元；授予239,293份受限股票单位（RSU），授予日加权平均公允价值为82.02美元[50][51] - 2022年上半年，公司股票期权行使14,902份，行使价格为21.08美元；RSU归属160,840份，归属股份加权平均公允价值为53.00美元[50][52] - 截至2022年6月30日，公司未确认的股票期权补偿费用为15,258美元，预计在3.47年的加权平均期间内确认；未确认的RSU补偿费用为45,073美元，预计在2.9年的加权平均期间内确认[50][55] - 2022年上半年和2021年上半年，公司总股份支付费用分别为10,779美元和6,899美元[56] - 截至2022年6月30日，根据与亚马逊的协议，有769,692份认股权证可行使；根据修订协议，有1,088,332份认股权证可行使[56][57] 公司亚马逊认股权证会计影响相关数据 - 2022年和2021年上半年，因亚马逊认股权证的会计影响，公司收入分别减少12,521美元和9,711美元[58] 公司物流服务费用相关数据 - 2022年和2021年上半年，公司与Fritz的物流服务费用分别为2,274美元和2,095美元[68]

业绩总结 - Kornit Digital计划到2026年实现10亿美元的收入目标[7] - 2022年第二季度的收入为6260万美元，GAAP毛利率为35.3%，非GAAP毛利率为38.6%[83] - 2022年第二季度的净亏损为1950万美元，GAAP每股亏损为0.39美元，非GAAP每股亏损为0.31美元[83] 用户数据 - 目前Kornit Digital拥有超过1200个客户[9] - Kornit的数字印刷市场机会总规模（TAM）为210亿印刷品和390亿平方米的数字印刷面料[60] 未来展望 - Kornit预计到2026年年化印刷量将达到31亿次[10] - Kornit的长期财务目标包括2026年实现约10亿美元的收入，年复合增长率（CAGR）超过30%[75] - Kornit计划到2026年实现超过1亿美元的KornitX收入，涵盖SaaS、交易和增值服务[75] 新产品和新技术研发 - Kornit的技术旨在解决传统供应链和生产方法中30%的效率问题[13] - Kornit的技术在水消耗方面比传统印刷方法减少高达94%[56] - Kornit技术预计到2026年将能够以负责任的方式生产约25亿件服装，节省43万亿升水和172亿千克温室气体排放[55] 市场扩张和并购 - Kornit的商业模式以可持续的按需生产为核心，吸引了稳定的经常性收入[7] - Kornit计划通过高增长的消耗品业务和软件解决方案来提高盈利能力[78] 负面信息 - 从2012年至2019年，Kornit Digital的年均复合增长率（CAGR）约为24%[7] - 从2019年至2021年，Kornit Digital的年均复合增长率（CAGR）约为34%[7] - Kornit的员工人数约为1009人，具有全球业务布局[9]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收5810万美元，扣除与全球战略客户相关的约450万美元非现金认股权证影响，低于5月提供的指引，主要因DTG系统营收不足 [6] - 非GAAP毛利率为38.6%，去年同期为48.2%，主要因美洲地区系统营收大幅下降 [15] - 第二季度非GAAP总运营费用为4070万美元，去年同期为2920万美元，研发费用同比增长39%至1280万美元，销售和营销费用同比增长55%至1930万美元，G&A费用同比增长15%至860万美元 [16][17] - 非GAAP运营亏损为1830万美元，运营利润率为负31%，包含约10%的非现金认股权证影响 [17] - 第二季度非GAAP净亏损为1560万美元，即每股基本亏损0.31美元，去年同期非GAAP净收入为1050万美元，即每股摊薄收益0.22美元 [19] - 调整后EBITDA亏损为1610万美元，2021年第二季度调整后EBITDA为1140万美元 [19] - 季度末现金余额（包括银行存款和有价证券）为7.05亿美元 [19] - 预计第三季度营收在6600万 - 7000万美元之间，第四季度营收与第三季度相近且耗材占比更高，第三季度运营利润率在 - 15%至 - 11%之间，EBITDA利润率在 - 12%至 - 8%之间，第四季度运营和EBITDA利润率将环比改善 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - DTG系统营收不足导致第二季度业绩未达预期，尤其是美洲地区 [6] - 耗材营收符合预期，预计2022年剩余时间将环比增长，因客户为第三、四季度旺季做准备 [7][8] - 前十大客户营收符合预期，占本季度总营收约52% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 上半年EMEA和亚太地区实现良好增长，EMEA下半年业务机会改善，亚太地区在长期封锁后逐渐开放，美洲地区拉丁美洲市场增长良好 [8][9] - EMEA地区团队与多个主要品牌和零售商合作取得进展，亚太地区团队与大型品牌、数字平台和战略客户合作取得进展，美洲地区美国服装行业关注利润率和供应链改善带来新业务机会 [8][9][10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注三个关键领域：帮助客户理解转向按需可持续大规模生产数字解决方案的运营和财务效益；确保新产品成功推出，包括Presto MAX、Atlas MAX Poly、Atlas MAX升级和KornitX新用户界面，以及2023年年中推出Kornit Apollo；回归盈利，战略审查业务各方面并调整成本结构 [11][12] - 董事会授权回购至多7500万美元公司普通股，认为这是向股东返还价值的灵活方式且不影响战略增长计划执行 [13] - 公司认为行业正从传统离岸大规模生产向按需靠近消费者的生产模式转变，可持续性是关键因素，自身技术优势明显，未来发展潜力大 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 部分业务运营环境仍不确定，但公司面临的机会依然存在，2023年有望比2022年更强劲，但目前难以给出增长幅度指引 [10][38] - 公司基本面比以往更强，看到生产从中国和其他地区向近岸和岸上转移，电子商务持续增长，对短期按需生产需求增加，技术成熟，新产品推出将带来更多机会 [45] 其他重要信息 - 公司宣布Alon Rozner将于11月因个人原因辞去CFO职务，Lauri Hanover将接任 [13][14] - 第二季度公司完成对Tesoma的收购，员工总数增至1009人，较去年同期增加246人，较上一季度增加96人 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q2硬件销售延迟情况及Q4耗材增长幅度 - 公司与全球战略客户合作良好，Q2因客户场地准备问题延迟的系统将在Q3和Q4安装并确认收入，其他场地建设进展顺利，预计Q4和2023年初发货 [31][32] - 耗材Q3将高于Q2，Q4高于Q3，H2 2022将实现增长，但增速低于2021年 [33] 问题2: 展望2023年订单管道可见性 - 目前为2023年提供指引尚早，Q3和Q4可见性较好，除全球战略客户有明确的2023年部署计划外，其他客户情况仍难以预测 [36] - 2023年新产品如Atlas MAX、Atlas MAX Poly、Presto MAX等势头良好，预计升级业务将强劲，年中推出的Apollo需求旺盛 [37][38] 问题3: 运营费用和利润率的预期及成本控制策略 - 随着年底耗材收入占比增加，运营利润率有望改善，第三季度运营费用预计低于第二季度，第四季度将因裁员实现更多节省 [40][41] - 公司致力于盈利，将负责任地削减成本，避免牺牲未来增长，预计Q3、Q4和2023年利润率将逐步改善 [41][43] 问题4: 关于长期10亿美元营收目标的信心 - 公司未在本次会议讨论该目标，但认为公司基本面强劲，未来发展潜力超10亿美元，计划2026年实现该目标，目前暂不承诺2023年实现5亿美元营收，后续将提供更详细计划 [45][46] 问题5: 客户对Apollo的需求及使用场景 - 公司与各类客户就Apollo进行沟通，其适用于短至中批量生产（最多500份）和定制设计，初始阶段聚焦替代市场 [48] - 客户作业批量变短，对按需生产需求大，Apollo每小时可生产400件T恤或连帽衫，具备高质量、低总拥有成本和自动化优势，符合市场向短批量生产转变趋势 [49][50][52] 问题6: 现有Atlas舰队现场升级计划是否推迟 - Q1和Q2部分客户因产能过剩推迟升级，H2开始出现增长，预计Q3升级业务将强劲，2023年Atlas和Presto升级业务都将表现出色 [54][55] 问题7: 顶级时尚品牌使用Atlas情况及KornitX业务是否受DTG放缓影响 - 该品牌已安装并测试多套系统，开始全面垂直整合生产，目标是增加产能并全球扩张，利用KornitX实现按需可持续生产 [56] - KornitX是公司核心战略和行业变革驱动力，公司采用三点策略：构建平台、建立全球履约网络、拓展大型品牌和数字平台客户，目前进展良好 [58][59] 问题8: Presto MAX和Atlas Poly未来12个月哪个对营收贡献更大 - Atlas MAX在质量和功能上是变革性产品，在各地区获得良好反馈，安装基础用户升级意愿强烈 [61] - DTF业务过去两年发展迅速，Presto MAX在各地区获得大品牌认可，Atlas MAX Poly已获得Q3订单，Q4将参加重要展会，有望获得更多订单 [62][63] 问题9: 高成本和高利率环境对Apollo需求的影响 - Apollo针对大型客户，客户关注总拥有成本，该产品在市场上具有高效、低TCO和高质量优势，新老客户对其需求旺盛 [66] 问题10: 市场环境是否稳定及OpEx调整和恢复速度 - 市场仍有波动，但整体较Q1和Q2初期有所稳定，不同地区和客户情况不同，EMEA、亚洲和拉丁美洲表现良好，北美部分客户仍不稳定，但有新增长领域 [69][70] - 公司优先削减可变费用，尽量减少研发投资削减，评估每项活动的重要性和恢复能力，以可控方式调整成本，为复苏做好准备 [73] 问题11: Q3和Q4指引与Q2对比及客户等待Apollo是否影响其他产品销售 - 全球战略客户Q2延迟的系统收入将在H2确认，H2硬件收入主要来自Q2延迟部分，Q4预计有大量耗材订单 [76] - 第三季度可见性提高，来自积压订单和新订单，年底耗材收入增加将增强业务信心，但市场仍不稳定，系统销售未恢复到以往水平 [77] - 客户等待Apollo为公司带来新机会，客户可先熟悉Atlas MAX，未来再添加Apollo，大型客户应同时使用Atlas MAX和Apollo [78][79] 问题12: 公司是否有并购机会 - 公司战略上关注软件领域潜在并购机会，已确定一些机会并与董事会合作，预计未来几个季度将进行一些有意义的并购 [82]

业绩总结 - Kornit Digital目标在2026年实现10亿美元的收入[8] - 从2012年至2019年，Kornit Digital的收入年复合增长率（CAGR）约为24%[8] - 从2019年至2021年，Kornit Digital的收入年复合增长率（CAGR）约为34%[8] - 2021年第一季度，Kornit的收入为83.3百万美元，毛利率为40.1%[85] - 2022年第一季度，Kornit的非公认会计原则（Non-GAAP）净收入为80万美元，每股摊薄收益为0.00美元[85] - Kornit的现金、存款和可市场证券总额约为7.34亿美元，相当于每股摊薄收益14.40美元[85] 用户数据 - Kornit Digital拥有超过1200个活跃客户[10] - Kornit的数字印刷市场总可寻址市场（TAM）为210亿印刷品和390亿平方米[62] 未来展望 - 预计到2026年，Kornit Digital的印刷布料总产量将达到420亿平方米[8] - 预计到2026年，Kornit的毛利率将达到50%-54%[79] - Kornit计划在未来五年内实现500万美元的运营利润目标[78] - 2026年，Kornit预计将减少时尚行业的过剩生产约11亿件服装[57] 新产品和新技术研发 - Kornit的技术被认为是针对屏幕印刷大规模生产市场的最佳解决方案[26] - Kornit技术预计到2026年将以负责任的方式生产约25亿件服装，节省43亿升水和1720万公斤温室气体排放[57] 市场扩张和并购 - Kornit的业务模式为可持续的按需时尚，吸引了大量的重复收入[8] - Kornit的战略包括数字化生产，服务于传统和在线零售商[33] 负面信息 - 每年浪费的水量达到144万亿升，相当于全球人口16年的饮水需求[16] 其他新策略和有价值的信息 - Kornit的员工总数为913人，具有全球业务布局[10] - 从2017年到2021年，Kornit的年复合增长率（CAGR）为30%[64]

2022年第一季度营收情况 - 2022年第一季度营收8330万美元，扣除800万美元非现金认股权证影响，同比增长26%[4] - 2022年第一季度总营收为83,293千美元，2021年同期为66,123千美元，同比增长约25.97%[21][24] - 2022年第一季度产品收入为72,514千美元，2021年同期为57,946千美元，同比增长约25.14%[21] 2022年第一季度运营亏损情况 - 2022年第一季度GAAP运营亏损690万美元，非GAAP运营亏损70万美元，扣除800万美元认股权证非现金影响[4] 公司未来业务预期 - 公司预计2023年第四季度实现1.25亿美元运营率业务，2026年成为十亿美元级企业[3] 2022年第二季度业绩预计 - 2022年第二季度，公司预计营收在8500万至9500万美元之间，非GAAP运营收入占营收的 - 2%至+2%，EBITDA利润率在0%至4%之间[7] 2022年下半年业绩预期 - 公司预计第三和第四季度营收强于第二季度，下半年运营利润率更高，第三和第四季度运营利润率处于低至中个位数区间[8] 2022年第一季度净收入及每股收益情况 - 2022年第一季度GAAP净亏损520万美元，即每股基本亏损0.10美元；2021年第一季度净收入510万美元，即每股0.11美元[9] - 2022年第一季度非GAAP净收入20万美元，即每股摊薄收益0.00美元，扣除每股摊薄0.16美元认股权证非现金影响；2021年第一季度非GAAP净收入770万美元，即每股摊薄收益0.16美元，扣除每股摊薄0.07美元认股权证非现金影响[9] - 2022年第一季度GAAP净亏损为5,197千美元，2021年同期GAAP净利润为5,099千美元[21][24][28] - 2022年第一季度Non - GAAP净利润为166千美元，2021年同期为7,730千美元[24] - 2022年第一季度GAAP摊薄后每股亏损0.10美元，2021年同期为每股盈利0.11美元；Non - GAAP摊薄后每股盈利2022年为0.00美元，2021年为0.16美元[24] 特定时间节点财务状况 - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为7728.4万美元，截至2021年12月31日为6.11551亿美元[19] - 截至2022年3月31日，总资产为10.26086亿美元，截至2021年12月31日为10.40875亿美元[19] - 截至2022年3月31日，股东权益为9.21081亿美元，截至2021年12月31日为9.19553亿美元[19] 2022年第一季度现金流量情况 - 2022年第一季度经营活动净现金使用为47,082千美元，2021年同期为提供5,119千美元[28] - 2022年第一季度投资活动净现金使用为486,974千美元，2021年同期为36,712千美元[28] - 2022年第一季度融资活动净现金使用为211千美元，2021年同期为13千美元[28] - 2022年第一季度现金及现金等价物减少534,267千美元，2021年同期减少31,606千美元[28] - 2022年第一季度末现金及现金等价物为77,284千美元，2021年同期末为94,171千美元[28]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收同比增长26%，达到8330万美元，扣除与全球战略客户相关的800万美元认股权证影响 [5] - 非GAAP毛利率为41.5%，去年同期为47.1%，主要因系统销售占比提高、DTF销售增加和耗材收入占比降低 [13] - 第一季度总运营费用为3520万美元，较上一季度减少8%，同比增加43% [15] - 非GAAP净收入为20万美元，去年同期为770万美元；GAAP净亏损为520万美元，去年同期为净收入510万美元 [18] - 调整后EBITDA为950万美元，去年同期为1080万美元 [18] - 季度末现金余额为7.34亿美元，较上一季度减少约6400万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 系统收入增长强劲，主要因Atlas和Presto销售良好 [5][11] - 服务收入同比增长32%，达到1080万美元，占总营收的13% [11] - 耗材收入占总营收的百分比下降 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区创下纪录季度，有Atlas MAX和Presto系统的良好销售组合 [6][11] - EMEA地区表现出色，包括Atlas MAX的升级业务 [12] - 美洲地区有新客户加入，中美洲和墨西哥因近岸外包业务势头强劲 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于构建按需时尚操作系统，目标是在2026年成为营收达10亿美元的企业 [10] - 持续推出新产品，如Atlas MAX Poly、Kornit Apollo等，以满足市场需求 [8] - 加强与各大品牌、平台的合作，如与Wix的战略合作伙伴关系 [7] - 认为自身在技术、产品质量和平台方面具有优势，不担心竞争对手进入数字DTG解决方案市场 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司和客户受到宏观经济逆风的影响，部分客户的采购和扩张计划推迟到后期季度 [9] - 预计下半年营收和盈利能力将强于上半年，全年增长计划仍令人兴奋 [9] - 尽管面临短期波动，但对实现2023年第四季度1.25亿美元的运营率业务目标充满信心 [10] 其他重要信息 - 公司将参加KornitX Fashion Week London和FESPA活动，以促进业务发展 [9] - 公司在新的油墨制造工厂实现了大规模生产，预计随着耗材销售的增加，将提高运营效率 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 业务放缓主要与全球战略客户还是其他客户有关 - 放缓主要来自电子商务领域的部分客户，全球战略客户在第一季度和第二季度都有显著增长，预计未来也将持续增长；而一些电子商务客户因业务增长放缓，推迟了新系统的采购决策 [25][26] 问题: 对下半年业务改善有信心的原因 - 公司有主要订单的可见性，包括来自全球战略客户的订单；第二季度推出的新产品如Atlas Poly和Presto MAX将在下半年实施；下半年通常是消费旺季 [30][31] 问题: 印刷业务的进展与上一季度相比如何，与品牌的沟通情况 - 品牌方面的参与度和增长加速，特别是在EMEA地区；品牌采用Kornit的主要驱动因素包括避免供应链危机、实现可持续生产、满足消费者对个性化的需求以及Kornit的高质量产品 [36][37][38] 问题: KornitX的下一步发展和增长计划 - KornitX在需求生成和全球履行网络方面取得了进展，目前主要关注时尚行业和主要平台；预计下半年将开始产生有意义的收入，并在2023年加速增长 [39][40] 问题: 对屏幕印刷设备制造商进入数字DTG解决方案市场是否担忧 - 不担忧，公司在技术、产品质量、易用性、自动化和平台方面具有优势，已经与市场上的主要参与者建立了合作关系；新推出的产品将加速公司的目标实现 [41][42] 问题: 大型电子商务客户推迟采购的原因 - 部分以B2C业务为主的客户在过去两年增加了产能，但目前生产水平不如以往，因此推迟了采购决策；电子商务仍在增长，只是增速放缓 [47][48] 问题: 本季度利润率的构成情况，墨水和耗材的需求如何 - 第一季度利润率受产品组合、销量和交易时机的影响，系统销售占比高，耗材销量低于预期；随着全年耗材销售占比的提高，利润率将恢复到2021年下半年的水平 [50][51] 问题: 之前为2022年下的订单是否存在过剩产能问题，对近期指导的影响 - 目前没有看到计划有重大变化，第一季度末库存增加的是原材料，用于新产品和升级；不认为存在过剩库存风险 [60] 问题: 近期市场波动是否影响公司的并购意愿 - 公司密切关注各种并购机会，特别是软件方面；市场现在更具吸引力，公司的战略方向不变，将继续在需要的领域进行投资 [61] 问题: 服务毛利率环比下降的原因及未来展望 - 服务业务毛利率受具体项目影响，公司持续投资和建设服务组织，预计今年服务业务的收入和利润率将有显著增长 [64][65] 问题: 部分客户在第二季度推迟决策，他们在下半年的情况如何，下半年信心的来源 - 部分客户推迟了采购决策，一些有下半年的采购计划，一些尚未确定；下半年的信心来自于约50%的经常性收入、战略客户的订单、新产品的推出以及KornitX的收入增长 [70][71] 问题: 与Fanatics和Delta Apparel的关系更新 - 与Fanatics和Delta Apparel保持良好关系；Fanatics改变业务模式，将生产外包；Delta Apparel是大客户，最近从竞争对手处采购了一些系统用于长期生产；公司相信自己的解决方案，特别是Apollo，将是最佳选择 [72][73] 问题: 全球品牌使用Atlas机器的方式 - 该品牌正在建立一个独特的商业模式，结合电子商务和零售供应，最终目标是直接面向客户，但具体细节需保密 [78] 问题: ESG效益对全球品牌决策的影响 - 质量是该品牌决策的首要因素，可持续性和近岸生产也是重要考虑因素 [79] 问题: Atlas舰队升级情况，市场环境的影响及地区差异 - 公司仍致力于将75%的现有Atlas舰队升级到MAX；第一季度美洲地区表现强劲，第二季度拉丁美洲增长良好，但电子商务客户有放缓；预计第二季度和下半年升级套件的采用将增加 [81] 问题: 近岸外包的具体例子、加速地区和长期影响 - 近岸外包在EMEA和美国、墨西哥都有明显趋势，一些客户从中国和远东地区转移订单到近岸生产，对公司业务有积极影响 [85] 问题: 新产品推出对Kornit的ASP和毛利率的影响 - 第一季度系统ASP上升，预计全年将继续改善，因为将销售更多高端产品和进行价格调整；第一季度毛利率受产品组合影响，第二季度将有所改善，下半年将与去年相似，2023年毛利率将进一步扩大 [87] 问题: 系统毛利率与预期的对比 - 系统毛利率略好于预期，DTF业务表现良好 [92] 问题: 应收账款增加的原因 - 这是决策和文件处理的时间问题，年初业务相对较弱，第二季度业务逐渐增加，发货接近季度末，大部分应收账款将在第二季度收回 [94]