业务订单与合作 - 公司6月获台湾E - One Moli Energy Corporation超75MWh锂离子电池电芯初始订单，还将采购超700MWh电池能量容量，潜在收入超3.5亿美元[78] 团队与人员情况 - 销售与营销团队扩充，新增人员带来超60年经验，新增制造商代表团队，活跃销售漏斗中客户超300个[80] - 2022年第二季度公司新增10名永久员工，截至6月30日有42名全职和2名兼职员工[85] 公司认证与能力建设 - 公司圣地亚哥总部本季度完成ISO 9001认证[83] - 全自动电池测试能力开始安装，初始年处理能力约50万个18650/21700电池，Q3完成安装，Q4全产能运行[84] 库存与收入确认 - 2022年3月因上海疫情超32.5万美元库存无法发货，二季度发货并确认收入[86] 股权与本票发行 - 2022年5月13日公司与Yorkville签订协议，有权出售最多5000万美元普通股，每次出售不超500万美元，还发行500万美元本票，获475万美元收益，年利率10% [88] - 2022年5月13日，公司向投资者发行500万美元本票，获得475万美元总收益，并签订销售股权协议，有权在承诺期内向同一投资者出售最多5000万美元普通股[110] 营收情况 - 2022年Q2和H1营收分别为58.7546万美元和78.8045万美元，较2021年同期分别降6%和25% [91] 研发费用情况 - 2022年Q2和H1研发费用分别为99.9484万美元和172.0831万美元，较2021年同期分别增183%和262% [100][101] 成本情况 - 2022年Q2和H1成本分别为42.3672万美元和54.659万美元，较2021年同期分别增4%和降23% [97][98] 销售、一般和行政费用情况 - 2022年和2021年第二季度销售、一般和行政费用分别为432.62万美元和272.33万美元，增长160.29万美元，增幅59%[104] - 2022年和2021年前六个月销售、一般和行政费用分别为786.11万美元和421.61万美元，增长364.50万美元，增幅86%[105] 其他净支出情况 - 2022年和2021年第二季度其他净支出分别为9.29万美元和14.01万美元，减少4.72万美元，降幅34%[107] - 2022年和2021年前六个月其他净支出分别为5.08万美元和38.17万美元，变化33.09万美元，变化幅度87%[108] 现金余额与营运资金情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月，公司现金余额分别为1299.17万美元和1486.33万美元，营运资金分别为847.77万美元和1330.29万美元[109] 经营、投资、融资活动现金情况 - 2022年和2021年前六个月经营活动使用的现金分别为901.07万美元和408.16万美元[111] - 2022年和2021年前六个月投资活动使用的现金分别为54.68万美元和3.65万美元[112] - 2022年和2021年前六个月融资活动提供的现金分别为768.59万美元和739.75万美元[113] 负债现金需求情况 - 公司当前流动负债未来现金需求约为505.67万美元本票和应付贷款本金、208.74万美元应付账款和应计费用；长期负债现金需求包括21.29万美元租赁付款、9.85万美元应付贷款和4.94万美元研发费用[114]

财务数据和关键指标变化 - 本季度营收受新冠物流和供应链问题影响，销售额从2021年的41.8万美元降至20.22万美元，降幅52% [22] - 销售、一般和管理费用从去年同期的150万美元增至今年第一季度的350万美元，增幅136% [23] - 研发费用从2021年第一季度的12.3万美元增至2022年第一季度的72.1万美元，增幅486% [23] - 运营亏损从2021年第一季度的150万美元增至今年第一季度的410万美元，增幅141% [24] - 净亏损从2021年第一季度的170万美元增至2022年第一季度的420万美元，增幅141%；2022年第一季度每股净亏损0.04美元，去年同期为0.02美元 [24] - 2021年3月31日公司现金余额为1010万美元，2022年3月31日为620万美元；本季度末后，公司通过发行认股权证和本票筹集超700万美元，并达成5000万美元备用股权购买协议 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司向Metaverse OEM客户运送碳纤维解决方案样品产品，作为感应电神经信号的核心组件，标志进入Metaverse市场 [7] - 获得NASA电池安全合同，为Artemis计划筛选锂离子电池单元，每周可处理多达1万个锂离子电池单元 [8] - 获得与国防部主要承包商的三份额外合同，为高功率磁性和其他转换脉冲武器计划实施碳纤维资本解决方案 [9] - 发布适用于海上锂离子电池存储的Corner Tech Safe Case产品，满足美国海岸警卫队新电池安全要求 [10] - 电池研发项目用碳纤维基材材料使电池充电更快、储能更多，已生产出LLCO固态电池电解质，处于原型阶段，预计2022年下半年成为商业产品 [11] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司获得5500万美元额外资金，一是确保从一级电池制造商获得超500兆瓦时能量容量的电池单元供应，为能源存储和电动汽车关键终端市场需求做准备，有望带来2.5亿 - 3.5亿美元总收入；二是将供应链和生产能力转移到北美，控制成本和减少风险 [13][14] - 公司选择在北美进行生产，此举对利润率基本无影响，还能减少客户交货时间并使收入交付更可预测 [17] - 公司制定全球战略，过去两个季度开发新合作伙伴，实现多源供应，新供应商已开始交付，公司对其服务灵活性、定价和质量满意 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度公司在产品和业务发展方面取得进展，但供应链受中国新冠疫情封锁影响，产品发货延迟而非取消，随着限制放宽，公司有望弥补损失的时间和收入，并采取措施降低供应链和物流风险 [12] - 公司自动化电池单元测试解决方案和Cell Check平台将在第四季度为大规模市场应用带来收入，未来还将有更多平台发布 [20][21] 其他重要信息 - 公司任命前NASA约翰逊航天中心热分析高级领导人William Walker博士为工程总监 [10] - 公司运营团队按计划完成积压订单，但因上海新冠疫情封锁未能实现收入目标，相关收入将在2022年第二季度实现；公司已采取行动建立材料缓冲库存，并与客户协商立即接收 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细介绍为NASA进行的锂离子电池单元测试，是否有标准化机会，谁将推动标准化，是否会有第三方测试市场？ - 公司为NASA开发的测试平台远超特斯拉和通用汽车目前的水平，该平台预计在第四季度全面投入生产；标准化方面，加利福尼亚和纽约可能会从州层面推动，最终可能上升到联邦层面；公司系统模块化，可服务更广泛市场，虽目前无立即监管机构推动标准化，但认为未来会实现 [31][32] 问题2: 第一季度未从中国发货的成品，是运输还是制造方面的延迟，产品运往何处？ - 无制造问题，成品在季度末前约两周准备好发货，但客户完成UL9540认证后才放行，此时上海已封锁；产品从上海运往无锡 [34] 问题3: 请更新2022年Volta订单情况及未来几年发货量增长潜力？ - Volta是优秀合作伙伴，公司已完成UL9540认证；建议参考Volta公开声明；目前公司正在发货且产品已获UL认证，有理由相信Volta公开声明 [38][40] 问题4: 公司近期进入Metaverse生物传感新应用领域，该项目开发多久，是否有其他新应用？ - 因碳纤维基材材料的电敏感性和热连接特性适合该应用，预计其成为许多新应用的基础平台；电脉冲传感应用10多年前由耶鲁大学研究人员在医疗领域首次测试，公司在该领域做了很多工作；此外，公司将该材料用作电池内部基材，以提高能量密度和充电速度，且生产出自己的固态电解质，带来更多创新和生产更安全电池的机会 [43] 问题5: 电脉冲传感技术是否授权？ - 公司不授权该技术，而是将成品出售给客户，由客户将其集成到VR/AR眼镜可穿戴设备中 [45] 问题6: 与NASA的Artemis计划电池安全合同目前进展如何，预计该计划持续多久？ - 公司未参与Artemis主要发射计划，整体计划是2024年重返月球，公司目前刚开始电池测试和筛选工作，自动化程序将于今年晚些时候启动，届时将扩大规模并执行更多任务 [47][48] 问题7: 公司近期达成5500万美元协议以确保库存，预计需求主要来自哪些市场，为满足2.5亿 - 3.5亿美元收入所需库存，需动用多少融资资金？ - 预计需求主要来自能源存储和电动汽车产品市场，公司将应用整个技术组合，约500兆瓦时能量（约4000万个电池单元）代表约3亿美元收入潜力；动用5500万美元资金的具体金额需与供应商协商，公司希望提高资金使用效率 [50]

库存与收入确认问题 - 2022年第一季度因中国疫情封锁，公司有超32.5万美元库存未发货，无法确认为收入，解封后产品已发货[70][74] 融资与业务发展 - 公司获得5500万美元融资额度，预计采购提供高达500兆瓦时能量容量的锂离子电池，对应估计收入机会为2.5 - 3.5亿美元[71] - 2022年5月13日，公司与Yorkville签订SEPA，有权出售最多5000万美元普通股，同时发行500万美元本票，获得475万美元毛收入，本票年利率10% [76] 总营收变化 - 2022年第一季度总营收20.0499万美元，较2021年第一季度的41.7905万美元减少21.7406万美元，降幅52% [79] 各业务线营收变化 - 2022年第一季度产品销售营收17.2599万美元，较2021年减少5650美元，降幅3%；合同服务营收2.79万美元，较2021年减少约21.1756万美元，降幅88% [79][80] 成本与毛利率变化 - 2022年第一季度成本为12.2918万美元，较2021年的27.5268万美元减少15.235万美元，降幅55%；毛利率为39%，高于2021年的34% [84] 研发费用变化 - 2022年第一季度研发费用为72.1347万美元，较2021年的12.2983万美元增加59.8364万美元，增幅487% [86] 销售、一般和行政费用变化 - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为353.4923万美元，较2021年的149.2811万美元增加204.2112万美元，增幅137% [89] 其他收入（费用）变化 - 2022年第一季度其他收入（费用）为4.2134万美元，较2021年的 - 24.1566万美元变化28.37万美元，增幅117% [90] 现金余额与营运资金情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月，公司现金余额分别为1013.2676万美元和1486.3301万美元，营运资金分别为997.5086万美元和1330.2935万美元[91] 各活动现金使用情况 - 2022年和2021年第一季度，经营活动使用的现金分别为4574490美元和1663385美元[93] - 2022年第一季度投资活动使用的现金为248889美元，2021年同期为0美元[94] - 2022年和2021年第一季度，融资活动提供（使用）的现金分别为92754美元和 - 1050000美元[95] 现金需求情况 - 公司当前流动负债的未来现金需求约为1758786美元的应付账款和应计费用，以及155226美元的PPP贷款[96] - 公司已承诺在新自动化设施建设上支出970546美元，自动化和测试设备支出867224美元，研发支出586286美元，赞助协议支出450000美元[96] - 长期负债的现金需求包括267900美元的租赁付款和148049美元的研发费用[96] 披露控制和程序情况 - 截至报告期末，公司的披露控制和程序在合理保证水平上无效[104] 财务报告内部控制情况 - 2021年公司在财务报告内部控制中发现重大缺陷，截至2022年3月31日仍存在，目前正在实施整改计划[105] - 2022年第一季度，除上述披露外，公司财务报告内部控制无重大变化[106] 管理层对控制的看法 - 管理层认为披露控制和程序及财务报告内部控制无法防止或发现所有错误和欺诈[107]

市场规模与行业趋势 - 热管理系统可寻址市场规模预计从2017年的111亿美元增长到2025年的248亿美元，公司致力于满足240亿美元的市场需求[16] - 美国2021年储能容量翻倍，预计到2030年将增长17倍，实现净零排放到2030年每年需新增245GWh电池容量[18] - 全球电池回收市场规模预计到2025年将达到210.4亿美元，公司服务的电池循环经济模式可寻址市场届时将超210亿美元[19][20] - 航天行业30年后市值将接近3万亿美元，公司为该行业提供热管理解决方案[23] 公司运营与设施相关 - 2021年10月公司迁至新设施，面积是之前的3倍，计划2022年6月寻求ISO 9001认证[27] - 2021年4月5日，公司签订36个月办公场地租赁协议，6月1日起租，可续租5年，月租金23787美元，含18518美元基本租金和5269美元公共区域费用，年涨幅3.5%[47] - 2021年4月5日，公司签订为期36个月的办公场地租赁协议，自2021年6月1日起，月租金23,787美元，年增长率3.5%[157] 公司合作与IT提升 - 公司与Managed Solutions合作提升IT基础设施和网络安全，NIST分数提高超140分[29] 公司股权与股本变动 - 2017年6月19日公司完成股份交换，KTC成为其全资子公司，KTC股东获得5000万股公司普通股[33] - 2018年12月31日公司将普通股授权股数从1亿股增加到5亿股，总股本达5.2亿股[36] - 2021年公司发行69.86万股普通股用于转换13972股B系列优先股，之后无B系列优先股流通[44] - 2021年5月20日，公司出售650股D系列优先股及购买260万股普通股的一年期认股权证，总收益650万美元，D系列优先股可转换为317.0732万股普通股，还支付投资者130万股普通股的承诺费，并还清154万美元应付票据义务[45] - 2021年6月17日，650股D系列优先股转换为317.073万股普通股，之后无D系列优先股流通[46] - 2021年12月31日止年度，行使认股权证发行679.3358万股普通股，收益1171.9204万美元[48] - 2018年计划可直接购买或授予的普通股总数不超过1500万股[138] - 截至2021年12月31日，经股东批准的股权补偿计划下待行使的证券数量为405,216股，加权平均行使价格为2.29美元，剩余可发行证券数量为12,336,047股[139] - 2021年，公司因B系列优先股转换发行698,600股普通股，因D系列优先股转换发行3,170,730股普通股，因认股权证行使发行6,793,358股普通股，向顾问发行20,000股普通股，向员工发行2,677,744股受限普通股（其中117,744股于2021年12月31日后取消）[143][144][145] - 2021年，公司因认股权证行使发行6,793,358股普通股，收益11,719,204美元[162] 公司上市相关 - 2021年6月7日，公司普通股在纽约证券交易所美国板块上市交易[49] - 公司普通股在纽约证券交易所美国板上市，若不符合持续上市要求将被摘牌[117] 公司专利与技术 - 截至2021年12月31日，公司有5项已授予专利、4项第三方专利独家许可和8项待决专利申请[53] - 2021年第二季度推出电池单元筛选和测试自动化系统，初始年处理能力50万个电池单元，计划2022年第三季度安装并验证[55] 公司人员情况 - 截至2021年12月31日，公司有52名全职员工和5名承包商[68] - 2021年，公司新聘请多名高管，包括总裁兼首席运营官、运营副总裁、销售和营销副总裁等[160] - 公司高管及董事年龄分别为：Michael Mo 51岁、Timothy Knowles 75岁、Simon Westbrook 73岁、Keith Cochran 56岁、Michael Carpenter 58岁、Morio Kurosaki 65岁、Joanna Massey 53岁[208] - Michael Mo于2011年3月16日被任命为公司CEO和董事，2013年共同创立KULR并任职至今，2007 - 2015年在Amlogic担任业务发展高级总监[209] - Timothy Knowles拥有超过30年热管理研发和产品开发经验，1983年起担任ESLI总裁，2013年共同创立KULR并担任CTO，1977 - 1983年是汉堡大学博士后研究物理学家[210] - Simon Westbrook于2018年3月15日被任命为首席财务官，2009年创立Aargo并任职至今，此前在多家公司担任财务相关职位[211] - Keith Cochran于2021年3月1日被任命为总裁兼首席运营官，在Jabil Greenpoint有24年管理经验[212] - Michael Carpenter自1983年12月受雇于ESLI，1988 - 1995年担任多个职位，1983年起担任安全官[213] - Morio Kurosaki于2021年6月7日成为公司董事会成员，1999年创立IT - Farm Corporation并担任总裁[214] - 公司董事任期为一年，直至下一次股东年会[208] 公司业务风险 - 公司成立时间短，运营历史有限，未证明有能力产生足够收入维持运营和盈利[71] - 公司未来需筹集大量资金，若无法及时按可接受条款筹集，业务将受重大不利影响[77] - 2021年3个客户的采购额占公司总收入的84%[83] - 公司产品平均销售周期为1 - 5年[80] - 公司依赖少数客户，若客户停止下单，未来收入可能大幅损失[83][84] - 公司在高产量制造方面经验有限，扩大生产规模有风险[79] - 公司运营受全球供应链问题影响，可能导致净销售额和营业收入下降[78] - 公司依赖关键员工，若关键员工无法履职，业务运营可能受不利影响[88] - 公司知识产权保护面临挑战，可能影响竞争地位[89][90][91][92][93][94] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，导致法律成本和损失[95][96][97] - 公司不一定能获得美国政府合同来进一步开发技术[98] - 经济低迷、原材料或电力成本增加等因素可能影响公司盈利能力[99][100][101] - 2021年12月公司遭遇网络钓鱼诈骗，损失约13.8万美元企业资金[105] - 公司内部人士目前拥有约37%的流通普通股投票权，可能影响普通股价值[129] - 公司董事会有权发行多达2000万股优先股，可能影响普通股股东权利[130] - 公司面临未来法规变化风险，可能影响业务和财务状况[108][109] - 公司董事和高管可能面临责任风险，现有董事及高管责任保险可能不足[110] - 公司需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404条规定，否则业务和股价可能受影响[113] - 公司普通股可能因股东出售、增发等原因被稀释[121][122][123] - 新冠疫情导致公司产品交付和供应延迟，影响业务[124] - 全球经济不确定性和金融市场波动可能影响公司融资和业务运营[125] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年和2020年，公司分别实现收入2,412,868美元和623,965美元，增长1,788,903美元，增幅287%[164] - 2021年和2020年，公司收入成本分别为1,102,038美元和187,903美元，增长914,135美元，增幅486%，毛利率分别为54%和70%[168] - 2021年和2020年研发费用分别为166.22万美元和28.98万美元，增长137.24万美元，增幅474%[171] - 2021年和2020年销售、一般和行政费用分别为1116.21万美元和248.67万美元，增长867.53万美元，增幅349%[173] - 2021年和2020年其他费用分别为39.77万美元和50.97万美元，减少11.19万美元，减幅22%[174] - 截至2021年和2020年12月31日，公司现金余额分别为1486.33万美元和888.01万美元，营运资金分别为1330.29万美元和619.43万美元[175][179] - 2021年和2020年经营活动使用的现金分别为680.57万美元和273.03万美元[176] - 2021年和2020年投资活动使用的现金分别为273.72万美元和4.61万美元[177] - 2021年和2020年融资活动提供的现金分别为1552.61万美元和1154.76万美元[178] 公司财务报告内部控制 - 截至2021年12月31日，公司披露控制和程序以及财务报告内部控制因电子支付缺乏有效控制而无效[194][199] - 公司正制定详细计划来弥补重大缺陷，包括升级企业软件和聘请首席运营官[196] - 2021年第四季度公司财务报告内部控制无重大变化[200] 公司证券发行与收益 - 2021年5月公司与投资者签订证券购买协议，发行650股D系列可转换优先股和一年期认股权证，总收益650万美元[188] - 2021年，公司出售650股D系列优先股及一年期认股权证，总收益650万美元，支付投资者承诺费130万股普通股，偿还应付票据154万美元[158]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度营收同比增长267%，达到76.6万美元 [6] - 2021年全年总营收超240万美元，较2020年增长287% [7] - 2021年底资产负债表上约有1490万美元现金，而2020年约为890万美元 [7] - 第四季度营收从20.8万美元增至76.6万美元，毛利润从16.6万美元增至53.6万美元，运营费用从845万美元增至450万美元（含140万美元非现金股票补偿费用），净亏损从85.9万美元增至410万美元，每股净亏损从0.01美元增至0.04美元 [27] - 全年营收从62.4万美元增至240万美元，毛利润从43.6万美元增至150万美元，运营费用从280万美元增至1290万美元（含420万美元非现金股票补偿费用），净亏损从290万美元增至1180万美元，每股净亏损从0.03美元增至0.15美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 热管理业务预计2022年将在政府机构和国防部客户中持续增长 [14] - 自动化电池单元测试平台初始年处理能力为50万个电池单元，计划于2022年第三季度安装并验证 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年锂离子电池回收市场约为50亿美元，预计以22%的复合年增长率增长，到2030年将达到240亿美元 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将能源存储和电池回收视为商业市场的关键增长驱动力，与Volta Energy Products的合作将推动商业能源存储市场的增长，还将为国防部客户支持洛克希德·马丁先进能源系统的产品和服务 [11] - 公司预计在电动航空和微出行领域看到采用其专有PPR设计的客户产品推出 [11] - 公司将扩大Safe Case产品线，以促进电动出行、电动工具、微出行和消费电子产品新旧电池的存储和运输 [12] - 公司长期战略是与NASA、美国能源部、美国国防部共同开发前沿热管理技术，并与监管机构和国际测试组织密切合作，将这些技术纳入监管路线图，以服务多个大众市场应用 [14] - 公司通过收购核心高性能知识产权，将其融入现有平台，以增强跨多个应用的性能，目标是为市场打造端到端的最佳产品解决方案 [48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司发展的关键一年，财务结果使公司处于历史上最强的财务地位，为2022年及以后的持续增长奠定了坚实基础 [7] - 公司对2022年的增长机会感到兴奋，预计增长将持续到2023年 [11][15] 其他重要信息 - 2021年10月公司迁至新设施，面积是之前的三倍，具备支持预测和人员增长的空间，并将在2022年第三季度推出新的自动化电池单元测试能力 [17] - 公司计划在2022年6月寻求ISO 9001认证 [18] - 2021年1月公司有10名全职员工，截至2022年3月1日，已增长至55名永久员工，另有44人通过合同参与核心项目，目前公司有许多空缺职位，主要在销售、工程和技术领域 [21] - 公司在2021年第一季度与管理解决方案公司合作，以增强IT基础设施和改善网络安全，净得分估计提高了140多分，为支持国防部项目开辟了更多机会 [24][25] 问答环节所有提问和回答 问题: 从成本角度看，公司最敏感的投入有哪些，以及为减轻进一步的利润率压力和成本通胀可采取的措施 - 公司有全球供应链，运输成本和材料价格较为敏感，已开始将部分外包制造业务迁至墨西哥，找到了良好的供应链合作伙伴，这不仅能降低物流成本，还能提高客户的交货期灵活性 [32] 问题: 销售、一般和行政费用（SG&A）在2022年是否会保持相对稳定 - 公司将继续发展组织，采用内部招聘和外包相结合的方式，过去一年主要是搭建公司架构，招聘了销售副总裁、完善了人力资源计划和管理系统，引入了大量高级工程人才，预计高级基础设施人员招聘将有所减少，但销售、技术人员和自动化工程方面仍会有增长 [33][34][35] 问题: 2022年费用是否会像2021年那样大幅增加，以及业务增长如何赶上成本增加 - 2021年公司在人员、基础设施、制造工艺和产品开发方面进行了大量投资，费用同比大幅增长，目前预计2022年费用不会有同样幅度的增长，因为基础已经搭建好，预计2022年和2023年营收将继续增长，最终营收和成本将达到平衡，使公司处于更好的财务状况 [37][38] 问题: 公司自动化电池测试产品与当前生产中使用的产品有何区别 - 许多汽车制造商内部的电池测试参数有限，而KULR的解决方案旨在确保每个电池单元都经过测试，符合关键任务应用的严格操作标准；KULR的解决方案可以根据各种原始设备制造商（OEM）和政府机构的测试需求进行定制编程；KULR会跟踪每个电池单元的测试信息，客户可以随时查看电池性能，如有问题可回溯参数并与OEM制造商进行深入讨论 [40][41][44] 问题: Volta是否仍计划在2022年推出750 - 1000个电池存储单元，并在2023年增加到50000个 - 是的，Volta对2022年和2023年的增长计划非常乐观，今年1月他们获得了1亿美元的股权融资，其中包括公司的战略投资者国家电网和Sunbelt Rentals，采用KULR PPR设计的能源存储产品具有行业最高的安全评级，预计将成为市场领导者 [46][47] 问题: 收购Centropy的知识产权对未来产品销售和高性能计算应用的潜在影响，以及公司未来几年的发展方向 - 此类知识产权收购是KULR的优势领域，公司希望将核心高性能知识产权融入现有平台，以增强跨多个应用的性能，不仅限于比特币挖矿的高性能计算领域，还可应用于航空航天和国防领域，公司将继续沿着这个方向收购更多知识产权，目标是为市场打造端到端的最佳产品解决方案 [48][49] 问题: 美国交通部授权KULR Tech Safe case用于电池运输的市场潜力 - 2021年锂离子电池回收市场约为50亿美元，预计以22%的复合年增长率增长，到2030年将达到240亿美元，有很多政府激励措施支持该市场发展，回收行业提供多种服务，包括处理损坏、有缺陷和召回的电池，KULR的Safe Tech cases可提供相关保护，美国交通部的特殊许可使KULR的解决方案非常适合这些应用，公司业务和前景因此取得了显著进展 [50][51]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收超60万美元，较去年同期的13.7万美元增长339%，主要因产品销量增加和两个新的大合同 [26] - 第三季度SG&A费用从去年同期的83万美元增至310万美元，增长273%，主要因股票薪酬费用、营销广告费用、咨询费、差旅费等增加 [27] - 第三季度研发费用从去年的5.2万美元增至48.2万美元，增长830%，公司大幅增加研发支出以加速产品开发 [27] - 第三季度运营亏损310万美元，去年同期为81.1万美元；净亏损310万美元，去年同期为100万美元；每股净亏损0.03美元，去年同期为0.01美元 [28] - 截至9月30日现金余额为1100万美元，去年12月31日为890万美元；10月和11月因认股权证行权获得约650万美元现金 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电池安全箱技术获美国运输部特殊许可，可用于回收、废旧DDR和原型电池的陆运、铁路运输、海运和空运 [11] - 9月21日宣布推出CellCheck产品，是集成热管理技术的智能AI电池管理系统 [14] - 开展用碳纤维结构生产高能量密度、快充能力电池的研发项目，预计2022年初分享更多性能和测试数据 [15][16] - 正将为高超音速项目开发的先进碳纤维解决方案应用于高性能计算领域，如云计算、AI、虚拟现实模拟、元宇宙和加密货币挖矿 [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计2021年锂离子电池回收市场规模约46亿美元，2030年将达230亿美元；公司当前解决方案的潜在市场规模2021年约1.5亿美元，2030年将增至5.75亿美元 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 长期战略是与NASA、美国能源部和国防部主要承包商共同开发前沿热管理技术，将其纳入监管路线图和大众市场应用，利用IP实现多垂直领域和多收入流以加速营收增长 [10] - 公司认为自身在市场上有独特解决方案，如电池单元筛选自动化和2.1千瓦时特殊许可安全技术箱，专注高利润市场，竞争对手有限 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对与Heritage Battery Recycling的合作感到兴奋，该合作将为电池收集运营提供安全运输服务 [12] - 公司参与美国能源部锂离子电池生命周期倡议，目标是为更高效电池系统提供全面电池安全解决方案，助力向全球循环经济转型 [13] - 公司预计2022年开始发布业绩指引 [36] - 公司处于良好财务状况，有能力在人员、基础设施、技术和产品开发路线图上进行重大投资，为未来增长奠定基础 [41] 其他重要信息 - 7月9日公司在纽约证券交易所敲响收盘钟，庆祝升级至NYSE American交易所 [20] - 11月17日公司股票期权在NYSE American期权市场开始交易 [21] - 先锋基金成为公司最大机构股东，持股约3% [21] - 公司已完成向新的更大的Shawline设施过渡，实验室、机加工车间、材料加工和制造均已全面运营 [23] - 公司预计战略电池储备自动化测试设备将在第一季度安装和认证，第二季度全面投入运营 [23] - 公司在第三季度增加了工程、质量、产品开发和销售支持人员，以满足即将到来的产品和服务需求 [24] - 公司将在12月7日加利福尼亚州圣地亚哥举行的先进汽车电池会议上现场演示CellCheck产品 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: KULR的业务将如何受到固态电池发展的影响，其技术是否用于固态电池？ - 固态电池预计2025 - 2026年开始商业化，届时锂离子电池仍有成本优势，从锂离子电池向固态电池的过渡将是一个漫长的过程，预计不会对KULR产品产生负面影响，目前公司没有产品应用于固态电池，但正在密切关注相关应用机会 [32] 问题: 与Clarios的合作潜在市场规模如何？ - 2021年锂离子电池回收市场规模约46亿美元，预计2030年将达230亿美元；公司当前解决方案的潜在市场规模2021年约1.5亿美元，2030年将增至5.75亿美元，但这是基于市场数据和与合作伙伴的评估得出的内部估计，尚未进行行业研究以明确确认 [33] 问题: 何时能看到与Heritage合作的细节，近期业务合并是否影响合作进展？ - Heritage与Retriev的业务合并增加了双方共同追求的机会，目前正在与多个客户进行试点合作，有望在2022年初投入生产 [35] 问题: 公司是否预计在2022年发布业绩指引，若不发布，需要采取哪些步骤？ - 公司目前尚未发布正式指引，但预计2022年随着业务获得更多动力和订单积压，将开始发布指引 [36] 问题: 与欧洲相比，美国在电池回收物流和法规方面的情况如何，有哪些立法和措施来规范电池行业？ - 历史上欧洲更注重电池回收，但美国的关注度正在提高，多个州如加利福尼亚州、纽约州、缅因州和哥伦比亚特区都在提出严格的锂电池收集和回收要求；联邦层面，美国环保署和能源部正在推动相关政策和法规，如环保署发布了2021年国家回收战略，能源部宣布了锂离子电池回收计划 [37] 问题: 公司的直接竞争对手是谁？ - 公司产品和工程服务多样，专注于填补市场空白，在一些领域如电池单元筛选自动化和2.1千瓦时特殊许可安全技术箱具有独特解决方案，竞争对手有限，主要关注高利润市场 [38] 问题: 公司材料如何降低数据中心和加密货币矿场的能源消耗，若计划让其切换冷却方式，激励措施是什么，是否会与芯片制造商联合开发产品？ - 公司通过更高效地将芯片热量传递到液体或空气中，使芯片运行更快且不发热，或在相同处理能力下消耗更少能量，从而提高服务器和数据中心的效率、可持续性和盈利能力；切换的激励是降低运营成本和提高性能以增加利润；公司正在独立开发该平台，适用于多个芯片供应商和多种冷却方式 [40]

公司股权及票据交易情况 - 2021年5月20日，公司出售650股D系列优先股及一年期认股权证，总收益650万美元，还支付投资者130万股普通股的承诺费，同时还清154万美元应付票据[94] - 2021年前九个月融资活动现金包括出售优先股所得650万美元和行使认股权证所得520.6716万美元，部分被应付票据本金还款245万美元和融资成本36.5万美元抵消[118] - 2020年前九个月融资活动现金包括应付票据发行净所得371万美元、薪资保护计划贷款所得15.5226万美元和普通股出售净所得146.1695万美元，部分被债务发行成本33万美元、应付票据还款15.9万美元和融资成本1.5万美元抵消[118] - 2021年9月30日后，公司因行使认股权证共收到650万美元[119] 公司收入情况 - 2021年9月30日止三个月和九个月，公司收入分别为60.0921万美元和164.707万美元，较2020年同期分别增长339%和296%[99] 公司收入成本情况 - 2021年9月30日止三个月和九个月，公司收入成本分别为15.5138万美元和86.9612万美元，较2020年同期分别增长145%和529%[103][104] 公司研发费用情况 - 2021年9月30日止三个月和九个月，研发费用分别为48.1855万美元和95.7579万美元，较2020年同期分别增长830%和332%[107] 公司销售、一般和行政费用情况 - 2021年9月30日止三个月和九个月，销售、一般和行政费用分别为310.441万美元和732.0524万美元，较2020年同期分别增长273%和326%[109][110] 公司其他收入（费用）情况 - 2021年9月30日止三个月和九个月，其他收入（费用）分别为4.455万美元和 - 33.7153万美元，较2020年同期分别增加24.6289万美元和8983美元[111][112] 公司财务状况综合指标 - 截至2021年9月30日，公司现金余额为1099.0056万美元，营运资金为1065.9878万美元，九个月净亏损783.7798万美元，累计亏损1908.4206万美元[113] 公司经营活动现金使用情况 - 2021年和2020年9月30日止九个月，经营活动使用现金分别为539.4935万美元和207.6035万美元[114] 公司投资活动现金使用情况 - 2021年和2020年9月30日止九个月，投资活动使用现金分别为138.6864万美元和4.6087万美元[117] 公司办公场地租赁情况 - 2021年4月5日，公司签订为期36个月的办公场地租赁协议，自6月1日起生效，月租金2.3787万美元，年增长率3.5%[93] 公司融资活动现金情况 - 2021年前九个月融资活动提供的现金为889.1716万美元，2020年同期为482.2921万美元[118] 公司表外安排情况 - 公司与其他实体不存在对股东有重大影响的表外安排[121] 公司信息披露情况 - 公司为较小报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[123]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度营收为60万美元，较去年同期增长超200%，增长主要源于产品销量增加而非服务 [21] - 销售、一般和管理费用从去年同期的40万美元增至280万美元，增幅超500%，原因是营销广告费用、咨询费和非现金股票薪酬增加 [22] - 研发费用从去年同期的6万美元增至30万美元，增幅超400%，反映了今年第一季度人员和流程的改进 [23] - 本季度运营亏损为290万美元，去年同期为30万美元；净亏损增至300万美元，去年同期为40万美元，运营亏损增加包括非现金股票薪酬、广告营销、工资成本等费用增加 [24] - 截至2021年6月30日，公司现金余额为1220万美元，2020年12月30日为890万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 完成专有自动化电池电芯筛选线的流程设计，预计2022年上半年在圣地亚哥新设施全面投入运营，每年可处理多达120万个18650和21700圆柱形电池电芯 [13][14] - 开发的智能电池系统首套电池组本季度交付，目前处于测试和验证阶段 [15] - 正在开发基于碳纤维的架构以实现更快充电和更安全的电池电芯，预计9月21日展示初步测试结果 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 在电池运输和储能产品市场取得令人鼓舞的初步成果，具有显著的上行潜力 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 长期战略是与美国国家航空航天局、能源部和国防部共同开发热管理技术，并将其应用于大众市场，目前专注于电池运输和储能市场的商业化机会，目标是成为全球循环经济转型中的关键技术解决方案提供商 [7][10] - 获得美国运输部3项特殊许可，允许安全运输回收、原型以及损坏、有缺陷和召回的锂离子电池，能量容量达2.1千瓦时，是竞争对手的7倍 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管近期受新冠疫情影响交易条件困难，但公司资金状况良好，有能力扩大运营、支持新业务和产品开发 [25] - 认为电池热管理和安全技术是电气化革命的关键，随着行业和法规对可持续解决方案的需求增加，公司有望受益于向ESG投资倡议的转变，拥有有吸引力且可扩展的商业模式，具备多个产品线和收入流 [39] 其他重要信息 - 5月20日筹集650万美元股权资本，助力公司于6月7日在纽约证券交易所美国板上市，增强了资产负债表并提高了公司知名度和流动性 [6] - 第二季度因行使认股权证获得约370万美元，7月又获得约150万美元 [6] - 2021年6月，Greg Provenzano加入公司担任销售和营销副总裁，Antonio Martinez加入担任运营副总裁 [17][18] - 2021年第二季度，退休三星中将Stayce Harris加入董事会担任独立董事，并担任薪酬委员会主席 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 以当前现金状况，能否为近期计划提供资金，是否需要通过发行或合作筹集额外资金？ - 公司目前现金状况足以执行与股东讨论的产品开发和业务计划 [27] 问题: 请介绍公司业务的回收板块及其对日常生活的影响？ - 公司的电池安全箱在电池回收生态系统中发挥重要作用，已获得运输部回收、原型和DDR电池的特殊许可，能量容量达2.1千瓦时，正努力扩大能量容量以适应更大电池组，还与电池回收公司、电动汽车制造商和原始设备制造商合作，为其定制电池回收解决方案 [28][29] 问题: 公司产品目前解决了电动汽车电池领域的哪些问题，未来5 - 10年希望解决哪些问题？ - 公司技术组合和产品服务旨在解决电池热稳定性和安全问题，通过碳纤维材料、开发新的硬件和软件平台来监测和管理系统及数据，未来目标是解决下一代电池更快充电和更安全的关键技术问题，成为行业领先解决方案提供商 [30] 问题: 材料价格如何影响利润率？ - 公司面临材料和运输成本上涨以及部分设备和组件交货期延长的问题，但这些因素对业务影响极小，必要时可调整定价，预计短期内影响可忽略不计 [31] 问题: 是否计划利用与Andretti的合作与其他赛车队合作，是否是赛车运动领域的独家供应商？ - 与Andretti的合作处于早期阶段，双方将共同开发产品以实现合作协同效应 [32] 问题: 之前有关于为NASA创建安全指南的帖子，能否解释相关内容以及该指南是否仍在使用？ - 不确定具体所指帖子，公司与NASA在电池安全和电芯测试技术方面密切合作，建议提问者向投资者关系部门咨询以获取更多信息 [33] 问题: 公司产品是否会直接面向消费者销售？ - 公司希望通过智能安全电池组直接向消费者销售产品，为此已聘请Greg Provenzano建立销售渠道，预计2022年上半年实现面向消费者销售 [35] 问题: 公司与Molicel有何合作？ - 公司与多家电芯制造商合作生产ISC触发电芯，Molicel是其中之一，主要为航空航天和国防客户服务 [37]

优先股及股权相关交易 - 2021年5月20日，公司出售650股D系列优先股及一年期认股权证，总收益650万美元，还支付投资者130万股普通股的承诺费，同时还清154万美元应付票据[88] - 2021年6月17日，650股D系列优先股转换为317.073万股普通股，转换后无D系列优先股流通[89] - 2021年截至6月30日的六个月内，融资活动现金包括出售优先股所得650万美元和行使认股权证所得371.25万美元，部分被应付票据本金还款245万美元和融资成本36.5万美元抵消[109] - 2021年截至6月30日的六个月内，公司通过公开发行出售优先股、普通股和认股权证以及行使认股权证出售普通股分别筹集总收益650万美元和371.25万美元[111] 公司收入情况 - 2021年第二季度和上半年，公司收入分别为62.8244万美元和104.6149万美元，较2020年同期分别增长212%和275%[92] - 2021年第二季度和上半年，产品销售收入较2020年同期分别增长760%和662%[92] 收入成本情况 - 2021年第二季度和上半年，收入成本分别为43.9206万美元和71.4474万美元，较2020年同期分别增长882%和855%[96][97] 研发费用情况 - 2021年第二季度和上半年，研发费用分别为35.2741万美元和47.5724万美元，较2020年同期分别增长508%和180%[100] 销售、一般和行政费用情况 - 2021年第二季度和上半年，销售、一般和行政费用分别为272.3303万美元和421.6114万美元，较2020年同期分别增长546%和375%[102][103] 其他费用情况 - 2021年第二季度和上半年，其他费用分别为14.0137万美元和38.1703万美元，较2020年同期分别增长32%和202%[104][105] 公司财务状况指标 - 截至2021年6月30日，公司现金余额为1215.9583万美元，营运资金为1219.4403万美元，上半年净亏损474.1866万美元，累计亏损1598.8274万美元[106] 经营活动现金使用情况 - 2021年和2020年上半年，经营活动使用的现金分别为408.1565万美元和126.7427万美元[107] 融资活动现金情况 - 2021年和2020年截至6月30日的六个月内，融资活动提供的现金分别为739.75万美元和195.6476万美元[109] - 2020年截至6月30日的六个月内，融资活动现金包括应付票据发行净所得141万美元、薪资保护计划贷款所得15.5226万美元、普通股出售净所得75.7695万美元和公司信贷额度所得3555美元，部分被债务发行成本13万美元、应付票据还款22.5万美元和发行成本1.5万美元抵消[109] 收益使用及贷款情况 - 公司收到的总收益中，140万美元用于偿还YAII票据的到期本金[111] - 截至2021年6月30日，公司的薪资保护计划贷款仍未偿还，公司打算申请全额豁免该贷款[111] 备用股权分配协议情况 - 公司与YAII的备用股权分配协议下约有570.7万美元的额外可用额度，该协议于2022年2月7日到期，但目前因2020年12月31日发行的认股权证未到期而无法发行股份[111] 披露控制和程序情况 - 公司管理层认为截至报告期末，披露控制和程序在合理保证水平上无效[116] 财务报告内部控制情况 - 2020年公司管理层发现财务报告内部控制存在重大缺陷，目前正在实施详细的整改计划[117] - 2021年第二季度公司财务报告内部控制没有发生重大影响或可能重大影响的变化[118]

财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司收入417,905美元，较2020年同期的77,500美元增长340,405美元，增幅439%[104] - 2021年第一季度产品销售成本275,268美元，较2020年同期的30,043美元增加245,225美元，增幅816%；毛利率从2020年的61%降至2021年的34%[108] - 2021年第一季度研发费用122,983美元，较2020年同期的111,713美元增加11,270美元，增幅10%[110] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用1,492,811美元，较2020年同期的465,410美元增加1,027,401美元，增幅221%[112] - 2021年第一季度其他费用241,566美元，较2020年同期的20,587美元增加220,979美元[113] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司现金余额分别为6,166,755美元和8,880,140美元，营运资金分别为4,699,452美元和6,060,695美元[114] - 2021年第一季度经营活动使用现金1,663,385美元，2020年同期为698,110美元[115] - 2021年第一季度融资活动使用现金1,050,000美元，2020年同期提供现金1,223,401美元[117] 公司人事变动 - 2021年3月8日，公司董事会任命Keith Cochran为总裁兼首席运营官，年薪250,000美元，获2,000,000股受限股，还有资格获最多1,500,000股激励股[96][97] 公司融资活动 - 2021年5月19日，公司与投资者签订证券购买协议，发行650股D系列优先股和购买2,600,000股普通股的一年期认股权证，总收益6,500,000美元[101] - 2020年12月31日止年度，公司签订本票购买协议，本金总额400万美元，现金收益371万美元，当年偿还本金155万美元，2021年3月31日止三个月偿还本金105万美元，2021年3月31日剩余本金余额140万美元，其中52.5万美元于2021年5月31日到期，87.5万美元于2021年6月30日到期[120] - 2020年4月，公司获得政府小企业管理局（SBA）赞助的薪资保护计划（PPP）贷款155,226美元，用于支持新冠疫情期间的持续就业[121] - 2020年2月27日起，公司与YAII签订24个月备用股权分配协议（SEDA），可酌情出售最多800万美元公司普通股，截至2021年3月31日，已发行1,841,548股普通股，价格在0.73 - 1.65美元/股，收益2,214,437美元，其中79.1万美元用于偿还本票本金[122] - 2021年5月19日，公司与投资者签订证券购买协议（SPA），发行650股D系列优先股和260万份购买普通股的一年期认股权证，行权价2.5美元/股，总收益650万美元，公司还将支付130万股普通股作为承诺费，D系列优先股固定转换价格2.05美元，可转换为3,170,732股普通股[123] - 2021年5月20日融资完成时，公司全额偿还应付票据义务154万美元[123] 公司运营预期 - 公司尚未实现盈利，预计运营现金流出将持续，研发和行政费用将继续增加，需大幅增加收入或筹集额外资金[124] - 公司认为当前营运资金至少在合并财务报表提交日期后的未来十二个月内足以满足预期现金使用[124] 公司其他信息 - 公司与其他实体不存在对股东有重大影响的表外安排[125] - 关键会计政策描述见本季度报告10 - Q表第1部分第1项附注2[126] - 公司为较小报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[127]