财务表现 - 2024年第一季度净销售额为800万美元[7] - 2024年第一季度持续经营业务营业亏损为150万美元，相比2023年第一季度的62.8万美元有所增加[7] - 2024年第一季度持续经营业务净亏损为130万美元，或每股0.77美元，相比2023年第一季度的52.8万美元或每股0.29美元有所增加[7] - 2024年第一季度调整后EBITDA为170万美元，相比2023年第一季度的负61.4万美元有所改善[7] - 2024年第一季度毛利润为189.4万美元，或收入的23.6%，相比2023年第一季度的零有所增加[8] - 2024年第一季度销售、一般和管理费用为338.8万美元，或收入的42.2%，相比2023年第一季度的62.8万美元有所增加[9] - 2024年第一季度利息费用为22.5万美元，相比2023年第一季度的利息收入10.3万美元有所增加[10] - 2024年第一季度所得税收益为34.7万美元，或持续经营业务税前亏损的20.6%，相比2023年第一季度的所得税费用3000美元有所增加[11] - 2024年第一季度净亏损为126.4万美元，或每股0.73美元，相比2023年第一季度的净利润164.8万美元或每股0.92美元有所减少[12] 现金及现金等价物 - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为500万美元，相比2023年12月31日的1610万美元有所减少[14]

公司业务交易 - 公司在2023年12月31日结束的12个月内，回购了8683股股票，总价值44131美元[103] - 公司于2023年4月推出了贷款业务，聘请了一位具有20年信贷和贷款经验的高级副总裁[104] - 公司于2023年8月3日完成了其店内营销业务的出售，将其作为已停止运营的业务呈现[105] - 公司于2024年2月22日收购了Bloomia B.V.及其子公司的大部分股权[106] - 公司以4750万美元收购了Bloomia，其中920万美元来自公司现金，2280万美元来自新信贷额度的收益，1550万美元为应付款项[109] - 公司计划继续发展可扩展的非银行贷款业务，重点是购买现有贷款或发起和资助新贷款，所有贷款均由抵押品担保[110] 财务表现 - 公司在2023年12月31日结束的财政年度中，销售和营销支出为196000美元，总体支出为3519000美元[114] - 公司在2023年12月31日结束的财政年度中，利息收入为518000美元，较2022年增长了236.4%[115] - 公司在2023年12月31日结束的财政年度中，净现金流出于运营活动为2905000美元[120] 贷款和融资 - Tulp 24.1根据信贷协议的规定，需要支付未使用授信额度的0.50%的承诺费[125] - Tulp 24.1的贷款将在2024年6月30日开始按季度还款，每季度还款金额为45万美元，剩余未偿还余额将在五年后全额偿还[126] - 信贷协议要求Tulp 24.1及其子公司在2024年3月31日起保持最低固定费用覆盖比率不低于1.25比1.00，并在2027年12月31日降至2.00比1.00，直至信贷协议到期[128] - Tulp 24.1为Bloomia收购融资签署了应付票据，其中一笔1280万美元的应付票据期限为五年，利率为8%，另一笔270万美元的应付票据期限为交割日后九个日历周，利率为8%[130] 公司财务状况 - 公司在2023年12月31日的股东权益总额为15,532,000美元，较2022年同期增加了12,239,000美元[140] - 公司在2023年实现净利润为2,414,000美元，较2022年同期减少了7,632,000美元[140] - 公司在2023年实现营业活动净现金流为518,000美元，较2022年同期减少了10,145,000美元[140] - 公司在2023年12月31日的现金及现金等价物总额为16,077,000美元，较2022年同期增加了1,553,000美元[145] 公司资产和负债 - 公司在2023年12月31日没有对金融资产或负债进行定期计量的公允价值[147] - 公司将某些金融资产和负债按其账面价值计量，基于其短期性质，包括现金及现金等价物、与终止经营有关的其他流动资产和应付账款[148] - 公司截至2023年12月31日的非流动递延税资产（负债）的组成如下：包括应计费用、存货准备、股票奖励、坏账准备、净经营亏损和税收抵免、其他等项目[176] 公司其他交易和费用 - 公司于2023年8月3日完成了In-Store Marketing Business的资产出售，售价为350万美元[157] - In-Store Marketing Business的出售带来了304.4万美元的销售收益[158] - 公司在2023年发生了与终止某些官员和员工相关的交易相关的离职和其他分离福利支出，总计约49万美元[159]

公司收购情况 - 公司以4750万美元收购Bloomia B.V.多数股权[4] - 公司以920万美元现金、2280万美元新信贷协议借款和1550万美元应付卖方本票完成对Bloomia的收购[12] Bloomia业务数据 - Bloomia 2023年和2022年12个月净销售额分别约为4500万美元和4300万美元[5] 持续经营业务运营费用 - 2023年12月31日止三个月和十二个月，持续经营业务运营费用分别为53.6万美元和351.9万美元[9] 已终止经营业务税后收入 - 2023年和2022年全年，公司来自已终止经营业务的税后收入分别为247.4万美元和1234万美元[11] 出售业务收益 - 2023年公司出售店内营销业务的税前收益为304.4万美元[11] 现金及现金等价物情况 - 2023年12月31日，公司现金及现金等价物为1607.7万美元，后因收购Bloomia减少[12] - 2023年12月31日，公司现金及现金等价物和受限现金为1607.7万美元，2022年为1452.4万美元[18] 销售和营销费用 - 2023年第四季度，公司销售和营销费用为6.2万美元，全年为19.6万美元[16] 总负债情况 - 2023年12月31日，公司总负债为114.1万美元，2022年为756.7万美元[18]

业务出售情况 - 2023年8月3日，公司以350万美元出售店内营销业务相关资产和负债，最终购买调整使现金对价减少150万美元，20万美元被托管12个月[71] 贷款业务收入情况 - 2023年第三季度和前九个月，持续经营业务的贷款业务无收入[73] 现金及营运资金变化情况 - 截至2023年9月30日的九个月，现金及现金等价物和受限现金从2022年12月31日的1452.4万美元增至1503.9万美元，增加51.5万美元；营运资金从1337.9万美元增至1589.2万美元，增加251.3万美元[76] 销售和营销费用情况 - 2023年第三季度销售和营销费用为6.9万美元，前九个月为13.4万美元，2022年同期无此项费用[77][78] 一般及行政费用情况 - 2023年第三季度一般及行政费用增至156.4万美元，较2022年同期的48.8万美元增长220.5%；前九个月增至284.9万美元，较2022年同期的166.3万美元增长71.3%[77][79] 利息收入情况 - 2023年第三季度利息收入为11.1万美元，前九个月为32.5万美元，2022年同期分别为5.5万美元和5.5万美元，2023年增长主要因投资余额增加和利率提高[77][80] 所得税情况 - 2023年第三季度和前九个月公司分别记录所得税收益1.1万美元和0.4万美元，占持续经营业务税前亏损的0.6%和0.1%；2022年同期分别记录所得税费用1000美元和5000美元，占比 - 0.2%和 - 0.3%[81] 未确认税收利益情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司未确认的税收利益分别为4.1万美元和5.3万美元[84] 联邦净经营亏损情况 - 2022年12月31日，公司有联邦净经营亏损约290万美元可结转，截至2023年9月30日，估计剩余约139万美元[85] 持续经营业务净亏损情况 - 2023年第三季度持续经营业务净亏损为151.1万美元，前九个月为265.4万美元，2022年同期分别为43.4万美元和161.3万美元[86] 持续经营投资活动现金情况 - 2023年前9个月持续经营投资活动提供的净现金为155.7万美元，源于店内营销业务出售所得[89] 融资活动现金情况 - 2023年前9个月融资活动使用的净现金为42.8万美元，与普通股回购有关，部分被两位前非员工董事递延薪酬计划的股份发行所得抵消[90] 现金余额及需求情况 - 2023年9月30日现金及现金等价物加受限现金为1500万美元，公司认为当前现金余额至少未来12个月能满足现金需求[91] 普通股回购情况 - 2023年8月28日公司董事会授权回购至多40万股普通股，2023年第三季度回购75345股，总成本43.7万美元[92] 关键会计估计情况 - 公司认为最关键的会计估计包括坏账准备、销售税、所得税和基于股票的薪酬费用[96] 前瞻性陈述风险情况 - 前瞻性陈述涉及已知和未知风险，可能使公司实际业绩与陈述有重大差异[95] 业绩估计差异因素情况 - 导致公司未来业绩估计与实际结果有重大差异的因素包括战略选择的可用性、贷款业务历史有限等[97]

公司变更与业务出售 - 2023年8月4日公司更名并从明尼苏达州重新注册到特拉华州，普通股在纳斯达克以“LDWY”交易[57] - 2023年8月3日公司以350万美元现金出售遗留业务，20万美元被托管12个月[58][59] 业务出售相关成本 - 公司因遗留业务出售等产生约35万美元交易成本、153.7万美元离职福利、14.3万美元留任奖励和16.4万美元员工奖金[60] 净销售额变化 - 2023年第二季度净销售额621.1万美元，2022年同期为325.4万美元，增长90.9%；2023年上半年净销售额1904.2万美元，2022年同期为940.2万美元，增长102.5%[62][64] 毛利润变化 - 2023年第二季度毛利润162.3万美元，2022年同期为41.6万美元，增长290.1%；2023年上半年毛利润454.3万美元，2022年同期为169.6万美元，增长167.9%[66][67] 销售费用变化 - 2023年第二季度销售费用36.1万美元，2022年同期为29万美元，增长24.5%；2023年上半年销售费用72.5万美元，2022年同期为63.2万美元，增长14.7%[68] 营销费用变化 - 2023年第二季度营销费用30万美元，2022年同期为27.9万美元，增长7.5%；2023年上半年营销费用59.6万美元，2022年同期为53.8万美元，增长10.8%[70] 一般及行政费用变化 - 2023年第二季度一般及行政费用112.9万美元，2022年同期为94.8万美元，增长19.1%；2023年上半年一般及行政费用185万美元，2022年同期为155.4万美元，增长19.0%[71] 现金及现金等价物和受限现金变化 - 截至2023年6月30日的六个月，现金及现金等价物和受限现金从2022年12月31日的1452.4万美元减少302万美元至1150.4万美元[64] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物和受限现金从2022年底的1452.4万美元降至1150.4万美元[86] 营运资金变化 - 截至2023年6月30日，营运资金从2022年12月31日的1337.9万美元增加165.2万美元至1503.1万美元[64] - 截至2023年6月30日，营运资金为1503.1万美元，较2022年底的1337.9万美元增加[86] 利息收入变化 - 2023年第二季度利息收入为13.5万美元，2022年同期为3.1万美元；2023年上半年为24.7万美元，2022年同期为2.8万美元，主要因投资余额增加和短期国债及储蓄利率上升[74] 所得税费用变化 - 2023年第二季度和上半年所得税费用分别为4000美元和7000美元，占税前损益的12.5%和0.4%；2022年同期分别为1.4万美元和2.2万美元，占比1.3%和2.2%[75] 未确认税收优惠情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，未确认税收优惠分别为5.5万美元和5.3万美元，若确认将影响未来有效所得税率[79] 联邦净经营亏损情况 - 2022年底联邦净经营亏损结转约290万美元，截至2023年6月30日估计剩余约130万美元，联邦净经营亏损抵减限额为估计应纳税所得额的80%[80] 净亏损与净收入变化 - 2023年第二季度净亏损3.6万美元，上半年净收入161.2万美元；2022年同期净亏损分别为108.4万美元和102.2万美元[80] 持续经营业务一般及行政费用变化 - 2023年第二季度持续经营业务一般及行政费用为55.7万美元，2022年同期为43.2万美元，同比增长28.9%，主要因非银行贷款业务增量费用[84] 持续经营业务利息收入变化 - 2023年第二季度持续经营业务利息收入为13.5万美元，2022年同期为3.1万美元，同比增长335.5%[84] 持续经营业务税前亏损变化 - 2023年第二季度持续经营业务税前亏损为42.2万美元，2022年同期为40.1万美元，同比增长5.2%[85] 现金需求保障情况 - 公司认为基于当前业务状况和计划，现金及现金等价物余额至少在未来12个月能满足现金需求[89] 公司风险和不确定性 - 公司风险和不确定性包括执行商业计划不成功、经济等多因素影响业务、吸引和留住人才能力等[95] - 公司风险还包括2022年12月31日结束年度的10 - K年报、10 - Q季报及其他8 - K报告中提及的风险[95] 前瞻性陈述更新情况 - 公司无义务更新10 - Q季报中的前瞻性陈述，除非法律要求[95]

财务数据关键指标变化 - 2022年7月1日公司与新闻集团等达成2000万美元和解协议，获税前净收益1200万美元[51] - 2023年第一季度公司营收1283.1万美元，2022年同期为614.8万美元，同比增长108.7%[54][59] - 2023年第一季度公司净利润164.8万美元，2022年同期为6.2万美元[54][72] - 2023年第一季度毛利润292万美元，2022年同期为128万美元，同比增长128.1%，占净销售总额比例从20.8%增至22.8%[60] - 2023年第一季度销售费用36.4万美元，同比增长6.4%，占净销售总额比例从5.6%降至2.8%[61] - 2023年第一季度营销费用29.6万美元，同比增长14.3%，占净销售总额比例从4.2%降至2.3%[62] - 2023年第一季度一般及行政费用72.1万美元，同比增长19.0%，占净销售总额比例从9.8%降至5.7%[64] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物和受限现金从2022年12月31日的1452.4万美元降至1068万美元，减少384.4万美元[56][73] - 截至2023年3月31日，公司营运资金为1507.1万美元，2022年12月31日为1337.9万美元，增加169.2万美元[56][73] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为6000美元，用于购置财产和设备[76] - 2023年第一季度融资活动净现金流入为8000美元，来自员工股票购买计划下发行普通股所得款项[76] - 2023年3月31日，现金及现金等价物加受限现金为1070万美元，公司认为当前现金余额至少能满足未来12个月现金需求[77] - 公司预计2023年剩余季度收入远低于第一季度，全年将出现亏损[80] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度显示和包装业务收入组合增长121%， signage业务收入下降43%[59] 销售季节性与预测 - 公司预计销售存在季节性，第一季度销售显著强于其他季度[80] 关键会计估计 - 公司关键会计估计包括坏账准备、销售税、所得税和股份支付费用[81] 前瞻性陈述风险因素 - 公司前瞻性陈述受多种风险因素影响，包括经济衰退、疫情、市场竞争等[82] 战略融资风险 - 公司战略替代过程可能需通过股权或债务融资，可能导致股权稀释或受协议限制[78] 财务报表编制 - 公司财务报表编制需进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[79] 重大会计政策披露 - 公司重大会计政策在2022年年报中披露[80]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 Commission File Number 001-13471 INSIGNIA SYSTEMS INC/MN (Exact name of registrant as specified in its charter) Minnesota 41-1656308 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (IRS Employer Identification No.) 212 Third Avenue N, Suite 356, Minneapolis, MN 55401 (Address of princi ...

业务收入来源 - 2022年前三季度，公司超90%的收入来自近期开发的解决方案[63] 诉讼和解收益 - 2022年7月1日，公司与新闻美国达成2000万美元的和解协议，净收益1200万美元[65][81] - 2022年第三季度诉讼和解净收益1200万美元，公司认为基于当前业务状况和计划，现金余额至少在提交本10 - Q表格后的十二个月内足以满足现金需求[94] 净销售额变化 - 2022年第三季度净销售额为486.9万美元，较2021年同期的349.3万美元增长39.4%；2022年前三季度净销售额为1427.1万美元，较2021年同期的1497.5万美元下降4.7%[67][72] 毛利润变化 - 2022年第三季度毛利润为83.8万美元，较2021年同期的54.5万美元增长53.8%；2022年前三季度毛利润为253.4万美元，较2021年同期的268.2万美元下降5.5%[73][74] 销售费用变化 - 2022年第三季度销售费用为29.4万美元，较2021年同期的42.5万美元下降30.8%；2022年前三季度销售费用为92.6万美元，较2021年同期的140.6万美元下降34.1%[75] 营销费用变化 - 2022年第三季度营销费用为24.9万美元，较2021年同期的26.6万美元下降6.4%；2022年前三季度营销费用为78.7万美元，较2021年同期的76.1万美元增长3.4%[77] 一般及行政费用变化 - 2022年第三季度一般及行政费用为75.6万美元，较2021年同期的77.9万美元下降3.0%；2022年前三季度一般及行政费用为231万美元，较2021年同期的405.2万美元下降43.0%[79] 客户销售占比变化 - 2022年前三季度，三名客户分别占公司总净销售额的19%、12%和11%；2021年前三季度，两名客户分别占公司总净销售额的16%和10%[62] 客户应收账款占比变化 - 截至2022年9月30日，两名客户分别占公司应收账款总额的20%和12%；截至2021年12月31日，两名客户分别占公司应收账款总额的25%和19%[62] 现金及营运资金变化 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物和受限现金从2021年12月31日的385.1万美元增加1040.2万美元至1425.3万美元；营运资金从2021年12月31日的371.6万美元增加1028.4万美元至1400万美元[68] - 截至2022年9月30日，营运资金为1400万美元，2021年12月31日为371.6万美元；现金及现金等价物和受限现金从2021年12月31日的385.1万美元增至2022年9月30日的1425.3万美元[91] 其他收入变化 - 2022年第三季度其他收入为7.2万美元，2021年同期为1.3万美元；2022年前九个月其他收入为10万美元，2021年同期为101.7万美元[82] 所得税情况 - 2022年第三季度和前九个月所得税收益分别为19万美元和16.8万美元，占税前收入的(1.6)%；2021年同期所得税费用分别为9000美元和3.2万美元，占税前亏损的1.0%和1.3%[83] - 2022年第三季度公司因递延所得税资产估值备抵部分转回确认约212.8万美元所得税收益[86] 未确认税收利益变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司未确认税收利益分别为5.2万美元和71.1万美元，2022年第三季度减少约67.9万美元[88] 联邦净经营亏损结转变化 - 2021年12月31日公司联邦净经营亏损结转约970万美元，截至2022年9月30日估计剩余约200万美元[89] 净收入变化 - 2022年第三季度和前九个月净收入分别为1180.1万美元和1077.9万美元，2021年同期净亏损分别为92.1万美元和255.2万美元[90] 经营、投资、融资活动现金流量 - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为1038.8万美元[92] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为2.5万美元，融资活动使用的净现金为3.9万美元[93]

业务收入来源 - 2021年及2022年上半年超75%的收入来自新开发解决方案[59] 诉讼和解收益 - 2022年7月1日公司与新闻美国达成2000万美元和解协议，预计税前净收益1150 - 1200万美元[61] 净销售额变化 - 2022年第二季度净销售额325.4万美元，2021年同期为609.6万美元，下降46.6%；2022年上半年净销售额940.2万美元，2021年同期为1148.2万美元，下降18.1%[63][68] 净亏损变化 - 2022年第二季度净亏损108.4万美元，2021年同期为89.4万美元；2022年上半年净亏损102.2万美元，2021年同期为163.1万美元[63] - 2022年3月和6月净亏损分别为108.4万美元和102.2万美元，2021年同期分别为89.4万美元和163.1万美元[83] 现金及现金等价物和受限现金变化 - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物和受限现金从2021年12月31日的385.1万美元降至238.7万美元，减少146.4万美元[64] - 2022年7月31日，现金及现金等价物加受限现金为1490万美元[65] - 2022年7月31日，诉讼和解净收益后现金及现金等价物加受限现金为1490万美元，公司认为调整后现金余额至少12个月内可满足现金需求[87] - 2022年6月30日营运资金为282.9万美元，2021年12月31日为371.6万美元；现金及现金等价物和受限现金从385.1万美元降至238.7万美元，减少146.4万美元[84] 营运资金变化 - 截至2022年6月30日，营运资金从2021年12月31日的371.6万美元降至282.9万美元，减少88.7万美元[64] 毛利润变化 - 2022年第二季度毛利润41.6万美元，2021年同期为120.8万美元，下降65.6%；2022年上半年毛利润169.6万美元，2021年同期为213.7万美元，下降20.6%[69][70] 销售费用变化 - 2022年第二季度销售费用29万美元，2021年同期为46.5万美元，下降37.6%；2022年上半年销售费用63.2万美元，2021年同期为98.1万美元，下降35.6%[71] 营销费用变化 - 2022年第二季度营销费用27.9万美元，2021年同期为26万美元，增长7.3%；2022年上半年营销费用53.8万美元，2021年同期为49.5万美元，增长8.7%[73] 所得税费用及占比变化 - 2022年3月和6月所得税费用分别为1.4万美元和2.2万美元，占税前亏损的1.3%和2.2%；2021年同期分别为1万美元和2.3万美元，占比1.1%和1.4%[78] 未确认税收优惠变化 - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司未确认的税收优惠总额分别为73万美元和71.1万美元，预计2022年第三季度将减少约69.5万美元[82] 经营活动净现金使用量 - 2022年上半年经营活动净现金使用量为147.5万美元，主要因净亏损102.2万美元、非现金调整11.7万美元和经营资产负债变化57万美元[85] 投资与融资活动现金流量 - 2022年上半年投资活动净现金使用量为2.8万美元，用于购买财产和设备；融资活动净现金流入为3.9万美元，来自员工股票购买计划和行使股票期权[86] 会计估计与假设 - 公司需对可疑账款备抵、所得税、销售税和基于股票的薪酬费用等进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[88] - 公司关键会计估计包括可疑账款备抵、销售税、所得税和基于股票的薪酬[90] 业绩估计差异因素 - 可能导致公司未来业绩估计与实际结果差异的因素包括经济状况、业务计划实施、新产品开发、市场竞争等[91]

公司整体收入结构变化 - 2021年公司超75%的收入来自新开发解决方案，2022年第一季度超95% [63] 公司营收关键指标变化 - 2022年第一季度公司营收614.8万美元，2021年同期为538.6万美元，同比增长14.1% [66][70] 公司净利润关键指标变化 - 2022年第一季度公司净利润6.2万美元，2021年同期净亏损73.7万美元 [66][80] 各业务线收入关键指标变化 - 2022年第一季度非POPS解决方案收入增长48.0%，POPS解决方案收入下降83.0% [70] 公司毛利润关键指标变化 - 2022年第一季度毛利润128万美元，2021年同期为92.9万美元，同比增长37.8%，占总净销售额比例从17.2%提升至20.8% [71] 公司销售费用关键指标变化 - 2022年第一季度销售费用34.2万美元，2021年同期为51.6万美元，同比下降33.7%，占总净销售额比例从9.6%降至5.6% [72] 公司营销费用关键指标变化 - 2022年第一季度营销费用25.9万美元，2021年同期为23.5万美元，同比增长10.2%，占总净销售额比例从4.4%降至4.2% [73] 公司一般及行政费用关键指标变化 - 2022年第一季度一般及行政费用60.6万美元，2021年同期为193.7万美元，同比下降68.7%，占总净销售额比例从35.9%降至9.8% [74] 公司营运资金关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司营运资金为385.1万美元，较2021年12月31日的371.6万美元增加13.5万美元 [67][81] 公司现金及现金等价物和受限现金关键指标变化 - 2022年3月31日现金及现金等价物和受限现金较2021年12月31日减少337万美元，至48.1万美元，4月30日为300万美元 [67][81] 公司经营活动净现金关键指标变化 - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为338万美元，净收入6.2万美元，非现金调整3.4万美元，经营资产和负债变化347.6万美元[82] 公司应收账款关键指标变化 - 2022年第一季度应收账款较2021年12月31日增加220.6万美元，因净销售额增加[82] 公司投资活动净现金关键指标变化 - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为1.8万美元，用于购买财产和设备[83] 公司融资活动净现金关键指标变化 - 2022年第一季度融资活动净现金流入为2.8万美元，来自员工股票购买计划发行普通股所得[83] 公司盈利及现金状况风险 - 公司过去三年和2022年第一季度均出现净亏损并使用大量现金，实现和维持盈利存在不确定性[84] 公司现金需求及影响 - 公司认为有足够现金满足未来至少12个月的现金需求，否则经营、财务状况和流动性将受重大不利影响[84] 公司融资可能性及影响因素 - 公司可能寻求债务、股权或其他形式融资，获得额外融资的能力取决于多种因素[86] 公司财务报表编制风险 - 公司财务报表编制需进行估计和假设，包括坏账准备、所得税等，实际结果可能与估计不同[87] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能导致公司实际结果与陈述有重大差异[88] 公司未来业绩估计风险因素 - 多种因素可能导致公司对未来业绩的估计和假设与实际结果有重大差异，如新冠疫情、经济状况等[89]