As filed with the Securities and Exchange Commission on April 29, 2024 Registration No. 333-268616 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 4 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 MSP RECOVERY, INC. Delaware 7374 84-4117825 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (I.R.S. Employer Identification Number) 2701 Le Jeune Road, Floor 10 Coral Gables, Florida 33134 Telephone: (305) 614-2222 (Address, Including Zip Code, and ...

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2023年总追偿收入为720万美元[462] - 公司追偿收入同比增长48%至720.7万美元，主要受期内和解增加驱动[484] - 公司追偿服务收入同比暴跌97%至49.8万美元，主要因一项第三方服务合同在2023年到期未续签[484][485] - 公司按非公认会计准则调整后的运营亏损为8254.8万美元，调整后净亏损为7325.8万美元[495] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 公司追偿权无形资产摊销费用同比激增79%至4.76492亿美元，主要因2023年收购了新的CCRAs[484][487] - 公司总运营费用同比增长60%至5.67575亿美元，导致运营亏损扩大69%至5.5987亿美元[484] - 公司一般及行政费用同比增长11%至2650.8万美元，主要因上市产生的额外成本，包括薪酬福利及董事会薪酬增加[484][488][489] - 公司专业费用同比增长23%至2276.6万美元，主要因上市产生的600万美元咨询费等费用增加[484][490] - 公司法律专业费用同比下降20%至3440.1万美元，主要因律师事务所的股权薪酬减少2010万美元[484][491] - 公司利息费用同比飙升139%至2.89169亿美元，主要受担保义务、新的Hazel信贷安排及购买贷款推动[484][492] 财务数据关键指标变化：其他财务数据 - 公司其他收入同比下降85%至929万美元，主要因2022年一笔6340万美元的债务清偿收益未在2023年重现[484][493] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为1160万美元，累计赤字为8560万美元[496] - 2023年全年，公司经营活动消耗现金约4000万美元[496] - 截至2023年12月31日年度，经营活动所用现金净额为4002.3万美元，较上年同期的8063.4万美元减少4061.1万美元[533][534] - 截至2023年12月31日年度，投资活动提供现金净额为755.8万美元，而上年同期为使用现金568.4万美元[533][536] - 截至2023年12月31日年度，融资活动提供现金净额为2901.7万美元，较上年同期的9973.5万美元减少7071.8万美元[533][538] - 截至2023年12月31日，现金及受限现金总额为1163.3万美元，较年初的1508.1万美元减少344.8万美元[533] - 截至2023年12月31日，公司合同义务的现值为5.563亿美元，加权平均利率为14.7%[541] - 截至2023年12月31日，公司合同义务的最低应付金额为7.024亿美元[542] - 截至2023年12月31日，公司担保义务金额为9.413亿美元[543] - 公司合同义务的利率范围从0.0%到20.00%[541] 业务线表现：追偿业务组合与运营 - 截至2023年12月31日，公司拥有与约15440亿美元账单金额（约3700亿美元支付金额）相关的部分追偿权，其中潜在可追偿索赔的支付价值约为889亿美元[409] - 截至2023年12月31日，公司约93.1%的预期追偿源于根据《医疗保险次级支付法案》提起的索赔[412] - 截至2023年12月31日，公司有权追索与约15440亿美元账单金额（约3700亿美元已付金额）相关的部分追偿权，其中包含约889亿美元潜在可追偿索赔的已付价值[450] - 截至2023年12月31日，公司潜在可追偿索赔的已付价值为889亿美元，账单价值为3735亿美元[462] - 截至2023年12月31日，公司索赔组合中约86.8%的索赔已进入追偿流程[455] - 公司通常有权获得追偿权的100%，但根据合同需将总追偿额的50%支付给转让方[450] - 公司转让方数量从2015年的32家增长至目前的超过160家[452] - 追偿倍数是衡量追偿收入与相关索赔已付金额比率的指标，公司已达成部分追偿倍数超过1的和解[460] - 投资组合渗透率在2023年达到86.8%，2022年为85.8%，2021年为75.6%[462] - 公司已与28家财险公司达成全面和解，包括获得10年历史数据共享、5年合作解决协议及一笔保密现金付款[449] 业务线表现：追偿服务业务 - 在追偿服务协议下，公司曾收到约720万美元的一次性费用，并从2021年1月1日起每年收取约300万美元的服务费[421] 市场与行业趋势 - 公司估计其年度总可服务市场规模超过1500亿美元[410] - 2022年，医疗保险（Medicare）年度支出约9440亿美元，覆盖约6570万参保者；医疗补助（Medicaid）年度支出约8050亿美元，覆盖约8840万参保者[410] - 公司估计医疗保险（Medicare）每年为受益人支付的医疗费用中至少有10%被私人医疗保险计划不当支付[410] - 美国医疗保险和医疗补助服务中心（CMS）预计，2022年至2031年间，医疗支出将以年均5.4%的速度增长[411] 管理层讨论和指引：风险与诉讼 - 公司估计，若第十一巡回法院的诉讼时效裁决适用于所有索赔，潜在可追偿索赔的已付价值将减少约70.2亿美元[462] - 公司业务存在固有风险，未来因素变化可能对CCRA的回收能力产生负面影响，并可能导致重大减值费用[548] 管理层讨论和指引：流动性、融资与持续经营 - 公司已采取多项流动性措施，包括信贷安排和债务延期，这些行动缓解了对其持续经营能力的重大疑虑[497] - 公司预计将用索赔回收收入产生的现金流来偿还其合同义务[541] - 公司合同义务的到期日范围从收到足够索赔回款时起，部分情况下可至2031年[542] 融资与资本活动：债务与信贷安排 - 2023年，公司根据定期贷款A获得了总额2050万美元的融资，该贷款随后被终止[427] - 2023年，公司根据定期贷款B获得了900万美元融资（扣除原始发行折扣后），并于2024年1月25日额外获得450万美元[428] - 公司修订野村期票，本金增至约3000万美元，到期日延长至2025年9月30日，年利率为16%[434] - 营运资金信贷安排提供高达8000万美元融资（含40%原始发行折扣），其中A类定期贷款承诺最高3000万美元，B类定期贷款承诺最高1800万美元[498] - 截至2024年1月25日，公司已从B类定期贷款中获得总额1125万美元的融资（2023年8月30日225万美元，2023年11月13日450万美元，2024年1月25日450万美元）[502] - 公司发行的MSP主要股东本票本金总额为1.128亿美元，年利率4%[504] - 经修订的野村本票本金增至约3000万美元，年利率16%，到期日延长至2025年9月30日[508] - 公司于2023年从律师事务所获得一笔495万美元的无息贷款，用于一般运营资金[505] 融资与资本活动：股权相关融资 - 公司于2023年10月12日生效了1比25的反向股票分割[425] - 公司向Cano Health发行7,960,001股A类普通股，以支付6170万美元的递延补偿[435] - 公司与Yorkville签订股权购买协议（SEPA），Yorkville承诺购买最多2.5亿美元的公司A类普通股[440] - 公司向Yorkville发行三笔可转换票据，每笔本金500万美元，净收益分别为473万美元、475万美元和475万美元[441] - Yorkville可转换票据的年利率为5.0%，违约事件下可增至18%，转换价格有最低1.00美元的限制[442] - 根据Yorkville SEPA，公司向Yorkville出售股票的价格为市价的98%（选项1定价期）或97%（选项2定价期）[443] - 公司与Yorkville达成协议，将可转换票据的转换底价从1.28美元降至1.00美元，并将到期日延长至2025年9月30日[445] - 公司与Yorkville签订的股权认购协议（SEPA）允许公司出售最高2.5亿美元的A类普通股，并已通过可转换票据获得1500万美元预付款[509][510][513] - 截至2024年4月8日，公司已分三次从Yorkville获得可转换票据融资，每次本金500万美元，净收益分别为473万美元、475万美元和475万美元[513] - 根据Yorkville SEPA协议，公司所得净收益的50%将用于偿还Nomura本票，剩余50%用于偿还可转换票据或支付给公司，而根据Third Virage MTA修订，公司部分净收益的25%将用于偿还VRM全额回报[514] - 可转换票据的转换价格为固定价格（每批交割日前一日VWAP的120%）或可变价格（交换前7个连续交易日最低日VWAP的95%）中的较低者，但可变价格不得低于每股1.00美元[515] - 初始可转换票据（2023年11月15日发行）的固定价格为每股8.0225美元，第二张（2023年12月11日发行）为每股3.7136美元，第三张（2024年4月8日发行）为每股1.5050美元[515] - 若触发事件发生，公司需每月向Yorkville支付150万美元加上5.0%的溢价及应计未付利息[518] - 2024年4月8日，公司与Yorkville达成协议，将可转换票据的底价从1.28美元降至1.00美元，并延长到期日至2025年9月30日[524] - Yorkville承诺在所有权限制导致公司无法使用SEPA时，提供一笔1300万美元的额外预付款[524] 融资与资本活动：认股权证发行 - 公司向Virage发行认股权证：初始认股权证可购买28,298,329股A类普通股，2024年2月、3月、4月的月度认股权证分别可购买8,263,494股、11,955,994股和13,556,181股[432] 其他重要内容：合同与协议修订 - 公司与Virage修订协议，将运营准备金从4750万美元调整为公司预算（加上适用税费）再加10%[431] - 根据Virage MTA修订案，公司需维持的运营储备金从7000万美元调整为4750万美元，后又改为公司预算（加适用税）再加10%[543] - 在可转换票据完全清偿后，公司同意将来自Yorkville SEPA的任何净收益部分的25%用于偿还VRM全额回报[543] 其他重要内容：应收账款与资产减值 - 公司对Cano Health的500万美元应收账款计提了坏账准备[436] - 公司对CCRA无形资产进行了年度减值测试，并基于未折现净回收额超过账面价值的结论，未确认减值损失[548]

Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on February 9, 2024 Registration No. 333-268616 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION AMENDMENT NO. 3 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 MSP RECOVERY, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) | Delaware 7374 84-4117825 | | --- | | (State or Other Jurisdiction of (Primary Standard Industrial (I.R.S. Employer | | Incorporation or Organization) Classification Code Number) Identi ...

Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on February 1, 2024 Registration No. 333-269346 THE SECURITIES ACT OF 1933 MSP RECOVERY, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 2 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER | Delaware 7374 84-4117825 | | --- | | (State or Other Jurisdiction of (Primary Standard Industrial (I.R.S. Employer | | Incorporation or Organization) Classificat ...

Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on December 8, 2023 Registration No. 333-269346 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 1 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 MSP RECOVERY, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) | Delaware | 7374 | 84-4117825 | | --- | --- | --- | | (State or Other Jurisdiction of | (Primary Standard Industrial | (I.R.S. Employer | | Incorporation or Organ ...

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 第三季度索赔追偿总收入同比下降95%至44万美元，其中索赔追偿收入下降84%至44万美元，索赔追偿服务收入下降100%至0美元[255][256] - 前九个月索赔追偿总收入同比下降68%至697.7万美元，其中索赔追偿服务收入下降97%至49.8万美元[267][268] - 前九个月其他收入净额同比下降86%至869.7万美元，主要因2022年Brickell Key投资债务清偿收益63.4亿美元未在2023年重现[267][275] - 截至2023年9月30日的九个月内，公司已实现总追偿收入610万美元，回收倍数为1.53倍[229] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 第三季度运营亏损同比增长9%至1.3669亿美元，主要受索赔摊销费用增长8%至1.2101亿美元驱动[255][258] - 第三季度利息费用同比增长91%至8828万美元，主要由于担保义务及索赔融资义务计息基础增加[255][262] - 前九个月运营亏损同比增长113%至4.1785亿美元，主要受索赔摊销费用激增131%至3.5548亿美元驱动[267][269] - 前九个月利息费用同比增长152%至2.0429亿美元[267][274] - 前九个月新增500万美元信贷损失拨备，全部与Cano应收款项相关[267][273] - 在2023年前九个月，经营活动现金流主要受到3.555亿美元索赔摊销费用和2.043亿美元实物支付利息的影响[298] 财务数据关键指标变化：净亏损 - 第三季度归属于控股成员的净亏损同比激增853%至1976万美元[255] - 前九个月归属于控股成员的净亏损同比大幅增长732%至3289.1万美元[267] - 2023年第三季度GAAP运营亏损为1.36694亿美元，经调整后运营亏损为1381.1万美元[277] - 2023年第三季度GAAP净亏损为2.24217亿美元，经调整后净亏损为1340.3万美元[277] 业务线表现 - 公司尚未从恢复模式或“追付”模式产生实质性收入[192][195] - 公司业务模式包括恢复模式、计划转向的“追付”模式以及按服务收费的索赔恢复服务模式[189][193][196] - 公司曾通过MSP RH Series 01恢复服务协议获得约720万美元的一次性费用，并约定自2021年1月1日起每年支付约300万美元服务费，该协议在2022年底后已终止[197] - 公司关键绩效指标包括：总支付金额、潜在可追偿索赔的支付价值、潜在可追偿索赔的账单价值、追偿倍数和投资组合渗透状态[222] - 截至2023年9月30日，公司投资组合的渗透状态为86.8%[229] - 截至2023年9月30日，公司事故相关潜在可追偿索赔中，约86.8%已进入追偿流程[221] - 截至2023年9月30日，公司约92.6%的预期追偿收入来自根据《医疗保险次要支付方法案》提出的索赔[234] 索赔组合与市场数据 - 截至2023年9月30日，公司索赔组合涉及账单金额约1,603亿美元，支付金额约381亿美元，其中潜在可回收索赔的支付价值约92亿美元[188] - 截至2023年9月30日，公司有权追偿的账单金额约为16030亿美元，支付金额约为3810亿美元，其中潜在可追偿索赔的支付价值约为920亿美元[215] - 截至2023年9月30日，公司投资组合的支付金额为3811亿美元，潜在可回收索赔的支付价值为915亿美元，潜在可回收索赔的账单价值为3871亿美元[229] - 公司估计其总目标市场每年超过1500亿美元[231] - 2021年，医疗保险计划年支出约9230亿美元，覆盖约6350万参保人[231] - 2021年，医疗补助计划年支出约6840亿美元，覆盖约7650万参保人[232] - 公司估计，医疗保险每年为其受益人支付的医疗费用中，至少有10%是由私人医疗保险计划不当支付的[232] - 医疗保险和医疗补助服务中心预计，2019年至2028年间，医疗支出将以年均5.4%的速度增长[233] 法律与监管风险 - 如果第十一巡回法院的诉讼时效裁决适用于所有索赔，公司估计潜在可回收索赔的支付价值将减少约89亿美元[230] 公司治理与资本市场状态 - 公司于2023年10月12日生效了1比25的反向股票分割，交易于10月13日按分割后调整进行[199] - 公司因未及时提交2022年10-K年报，于2023年4月24日被通知不符合纳斯达克上市规则5250(c)(1)[200] - 公司因股价连续30个交易日低于1美元，于2023年4月24日被通知不符合纳斯达克最低买入价要求，获得至2023年10月23日的180天合规期[200] - 公司因未及时提交截至2023年3月31日的10-Q季报，于2023年5月24日被通知不符合纳斯达克上市规则5250(c)[201] - 公司在2023年8月30日提交截至2023年6月30日的10-Q季报后，于2023年8月31日被通知已重新符合纳斯达克上市规则5250(c)(1)[201] - 公司A类普通股收盘价连续10个交易日低于0.10美元，面临纳斯达克退市决定，后通过合股于2023年10月13日恢复合规[202] 融资与债务活动 - 子公司于2023年8月4日从Hazel获得550万美元的A类定期贷款和230万美元的B类定期贷款分期付款，并在2023年9月30日后额外获得450万美元B类贷款[203] - 公司于2023年4月12日修订了与Nomura的本票，将本金增至约2630万美元，到期日延至2024年9月30日；后在2023年9月30日后再次修订，本金增至约2890万美元，到期日延至2024年12月31日，年利率16%[211] - 公司于2023年7月7日向Cano Health发行了4,760,001股A类普通股（合股后），以支付6160万美元的递延补偿[212] - 营运资本信贷安排总额度8000万美元（含40%原始发行折扣），其中A类定期贷款承诺额度3000万美元，B类定期贷款承诺额度1800万美元[280] - 截至2023年11月13日，公司已从营运资本信贷安排中提取A类贷款2050万美元，B类贷款累计提取900万美元[281][282] - MSP主要股东本票本金总额为1.128亿美元，年利率4%[283] - 修订后的野村本票本金增至约2890万美元，年利率16%，将于2024年12月31日到期[288] - 公司与Yorkville签订了新的股权认购协议，可出售高达2.5亿美元的普通股[291] - 公司与Prudent Group签订了协议，可货币化高达2.5亿美元的净追偿收益权益，购买价格为净追偿收益的90%[293] - 截至2023年9月30日，基于索赔融资义务和应付票据协议的现值债务为5.292亿美元，加权平均利率为14.5%[301] - 截至2023年9月30日，公司担保义务为9.005亿美元，其支付日期已延长至2024年12月31日[302] - 截至2023年9月30日，相关协议项下的最低要求付款总额为6.781亿美元[303] 现金流状况 - 截至2023年9月30日，公司拥有无限制现金及现金等价物670万美元，累计赤字为6210万美元[278] - 2023年前九个月，公司经营活动消耗现金约3150万美元[278] - 截至2023年9月30日的九个月，经营活动所用现金净额为3150万美元，较2022年同期的7080万美元减少3920万美元[298] - 截至2023年9月30日的九个月，投资活动提供现金净额780万美元，较2022年同期使用现金460万美元增加1230万美元[299] - 截至2023年9月30日的九个月，融资活动提供现金净额1540万美元，较2022年同期的9940万美元大幅减少[300] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物和受限现金总额为670万美元，较年初的1510万美元减少840万美元[297] - 在2023年前九个月，投资活动现金流主要来自出售无形资产CCRAs所得的1000万美元[299] - 在2023年前九个月，融资活动现金流包括来自新货币贷款的2500万美元借款和来自关联方贷款的495万美元收益[300] 应收账款与合同义务 - 公司通常有权获得CCRA下100%的回收款，但通常需将净收益的50%支付给转让方，在某些预购情况下可保留100%净收益[191] - 根据与Virage的修订协议，公司需在2024年1月1日支付一笔一次性款项，计算方式为截至各月末欠款余额的1.0%，该余额可按年化最高20%每日递增[206] - 从2024年1月31日起，公司每月需向Virage支付款项，金额为截至前一个月末欠款余额的1.0%，该余额可按年化最高20%每日递增[207] - 公司对Cano Health有500万美元应收账款，但因Cano持续经营存在重大疑虑，公司在截至2023年9月30日的九个月内为此应收账款计提了准备金[213]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 2710 Le Jeune Road Floor 10 Coral Gables, Florida 33134 (Address of principal executive offices) (Zip Code) For the quarterly period ended June 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition pe ...

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2023年第一季度总索赔追偿收入为399.5万美元，较2022年同期的818.5万美元下降51%[230] - 2023年第一季度运营亏损为1.406亿美元，较2022年同期的347.4万美元运营亏损扩大3948%[230] - 2023年第一季度净亏损为1.741亿美元，较2022年同期的1389.1万美元净亏损扩大1154%[230] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 索赔摊销费用大幅增加1.108亿美元，主要源于2022年第二季度业务合并收购的CCRAs以及2023年第一季度额外购买的CCRAs[233] - 利息费用增加至4239万美元，较2022年同期的1041.5万美元增长307%，主要源于索赔融资义务计息基础增加及关联方贷款应计利息[238] - 公司为Cano的应收账款计提了500万美元的信用损失准备金[234] - 公司预计通过削减可控开支，在未来12个月内实现约2150万美元的运营费用节省[245] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2023年第一季度经营活动所用现金净额为997.6万美元，较2022年同期的经营活动提供现金净额318.4万美元减少1320万美元[262][263] - 2023年第一季度投资活动提供现金净额为807.3万美元，主要来自出售无形资产CCRA的1000万美元收益[262][264] - 2023年第一季度融资活动提供现金净额为840.5万美元，主要来自新货币贷款1500万美元及关联方贷款490万美元[262][265] - 公司累计赤字为3410万美元，2023年第一季度运营消耗现金约2210万美元[243] - 2023年第一季度末现金及现金等价物和受限现金为2.1583亿美元，期初为1.5081亿美元[262] 财务数据关键指标变化：资产、债务与借款 - 截至2023年3月31日，公司拥有2160万美元现金及现金等价物，并有4.667亿美元贷款应付[242] - 截至2023年3月31日，基于索赔融资义务和应付票据协议，所欠款项现值为4.667亿美元，加权平均利率为14.0%[266] - 截至2023年3月31日，公司拥有8.25亿美元担保义务，根据修订协议付款日延至2024年9月30日[267] - 截至2023年3月31日，相关协议的最低要求付款额为6.31亿美元[268] 业务模式与收入构成 - 公司业务模式中的回收模型尚未产生实质性收入，目前大部分收入来自按绩效或服务收费的索赔回收服务[163] - 公司计划转向“追索即付”模式，该模式旨在实时识别主要支付方以预防错误支付，但尚未产生收入或与客户签订协议[164][166] - 公司通常有权根据索赔成本回收协议获得50%的回收款，但在某些情况下已购买100%的回收权[159] 索赔组合与关键绩效指标 - 截至2023年3月31日，公司索赔组合涉及账单金额约1,597亿美元，支付金额约380亿美元，其中潜在可回收索赔的支付价值约910亿美元[159] - 截至2023年3月31日，公司索赔组合涉及约15970亿美元账单金额和约3800亿美元支付金额，其中潜在可回收索赔的支付价值约为910亿美元[189] - 截至2023年3月31日，公司已支付总额为3799亿美元，潜在可回收索赔的已支付价值为913亿美元，潜在可回收索赔的账单价值为3856亿美元[203] - 在截至2023年3月31日的三个月内，公司获得总计380万美元的回收款，回收倍数为1.2倍[203] - 截至2023年3月31日，公司投资组合的渗透率为85.8%[203] - 公司关键绩效指标包括：已支付总额、潜在可回收索赔的已支付价值、潜在可回收索赔的账单价值、回收倍数和投资组合渗透状态[196] - 公司收入增长在很大程度上取决于增加投资组合中的已支付总额及相应的潜在可回收索赔已支付价值的能力[197] 业务运营与市场情况 - 公司的转让方数量从2015年的32个增长至目前的超过160个[192] - 截至2023年3月31日，公司已识别与事故相关案件中约86%的潜在可回收索赔已进入回收流程[195] - 截至2023年3月31日，公司约93%的预期回收源于根据《医疗保险次级支付法案》提出的索赔[208] - 公司估计其总目标市场每年超过1500亿美元，其中医疗保险市场2021年支出约9230亿美元，医疗补助市场支出约6840亿美元[205] - 公司估计医疗保险每年为其受益人支付的医疗费用中至少有10%是由私人医疗保险计划不当支付的[205] 风险与法律事项 - 根据一项法院判决的潜在影响估计，公司潜在可回收索赔的已支付价值可能减少约89亿美元[204] 融资与信贷安排 - 公司与Hazel关联方HPH签订最高8000万美元营运资本信贷安排，其中A类定期贷款承诺3000万美元，B类定期贷款承诺从1800万美元增至2750万美元[173] - 截至2023年8月4日，公司已从A类定期贷款提取2050万美元，并从B类定期贷款获得225万美元的首期拨款[173][174] - 营运资本信贷安排年利率为12个月期担保隔夜融资利率加10%的适用利差；购买贷款年利率为20%[175] - 公司通过营运资本信贷安排获得融资承诺，A类定期贷款和B类定期贷款总额最高可达4800万美元实收款项[244][246] - 公司修订了与Nomura的本票，将本金增至约2630万美元，并将到期日延长至2024年9月30日，年利率为16%[185] - 公司发行野村本票本金约2450万美元，后修订增加至约2620万美元，年利率16%，到期日延长至2024年9月30日[251][252] - 公司与Yorkville签订普通股购买协议，可出售最多10亿美元A类普通股，但需待注册声明生效[253] - 公司签订转让与收益出售协议，可货币化高达2.5亿美元净追偿收益，购买价为相关索赔净追偿收益的90%[257] 关联方交易与协议 - 公司于2023年3月29日以3.9亿美元的约定购买价格从Hazel Holdings I LLC收购了九份索赔成本回收协议[172] - 上述3.9亿美元收购资金来源于Hazel提供的2.5亿美元购买资金贷款及索赔出售的收益[172] - 公司向Hazel出售三份CCRA，Hazel在实现首笔1.5亿美元索赔回收后，双方按约定顺序分享回收收益[173] - 公司曾根据一项服务协议获得约720万美元的一次性费用，并约定自2021年1月1日起每年支付约300万美元的服务费，该协议已于2022年底后终止[168] - 公司需在2024年1月1日向Virage一次性支付一笔款项，金额为截至每个日历月末欠款余额的1.0%（该余额按协议公式每日增加，年化最高可达20%）[180] - 自2024年1月31日起，公司每月需向Virage支付款项，金额为截至前一月末欠款余额的1.0%（该余额按协议公式每日增加，年化最高可达20%）[181] - 公司向Cano Health发行199,000,001股A类普通股，以支付6170万美元的递延补偿[186] 合规与上市状态 - 公司因未及时提交2022年10-K年报及股价连续30个交易日低于1美元，未符合纳斯达克上市规则[170] - 公司被给予180天（至2023年10月23日）的补救期以重新符合股价要求，并考虑实施并股[170] - 公司亦因未及时提交截至2023年3月31日的10-Q季报而被通知不符合纳斯达克规定，并获延期至2023年8月30日提交[171]

FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number: 001-39445 MSP Recovery, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its Charter) | Delaware | 84-4117825 | | --- | --- | | (State or ...

财务数据 - SEC注册费为112.61美元[9] - 2022年下半年向Palantir发行1,172,201股A类普通股[20] - 授予持有人购买A类普通股权利，最大数量66,666,666股，购买价格6,666.67美元，每股0.0001美元[21] 权证信息 - CPIA认股权证将于2027年9月30日下午5点（东部时间）到期[21] - 持有人每月通过认股权证获得的A类普通股最多只能出售15%[21] 注册声明 - 本S - 1注册声明的第2号修正案目的是修改展品索引并提交展品107[6] - 公司注册声明于2023年1月24日在佛罗里达州珊瑚阁市签署[30] - 注册声明签署日期为2023年1月24日[34] 责任与赔偿 - 公司董事对违反信托义务的金钱赔偿一般不承担个人责任[12] - 公司将对现任和前任董事及高级管理人员进行最大程度赔偿[13] - 公司已与每位董事和高管签订赔偿协议，打算与未来董事和高管签订此类协议[14] - 公司维持并预计维持标准保险政策，为董事和高管及公司提供赔偿保障[17] - 若证券发行中对董事、高管等的赔偿主张与《证券法》公共政策相悖，将提交法院裁决[24] 协议文件 - 2022年5月27日提交会员权益购买协议及多项修订协议等[27] - 2022年4月29日提交投资管理信托协议、证券购买协议等[27] - 2023年1月提交2023年1月6日的普通股购买协议等[28] 其他 - 发行期间公司需进行生效后修订，若发行证券数量和价格变化不超最高总发行价20%，可按规定形式反映[24] - 公司指定John H. Ruiz、Calvin Hamstra和Alexandra Plasencia为合法代理人处理注册声明相关事务[33]