收入与收益情况 - 2024年第四季度净收入760万美元，摊薄后每股收益0.20美元；全年净收入2620万美元，摊薄后每股收益0.71美元[1] - 2024年第四季度，总利息和股息收入为40306千美元，较2023年同期的23103千美元增长约74%[30] - 2024年第四季度，总利息支出为14761千美元，较2023年同期的8787千美元增长约68%[30] - 2024年第四季度，净利息收入（扣除信贷损失准备后）为25413千美元，较2023年同期的4472千美元大幅增长[30] - 2024年第四季度，非利息收入为2594千美元，较2023年同期的1175千美元增长约121%[30] - 2024年第四季度，所得税前收入为9705千美元，而2023年同期为亏损16638千美元[30] - 2024年第四季度，净利润为7584千美元，而2023年同期为亏损12997千美元[30] - 2024年基本每股收益为0.20美元，而2023年同期为亏损0.56美元[30] - 截至2024年12月31日的三个月，净收入为758.4万美元，上年同期净亏损1299.7万美元[32] - 截至2024年12月31日的三个月，净利息收入为2554.5万美元，上年同期为1431.6万美元[32] - 截至2024年12月31日的三个月，净利息收益率为3.85%，上年同期为3.55%[32] - 截至2024年12月31日的三个月，年化资产回报率为1.06%，上年同期为 - 2.96%[32] - 截至2024年12月31日的三个月，年化净资产收益率为10.82%，上年同期为 - 28.24%[32] - 截至2024年12月31日的三个月，总生息资产平均余额为26.39757亿美元，利息收入为4040.8万美元，收益率为6.09%[41] - 截至2024年12月31日的十二个月，总生息资产平均余额为25.73682亿美元，利息收入为1.5911亿美元，收益率为6.18%[43] - 截至2024年12月31日的三个月，净利息收入为2554.5万美元，净息差为3.85%[41] - 截至2024年12月31日的十二个月，净利息收入为9989.4万美元，净息差为3.88%[43] - 2024年第四季度年化平均资产回报率为1.06%，调整后为1.07%；2024年全年年化平均资产回报率为0.94%，调整后为0.97%[53] - 2024年第四季度年化平均股东权益回报率为10.82%，调整后为10.88%；2024年全年年化平均股东权益回报率为9.62%，调整后为9.89%[54] - 2024年第四季度净收入为7,584千美元，2024年全年净收入为26,209千美元[53][54] - 2024年第四季度调整后净收入（非GAAP）为7,628千美元，2024年全年调整后净收入（非GAAP）为26,928千美元[53][54] - 2024年第四季度GAAP基本每股收益为0.20美元，摊薄后每股收益为0.20美元；调整后基本每股收益为0.21美元，摊薄后每股收益为0.21美元[56] - 2024年第四季度净收入为7,584千美元，调整后净收入为7,628千美元[56][58] - 2024年全年净收入为26,209千美元，调整后净收入为26,928千美元[56][58] - 2024年第四季度调整前税前、拨备前净收入为9,893千美元，2023年同期为2,702千美元[58] - 2024年全年调整前税前、拨备前净收入为34,762千美元，2023年为7,512千美元[58] 股息分配 - 董事会宣布每股0.075美元的季度现金股息，预计2025年3月14日支付给2月28日登记在册的股东[2] 资产与负债情况 - 剔除待售存款，总存款从2023年12月31日的22亿美元增至2024年12月31日的23.6亿美元，增幅7.36%；剔除待售贷款，总贷款同期从21.3亿美元增至22.6亿美元，增幅5.99% [7] - 截至2024年12月31日，总资产28.8亿美元，存款和净贷款分别为23.6亿美元和22.3亿美元[14] - 截至2024年12月31日，银行总资本比率和一级资本比率分别为11.55%和10.74% [22] - 截至2024年12月31日，公司总资产为2881334千美元，较2023年12月31日的2669325千美元增长约8%[28] - 截至2024年12月31日，普通股流通股数为37370917股[28] - 截至2024年12月31日，总资产为28.81334亿美元，上年同期为26.69325亿美元[32] - 截至2024年12月31日，一级资本充足率为11.55%，上年同期为10.62%[32] - 截至2024年12月31日，不良资产为171.71万美元，占总资产的0.60%[32] - 截至2024年12月31日，贷款损失准备为264.35万美元，占总贷款的1.17%[32] - 截至2024年12月31日，效率比率为65.04%，上年同期为143.86%[32] - 截至2024年12月31日，股东权益为2788.84万美元[41] - 截至2024年12月31日，总负债为25.63566亿美元[41] - 截至2024年12月31日，总资产为28.4245亿美元[41] - 截至2024年12月31日，可供出售证券摊余成本为153,102千美元，公允价值为145,590千美元；持有至到期证券摊余成本为31,967千美元，公允价值为30,284千美元[47] - 截至2024年12月31日，总存款为2,360,582千美元，较2023年12月31日的2,198,799千美元有所增长[49] - 2024年第四季度平均总存款为2,377,956千美元，包含待售存款[51] - 截至2024年12月31日，总股东权益为280,221千美元，有形普通股权益为200,460千美元[57] - 截至2024年12月31日，普通股账面价值为每股7.50美元，有形账面价值为每股5.36美元[57] - 截至2024年12月31日，总资产为2,881,334千美元，有形资产为2,801,573千美元[57] - 2024年12月31日，有形普通股权益与有形资产比率为7.16%[57] 业务指标情况 - 2024年第四季度净息差从第三季度的3.82%扩大至3.85%，全年从3.09%扩大至3.88% [7] - 2024年第四季度非利息支出环比减少15万美元至1830万美元，效率比率降至65.04% [7] - 2024年第四季度计提信贷损失拨备13.2万美元，截至12月31日，不良资产1720万美元，占总资产0.60% [19] - 2024年第四季度，非利息支出为18302千美元，较2023年同期的22285千美元有所下降[30] - 2024年第四季度GAAP基础效率比率为65.04%，2023年同期为66.71%；调整后效率比率为64.84%，2023年同期为66.09%[55] 业务交易情况 - 2024年5月9日宣布出售新泽西州分行，预计2025年第一季度完成交易[7] 非GAAP指标使用情况 - 公司管理层使用非GAAP财务指标分析业绩，认为其能提供补充信息，辅助投资者比较金融机构财务状况和经营成果[52]

文章核心观点 公司2024年第四季度和全年均实现创纪录收益 得益于战略举措实施和执行 各业务指标表现良好 资产质量稳定 资本充足 并宣布季度现金股息 [1][6] 财务业绩 季度业绩 - 2024年第四季度净收入760万美元 摊薄后每股收益0.20美元 高于第三季度的710万美元和0.19美元 调整后收益为760万美元 摊薄后每股收益0.21美元 [1] - 第四季度净利息收入2550万美元 高于第三季度的2500万美元 净息差从3.82%扩大至3.85% 资金成本降至2.32% [7] - 非利息收入略降至260万美元 非利息支出降至1830万美元 所得税费用210万美元 有效税率21.9% [8][9][10] 年度业绩 - 2024年全年净收入2620万美元 摊薄后每股收益0.71美元 调整后净收入2691万美元 摊薄后每股收益0.73美元 [1] - 全年净息差从3.09%扩大至3.88% 非利息支出下降 效率比率持续改善 [14] 资产负债表 资产 - 截至2024年12月31日 总资产28.81亿美元 与9月30日持平 高于2023年12月31日的26.69亿美元 [11][25] - 贷款总额增加 包括待售贷款 从9月30日的23.2亿美元增至12月31日的23.5亿美元 [12] 负债 - 存款总额略降至24.5亿美元 平均存款增加至23.8亿美元 非利息存款占比28.0% [13] 股东权益 - 股东权益从9月30日的2.774亿美元增至12月31日的2.802亿美元 账面价值和有形账面价值每股均有所增加 [16] 资产质量 - 第四季度计提信贷损失拨备13.2万美元 高于第三季度的8.4万美元 [18] - 截至12月31日 不良资产1720万美元 占总资产0.60% 与9月30日持平 [18] - 逾期30 - 89天贷款460万美元 占总贷款0.21% 高于9月30日的0.12% [19] 资本状况 - 银行监管资本比率远超监管最低要求 处于“资本充足”状态 总资本比率和一级资本比率分别为11.55%和10.74% [21] 其他信息 - 董事会宣布每股0.075美元的季度现金股息 预计2025年3月14日支付给2月28日登记在册的股东 [2] - 2024年5月9日宣布出售新泽西分行 交易预计2025年第一季度完成 需满足惯例成交条件和监管批准 [14]

业务交易与合作 - 2024年5月9日，银行与AHFCU达成协议，AHFCU将购买银行新泽西业务的部分资产并承担部分负债[16] - 2023年第一季度宣布与Partners Bancorp合并时，公司完成10000千美元的私募配售[80] - 2018年10月5日，公司收购Stonebridge Bank 100%股份，后更名为LINKBANK；2021年9月18日完成Gratz Merger；2023年11月30日完成与Partners Bancorp的合并[80] - 2023年11月30日，公司完成与Partners的合并，LINKBANCORP发行2070万股普通股给Partners股东，占合并后流通普通股约55.4%[93] - 合并总对价为1.35779亿美元，收购资产公允价值为15.01684亿美元，承担负债公允价值为13.88869亿美元，净收购资产为1.12815亿美元[94] - 交易预计在2024年第四季度或2025年第一季度完成，需获得监管批准和满足其他惯例成交条件[108] 财务数据关键指标变化 - 存款净增加1.662亿美元，购买可供出售投资证券5040万美元，支付股息830万美元[17][18] - 存款从2023年12月31日的22亿美元增至2024年9月30日的23.7亿美元，增长7.9%，超过FDIC保险限额的存款分别为8.44亿美元和7.134亿美元[22] - 2024年第一季度，公司用4000万美元固定利率4.827%、2026年2月到期的定期贷款取代部分隔夜借款[23] - 2024年第三季度，利息支出增至1520万美元，较2023年同期增加880万美元，增幅136.8%[25] - 截至2024年9月30日，一年内到期的定期存款为5.883亿美元，占定期存款的96.3%，占总存款的23.8%[27] - 2024年第三季度，净利息收入增至2500万美元，较2023年同期增加1660万美元，增幅199.1%，净利息收益率增至3.82%[33] - 自2021年12月31日至2024年9月30日，联邦基金目标利率从0.00% - 0.25%升至4.75% - 5.00%[30][36] - 截至2024年9月30日，公司总资产为27.64544亿美元，2023年同期为12.27289亿美元[37] - 截至2024年9月30日，总生息资产平均余额为25.53582亿美元，利息收入为1.18702亿美元，收益率为6.21%；2023年同期平均余额为11.31995亿美元，利息收入为0.42333亿美元，收益率为5.00%[37] - 截至2024年9月30日，总付息负债平均余额为18.1062亿美元，利息支出为0.44069亿美元，成本率为3.25%；2023年同期平均余额为8.66976亿美元，利息支出为0.177亿美元，成本率为2.73%[37] - 2024年前九个月净利息收入为7434.9万美元，净息差为3.89%；2023年同期净利息收入为2439.5万美元，净息差为2.88%[37] - 2024年前九个月非利息收入增至630万美元，2023年同期净亏损约8.8万美元；服务收费从2023年前九个月的59.3万美元增至2024年的270万美元[39] - 2024年前九个月非利息支出增至5660万美元，较2023年的2350万美元增加3310万美元，增幅140.4%[39] - 2024年前九个月所得税费用为530万美元，2023年同期为27.6万美元；2024年有效税率为22.0%，2023年为21.1%[39] - 2024年第三季度净利润为7,095,000美元，2023年同期为1,240,000美元；2024年前九个月净利润为18,625,000美元，2023年同期为1,033,000美元[73][74] - 2024年第三季度利息和股息总收入为40,194,000美元，2023年同期为14,778,000美元；2024年前九个月为118,418,000美元，2023年同期为42,095,000美元[73] - 2024年第三季度利息总支出为15,213,000美元，2023年同期为6,426,000美元；2024年前九个月为44,069,000美元，2023年同期为17,700,000美元[73] - 2024年第三季度非利息收入为2,680,000美元，2023年同期为880,000美元；2024年前九个月为6,267,000美元，2023年同期为 - 88,000美元[73] - 2024年第三季度非利息支出为18,452,000美元，2023年同期为7,994,000美元；2024年前九个月为56,601,000美元，2023年同期为23,547,000美元[73] - 2024年第三季度基本每股收益为0.19美元，2023年同期为0.08美元；2024年前九个月为0.50美元，2023年同期为0.06美元[73] - 2024年第三季度其他综合收入为1,359,000美元，2023年同期为 - 1,162,000美元；2024年前九个月为986,000美元，2023年同期为676,000美元[74] - 2024年第三季度综合总收入为8,454,000美元，2023年同期为78,000美元；2024年前九个月为19,611,000美元，2023年同期为1,709,000美元[74] - 2024年前九个月和2023年截至9月30日，净收入分别为18,625千美元和1,033千美元[78] - 2024年前九个月和2023年截至9月30日，经营活动净现金使用分别为19,583千美元和3,337千美元，投资活动净现金使用分别为96,494千美元和60,759千美元，融资活动净现金提供分别为187,953千美元和95,390千美元[78] - 2024年前九个月和2023年截至9月30日，现金及现金等价物增加分别为111,042千美元和37,968千美元，期初分别为80,190千美元和30,011千美元，期末分别为191,232千美元和67,979千美元[78] - 截至2024年9月30日，总资产为28.79941亿美元，较2023年12月31日的26.69325亿美元有所增加[98] - 截至2024年9月30日，总负债为26.02588亿美元，较2023年12月31日的24.03529亿美元有所增加[98] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为1.91232亿美元，较2023年12月31日的8019万美元增加[98] - 截至2024年9月30日，贷款应收款为22.15868亿美元，较2023年12月31日的21.28284亿美元增加[98] - 截至2024年9月30日，存款总额为23.72652亿美元，较2023年12月31日的21.98799亿美元增加[98] - 截至2024年9月30日和2023年，与已实现损益相关的税收（拨备）收益分别约为 - 1千美元和498千美元[180] - 2024年9月30日农业和农田贷款为65166千美元，2023年12月31日为65861千美元[181] - 2024年9月30日建设贷款为162032千美元，2023年12月31日为161825千美元[181] - 2024年9月30日商业和工业贷款为235144千美元，2023年12月31日为232412千美元[181] - 2024年9月30日商业房地产贷款中多户住宅为206867千美元，2023年12月31日为176843千美元[181] - 2024年9月30日商业房地产贷款中业主占用为479361千美元，2023年12月31日为474964千美元[181] - 2024年9月30日商业房地产贷款中非业主占用为598681千美元，2023年12月31日为551481千美元[181] - 2024年9月30日贷款总额为2189326千美元，2023年12月31日为2104517千美元[181] - 截至2024年9月30日，公司信贷损失准备金总额为26,542千美元，较2023年同期的9,964千美元有所增加[184] - 2024年第三季度和前九个月，公司在非应计贷款上分别确认了79千美元和530千美元的利息收入，2023年同期分别为35千美元和49千美元[187] - 截至2024年9月30日，住宅房地产第一留置权贷款中，执行贷款总额为373,236千美元，非执行贷款为2,856千美元，总计376,092千美元[201] - 2024年9月，无息活期存款金额为658,473千美元，占比27.76%；有息活期存款为534,228千美元，占比22.51%等，存款账户总计2,372,652千美元[205] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司长期联邦住房贷款银行（FHLB）预付款分别为40,000美元和0美元[211] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司短期FHLB预付款分别为0美元和10,000美元[211] - 截至2024年9月30日，公司对FHLB的剩余可用额度约为7.428亿美元[211] - 截至2024年9月30日，公司和银行有来自七家代理银行总计7700万美元的无担保信贷额度[211] - 2024年9月30日和2023年12月31日单独评估贷款的公允价值分别为21,410千美元和13,223千美元，清算费用均占10%[216] - 2024年第三季度和前九个月，公司确认的限制性股票相关股份支付费用分别为187美元和544美元；2023年同期为10美元[219] - 截至2024年9月30日，限制性股票奖励和股票期权的未确认股份支付成本分别为247万美元和21.4万美元[219] - 截至2024年9月30日，有1,537,484份认股权证未行使，行权价为10美元，内在价值为0[219] - 2024年9月30日和2023年12月31日，公司表外金融工具的信用损失准备分别为1,857千美元和2,189千美元[221] - 2024年第三季度和前九个月，信用损失准备的借方金额分别为110千美元和331千美元；2023年同期贷方金额分别为0和60千美元[221] - 2024年9月30日和2023年12月31日，未使用的信贷承诺总额分别为577,917千美元和609,954千美元[222] - 2024年商业及工业贷款当期总冲销额为200千美元[223] - 截至2024年9月30日，农业和农田贷款总额为65,861千美元[223] - 截至2024年9月30日，商业房地产 - 多户住宅贷款总额为176,843千美元[223] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2024年9月30日，各类贷款中多户家庭贷款增长16.98%，非业主占用商业房地产贷款增长8.56%等，总贷款增长4.09%[19] - 信贷损失准备金从2023年12月31日的2380万美元增至2024年9月30日的2650万美元，主要因一笔395万美元的非业主占用商业房地产贷款[20] - 农业和农田贷款2024年未偿还金额为8,610,000美元，2023年为1,150,000美元，2022年为13,800,000美元[169] - 建筑贷款2024年未偿还金额为19,699,000美元，2023年为63,145,000美元，2022年为36,057,000美元[169] - 商业和工业贷款2024年未偿还金额为29,173,000美元，2023年为24,013,000美元，2022年为25,410,000美元[169] - 商业房地产 - 多户住宅贷款2024年未偿还金额为29,461,000美元，2023年为9,802,000美元，2022年为85,776,000美元[169] - 商业房地产 - 业主自用贷款2024年未偿还金额为43,553,000美元，2023年为55,5

文章核心观点 - 分析LINKBANCORP, Inc.季度财报情况、股价表现及未来展望，提及同行业BM Technologies, Inc.预期业绩 [1][2][3][9] LINKBANCORP, Inc.财报情况 - 季度每股收益0.19美元，符合Zacks共识预期，去年同期为0.11美元，上一季度预期0.18美元，实际0.17美元，意外率-5.56%，过去四个季度仅一次超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年9月季度营收2766万美元，超Zacks共识预期1.21%，去年同期为923万美元，过去四个季度仅一次超共识营收预期 [2] LINKBANCORP, Inc.股价表现 - 自年初以来股价下跌约18.7%，而标准普尔500指数上涨21.8% [3] LINKBANCORP, Inc.未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，可通过公司盈利前景判断未来走势，盈利预期变化与短期股价走势相关 [3][4][5] - 财报发布前盈利预期修正趋势不一，当前Zacks排名3（持有），预计短期内表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年盈利预期变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期0.20美元，营收2828万美元，本财年共识每股收益预期0.70美元，营收1.0855亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 东北地区目前处于250多个Zacks行业前14%，前50%行业表现优于后50%超2倍 [8] BM Technologies, Inc.预期业绩 - 预计截至2024年9月季度每股亏损0.18美元，同比变化+47.1%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计该季度营收1406万美元，较去年同期下降4.6% [9]

财务业绩 - 公司第三季度净收入创纪录达710万美元，每股摊薄收益为0.19美元[1] - 2024年第三季度净利润为7,095千美元[31] - 2024年前三季度净利润为18,625千美元[31] - 公司第三季度净收入为7,095,000美元，同比增长472.6%[48] - 公司第三季度调整后净收入为7,230,000美元，同比增长290.3%[48] - 公司第三季度调整后每股收益为0.19美元，同比增长72.7%[49] - 公司第三季度调整后股东权益收益率为10.5%，同比增加5.33个百分点[48] - 公司第三季度调整后效率比率为66.09%，同比下降12.08个百分点[48] - 公司第三季度调整后税前税后拨备前净收入为9,380,000美元，同比增长364.4%[51] 资产负债情况 - 总存款增加930万美元至24.7亿美元，其中活期存款增加5450万美元和零售定期存款增加2140万美元[2,3] - 不计持有待售贷款的总贷款增加2270万美元至22.2亿美元[2] - 公司现金及现金等价物为19.12亿美元[30] - 公司贷款总额为40.57亿美元[30] - 公司存款总额为237.27亿美元[30] - 公司资产总额为287.99亿美元[30] - 公司权益总额为27.74亿美元[30] - 公司拥有非利息收益现金等价物15.3亿美元[30] - 公司持有利息收益存款175.94亿美元[30] - 公司持有可供出售证券和持有至到期证券合计18.35亿美元[30] - 公司贷款总额为221.59亿美元[30] - 公司拥有商誉及其他无形资产8.09亿美元[30] - 公司2024年9月30日的贷款总额为23.18亿美元[40] - 公司2024年9月30日的可供出售证券总额为1.49亿美元[41] - 公司2024年9月30日的持有至到期证券总额为3.28亿美元[42] - 公司2024年9月30日的存款总额为23.73亿美元[44] - 公司2024年第三季度的平均存款总额为23.51亿美元[45] 收益指标 - 2024年第三季度净息差为3.82%[32] - 2024年前三季度净息差为3.89%[32] - 2024年第三季度调整后资产收益率为1.02%[32] - 2024年前三季度调整后资产收益率为0.93%[32] - 2024年第三季度调整后股本收益率为10.50%[32] - 2024年前三季度调整后股本收益率为9.53%[32] - 第三季度净利息收入为2,498.1万美元[39] - 第三季度净利息收入率为2.88%[39] - 第三季度总贷款平均余额为23.13亿美元[39] - 第三季度总贷款收益率为6.34%[39] - 第三季度总存款平均余额为17.65亿美元[39] - 第三季度总存款平均成本率为2.42%[39] - 前三季度净利息收入为7.43亿美元[39] - 前三季度净利息收入率为2.96%[39] - 前三季度总贷款平均余额为22.79亿美元[39] - 前三季度总贷款收益率为6.39%[39] - 公司2024年第三季度的调整后净收益为7.23百万美元[47] - 公司2024年第三季度的调整后平均资产收益率为1.02%[47] - 公司2024年前三季度的调整后净收益为1.93亿美元[47] - 公司2024年前三季度的调整后平均资产收益率为0.93%[47] - 公司2023年第三季度的调整后净收益为1.85百万美元[47] - 净利息收益率为3.82%，较上年同期提高0.93个百分点[37] 资产质量 - 不良资产占总资产的0.60%，较上季度上升[21] - 总资本充足率为11.44%，较上年同期提高0.35个百分点[33] - 不良资产率为0.60%，较上年同期提高0.33个百分点[33] - 不良贷款率为0.78%，较上年同期提高0.48个百分点[33] - 贷款损失准备金占不良资产的比例为152.73%，较上年同期下降95.53个百分点[33] - 公司第三季度计提信用损失准备为84,000美元，较上一季度增加84,000美元[51] 非利息收支 - 非利息收入增加82.2万美元至270万美元，主要来自存款服务费和贷款出售收益的增长[11] - 非利息支出减少44.8万美元至1850万美元，主要由于合并后效率策略的执行[12]

文章核心观点 公司2024年第三季度净收入创纪录 各项财务指标表现良好 显示出持续增长态势 同时正推进新泽西分行出售交易 未来将继续实施策略以支持盈利增长 [1][2] 各部分总结 财务业绩 - 2024年第三季度净收入达710万美元 摊薄后每股收益0.19美元 较上一季度增长 调整后收益为720万美元 摊薄后每股收益0.191美元 [1] - 2024年第三季度年化平均资产回报率为1.00% 调整后为1.02% 均高于上一季度 [2] - 截至2024年9月30日 总存款增至24.7亿美元 总贷款增至23.2亿美元 非利息收入增至270万美元 非利息支出降至1850万美元 [2] 业务亮点 - 2024年第三季度净利息收入为2500万美元 净利息收益率为3.82% 资金成本降至2.42% [2] - 服务收费、贷款出售收益、商户手续费和掉期费收入增长推动非利息收入增长 [2] 资产质量 - 2024年第三季度计提8.4万美元信贷损失拨备 非 performing资产增至1740万美元 占总资产0.60% [2][3] - 逾期30 - 89天贷款降至270万美元 占总贷款0.12% 信贷损失贷款拨备率维持1.20% [2][3] 资本状况 - 截至2024年9月30日 银行监管资本比率远超监管最低要求 总资本比率和一级资本比率分别为11.44%和10.62% [4] 分行出售交易 - 2024年5月9日宣布LINKBANK出售新泽西分行 预计2024年第四季度或2025年第一季度完成 [2] 公司概况 - LINKBANCORP成立于2018年 旗下LINKBANK为宾夕法尼亚州特许银行 服务多州客户 股票在纳斯达克交易 [5]

财务报表概览 - 2024年6月30日和2023年12月31日的合并资产负债表[13] - 2024年和2023年6月30日三个月和六个月的合并损益表[16] - 2024年和2023年6月30日三个月和六个月的其他综合收益(损失)合并报表[18][19][20] - 2024年6月30日和2023年12月31日的股东权益变动合并报表[14][15] - 2024年和2023年6月30日六个月的合并现金流量表[13] 财务业绩 - 公司2024年上半年净利润为11,530千美元[32] - 公司2024年上半年贷款净增加59,541千美元[33] - 公司2024年上半年存款净增加157,153千美元[34] - 公司2024年上半年获得长期借款40,000千美元[34] - 公司2024年上半年支付股利5,547千美元[34] - 假设2022年1月1日完成并购的pro forma合并财务数据显示2023年上半年净利润为11303千美元[84] 公司发展历程 - 公司于2018年4月6日在宾夕法尼亚州注册成立，目的是通过收购银行成为银行控股公司[40] - 2018年9月17日收购Stonebridge Bank 100%股权，并将其更名为LINKBANK[40] - 2020年12月10日与GNB Financial Services, Inc.合并，LINKBANK并入The Gratz Bank，并于2022年11月4日统一品牌为LINKBANK[40] - 2023年11月30日完成与Partners Bancorp的合并，The Bank of Delmarva和Virginia Partners Bank并入LINKBANK[40] - 2022年9月公司完成首次公开募股，发行5,101,205股普通股，募集资金3,465.9万美元[41] - 2024年5月9日拟将新泽西州的3家分行出售给American Heritage Federal Credit Union[41,42] 会计政策变更 - 2023年1月1日起采用新的预期信用损失会计准则(CECL)，增加贷款损失准备5,700千美元、表外敞口损失准备910千美元、持有至到期证券损失准备602千美元[53] - 2023年1月1日采用简化商誉减值测试的新准则，未对公司财务状况产生重大影响[51] - 2023年1月1日采用新的利率基准改革相关准则，未对公司产生重大影响[49,50] 并购交易 - 完成了与Partners的并购交易，发行2070万股普通股作为并购对价，占合并后公司股份的55.4%[64] - 并购后确认了22964千美元的商誉[61] - 收购Partners后确认了1501684千美元的资产和1388869千美元的负债[59][60] - 收购Partners后确认了406400千美元的不良贷款(PCD贷款)，其中2458千美元预计无法收回[76] - 确认了25344千美元的核心存款无形资产，将在10年内摊销[79] 投资组合管理 - 公司持有的债券证券总额为146,975千美元，其中可供出售债券证券为120,372千美元，持有至到期债券证券为35,845千美元[106] - 公司持有的债券证券中有204只可供出售债券证券和12只持有至到期债券证券存在未实现亏损[98] - 公司认为这些未实现亏损属于暂时性的,不会导致本金和利息无法收回[98] - 公司持有的债券证券中,有60,917千美元用于抵押以获得公共存款和借款额度[112] - 公司在本季度出售了1,691千美元的债券证券,实现净收益4千美元[108][110] - 公司持有的债券证券中,有20,845千美元为结构性抵押贷款证券,存在907千美元的未实现亏损[91][92] - 公司对持有至到期的公司债券计提了502千美元的信用损失准备[100][102] 贷款组合管理 - 公司贷款总额为2,192,719千美元,其中商业房地产贷款占比较大,达到1,243,807千美元[113] - 公司已为贷款计提了26,288千美元的信用损失准备[113] - 公司正在进行房地产抵押贷款的正式止赎程序,涉及金额为647千美元[114] - 公司在评估贷款损失准备时考虑了不良贷款水平和趋势、贷款量和条款变化、抵押品变化等定性因素[116] - 截至2024年6月30日,公司认为贷款损失准备充足地覆盖了贷款组合中的潜在损失[117] - 公司在2024年第二季度和2023年全年计提了1.26百万美元和-3.95百万美元的贷款损失准备[119,120] - 公司在2024年上半年计提了2.71百万美元的贷款损失准备[122] 贷款质量 - 截至2023年6月30日,公司不良贷款总额为9,965千美元,其中有4,631千美元计提了相关信贷损失准备[125] - 截至2023年12月31日,公司不良贷款总额为7,037千美元,其中有733千美元计提了相关信贷损失准备[127] - 公司在2023年上半年和2024年上半年分别确认了88千美元和111千美元的不良贷款利息收入[128] - 截至2024年6月30日,公司持有的抵押依赖型不良贷款中,211千美元为商业及工业贷款[130] - 公司贷款总额为2,128,110千美元,其中90天以上逾期贷款为7,351千美元[135] - 公司贷款质量分类中通过级别贷款为2,120,759千美元，关注级别贷款为10,115千美元，次级及以下级别贷款为3,236千美元[136,137,138] 资本管理 - 公司银行需满足联邦存款保险公司和宾夕法尼亚州银行和证券部门规定的各种监管资本要求,截至2024年6月30日和2023年12月31日,银行已满足所有资本充足性要求[190,191] 衍生工具和套期会计 - 公司在2023年第二季度与

文章核心观点 - 分析LINKBANCORP公司季度财报表现及股价走势，探讨未来股价走向与盈利预期的关系，提及行业排名对公司的影响 [4][11][13] 公司业绩情况 - LINKBANCORP公司2024年二季度每股收益0.17美元，未达Zacks共识预期的0.18美元，去年同期为0.10美元，本季度盈利意外下降5.56%，上一季度盈利意外下降15.79% [1][8] - LINKBANCORP公司2024年二季度营收2634万美元，未达Zacks共识预期3.05%，去年同期为898万美元，过去四个季度均未超营收预期 [2] - LINKBANCORP公司未来季度预计每股收益0.19美元，营收2823万美元，本财年预计每股收益0.75美元，营收1.1099亿美元 [5] - LINKBANCORP公司未来报告预计每股收益0.37美元，同比下降5.1%，过去30天该季度共识每股收益预期上调5.9% [14] 公司股价表现 - LINKBANCORP公司股价自年初以来下跌约7.3%，而标准普尔500指数上涨14.5% [3] 公司盈利预期与评级 - 近期盈利报告发布前，LINKBANCORP公司盈利预期修正趋势不一，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [12] - 过去四个季度，LINKBANCORP公司两次超每股收益共识预期 [9] 行业相关情况 - 同行业的Citizens & Northern公司尚未公布2024年二季度财报，预计营收2690万美元，同比下降0.4% [6][7] - Zacks行业排名中，银行 - 东北地区行业目前处于250多个Zacks行业的前16%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [13] 公司股价走势影响因素 - LINKBANCORP公司股价短期走势的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [10] - 投资者可通过盈利预期修正趋势或Zacks排名工具判断LINKBANCORP公司股价走势 [4]

文章核心观点 公司2024年第二季度业绩表现良好，贷款和存款增长，盈利能力指标提升，虽面临净利息收入和利润率下降等挑战，但仍致力于下半年提升盈利能力和客户体验 [1][23] 分组1：公司概况 - 公司成立于2018年，旗下LINKBANK为宾夕法尼亚州特许银行，业务覆盖多地，股票在纳斯达克资本市场交易 [3] 分组2：财务状况 资产负债表 - 截至2024年6月30日，总资产28.59亿美元，较3月31日的27.86亿美元和2023年6月30日的13.08亿美元有所增长 [5] - 贷款应收净额21.67亿美元，较3月31日的21.06亿美元和2023年6月30日的9.59亿美元增加 [5] - 存款总额23.61亿美元，较3月31日的22.80亿美元和2023年6月30日的10.35亿美元增长 [5] 资本状况 - 截至2024年6月30日，总资本比率11.09%，一级资本比率10.30%，普通股一级资本比率10.30%，杠杆比率9.17% [5] - 有形普通股权益与有形资产比率6.82%，有形账面价值每股5.07美元 [5] 资产质量 - 截至2024年6月30日，不良资产1060万美元，占总资产0.37%，较3月31日的670万美元和0.24%有所上升 [1][5] - 贷款信用损失准备金2630万美元，占总贷款1.20%，较3月31日的2380万美元和1.06%增加 [14] 分组3：经营业绩 收入情况 - 2024年第二季度，信贷损失准备前净利息收入2450万美元，较第一季度的2490万美元下降；净利息收益率3.83%，较第一季度的4.03%降低 [1][13] - 非利息收入190万美元，较第一季度的170万美元增加，其中存款账户服务费增加8.5万美元 [13] 费用情况 - 2024年第二季度，非利息费用1890万美元，较第一季度的1930万美元减少；调整后非利息费用1830万美元，较第一季度的1920万美元减少92.5万美元 [1][13] 净利润情况 - 2024年第二季度，净利润580万美元，摊薄后每股收益0.16美元；调整后收益630万美元，摊薄后每股收益0.17美元 [23] 分组4：业务发展 贷款业务 - 截至2024年6月30日，包括待售贷款，总贷款从3月31日的22.5亿美元增至23.1亿美元，商业和工业贷款增长2850万美元 [1][25] - 2024年第二季度，商业贷款承诺总额1.18亿美元，已发放余额8180万美元 [25] 存款业务 - 截至2024年6月30日，包括待售存款，总存款从3月31日的23.9亿美元增至24.6亿美元，其中非利息活期账户增长3840万美元，有息活期、货币市场和储蓄账户余额增长3120万美元 [1][25] 流动性情况 - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物增至1.82亿美元，较3月31日的1.72亿美元增加 [25] 股东权益情况 - 股东权益从3月31日的2.68亿美元增至6月30日的2.71亿美元，主要因留存收益增加310万美元；每股账面价值增至7.27美元，有形账面价值每股增至5.07美元 [25] 分组5：其他事项 - 2024年5月9日，公司宣布LINBANK签订出售新泽西州银行业务和三家分行的协议，交易预计2024年下半年完成 [1] - 因分行出售公告，相关资产和负债重新分类为待售资产，影响公司信用损失准备金和待售贷款的购买会计摊销 [1]

普通股发行与流通情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，普通股分别发行和流通37,348,151股和37,340,700股，面值均为0.01美元，金额均为36.9万美元[12] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，普通股发行和流通股数分别为37,348,151股和37,340,700股[12] 第一季度财务关键指标对比（2024年 vs 2023年） - 2024年第一季度总利息和股息收入为3877.5万美元，2023年同期为1299万美元[15] - 2024年第一季度总利息支出为1389.1万美元，2023年同期为503.6万美元[15] - 2024年第一季度净利息收入（扣除信贷损失准备后）为2484.4万美元，2023年同期为766.1万美元[15] - 2024年第一季度非利息收入为172.9万美元，2023年同期为 - 185.3万美元[15] - 2024年第一季度非利息支出为1925万美元，2023年同期为773.7万美元[15] - 2024年第一季度净利润为572.6万美元，2023年同期净亏损为155.3万美元[15] - 2024年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.15美元，2023年同期基本和摊薄每股亏损均为0.10美元[15] - 2024年第一季度综合收入为550.8万美元，2023年同期综合亏损为38.7万美元[16] - 2024年第一季度净收入为5726000美元，2023年同期净亏损为1553000美元[19] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为771000美元，2023年同期为594000美元[19] - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为20880000美元，2023年同期为34483000美元[19] - 2024年第一季度融资活动净现金提供量为113744000美元，2023年同期为56801000美元[19] - 2024年第一季度现金及现金等价物增加92093000美元，2023年同期增加21724000美元[19] - 2024年第一季度末现金及现金等价物为172283000美元，2023年同期为51735000美元[19] - 2024年第一季度支付利息12844000美元，2023年同期为4773000美元[21] - 2024年和2023年第一季度，总利息和股息收入分别为3.8775亿美元和1.299亿美元[15] - 2024年和2023年第一季度，总利息支出分别为1.3891亿美元和0.5036亿美元[15] - 2024年和2023年第一季度，净利息收入（扣除信贷损失准备后）分别为2.4844亿美元和0.7661亿美元[15] - 2024年和2023年第一季度，净收入（损失）分别为0.5726亿美元和 - 0.1553亿美元[15] - 2024年和2023年第一季度，基本每股收益（损失）分别为0.15美元和 - 0.10美元[15] - 2024年和2023年第一季度，综合收入（损失）分别为0.5508亿美元和 - 0.0387亿美元[16] - 2024年第一季度净利润为572.6万美元，2023年同期净亏损155.3万美元[19] 总负债和股东权益情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，总负债和股东权益分别为2785669万美元和2669325万美元[13] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，总负债和股东权益分别为27.85669亿美元和26.69325亿美元[13] 股权融资情况 - 2022年9月公司完成首次公开募股，发行5101205股普通股，每股发行价7.50美元，净收益34659000美元[28] - 2023年2月21日公司进行私募发行，发行1282052股普通股，每股价格7.80美元，总收益10000000美元[34] - 2022年9月公司完成首次公开募股，发行510.1205万股普通股，每股发行价7.5美元，净收益3465.9万美元[28] - 2023年2月公司进行私募发行，发行128.2052万股普通股，每股价格7.8美元，总收益1000万美元[34] 公司合并情况 - 2023年11月30日公司完成与Partners Bancorp的合并，Partners Bancorp并入公司[26] - 2023年11月1日公司完成与Partners的合并，收购其100%流通普通股[47] - Partners股东每持有一股获得1.15股LINKBANCORP普通股，LINKBANCORP发行2070万股普通股，占合并后流通普通股约55.4%[49] - 合并总公允价值对价为1.358亿美元，其中普通股公允价值1.338亿美元，受限股公允价值20万美元[50] - 收购资产公允价值总计15.03522亿美元，包括现金及现金等价物3458.6万美元等[51] - 承担负债公允价值总计13.88869亿美元，包括存款12.99867亿美元等[51] - 合并产生商誉2112.6万美元[51] - 收购Partners Bancorp总对价为135,779千美元，其中普通股对价对应股票17,985,577股，交换比率1.15，LINKBANCORP发行股票20,683,158股，收购日股价6.47美元[53] - 收购产生商誉21,126千美元，Partners Bancorp股东权益143,817千美元，商誉和无形资产为 - 10,699千美元[53] - 公司于2023年11月30日完成与Partners Bancorp的合并[26] - 2023年11月30日公司完成与Partners的合并，收购其100%流通普通股[47] - Partners股东每持有1股获1.150股LINKBANCORP普通股，公司向Partners股东发行2070万股普通股，占合并后流通普通股约55.4%[49] - 合并总公允价值对价为1.358亿美元，其中普通股公允价值1.338亿美元，受限股公允价值20万美元[50] 准则采用与影响情况 - 2023年1月1日公司采用新准则，贷款信用损失准备增加570万美元，未使用贷款承诺信用损失准备增加91万美元，持有至到期证券准备增加60.2万美元，累计影响调整为减少留存收益540万美元[39] - 2023年1月1日，有信用恶化的金融资产摊余成本基础调整，增加信用损失准备30.8万美元[41] - 公司选择在三年内逐步计入当前预期信用损失对监管资本的影响[42] - 2023年11月FASB发布的新准则2023 - 07于2023年12月15日后财年生效；2023年12月发布的新准则2023 - 09于2024年12月15日后财年对公众公司生效，预计对公司经营和财务无重大影响[45][46] - 2023年1月1日公司采用ASU 2016 - 13，贷款信用损失准备金增加570万美元，未使用贷款承诺信用损失准备金增加91万美元，持有至到期证券准备金增加60.2万美元，累计效应调整为540万美元并减少留存收益[38][39] - 2023年1月1日，有信用恶化的金融资产的摊余成本基础调整，信用损失准备金增加30.8万美元[41] - 公司选择在三年内逐步计入当前预期信用损失（CECL）对监管资本的影响[42] - 公司于2023年1月1日采用ASU 2022 - 02，该标准对公司经营成果和财务状况无重大影响[44] - 2023年11月FASB发布ASU 2023 - 07，2023年12月15日后的财年生效，预计对公司经营成果和财务状况无重大影响[45] - 2023年12月FASB发布ASU 2023 - 09，2024年12月15日后的财年对公众公司生效，预计对公司经营成果和财务状况无重大影响[46] 投资证券情况 - 投资证券可供出售记录了921千美元的公允价值折扣，将按利率法在投资估计寿命内摊销[56] - 截至2023年3月31日，可供出售投资证券摊余成本120,372千美元，公允价值115,490千美元；持有至到期投资证券摊余成本36,735千美元，公允价值34,236千美元[67] - 截至2024年3月31日，可供出售投资证券摊余成本140,442千美元，公允价值133,949千美元；持有至到期投资证券摊余成本36,616千美元，公允价值34,269千美元[67] - 截至2024年3月31日，可供出售证券公允价值为9.993亿美元，未实现损失为682.9万美元；2023年12月31日，公允价值为7.112亿美元，未实现损失为616.2万美元[69] - 2024年3月31日和2023年12月31日，可供出售债务证券无需计提信用损失准备[69] - 2024年3月31日和2023年12月31日，分别有190和164个可供出售债务证券存在未实现损失[69] - 持有至到期公司债券的信用损失准备在2024年3月31日为50.7万美元，2023年3月31日为53.3万美元[72] - 截至2024年3月31日，可供出售证券摊余成本为1.40442亿美元，公允价值为1.33949亿美元；持有至到期证券摊余成本为3661.6万美元，公允价值为3426.9万美元[74] - 2023年第一季度出售债务证券收益为184.7万美元，毛损失为237万美元，净损失为237万美元[75] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司分别质押了账面价值为6245.5万美元和6593.5万美元的债务证券[77] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，持有至到期证券账面价值分别为36,616,000美元和36,735,000美元，公允价值分别为34,269,000美元和34,236,000美元[133] 贷款情况 - 2024年3月31日贷款总额为22.21975亿美元，2023年12月31日为22.17766亿美元[78] - 2024年3月31日和2023年12月31日，处于正式止赎程序的消费抵押贷款记录投资分别为40.7万美元和26.4万美元[79] - 2024年3月31日，贷款应计利息为910万美元，不计入信用损失估计[91] - 截至2024年3月31日，信贷损失准备金期末余额为23,842,000美元，2023年同期为10,526,000美元[93] - 截至2024年3月31日，非应计贷款总额为5,898,000美元，较2023年12月31日的7,037,000美元有所下降[94] - 截至2024年3月31日，逾期90天以上仍计息的贷款为776,000美元，2023年12月31日为213,000美元[94] - 2024年第一季度公司在非应计贷款上确认的利息收入为28,000美元，2023年同期为14,000美元[94] - 截至2024年3月31日，抵押依赖型非应计贷款中房地产抵押价值为5,892,000美元，商业资产抵押价值为6,000美元[96] - 截至2023年12月31日，抵押依赖型非应计贷款中房地产抵押价值为6,969,000美元，商业资产抵押价值为61,000美元，其他抵押价值为7,000美元[96] - 2024年第一季度，建筑行业信贷损失准备金期初余额为959,000美元，期末余额为1,523,000美元[93] - 2024年第一季度，商业与工业信贷损失准备金期初余额为2,940,000美元，期末余额为2,962,000美元[93] - 截至2024年3月31日，商业房地产中业主自用的非应计贷款为2,631,000美元[94] - 截至2024年3月31日，住宅房地产第一留置权非应计贷款为2,620,000美元，逾期90天以上仍计息的贷款为605,000美元[94] - 截至2024年3月31日，公司贷款总额为2245461千美元，逾期贷款总额为19928千美元，其中30 - 59天逾期4145千美元，60 - 89天逾期11150千美元，90天及以上逾期4633千美元[98] - 截至2023年12月31日，公司贷款总额为2241359千美元，逾期贷款总额为7351千美元，其中30 - 59天逾期1239千美元，60 - 89天逾期3451千美元，90天及以上逾期2661千美元[98] - 2024年3月31日农业和农田贷款总额为67359千美元，其中当前贷款67359千美元，无逾期贷款[98] - 2024年3月31日建筑贷款总额为194391千美元，其中当前贷款190573千美元，逾期贷款3818千美元[98] - 2024年3月31日商业和