文章核心观点 公司2024年第二季度业绩表现良好，贷款和存款增长，盈利能力指标提升，虽面临净利息收入和利润率下降等挑战，但仍致力于下半年提升盈利能力和客户体验 [1][23] 分组1：公司概况 - 公司成立于2018年，旗下LINKBANK为宾夕法尼亚州特许银行，业务覆盖多地，股票在纳斯达克资本市场交易 [3] 分组2：财务状况 资产负债表 - 截至2024年6月30日，总资产28.59亿美元，较3月31日的27.86亿美元和2023年6月30日的13.08亿美元有所增长 [5] - 贷款应收净额21.67亿美元，较3月31日的21.06亿美元和2023年6月30日的9.59亿美元增加 [5] - 存款总额23.61亿美元，较3月31日的22.80亿美元和2023年6月30日的10.35亿美元增长 [5] 资本状况 - 截至2024年6月30日，总资本比率11.09%，一级资本比率10.30%，普通股一级资本比率10.30%，杠杆比率9.17% [5] - 有形普通股权益与有形资产比率6.82%，有形账面价值每股5.07美元 [5] 资产质量 - 截至2024年6月30日，不良资产1060万美元，占总资产0.37%，较3月31日的670万美元和0.24%有所上升 [1][5] - 贷款信用损失准备金2630万美元，占总贷款1.20%，较3月31日的2380万美元和1.06%增加 [14] 分组3：经营业绩 收入情况 - 2024年第二季度，信贷损失准备前净利息收入2450万美元，较第一季度的2490万美元下降；净利息收益率3.83%，较第一季度的4.03%降低 [1][13] - 非利息收入190万美元，较第一季度的170万美元增加，其中存款账户服务费增加8.5万美元 [13] 费用情况 - 2024年第二季度，非利息费用1890万美元，较第一季度的1930万美元减少；调整后非利息费用1830万美元，较第一季度的1920万美元减少92.5万美元 [1][13] 净利润情况 - 2024年第二季度，净利润580万美元，摊薄后每股收益0.16美元；调整后收益630万美元，摊薄后每股收益0.17美元 [23] 分组4：业务发展 贷款业务 - 截至2024年6月30日，包括待售贷款，总贷款从3月31日的22.5亿美元增至23.1亿美元，商业和工业贷款增长2850万美元 [1][25] - 2024年第二季度，商业贷款承诺总额1.18亿美元，已发放余额8180万美元 [25] 存款业务 - 截至2024年6月30日，包括待售存款，总存款从3月31日的23.9亿美元增至24.6亿美元，其中非利息活期账户增长3840万美元，有息活期、货币市场和储蓄账户余额增长3120万美元 [1][25] 流动性情况 - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物增至1.82亿美元，较3月31日的1.72亿美元增加 [25] 股东权益情况 - 股东权益从3月31日的2.68亿美元增至6月30日的2.71亿美元，主要因留存收益增加310万美元；每股账面价值增至7.27美元，有形账面价值每股增至5.07美元 [25] 分组5：其他事项 - 2024年5月9日，公司宣布LINBANK签订出售新泽西州银行业务和三家分行的协议，交易预计2024年下半年完成 [1] - 因分行出售公告，相关资产和负债重新分类为待售资产，影响公司信用损失准备金和待售贷款的购买会计摊销 [1]

普通股发行与流通情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，普通股分别发行和流通37,348,151股和37,340,700股，面值均为0.01美元，金额均为36.9万美元[12] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，普通股发行和流通股数分别为37,348,151股和37,340,700股[12] 第一季度财务关键指标对比（2024年 vs 2023年） - 2024年第一季度总利息和股息收入为3877.5万美元，2023年同期为1299万美元[15] - 2024年第一季度总利息支出为1389.1万美元，2023年同期为503.6万美元[15] - 2024年第一季度净利息收入（扣除信贷损失准备后）为2484.4万美元，2023年同期为766.1万美元[15] - 2024年第一季度非利息收入为172.9万美元，2023年同期为 - 185.3万美元[15] - 2024年第一季度非利息支出为1925万美元，2023年同期为773.7万美元[15] - 2024年第一季度净利润为572.6万美元，2023年同期净亏损为155.3万美元[15] - 2024年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.15美元，2023年同期基本和摊薄每股亏损均为0.10美元[15] - 2024年第一季度综合收入为550.8万美元，2023年同期综合亏损为38.7万美元[16] - 2024年第一季度净收入为5726000美元，2023年同期净亏损为1553000美元[19] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为771000美元，2023年同期为594000美元[19] - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为20880000美元，2023年同期为34483000美元[19] - 2024年第一季度融资活动净现金提供量为113744000美元，2023年同期为56801000美元[19] - 2024年第一季度现金及现金等价物增加92093000美元，2023年同期增加21724000美元[19] - 2024年第一季度末现金及现金等价物为172283000美元，2023年同期为51735000美元[19] - 2024年第一季度支付利息12844000美元，2023年同期为4773000美元[21] - 2024年和2023年第一季度，总利息和股息收入分别为3.8775亿美元和1.299亿美元[15] - 2024年和2023年第一季度，总利息支出分别为1.3891亿美元和0.5036亿美元[15] - 2024年和2023年第一季度，净利息收入（扣除信贷损失准备后）分别为2.4844亿美元和0.7661亿美元[15] - 2024年和2023年第一季度，净收入（损失）分别为0.5726亿美元和 - 0.1553亿美元[15] - 2024年和2023年第一季度，基本每股收益（损失）分别为0.15美元和 - 0.10美元[15] - 2024年和2023年第一季度，综合收入（损失）分别为0.5508亿美元和 - 0.0387亿美元[16] - 2024年第一季度净利润为572.6万美元，2023年同期净亏损155.3万美元[19] 总负债和股东权益情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，总负债和股东权益分别为2785669万美元和2669325万美元[13] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，总负债和股东权益分别为27.85669亿美元和26.69325亿美元[13] 股权融资情况 - 2022年9月公司完成首次公开募股，发行5101205股普通股，每股发行价7.50美元，净收益34659000美元[28] - 2023年2月21日公司进行私募发行，发行1282052股普通股，每股价格7.80美元，总收益10000000美元[34] - 2022年9月公司完成首次公开募股，发行510.1205万股普通股，每股发行价7.5美元，净收益3465.9万美元[28] - 2023年2月公司进行私募发行，发行128.2052万股普通股，每股价格7.8美元，总收益1000万美元[34] 公司合并情况 - 2023年11月30日公司完成与Partners Bancorp的合并，Partners Bancorp并入公司[26] - 2023年11月1日公司完成与Partners的合并，收购其100%流通普通股[47] - Partners股东每持有一股获得1.15股LINKBANCORP普通股，LINKBANCORP发行2070万股普通股，占合并后流通普通股约55.4%[49] - 合并总公允价值对价为1.358亿美元，其中普通股公允价值1.338亿美元，受限股公允价值20万美元[50] - 收购资产公允价值总计15.03522亿美元，包括现金及现金等价物3458.6万美元等[51] - 承担负债公允价值总计13.88869亿美元，包括存款12.99867亿美元等[51] - 合并产生商誉2112.6万美元[51] - 收购Partners Bancorp总对价为135,779千美元，其中普通股对价对应股票17,985,577股，交换比率1.15，LINKBANCORP发行股票20,683,158股，收购日股价6.47美元[53] - 收购产生商誉21,126千美元，Partners Bancorp股东权益143,817千美元，商誉和无形资产为 - 10,699千美元[53] - 公司于2023年11月30日完成与Partners Bancorp的合并[26] - 2023年11月30日公司完成与Partners的合并，收购其100%流通普通股[47] - Partners股东每持有1股获1.150股LINKBANCORP普通股，公司向Partners股东发行2070万股普通股，占合并后流通普通股约55.4%[49] - 合并总公允价值对价为1.358亿美元，其中普通股公允价值1.338亿美元，受限股公允价值20万美元[50] 准则采用与影响情况 - 2023年1月1日公司采用新准则，贷款信用损失准备增加570万美元，未使用贷款承诺信用损失准备增加91万美元，持有至到期证券准备增加60.2万美元，累计影响调整为减少留存收益540万美元[39] - 2023年1月1日，有信用恶化的金融资产摊余成本基础调整，增加信用损失准备30.8万美元[41] - 公司选择在三年内逐步计入当前预期信用损失对监管资本的影响[42] - 2023年11月FASB发布的新准则2023 - 07于2023年12月15日后财年生效；2023年12月发布的新准则2023 - 09于2024年12月15日后财年对公众公司生效，预计对公司经营和财务无重大影响[45][46] - 2023年1月1日公司采用ASU 2016 - 13，贷款信用损失准备金增加570万美元，未使用贷款承诺信用损失准备金增加91万美元，持有至到期证券准备金增加60.2万美元，累计效应调整为540万美元并减少留存收益[38][39] - 2023年1月1日，有信用恶化的金融资产的摊余成本基础调整，信用损失准备金增加30.8万美元[41] - 公司选择在三年内逐步计入当前预期信用损失（CECL）对监管资本的影响[42] - 公司于2023年1月1日采用ASU 2022 - 02，该标准对公司经营成果和财务状况无重大影响[44] - 2023年11月FASB发布ASU 2023 - 07，2023年12月15日后的财年生效，预计对公司经营成果和财务状况无重大影响[45] - 2023年12月FASB发布ASU 2023 - 09，2024年12月15日后的财年对公众公司生效，预计对公司经营成果和财务状况无重大影响[46] 投资证券情况 - 投资证券可供出售记录了921千美元的公允价值折扣，将按利率法在投资估计寿命内摊销[56] - 截至2023年3月31日，可供出售投资证券摊余成本120,372千美元，公允价值115,490千美元；持有至到期投资证券摊余成本36,735千美元，公允价值34,236千美元[67] - 截至2024年3月31日，可供出售投资证券摊余成本140,442千美元，公允价值133,949千美元；持有至到期投资证券摊余成本36,616千美元，公允价值34,269千美元[67] - 截至2024年3月31日，可供出售证券公允价值为9.993亿美元，未实现损失为682.9万美元；2023年12月31日，公允价值为7.112亿美元，未实现损失为616.2万美元[69] - 2024年3月31日和2023年12月31日，可供出售债务证券无需计提信用损失准备[69] - 2024年3月31日和2023年12月31日，分别有190和164个可供出售债务证券存在未实现损失[69] - 持有至到期公司债券的信用损失准备在2024年3月31日为50.7万美元，2023年3月31日为53.3万美元[72] - 截至2024年3月31日，可供出售证券摊余成本为1.40442亿美元，公允价值为1.33949亿美元；持有至到期证券摊余成本为3661.6万美元，公允价值为3426.9万美元[74] - 2023年第一季度出售债务证券收益为184.7万美元，毛损失为237万美元，净损失为237万美元[75] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司分别质押了账面价值为6245.5万美元和6593.5万美元的债务证券[77] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，持有至到期证券账面价值分别为36,616,000美元和36,735,000美元，公允价值分别为34,269,000美元和34,236,000美元[133] 贷款情况 - 2024年3月31日贷款总额为22.21975亿美元，2023年12月31日为22.17766亿美元[78] - 2024年3月31日和2023年12月31日，处于正式止赎程序的消费抵押贷款记录投资分别为40.7万美元和26.4万美元[79] - 2024年3月31日，贷款应计利息为910万美元，不计入信用损失估计[91] - 截至2024年3月31日，信贷损失准备金期末余额为23,842,000美元，2023年同期为10,526,000美元[93] - 截至2024年3月31日，非应计贷款总额为5,898,000美元，较2023年12月31日的7,037,000美元有所下降[94] - 截至2024年3月31日，逾期90天以上仍计息的贷款为776,000美元，2023年12月31日为213,000美元[94] - 2024年第一季度公司在非应计贷款上确认的利息收入为28,000美元，2023年同期为14,000美元[94] - 截至2024年3月31日，抵押依赖型非应计贷款中房地产抵押价值为5,892,000美元，商业资产抵押价值为6,000美元[96] - 截至2023年12月31日，抵押依赖型非应计贷款中房地产抵押价值为6,969,000美元，商业资产抵押价值为61,000美元，其他抵押价值为7,000美元[96] - 2024年第一季度，建筑行业信贷损失准备金期初余额为959,000美元，期末余额为1,523,000美元[93] - 2024年第一季度，商业与工业信贷损失准备金期初余额为2,940,000美元，期末余额为2,962,000美元[93] - 截至2024年3月31日，商业房地产中业主自用的非应计贷款为2,631,000美元[94] - 截至2024年3月31日，住宅房地产第一留置权非应计贷款为2,620,000美元，逾期90天以上仍计息的贷款为605,000美元[94] - 截至2024年3月31日，公司贷款总额为2245461千美元，逾期贷款总额为19928千美元，其中30 - 59天逾期4145千美元，60 - 89天逾期11150千美元，90天及以上逾期4633千美元[98] - 截至2023年12月31日，公司贷款总额为2241359千美元，逾期贷款总额为7351千美元，其中30 - 59天逾期1239千美元，60 - 89天逾期3451千美元，90天及以上逾期2661千美元[98] - 2024年3月31日农业和农田贷款总额为67359千美元，其中当前贷款67359千美元，无逾期贷款[98] - 2024年3月31日建筑贷款总额为194391千美元，其中当前贷款190573千美元，逾期贷款3818千美元[98] - 2024年3月31日商业和

文章核心观点 LINKBANCORP旗下LINKBANK将银行业务和3家分行出售给美国传统联邦信用社以重新分配资本并加速核心市场增长 交易预计2024年下半年完成 [1][3] 交易详情 - LINKBANK与美国传统联邦信用社达成收购协议 后者将收购LINKBANK银行业务及新泽西3家分行 交易包含约1.05亿美元存款和1.23亿美元贷款 [1] - 3家分行曾是德尔马瓦银行自由钟银行部门一部分 该银行随公司与合作伙伴银行公司合并并入LINKBANK [2] 公司观点 - 公司CEO认为剥离业务可使公司将资本重新分配到宾夕法尼亚核心市场 并加速弗吉尼亚北部和马里兰州市场增长 [3] 交易进程 - 交易需满足惯例成交条件 包括监管批准 预计2024年下半年完成 [3] 顾问信息 - Stephens Inc.担任LINK财务顾问 Luse Gorman, PC提供法律顾问 [4] - Olden Lane Securities, LLC担任美国传统联邦信用社财务顾问 Honigman LLP和The Weber Firm, LLC提供法律顾问 [4] 公司介绍 - LINKBANCORP成立于2018年 使命是通过社区银行积极影响生活 旗下LINKBANK为宾夕法尼亚州特许银行 通过29个客户服务中心和官网为多地客户服务 公司普通股在纳斯达克资本市场交易 [5] 联系方式 - 联系人Andrew Samuel 为公司CEO 联系电话717.798.4230 邮箱[email protected] [7]

文章核心观点 - 公司本季度财报未达预期，股价年初至今表现不佳，但当前Zacks排名为强力买入，未来表现受管理层评论、盈利预期及行业前景影响 [1][2][3][5][8] 公司业绩情况 - 本季度每股收益0.16美元，未达Zacks共识预期的0.19美元，去年同期为0.05美元，本季度盈利惊喜为 - 15.79% [1][2] - 上一季度预期亏损0.05美元，实际盈利0.09美元，盈利惊喜为280%，过去四个季度公司两次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年3月季度营收2661万美元，未达Zacks共识预期2.12%，去年同期为610万美元，过去四个季度未超共识营收预期 [3] 公司股价表现 - 公司股价自年初以来下跌约15.9%，而标准普尔500指数上涨6.9% [5] 公司盈利展望 - 盈利展望可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [6] - 盈利发布前公司的盈利预期修正趋势有利，当前Zacks排名为1（强力买入），预计短期内股票表现将超市场 [8] - 未来季度当前共识每股收益预期为0.20美元，营收2779万美元，本财年共识每股收益预期为0.81美元，营收1.1263亿美元 [9] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 东北地区行业目前处于250多个Zacks行业的后36%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [10] 同行业其他公司情况 - 同行业的Camden National尚未公布2024年3月季度业绩，预计4月30日发布 [11] - 预计该银行本季度每股收益0.72美元，同比变化 - 17.2%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [12] - 预计该银行本季度营收4172万美元，较去年同期下降5.5% [12]

净收入和利息收入 - LINKBANCORP, Inc. 宣布2024年第一季度净收入为573万美元，每股摊薄收益为0.15美元[1] - 第一季度2024年净利息收入为2490万美元，较2023年第四季度的1430万美元增长[2] - 2024年第一季度净利息收入为2,4884万美元，较2023年同期的7,954万美元增长213.5%[28] 存款和资产 - 2024年3月31日总存款增至23.9亿美元，较2023年12月31日的23亿美元和2023年3月31日的9.845亿美元增长[3] - 2024年3月31日总资产为27.8亿美元，较2023年12月31日的26.7亿美元增长[10] - 2024年3月31日，LINKBANCORP, Inc.的总资产为2,784,264千美元，较上一季度增长了114,939千美元[23] 资产质量和不良资产 - 公司在2024年3月31日的资产质量保持强劲，不良资产为670万美元，占总资产的0.25%[5] - 2024年3月31日，LINKBANCORP, Inc.的不良贷款占总贷款比例为0.30%，较上一季度略有增长[25] 非利息收入和支出 - 非利息收入在2024年第一季度增至170万美元，较2023年第四季度的120万美元增长[8] - 2024年第一季度非利息支出为1930万美元，较2023年第四季度的2230万美元减少[9] 资本和贷款 - 银行的监管资本比率在2024年3月31日远远超过监管最低要求，总资本比率和第一级资本比率分别为11.04%和10.24%[19] - 2024年第一季度贷款总额为2,245,817千美元，较2023年同期的945,371千美元增长137.7%[30] 调整后的财务指标 - 调整后的平均资产回报率为0.86%，较上一季度的-2.96%和去年同期的-0.53%有所改善[34] - 调整后的平均股东权益回报率为8.70%，较上一季度的-28.24%和去年同期的-4.56%有所提升[34] - 调整后的效率比率为72.12%，较上一季度的143.86%有显著改善[35] - 可比的每股调整后收益为0.16美元，较上一季度的0.09美元有所增长[35] - 调整后的税前、税前净收入为7,419千美元，较上一季度的2,702千美元有显著增长[36]

公司重大事件 - 2023年11月30日公司完成与Partners Bancorp的合并，2023年第一季度为此完成1000万美元私募配售[212] - 2022年9月公司完成首次公开募股，发行5101205股普通股，每股发行价7.50美元，净收益3470万美元[214] - 公司在2012年12月14日收购弗吉尼亚州弗雷德里克斯堡威廉街410号一半权益，承担信托契约贷款未偿还余额88.6万美元的一半，截至2023年12月31日应付票据剩余债务为50万美元，贷款利率前10年固定为3.60%，之后变为3.0%加10年期国债利率[244] 宏观经济数据 - 2023年实际GDP增速达3.1%，失业率全年低于4%，零售销售额（不含汽车和汽油）增长4.9%，非住宅建筑投资增长14.8%，S&P 500指数全年上涨26.3%，Russell 2000指数全年上涨16.9%，CPI通胀下降2个百分点，核心CPI通胀下降3个百分点[223] - 2023年第四季度个人储蓄率降至4%[224] - 到2023年底平均企业借款利率从2020年的2.3%升至近7%[225] 公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年12月31日总资产为26.7亿美元，较2022年12月31日的11.6亿美元增加15.1亿美元，增幅129.4%[227] - 截至2023年12月31日应收账款较2022年12月31日增长141.6%，从9.279亿美元增至22.4亿美元[227] - 截至2023年12月31日现金及现金等价物较2022年12月31日增加5020万美元，增幅167.2%，从3000万美元增至8020万美元[228] - 截至2023年12月31日可供出售证券较2022年12月31日增加3670万美元，增幅46.5%，从7880万美元增至1.155亿美元[228] - 截至2023年12月31日，股东权益总额从2022年的1.386亿美元增至2.658亿美元，增加1.272亿美元，增幅91.8%，主要因伙伴合并、股份发行等，部分被净亏损和股息支付抵消[248] - 2023年净亏损1200万美元，摊薄后每股亏损0.67美元，较2022年净收入560万美元、摊薄后每股0.49美元减少1760万美元，主要因利息费用、非利息费用和信贷损失拨备增加，部分被利息和股息收入增加及所得税费用减少抵消[249][250] 公司现金流情况 - 可供出售投资证券销售所得9140万美元，Partners合并中获得的净现金4170万美元，存款净增加5180万美元，投资证券（赎回、到期和本金偿还）净现金1170万美元，其他银行定期存款赎回所得560万美元，普通股发行净收益1010万美元；应收账款净增加6590万美元，短期借款净减少6560万美元，持有至到期投资证券购买1130万美元，股息支付490万美元[229] - 2023年公司购买了价值1130万美元的持有至到期投资证券，当年持有至到期证券的本金返还总计340万美元[231] 贷款业务线数据关键指标变化 - 截至2023年12月31日，净贷款应收款较2022年增长140.22%，从9.23205亿美元增至22.17766亿美元[232] - 商业房地产贷款增长7.733亿美元，增幅157.7%，从2022年12月31日的4.902亿美元增至2023年12月31日的12.6亿美元[232] - 农业贷款从2022年的5.5746亿美元增至2023年的6.5861亿美元，增幅18.14%[232] - 建筑贷款从2022年的5771.3万美元增至2023年的1.78483亿美元，增幅209.26%[232] - 商业贷款从2022年的1.04755亿美元增至2023年的2.38343亿美元，增幅127.52%[232] - 截至2023年12月31日，贷款总额为22.41359亿美元，其中一年内到期的为1.82975亿美元，一至五年到期的为5.17901亿美元，五至十五年到期的为8.42531亿美元，十五年后到期的为6.97952亿美元[234] - 固定利率贷款总额为12.55558亿美元，浮动或可调利率贷款总额为9.85801亿美元[234] - 2022年12月31日的贷款总额不包括余额为88.1万美元的PPP贷款[235] - 2023年贷款增长主要源于合作伙伴合并中收购的贷款[232] - 截至2023年12月31日，总贷款为22.41359亿美元，非应计贷款为703.7万美元，占比0.31%；2022年总贷款为9.27615亿美元，非应计贷款为191.8万美元，占比0.21%[236] - 2023年贷款逾期余额较2022年增加150万美元，但逾期总额占总贷款的百分比从2022年的0.63%降至2023年的0.33%；非执行贷款增加460万美元，占总贷款的比例仅增加3个基点[238] - 截至2023年12月31日，不良资产为730万美元，占总贷款的0.32%；2022年为270万美元，占比0.29%，增加主要归因于合作伙伴合并[239] 贷款相关拨备及费用数据变化 - 信用损失准备从2022年12月31日的470万美元增至2023年12月31日的2380万美元，增加了1910万美元[238] - 2023年总拨备费用为922.7万美元，净（冲销）回收为 - 8.4万美元，年化净（冲销）回收率与平均贷款的比率为 - 0.01%；2022年总拨备费用为129万美元，净（冲销）回收为22.4万美元，比率为0.03%[241] - 2023年信贷损失拨备增加800万美元，从2022年的130万美元增至930万美元，其中贷款相关930万美元、未使用承诺相关9万美元、证券相关贷项2.1万美元[260] 存款业务线数据关键指标变化 - 总存款从2022年12月31日的9.468亿美元增至2023年12月31日的23.0亿美元，增长13.5亿美元，增幅142.8%，主要因合作伙伴合并[241] - 2023年各类型存款均有增长，其中无息活期存款增长240.3%，有息活期存款增长72.4%，货币市场和储蓄存款增长153.2%，大额定期存款增长194.5%，其他定期存款增长117.8%[241] - 2023年日均存款总额为10.94837亿美元，加权平均利率为2.07%；2022年日均存款总额为8.81234亿美元，加权平均利率为0.61%[243] - 截至2023年和2022年12月31日，超过联邦存款保险公司（FDIC）保险限额25万美元的存款分别为7.134亿美元和4.084亿美元[243] - 截至2023年12月31日，一年内到期的定期存款总计5.683亿美元，占定期存款的91%，占总存款的25%，其中1.194亿美元为经纪存款，7500万美元与利率互换有关[267] 借款及债务情况 - 截至2023年和2022年12月31日，其他借款分别为1000万美元和2090万美元的短期联邦住房贷款银行（FHLB）预付款，2023年的预付款将于2024年到期[243] - 伙伴合并中承担账面价值2110万美元次级债务，第一批面值450万美元，固定利率6.875%，2028年4月到期；第二批面值1805万美元，2025年7月1日前固定利率6.0%，之后浮动[245] - 格拉茨合并中承担账面价值2030万美元次级债务，前5年固定利率5.0%，之后与SOFR挂钩浮动，期限10年，2030年10月1日到期[246] - 2022年4月8日发行账面价值2000万美元次级债务，2027年4月15日前固定年利率4.50%，之后浮动，发行日起5周年前不可赎回，2023年和2022年12月31日次级债务余额分别为6140万美元和4050万美元[247] 利息收支及净息差情况 - 2023年和2022年平均生息资产收益率分别为5.24%和4.18%，平均付息负债成本分别为2.82%和0.95%，净利息收入分别为3871.1万美元和3298.5万美元，净息差分别为3.09%和3.39%[253] - 2023年与2022年相比，利息收入增加2494万美元，其中利率因素增加1220.3万美元，规模因素增加1273.7万美元；利息支出增加1920.8万美元，其中利率因素增加1682.6万美元，规模因素增加238.2万美元；净利息收入增加573.2万美元，增幅17.36%[256] - 2023年利息收入增至6520万美元，较2022年的4030万美元增加，主要因伙伴合并后平均贷款增长，生息资产平均余额增加2.791亿美元至12.5亿美元，平均收益率提高106个基点至5.24%[257] - 公司预计2024年净息差将扩大，但市场利率和经济环境不确定，存款竞争和流动性压力可能导致净息差压缩[256] - 2023年利息支出增加1920万美元，增幅263.9%，从2022年的730万美元增至2650万美元，付息负债平均利率从0.95%升至2.82%，付息负债平均余额增加1.763亿美元至9.396亿美元[258] 非利息收支情况 - 2023年非利息收入减少190万美元，从2022年的300万美元降至110万美元，主要因债务证券销售净实现收益减少240万美元和SBA贷款担保部分销售减少28.8万美元[262] - 2023年非利息支出增加1800万美元，增幅64.7%，从2022年的2780万美元增至4580万美元，主要因合并及系统转换相关费用、薪资和员工福利、场地占用费用增加[263] 所得税情况 - 2023年所得税收益为340万美元，2022年所得税费用为120万美元，2023年有效税率21.9%高于法定税率，2022年有效税率17.9%低于法定税率[264] 公司流动性及资本情况 - 截至2023年12月31日，公司在FHLB剩余可用额度约3.057亿美元，有1000万美元短期FHLB预付款未偿还[267] - 截至2023年12月31日，公司可用流动性总计3.93327亿美元，其中FHLB 3.05687亿美元、联邦储备银行贴现窗口3664万美元、代理行5100万美元[270] - 2024年2月，因合并增加抵押品，公司在FHLB的最大可用额度增至约4.3亿美元[270] - 截至2023年和2022年12月31日，银行均满足“资本充足”的资本要求[271]

总资产相关数据变化 - 2023年9月30日公司总资产为12.6亿美元，较2022年12月31日的11.6亿美元增加9200万美元，增幅7.9%[176] - 截至2023年9月30日，总资产为12.27289亿美元，总负债为10.87284亿美元，股东权益为1400.05万美元[209] 现金及现金等价物数据变化 - 2023年9月30日现金及现金等价物为6800万美元，较2022年12月31日的3000万美元增加3800万美元，增幅126.5%[177] 净收入数据变化 - 2023年第三季度净收入为120万美元，较2022年同期减少53.2万美元，较2023年第二季度减少10.7万美元[177] - 2023年前九个月净收入为100万美元，较2022年同期的490万美元减少390万美元[177] - 2023年第三季度净收入为120万美元，摊薄后每股0.08美元，较2022年同期减少53.2万美元[188] - 2023年第三季度净收入减少主要因非利息支出增加94.9万美元和信贷损失拨备前净利息收入减少31.8万美元，信贷损失拨备减少86.4万美元部分抵消了净收入的下降[189] - 2023年前九个月净收入降至100万美元，较2022年同期减少390万美元，摊薄后每股收益降至0.06美元[204] - 2023年前九个月净收入减少主要因非利息收入减少250万美元和非利息支出增加420万美元，部分被净利息收入增加39.5万美元和信贷损失拨备减少170万美元抵消[205] 信贷损失拨备前净利息收入及净息差变化 - 2023年第三季度信贷损失拨备前净利息收入较2022年同期减少31.8万美元，降幅3.7%，净息差为2.89%，较2022年同期下降62个基点[177] - 与2022年第三季度相比，2023年第三季度公司生息资产平均收益率增加82个基点，资金平均成本增加155个基点，净息差减少62个基点[190] - 2023年第三季度净利息收入降至840万美元，较2022年同期减少31.8万美元，降幅3.7%，净息差降至2.89%，较2022年同期减少62个基点[195] - 2023年前九个月公司生息资产平均收益率增加99个基点，资金平均成本增加163个基点，净息差减少52个基点[206][207] - 截至2023年9月30日的九个月，净利息收入增加39.5万美元，即1.6%，达到2440万美元，净息差从3.40%降至2.88%[211] 贷款业务数据变化 - 2023年第三季度用于投资的总毛贷款增长940万美元至9.789亿美元，年化增长率约3.84%[177] - 2023年前九个月净应收贷款增加4574.3万美元，增幅4.95%，其中商业房地产贷款增加3990万美元，建筑贷款增加810万美元，商业贷款增加1080万美元[180] - 2023年第三季度利息收入增至1480万美元，主要因贷款利息收入增加，生息资产平均余额增加1.68亿美元至11亿美元，贷款平均余额增加1.476亿美元至9.719亿美元[196] - 截至2023年9月30日，总贷款平均余额为95.8382万美元，利息收入为3733万美元，收益率为5.21%[209] 存款业务数据变化 - 2023年第三季度总存款增长690万美元至10.4亿美元，年化增长率约2.66%[177] - 存款从2022年12月31日的9.468亿美元增至2023年9月30日的10.4亿美元，增长了9510万美元，增幅为10% [183] - 2023年9月30日和2022年12月31日，超过FDIC保险限额25万美元的存款分别为4.144亿美元（占总存款的39.8%）和4.084亿美元（占总存款的43.1%）[184] - 2023年9月30日一年内到期的定期存款总计2.802亿美元，占定期存款的93.6%，占总存款的26.9%，其中7500万美元为经纪存款[223] - 按年初至今平均余额计算，约14.8%的存款为托管型存款，分布在190个不同客户中[224] 证券业务数据变化 - 2023年9月30日可供出售证券较2022年12月31日减少3.4万美元，持有至到期证券增加600万美元，增幅18.7%[179] 公司合并事项 - 2023年2月22日公司与Partners Bancorp达成合并协议，预计2023年第四季度完成，Partners Bancorp股东将获得每股1.15股公司普通股[173] 信贷损失拨备数据变化 - 信贷损失拨备从2022年12月31日的470万美元增至2023年9月30日的1000万美元，增加了530万美元，主要因采用CECL会计准则增加了570万美元[181] - 2023年9月30日，不良贷款为300万美元，占总贷款的0.3%；2022年12月31日为270万美元，占比0.29%；贷款信贷损失拨备占总贷款的1.02%，较2022年12月31日的0.50%有所增加[182] - 2023年第三季度信贷损失拨备降至负34.9万美元，较2022年同期减少86.4万美元，主要因预测损失因素减少和净回收[198] - 截至2023年9月30日的九个月，信贷损失拨备从120万美元降至负54.9万美元，主要因采用CECL模型和预测损失因素减少[214] 其他借款数据变化 - 2023年9月30日和2022年12月31日，其他借款中的短期FHLB预付款分别为1500万美元和2090万美元[185] - 2023年9月30日，公司在FHLB的未偿还借款为1500万美元，剩余可用借款额度约为3.04亿美元[224] 利率互换协议 - 2023年第二季度，公司签订了名义金额为7500万美元、固定利率为3.28%、期限为五年的利率互换协议[185] 股东权益数据变化 - 股东权益从2022年12月31日的1.386亿美元增至2023年9月30日的1.414亿美元，增加了280万美元，增幅为2.0% [187] 利息支出数据变化 - 2023年第三季度利息支出增至640万美元，较2022年同期增加450万美元，增幅236%，付息负债平均利率增加193个基点至2.90%，付息负债平均余额增加9670万美元至8.778亿美元[197] - 截至2023年9月30日的九个月，利息支出增加1360万美元，即336%，达到1770万美元，主要因付息负债平均利率和余额增加[213] 非利息收入数据变化 - 2023年第三季度非利息收入降至88万美元，较2022年同期减少16.1万美元，主要因SBA贷款销售收益减少42万美元，部分被其他收入增加25.6万美元抵消[201] - 截至2023年9月30日的九个月，非利息收入减少250万美元至亏损8.8万美元，主要因出售投资亏损和贷款销售收益减少[218] 非利息支出数据变化 - 2023年第三季度非利息支出增至800万美元，较2022年同期增加94.9万美元，增幅13.5%，主要因占用费用、设备和数据处理、FDIC保险和合并相关费用增加[202] - 截至2023年9月30日的九个月，非利息支出增加420万美元，即21.5%，达到2350万美元，主要因员工薪酬、办公费用、专业费用等增加[219] 所得税费用数据变化 - 2023年第三季度所得税费用降至34.7万美元，较2022年同期减少3.2万美元，有效税率为21.9%，高于法定税率[203] - 截至2023年9月30日的九个月，所得税费用从97万美元降至27.6万美元，有效税率从17.6%升至21.1%[220] 生息现金数据 - 截至2023年9月30日，生息现金平均余额为5.1547万美元，利息收入为156.1万美元，收益率为4.05%[209] 公司流动性相关 - 2023年9月30日，公司与多家金融机构的银行级信贷额度提供了5100万美元的额外流动性[225] - 2023年9月30日，公司在美联储贴现窗口的可用信贷额度为1450万美元[225] - 公司根据董事会批准的资产负债政策管理流动性，资产负债委员会每季度向董事会报告利率敏感性、流动性、资本和投资相关事项[222] - 公司定期审查和更新现金流预测，以维持流动资产水平满足正常运营需求[223] 资本充足情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，银行满足“资本充足”的资本要求[226] 贷款组合及信用损失准备说明 - 贷款组合是公司资产负债表上最大的资产，信用损失准备代表管理层对资产负债表日贷款组合中信用损失的估计[228] - 不具有相似风险特征的贷款通常依赖抵押品，减值通过抵押品方法计量[229]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日的三个月，总利息和股息收入为1.4326亿美元，去年同期为9095万美元；六个月为2.7316亿美元，去年同期为1.7478亿美元[6] - 截至2023年6月30日的三个月，总利息支出为6237万美元，去年同期为1242万美元；六个月为1.1273亿美元，去年同期为2148万美元[6] - 截至2023年6月30日的三个月，净利息收入为8582万美元，去年同期为7458万美元；六个月为1.6243亿美元，去年同期为1.4655亿美元[6] - 截至2023年6月30日的三个月，净收入为1347万美元，去年同期为1606万美元；六个月净亏损207万美元，去年同期净收入为3130万美元[6] - 截至2023年6月30日，普通股加权平均股数（基本）为1622.8069万股，去年同期为983.6984万股；（摊薄）为1622.8069万股，去年同期为991.3477万股[6] - 截至2023年6月30日的六个月，综合收入为1631万美元，去年同期亏损3537万美元[7] - 截至2023年6月30日，股东权益总额为1.42452亿美元，去年同期为1.04771亿美元[8][9] - 截至2023年6月30日的六个月，经营活动提供的净现金为34万美元，去年同期为80.3万美元；投资活动使用的净现金为5675.3万美元，去年同期为9157.5万美元；融资活动提供的净现金为1.49576亿美元，去年同期为1.31178亿美元[10] - 截至2023年6月30日的六个月，现金及现金等价物增加9316.3万美元，去年同期增加4040.6万美元；期末现金及现金等价物为1.23174亿美元，去年同期为6299.6万美元[10] - 截至2023年6月30日的六个月，支付的利息为1129.6万美元，去年同期为192.6万美元；支付的所得税为0，去年同期为20万美元[11] - 截至2023年6月30日的三个月，非利息收入为886万美元，2022年同期为696万美元；六个月非利息收入为 - 967万美元，2022年同期为1408万美元[6] - 截至2023年6月30日的三个月，非利息支出为7816万美元，2022年同期为6242万美元；六个月非利息支出为1.5553亿美元，2022年同期为1.2342亿美元[6] - 截至2023年6月30日的三个月，净利润为1347万美元，2022年同期为1606万美元；六个月净亏损为207万美元，2022年同期净利润为3130万美元[6] 公司股权与证券发行 - 2022年9月公司完成首次公开募股，发行5101205股普通股，发行价7.50美元/股，净收益34659千美元[16] - 2023年2月21日公司向特定董事和其他合格投资者发行1282052股普通股，发行价7.80美元/股，总收益10000千美元[25] 公司并购与合作 - 2018年9月17日，公司获批收购石桥银行100%股份，10月5日完成收购[13] - 2020年12月10日公司与GNB金融服务公司达成合并协议，2021年9月18日完成合并[14] - 2023年2月22日公司与合作伙伴银行达成合并协议，预计2023年第三或第四季度完成合并[24] - 2023年6月22日，公司和合作伙伴银行的股东均批准了合并协议[24] 会计准则采用情况 - 2023年1月1日公司采用ASU 2017 - 04标准，对经营业绩和财务状况无重大影响[40] - 公司于2023年1月1日采用ASU 2022 - 01，该标准采用修改追溯过渡法，对公司经营成果和财务状况无重大影响[42] - 公司于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，对按摊余成本计量的金融资产和表外信贷敞口采用修改追溯法，增加贷款信用损失准备570万美元、未使用贷款承诺信用损失准备91万美元、持有至到期证券准备60.2万美元，累计影响调整为540万美元，减少留存收益[43][44] - 公司对购买时已发生信用恶化的金融资产采用预期过渡法，2023年1月1日将此类资产摊余成本基础调整，增加信用损失准备30.8万美元[46][47] - 2023年1月1日采用ASC 326后，贷款组合和信用损失准备有重新分类调整，贷款和准备总额不变，分别为92787.1万美元和466.6万美元[48] - 公司选择在三年内逐步计入当前预期信用损失（CECL）对监管资本的影响[48] - 公司于2023年1月1日采用ASU 2022 - 02，该标准对公司经营成果和财务状况无重大影响[50] 投资证券相关数据 - 截至2023年6月30日，持有至到期债务证券应计利息应收款为14.1万美元，不计入信用损失估计[56] - 投资证券分为持有至到期和可供出售两类，持有至到期按摊余成本计量，可供出售按公允价值计量[60] - 截至2023年6月30日，可供出售债务证券应计利息应收款为51.6万美元，不计入信用损失估计[65] - 截至2023年6月30日，可供出售投资证券摊余成本为91323000美元，公允价值为83620000美元；持有至到期投资证券摊余成本为38806000美元，公允价值为36058000美元[66] - 截至2022年12月31日，可供出售投资证券摊余成本为86920000美元，公允价值为78813000美元；持有至到期投资证券摊余成本为31822000美元，公允价值为30080000美元[66] - 2023年上半年债务证券销售所得款项为1847000美元，毛损失为2370000美元，净损失为2370000美元；2022年上半年所得款项为513000美元，毛收益为13000美元，净收益为13000美元[71] - 2023年和2022年6月30日止三个月均无债务证券销售[70] - 2023年第一季度，公司出售Signature Bank次级票据投资，税前毛损失约2445000美元[72] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司分别质押账面价值为45561000美元和47418000美元的债务证券以担保公共资金[73] - 2023年6月30日和2022年12月31日，分别有181只和175只可供出售债务证券存在未实现损失[67] - 2023年6月30日和2022年12月31日，分别有13只和10只持有至到期债务证券存在未实现损失[69] 贷款业务相关数据 - 截至2023年6月30日，贷款应计利息总额为3927千美元[26] - 截至2023年6月30日，贷款总额为969170000美元，递延成本为363000美元，信贷损失准备为10228000美元，贷款净额为959305000美元；截至2022年12月31日，贷款总额为927615000美元，递延成本为256000美元，信贷损失准备为4666000美元，贷款净额为923205000美元[74] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，处于正式止赎程序的住宅房地产抵押消费贷款记录投资分别为453000美元和0美元[76] - 截至2023年6月30日三个月，信贷损失准备金总额从10,526千美元降至10,228千美元，减少395千美元[88] - 截至2023年6月30日六个月，信贷损失准备金总额从4,666千美元增至10,228千美元，增加5,562千美元[88] - 截至2023年6月30日，非应计贷款总额为2,293千美元，逾期超89天仍计息贷款为393千美元[90] - 2023年第二季度和上半年，公司在非应计贷款上分别确认了12千美元和28千美元的利息收入[90] - 截至2023年6月30日，逾期贷款总额为3,245千美元，当前贷款为965,925千美元，贷款总额为969,170千美元[90] - 截至2023年6月30日，合格贷款摊销成本基础总额为737,790千美元，关注类贷款为11,540千美元，不良及以下贷款为8,113千美元[94] - 农业和农田贷款中，合格贷款为47,365千美元，关注类贷款为249千美元，不良及以下贷款为2,938千美元[93] - 商业与工业贷款中，合格贷款为103,326千美元，关注类贷款为1,529千美元，不良及以下贷款为14千美元[93] - 商业房地产多户住宅贷款中，合格贷款为111,356千美元，关注类贷款为0千美元，不良及以下贷款为1,898千美元[93] - 商业房地产非业主占用贷款中，合格贷款为247,694千美元，关注类贷款为6,282千美元，不良及以下贷款为715千美元[94] - 截至2023年6月30日，各类贷款总计执行中贷款为21.00亿美元，非执行中贷款为1.683亿美元，总贷款为21.17亿美元[96] - 2022年3个月和6个月期间，贷款损失准备金期末余额均为3890万美元[98] - 截至2022年12月31日，贷款损失准备金期末余额为4666万美元，其中单独评估减值的为20万美元，集体评估减值的为4646万美元[98] - 截至2022年12月31日，贷款期末余额为92.7615亿美元，其中单独评估减值的为7313万美元，收购的信用恶化贷款为2409万美元，集体评估减值的为91.7893亿美元[98] - 截至2022年12月31日，按内部风险评级系统分类，通过类贷款为91.2686亿美元，特别关注类为5444万美元，次级类为9485万美元[103] - 截至2022年12月31日，逾期贷款中30 - 59天逾期的为3895万美元，60 - 89天逾期的为352万美元，90天及以上逾期的为1569万美元[103] - 截至2022年12月31日，减值贷款记录投资为7313万美元，未偿还本金余额为7370万美元，相关准备金为20万美元[104] - 2022年3个月和6个月期间，减值贷款平均记录投资分别为8541万美元和8809万美元，利息收入分别为96万美元和195万美元[105] - 截至2022年12月31日，非应计贷款总计1918万美元[105] - 截至2022年12月31日，以贷款质押给FHLB的借款账面价值为0美元[105] - 截至2022年12月31日，公司无问题债务重组（TDR）贷款[108] 存款与借款业务相关数据 - 2023年6月30日和2022年12月31日，存款总额分别为1034842千美元和946772千美元，其中无息活期存款占比分别为23.26%和20.36%[109] - 2023年6月30日和2022年12月31日，借款和次级债务总额分别为115297千美元和61422千美元，其中次级债务分别为40398千美元和40484千美元[110] - 2022年4月8日，公司发行20000千美元4.50%固定 - 浮动利率次级票据，相关方实体购买7000千美元[110] - 2023年6月30日和2022年12月31日，短期联邦住房贷款银行（FHLB）预付款分别为74899千美元和20938千美元[114] - 截至2023年6月30日，银行有来自四家代理银行总计51000千美元无担保信贷额度，无借款[115] 公司估值与公允价值相关数据 - 2023年6月30日和2022年12月31日，贷款账面价值分别为969533千美元和927871千美元，公允价值分别为906166千美元和886944千美元[122] - 2023年6月30日和2022年12月31日，可供出售投资证券公允价值分别为83620千美元和78813千美元[124] - 2023年6月30日和2022年12月31日，单独评估贷款的公允价值分别为9888千美元和7313千美元，清算费用均为10%[124][125] 股权奖励计划相关数据 - 2019年股权奖励计划授权发行或交付最多450,000股公司普通股，授予的奖励每年归属率为20%，2022年计划获批后该计划冻结[127][128] - 2022年股权奖励计划于2022年5月26日获股东批准，授权发行或交付最多475,000股公司普通股，至少95%的奖励在授予日期一年后归属[129] - 截至2023年6月30日，公司股票期权数量为465,000份，加权平均行使价格为10.06美元，加权平均剩余合约期限为6.8年[129] - 2023年3月和6月，公司分别确认了29,000美元和58,000美元的薪酬费用，2022年同期分别为19,000美元和39,000美元[129] 资本充足率与表外金融工具相关数据 - 截至2023年6月30日，银行满足所有适用的资本充足率要求，总资本

财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度净亏损155.3万美元，2022年同期净利润为152.4万美元[6] - 2023年第一季度总利息和股息收入为1299万美元，2022年同期为838.2万美元[6] - 2023年第一季度总利息支出为503.6万美元，2022年同期为90.5万美元[6] - 2023年第一季度基本每股收益为 - 0.10美元，2022年同期为0.16美元[6] - 2023年第一季度稀释每股收益为 - 0.10美元，2022年同期为0.15美元[6] - 2023年第一季度加权平均普通股基本股数为15480951股，2022年同期为9826435股[6] - 2023年第一季度加权平均普通股稀释股数为15480951股，2022年同期为10053684股[6] - 2023年第一季度综合亏损为38.7万美元，2022年同期为256.6万美元[7] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为59.4万美元，2022年同期为266万美元[9] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为3448.3万美元，2022年同期为1687.2万美元[9] - 2023年和2022年第一季度净收入（亏损）分别为 - 1553000美元和1524000美元，基本每股收益分别为 - 0.10美元和0.16美元，摊薄每股收益分别为 - 0.10美元和0.15美元[131][6] - 2023年和2022年第一季度总利息和股息收入分别为12990000美元和8382000美元，总利息支出分别为5036000美元和905000美元[6] - 2023年和2022年第一季度非利息收入分别为 - 1853000美元和711000美元，非利息支出分别为7737000美元和6098000美元[6] - 2023年和2022年第一季度综合损失分别为387000美元和2566000美元[7] - 2023年和2022年第一季度经营活动净现金使用量分别为594000美元和2660000美元，投资活动净现金使用量分别为34483000美元和16872000美元，融资活动净现金提供量分别为56801000美元和106071000美元[9] - 2023年和2022年第一季度现金及现金等价物增加额分别为21724000美元和86539000美元，期末现金及现金等价物分别为51735000美元和109129000美元[9] - 2023年和2022年第一季度期间支付的现金利息分别为4773000美元和613000美元[10] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，存款总额分别为984,498千美元和946,772千美元[101] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，借款和次级债务总额分别为71,691千美元和61,422千美元[101] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，短期FHLB预付款分别为31300千美元和20900千美元[105] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物账面价值和公允价值均为51,735千美元，较2022年12月31日的30,011千美元有所增加[112] - 2023年3月31日，可供出售投资证券公允价值总计86,804千美元，高于2022年12月31日的78,813千美元[113] - 2023年3月31日，非经常性公允价值计量的单独评估贷款为11,818千美元，高于2022年12月31日的7,313千美元，清算费用均为10%[114] - 2023年第一季度公司确认的股票薪酬费用为29千美元，高于2022年同期的20千美元[119] - 截至2023年3月31日，总资本与风险加权资产的实际比率为13.53%，高于2022年12月31日的12.89%[125] - 截至2023年3月31日，一级资本与平均资产的实际比率为10.78%，低于2022年12月31日的10.93%[125] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司资产负债表外工具的信贷损失准备金分别为1055美元和54美元，2023年和2022年第一季度相应的信贷损失拨备分别为90美元和0美元[129] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，未偿还的有信用风险的金融工具合同金额分别为250377000美元和231149000美元[130] 公司重大事件 - 2018年10月5日，公司收购了Stonebridge Bank 100%的流通股，并将其更名为LINKBANK[12] - 2021年9月18日完成Gratz合并，2022年11月4日银行以LINKBANK单一品牌运营[13] - 2022年9月完成首次公开募股，发行5,101,205股普通股，发行价7.50美元/股，净收益34,659千美元[15] - 2023年2月22日与Partners Bancorp达成合并协议，预计第三季度完成，Partners截至2022年12月31日总资产15.7亿美元、总贷款12.3亿美元、总存款13.4亿美元、流通股17,973,724股[23] - 2023年2月21日向特定董事和投资者私募发行1,282,052股普通股，价格7.80美元/股，总收益1000万美元[24] 会计政策变更 - 2023年1月1日采用ASU 2017 - 04简化商誉减值测试，对经营结果和财务状况无重大影响[32][33] - 2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，贷款信用损失准备金增加570万美元、未使用贷款承诺信用损失准备金增加910千美元、持有至到期证券准备金增加602千美元，留存收益累计调整减少540万美元[34][35] - 2023年1月1日对购买时已发生信用恶化的金融资产采用预期过渡法，信用损失准备金增加308千美元[37] - 公司选择在三年内逐步计入CECL对监管资本的影响[40] - 公司于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13和ASU 2022 - 02标准，对经营成果和财务状况无重大影响[42] 股票价格变动 - 公司股票价格从2022年8月平均收盘价9.32美元/股降至IPO完成时的7.50美元/股，2023年第一季度进一步下跌[30] 贷款业务数据关键指标变化 - 贷款应收款组合分为商业和消费贷款，商业贷款包括农业、工商业、商业房地产和市政类，消费贷款包括住宅房地产和其他消费类[26] - 逾期超过90天的贷款停止计息，住宅贷款180天、消费贷款120天进行冲销审查[27][28] - 截至2023年1月1日采用ASC 326后，贷款总余额为927,871千美元，信贷损失拨备总额为4,666千美元[38] - 截至2023年3月31日，贷款总额为9.34845亿美元；截至2022年12月31日，贷款总额为9.23205亿美元[65] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，处于正式止赎程序的住宅房地产抵押消费贷款记录投资分别为50.4万美元和0美元[67] - 2023年第一季度，信用损失准备期初余额4,666千美元，采用ASC 326影响5,655千美元，当期计提203千美元，期末余额10,526千美元[79] - 截至2023年3月31日，非应计贷款中，有信用损失准备的为523千美元，无信用损失准备的为1,739千美元，逾期超89天仍计息的贷款为267千美元[80] - 2023年第一季度，公司在非应计贷款上确认了14千美元的利息收入[81] - 截至2023年3月31日，逾期30 - 59天、60 - 89天、90天及以上的贷款分别为2,678千美元、872千美元、1,013千美元，逾期贷款总计4,563千美元[81] - 截至2023年3月31日，贷款组合总额为7.37389亿美元，其中正常类贷款为7.18056亿美元，关注类贷款为9660万美元，不良及以下贷款为9670万美元[86] - 截至2023年3月31日，住宅房地产第一留置权贷款总额为1.66478亿美元，其中正常类贷款为1.65153亿美元，不良贷款为1325万美元[88] - 截至2023年3月31日，住宅房地产第二留置权及信贷额度贷款总额为3072万美元，其中正常类贷款为3045万美元，不良贷款为262万美元[88] - 截至2023年3月31日，消费及其他贷款总额为1047万美元，其中正常类贷款为1041万美元，不良贷款为57万美元[88] - 2022年第一季度末，贷款损失准备期初余额为315.2万美元，期末余额为344.3万美元，当期计提拨备28万美元[90] - 截至2022年12月31日，贷款损失准备期末余额为466.6万美元，其中单独评估减值的余额为2万美元，组合评估减值的余额为464.6万美元[91] - 截至2022年12月31日，贷款期末余额为9.27615亿美元，其中单独评估减值的余额为731.3万美元，收购的信用恶化贷款余额为240.9万美元，组合评估减值的余额为9.17893亿美元[91] - 截至2022年12月31日，贷款组合总额为927,615千美元，其中合格贷款912,686千美元，关注类贷款5,444千美元，次级贷款9,485千美元[95] - 截至2022年12月31日，逾期贷款总额为5,816千美元，其中30 - 59天逾期3,895千美元，60 - 89天逾期352千美元，90天及以上逾期1,569千美元[96] - 截至2022年12月31日，减值贷款总额为7,370千美元，相关拨备为20千美元[96] - 2022年第四季度，平均记录投资为2,373千美元，利息收入为23千美元[97] - 截至2022年12月31日，非应计贷款总额为1,918千美元，不包括本金余额为2,409千美元的PCI贷款[97] 投资证券业务数据关键指标变化 - 2023年3月31日，持有至到期债务证券应计利息应收款为177千美元，不计入信用损失估计[47] - 持有至到期投资组合分为公司债券和结构化抵押支持证券，公司债券为美国银行次级债务投资，结构化抵押支持证券由美国政府实体和机构发行[49] - 2023年3月31日，可供出售债务证券应计利息应收款为944千美元，不计入信用损失估计[56] - 2023年3月31日，可供出售投资证券摊余成本93,434千美元，公允价值86,804千美元，未实现总损失6,677千美元[57] - 2023年3月31日，持有至到期投资证券摊余成本39,519千美元，公允价值37,851千美元，未实现总损失1,686千美元，信贷损失拨备533千美元[57] - 2022年12月31日，可供出售投资证券摊余成本86,920千美元，公允价值78,813千美元，未实现总损失8,121千美元[57] - 2022年12月31日，持有至到期投资证券摊余成本31,822千美元，公允价值30,080千美元，未实现总损失1,742千美元[57] - 截至2023年3月31日，可供出售债务证券未实现损失总计667.7万美元，持有至到期债务证券未实现损失总计63.8万美元；截至2022年12月31日，可供出售债务证券未实现损失总计812.1万美元，持有至到期债务证券未实现损失总计174.2万美元[58] - 2023年第一季度债务证券销售收益为184.7万美元，毛损失为237万美元，净损失为237万美元；2022年第一季度销售收益为51.3万美元，毛收益为1.3万美元，净收益为1.3万美元[62] - 因Signature Bank在2023年第一季度倒闭，公司出售其次级票据投资，税前毛损失约244.5万美元[63] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司分别质押账面价值为4628.8万美元和4741.8万美元的债务证券以担保公共资金[64] - 2023年3月31日和2022年12月31日，可供出售且有未实现损失的债务证券分别有168只和175只[58] - 2023年3月31日和2022年12月31日，持有至到期且有未实现损失的债务证券分别有11只和10只[60] - 2023年3月31日和2022年12月31日，与已实现损益相关的税收优惠（准备金）分别为49.8万美元和 - 0.3万美元[62] 股权奖励计划 - 2019年股权奖励计划授权发行至多450,000股公司普通股，授予的奖励通常每年归属20%[116] - 2022年股权奖励计划授权发行至多475,000股公司普通股，至少95%的奖励在授予日期一年后归属

公司合并与收购 - 2023年2月22日，LINKBANCORP与Partners Bancorp达成合并协议，后者股东每持有1股将获得1.15股LINKBANCORP普通股，预计第三季度完成合并，合并前LINKBANCORP完成1000万美元私募配售[179][180] - 2021年9月18日，LINKBANCORP完成与GNB Financial Services的合并，2022年11月4日，The Gratz Bank更名为LINKBANK[181] - 2021年，公司以7150万美元的净对价完成对GNB Financial Services, Inc.的反向收购[261] - 收购中，所获贷款和核心存款无形资产的公允价值分别为910万美元和120万美元[262] - 2021年9月18日完成与GNB Financial Services的合并，合并采用反向收购会计处理[275][277] - 2021年9月18日公司完成与GNBF合并，收购其100%流通普通股[342] - 合并于2021年9月18日生效，GNBF股东选择现金交换14.865%股份，选择LINKBANCORP普通股交换85.135%股份，LINKBANCORP向GNBF股东发行485万股普通股，占合并后公司已发行普通股约49.4%[345] - 总公允价值对价为7150万美元，包括5400万美元已发行普通股公允价值、1010万美元现金对价和740万美元LINKBANCORP期权和认股权证公允价值[347] - GNBF流通在外普通股总数为779000股，其中663240股交换LINKBANCORP普通股，115760股交换现金，交换比率为7.3064 [348] - 合并后LINKBANCORP预计发行股份总数为9814447股，GNBF预计占股49.38%，LINKBANCORP预计占股50.62% [348] - 收购时GNBF的总购买价格对价为7147.3万美元，其中现金对价1007.7万美元，普通股6139.6万美元 [348] - 合并总对价7147.3万美元，收购资产公允价值48970.8万美元，承担负债公允价值45174.3万美元，净收购资产3796.5万美元，合并产生商誉3350.8万美元 [350] - 收购贷款未偿还本金余额为4.25015亿美元，利率公允价值调整为 - 152.0万美元，信用公允价值调整为 - 634.7万美元，购买信用受损贷款信用公允价值调整为 - 124.3万美元，收购贷款公允价值为4.15905亿美元 [357] - 购买信用受损贷款合同本金和利息为850.9万美元，非增值差异为 - 271.6万美元，合并时预期现金流为579.3万美元，增值收益率为 - 40.9万美元，购买信用受损贷款公允价值为538.4万美元 [359] - 截至2021年12月31日的预估合并运营结果显示，净利息收入为2807.5万美元，非利息收入为255.1万美元，净收入为815.9万美元，基本每股收益为0.83美元，摊薄后每股收益为0.80美元 [365] - 2023年2月22日公司与Partners Bancorp达成合并协议，预计第三季度完成，Partners在2022年12月31日总资产15.7亿美元、总贷款12.3亿美元、总存款13.4亿美元、流通股17973724股，每股兑换公司1.150股[340][341] 首次公开募股 - 2022年9月，公司完成首次公开募股，发行5101205股普通股，每股发行价7.50美元，扣除相关费用后净收益3470万美元[183] - 2022年9月公司完成首次公开募股，发行5101205股普通股，净收益3465万美元[280] 宏观经济环境 - 2022年美国GDP增长2.1%，低于2021年的5.9%，美联储在2022年将关键基准利率上调425个基点，CPI通胀在6月达到9.1%，年末降至6.5%[192][193] - 2022年10月抵押贷款利率达到7.1%，年末降至6.3%，标普500指数下跌19.4%，10年期美国国债收益率上升237个基点[195][196] 财务数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日，公司总资产为11.6亿美元，较2021年的9.328亿美元增加2.309亿美元，增幅24.8%[198] - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为3000万美元，较2021年的2260万美元增加740万美元，增幅32.9%[199] - 截至2022年12月31日，可供出售证券为7880万美元，较2021年的1.038亿美元减少2500万美元，降幅24.1%，未实现净损失为810万美元，而2021年为未实现净收益230万美元[201] - 2022年贷款应收款从7.148亿美元增加到9.279亿美元，增加2.131亿美元，持有至到期证券从0增加到3180万美元[198] - 2022年存款净增加1.751亿美元，IPO收益3470万美元，发行次级债务收益2000万美元[199] - 截至2022年12月31日，净贷款应收款较上一年增加2.11541亿美元，增幅29.72%，主要源于商业房地产贷款增加2.022亿美元，增幅59.7%[204] - 2022年12月31日，贷款组合中固定利率贷款总额为3.76751亿美元，浮动利率贷款总额为5.50864亿美元[205] - 2022年12月31日，非应计贷款总额为191.8万美元，占总贷款的0.21%，较2021年的63.4万美元和0.09%有所增加[206] - 贷款损失准备金从2021年12月31日的320万美元增加到2022年12月31日的470万美元，增加了150万美元[206] - 2022年贷款损失准备金增加的主要原因是当年确认的贷款损失拨备为130万美元，净回收为22.4万美元[207] - 2022年12月31日较2021年12月31日，受批评贷款增加120万美元，逾期60天以上贷款余额增加83.9万美元，总贷款增加2.126亿美元[207][208] - 2022年12月31日非应计贷款增加130万美元，但对贷款损失准备金增加影响不大，仅需特定准备金2万美元[208] - 2022年12月31日，不良资产为270万美元，占总贷款的0.29%，高于2021年的180万美元和0.25%[209] - 2022年和2021年12月31日，贷款损失准备金和信贷公允价值调整总计分别为970万美元和1020万美元，分别占总贷款的1.04%和1.41%[211] - 2022年总存款从7.717亿美元增长至9.468亿美元，增长1.751亿美元，增幅22.7%[212] - 2022年净收入为560万美元，摊薄后每股0.49美元，较2021年的28.9万美元（摊薄后每股0.04美元）增加530万美元[218] - 2022年总股东权益从1.096亿美元增至1.386亿美元，增加2890万美元，增幅26.4%，主要归因于IPO净收益3470万美元和净收入560万美元[217] - 2022年贷款损失拨备费用总计129万美元，净冲销回收22.4万美元，年化净冲销回收率与平均贷款比率为0.03%；2021年分别为64.8万美元、 - 28.5万美元和 - 0.08%[212] - 2022年日均存款余额为8.81234亿美元，加权平均利率为0.61%；2021年分别为4.98319亿美元和0.42%[215] - 2022年超过FDIC保险限额25万美元的存款为4.084亿美元，2021年为3.172亿美元[215] - 2022年净利息收入为3298.5万美元，净息差为3.39%；2021年分别为1610.6万美元和3.07%[222] - 2022年利息和股息收入增加2180万美元，非利息收入增加81.8万美元，部分被利息费用增加490万美元、贷款损失拨备增加64.2万美元和非利息费用增加1030万美元所抵消[220] - 2022年12月31日，其他借款包括2090万美元短期FHLB预付款；2021年为1980万美元PPPLF借款[215] - 2022年12月31日，次级债务余额为4050万美元，2021年为2070万美元[216] - 2022年净利息收入较2021年增加1685.4万美元，增长104.8%至3300万美元，净息差从3.07%增至3.39%[223] - 2022年利息收入增至4030万美元，主要因贷款利息收入增加，生息资产平均余额增加4.479亿美元至9.717亿美元，平均收益率提高59个基点至4.18%[225] - 2022年利息支出增加490万美元，增长204.6%至730万美元，付息负债平均利率提高37个基点至0.95%，平均余额增加3.498亿美元至7.633亿美元[226] - 2022年贷款损失准备金较2021年增加64.2万美元至130万美元，主要因批评类贷款、逾期60天以上贷款和总贷款余额增加[227][228] - 2022年非利息收入增加81.8万美元至300万美元，主要因贷款出售收益和银行持有的人寿保险收益增加[230] - 2022年非利息支出增加1030万美元，增长59.1%至2780万美元，主要因Gratz合并的全年影响，合并及系统转换相关费用减少360万美元[231] - 2022年所得税费用为120万美元，2021年为所得税收益18.9万美元，2022年有效税率为17.9%[232] - 截至2022年12月31日，一年内到期的定期存款为2.062亿美元，占定期存款的76%，占总存款的22%，其中7000万美元为经纪存款[235] - 截至2022年12月31日，公司在FHLB的剩余可用借款额度约为3.014亿美元，有2090万美元短期FHLB预付款未偿还，还有5100万美元银行级信贷额度，2023年第一季度在美联储贴现窗口建立了830万美元可用信贷[237][238] - 截至2022年和2021年12月31日，银行均满足“资本充足”的资本要求[239] - 截至2022年12月31日，公司贷款组合总额为9.279亿美元，相关贷款损失准备金为470万美元[253] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为11.63654亿美元和9.32763亿美元[266] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司总负债分别为10.25101亿美元和8.2314亿美元[266] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司股东权益分别为1.38553亿美元和1.09623亿美元[266] - 2022年和2021年，公司总利息和股息收入分别为4026.4万美元和1849.6万美元[267] - 2022年和2021年，公司总利息支出分别为727.9万美元和239万美元[267] - 2022年和2021年，公司净收入分别为559.8万美元和28.9万美元[267] - 2022年和2021年，公司基本每股收益均为0.49美元和0.04美元[267] - 2022年净收入为559.8万美元，2021年为28.9万美元[268] - 2022年其他综合损失总计818.3万美元，2021年为141.4万美元[268] - 2022年综合损失总计258.5万美元，2021年为112.5万美元[268] - 2022年经营活动提供的净现金为234.4万美元，2021年为477.4万美元[270] - 2022年投资活动使用的净现金为22259万美元，2021年为504.5万美元[270] - 2022年融资活动提供的净现金为22766.7万美元，2021年使用的净现金为1030.1万美元[270] - 2022年现金及现金等价物增加742.1万美元，2021年减少1057.2万美元[270] - 2022年支付利息658.5万美元，2021年为252万美元；2022年支付所得税39.5万美元，2021年为56万美元[272] 会计政策与准则应用 - 核心存款无形资产（CDI）初始按公允价值计量，预计使用寿命一般为十年，采用加速法按基础核心存款的预计衰减率摊销[286] - 贷款应收款组合分为商业和消费贷款，商业贷款包括农业、商业和工业、商业房地产和市政类；消费贷款包括住宅房地产和其他消费类[296] - 所有贷款组合类别在逾期超过90天停止计提利息，住宅贷款逾期180天、消费贷款逾期120天进行冲销审查，若预计无法收回本息则提前处理[297] - 贷款损失准备按季度评估，由特定和一般部分组成，历史损失部分根据前16个季度各组合段损失确定[301][302][303] - 购买的信用受损（PCI）贷款按购买金额入账，后续预计现金流现值小于账面价值时计提损失准备，大于时确认为未来利息收入[308] - 投资证券分为持有至到期和可供出售两类，持有至到期按摊余成本计量，可供出售按公允价值计量[291] - 现金及现金等价物包括库存现金和银行应收款项，短期投资指原始期限少于90天的银行计息存款[290]