文章核心观点 公司2024年第一季度净收入和总收入同比增长 主要得益于贷款利息收入增加和费用控制 但行业受高利率和高通胀影响面临挑战 [1][2][3] 财务业绩 - 2024年第一季度净收入约147.6万美元 合每股0.13美元 较2023年同期的约126万美元（每股0.11美元）增加21.6万美元 增幅17.1% [1] - 2024年第一季度总收入约257.3万美元 较2023年同期的约239.8万美元增加17.5万美元 增幅7.3% [2] - 截至2024年3月31日 股东权益约4308.7万美元 [2] 收入构成 - 2024年第一季度约214.2万美元的收入为公司向房地产投资者提供的有担保商业贷款利息收入 高于2023年同期的约195.4万美元 [2] - 2024年第一季度和2023年同期此类贷款的发起费用分别约为43.1万美元和44.4万美元 [2] 行业影响 - 高利率仍是房地产投资者社区最常见话题 对销售、再融资交易和现有可调整利率抵押贷款产生重大影响 [3] - 高于正常水平的通胀使建筑成本创下新高 [3] 资产负债表 - 截至2024年3月31日 贷款应收款为7259.6149万美元 低于2023年12月31日的7304.8403万美元 [4] - 截至2024年3月31日 总负债为3173.8473万美元 低于2023年12月31日的3350.218万美元 [5] 现金流量表 - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为125.2927万美元 低于2023年同期的131.4976万美元 [7] - 2024年第一季度投资活动提供的净现金为45.2254万美元 低于2023年同期的254.5693万美元 [7] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为299.8534万美元 低于2023年同期的388.9017万美元 [7]

公司总资产变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为74,825,411美元，较2023年12月31日的76,434,886美元下降约2.10%[14] 总营收变化 - 2024年第一季度总营收为2,573,078美元，较2023年同期的2,397,792美元增长约7.31%[16] - 2024年3月31日结束的三个月总营收约2573000美元，较2023年同期的约2398000美元增长175000美元，增幅7.3%[64] 净收入变化 - 2024年第一季度净收入为1,476,211美元，较2023年同期的1,259,642美元增长约17.19%[16] - 2024年3月31日结束的三个月净利润约1476000美元，较2023年同期的约1260000美元增长216000美元，增幅17.1%[67] 每股净收入情况 - 2024年第一季度基本和摊薄后每股净收入均为0.13美元，2023年同期均为0.11美元[16] 经营活动净现金变化 - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为1,252,927美元，较2023年同期的1,314,976美元下降约4.71%[23] - 2024年3月31日结束的三个月经营活动提供的净现金约1253000美元，较2023年同期的约1315000美元减少[69] 投资活动净现金变化 - 2024年第一季度投资活动提供的净现金为452,254美元，较2023年同期的2,545,693美元下降约82.23%[23] 融资活动净现金变化 - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为2,998,534美元，较2023年同期的3,889,017美元下降约22.90%[23] 建设贷款额度情况 - 截至2024年3月31日，公司承诺的建设贷款额度为6,882,819美元，满足条件时借款人可提取[33] - 截至2024年3月31日，公司承诺的建设贷款额度为6882819美元，满足条件时借款人可提取[62] 未偿还贷款情况 - 截至2024年3月31日，无实体的未偿还贷款超过未偿还贷款总余额的10%[34] - 截至2024年3月31日，公司未偿还贷款总额为72596149美元，较2023年12月31日的73048403美元略有下降[36] 公司贷款业务模式 - 公司为房地产投资者提供短期有担保非银行贷款，贷款期限一般为一年，到期可申请展期[32,35] 应收账款情况 - 2024年3月31日，公司应收账款包括原定于2016 - 2023年到期或承诺发放的贷款，金额分别为29818美元、760433美元、2210250美元、1030000美元、6300000美元和18243920美元，还包括原定于2024年第一季度到期的6115000美元贷款[36] - 2023年2月，公司以485000美元的面值出售一笔应收账款，公司总裁兼首席执行官Assaf Ran参与收购152000美元；2023年6月就一处房产提起止赎诉讼，10月收到该笔应收账款全额还款及未付费用[38] - 资产负债表日期后，2024年3月31日的2000000美元应收账款已还清[39] 信贷额度及未偿还金额情况 - 目前Webster信贷额度为公司提供总计3250万美元的信贷额度至2026年2月28日，截至2024年3月31日，相关利率约为8.9%（含0.5%代理费）[40] - 截至2024年3月31日，经修订的信贷协议下未偿还金额为23450677美元，利率含0.5%代理费约为8.9% [43] - 截至2024年3月31日，Webster信用额度下的未偿还金额为23450677美元，利率含0.5%代理费约为8.9%[75] 优先担保票据情况 - 2016年4月25日，MBC Funding II发行6%优先担保票据，本金总额6000000美元，2026年4月22日到期[44] - MBC Funding II有6000000美元未偿还本金的票据，年利率6%，2026年4月22日到期[76] 基于股票的薪酬情况 - 2024年第一季度和2023年同期，公司根据ASC Topic 718确认的基于股票的薪酬费用为3266美元，截至2024年3月31日，剩余未确认基于股票的薪酬为31573美元[51] 股票回购情况 - 公司2023年4月11日启动股票回购计划，至2024年4月10日到期前，共回购56294股普通股，总成本271468美元，其中2024年第一季度回购2000股，成本9800美元[52] - 2024年1月1 - 31日公司购买2000股，每股均价4.90美元[90] - 2024年2月1 - 29日公司未购买股份[90] - 2024年3月1 - 31日公司未购买股份[90] - 2024年1 - 3月公司共购买2000股，每股均价4.90美元[90] - 截至2024年3月31日，公开宣布计划或项目中可能还会购买的股份数量为43706股[90] 现金股息情况 - 2024年4月15日，公司向4月10日登记在册的股东支付每股0.115美元的现金股息，总额1315445美元[53] 商业贷款发放与还款情况 - 2024年3月31日和2023年3月31日结束的三个月内，商业贷款发放金额分别为9650271美元和13734803美元，借款人还款金额分别为10102525美元和16285581美元[61] 利息和递延融资成本摊销变化 - 2024年3月31日结束的三个月利息和递延融资成本摊销约691000美元，较2023年同期的约646000美元增长45000美元，增幅7.0%[65] 一般及行政费用变化 - 2024年3月31日结束的三个月一般及行政费用约410000美元，较2023年同期的约496000美元减少86000美元，减幅17.3%[66] 公司现金变化 - 截至2024年3月31日，公司现金约87000美元，较2023年12月31日的约104000美元减少[68] 信贷协议修正案情况 - 修订和重述的信贷和担保协议第7号修正案于2024年3月31日生效[91] 报告签署情况 - 2024年4月23日，公司总裁兼首席执行官Assaf Ran和首席财务官Vanessa Kao签署报告[94]

公司REIT纳税资格及相关要求 - 公司需每年向股东分配至少90%的REIT应税收入以维持REIT纳税资格，未分配部分将缴纳常规企业所得税，且公司流通普通股价值的50%以上不能由五个或更少个人直接或间接持有，至少100人需在一个纳税年度的至少335天内实益拥有公司股票[18] - 为维持REIT税收资格，公司需确保每季度末至少75%的资产价值由现金、政府证券和合格REIT房地产资产构成[132] - 公司对任何发行人证券的投资（不包括应税REIT子公司和合格REIT子公司），不能超过该发行人已发行有表决权证券的10%、已发行证券总价值的10%或公司资产价值的5%[132] - 若未能遵守REIT要求，公司需在季度结束后30天内处置超出部分资产以维持资格[132] - 若未能符合REIT税收资格且无法定救济条款，公司需缴纳联邦所得税，向股东分配不可扣除[134] - 若未能符合REIT税收资格，公司可能需借款或出售资产缴税，减少可分配给股东的收入[134] - 若未能维持REIT税收资格，公司不再需向股东分配大部分应税收入，且五年内不能重新申请[134] - 公司每年需向股东分配至少90%的REIT应纳税收入，若满足90%但不足100%，未分配收入需缴纳美国联邦企业所得税，若分配低于规定最低金额，需缴纳4%不可抵扣消费税[135] - 为符合REIT资格，公司资本股票的收购和所有权受限，限制为流通股的4.0%，但Assaf Ran和董事会酌情豁免的人除外[144] - 若公司清算资产以偿还债务，可能无法满足REIT资格要求，且出售特定资产可能需缴纳100%的税[143] - 自2014年12月31日起公司选择按REIT征税，之后打算按不低于90%的REIT应税收入向普通股股东定期支付季度股息，2023年全部股息为非合格股息[198] - 公司是纽约房地产金融公司，作为REIT需每年向股东分配至少90%的REIT应税收入[204] - 为符合REIT税收资格，公司规定任何时间最后半年内，不得有超过50%价值的流通普通股由5个或更少个人直接或间接拥有，且至少100人需在12个月纳税年度的至少335天内受益持有股票，所有权限制为已发行股本的4.0%[205] 公司资本股票收购和所有权限制 - 公司资本股票的收购和所有权限制为已发行资本股票的4.0%，首席执行官Assaf Ran除外[17][18] 公司贷款政策及相关规定 - 过去七年公司发放贷款的面值从4万美元到最高330万美元不等，贷款政策限制单笔贷款最高金额为贷款组合总额（不包括该笔贷款）的9.9%和350万美元中的较低者[19][35] - 公司贷款初始期限最长为12个月，固定年利率为9% - 13.5%，还会收取相当于贷款本金0% - 2%的发起费及其他费用[19] - 收购融资贷款本金通常不超过房产价值的75%，建设融资贷款通常可达建设成本的80%[19][36] - 借款人通常支付相当于贷款金额0% - 2%的发起费，若贷款展期，通常收取与初始放款时相同的发起费，还可能支付其他费用及获取贷款的相关开支[43] - 董事会规定单笔贷款不得超过贷款组合（不考虑正在考虑的贷款）的9.9%和350万美元中的较低者[84] - 过去七年公司发放贷款的面值从4万美元到最高330万美元不等，贷款政策限制单笔贷款最高金额为贷款组合总额（不包括考虑中的贷款）的9.9%和350万美元中的较低者[206] - 公司贷款初始期限最长12个月，固定年利率为9%至13.5%，通常收取相当于原始本金0%至2%的发起费或“点数”以及其他费用[206] 公司贷款业务相关事件 - 2023年6月公司就一处房产提起止赎诉讼，10月收到该笔贷款的全部还款及未付费用[21] - 2023年6月，公司因借款人未经同意将房产转让给买家而对一处房产提起止赎诉讼，10月收到该笔应收账款的全部还款及未付费用[209] 公司信贷额度情况 - 公司与Webster、Flushing和Mizrahi签订了3250万美元的信贷额度协议[28] - 公司目前有一条信用额度，可从Webster、Flushing和Mizrahi借款最高3250万美元，截至2023年12月31日，利率为8.96%，未偿还金额为25152338美元[51] - 截至2024年3月4日，公司在Webster信贷额度下的借款可用性约为690万美元[80] - 公司有3250万美元信贷额度，到期日为2026年2月28日，信贷协议包含各种契约和限制[124] - 信贷额度借款能力限于合格抵押贷款的70%，银行可自行降低该比例[126] - Webster信用额度将于2026年2月28日到期并全额偿还，但公司可续约、展期或增加额度，或更换为其他贷款机构提供的信贷安排[169] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司未偿还承诺分别约为798万美元和858万美元[33] - 2023年贷款发放额为56301千美元，低于2022年的60916千美元；贷款偿还额为57736千美元，高于2022年的52147千美元[45] - 2023年抵押贷款收入为9796千美元，高于2022年的8571千美元；抵押贷款费用为2528千美元，高于2022年的1827千美元[45] - 截至2023年12月31日，未偿还贷款数量为120笔，低于2022年的122笔；计息贷款本金为73048千美元，低于2022年的74483千美元[45] - 2023年纽约都会区房产担保贷款占比为97.50%，高于2022年的95.90%；加权平均合同利率为11.49%，高于2022年的10.44%[45] - 截至2023年12月31日，住宅贷款利息收入为4504千美元，占比84%；商业贷款利息收入为768千美元，占比14%；混合用途贷款利息收入为90千美元，占比2%[47] - 截至2023年12月31日，公司总债务为30980千美元，资本（股权）为42933千美元，总资产为76435千美元[51] - 截至2023年12月31日，公司未偿还债务约为3100万美元，包括Webster信贷额度下的未偿还金额和优先担保票据余额[91] - 2022年和2023年公司普通股的日均交易量分别约为26,000股和22,000股，交易流动性不足可能导致股东难以出售股票[154] - 2022年公司普通股交易价格范围为5.07美元至6.48美元，2023年为4.27美元至5.91美元[182] - 截至2024年3月4日，公司授权发行2500万股普通股和500万股优先股，已发行11757058股普通股，流通股为11438651股，无优先股发行或流通[157] - 截至2024年3月4日，公司普通股注册持有人数量为10人，受益所有人估计约为5500人[197] - 2023年4月11日董事会授权未来12个月回购最多10万普通股，截至2023年12月31日已回购54294股，花费约26.2万美元，2024年1月1日至3月4日又回购2000股，花费约1万美元[199] - 2023年第四季度公司按股票回购计划回购16434股普通股，总成本为75977美元[200] - 截至2023年12月31日，公司承诺提供797.8089万美元的建设贷款，借款人满足特定条件时可提取[214] 公司人员及业务运营情况 - 截至2023年12月31日，公司有5名员工，2023年使用了外部律师、评估师等专业人员[58] - 公司依赖《投资公司法》第3(c)(5)(C)条的例外规定免于注册为投资公司，目前符合条件，但未来可能因资产结构变化需注册[63] - 公司业务建立在对纽约都会区房地产市场的深入了解和严格的信贷及尽职调查文化基础上[211] - 新业务的主要来源是老客户的重复业务及其推荐，也从银行、经纪人和少量广告获取新业务线索，首席执行官花大量时间开发新业务[212] 公司面临的风险因素 - 公司借款人可能受环境法律影响，若承担清除成本，可能影响还款能力和公司资产价值及股东分红[66] - 公司贷款发起活动、收入和利润受可用资金限制，若不增加营运资金，业务将无法增长[80] - 公司处于高度竞争的市场，竞争可能限制其以优惠利率发放贷款的能力[81] - 公司可能在未获股东同意的情况下改变投资、杠杆、融资和运营策略，这可能对普通股市场价值和向股东分配的能力产生不利影响[83] - 管理层在发放贷款决策上拥有广泛权力，若无法持续产生有吸引力的风险调整后贷款，公司收入和股价可能受影响[84] - 公司首席执行官和首席财务官对业务至关重要，未来业务增长可能需招聘更多人员[86] - 恐怖袭击等暴力或战争行为可能影响房地产行业及公司业务、财务状况和经营成果[87] - 公司现有信贷额度有众多契约，若无法遵守或获得豁免，未偿还贷款可能到期应付[90] - 公司借款受SOFR影响，自2022年3月以来美联储大幅加息，持续加息和高利率已对公司利息成本产生不利影响[100] - 利率上升或持续高位可能导致公司盈利能力下降、产生损失，影响股息分配[100] - 利率上升或持续高位会使公司借款成本增加、运营费用上升、贷款发放能力受影响等[101] - 若高估贷款收益率或错误评估抵押品价值，公司可能遭受损失[102] - 贷款提前还款率大幅增加可能对公司投资组合价值、收入产生不利影响[107] - 公司贷款组合缺乏流动性，快速清算可能导致实现价值远低于未偿还贷款余额[108] - 公司未设立贷款损失准备金，若需冲销贷款，净收入将受不利影响[112] - 公司贷款通常发放给企业用于购置、开发或翻新房地产，这类贷款损失风险可能高于个人住房贷款[114] - 单一借款人或一组关联借款人可能占公司贷款组合超10%，违约会对经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响[122] - 持续疲软的资本和信贷市场可能增加公司融资成本，降低流动性，或迫使公司在不利时机或价格出售贷款[177] - 若无法获得结构化融资安排，公司可能依赖股权发行或效率较低的债务融资，这可能稀释股东权益或减少运营资金[178] - MBC Funding II的唯一收入和现金流来源是其抵押贷款组合的本金和利息支付，若无法产生足够现金流偿债将构成违约[173] 公司股权结构及相关规定 - 截至2023年12月31日，首席执行官Assaf Ran持有公司22.8%的流通普通股，其利益可能与其他股东不一致，且这种股权集中可能对普通股市场价格产生不利影响[144][152] - 纽约法律规定，持有公司20%或以上有表决权资本股票的“利益相关股东”，在成为利益相关股东后的五年内，与公司的某些业务合并受限[156] - 截至报告日期，Ran先生实益拥有公司22.8%的流通普通股，且担任MBC Funding II的首席执行官和唯一董事[162] MBC Funding II相关规定 - 契约要求MBC Funding II维持特定债务覆盖率，持有的抵押贷款本金余额加现金至少为票据本金总额的120%[163] - 若发生违约事件，契约受托人需在持有至少50%未偿还票据本金的持有人书面指示下，宣布票据未付本金和应计未付利息立即到期应付[169] 公司杠杆及融资情况 - 公司的杠杆百分比会根据多种因素评估而变化，包括现有投资组合的预期流动性和价格波动性等[176] 公司股息相关情况 - 若在股息支付前后90天内，公司距离Webster信贷额度的最大借款能力不足50万美元，则禁止支付普通股股息[136] - 公司可能选择以股票形式进行分红，股东可能需为超过现金股息部分纳税，可能需出售股票或其他资产来缴税[141] - 对于2026年前开始的纳税年度，符合特定持有要求的非公司美国股东获得的REIT股息，通常按低于普通所得税率的有效税率征税[142] 公司财务报表编制情况 - 编制财务报表需管理层进行估计和假设，实际金额可能与估计不同[215] 公司贷款利息收入确认情况 - 商业贷款的利息收入在贷款期间按应计制确认[216] 公司贷款历史及市场需求情况 - 自2007年开展业务以来，公司已发放超1220笔贷款，除特殊情况外从未对房产进行止赎[208] - 公司认为纽约都会区（包括新泽西州和康涅狄格州）以及佛罗里达州市场对住宅和商业房地产担保的小额贷款需求仍相对强劲，但因利率持续上升而有所减弱[210] 公司债务利率影响情况 - 公司债务利率持续上升，若继续上升可能影响公司收入和股息率[210] 公司应收账款出售情况 - 2023年2月，公司以48.5万美元的面值向第三方投资者出售一笔应收账款，公司总裁兼首席执行官Assaf Ran参与收购金额为15.2万美元[209] 公司贷款回收情况 - 此前发放的贷款均未出现无法收回的情况，但不能保证现有或未来贷款不会出现无法收回或止赎的情况[214]

贷款业务政策 - 过去七年公司发放贷款的金额范围为4万美元至330万美元，贷款政策限制单笔贷款最高金额为贷款组合总额的9.9%和350万美元中的较低值[23] - 公司贷款初始期限最长为12个月，年利率固定在9%至13%，还会收取0%至2%的贷款发起费及其他费用[23] 贷款业务数据 - 2023年和2022年前九个月，商业贷款发放金额分别为4081.0565万美元和4924.1679万美元，回收金额分别为4451.2989万美元和4225.5461万美元[23] - 截至2023年9月30日，公司承诺的建设贷款金额为966.3901万美元[23] 公司总收入情况 - 2023年和2022年第三季度，公司总收入分别约为243.4万美元和210.7万美元，增长32.7万美元，增幅15.5%[25] - 2023年和2022年前九个月，公司总收入分别约为723.1万美元和633.9万美元，增长89.2万美元，增幅14.1%[30] 公司现金及现金流情况 - 截至2023年9月30日，公司现金约为13.3万美元，2022年12月31日约为10.4万美元[36] - 2023年前九个月，经营活动提供的净现金约为413.7万美元，2022年同期约为401.9万美元[36] - 2023年前九个月，投资活动提供的净现金约为369.7万美元，2022年同期使用净现金约698.8万美元[36] - 2023年前九个月，融资活动使用的净现金约为780.5万美元，2022年同期提供净现金约336.9万美元[36] 债务情况 - 截至2023年9月30日，经修订的信贷协议下未偿还金额为2143.3094万美元，利率含0.5%代理费约为8.9%[37] - MBC Funding II有600万美元未偿还本金的票据，年利率6%，2026年4月22日到期[37] - MBC Funding II持有的抵押贷款本金余额加现金至少要等于票据未偿还本金总额的120%[37] - 若发生“控制权变更”，票据赎回价格为赎回本金的101%加应计未付利息[37] 股票回购情况 - 2023年4月11日，董事会授权最多回购10万普通股的计划，2024年4月10日到期[37][40] - 截至2023年9月30日，公司已按回购计划累计购买3.786万普通股，总成本约18.6万美元[37] - 2023年第三季度，公司按回购计划回购4500股普通股，总成本2.0885万美元[40] 公司内部控制情况 - 管理层评估认为截至2023年9月30日，公司披露控制和程序有效[39] - 2023年第三季度，公司财务报告内部控制无重大变化[40] 公司运营资金预期 - 公司预计当前现金余额、修订信贷协议及运营现金流足以支持未来12个月运营[37]

公司股权与股份情况 - 截至2023年7月20日，公司有11,461,585股流通普通股，每股面值0.001美元[2] - 2023年4月11日公司董事会授权最高回购100,000股普通股的计划，截至2023年6月30日已回购33,360股，总成本约165,000美元[19] - 2023年4月11日，董事会授权股份回购计划，可购买最多10万股普通股，截至6月30日已回购33360股，成本约16.5万美元[36][39] - 2023年第二季度，公司按股票回购计划回购33360股普通股，总成本为16.4806万美元[39] - 2023年7月17日向7月10日登记在册的股东支付每股0.1125美元的现金股息，总额1,289,428美元[22] 贷款应收款情况 - 截至2023年6月30日，贷款应收款为69,811,335美元，较2022年12月31日的74,483,463美元有所下降[5] - 截至2023年6月30日，公司应收账款贷款中，住宅、商业、混合用途的执行贷款分别为5811.2335万美元、1023万美元、146.9万美元，总计6981.1335万美元；2022年12月31日分别为6226.4463万美元、930万美元、291.9万美元，总计7448.3463万美元[14] 利息收入情况 - 2023年第二季度利息收入为1,942,527美元，高于2022年同期的1,612,308美元[6] - 2023年上半年利息收入为3,896,349美元，高于2022年同期的3,256,097美元[6] 总营收情况 - 2023年第二季度总营收为2,399,362美元，高于2022年同期的2,116,763美元[6] - 2023年上半年总营收为4,797,155美元，高于2022年同期的4,231,823美元[6] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，总收入分别约为2,399,000美元和2,117,000美元，增长13.3%[25] 净收入情况 - 2023年第二季度净收入为1,421,686美元，高于2022年同期的1,356,034美元[6] - 2023年上半年净收入为2,681,328美元，低于2022年同期的2,780,891美元[6] - 2023年上半年净收入为268.1328万美元，2022年同期为278.0891万美元[8] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，净收入分别约为2,681,000美元和2,781,000美元，下降3.6%[33] 每股净收入情况 - 2023年第二季度基本和摊薄后每股净收入均为0.12美元，与2022年同期持平[6] - 2023年上半年基本和摊薄后每股净收入均为0.23美元，低于2022年同期的0.24美元[6] 现金流量情况 - 2023年上半年经营活动提供的净现金为271.735万美元，2022年同期为284.7267万美元[8] - 2023年上半年投资活动提供的净现金为468.4543万美元，2022年同期使用的净现金为359.0192万美元[8] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为725.6559万美元，2022年同期提供的净现金为71.8001万美元[8] - 2023年上半年经营活动提供的净现金约为271.7万美元，较2022年同期的284.7万美元有所下降[35] - 2023年上半年投资活动提供的净现金约为468.5万美元，而2022年同期使用的净现金约为359万美元[35] - 2023年上半年融资活动使用的净现金约为725.7万美元，2022年同期融资活动提供的净现金约为71.8万美元[35] 公司信贷与票据情况 - 截至2023年6月30日，Webster信贷额度为3250万美元，未偿还金额为2067.0721万美元，利率约为8.7%[16][17] - 2016年4月25日，MBC Funding II发行6%的优先担保票据，本金总额为600万美元，截至2023年6月30日未赎回[18] - 截至2023年6月30日，公司首席执行官Assaf Ran和首席财务官Vanessa Kao分别持有70.4万美元和28.8万美元的票据[18] - 截至2023年6月30日，Webster信贷额度的未偿还金额为2067.0721万美元，利率约为8.7%（含0.5%代理费）[35] - MBC Funding II有600万美元未偿还本金的票据，年利率为6%，于2026年4月22日到期[35] - MBC Funding II持有的抵押贷款本金余额加现金必须至少为票据未偿还本金总额的120%[36] 公司业务相关事件 - 2023年2月，公司以48.5万美元的面值出售一笔应收账款贷款；6月，公司就一处房产提起止赎诉讼[15] 基于股票的薪酬费用情况 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，基于股票的薪酬费用均为3,266美元；六个月均为6,532美元，剩余未确认的基于股票的薪酬为41,371美元[21] 商业贷款发放与收回情况 - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，商业贷款发放总额分别为28,122,249美元和37,953,007美元，收回金额分别为32,811,877美元和34,364,708美元[24] 利息和递延融资成本摊销情况 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，利息和递延融资成本摊销分别约为595,000美元和376,000美元，增长58.2%[27] 公司现金情况 - 截至2023年6月30日，公司现金约为249,000美元，2022年12月31日约为104,000美元[34] 公司控制与程序情况 - 截至2023年6月30日，公司披露控制和程序有效[38] - 2023年第二季度，公司财务报告内部控制无重大变化[38] 公司贷款政策情况 - 过去七年公司发放贷款的金额从40,000美元到最高330万美元不等，贷款政策限制单笔贷款最高金额为贷款组合总额的9.9%和350万美元中的较低者[23] 公司承诺的建设贷款情况 - 截至2023年6月30日，公司承诺的建设贷款为838.8975万美元[12] - 截至2023年6月30日，公司承诺的建设贷款为8,388,975美元[24]

股本与股份交易情况 - 截至2023年4月19日，公司有11,488,945股流通在外的普通股，每股面值0.001美元[2] - 2023年4月17日，公司向股东支付了每股0.1125美元、总计129.3181万美元的现金股息；4月11日，董事会授权了一项最多回购10万股普通股的计划，截至4月19日，已回购6000股[20] - 2023年4月11日董事会授权股份回购计划，可购买最多100,000股普通股，计划于2024年4月10日到期，截至2023年4月19日已回购6,000股[29] 贷款应收款与总未偿还贷款情况 - 截至2023年3月31日，贷款应收款为71,950,185美元，较2022年12月31日的74,483,463美元有所下降[5] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司的总未偿还贷款分别为7195.0185万美元和7448.3463万美元[13] 利息收入与净收入情况 - 2023年第一季度利息收入为1,953,821美元，高于2022年同期的1,643,789美元[6] - 2023年第一季度净收入为1,259,642美元，低于2022年同期的1,424,857美元[6] - 2023年第一季度基本和摊薄后每股净收入均为0.11美元，2022年同期均为0.12美元[6] 资产与负债情况 - 截至2023年3月31日，公司总资产为73,669,010美元，低于2022年12月31日的76,280,001美元[5] - 截至2023年3月31日，总负债为30,835,710美元，低于2022年12月31日的33,416,428美元[5] 现金流量情况 - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为1,314,976美元，低于2022年同期的1,454,891美元[8] - 2023年第一季度投资活动提供的净现金为2,545,693美元，2022年同期使用的净现金为2,722,972美元[8] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为3,889,017美元，2022年同期提供的净现金为1,270,901美元[8] 建设贷款承诺情况 - 截至2023年3月31日，公司承诺的可在满足条件时由借款人提取的建设贷款为700.0521万美元[12] - 截至2023年3月31日，公司承诺的建设贷款为700.0521万美元[21] 应收账款贷款交易情况 - 2023年2月，公司以48.5万美元的面值向第三方投资者出售了一笔应收账款贷款[14] - 资产负债表日期之后，2023年3月31日的357.5万美元应收账款贷款已还清，其中包括45.5万美元原定于2022年或之前到期的贷款[14] 信贷额度与未偿还金额情况 - 目前，Webster信贷额度为公司提供总计3250万美元的信贷额度，直至2026年2月28日，截至2023年3月31日，相关利率约为8.4%[15] - 截至2023年3月31日，经修订的信贷协议下的未偿还金额为2258.0277万美元，利率约为8.4%[16] - 截至2023年3月31日，Webster信贷额度下的未偿还金额为2258.0277万美元，利率（含0.5%代理费）约为8.4%[27][28] 票据情况 - 2016年4月25日，MBC Funding II发行了本金总额为600万美元的6%优先担保票据，截至2023年3月31日未赎回[17] - 截至2023年3月31日，首席执行官Assaf Ran和首席财务官Vanessa Kao分别持有70.4万美元和28.8万美元的票据[17] - MBC Funding II有600万美元未偿还本金的票据，年利率6%，2026年4月22日到期[28] - MBC Funding II可在2019年4月22日后赎回票据，“控制权变更”赎回价格为赎回本金的101%加应计未付利息，资产出售赎回价格为未偿本金加应计未付利息，截至2023年3月31日无票据赎回[29] - 公司以持有的MBC Funding II 100%流通普通股作质押，担保其票据义务[29] 基于股票的薪酬情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度，基于股票的薪酬费用均为3266美元，截至2023年3月31日，剩余未确认的基于股票的薪酬为44637美元[19] 贷款发放与回收情况 - 过去七年公司发放贷款的金额从4万美元到最高330万美元不等，贷款政策限制单笔贷款最高金额为贷款组合总额（不包括该笔贷款）的9.9%和350万美元中的较低者[21] - 2023年和2022年第一季度发放贷款总额分别为1373.4803万美元和1829.5339万美元，商业贷款回收金额分别为1628.5581万美元和1557.2367万美元[21] 营收与成本费用情况 - 2023年第一季度总营收约239.8万美元，较2022年同期的约211.5万美元增长28.3万美元，增幅13.4%[23] - 2023年第一季度利息和递延融资成本摊销约64.6万美元，较2022年同期的约33.2万美元增加31.4万美元，增幅94.6%[24] - 2023年第一季度一般及行政费用约49.6万美元，较2022年同期的约36.1万美元增加13.5万美元，增幅37.4%[25] 净利润情况 - 2023年第一季度净利润约126万美元，较2022年同期的约142.5万美元减少16.5万美元，降幅11.6%[26] 现金余额情况 - 截至2023年3月31日，公司现金约7.5万美元，低于2022年12月31日的约10.4万美元[27] 公司运营资金与预期情况 - 公司预计当前现金余额、修订并重述的信贷协议及运营现金流足以支持未来12个月运营，但预计未来12个月营运资金需求将增加[29] 公司控制与程序情况 - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序有效[31] - 2023年3月31日结束的财季内，公司财务报告内部控制无重大变化[31]

信贷额度相关 - 公司与Webster、Flushing和Mizrahi签订信贷额度协议，获得3250万美元信贷额度[8] - 公司目前融资策略限于股权和债务发行以及银行信贷额度，现有与Webster、Flushing和Mizrahi的信贷额度，可借款最高达3250万美元[21] - 截至2022年12月31日，Webster信贷额度下利率为LIBOR加溢价（总计8.39%，含0.5%代理费）或基础利率加2.25%加0.5%代理费；截至2022年12月31日和2023年3月3日，该信贷额度未偿还金额分别为2499.4234万美元和2286.837万美元[22] 未偿还贷款承诺情况 - 2022年12月31日，公司未偿还贷款承诺约为858万美元，2021年12月31日约为721万美元[16] 贷款政策规定 - 过去七年，公司贷款本金最低4万美元，最高330万美元，贷款政策限制最高贷款金额为贷款组合总额的9.9%和350万美元中的较低者[16] - 公司贷款的贷款价值比最高为75%，或建设成本的80%，利率大多为固定利率，通常在9%至12%[16] 贷款发放与偿还情况 - 2022年和2021年，公司分别发放贷款6.0916亿美元和4.9268亿美元，偿还贷款5.2147亿美元和4.165亿美元[19] 抵押贷款收支情况 - 2022年和2021年，公司抵押贷款收入分别为857.1万美元和680.8万美元，抵押贷款支出分别为182.7万美元和105.3万美元[19] 未偿还贷款数量及本金情况 - 2022年末和2021年末，公司未偿还贷款数量分别为122笔和131笔，赚取利息的贷款本金分别为7448.3万美元和6571.5万美元[19] 平均未偿还贷款余额情况 - 2022年和2021年，公司平均未偿还贷款余额分别为61.1万美元和50.2万美元[19] 特定地区房产担保贷款比例情况 - 2022年和2021年，由纽约都会区（包括新泽西州和康涅狄格州）房产担保的贷款比例分别为95.90%和95.42%[19] 贷款加权平均合同利率及到期期限情况 - 2022年和2021年，公司贷款的加权平均合同利率分别为10.44%和9.53%，加权平均到期期限分别为6.23个月和5.71个月[19] 单一贷款、借款人或关联借款人群体占比情况 - 2022年和2021年末，无单一贷款、借款人或关联借款人群体占贷款组合超10%[20] 不同类型贷款数量、利息收入及占比情况 - 2022年末住宅、商业、混合用途贷款数量分别为108笔、8笔、6笔，利息收入分别为394万美元、72.1万美元、24万美元，占比分别为80%、15%、5%；2021年末对应数据分别为120笔、6笔、5笔，340.6万美元、28.9万美元、15万美元，89%、7%、4%[20] 财务数据综合情况 - 2022年12月31日，债务（包括信贷额度和高级担保票据）为3074.7万美元，其他负债为266.9万美元，资本（股权）为4286.4万美元，总资产为7628万美元[22] 员工数量情况 - 截至2022年12月31日，公司有5名员工[24] 公司运营监管及法规依赖情况 - 公司运营受州和联邦政府监管，依赖《1933年证券法》《交易法》《投资公司法》和ERISA的豁免[24] - 公司依赖《投资公司法》第3(c)(5)(C)条的例外规定，要求至少55%的资产为抵押贷款等合格权益，至少25%为房地产类权益[26] 借款人受环境法律影响情况 - 公司借款人可能受环境法律影响，目前未对公司收益产生重大不利影响[26] 公司信息披露情况 - 公司在网站免费提供年报、季报、当期报告及修正案[26]

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UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____________________________________ to _____________________________ Commission File Number: 000-25991 MANHATTAN BRIDGE CAPITAL, INC. (Exact name of registra ...

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