文章核心观点 - 在短期投资或交易中把握趋势入场时机是成功关键但确保趋势可持续性不易趋势投资需考虑多种因素[1] - 公司的“Recent Price Strength”筛选策略有助于筛选出有足够基本面实力维持近期上升趋势的股票[3] - Intuitive Machines, Inc. (LUNR)是通过筛选的股票其在价格走势和基本面方面有诸多优势适合趋势投资[4][5][6][7] - 除LUNR外还有其他通过筛选的股票且有多种筛选策略可供投资者根据自身投资风格选择[8] 根据相关目录分别进行总结 趋势投资的关键要素 - 短期投资中趋势很重要但入场时机和趋势可持续性是成功的关键因素[1] - 股票价格走势方向可能迅速反转投资者需确保有足够因素维持股票上涨势头[2] “Recent Price Strength”筛选策略 - 该筛选策略基于独特短期交易策略可筛选出有足够基本面实力维持近期上升趋势的股票且筛选出的股票处于52周高低区间的高位是看涨指标[3] Intuitive Machines, Inc. (LUNR)的优势 - LUNR在12周内价格上涨157.4%反映投资者愿意为潜在上涨空间支付更多[4] - 过去四周价格上涨46.4%确保趋势仍在且目前处于52周高低区间的81.7%可能处于突破边缘[5] - 该股目前Zacks Rank为2 (Buy)在4000多只股票中排名前20%基于盈利预估修正和每股收益惊喜趋势这两个影响近期股价走势的关键因素[6] - 该股平均经纪商推荐为1 (Strong Buy)表明经纪界对其近期股价表现高度乐观[7] 其他相关股票及筛选策略 - 除LUNR外还有其他股票通过“Recent Price Strength”筛选投资者可考虑投资也可寻找符合标准的新股票[8] - 有45种以上Zacks Premium Screens可供投资者根据个人投资风格选择[8]

文章核心观点 - 太空探索公司Intuitive Machines在2024年表现出色，股价年初至今上涨333%，三季度财报显示营收激增、积压订单创新高和创新举措推动了增长 [1] 公司业绩 - 三季度营收5848万美元，远超分析师预期的5089万美元，同比增长359% [2] - 净亏损8044万美元，去年同期盈利1431万美元 [2] - 积压订单达创纪录的3.162亿美元，预示未来需求强劲 [2] 业务进展 - 首席执行官称本季度是转折点，在三个方面取得进展，包括获得南极月球交付任务、赢得近太空网络服务合同和推进重型货运着陆器设计 [3] - 首个月球着陆器Odysseus于2月历史性登月，标志美国时隔五十年重返月球 [3] - 完成第二次月球任务推进系统测试，目标于2024年第一季度发射 [4] 股价表现 - 股票交易价格为9.85美元，高于20日、50日和200日简单移动平均线，多数信号显示股票处于牛市区域 [5] - 8日简单移动平均线为10.09美元，高于股价，表明存在抛售压力，可能暗示近期有波动 [5][6]

文章核心观点 - 直觉机器公司股价在过去几个交易日波动大，公布三季度财报后先涨后跌，本周迄今上涨5%，公司营收大幅增长但出现亏损，且产品积压问题严重 [1][2] 公司业绩表现 - 公司三季度营收同比增长超四倍至近5850万美元，按GAAP标准净亏损5550万美元，去年同期盈利超3300万美元，每股亏损0.12美元 [2] - 公司净亏损符合分析师平均预期，营收超过市场普遍预期的5100万美元 [3] 公司业务战略 - 公司专注提升业务三大支柱，即交付、数据传输和基础设施即服务，认为这有助于获取更多运营服务，带来高利润率的长期收入 [4] 公司面临问题 - 管理层警告产品积压问题日益严重，这将影响公司基本面，可能是投资者周四对该股热情降温的原因之一，本季度末积压订单达到创纪录的超3.16亿美元 [4]

营收与利润情况 - 2024年前三季度公司营收1.73338亿美元，2023年同期为4896万美元；2024年第三季度营收5847.8万美元，2023年同期为1273.1万美元[9] - 2024年前三季度公司净亏损1.81787亿美元，2023年同期净利润716.3万美元；2024年第三季度净亏损8041.1万美元，2023年同期净利润1431.1万美元[9] - 2024年前三季度归属于公司的净亏损1.34215亿美元，2023年同期净利润5333.5万美元；2024年第三季度归属于公司的净亏损5540万美元，2023年同期净利润3330.3万美元[9] - 2024年前三季度A类普通股基本每股净亏损2.55美元，2023年同期为3.17美元；2024年第三季度A类普通股基本每股净亏损0.83美元，2023年同期为1.87美元[9] - 2024年前三季度可赎回非控股权益净亏损5000.1万美元，2023年同期为3969.1万美元；2024年第三季度可赎回非控股权益净亏损2567.9万美元，2023年同期为1899.2万美元[9][11][12][13][14] - 2024年6 - 9月，归属于公司的净亏损为5540万美元[15] - 2024年前九个月净亏损181,787千美元，2023年同期净利润7,163千美元[19] - 2024年第三和九个月，有一个主要客户分别占公司总收入的90%和91%，2023年同期分别占52%和65% [37] - 2024年第三季度公司签订两份新租赁协议，9月在马里兰的租赁记录使用权资产和经营租赁负债310万美元，8月在亚利桑那的租赁记录非现金使用权资产和经营租赁负债120万美元[40] - 2024年第三和九个月，公司就在建工程记录约500万美元减值费用，2023年同期无减值费用[39] - 2024年第三季度，公司识别并纠正了影响先前发布财务报表的非重大错误，截至2024年6月30日，所有期间累计错误使公司净收入少计约510万美元[50][51] - 2024年3月31日止三个月，公司修正后收入为73,219美元，运营亏损为2,775美元[57] - 2024年6月30日止三个月，公司修正后收入为41,641美元，运营亏损为27,500美元，净收入为16,655美元[58] - 2023年6月30日止三个月，公司修正后净收入为17,792美元[59] - 2024年6月30日止六个月，公司修正后收入为114,860美元，运营亏损为30,275美元，净亏损为101,376美元[61] - 2023年6月30日止六个月，公司修正后净亏损为7,148美元[62] - 2023年前三季度和前九个月财报数据修正后，三季度净收入从1509.6万美元降至1431.1万美元，九个月净收入从1042.6万美元降至716.3万美元[63][64] - 2024年和2023年前三季度及前九个月，按合同类型划分，2024年前三季度成本补偿合同收入3384.4万美元占比58%，固定价格合同收入2309.7万美元占比39%；2024年前九个月成本补偿合同收入1.15581亿美元占比67%，固定价格合同收入5275.9万美元占比30%[66] - 2024年和2023年前九个月，从期初合同负债中确认的收入分别为840万美元和3340万美元[70] - 2024年和2023年前三季度及前九个月，与客户合同相关的净损失分别为170万美元和2280万美元，以及1540万美元和2560万美元[71] - 2024年第三季度，公司对不符合合同规格的第三方分包商开发资产计提约500万美元减值损失，含50万美元资本化利息[80] - 2024年第三和第九个月公司确认的联邦和州所得税费用为5万美元，2023年同期分别为60.5万美元和29.2万美元，有效税率分别为(0.06%)、(0.03%)和4.1%、3.9%[88] - 2024年第三季度和前九个月，公司从Axiom Space, Inc.确认的收入分别为0和5万美元，2023年同期分别为2.9万和15.3万美元[155] - 2024年第三季度和前九个月，公司与IBX, LLC和PTX, LLC产生的费用分别为3万和5.4万美元，2023年同期分别为20.5万和170万美元[156] - 2024年第三季度和前九个月，公司从KBR, Inc.确认的关联收入分别为20万和150万美元，2023年同期分别为90万和230万美元[157] - 2024年第三季度和前九个月，Space Network Solutions, LLC与KBR在OMES III合同上产生的收入成本分别为850万和2710万美元[158] - 2024年第三季度和前九个月，公司从ASES确认的收入分别为8.5万和49.6万美元，2023年同期分别为30.5万和80.3万美元[160] - 2024年第三季度和前九个月，公司与X - energy, LLC产生的费用分别为5.8万和33.3万美元，2023年同期为0 [161] 股权与股东情况 - 截至2024年9月30日，A类优先股数量为5000股，股票金额为584.3万美元；可赎回非控股权益为4.84973亿美元[11][12] - 截至2024年9月30日九个月，A类普通股数量从62,469,364股增至81,351,656股，金额从6000万美元增至8000万美元[15] - 截至2024年9月30日九个月，C类普通股数量从66,109,012股减至60,245,138股，金额从7000万美元减至6000万美元[15] - 截至2023年9月30日九个月，A类普通股数量从17,301,489股增至22,237,988股，金额为2000万美元[17] - 截至2023年9月30日九个月，C类普通股数量为70,909,012股，金额为7000万美元[17] - 截至2023年9月30日，A类普通股22,237,988股，价值2美元；C类普通股70,909,012股，价值7美元；库存股12,825美元；累计亏损329,932美元；股东总亏损342,748美元[18] - 2024年前三季度加权平均基本流通股数为5297.1882万股，2023年同期为1629.4029万股；2024年第三季度加权平均基本流通股数为6707.2014万股，2023年同期为1741.1217万股[9] - 2024年6 - 9月，股份支付费用为128.5万美元[15] - 2024年6 - 9月，累计优先股股息为14.3万美元[15] - 2024年6 - 9月，与ATM计划相关的A类普通股发行带来8045.2万美元收益[15] - 2024年6 - 9月，可赎回非控股股东权益后续重计量导致亏损2924.92万美元[15] - 截至2024年9月30日，股东总赤字为4.95353亿美元[15] - 截至2024年9月30日，A类普通股已发行8135.1656万股，流通8010.1656万股[96] - 2024年3月27日公司签订销售协议，通过ATM计划出售A类普通股，截至9月30日已出售1652.1612万股，净现金收益约9750万美元[100][101] - 由于私募交易和认股权证交易，A类优先股转换价格从每股12美元降至每股3美元[102] - 2024年2月，21000股A系列优先股按每股3美元转换为7738743股A类普通股，权益增加约2310万美元[103] - 截至2024年9月30日，直觉机器有限责任公司的前投资者持有其42.9%的流通普通股单位[104] - 2023年2月13日，公司承担23332500份认股权证，其中16487500份为公开发行，6845000份为私募发行，行使价为每股11.50美元[107] - 2024年前9个月，101份公开发行认股权证被行使；2023年全年，1402106份公开发行认股权证被行使[110] - 2024年1月10日，公司与Armistice Capital Master Fund Ltd达成认股权证行使协议，行使4705883份B系列初始认股权证，发行4705883股A类普通股，获得约1180万美元现金收益[115][116] - 2024年2月9日至23日，投资者行使4705883份A系列初始认股权证、4705883份A系列新认股权证和4705883份B系列新认股权证，公司发行14117649股A类普通股，获得约3880万美元现金收益[118] - 截至2024年9月30日，投资者行使300000份B系列转换认股权证，公司发行300000股A类普通股，获得0.8万美元现金收益[123] - 2021年5月25日，直觉机器有限责任公司董事会通过2021年单位期权计划，最多可发行6125000股B类单位[124] - 截至2024年9月30日，直觉机器有限责任公司有权根据2021年计划发行1027451股B类普通股单位[126] - 2024年前3个月和前9个月，基于股票的期权补偿费用分别为7.8万美元和29.8万美元；2023年同期分别为17.3万美元和65.8万美元[128] - 2023计划于业务合并完成时生效，授权发行最多12,706,811股A类普通股[130] - 截至2024年9月30日，公司RSU和PSU的余额为3,251,206单位，加权平均授予日公允价值为4.22美元[131] - 2024年第三季度和前九个月，与RSU相关的股份支付费用分别为120万美元和370万美元，2023年同期分别为140万美元和210万美元[133] - 2024年前九个月，与PSU相关的股份支付费用为320万美元，第三季度为零[133] - 截至2024年9月30日，公司估计与未归属RSU相关的未确认股份支付成本为1140万美元，预计在2.88年的加权平均期间内确认[133] - 截至2024年9月30日，按公允价值计量的负债总额为97,643美元，2023年12月31日为25,326美元[135] - 截至2024年9月30日，或有对价负债的公允价值估计为47,848美元，使用蒙特卡罗模拟方法[135][137] - 截至2024年9月30日，A类和B类认股权证负债的公允价值分别为27,769美元和22,026美元[135] - 2023年有250万个或有奖励单位归属，2024年前九个月无或有奖励单位归属[139] - 2024年2月，投资者全额行使并将初始认股权证、新认股权证转换为股权[141][143] 现金流情况 - 2024年前九个月经营活动净现金使用量为55,622千美元，2023年同期为22,933千美元[19] - 2024年前九个月投资活动净现金使用量为5,185千美元，2023年同期为27,668千美元[19] - 2024年前九个月融资活动净现金提供量为147,894千美元，2023年同期为65,489千美元[19] - 2024年前九个月现金、现金等价物和受限现金净增加87,087千美元，期末为91,647千美元；2023年同期净增加14,888千美元，期末为40,714千美元[19] - 2024年前九个月支付利息408千美元，支付税款277千美元；2023年同期支付利息1,423千美元，支付税款36千美元[19] - 2024年前九个月非现金经营活动中，以新经营负债换取使用权资产4,264千美元；非现金融资活动中，A类优先股转换23,120千美元[19] - 2024年9月30日止九个月，公司通过权证行使、ATM计划等股权交易获得约1.614亿美元总收益[42] - 2024年第二和第三季度，公司通过ATM计划筹集约9750万美元，扣除交易费用250万美元[43] 业务与市场情况 - 公司设计、制造和运营太空产品与服务，近期专注于在月球及其附近创建和运营太空系统与基础设施[21] - 公司为客户提供灵活性，以开拓繁荣多样的月球经济，支持人类在月球的永久存在[21] - 公司是太空基础设施和服务公司，截至2024年9月30日有三个剩余的商业月球有效载荷服务（CLPS）奖项，IM - 1任务的Nova - C着陆器携带约100千克有效载荷[171][173] - 2024年8月，公司获得NASA价值1.169亿美元的CLPS合同IM - 4，为月球南极交付六个科技有效载荷[173][187] - 2024年9月，公司获得NASA近太空网络（NSN）合同，合同最大潜在价值48.2亿美元，初始任务订单总计1.5亿美元[186] - 截至2024年9月30日，公司有3.162亿美元的订单积压，并与众多潜在客户积极洽谈[192] - 公司采用“着陆并拓展”的市场策略，通过扩大服务范围为客户提供更多价值和重复收入

公司相关 - 公司Intuitive Machines, Inc. (NASDAQ: LUNR)在9月赢得48亿美元框架合同后股票上涨超40%轻松跑赢大盘 [1] - 公司The Aerospace Forum的分析师持有LUNR的多头头寸通过股票所有权期权或其他衍生品 [1] 行业相关 - 行业为航空航天国防和航空业 [1] - 行业有显著增长前景 [1]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收为5850万美元，较去年同期增长359% [26] - 本季度毛利润为410万美元，去年同期为 - 1380万美元 [28] - 本季度运营亏损为 - 1370万美元，2023年第三季度为 - 2400万美元 [29] - 本季度销售、一般和管理费用（SG&A）为1230万美元，去年同期为990万美元 [30] - 本季度运营使用现金为1790万美元，资本支出为140万美元，自由现金流为 - 1930万美元 [30] - 本季度末现金余额为8960万美元，为公司历史最高季度末余额，10月月末现金余额增加至1.069亿美元 [30][31] - 本季度末合同积压量为3.162亿美元，创公司纪录 [31] - 公司将全年营收指导范围缩小至2.15亿美元至2.35亿美元，并趋向中点 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - OMES业务本季度营收为3410万美元，较Q2减少约500万美元，预计Q4后期和明年Q1继续减少，预计Q4开始因CP - 22和NSNS奖项有营收增长 [26][27] - LTVS业务第一年合同价值3000万美元，每月贡献约200 - 300万美元 [39] - NSNS合同初始1.5亿美元验证阶段任务订单分解：第一个任务订单为期6个月，价值约900万美元；第二个任务订单为期6个月，价值1800万美元；第三个任务订单价值4350万美元，约6 - 12个月；第四个任务订单为期12个月，价值6150万美元；第五个任务订单为期12个月，价值1800万美元 [41][42][43] 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未涉及，无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司聚焦交付、数据传输和基础设施即服务三大核心服务支柱，通过获取月球南极交付任务、赢得近太空网络服务（NSNS）合同、推进月球地形车（LTV）和重型货物着陆器设计等战略举措，实现商业和政府月球探索任务并获取长尾收益 [9] - 在NSNS合同方面，公司作为唯一中标者，合同价值在未来十年高达48.2亿美元，计划利用已签约的交付任务在月球周围部署月球数据中继卫星星座，采用按分钟付费的服务模式提升利润率 [12] - 对于LTV业务，公司认为自身提供交付、数据传输和基础设施即服务的能力是竞争优势，预计该业务合同将在2025年下半年竞争并于年底授予 [48] - 公司认为美国重返月球有两党支持，在与中国的太空竞赛中，发展可持续的月球经济并引领世界太空探索对美国至关重要，公司计划通过稳定的任务节奏实现这一目标 [21] - 公司认为NASA为成功执行阿尔忒弥斯计划，可能需要根据预算和进度进行调整，应继续与商业行业合作推动低成本、渐进式发展路线 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为过去五六年在环月空间有两党支持，预计新政府下商业太空活动将继续并加强，商业太空将成为开启环月经济的重要组成部分 [47] - 公司目前现金状况良好，至少到明年年底处于安全位置，将伺机增加资本，对于NSNS和潜在的LTV合同可能进行项目融资 [54] - 公司认为通过稳定的任务节奏开展月球基础设施建设，对于支持人类长期驻留月球至关重要，这有助于将月球开发目标始终置于美国的视野之内 [58] 其他重要信息 - 公司承担了NASA月球勘测轨道飞行器（Lunar Reconnaissance Orbiter）和Shadowcam相机及图像的运营和数据分析合同，价值约900万美元，这有助于构建地球端数据仓库和分析基础设施 [60] 问答环节所有的提问和回答 问题: 在NSNS被授予独家来源后，LTV是否仍可能授予多个供应商 - 公司正在与NASA讨论LTV的授予策略，尚未确定是单一授予还是多个授予，目前仍有讨论的可能性 [34] 问题: 正在考虑竞标哪些太空或其他国防部（DoD）项目的合同工作 - 公司正在与国防部社区讨论一些机会，主要在轨道转移阶段等领域，而非表面操作，有机会在奔月发射时搭载可进入其他轨道的共享有效载荷 [35] 问题: 能否提供本季度营收的项目组合更多信息，以及LTV初始一年合同对本季度结果的贡献程度 - OMES业务贡献3400万美元，其他项目是着陆器和LTV的混合，LTV第一年合同价值3000万美元，每月贡献约200 - 300万美元 [39] 问题: 能否分享NSNS在Q4和2025年可能的增长情况，以及初始任务订单的相关情况 - NSNS合同初始1.5亿美元验证阶段任务订单分解：第一个任务订单为期6个月，价值约900万美元；第二个任务订单为期6个月，价值1800万美元；第三个任务订单价值4350万美元，约6 - 12个月；第四个任务订单为期12个月，价值6150万美元；第五个任务订单为期12个月，价值1800万美元 [41][42][43] 问题: 新政府上台对太空行业可能有积极影响，对此有何看法 - 公司认为过去五六年在环月空间有两党支持，预计新政府下商业太空活动将继续并加强，商业太空将成为开启环月经济的重要组成部分 [47] 问题: 能否深入阐述在LTV方面的竞争优势，是数据、月球车还是着陆器，或者三者皆是 - LTV是一项全面的服务，包括将其运送到月球表面、在月球表面自主操作以及数据传输和控制，公司在交付、数据传输服务和基础设施即服务方面的独特能力使其在竞争中脱颖而出 [48] 问题: 随着IM - 2任务发射窗口临近和明年晚些时候LTV合同决策临近，投资者应关注哪些事项 - 对于IM - 2任务，目标是2月发射窗口，之后3月有Nova - D重型货物着陆器的设计评审，这将为LTV交付演示任务的筛选做准备，预计该合同5月开始提案活动并于年底授予 [52] 问题: 本季度末有9000万美元流动性，如何看待未来12个月的现金跑道、现金消耗或流动性预期 - 公司目前现金状况良好，至少到明年年底处于安全位置，将伺机增加资本，对于NSNS和潜在的LTV合同可能进行项目融资 [54] 问题: 在商业模型和公司能力可使月球开发目标始终处于视野之内的情况下，相关对话的节奏如何 - 公司认为通过稳定的任务节奏开展月球基础设施建设，对于支持人类长期驻留月球至关重要，这有助于将月球开发目标始终置于美国的视野之内 [58] 问题: 承担月球勘测和Shadowcam任务的财务承诺情况，是否能获取专有数据 - NASA支付约900万美元用于管理，数据为开源数据，对公司的价值在于构建地球端数据仓库和分析基础设施 [60] 问题: NSNS合同的首批基础设施部署步骤及时间框架 - 首批基础设施将在2025年末2026年初的任务三中部署，卫星入轨并检查后将开启运营服务收入流 [62] 问题: 假设月球车项目成功，项目启动后的首个里程碑是什么 - 下一阶段LTV合同首先要完成初步设计评审（PDR），包括月球车和着陆系统，之后通过关键设计评审（CDR），进行月球车的设计开发和资格认证，然后发射到月球表面，进行全面表面检查和性能验证，同时NASA将授予月球表面运营任务合同 [63]

行业情况 - 太空股票在过去几周大幅上涨 [1] 公司情况 - 视频将介绍直觉机器公司（Intuitive Machines）第三季度财报 [1] - 2024年11月13日直觉机器公司股价下跌5.78% [1] - 视频于2024年11月14日发布 [1]

业绩总结 - 第三季度收入为5890万美元，同比增长超过400%[9] - 2024年第三季度公司收入为5850万美元，主要受OMES III、月球地形车辆服务及NASA的CLPS和相关任务有效载荷推动[18] - 第三季度运营亏损为1370万美元，相较于去年同期的2400万美元有所改善[19] - 公司在2024年第三季度实现了410万美元的毛利润，但受到500万美元的财产和设备减值影响[19] 现金流与合同积压 - 期末现金余额为8960万美元，创公司历史最高季度末现金余额[9] - 截至2024年第三季度，公司合同积压达到3.162亿美元，创下公司纪录[18] - 截至10月底，公司现金余额为1.069亿美元，预计年底将保持类似现金余额[20] - 第三季度现金余额为8960万美元，经营活动现金使用为1790万美元[19] 合同与市场机会 - 公司获得第四次表面交付任务合同，金额为1.169亿美元[10] - 公司获得近空间网络服务合同，最高可达48.2亿美元[10] - 公司在NASA的重型货物运输服务合同中，已成熟月球地形车和重型货物级着陆器，合同金额为46亿美元[10] - 公司计划通过即将到来的关键潜在奖项，如近空间网络1.2/1.3、LTVS第二阶段等，推动合同积压扩张[20] 收入预期 - 公司将2024年全年收入预期缩窄至2.15亿至2.35亿美元，预计将趋向中间值[20]

营收情况 - 第三季度营收5850万美元同比增长359% 2024年年初至今营收1.733亿美元超2023年全年两倍[2] - 2024年前三季度营收173338美元2023年同期为48960美元[12] - 2024年全年营收预期收窄至2.15 - 2.35亿美元且趋向中点[3] 利润相关 - 第三季度毛利润为410万美元盈利能力提高[2] - 2024年前三季度净亏损181787美元2023年同期净收入为7163美元[12] - 2024年前三季度净亏损18178.7万美元2023年同期盈利716.3万美元[15] - 2024年9月30日调整后息税折旧摊销前利润为 - 3045.6万美元[15] 现金状况 - 第三季度末现金8960万美元为公司历史上单季末现金余额最高[2] - 截至10月底现金余额1.069亿美元预计年底现金余额相近[3] - 2024年9月30日现金及现金等价物为89605美元2023年12月31日为4498美元[11] 积压订单 - 积压订单达3.162亿美元为公司历史上单季末积压订单最高主要受第四次NASA CLPS奖励推动[2] - 预计积压订单将因潜在奖励而扩张[3] - 截至2024年9月30日积压订单为31616.4万美元较2023年12月31日增加4760万美元[20] - 积压订单增加主要源于2024年第三季度新IM - 4 CLPS合同等新合同2.356亿美元[20] - 现有合同的持续执行抵消1.734亿美元[20] - 合同价值调整减少1460万美元[20] 合同相关 - 获1.169亿美元NASA合同为第四次获CLPS合同多于其他供应商[2] - 获NASA近太空网络数据服务合同潜在价值48.2亿美元[2] 业务进展 - 完成月球任务车辆推进系统热火测试[2] 现金流情况 - 2024年前三季度自由现金流为 - 6080.7万美元2023年同期为 - 5060.1万美元[19] - 2024年前三季度经营活动使用现金55622美元2023年同期为22933美元[13] - 2024年前三季度投资活动使用现金5185美元2023年同期为27668美元[13] - 2024年前三季度融资活动提供现金147894美元2023年同期为65489美元[13] 资产负债情况 - 2024年9月30日总资产为224798美元2023年12月31日为85908美元[11] - 2024年9月30日总负债为229335美元2023年12月31日为137480美元[11] 权益相关 - 2024年前三季度净亏损归因于可赎回非控股权益为50001美元[12] - 2024年前三季度净收入归因于非控股权益为2429美元[12]

文章核心观点 - 直觉机器公司2024年第三季度财务表现强劲，获关键合同、营收增长且现金余额创新高，公司聚焦三大核心服务支柱，对2024年全年业绩有明确展望 [1][2][3][4] Q3亮点 - 获NASA商业月球有效载荷服务计划1.169亿美元合同，为第四次获该合同且数量超其他供应商 [3] - 成为NASA近太空网络数据服务合同唯一获奖者，合同潜在价值最高达48.2亿美元 [3] - 完成第二次月球任务的飞行器推进系统热试车，为肯尼迪航天中心第一季度发射做准备 [3] - 第三季度营收5850万美元，同比增长359%；年初至今营收1.733亿美元，超2023年全年两倍 [3] - 第三季度毛利润达410万美元，盈利能力提升 [3] - 第三季度末现金余额8960万美元，创公司历史新高 [3] - 报告积压订单达3.162亿美元，创历史新高，主要因第四次获NASA商业月球有效载荷服务合同 [3] 2024年展望 - 缩小2024年全年营收展望至2.15 - 2.35亿美元，趋向中点 [4] - 截至10月底现金余额1.069亿美元，结合合同里程碑付款收款时间的高可见性，有信心年底现金余额相近 [4] - 预计积压订单将因即将到来的关键潜在奖项而增加，如近太空网络1.2 / 1.3直接对地、月球地形车服务第二阶段等 [4] 关键业务指标和非GAAP财务指标 - 公司除GAAP财务指标外，还采用非GAAP财务指标，如调整后EBITDA和自由现金流 [7][8][9] - 调整后EBITDA用于评估公司运营表现，但有局限性，应与其他财务指标结合考虑 [8][9] - 自由现金流是衡量流动性的指标，也有局限性，需与GAAP现金流分析结合 [9] - 公司还监控合同积压订单，认为是潜在销售的前瞻性指标 [9] 财务报表数据 合并资产负债表 - 截至2024年9月30日，总资产2.248亿美元，总负债2.293亿美元，股东赤字4.954亿美元 [12][13] 合并利润表 - 2024年第三季度营收5847.8万美元，运营亏损1372.4万美元，净亏损8041.1万美元 [14][15] 合并现金流量表 - 2024年前九个月经营活动净现金使用量5562.2万美元，投资活动净现金使用量518.5万美元，融资活动净现金提供量1.479亿美元 [16][17] 非GAAP财务指标调整 - 调整后EBITDA：2024年第三季度为 - 691.3万美元，前九个月为 - 3045.6万美元 [19][20] - 自由现金流：2024年前九个月为 - 6080.7万美元 [22] 积压订单 - 截至2024年9月30日，积压订单为3.162亿美元，较2023年12月31日增加4760万美元 [23]