公司业务成果 - 2024年2月22日公司实现美国50多年来首次月球着陆，将NASA和商业有效载荷送至月球比历史上任何飞行器都更靠南[4][6] - 第一季度通过首次深空点火验证了公司专有液甲烷和液氧推进系统的性能，实现发射到月球表面7天任务[6] - 完成超过144小时月球表面作业后，从NASA和商业客户处获得约1250万美元任务完成里程碑付款[6] 公司业务多元化 - 公司将利用任务成功和项目执行能力，在国防、能源、民用和国际收入渠道实现业务多元化[4] 订单情况 - 2023年末积压订单为2.686亿美元，第四季度近乎翻倍，主要受OMES III任务订单等推动[6] - 截至2023年12月31日，公司积压订单为268,566千美元，2022年12月31日为201,946千美元[32] - 与2022年12月31日相比，2023年12月31日积压订单增加6670万美元[32] - 新增订单1.844亿美元，其中OMES III项目1.424亿美元，未来任务国际有效载荷1760万美元，JETSON合同950万美元[32] - 现有合同执行减少7950万美元，合同价值调整减少3820万美元[32] 收入情况 - 2023年第四季度收入为3060万美元，主要来自三份NASA商业月球有效载荷服务合同和一个月的OMES III收入，上年同期为3800万美元[14] - 2023年全年收入为7950万美元，主要来自三份NASA商业月球有效载荷服务合同和一个月的OMES III收入，上年末为8590万美元[14] - 2023年全年营收7.9521亿美元，2022年为8.5946亿美元，同比下降7.47%[23] 运营亏损情况 - 2023年第四季度运营亏损为590万美元，上年同期为1300万美元[14] - 2023年全年运营亏损为5620万美元，上年末为550万美元[14] 现金情况 - 截至第四季度末现金余额为450万美元，截至2024年3月1日现金余额为5460万美元，主要因机构投资者行使认股权证[14] - 2023年经营活动净现金使用量为4.5279亿美元，2022年为提供784万美元[25] - 2023年投资活动净现金使用量为2.9911亿美元，2022年为1.6405亿美元[25] - 2023年融资活动净现金提供量为5.3924亿美元，2022年为1.2096亿美元[25] - 2023年末现金及现金等价物为4498万美元，2022年末为2.5764亿美元，同比下降82.54%[21][25] 净收入情况 - 2023年全年净收入1.5022亿美元，2022年净亏损6405万美元[23][25][28] 资产负债情况 - 2023年末总资产8.5908亿美元，2022年末为6.7004亿美元，同比增长28.21%[21] - 2023年末总负债13.9327亿美元，2022年末为12.4623亿美元，同比增长11.80%[21] 其他财务指标情况 - 2023年调整后EBITDA为亏损4.9624亿美元，2022年为亏损3811万美元[28] - 2023年自由现金流为亏损7.519亿美元，2022年为亏损1.5621亿美元[30]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度2023年营收为1270万美元，相比2022年第三季度的1030万美元有所增长[31] - 运营亏损为2320万美元，相比去年同期的1180万美元有所增加，主要是由于成本估算更新以及上市公司成本[32] - 本季度G&A包含140万美元一次性交易成本，与本季度股权融资有关[32] - 本季度末现金余额为4070万美元，自由现金流为1460万美元流出，其中运营现金使用720万美元，资本支出750万美元，资本支出主要用于新的月球生产和运营中心[33] - 本季度融资现金流方面，获得机构投资者2000万美元股权投资，被370万美元一次性成员分配（与税收有关）部分抵消[34] 各条业务线数据和关键指标变化 月球访问服务（Lunar Access Services） - 与NASA和SpaceX协调，IM - 1月球任务的发射窗口定在2024年1月12日开启，若遇不利发射条件有备用机会[9] - 公司第二个计划任务受益于第一个任务的测试，IM - 2的LiDAR导航系统完成直升机测试，其推进和结构部件正在内部组装，正在整合NASA的冰矿钻探设备和商业有效载荷[14] - 微新星跳跃器（Micro - Nova Hopper）已组装完成，正在进行热真空和振动测试[15] - Nokia的月球4G/LTE网络正在成型，包括与月球车的集成[16] - 本季度末提交了与NASA的另一个合同任务提案（CP - 22任务订单合同），预计本月收到授标通知[17] - 上周获得国际空间机构1680万美元合同，交付2个有效载荷，这是公司最大的国际有效载荷合同[18] 月球数据服务（Lunar Data Services） - 为使用诺基亚4G/LTE在月球表面的资产之间提供通信能力做准备，持续扩展业务线以支持地月间通信和数据需求[19] - 运营团队和任务控制中心完成所有地面站接口检查，确保商业月球遥测和跟踪网络可运行并提供近24/7覆盖[20] - 任务控制团队持续进行有效载荷数据传输和任务序列测试[21] 轨道服务（Orbital services） - 开始NASA的5年期7.19亿美元综合多工程服务合同（OMS 3）的客户过渡，预计12月1日开始产生收入，已确保合同87%以上的劳动力[22] 太空产品和基础设施（Space products and infrastructure） - 空军研究实验室授予950万美元，开发卫星定位和机动性解决方案（使用放射性同位素动力系统）[23] - 本季度开始为期1年的放射性同位素动力系统开发项目，有望将月球任务从约2周延长至数年[25] - 完成能源部在NASA的裂变表面动力反应堆合同的第一阶段，正在提议1a阶段（延长8个月），期望为第二阶段合同提供有价值的见解[26] - 今年早些时候提交作为NASA月球地形车服务合同的主承包商投标，预计2024年第一季度末授标[27] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在不断拓展业务，如获得国际空间机构合同，扩大国际市场客户基础[18] - 在各业务线持续发展，如太空产品和基础设施业务线获得新奖项并拓展能力[23][25][26][27] - 在轨道服务方面开始NASA合同的客户过渡并确保劳动力[22] - 在月球访问服务方面积极推进各项任务并争取更多合同[9][14][15][16][17][18] - 与竞争对手相比，如在CLPS项目中，公司的推进系统设计和轨迹规划与其他竞争对手不同，能够更快到达月球且减少辐射风险[90][91][94] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层看到NASA项目（如CLPS和Artemis）得到国会支持，对NASA的商业服务模式持乐观态度[45][46][47] - 尽管政府可能面临持续决议或关门情况，但对公司影响不大，对Artemis项目的前景看好[58][59] - 在核领域有进展，多个项目虽金额不大但朝着正确方向发展，有望在长期实现更多应用[61][62][63][64] - 尽管面临预算竞争，但CLPS合同在NASA预算中有其价值，有望成为解决超支问题的一种合同模式[85][88] 其他重要信息 - 公司在休斯顿太空港的月球生产和运营中心已全面运营，可同时制造多艘航天器（最多4个月球着陆器），这标志着公司成长和扩张的新起点[28] 问答环节所有的提问和回答 问题：对NASA的商业服务模式有何看法，国际月球服务合同似乎遵循该模式 - 公司看到国会对NASA项目（包括CLPS作为Artemis的先驱）的支持，CLPS可在Artemis计划延迟时填补空白，国际合作伙伴也愿意利用CLPS提前飞行其有效载荷[45][46][47] 问题：1月的任务是否有助于近太空网络合同（NSN）的评分（提供过往业绩指标） - 在1月之前相关的过往业绩经验已在竞争和提案评估中被考虑，公司已完成地面站与月球轨道飞行器的验证工作，这将有助于NSN评选时的经验考量[49][50][51] 问题：OMS在2024年的节奏如何 - OMS合同价值7.19亿美元（5年期），最初有几个月的爬坡期，之后将保持稳定状态，每月平均分配，有助于营收[53] 问题：政府持续决议或关门是否影响资金方面 - 管理层看到国会工作人员努力争取至少短期的持续决议以维持政府运转，公司OMS合同过渡进展顺利，从长期看对公司今年影响不大[58][59] 问题：核方面的实际应用时间表 - 在核太空的三个不同领域有进展，如裂变表面动力的后续谈判（1a阶段延续8个月并为2阶段做准备），JETSON卫星采购（12个月的执行期且技术与其他项目有协同），以及在NASA STMD项目下的放射性同位素动力系统开发[61][62][63] 问题：IM - 2和IM - 3任务的时间表，IM - 1的延迟是否影响它们 - 公司计划2024年进行三次任务，目前正在与NASA协商IM - 2的着陆点，IM - 2日期和着陆点确定后，IM - 3将在几个月后进行，具体日期将在确定IM - 2的精确位置后确定[71][72][73][74] 问题：现金余额约4000万美元，本季度运营现金使用约720万美元，接近任务时的预期运营现金消耗率 - 从运营现金角度看，任务相关成本（如发射、材料采购等）不会对运营现金产生大幅增减影响，投资现金流方面新建筑是主要支出且本季度将完成，公司将更具资本效率[76][77][78] 问题：考虑到2024财年预算情况，Artemis与CLPS或其他相关项目在预算中的优先级 - NASA预算中有多个竞争优先事项，Artemis虽有两党支持但可能超支并延迟，CLPS成本低且能快速灵活行动，可在主要项目准备期间取得近期成果，其他预算部分可能会调整，长期来看CLPS有价值[83][84][85][86][87][88] 问题：CLPS项目竞争对手使用尚未发射的Vulcan火箭，对未来CLPS任务订单的影响 - 公司认为多个月球任务同时进行是好事，公司的推进系统设计和轨迹与其他竞争对手不同，能够更快到达月球[90][91] 问题：IM - 1、2、3任务的有效载荷情况，任务延迟和客户费率增加是否能增加有效载荷和收入机会 - IM - 1任务的有效载荷已满，所有有效载荷从开始就已确定且一直保持，客户对延迟表示理解且一切准备就绪；IM - 2和IM - 3任务的有效载荷基本确定（带到月球表面的部分），在共乘部分仍有调整以获取额外收入的空间[99][100][101][102][103]

业绩总结 - 2023年第三季度收入为1270万美元，较2022年第三季度的1030万美元增长23.1%[51] - 第三季度运营亏损为2320万美元，相较于2022年同期的1180万美元亏损增加96.6%[50] - 截至2023年第三季度末，合同积压为1.352亿美元[29] 资金状况 - 公司在2023年第三季度的现金余额为4070万美元，运营活动中使用现金为720万美元，资本支出为750万美元[51] 合同与项目 - 公司在NASA的五年719百万美元的综合多工程服务合同中，已确保超过87%的总劳动力[21] - 公司获得了950万美元的空军研究实验室合同，用于核卫星定位和机动性[23] - 公司在2023年第二季度获得NASA的“ tipping point”合同，以开发在月球夜间生存的技术[23] - 公司在其月球生产和运营中心的项目中，获得了4000万美元的融资，以同时组装多个航天器和卫星[48] 未来展望 - 公司计划于2024年1月12日开始多日发射窗口[32] - 公司在2023年第三季度开始了一项为期一年的计划，以评估如何在月球夜间维持电力和热环境的技术[45]

财务状况总体数据 - 截至2023年9月30日，公司总资产为10.2973亿美元，较2022年12月31日的6.7004亿美元增长53.68%[13] - 截至2023年9月30日，公司总负债为16.2948亿美元，较2022年12月31日的12.4623亿美元增长30.76%[13] - 截至2023年9月30日，股东权益赤字为3.46214亿美元，较2022年12月31日的5761.9万美元扩大[13] - 截至2023年9月30日，A类优先股数量为26000股，金额为2750.6万美元[17][19] - 截至2023年9月30日，可赎回非控股权益为2.58733亿美元[17][19] - 截至2023年9月30日，A类普通股股份为22,237,988股，金额为2000美元；C类普通股股份为70,909,012股，金额为7000美元；股东权益为 - 346,214,000美元[22][25] - 截至2022年12月31日，成员单位为122,505,500个，金额为1000美元，股东权益为 - 57,619,000美元[25] - 截至2022年9月30日，成员单位为122,500,500个，金额为1000美元，股东权益为 - 70,287,000美元[27][29] - 截至2023年9月30日，公司有现金及现金等价物4070万美元，营运资金赤字5200万美元 [55] - 2023年9月30日和2022年12月31日其他流动负债分别为14262千美元和15178千美元[99] - 截至2023年9月30日，合同资产为200.5万美元，较2022年12月31日的697.9万美元有所减少[118] - 截至2023年9月30日，合同负债为5024.5万美元，较2022年12月31日的5884.4万美元有所减少[119] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司财产和设备净值分别为1750.3万美元和2117.6万美元，2023年前三季度和前九个月折旧费用分别为32.9万美元和94.4万美元，2022年同期分别为27.6万美元和78.3万美元[125] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司分别质押了净值约1670万美元和2030万美元的财产和设备作为信贷融通的担保[126] - 截至2023年9月30日，在建工程中包括1210万美元与商业通信卫星制造相关的建设成本，2023年前三季度和前九个月分别资本化利息27.9万美元和65.8万美元，2022年同期分别为6.2万美元和13万美元[127] - 截至2023年9月30日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限为229个月，加权平均折现率为6.1% [134] - 截至2023年9月30日，公司经营租赁的未来未折现现金流量总额为6575.3万美元，租赁负债现值为3315.5万美元，总经营租赁负债为3203.1万美元[135] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司未偿还债务均为2000万美元，短期借款的加权平均利率分别为10.10%和6.55% [136] - 截至2023年9月30日，直觉机器有限责任公司的前投资者持有该公司77.2%的普通股单位[160] - 截至2023年9月30日，按公允价值计量的负债总额为3568.9万美元，包括或有对价负债和认股权证负债[186] - 2023年9月30日，或有对价负债公允价值为1921.8万美元，A类认股权证负债为1218.8万美元，B类认股权证负债为428.2万美元，SAFE协议负债为0美元[187] - 2023年9月30日和2022年12月31日，与Axiom相关的关联方应收账款分别为0美元和80万美元，2023年第三季度已收回并冲回准备金[203] - 2023年9月30日和2022年12月31日，与IBX/PTX相关的关联方应付账款分别为110万美元和40万美元[204] - 2023年9月30日和2022年12月31日，与KBR相关的关联方应收账款分别为70万美元和30万美元[205] - 2023年9月30日，与ASES相关的关联方应收账款为20万美元[206] - 2023年9月30日和2022年12月31日，与X - energy相关的关联方应付账款分别为20万美元和10万美元[207] 收入与利润情况 - 2023年前三季度，公司实现营收4896万美元，较2022年同期的4795.9万美元增长2.09%[15] - 2023年前三季度，公司净收入为1042.6万美元，而2022年同期净亏损1882.8万美元[15] - 2023年前三季度，归属于公司的净收入为5381.2万美元[15] - 2023年前三季度，归属于A类普通股股东的净收入为5215.5万美元[15] - 2023年前三季度，A类普通股基本每股净收入为3.20美元，摊薄后每股净收入为2.16美元[15] - 2023年前9个月净收入为10426美元，2022年同期净亏损18828美元[31] - 2023年前三季度和前九个月，有一个主要客户分别占公司总收入的52%和65%，2022年同期分别占99%和81% [52] - 2023年第三季度和前九个月，固定价格合同收入分别为1025.9万美元和4280.3万美元，占比81%和87% [116] - 2023年前九个月，从期初合同负债中确认的收入为3340万美元，2022年同期为2460万美元[119] - 2023年第三季度和前九个月，分包发射服务递延合同成本摊销费用分别为710万美元和2510万美元[119] - 2023年前三季度和前九个月，公司与客户合同的净损失分别为1560万美元和2920万美元，2022年同期分别为450万美元和690万美元[120] - 截至2023年9月30日，剩余固定价格履约义务的交易价格总额为6910万美元，预计未来3个月确认25 - 30%的收入，2024年确认65 - 70%，其余后续确认[123] - 2023年前三季度和前九个月，公司总租赁成本分别为23.4万美元和83.5万美元，2022年同期分别为18.4万美元和45.6万美元[134] - 2023年第三和前九个月公司确认的联邦和州所得税费用分别为60.5万美元和29.2万美元，2022年同期为收益38万美元和2.5万美元；2023年同期有效税率为3.9%和2.7%，2022年为3.1%和0.1%[141] - 2023年2月13日至9月30日，A类普通股基本每股净收益为1.89美元（三个月）和3.20美元（九个月），摊薄每股净收益为1.29美元（三个月）和2.16美元（九个月）[199] - 2023年第三季度，稀释每股收益计算排除了与公开和私募认股权证及A类优先股认股权证相关的2250万股潜在A类普通股等价物，以及与或有股份相关的750万股潜在A类普通股等价物[200] 现金流量情况 - 2023年前9个月经营活动净现金使用量为22933美元，2022年同期为28358美元[31] - 2023年前9个月投资活动净现金使用量为27668美元，2022年同期为12150美元[31] - 2023年前9个月融资活动净现金提供量为65489美元，2022年同期为20171美元[31] - 2023年前9个月现金、现金等价物和受限现金净增加14888美元，2022年同期净减少20337美元[31] - 2023年9月30日现金和现金等价物期末余额为40652美元，2022年同期为8952美元[31] - 2023年前9个月现金支付利息净额为1423美元，2022年同期为606美元[32] - 2023年前9个月现金支付税款为36美元，2022年同期为355美元[32] 业务合并与资本重组 - 2023年2月13日完成业务合并，原IPAX更名为Intuitive Machines, Inc [37] - 2023年2月13日，公司因与IPAX业务合并获得约3410万美元总收益用于运营 [55] - 截至2022年12月31日，业务合并交易成本总计530万美元，2023年前九个月计入额外实收资本的交易成本约2440万美元 [61] - 业务合并完成时，公司持有Intuitive Machines, LLC 18.8%的权益，截至2023年9月30日，持股比例增至22.8% [73] - 2022年12月31日至2023年9月30日，发行单位使股东权益增加22,000美元，股份支付费用使股东权益增加101,000美元[25] - 2022年12月31日至2023年9月30日，净亏损使股东权益减少5,751,000美元，业务合并和资本重组使股东权益增加47,445,000美元[25] 证券交易与融资 - 2023年9月5日，公司完成证券购买协议，出售A类普通股获得约2000万美元总收益 [57] - 2023年前三季度和前九个月，证券购买协议交易成本总计约140万美元 [62] - 公司获2600万美元收益，发行26000股A系列优先股和541667份优先股投资者认股权证[107] - 公司与CFPI签订股权融资协议，有权出售最多5000万美元A类普通股，已发行100000股A类普通股给CFPI [110] - 公司与交易对手签订远期购买协议，预付约2550万美元回购2500000股A类普通股，已终止或到期[114] - 2023年9月5日公司完成私募，出售470.5883万股A类普通股及相关认股权证，总收益2000万美元，扣除成本140万美元[147] - 截至2023年9月30日，公司A类普通股授权5亿股，已发行2223.7988万股，流通2098.7988万股等[150] - 2023年第三季度所有已发行的B类普通股按1:1兑换为A类普通股，相关单位和股票随后注销[156] - 2023年2月13日，公司承担了总计2333.25万份认股权证，其中1648.75万份为公开认股权证，684.5万份为私人认股权证，行使价均为每股11.50美元[162] - 截至2023年9月30日的九个月里，140.2106万份公开认股权证被行使，公司收到约1610万美元现金收益[165] - 业务合并完成时，公司发行了54.1667万份A系列优先股认股权证，行使价为每股15.00美元，后调整为每股11.50美元，可发行的A类普通股数量增至70.6522万股[166][167][169] - 私募配售时，公司发行了A系列认股权证和B系列认股权证，分别可认购最多470.5883万股A类普通股，行使价为每股4.75美元，初始公允价值分别为1750万美元和930万美元[171][172] - 截至2023年9月30日，A系列认股权证和B系列认股权证的公允价值分别降至约1220万美元和430万美元，产生约1030万美元的收益[172] - 业务合并完成后，SAFE协议转换为206.6667万股A类普通股，公允价值估计为2070万美元，公允价值变动约240万美元[176] 股东权益变动 - 2023年6月30日至9月30日，股份支付费用为1556,000美元，成员分配导致股东权益减少3689,000美元[22] - 2023年6月30日至9月30日，累计优先股股息使股东权益减少674,000美元，优先股折价 accretion使股东权益减少9000美元[22] - 2023年6月30日至9月30日，与私募配售相关发行A类普通股4,705,883股，行使股票期权发行A类普通股155,722股[22] - 2023年6月30日至9月30日，因B类普通股注销发行A类普通股10,566股，合伙人资本增加196,000美元[22] - 2023年6月30日至9月30日，可赎回非控股权益后续重计量使股东权益增加301,341,000美元，归属于公司的净利润为33,651,000美元[22] 合同相关情况 - 公司大部分收入来自与先进技术航空航天系统工程服务相关的长期合同，收入在履行合同项下的履约义务时确认 [77] - 公司执行的合同主要包括固定价格、工时和材料合同或两者结合 [79] - 公司多数业务按成本法随时间确认收入，少数业务在服务执行且可开票时确认收入[80][81] - 合同成本包含直接材料、人工等，部分长期服务成本资本化并按合同期限摊销[82] - 合同含可变对价，按加权概率或最可能金额估计，满足条件时计入交易价格[84] - 公司定期审查更新合同估计，变更按累计追补法确认，预计亏损当期确认[85][86] - 合同修改多数按原合同处理，影响按累计追补法调整收入[87] - 未开票

业绩总结 - 第二季度2023年收入为1800万美元，较2022年同期的1920万美元下降了6.3%[35] - 第二季度2023年运营亏损为1320万美元，相较于2022年同期的220万美元亏损显著增加[35] 用户数据与市场潜力 - 截至第二季度末，公司的合同积压为1.373亿美元，显示出未来收入的潜力[35] - 公司预计在未来提交的提案总额达到30亿美元，涵盖多个项目[44] 新产品与技术研发 - 公司在2023年第二季度完成了IM-1飞行引擎的验收和航天器测试运行[29] - 公司在2023财年第二阶段的设计周期中，预计将获得450万美元的资金支持[16] 市场扩张与合同 - 公司主要通过NASA的商业月球有效载荷服务（CLPS）合同推动收入增长[35] - 公司已获得719百万美元的OMES III合同，进一步增强了其市场地位[41] - 公司在全球范围内设有6个战略性地面站，以提供持续的月球覆盖服务[27] 新策略与应对措施 - 公司计划为NASA和太空部队提供月球网络备份服务，以应对中国的月球卫星网络建设[12]

财务数据和关键指标变化 - 二季度运营亏损为负1320万美元，去年同期为负220万美元，主要因项目进度影响和上市公司成本 [24] - 二季度末现金余额为3910万美元 [24] - 二季度末合同积压为1.373亿美元，不包括NASA OMES III合同 [29] - 2023年二季度营收为1800万美元，2022年二季度为1920万美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 月球访问服务 - 已开发完整月球计划，包括任务控制、Nova - C月球着陆器、天地通信网络及与SpaceX的一系列运载火箭合同，飞行清单上有3个任务，计划随时间增加任务频率和复杂性 [8][9] 月球数据服务 - 拥有名为月球数据网络（LDN）的私有安全网络，为地月空间航天器和月球表面系统提供数据中继服务，预计为NASA和美国太空部队提供备份服务 [10] 轨道服务 - 为商业和政府组织提供在轨服务，包括卫星维修、加油、提升轨道及拼车服务 [11] 太空产品和基础设施 - 为客户提供可靠且经济高效的太空产品，包括推进系统、导航系统、月球移动车辆、电力基础设施和人类居住系统，核心业务单元支持NASA 930亿美元的阿尔忒弥斯计划，并拓展至国防和能源等新收入流 [11] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是太空基础设施和服务公司，在月球空间开发方面具有先发优势，通过4个不同业务领域运营，核心业务支持NASA阿尔忒弥斯计划并拓展新收入流 [7][11] - 二季度专注于IM - 1发射的最终组装，IM - 1着陆器已完成，9月准备交付，已获得11月15日起6天的发射窗口，12月还有备用窗口 [12] - 正在建造IM - 2主结构，集成有效载荷和机构，预计9月完成火箭动力无人机Micro Nova，IM - 2预计在休斯顿太空港的新月球生产和运营设施完成 [14] - 9月29日将举行新设施剪彩仪式，正式开始运营，支持NASA阿尔忒弥斯计划和商业需求 [15] - 上半年投入时间提升太空能力，将核动力技术应用于轨道服务市场 [15] - 7月，NASA授予公司1500万美元的Tipping Point计划，用于开发放射性同位素动力系统，公司还参与空军研究实验室的JETSON低功率合同提案，预计今年晚些时候获得裂变表面动力合同第二阶段450万美元的奖励 [16][18] - 4月，NASA授予公司5年期7.19亿美元的综合多学科工程服务（OMES）合同，美国政府问责局确认该评估结果，公司将开始过渡并在轨道服务市场发展 [19] - 自一季度以来，公司提交了超过30亿美元的航空航天和国防领域提案，包括人类太空飞行，作为主承包商竞标NASA月球地形车服务合同 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国联邦预算在选举年带来不确定性，但公司仍看到政府对人类太空飞行阿尔忒弥斯计划的承诺，NASA预算有两党支持 [33] - 项目延迟主要是由于政府客户采购时间线延迟和美国联邦预算不确定性，并非失去预期的重大政府客户合同承诺 [24] - 若今年着陆成功，下半年毛利率应为正，下半年资本支出和部分非销货成本运营费用将自然下降 [51] 其他重要信息 - 公司任命Nicole Seligman为董事会董事，其在全球上市公司担任过高级领导职务 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈项目推迟和撤回财务指引的驱动因素，以及美国政府支出不确定性、项目延迟和发射台拥堵各自的影响程度 - 美国联邦预算在选举年带来整体不确定性，但政府对人类太空飞行阿尔忒弥斯计划有承诺，NASA预算有两党支持 项目延迟是普遍现象，虽影响实施时间，但所有承诺仍在 今年还有多个重要里程碑，如11月的任务1发射、11月底的CLPS奖项、可能在四季度的LTV奖项、四季度的OMES过渡执行、裂变表面动力反应堆下一阶段和JETSON AFRL提案预计在三季度末开始 [33][34] 问题2: OMES合同收入的线性进展情况，是前端加载、后端加载还是相对平稳 - 目前将开始合同谈判阶段以确定过渡时间，NASA正在考虑多个从过渡到执行的日期 收入不会按合同总价值平均分配到每个月，预计会有一个爬坡期，公司正在考虑11 - 12月的情况 [35] 问题3: LTV合同作为公司首次作为主承包商的项目，获胜可能性与竞争对手相比如何 - 公司会对机会管道进行透明评估，给出P - go和P - win 预计会有多个奖项，参赛方有限，公司团队实力强大，以Intuitive Machines为主承包商，波音、诺斯罗普·格鲁曼和AVL为分包商 [38] 问题4: NASA合同授予IM编队的时间是否仍预计在四季度，是否使用2023财年已拨款资金 - 最初预计9月底授予，但NASA推迟到11月底，推迟了2个月 [40] 问题5: 公司3900万美元的现金余额是否足以执行现有合同，是否期望从当前NASA合同（如OMES和其他IM任务）获得更多现金收入 - 公司预计当前现金余额和现有合同的现金收入足以满足现金需求 二季度运营现金流为正，现金流入和流出基于里程碑，有一定波动性，需从全年角度看待 公司有5000万美元的股权融资承诺，必要时可提供缓冲 [41] 问题6: 2024财年国会版本的NASA预算中，CLPS和其他重要项目的情况如何 - 公司看到政府对人类太空飞行阿尔忒弥斯计划的承诺，但美国联邦预算压力会迫使NASA在预算内进行权衡，太空技术任务理事会的技术资金和科学任务理事会的科学资金会相互竞争，有限资金将在谈判中分配 人类太空飞行阿尔忒弥斯计划的最高优先级项目，如人类着陆器、太空服和月球地形车应会获得资金 [42] 问题7: 请详细说明IM - 1发射前的下一步计划 - 着陆器组装完成后，将进行约2周的飞行软件功能测试，确保每个引脚连接和线束与飞行软件配合正常 接着进行电磁干扰测试，确保着陆器通电时对有效载荷无不利影响 然后进行重心测量、质量测量，将着陆器装入运输容器并准备运往发射场，预计9月15日前完成 运往发射场前需确保发射台无拥堵，在发射场约有35天进行处理，确保气体和推进剂准备就绪，然后封装进整流罩，进行湿彩排和发射 [44][45] 问题8: 撤回的指引是仅针对收入指引，还是包括毛利率和现金等所有指标 - 公司撤回了全面的指引，包括收入、毛利率等，因为这些指标相互关联 撤回指引是由于奖项和重大里程碑时间的不确定性，特别是在四季度末，有多个重要项目的时间可能在11月、12月或1月，难以精确预测 公司虽未失去预期中的重大合同承诺，但项目时间都推迟了 [47][48] 问题9: 目前能否提供关于收入或利润率的更多可见性，年底是否有望实现正利润率，过去提到的年底实现正EBITDA目标情况如何 - 如果今年着陆成功，下半年毛利率应为正，这是一个积极信号 下半年资本支出会自然下降，部分非销货成本运营费用（如SG&A）也会随着上市公司成本等因素的缓解而下降 [51] 问题10: 即将结束的锁定期对市场流通股增加的影响，市场应如何看待 - 公司难以对此发表意见，将由市场决定 [52]

财务状况 - 截至2023年6月30日，公司总资产为9.5763亿美元，较2022年12月31日的6.7004亿美元增长42.92%[7] - 截至2023年6月30日，公司总负债为16.8582亿美元，较2022年12月31日的12.4623亿美元增长35.30%[7] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为3910万美元，营运资金赤字为5810万美元[38] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，其他流动负债分别为3013.4万美元和1517.8万美元[82] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，合同资产分别为470.7万美元和697.9万美元[102] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，合同负债分别为4065.4万美元和5884.4万美元[103] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，固定资产净值分别为4076.1万美元和2117.6万美元[112] - 截至2023年6月30日，在建工程包括2650万美元的月球运营中心和1060万美元的商业通信卫星成本[114] - 截至2023年6月30日，经营租赁未来未折现现金流总额为866.6万美元，租赁负债现值为550.7万美元[124] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，信贷动员安排未偿还余额均为2000万美元，短期借款加权平均利率分别为9.87%和6.55%[124] - 截至2023年6月30日，公司资本存量包括A类普通股1605.1489万股、B类普通股1.0566万股、C类普通股7064.0188万股和A系列优先股2.6万股[135] - 截至2023年6月30日，直觉机器有限责任公司的前投资者拥有其81.5%的普通股单位[147] - 截至2023年6月30日，直觉机器有限责任公司根据2021年计划有权发行总计182.3217万份B类普通股单位[162] - 截至2023年6月30日，公司RSUs的加权平均授予日公允价值为7.60美元，基于RSUs的股份支付费用为70.7万美元[166] - 截至2023年6月30日，或有对价负债的公允价值为5525.4万美元，截至2022年12月31日，SAFE协议负债的公允价值为1831.4万美元[167] - 公司持有IX, LLC合资企业51%的权益，截至2023年6月30日，该合资企业总资产280万美元，总负债260万美元[189][191] 营收与净收入 - 2023年第二季度，公司营收为1.7993亿美元，2022年同期为1.9217亿美元，同比下降6.37%[8] - 2023年上半年，公司营收为3.6229亿美元，2022年同期为3.7688亿美元，同比下降3.87%[8] - 2023年第二季度，公司净收入为1.8777亿美元，2022年同期净亏损2554万美元[8] - 2023年上半年，公司净亏损4670万美元，2022年同期净亏损6896万美元，亏损幅度收窄32.28%[8] - 截至2023年6月30日六个月净亏损467万美元，2022年同期为689.6万美元[16] - 2023年Q2和H1固定价格合同收入占比分别为89%和90%，时间和材料合同收入占比分别为11%和10%[99] - 2023年Q2和H1合同净损失分别为700万美元和1360万美元，2022年同期分别为0和240万美元[104] - 截至2023年6月30日，剩余固定价格履约义务交易价格为7340万美元，预计未来6个月确认50 - 55%[110] - 2023年第二季度和上半年，公司确认的美国联邦和州所得税收益分别为350万美元和30万美元，2022年同期费用分别为40万美元和40万美元[130] - 2023年第二季度和上半年，美国联邦和州所得税有效税率分别为 - 23.1%和6.3%，2022年同期分别为 - 16.1%和 - 5.4%[130] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，公司从Axiom Space获得的工程服务收入分别为10万美元和30万美元；六个月分别为10万美元和140万美元[182] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，公司与IBX/PTX发生的费用分别为20万美元和110万美元；六个月分别为60万美元和150万美元[183] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，公司从KBR获得的工程服务收入分别为80万美元和50万美元；六个月分别为140万美元和90万美元[184] 每股收益 - 2023年第二季度，A类普通股基本每股净收入为1.84美元，摊薄后为1.52美元[8] - 2023年上半年，归属于A类普通股股东的净收入为1.9178亿美元[8] - 公司报告基本和摊薄每股收益，基本每股收益基于A类普通股加权平均股数，摊薄每股收益考虑稀释性证券影响[78] - 2023年2月13日至6月30日，A类普通股基本每股净收益分别为1.84美元（三个月）和1.23美元（六个月），摊薄每股净收益分别为1.52美元（三个月）和0.83美元（六个月）[179] 股权相关 - 截至2023年6月30日，A类普通股发行1730.1489万股，流通1605.1489万股[7] - 截至2023年6月30日，C类普通股发行7064.0188万股，流通7064.0188万股[7] - A类普通股每股有权获得一票表决权，有权参与公司经济活动和获得股息分配[135][136] - B类普通股每股有权获得一票表决权，除有限情况外无经济权利和股息分配权，清算时仅有权获得每股面值[137][138] - C类普通股每股有权获得三票表决权，除有限情况外无经济权利和股息分配权，清算时仅有权获得每股面值[139] - A系列优先股按转换后基础与普通股一起投票，半年股息率为10%，清算时优先于普通股获得分配[142][143] - A系列优先股持有人可选择在交易结束5周年后随时以100%的原始购买价格加所有应计/已宣告但未支付的股息赎回[145] - 2023年2月13日，公司承担了总计2333.25万份认股权证，其中1648.75万份为公开发行认股权证，684.5万份为私募认股权证[150] - 2023年第一季度和上半年，分别有118.3901万份和140.2106万份公开发行认股权证被行使，截至6月30日，公司收到约1610万美元现金收益[154] - 业务合并完成时，公司发行了54.1667份A系列优先股认股权证，行使价格为每股15美元，截至2023年6月30日，尚无行使情况[155][156] - 截至2022年12月31日，简单协议未来股权（SAFE）协议的公允价值为1830万美元，业务合并完成后，转换为206.6667万股A类普通股，公允价值估计为2070万美元[157][158] - 2023年长期综合激励计划于业务合并完成时生效，授权发行最多1270.6811万股A类普通股，截至2023年6月30日，公司已发行限制性股票单位（RSUs）[164] 业务合并 - 2023年2月13日完成业务合并，原IPAX更名为Intuitive Machines, Inc. [21] - 业务合并后公司重组为Up - C结构，Intuitive Machines, LLC为运营实体[21] - 业务合并使约3410万美元信托现金可供公司使用[22] - 2023年2月13日，公司完成业务合并，向特定成员发行10566股B类普通股和68140188股C类普通股[82][83] - 业务合并中，公司向LLC注资810万美元现金，LLC成员获得约7亿美元对价[83][85] - 2023年2月13日业务合并完成时，或有对价负债的公允价值估计为9970万美元，假设公司获得OMES III合同的概率为60%[169] - 2023年2月13日业务合并完成时，SAFE协议公允价值估计为2070万美元[174] 合同与交易 - 公司与CFPI签订普通股购买协议，可出售最多5000万美元A类普通股[23] - 2023年2月14日，公司A类普通股和认股权证在纳斯达克开始交易[24] - 2023年3月和6月，一家主要客户分别占公司总收入的67%和70%，2022年同期分别占74%和76%[34] - 截至2023年6月30日，五大客户分别占应收账款余额的30%、18%、14%、13%和12%；截至2022年12月31日，两大客户分别占35%和14%[35] - 2023年3月和6月，一家主要供应商分别占商品和服务采购额的5%和34%，2022年同期分别占68%和84%；截至2023年6月30日和2022年12月31日，该供应商分别占应付账款余额的7%和21%[36] - 2023年2月13日，公司因业务合并获得约3410万美元毛收入；业务合并后，公司因终止远期购买协议获得1270万美元现金，因认股权证行权获得1610万美元现金[38] - 截至2022年12月31日，交易成本总计530万美元；2023年上半年，计入额外实收资本的交易成本约为2440万美元，其中约940万美元由公司支付[42] - 截至交易完成日，或有对价负债公允价值为9970万美元；因2023年5月获得NASA合同，触发事件一达成，发行250万股C类普通股，公允价值约1940万美元；截至2023年6月30日，剩余或有对价负债公允价值为5530万美元，公允价值变动2500万美元计入其他收入（费用）[48] - 1亿个业绩奖励单位根据不同里程碑归属，其中250万个因NASA授予OMES III合同已归属[86][87] - 2022年9月16日，公司进行A轮投资，发行26000股A系列优先股和541667份认股权证，获2600万美元收益[90][91] - 2022年9月16日，公司签订股权融资协议，可向CFPI出售最多5000万美元A类普通股[94][95] - 2023年第二季度，公司记录100万美元资本调整，以确认承诺股份负债[95] - 2023年6月，公司向CFPI发行95785股承诺股份，截至6月30日未出售，记录约21.6万美元负债[96] - 截至2023年6月30日，未根据股权融资协议向CFPI出售A类普通股[96] - 公司在业务合并结束前与两家交易对手签订远期购买协议，预付约2550万美元，交易手续费75万美元[97] - 2023年2 - 3月，一份协议提前终止，公司收回约1270万美元；另一份到期，公司回购125万股，结算净收益约9.3万美元[98] 现金流量 - 截至2023年6月30日六个月经营活动净现金使用量为1577.4万美元，2022年同期为1114万美元[16] - 截至2023年6月30日六个月投资活动净现金使用量为2020万美元，2022年同期为540.5万美元[16] - 截至2023年6月30日六个月融资活动净现金提供量为4929.7万美元，2022年同期为785.3万美元[16] 公司运营与业务 - 公司设计、制造和运营太空产品与服务，近期聚焦月球相关业务[17][18] - 公司经营一个运营部门和一个报告部门，所有资产均在美国[30] - 公司作为新兴成长型公司，选择使用延长过渡期采用新的或修订的财务会计准则[27] - 公司根据公认会计原则编制财务报表时需进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[28] - 截至2023年6月30日，公司持有Intuitive Machines, LLC 18.5%的权益，其余81.5%由先前投资者持有[52] - 公司大部分收入来自与先进技术航空航天系统工程服务相关的长期合同，收入按合同约定的对价金额计量，在履行合同义务时确认[56] - 合同成本包括直接材料、人工、分包商成本和间接成本分配，部分长期服务安排成本资本化并在合同期内摊销[63] - 合同常见可变对价形式包括奖励费、激励费等，按加权概率或最可能金额估计，满足条件时计入交易价格[64] - 公司定期审查和更新合同相关估计，合同估计变更通常在识别当期按累计追补法确认[66] - 合同修改多数因提供重大整合服务而视为原合同一部分，影响按累计追补法调整收入[68] - 未开票应收账款是长期合同收入超过开票金额部分，递延收入是预付款和开票超过收入部分，按合同净额列报[70] - 公司采用资产负债法核算所得税，递延税资产和负债按预期适用税率计量，可实现性按“更可能”标准评估[74] - 公司与Intuitive Machines, LLC及部分成员签订税收应收协议，需支付85%基于特定税收属性实现的现金节税金额[76] - 2023年Q2和H1总租赁费用分别为30.5万美元和60.1万美元，2022年同期分别为13.9万美元和27.2万美元[121] - 公司持有Space Network Solutions, LLC 90%的权益，2023年第二季度，该公司获得NASA一份成本加固定费用的无限期交付、无限量合同[192][193] - 公司是一家太空基础设施和服务公司，成立于2013年，在月球太空开发领域处于领先地位，有四条业务线[196] - 公司目前为NASA和全球商业有效载荷客户提供服务，未来致力于打造繁荣多样的月球经济[196] - 公司为NASA

业绩总结 - 2023年第一季度合同积压为1.561亿美元[13] - 2023年第一季度收入为1820万美元，较2022年第一季度的1850万美元略有下降[61] - 2023年第一季度运营亏损为1400万美元，较2022年第一季度的450万美元显著增加[62] - 预计2023年总收入在1.74亿美元至2.68亿美元之间[64] - 2023年第一季度现金余额为4680万美元[16] - 预计2023年年末现金余额约为4900万美元[46] - 2023年预计毛利率为5%至18%[27] - 2023年预计将转换的合同金额为1.077亿美元[23] - 2023年第一季度一次性费用为280万美元，源于交易的关闭[25] 用户数据与市场展望 - NASA商业月球有效载荷服务合同为2023年第一季度贡献了1230万美元的收入[43] - 2023年第一季度财务结果将于6月14日至15日的Cantor Tech会议上公布[67] - 2023年第一季度财务结果将于6月20日至22日的Roth MKM第九届伦敦会议上公布[74] - 2023年第一季度财务结果将于6月27日的Jefferies虚拟太空峰会上公布[74]

财务状况 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为4.6801亿美元，较2022年12月31日的2.5764亿美元有所增加[8] - 截至2023年3月31日，公司总资产为9.9706亿美元，较2022年12月31日的6.7004亿美元有所增加[8] - 截至2023年3月31日，公司总负债为22.0851亿美元，较2022年12月31日的12.4623亿美元大幅增加[8] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为4680万美元，营运资金赤字为4250万美元[32] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，交易成本分别为0和530万美元，2023年第一季度计入额外实收资本的交易成本约2440万美元[37] - 2023年第一季度Intuitive Machines, LLC支付约78.2万美元交易成本，截至3月31日应付账款中应计交易成本810万美元[37] - 截至收盘日，或有对价负债单元公允价值为9.97亿美元，截至2023年3月31日为1.034亿美元，变动370万美元[43] - 2023年3月31日和2022年12月31日，其他流动负债分别为22,257千美元和15,178千美元，包含融资义务、应付工资等项目[77] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，合同资产分别为1170.6万美元和697.9万美元，合同负债分别为5070.4万美元和5884.4万美元[97][98] - 截至2023年3月31日，剩余固定价格履约义务交易价格为8700万美元，预计未来9个月确认75 - 80%的收入[104] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司财产和设备净值分别为2944.5万美元和2117.6万美元[106] - 截至2023年3月31日，在建工程包括1740万美元月球运营中心建设成本和790万美元商业通信卫星制造成本[108] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司分别资本化在建工程1740万美元和1030万美元，对应融资义务分别为1460万美元和910万美元[114] - 截至2023年3月31日，公司记录使用权资产300万美元，对应租赁负债约320万美元；截至2022年12月31日，记录使用权资产和对应租赁负债约310万美元[114] - 截至2023年3月31日，经营租赁未来未折现现金流量总额为890.9万美元，租赁负债现值为566万美元[118] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司未偿还债务均为2000万美元，长期债务净额分别为386.8万美元和386.3万美元[118] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，短期借款加权平均利率分别为9.56%和6.55%[118] - 交易完成后，公司资本存量包括多种类别股票，截至2023年3月31日，各类股票发行和流通情况不同，总流通股数为8294.8558万股[127][128] - 截至2023年3月31日，直觉机器有限责任公司的前投资者持有其82.2%的普通股单位[139] - 截至2022年12月31日，安全协议公允价值为1830万美元，业务合并完成后，转换为206.6667万股A类普通股，公允价值估计为2070万美元[149][150] - 2021年计划下，截至2023年3月31日，公司有权发行183.5335万份B类普通股单位，该季度有1.1959万份被行使，1.78万份被注销[153] - 2023年综合激励计划生效，授权发行最多1270.6811万股A类普通股，截至2023年3月31日，尚未授予任何奖励[155] - 截至2023年3月31日，或有对价负债公允价值为103385美元，采用蒙特卡罗模拟法估计，假设公司获得NASA OMES III合同的概率为60%[156] - 2023年2月13日业务合并完成时，或有对价负债公允价值估计为9970万美元，假设公司获得NASA OMES III合同的概率为60%[157] - 截至2022年12月31日，股权融资概率为45.0%，流动性事件概率为50.0%，解散事件概率为5.0%，蒙特卡罗模拟的波动率为65.0%[160] - 2022年12月31日，流动性事件和解散事件场景下的现值因子基于18.7%的贴现率估算，股权融资、流动性事件和解散事件预计发生时间分别为0.5年、1年和2年[161] - 2023年2月13日业务合并完成时，安全协议公允价值估计为2070万美元[162] - 截至2023年3月31日，IX LLC JV总资产和总负债为240万美元，2022年12月31日为130万美元[178] 经营业绩 - 2023年第一季度，公司营收为1.8236亿美元，较2022年同期的1.8471亿美元略有下降[9] - 2023年第一季度，公司净亏损为2.3447亿美元，较2022年同期的4342万美元大幅增加[9] - 2023年第一季度，公司经营活动净现金使用量为1.8666亿美元，较2022年同期的2.4044亿美元有所减少[11] - 2023年第一季度，公司投资活动净现金使用量为8565万美元，较2022年同期的377万美元大幅增加[11] - 2023年第一季度，公司融资活动净现金流入为4.8268亿美元，主要来自业务合并、A系列优先股发行等[11] - 2023年第一季度，公司A类普通股基本和摊薄每股净亏损为0.64美元[9] - 2023年3月31日和2022年同期，均有一个主要客户分别占公司总收入的74%和78% [30] - 2023年3月31日，公司有两个主要供应商，分别占商品和服务采购的63%和11%；2022年同期最大供应商占比93% [31] - 2023年和2022年第一季度，公司收入分别为1823.6万美元和1847.1万美元，固定价格合同收入占比分别为91%和89%[94] - 2023年和2022年第一季度，公司分别记录与客户合同净损失670万美元和240万美元[99] - 2023年2月13日至3月31日，A类普通股基本和摊薄每股净亏损均为0.64美元，期间归属公司净亏损为968.8万美元[167] - 2023年和2022年第一季度，来自Axiom Space的工程服务收入分别为10万美元和110万美元[169] - 2023年和2022年第一季度，与IBX的管理费用支出均为50万美元[170] - 2023年和2022年第一季度，来自KBR的工程服务关联收入分别为60万美元和40万美元[171] - 2023年4月，1183901份公开认股权证被行使，为公司带来约1360万美元现金收益[181] 业务合并 - 2023年2月13日公司完成业务合并，Intuitive Machines, LLC所有已发行和流通的普通股单位按0.5562的兑换比例转换为Intuitive Machines, Inc.的普通股[16] - 业务合并后约3410万美元信托现金可供公司使用，公司还签订了最高5000万美元的A类普通股购买协议[18][19] - 2023年2月13日公司完成业务合并，涉及股份发行、现金出资等交易，合并对价约7亿美元[77][78][80] - 业务合并中，LLC成员获得的对价包括LLC的68,155,203个普通股单位、1,874,719个期权和10,000,000个业绩奖励单位等[80] - 10,000,000个业绩奖励单位根据不同触发事件分阶段归属，归属条件与合同授予和股价相关[81] - 特定LLC普通股单位持有人锁定期结束后可按1:1兑换A类普通股，或选择公司决定的现金支付[82] - 业务合并前，公司与两方签订远期购买协议，预付约2550万美元，2023年2月23日一方提前终止协议返还约1270万美元，3月8日另一协议到期公司回购125万股，结算净收益约9.3万美元[92][93] - 2023年2月13日，公司承接2333.25万份认股权证，其中1648.75万份为公开发行认股权证，684.5万份为私募认股权证，行使价为每股11.50美元[142] - 业务合并完成时，公司发行54.1667万份A系列优先股认股权证，行使价为15.00美元[147] - 业务合并完成时，公司持有Intuitive Machines, LLC 18.8%的权益，其余81.2%由其前投资者持有[47] - 2023年2月13日公司完成业务合并，目前有不同类别股票和权证发行流通[200][201] 公司业务 - 公司设计、制造和运营太空产品及服务[12] - 公司确定其运营和报告均为一个业务板块，首席运营决策者基于合并财务信息做决策[26] - 公司大部分收入来自与先进技术航空航天系统工程服务相关的长期合同，收入按合同约定的对价金额计量[50] - 公司执行的合同主要包括固定价格、工时和材料或两者结合的类型，定价基于与每个客户的具体谈判[53] - 对于大部分业务，收入在一段时间内确认，通常采用成本加成法；小部分业务在服务执行且可按合同开票时确认收入[54][56] - 合同成本包括直接材料、人工和分包商成本以及间接成本的分配，部分成本会资本化并在合同期内摊销[57] - 公司合同常见可变对价，根据加权概率或最可能金额估计，满足条件时计入交易价格[58] - 公司定期审查和更新合同相关估计，合同估计变更通常在识别当期按累计追溯法确认[59][60] - 未开票应收账款包括长期合同中收入确认超过开票金额的部分，递延收入包括预付款和开票超过收入确认的部分，两者按合同净额列报[65] - 公司业务主要通过月球访问服务合同和收集传输地月数据创收，业务分为四个业务线，按一个可报告分部运营[189][191] - 公司采用“着陆并拓展”的市场策略，期望客户更多采用其产品和服务[190] - 月球访问服务业务现有四个飞行任务，计划增加任务频率和复杂性，为NASA执行CLPS合同并拥有商业客户[192][193] - 月球数据服务业务将建立LDN网络，IM - 2发射后将部署月球数据中继卫星增强网络[194][195] - 轨道服务业务为商业和政府组织提供在轨服务，利用专业知识和太空产品[196] - 太空产品和基础设施业务提供太空产品和工程服务，有增材制造能力并获NASA合同[197][198] - 公司Nova - C着陆器可携带130千克货物，计划2023年在IM - 1任务中执行月球表面实验和技术演示[186] 税务情况 - Intuitive Machines, Inc.需缴纳美国联邦、州和地方所得税，Intuitive Machines, LLC作为合伙企业无需缴纳美国联邦所得税，其单位持有人需就各自份额纳税[67][68] - 公司采用资产负债法核算所得税，递延税项资产和负债按预期适用税率计量，其税率变动影响在颁布期计入经营成果[69] - 公司遵循ASC Topic 740准则，税务相关利息和罚款在评估期计入一般及行政费用，2019 - 2021年为州和联邦税务申报的开放年份[70] - 公司与相关方签订税收应收协议，需支付TRA持有人85%的现金节税金额，截至2023年3月31日无TRA负债[71] - 2023年和2022年第一季度，公司确认的联邦和州所得税费用分别为320万美元和0，有效税率分别为 - 15.9%和0[124] - 公司需向TRA持有人支付85%基于特定税务属性产生的现金节税金额，截至2023年3月31日，无TRA持有人交换至少5%的LLC普通股单位[87][88] 融资与股权 - 2022年9月16日公司与投资者签订A轮购买协议，发行26,000股10% A类累积可转换优先股和541,667份认股权证，获2600万美元收益[85][86] - 公司按授予日公允价值确认股份支付费用，使用Black - Scholes模型估计期权公允价值，服务期一般为五年[75][76] - 2022年9月16日，公司与CFPI签订普通股购买协议，有权在规定时间内让CFPI最多购买5000万美元新发行A类普通股，截至2023年3月31日，承诺股份未发行，无A类普通股出售给CFPI[89][90][91] - 2023年第一季度，21.8205万份公开发行认股权证被行使，公司获得约220万美元现金收益，并记录约26.7万美元的认股权证应收款[146] - A类普通股股东每股有一票表决权，有权参与公司经济活动和获得股息分配等；B类和C类普通股在特定情况下有表决权，通常无经济权益和股息分配权，特定条件下可转换为A类普通股[128][129][130][131][132][133] - A系列优先股每半年按原始股价的10%支付股息，加上先前应计但未支付的股息，半年复利一次[134] 租赁情况 - 公司有六项房地产经营租赁，租赁期限从16个月到250个月不等[110][111] - 2023年和2022年第一季度总租赁费用分别为29.6万美元和13.3万美元，经营活动现金流量分别为23.9万美元和16.7万美元，加权平均租赁期限分别为155个月和56个月，加权平均折现率分别为5.6%和6.0%[116] 外部环境与风险 - 全球经济受疫情、地缘政治等影响，通胀和宏观经济压力或影响公司业务[202] - 目前成本上升和通胀压力未对公司业务产生重大影响，但公司持续监测[204] 其他事项 - 2023年4月，NASA授予Space & Technology Solutions OMES III合同，该合同授予目前正面临抗议[179]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度运营亏损1400万美元，去年同期运营亏损450万美元，主要因上市公司筹备成本和发射计划更新影响 [5] - 第一季度营收1820万美元，去年同期为1850万美元，大部分来自月球访问服务，特别是三份NASA商业月球有效载荷服务合同，产生了1280万美元的第一季度收入 [63] - 第一季度末合同积压为1.611亿美元，其中1.077亿美元预计在今年剩余时间转化为收入，该积压不包括4月初授予的NASA OMES III合同，其合同上限价值7.19亿美元 [43] - 第一季度运营费用为3220万美元，其中280万美元与公开上市相关费用有关，预计未来不会产生这些交易费用，预计结合今年晚些时候的业务量增加，有助于在第四季度实现正EBITDA [44] - 预计2023年营收在1.74亿美元至2.68亿美元之间，毛利率在5%至18%之间 [45] - 第一季度末现金余额为4680万美元，不包括4月从认股权证行使中获得的1360万美元，预计年底现金余额约为4900万美元 [88][89] 各条业务线数据和关键指标变化 月球访问服务 - NASA在2月将公司首次月球任务着陆点重新定向到月球南极地区，虽最初影响执行时间，但带来了额外财务收益 [36] - 完成了Nova - C航天器的结构测试，成功完成推进剂装载演示，软件和任务运营团队完成了飞行软件和飞行航空电子系统的全时长任务序列测试，有望在第三季度执行首次任务 [37][38][57] - 商业月球访问服务活动在月球表面有效载荷和拼载有效载荷方面持续增加，收入多元化是业务长期成功的有力且不断增长的迹象 [58] 月球数据服务 - 为支持三个NASA月球任务，公司建立了月球数据服务，第一季度开始将该服务在内部月球任务之外进行商业化的初步步骤 [1] - 已签约前两颗数据中继卫星，计划分别在任务2和任务3上飞行，预计今年年底和明年年初部署，还拥有与航天器进行直接对地通信的地面通信网络 [79] 轨道服务 - 第一季度在轨道服务业务部门投入了时间和人员，之后获得了NASA价值7.19亿美元的五年综合多工程服务合同，该合同近期遭到抗议，公司相信裁决维持授予决定后，将于第三季度末或第四季度开始工作 [40][60] 太空产品和基础设施 - 该业务部门在现有合同工作和未来机会方面取得进展，包括开发推进系统、服务工程合同以及获得NASA关于月球移动车辆、发电厂和人类居住系统的奖励 [3] - 作为与X - Energy的IX合资企业的一部分，公司正在推进月球裂变表面动力反应堆的设计，并在第一季度后向能源部和NASA进行了中期设计周期简报 [61] 各个市场数据和关键指标变化 - 国防部对近月空间活动的资金投入，预计将促使太空部队在未来五年以上依赖购买近月商业服务，为公司销售空间域感知、定位导航和授时以及安全通信服务提供机会 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资于月球通信数据中继卫星以及定位导航和授时领域，以保持领先于竞争对手 [17] - 公司认为在近太空网络服务合同投标过程中处于有利地位，预计NASA将在今年第三季度授予该合同，此10年合同预计有三个数据中继奖项，每个约10亿美元 [2][17] - 公司介绍了Moon Racer团队，意图参与NASA为阿尔忒弥斯计划征集的月球地形车项目投标，公司作为主承包商，与诺斯罗普·格鲁曼、波音等公司合作 [41] - 公司在与洛克希德·马丁的Parsec月球轨道中继星座竞争中，凭借先发优势和卫星先到达的优势，将继续投资相关领域保持领先 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 多个参与者对近月空间感兴趣，有利于扩大整体可用市场，推动这个新兴市场的发展 [21] - 公司认为自身在建立月球基础设施和商业方面处于领先地位，随着业务发展，有望为股东带来长期价值 [51][62] - 公司预计下半年收入将更强，若能在今年预期时间内实现关键里程碑，包括成功的月球着陆、OMES合同执行以及赢得NSNS合同，将有望达到业绩指引 [89][90] 其他重要信息 - 公司正在完成一个超过10万平方英尺设施的建设，由Burns & McDonnell设计建造，Griffin Partners提供咨询，休斯顿市和休斯顿机场系统为4000万美元的项目提供资金，以满足四个业务部门不断增长的需求 [4] - 2022年底，公司通过跟踪NASA的月球勘测轨道器和阿尔忒弥斯1号任务验证了其网络，在阿尔忒弥斯1号任务中，通信网络跟踪猎户座飞船至约43万公里，还验证了地面站对月球勘测轨道器的跟踪和轨道确定能力 [59] - 公司有A、B、C三类股权，截至季度末资产负债表日期，A类普通股有14771804股流通在外，B类股有10566股，C类股有68140188股 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: IM1是否有剩余的飞行前里程碑，以及IM2的预计时间更新 - 公司正在从低温测试中恢复飞行器，并重新配置为最终配置，准备运往卡纳维拉尔角，还需进行一些功能测试，预计在第三季度中后期到达发射台并准备发射，目前正在评估IM2的时间表 [94] 问题2: 请说明OMES合同抗议的依据，7.19亿美元是否全部归公司，以及收入线性情况 - 戈达德太空飞行中心采购过程中的抗议较为频繁，统计显示不到10%的抗议被推翻，公司对自身价值提供有信心，不清楚抗议依据，公司得分出色是明显的赢家；7.19亿美元收入全部归公司；OMES项目开始后收入将较为线性，2023年收入指引范围受多个重大事件影响，如月球着陆、OMES执行、赢得NSNS和LTV主要投标等 [70][10][97] 问题3: 如何看待现金消耗节奏 - 公司会管理运营以实现预期结果，部分现金消耗在乐观情况下可根据收入情况进行调整 [76] 问题4: 公司在月球数据服务业务中如何看待与洛克希德·马丁的Parsec月球轨道中继星座的竞争 - 公司已签约前两颗数据中继卫星，有地面通信网络，在建立通信网络和数据中继方面比竞争对手领先一到两年，公司会继续投资相关领域保持领先 [79][112][17] 问题5: 如果IM1或IM2推迟，对第四季度现金生成和正EBITDA有何影响 - 如果推迟是公司自身原因，会增加任务成本，对EBITDA产生不利影响；如果是客户要求，可能会有额外付款里程碑，结果可能为中性或略为积极，取决于谈判情况 [113][107] 问题6: 公司合同中标率与长期财务展望假设的对比情况 - 第一季度中标率约为50%，此前财务规划中设定的中标率约为40% [109]