公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度公司净收入为1489.5万美元，摊薄后每股收益0.14美元，调整后息税折旧及摊销前利润为3244.7万美元[15] - 2024年Q1银、金、铅、锌实现价格分别为23.73美元/盎司、2112.27美元/盎司、0.92美元/磅、1.08美元/磅，2023年Q1分别为22.93美元/盎司、1959.50美元/盎司、0.94美元/磅、1.43美元/磅[26][37] - 截至2024年3月31日的三个月，总可报告伤害频率率为5.7（2023年同期为14.3），总损失工时伤害频率率为4.1（2023年同期为9.8）[27] - 2024年Q1共开采矿石325,081吨，较2023年Q1增长45%[29] - 2024年Q1通过胡安妮西皮奥工厂处理矿石325,683吨，较2023年Q1增长47%[31] - 2024年Q1加工矿石的银品位和等效银品位分别为476克/吨和713克/吨（2023年Q1分别为363克/吨和530克/吨），银冶金回收率为89.1%（2023年Q1为87.0%）[32] - 2024年Q1总现金成本为9,973千美元（2023年Q1为22,439千美元），全维持成本为24,393千美元（2023年Q1为32,902千美元）[35] - 2024年Q1销售为123,689千美元（2023年Q1为51,482千美元），增长主要因金属销量增长179%和实现金属价格上涨2%[39] - 2024年Q1经营活动现金流为42,521千美元（2023年Q1为 - 29,910千美元），增加72,430千美元[45][46] - 2024年Q1投资活动净现金使用量为14,492千美元（2023年Q1为19,004千美元），减少4,512千美元[45][47] - 2024年第一季度来自Juanicipio的股权投资收益为1924.4万美元，2023年同期为791.9万美元[75][79] - 2024年第一季度一般及行政费用增至410.9万美元，2023年同期为327.2万美元，主要因Juanicipio监督成本、股份支付薪酬、折旧摊销及办公费用增加[75][79][80] - 2024年第一季度利息收入增至82.7万美元，2023年同期为56.4万美元，因现金余额和利率提高[75][79][82] - 2024年第一季度其他收入为53.7万美元，2023年同期为12.7万美元，归因于流通股溢价负债摊销[75][79][83] - 2024年第一季度递延所得税费用为108.4万美元，2023年同期为34.3万美元，主要由Juanicipio股权投资收益驱动[79][83] - 截至2024年3月31日现金为7468.3万美元，2023年12月31日为6870.7万美元，增加主要因Juanicipio贷款本金和利息还款，部分被勘探支出和资产收购抵消[85] - 截至2024年3月31日对Juanicipio的股权投资余额增至3.97012亿美元，2023年12月31日为3.94622亿美元，反映公司在Juanicipio的收益份额[85][86] - 2024年第一季度经营活动使用现金269万美元，2023年同期为310.6万美元，减少主要因营运资金项目变化[91][92] - 2024年第一季度投资活动现金流入为865.3万美元，2023年同期为使用现金2798.9万美元，减少因Juanicipio贷款和利息还款及无现金投入，部分被勘探支出抵消[91][93] - 2024年第一季度融资活动使用现金3.9万美元，2023年同期为现金流入5587.5万美元，增加因2023年第一季度完成股权融资[91][94] - 2024年第一季度生产成本为3678.7万美元，2023年为2737.8万美元；总现金成本为997.3万美元，2023年为2243.9万美元；销售银盎司为3994614盎司，2023年为2000974盎司；每盎司白银销售现金成本为2.50美元，2023年为11.21美元[99] - 2024年第一季度全部维持成本为2439.3万美元，2023年为3290.2万美元；每盎司白银销售全部维持成本为6.11美元，2023年为16.44美元；每盎司全部维持成本利润率为17.63美元，2023年为6.48美元[105] - 2024年第一季度公司发生的企业一般及行政费用为396.4万美元，2023年为326.2万美元[108] - 2024年第一季度公司归属的白银销售盎司为1757630盎司，2023年为880429盎司；归属的等效白银销售盎司为2475862盎司，2023年为1230412盎司[109] - 2024年第一季度持续资本支出（包括勘探支出）为996.6万美元，2023年为873.1万美元；总持续资本支出为859.8万美元，2023年为659.8万美元[111] - 2024年第一季度公司的息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为1492.3万美元，2023年为455.5万美元；调整后EBITDA为3244.7万美元，2023年为711.7万美元[114] - 2024年第一季度Q1实现价格：白银23.73美元/盎司，黄金2112.27美元/盎司，铅0.92美元/磅，锌1.08美元/磅；2023年第一季度：白银22.93美元/盎司，黄金1959.50美元/盎司，铅0.94美元/磅，锌1.43美元/磅[100][107] - 截至2024年3月31日，MAG营运资金为72,833千美元（2023年12月31日为67,262千美元），现金为74,683千美元（2023年12月31日为68,707千美元），无长期债务；Juanicipio营运资金为107,088千美元（2023年12月31日为86,336千美元），现金为30,991千美元（2023年12月31日为42,913千美元），MAG占比44%[123] - 2023年10月，公司与蒙特利尔银行签订40,000千美元高级有担保循环信贷安排，可增至75,000千美元，期限34个月至2026年8月4日，截至2024年3月31日未提款，产生49千美元承诺费[124][125] - 2023年2月7日，公司完成42,558千美元公开发行，预计使用净收益43,500千美元，截至2024年3月31日已支出40,401千美元，预计剩余3,094千美元用于勘探支出[127] - 2023年2月16日，公司完成17,133千美元（23,024加元）私募配售，所得款项用于Larder项目，截至2024年3月31日已支出3,079千美元，剩余8,218千美元[130] - 截至2024年3月31日，公司及其子公司合同义务总计2,950千美元，其中融资和咨询256千美元，办公室租赁63千美元；Juanicipio合同承诺为6,880千美元（2023年12月31日为13,779千美元）[132] - 截至2024年5月13日，公司流通普通股为103,143,078股，完全摊薄后为105,509,878股[135] - 2024年和2023年第一季度，公司与Cascabel和IMDEX发生的费用分别为22.3万美元和25.5万美元[154] - 2024年第一季度Juanicipio记录的利息为175.1万美元，2023年全年为815万美元[157] - 2024年和2023年第一季度，关键管理人员（包括董事）的薪酬分别为120.3万美元和102.5万美元[158] 胡安妮西皮奥矿业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度，胡安妮西皮奥矿处理了32.5683万吨矿石，银品位为476克/吨，等效银品位为713克/吨[15] - 2024年第一季度，胡安妮西皮奥矿银产量和等效银产量分别为450万盎司和640万盎司[15] - 2024年第一季度，胡安妮西皮奥矿每盎司白银销售现金成本为2.50美元，每盎司等效白银销售现金成本为8.66美元；每盎司白银销售的全维持成本为6.11美元，每盎司等效白银销售的全维持成本为11.22美元[15] - 2024年第一季度，胡安妮西皮奥矿产生了4252.1万美元的强劲运营现金流和2782万美元的自由现金流，税后支付2577.2万美元[15] - 2024年第一季度，胡安妮西皮奥矿向公司返还了总计1745.9万美元的利息和贷款本金[15] - 2024年3月27日，公司发布胡安妮西皮奥矿的更新技术报告，税后净现值为12亿美元，矿山初期寿命13年，年平均自由现金流超1.3亿美元，矿产资源较2017年预可行性研究增加33%，推断资源也有所扩大，宣布了1540万吨的初始矿产储量估计[17] - 公司宣布2024年胡安妮西皮奥矿的生产和成本指引，预计生产1430 - 1580万盎司白银，产出1320 - 1460万盎司可支付白银，全维持成本为每盎司白银销售9.50 - 10.50美元[17] - 2024年第一季度，胡安妮西皮奥矿地下钻探11271米，2024年计划共钻探50000米，其中地下33000米，地表17000米[17] - 2024年胡安妮西皮奥矿银品位预计在380 - 420克/吨，处理厂预计日均处理4000吨，计划开工率91%[70] - 2024年胡安妮西皮奥矿预计产银1430 - 1580万盎司，可销售银1320 - 1460万盎司，全部维持成本在9.5 - 10.5美元/盎司[71] - 2024年第一季度胡安妮西皮奥（Juanicipio）的EBITDA为8132.1万美元，2023年为2208.6万美元；调整后EBITDA为8136.8万美元，2023年为2208.6万美元[117] - 2024年第一季度，Juanicipio经营活动现金流为42,521千美元，2023年同期为 - 29,910千美元；自由现金流为27,820千美元，2023年同期为 - 49,093千美元[121] 鹿径项目业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度，鹿径项目在卡里萨钻探1208米[18] - 截至2024年3月31日，鹿径项目已累计支出勘探费用28,941千美元，需在2028年12月前累计支出30,000千美元以获得100%权益[50] - 2021年第一阶段计划钻了3个地表孔，总长3927米；2023年第一季度完成的第二阶段计划总进尺12157米[52] - 2023年第四季度开始的第四阶段钻探计划，2024年第一季度在卡里萨钻了1208米[54] - 2024年第一季度末和2023年末，鹿径项目勘探和评估支出分别为216.8万美元和775万美元，累计成本分别为2948.3万美元和2731.5万美元[55] - 2024年鹿径项目计划钻探7500米[72] 拉德项目业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度，拉尔德项目在切米尼斯和贝尔目标区域钻探总计5391米[19] - 2022年公司收购加特林勘探公司，获得安大略省拉德项目100%权益，确认勘探和评估资产1518.7万美元[56][58] - 2023年第一季度，公司在拉德项目斯旺西钻了7个孔，总长4562米；2024年第一季度，在切米尼斯钻了3183米，在贝尔钻了2208米，共5391米[64][66] - 2024年3月22日，公司以5000加元收购与拉德项目相邻的戈德斯特克矿权[67] - 2024年第一季度末和2023年末，拉德项目勘探和评估支出分别为701.5万美元和762.8万美元，累计成本分别为3233.7万美元和2532.2万美元[68] - 2024年拉德项目计划至少钻探35000米[73] 公司股权及股东相关信息 - 公司股东中弗雷斯尼洛（Fresnillo）占比56%，MAG占比44%[96] - 公司在Juanicipio拥有44%的权益[147] - 截至2024年3月31日，Fresnillo和公司向Juanicipio提供了1.80451亿美元的股东贷款，公司占44%即7943.8万美元，利率为1个月和6个月SOFR + 2%[157] - 公司子公司Minera Los Lagartos, S.A. de C.V.在2024年和2023年的有效权益均为100%[156] 公司财务工具及风险相关信息 - 公司的财务工具包括现金、应收账款、投资、贸易和其他应付款以及租赁义务[151] - 公司面临市场风险、信用风险、流动性风险、货币风险和利率风险等金融工具相关风险[151] 公司会计政策及陈述相关信息 - 公司的

文章核心观点 MAG Silver公布2024年第一季度Juanicipio矿的生产情况，该矿运营表现良好，为实现2024年目标奠定基础，且长期发展前景乐观 [1][8] Q1亮点 - 稳定吞吐量：Q1处理325,684吨矿石，日均选矿量3,980吨，体现运营效率 [2] - 持续高品位：平均银品位476克/吨，略高于上季度，确认其高品位矿床地位和长期潜力 [3] - 回收率提高：各金属回收率高于上季度，显示运营改进和优化成果 [4] - 产量强劲且符合指引：Q1初步产量超预期，预计5月14日发布全面财务和运营结果 [5] 对比生产亮点 |指标|Q1 2024|Q4 2023|% Chg|Q1 2023|% Chg| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |处理吨数（t）|325,684|346,766|-6.1%|222,023|46.7%| |银品位（g/t）|476|467|1.9%|363|31.1%| |金品位（g/t）|1.32|1.37|-3.6%|1.08|22.2%| |铅品位（%）|1.35|1.35|0.0%|0.74|82.4%| |锌品位（%）|2.49|2.44|2.0%|1.44|72.9%| |银产量（koz）|4,445|4,505|-1.3%|2,250|97.6%| |金产量（oz）|9,927|10,591|-6.3%|6,057|63.9%| |铅产量（klb）|8,704|9,189|-5.3%|3,201|171.9%| |锌产量（klb）|14,653|15,086|-2.9%|5,019|192.0%| [6] 公司情况 - MAG Silver是加拿大勘探公司，专注美洲高品位贵金属项目，通过合资拥有Juanicipio矿44%权益 [9] - 公司还在犹他州Deer Trail项目和加拿大Larder项目开展多阶段勘探计划 [10]

公司对Juanicipio矿的权益情况 - 公司对Juanicipio矿拥有44%的所有权，剩余56%由Fresnillo plc持有[18] - 公司拥有Juanicipio矿44%的权益，该矿于2023年6月1日在其4000吨/日处理设施实现商业生产[34] - 公司对Minera Juanicipio和Equipos Chaparral各拥有44%的权益，并采用权益法核算[38] - 公司持有Juanicipio 44%的权益，Fresnillo持有56%，截至2023年12月31日，Fresnillo及其附属公司持有公司9,314,877股普通股[108][109] 公司财务数据关键指标变化 - 2023年和2022年公司来自Juanicipio的股权投资收益分别为6509.9万美元和4076.7万美元[29] - 2023年和2022年公司的一般及行政费用分别为1359.4万美元和1235.2万美元[29] - 2023年和2022年公司的一般勘探和业务开发费用分别为73.6万美元和19.3万美元[29] - 2023年和2022年公司的营业收入分别为5076.9万美元和1775.1万美元[29] - 2023年和2022年公司的利息收入分别为259.4万美元和63万美元[29] - 2023年和2022年公司的税前收入分别为5423.6万美元和1801.5万美元[29] - 2023年和2022年公司的净利润分别为4865.9万美元和1764.4万美元[29] - 2023年和2022年公司的基本每股收益均为0.47美元和0.18美元[29] - 2023年和2022年公司的加权平均流通股数（基本）分别为1.02486986亿股和0.98420906亿股[29] - 2023年末总资产为520,530千美元，较2022年末的407,829千美元增长27.64%[30] - 2023年末总负债为13,773千美元，较2022年末的6,133千美元增长124.57%[30] - 2023年末总权益为506,757千美元，较2022年末的401,696千美元增长26.15%[30] - 2023年净收入为48,659千美元，较2022年的17,644千美元增长175.80%[31] - 2023年经营活动净现金使用量为8,945千美元，较2022年的8,718千美元增长2.60%[31] - 2023年投资活动净现金使用量为7,243千美元，较2022年的18,895千美元减少61.66%[31] - 2023年融资活动净现金流入为54,955千美元，较2022年的928千美元增长5821.87%[31] - 2023年和2022年一般及行政费用分别为13,594千美元和12,352千美元，其中部分费用如会计审计、薪酬咨询等有不同程度变化[106] - 2023年和2022年应收账款分别为1,559千美元和708千美元，来自Minera Juanicipio的应收账款从323千美元增至855千美元[107] - 2023年净利润48,656，稀释后每股收益0.47美元；2022年净利润17,594，稀释后每股收益0.18美元[138] - 截至2023年12月31日，流通股加权平均股数为102,631,964；2022年为98,557,615[138] - 截至2023年12月31日，公司流通股溢价负债为1,969美元；2022年为零[139] - 2023年公司资本总额为438,196美元；2022年为371,991美元[143] - 截至2023年12月31日，公司最大信用风险敞口为164,680美元；2022年为135,316美元[150] - 2023年和2022年12月31日，公司投资的公允价值分别为8000美元和11000美元[169] - 2023年和2022年，公司与Cascabel和IMDEX发生的费用分别为111万美元和107.7万美元[172] - 2023年和2022年，公司关键管理人员的薪酬分别为448.1万美元和423.1万美元[176] - 2023年和2022年，公司的总所得税费用分别为 - 557.7万美元和 - 37.1万美元[182] - 截至2023年12月31日，公司的净递延所得税负债为 - 849.8万美元[183] Juanicipio矿业务线数据关键指标变化 - 2023年Juanicipio销售额为442,288千美元，较2022年的215,736千美元增长，净利润为129,428千美元，公司按44%比例享有的净利润为56,948千美元[114] - 2023年末Juanicipio总资产为955,496千美元，总负债为63,475千美元，股东权益为892,021千美元[115] - 2023年Juanicipio经营活动产生的净现金为145,064千美元，投资活动使用净现金83,393千美元，融资活动使用净现金19,906千美元[116] 公司会计政策及准则相关 - 公司的功能货币和报告货币均为美元[42][43] - 公司对联营企业投资采用权益法核算，2023年12月31日评估未发现减值迹象[50][51] - 公司勘探活动成本在特定条件下资本化，若发现可开采矿体则重分类至采矿资产，否则费用化[52] - 44%持股的Juanicipio矿于2022年1月、工厂于2023年6月进入商业生产，此后停止资本化相关监督支出并开始按产量法摊销[58][59] - 100%拥有和控制资产的摊销率：建筑物4%余额递减，计算机和办公设备、勘探营地和设备30%余额递减[61] - 公司在相关环境扰动发生的会计年度为矿山关闭成本计提准备金，该准备金需折现，折现的转回计入财务成本[66] - 所得税包括当期和递延税，递延税资产仅在管理层认为很可能有足够未来应税利润时确认[68][69] - 金融资产分为按公允价值计入损益、按公允价值计入其他综合收益或摊余成本计量三类[70] - 公司对按摊余成本计量的金融资产采用“预期信用损失”模型确认损失准备[74] - 金融负债初始按公允价值记录，后续按摊余成本计量，债务按实际利率法在债务期间确认差额[75][76] - 股份支付以授予日公允价值估计，在归属期内计入费用，对应增加权益[78] - 2023年公司采用IAS 12所得税修订案及国际税收改革支柱二模型规则修订案，对财务报表无重大影响[84][85] - IAS 1财务报表列报修订案将于2024年1月1日起生效，预计对公司无重大影响[86] 公司项目收购及权益情况 - 2022年3月11日公司与加特林勘探公司达成协议，5月20日完成收购，加特林成为全资子公司，公司获拉德项目100%权益[101] - 交易中公司向加特林股东发行774,643股普通股，还发行43,675份替代股票期权和53,508份替代认股权证[102] - 公司以发行63,492股普通股结算加特林部分与控制权变更相关的负债[102] - 公司判定该交易不构成IFRS 3下的业务合并，按资产收购处理[103] - 公司为获得Deer Trail项目100%权益，已支付部分款项，截至2023年12月31日已发生符合条件的勘探支出27,008千美元，还需支付1,150千美元并在2028年前累计投入30,000千美元勘探支出[119] - 公司在2022年收购Gatling获得Larder项目100%权益，截至2023年12月31日，收购后勘探和评估支出为10,116千美元，其中钻探成本3,634千美元[119] - 2023年Deer Trail项目总支出7750千美元，2022年为9591千美元；Larder项目2023年总支出7628千美元，2022年为17694千美元；Black Hills项目2023年支出为0，2022年为191千美元[120] - 2023年12月7日，公司子公司Gatling Exploration Inc.拟以5000加元收购Goldstake物业100%所有权，交易预计2024年3月下半年完成[187] 公司股权及股份支付情况 - 2023年2月7日，公司完成42558千美元的公开发行，发行2905000股普通股，每股价格14.65美元[121] - 2023年2月16日，公司完成17133千美元（23024千加元）的私募配售，发行969450股流通股，每股价格17.67美元（23.75加元）[122] - 公开发行和私募配售的总收益为59691千美元，支付承销佣金3010千美元和法律及备案费用932千美元，净收益为55749千美元[123] - 截至2023年12月31日，公司股票期权（不包括Gatling替换期权）数量为1187371份，加权平均行使价格为17.37加元/份[126] - 2023年公司记录的股票期权股份支付费用为1124千美元（2022年为1393千美元），资本化金额为165千美元（2022年为52千美元）[126] - 截至2023年12月31日，公司受限股单位（RSUs）数量为98255份，加权平均公允价值为17.82加元/份[131] - 2023年公司记录的RSUs股份支付费用为671千美元（2022年为731千美元），资本化金额为91千美元（2022年为0）[131] - 截至2023年12月31日，公司绩效股单位（PSUs）数量为287449份，加权平均公允价值为17.78加元/份[132] - 2023年公司记录的PSUs股份支付费用为229千美元（2022年为619千美元），资本化金额为131千美元（2022年为0）[133] - 2022年公司因Gatling收购发行53,508份置换认股权证，均未行权到期[137] 公司信贷及风险相关 - 2023年10月公司与蒙特利尔银行达成40,000美元的高级有担保循环信贷安排，可增至75,000美元[141] - 截至2023年12月31日，公司未动用循环信贷安排资金，产生48美元承诺费，993美元支出资本化，84美元已摊销[142] - 截至2023年12月31日，公司未从其循环信贷安排中提取任何资金[164] - 墨西哥比索兑美元10%升值或贬值，对公司税前损益影响不大；加元兑美元10%波动，对公司税前损益影响为160美元[157][162] - 墨西哥比索兑美元10%升值，Juanicipio税前损失3,584美元，公司记录1,577美元损失；贬值则有同等收益[159] 公司其他相关情况 - 胡安妮西皮奥矿于2022年1月1日实现商业生产，2023年6月1日其加工厂宣布商业生产，当时运营约达铭牌产能4000吨/日的85%，银回收率超88%[93] - 胡安妮西皮奥矿收入基于估计金属量和临时价格，后续会根据最终价格和数量调整[96] - 公司每年或有新信息时评估闭矿和复垦义务，涉及未来成本、支出时间及通胀和贴现率影响的估计[97] - 交易结束时发行总股数为774,643股，MAG股价加元为18.54，美元为14.47，美元汇率为0.7807，交易结束时股份价值为11,212千美元[105] - 公司对Juanicipio的投资采用权益法核算，2023年末投资余额为394,622千美元，较年初增加[111] - 截至2023年12月31日，公司向Juanicipio提供的股东贷款净额为9441.4万美元，利率为1和6个月SOFR + 2%[175] - 截至2023年12月31日，公司的咨询合同承诺总额为85.7万美元，其中不到1年的为30.7万美元，1 - 3年的为55万美元[178] - 公司对Minera Los Lagartos, S.A. de C.V.的有效权益在2023年和2022年均为100%[174] - 截至2023年12月31日，公司无减值迹象[92]

Juanicipio矿基本信息 - 公司持有Juanicipio矿44%股份，该矿日处理量4000吨，由Fresnillo运营[8] - 公司对Minera Los Lagartos, S.A. de C.V.的有效持股比例2023年和2022年均为100%，该子公司主要资产Juanicipio公司持股44% [167] - Juanicipio矿及相关采矿基础设施于2022年1月1日实现商业生产，其加工设施自2023年6月1日起正式宣布商业生产，此前运营约达铭牌产能4000吨/日的85%，银回收率超88% [172] Juanicipio矿产量数据 - 2023年第三季度和前九个月，Juanicipio和Saucito工厂分别处理322,249吨和921,990吨矿化材料，Q3处理材料的92%通过Juanicipio工厂[11] - 2023年第三季度和前九个月平均银品位分别为523克/吨和474克/吨，分别产出478万盎司和1229万盎司白银[11] - 2023年第三季度和前九个月，Juanicipio开采矿化材料分别为313,139吨和824,721吨，较2022年同期分别增加39%和41%[21][25] Juanicipio矿成本数据 - Q3 Juanicipio现金成本为每盎司白银4.68美元，全维持成本为每盎司白银9.19美元[11] - 2023年第三季度总运营现金成本为18432美元，运营现金成本每盎司4.30美元；前三季度总运营现金成本为73900美元，运营现金成本每盎司6.62美元[31] - 2023年第三季度总成本为20067美元，成本每盎司4.68美元；前三季度总成本为77431美元，成本每盎司6.93美元[31] - 2023年第三季度维持成本为39411美元，维持成本每盎司9.19美元；前三季度维持成本为120111美元，维持成本每盎司10.76美元[31] - 2023年前九个月Juanicipio生产成本为125,730美元，2022年同期为46,108美元[111] - 2023年前九个月Juanicipio销售银盎司11,167,181，运营现金成本每盎司6.62美元，现金成本每盎司6.93美元[111] - 2023年第三季度和前九个月，公司总现金成本分别为2006.7万美元和7743.1万美元，2022年同期分别为1405万美元和2804.4万美元[117] - 2023年第三季度和前九个月，公司全部维持成本分别为3941.1万美元和12011.1万美元，2022年同期分别为2328.1万美元和5194.2万美元[117] - 2023年第三季度和前九个月，公司全部维持成本每盎司分别为9.19美元和10.76美元，2022年同期分别为9.6美元和7.56美元[117] Juanicipio矿现金流数据 - Q3 Juanicipio运营现金流为57,346千美元，自由现金流为40,649千美元[11] - 截至季度末，Juanicipio现金余额为23,434千美元，较第二季度增加14,895千美元[11] - Q3 Juanicipio向公司返还利息和贷款本金共计11,295千美元[11] - 2023年第三季度运营活动现金流为57346美元，较2022年同期增加41447美元，主要因运营利润率提高；投资活动现金流为 - 16524美元，较2022年同期减少17730美元，主要因初始资本开发支出减少；融资活动现金流为 - 25843美元，较2022年同期增加25545美元，主要因贷款偿还和利息支付[47][48][50][51] - 2023年前三季度运营活动现金流为61026美元，较2022年同期减少60612美元，主要因支付税款和采矿税增加；投资活动现金流为 - 61652美元，较2022年同期减少59369美元，主要因初始资本开发支出减少；融资活动现金流为23091美元，较2022年同期增加24038美元，主要因股东注资和贷款偿还[47][49][50][52] - 2023年第三季度和前九个月，Juanicipio自由现金流分别为4064.9万美元和 - 117.9万美元，2022年同期分别为 - 1856.7万美元和 - 3万美元[130] Juanicipio矿开发与勘探数据 - 截至2023年9月30日，地下总开发长度约71公里，其中2023年前三季度分别完成4.11公里和11公里[29] - 2023年第三季度，Juanicipio勘探计划支出2059美元，前三季度为6121美元；当季地表和地下分别钻探3349米和4874米，前三季度分别为13273米和15329米[32] 公司财务关键指标 - 2023年第三季度和前九个月，公司净收入分别为8,862千美元（每股0.09美元）和32,965千美元（每股0.32美元），调整后EBITDA分别为29,920千美元和67,693千美元[15] - 2023年第三季度销售额为125046美元，较2022年同期增加75331美元，主要因金属销量增加76%和金属价格上涨28%；前三季度销售额为311303美元，较2022年同期增加141448美元，主要因金属销量增加67%和金属价格上涨6%[36][42] - 2023年第三季度净收入为25907美元，MAG占比44%为11399美元；前三季度净收入为86154美元，MAG占比44%为37908美元[35] - 2023年第三季度，来自胡安妮西皮奥的股权投资收益为1369.2万美元，高于2022年同期的1178.1万美元；净收入为886.2万美元，高于2022年同期的822.7万美元[76] - 2023年前九个月，来自胡安妮西皮奥的股权投资收益为4403万美元，高于2022年同期的3789万美元；净收入为3296.5万美元，高于2022年同期的1846.9万美元[82] - 截至2023年9月30日，现金总额为5851.9万美元，高于2022年12月31日的2995.5万美元[89] - 截至2023年9月30日，对胡安妮西皮奥的股权投资余额从2022年12月31日的33831.6万美元增至39262.9万美元[90] - 截至2023年9月30日，勘探与评估资产增至4811.9万美元，高于2022年12月31日的3725.9万美元[91] - 截至2023年9月30日，流动负债增至578万美元，高于2022年12月31日的266.3万美元[92] - 截至2023年9月30日，非流动负债为558.5万美元，高于2022年12月31日的347万美元[93] - 2023年第三季度，综合收入总额为886万美元，高于2022年同期的822.6万美元；前九个月综合收入总额为3296.1万美元，高于2022年同期的1841.6万美元[88] - 2023年第三季度和前九个月，公司分别录得未实现按市值计价损失2000美元和4000美元，2022年同期分别为1000美元和53000美元[88] - 2023年前九个月公司对Juanicipio的投资期末余额为392,629美元，2022年末为338,316美元[94] - 2023年前九个月公司经营活动使用现金6,232美元，2022年同期为7,956美元[98] - 2023年前九个月公司投资活动使用现金20,859美元，2022年同期为9,245美元[100] - 2023年前九个月公司融资活动获得现金55,880美元，2022年同期为 - 49美元[96] - 2023年第三季度公司经营活动使用现金1,301美元，2022年同期为1,262美元[97] - 2023年第三季度投资活动提供现金7,412美元，2022年同期使用现金3,661美元[99] - 2023年第三季度和前九个月，公司销售银盎司分别为428.8747万盎司和1116.7181万盎司，2022年同期分别为242.5256万盎司和687.1692万盎司[117] - 2023年第三季度和前九个月，公司实现净利润分别为886.2万美元和3296.5万美元，2022年同期分别为822.7万美元和1846.9万美元[124] - 2023年第三季度和前九个月，公司EBITDA分别为926.3万美元和3302.2万美元，2022年同期分别为879.2万美元和1885.5万美元[124] - 2023年第三季度和前九个月，公司调整后EBITDA分别为2992万美元和6769.3万美元，2022年同期分别为1147.1万美元和4628.6万美元[124] - 截至2023年9月30日，公司营运资金为5508.8万美元，Juanicipio营运资金为9955.6万美元[132] 公司融资与资金安排 - 2023年10月4日，公司与蒙特利尔银行达成40,000千美元的高级有担保循环信贷安排[11] - 2023年10月4日，公司与蒙特利尔银行签订4000万美元高级担保循环信贷协议，可增至7500万美元，期限34个月[133] - 2023年2月公司完成42,558美元的公开发行和17,133美元的私募配售，净收益55,749美元[101] - 2023年2月7日，公司完成290.5万股普通股的包销公开发售，净收益4.2558亿美元，截至9月30日实际支出2.8246亿美元[137] - 2023年2月16日，公司完成96.945万股流通股的包销私募配售，总收益1.7133亿美元，截至9月30日，已在拉德项目支出0.3609亿美元[140] - 2021年11月29日，公司完成269.1万股普通股的包销发售，净收益4.3242亿美元，各项支出与预期相符[136] - 2023年3月，公司向胡安妮西皮奥预付2.4992亿美元，用于偿还税收和采矿税义务[139] - 2023年9个月内，公司在勘探和评估资产上支出1.0053亿美元，运营支出0.6232亿美元[138] - 截至2023年9月30日，公司的合同义务和承诺总计47.1万美元，其中不到1年的为29.4万美元，1 - 3年的为17.7万美元[143] - 截至2023年9月30日，胡安妮西皮奥的合同承诺总计1.7833亿美元，较2022年12月31日的4.7809亿美元有所减少[144] - 截至2023年11月9日，公司发行在外的普通股为1.02948613亿股，完全摊薄后为1.05099641亿股[147] - 截至2023年9月30日，Fresnillo和公司向Juanicipio提供了2.53027亿美元股东贷款（公司占44%，即1.11328亿美元），利率为1个月和6个月SOFR + 2%；2023年前九个月Juanicipio记录的利息为612.2万美元（2022年全年为105.8万美元）[168] 鹿径项目情况 - 公司于2018年12月20日获得鹿径项目100%权益，项目包含约6500公顷矿权，公司需在2028年12月前累计投入3万美元勘探支出（截至2023年9月30日已支出24460美元）和2000美元预付特许权使用费（截至2023年9月30日已支付650美元）[54] - 2021年一期项目钻3个孔共3927米，2023年一季度二期项目钻12157米，DT22 - 09孔截获273.8米矿化带，平均含银12克/吨、铜0.2%、铅0.1%、锌0.2% [56][57] - 2023年5月29日开始三期钻探计划，三季度在高海拔地区钻1994米，结果待出[59] - 2023年三季度末鹿径项目累计成本25163000美元，2022年末为19565000美元[60] 拉德项目情况 - 2022年公司通过收购Gatling获得拉德项目100%权益，发行774643股普通股，还发行43675份替代股票期权和53508份替代认股权证[61][62] - 收购拉德项目确认勘探和评估资产15187000美元，收购净资产14039000美元[63][64] - 截至2023年9月30日，拉德项目收购后支出7449000美元，其中钻探成本2396000美元[64] - 拉德项目位于凯迪拉克 - 拉德断裂带，有3个金矿带，矿权沿断裂带走向约8.7公里[66][67] - 2023年三季度拉德项目在切米尼斯钻4594米，启用第二台钻机钻探熊目标，计划最少钻17000米[72] - 2023年三季度末拉德项目累计成本22956000美元，2022年末为17694000美元[72] - 2023年下半年拉德项目计划最低钻探17000米，10月中旬启用第二台钻机，2024年将扩大为多钻机勘探计划[75] 公司相关费用与薪酬 - 2023年和2022年第三季度及前九个月，公司与Cascabel和IMDEX的费用分别为23万美元和28.6万美元、73.7万美元和75.8万美元，

财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度净收入为1.939亿美元，2022年同期为7562万美元；上半年净收入为2.4103亿美元，2022年同期为1.0242亿美元[4] - 2023年6月30日现金为5.2664亿美元，2022年12月31日为2.9955亿美元[5] - 2023年6月30日总资产为4.89535亿美元，2022年12月31日为4.07829亿美元[5] - 2023年6月30日总负债为8876万美元，2022年12月31日为6133万美元[5] - 2023年第二季度基本每股收益为0.19美元，2022年同期为0.08美元；上半年基本每股收益为0.24美元，2022年同期为0.10美元[4] - 2023年上半年经营活动净现金使用量为4931万美元，2022年同期为6694万美元[6] - 2023年上半年投资活动净现金使用量为2.8271亿美元，2022年同期为5584万美元[6] - 2023年上半年融资活动净现金流入为5.5777亿美元，2022年同期为流出21万美元[6] - 2023年第二季度和上半年，公司一般及行政费用分别为3,233千美元和6,505千美元，2022年同期分别为3,282千美元和5,552千美元[24] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司应收账款分别为1,294千美元和708千美元[24] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司流通普通股为102,943,692股和98,956,808股[39] - 截至2023年6月30日，公司勘探与评估资产总计4.3141亿美元，2022年12月31日为3.7259亿美元[38] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司信用风险最大敞口对应现金分别为52,664美元和29,955美元，应收账款分别为1,294美元和708美元，对Juanicipio的贷款分别为127,379美元和104,653美元[78] - 截至2023年6月30日，公司墨西哥比索净负债资产敞口为 - 114美元，加元净负债资产敞口为9,714美元[82] - 2023年6月30日公司持有的以比索计价的净货币负债为196万比索（2022年6月30日为32万比索），比索兑美元升值或贬值10%对公司税前损益影响不大；Juanicipio持有的以比索计价的净货币资产为9.599亿比索（2022年6月30日为1770万比索净负债），比索兑美元升值10%，Juanicipio税前收益为6230美元（2022年6月30日亏损1967美元），公司按44%股权记录收益2741美元（2022年6月30日亏损865美元）[84][86] - 2023年6月30日公司持有的以加元计价的净货币资产为1280万加元（2022年6月30日为61.1万加元），加元兑美元升值或贬值10%对公司税前损益影响为964美元[89] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司投资的公允价值分别为8000美元和11000美元，均属于公允价值层级的第一级[94] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月和六个月，公司与Cascabel和IMDEX发生的费用分别为252000美元、257000美元、506000美元和472000美元，2023年6月30日贸易及其他应付款中与这些服务相关的金额为73000美元（2022年12月31日为104000美元）[98] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月和六个月，公司关键管理人员薪酬分别为1408000美元、1148000美元、2563000美元和1813000美元[102] - 截至2023年6月30日，公司及其子公司的合同义务和承诺总计752000美元，其中咨询合同承诺752000美元，1年内需支付561000美元，1 - 3年支付114000美元，3 - 5年支付77000美元[103] - 截至2023年6月30日，胡安妮西皮奥项目100%基础上的合同承诺总额为3633.1万美元，2022年12月31日为4780.9万美元[104] Juanicipio业务线数据关键指标变化 - 公司主要资产是墨西哥Zacatecas的Juanicipio矿44%的权益，该矿于2023年6月1日在其4000吨/日处理设施实现商业生产[9] - 2022年1月1日，Juanicipio矿及相关采矿基础设施实现商业生产；2023年6月1日，Juanicipio加工厂宣布实现商业生产，其运行产能约为4000吨/日铭牌产能的85%，银回收率始终高于88%[15][16][32] - 公司持有Juanicipio 44%的权益，采用权益法核算投资；截至2023年6月30日，投资余额为390,154千美元，2022年底为338,316千美元[26][27] - 2023年第二季度和上半年，Juanicipio销售收入分别为134,775千美元和186,257千美元，2022年同期分别为55,224千美元和120,140千美元；净利润分别为46,066千美元和60,247千美元，2022年同期分别为27,361千美元和58,639千美元[29] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，Juanicipio总资产分别为944,070千美元和875,332千美元，总负债分别为62,761千美元和111,070千美元[30] - 2023年上半年，Juanicipio在矿产权益、厂房和设备上的资本化支出为40,328千美元，2022年全年为160,112千美元[31] - 随着商业生产的宣布，Juanicipio开始对所有与加工及相关设施有关的资产进行折旧[17][33] - Fresnillo是Juanicipio的运营商，截至2023年6月30日，其及其关联方持有公司9,318,466股普通股[25] - 截至2023年6月30日，Fresnillo和公司向Juanicipio提供股东贷款289,507美元（公司占44%即127,379美元），2023年1 - 6月公司记录的利息为3829美元（2022年全年为1058美元）[101] 公司股权交易与融资情况 - 2022年3月11日，公司与Gatling Exploration Inc.达成收购协议，5月20日完成收购，发行774,643股普通股，还发行43,675份替代股票期权和53,508份替代认股权证，交易对价价值14,039千美元[18][19][23] - 2023年2月7日，公司完成4.2558亿美元公开发行，发行290.5万股普通股，每股价格14.65美元；2月16日，完成1.7133亿美元私募配售，发行96.945万股流通股，每股价格17.67美元，总收益5.9691亿美元，扣除费用后净收益5.5613亿美元[41][42][43] - 2023年上半年，21,346份股票期权行权，现金收益225,000美元；48,452份绩效股份单位和42,636份受限股份单位转换为普通股[44][45] 公司项目情况 - 为获得犹他州鹿径项目100%权益，公司已支付650,000美元，未来6年需再支付135万美元，并在2028年前累计投入3000万美元勘探费用，截至2023年6月30日已投入2221.5万美元[34] - 2022年收购安大略省拉尔德项目，截至2023年6月30日，收购后支出544.6万美元，其中钻探成本179.7万美元[35] - 2022年，公司放弃南达科他州黑山项目，注销该项目全部账面价值1047.1万美元[36] - 拉尔德项目相关特许权的潜在义务或特许权使用费为0 - 2% NSR [106] - 公司在五月五日矿权地需承担2.5% NSR的特许权使用费[106] 公司股份支付情况 - 2023年上半年，公司授予员工和顾问236,928份股票期权，加权平均授予日公允价值为117.9万美元，每份4.97美元[50] - 公司使用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型确定期权公允价值，2023年6月30日无风险利率3.53%，预期波动率57% [51] - 2023年上半年，公司记录与股票期权相关的股份支付费用81.7万美元，其中7.9万美元资本化至勘探与评估资产[52] - 2022年公司发行43,675份替代股票期权，截至2023年6月30日，有41,116份未行使且可行使[53] - 2023年上半年授予56,425份受限股票单位（RSUs），加权平均授予日公允价值为每份12.13美元；授予156,861份绩效股票单位（PSUs），加权平均授予日公允价值为每份12.13美元[55][56] - 2023年2月结束的三年绩效期，2020年2月授予的PSUs有86.3%即72,437份归属，11,562份未归属被取消[57] - 截至2023年6月30日，有328,161份PSUs和114,848份RSUs已发行且未行使，其中32,700份PSUs和25,961份RSUs已归属[58] - 2023年上半年公司确认与RSUs和PSUs相关的股份支付费用705,000美元，其中102,000美元资本化至勘探和评估资产[60] - 2023年上半年授予33,159份递延股票单位（DSUs），3,552份授予选择以DSUs形式领取部分年度津贴的董事，确认DSU股份支付费用434,000美元[62] - 截至2023年6月30日，假设PSUs全部归属，根据股份补偿安排可发行2,128,211股普通股，占已发行和流通普通股的2.07%[63] 公司资本结构与负债情况 - 截至2023年6月30日，公司有流通股溢价负债2,625,000美元，与2023年2月16日完成的流通股融资有关[64] - 截至2023年6月30日，公司资本结构包括权益480,659,000美元、租赁义务205,000美元、现金 - 52,664,000美元、投资 - 8,000美元[65] - 截至2023年6月30日，公司营运资金为51,600,000美元，未来可能需要额外资本以满足项目和相关支出[68] 财务报表编制与批准情况 - 这些未经审计的中期合并财务报表按照国际会计准则第34号《中期财务报告》编制，于2023年8月4日获公司董事会批准发布[10][13] 公司持股比例情况 - 公司对Minera Los Lagartos, S.A. de C.V.的有效持股比例2023年和2022年均为100%[100]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度公司净收入为4713000美元，2022年同期为2680000美元，同比增长76%[4] - 2023年3月31日公司总资产为469008000美元，2022年12月31日为407829000美元，增长15%[5] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为3106000美元，2022年同期为1664000美元，增加87%[6] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为27989000美元，2022年同期为2668000美元，大幅增加[6] - 2023年第一季度融资活动净现金为55875000美元，2022年同期为 - 28000美元，由负转正[6] - 2023年3月31日公司现金为54613000美元，2022年12月31日为29955000美元，增长82%[5] - 2023年第一季度基本每股收益为0.05美元，2022年同期为0.03美元，增长67%[4] - 2023年3月31日加权平均流通股基本为101117919股，稀释后为101319086股[4] - 2023年第一季度一般及行政费用为327.2万美元，2022年同期为227万美元[21] - 2023年3月31日应收账款为244.4万美元，2022年12月31日为70.8万美元[21] - 2023年第一季度勘探和评估资产总计3994.7万美元，2022年为3725.9万美元[34] - 截至2023年3月31日，公司财产和设备成本总计149.1万美元，累计折旧和摊销总计116万美元[35] - 截至2023年3月31日，公司租赁义务的最低租赁付款额现值为23.2万美元，长期租赁义务为10.2万美元[36] - 截至2023年3月31日，公司发行在外的普通股数量为1.02852604亿股，2022年12月31日为9895.6808万股[37] - 2023年前三个月，公司完成公开发行和私募配售，总收益5969.1万美元，净收益5568万美元[39][40][41] - 2023年前三个月，21346份股票期权被行使，获得现金收益22.5万美元，无递延股份单位转换为普通股[42][43] - 截至2023年3月31日，公司计划下有122.2355万份股票期权未行使，2022年3月31日为98.8727万份[44] - 2023年前三个月，公司授予员工和顾问23.0907万份股票期权，加权平均授予日公允价值为每份4.98美元[46] - 2023年前三个月，公司记录与股票期权相关的股份支付费用46.7万美元，其中3.1万美元资本化[49] - 2023年前三个月，公司授予54022份受限股单位和152055份绩效股单位，加权平均授予日公允价值均为每份12.14美元[53][55] - 截至2023年3月31日，公司股份单位计划下有37.1807万份绩效股单位和15.5081万份受限股单位已发行且未行使[57] - 2023年第一季度授予15365个递延股份单位（DSU），1646个DSU授予选择以DSU形式收取部分年度津贴的董事，DSU股份支付费用为21.5万美元[60] - 截至2023年3月31日，假设绩效股份单位（PSU）100%归属，根据股份补偿安排可发行2186369股普通股，占已发行和流通普通股的2.13%[61] - 截至2023年3月31日，有19090份加特林认股权证未行使且可行使，加权平均剩余合约期限为0.27年[62] - 截至2023年3月31日，公司流通股溢价负债为285.9万美元，源于2023年2月16日完成的流通股融资[63] - 截至2023年3月31日，公司权益为4.60213亿美元，租赁义务为23.2万美元，现金为 - 5461.3万美元，投资为 - 9000美元[64] - 截至2023年3月31日，公司营运资金为5399.8万美元，未来可能需要额外资本[66] - 截至2023年3月31日，公司无长期债务，不受外部资本要求限制[67] - 截至2023年3月31日，公司对信用风险的最大敞口为1.84436亿美元，包括现金、应收账款和对胡安妮西皮奥的贷款[75] - 截至2023年3月31日，公司因墨西哥比索和加元兑美元汇率波动面临货币风险，墨西哥比索净货币资产为73.7万比索[79][80] - 若2023年3月31日墨西哥比索兑美元升值10%，胡安妮西皮奥将产生42.4万美元税前损失，公司将记录18.7万美元权益投资损失[82] - 2023年3月31日公司以加元计价的净货币资产账面价值为1710万加元，2022年3月31日为320万加元；加元兑美元升值或贬值10%，将对公司税前收入（亏损）产生1264美元的影响[85] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司投资的公允价值分别为9000美元和11000美元，均归类于公允价值层级的第一级[90] - 2023年和2022年第一季度，公司与Cascabel和IMDEX发生的费用分别为25.5万美元和21.5万美元；2023年3月31日贸易及其他应付款中与这些服务相关的金额为15.5万美元，2022年12月31日为10.4万美元[94] - 2023年第一季度公司记录的利息为1679美元，2022年全年为1058美元，均计入对Juanicipio的股权投资收益[98] - 2023年和2022年第一季度，公司关键管理人员薪酬分别为115.5万美元和66.5万美元[99] - 截至2023年3月31日，公司及其子公司的咨询合同承诺总额为88.3万美元，其中1年内需支付51.7万美元，1 - 3年支付29.1万美元，3 - 5年支付7.5万美元[100] 公司项目权益与收购情况 - 公司拥有Juanicipio项目44%的权益，该项目4000吨/日处理厂已完成建设并开始调试，2023年3月下旬开始精矿生产并首次发运商业铅锌精矿[9] - 2022年公司通过发行普通股和提供300万加元可转换应收票据收购Gatling Exploration Inc.，获得Larder项目100%权益[15] - 交易总发行股份774,643股，交易结束时股份价值1.1212亿美元，支付对价价值1.4039亿美元，收购净资产1.4039亿美元[20] - 公司持有Juanicipio项目44%的权益，Fresnillo持有56%[21] - 公司对Minera Los Lagartos, S.A. de C.V.的有效持股比例在2023年和2022年均为100%，该子公司在Juanicipio项目中占比44%[96] Juanicipio项目数据关键指标变化 - 2023年第一季度公司对Juanicipio项目的投资变动总额为2514.7万美元，2022年为885.9万美元[24] - 2023年第一季度Juanicipio项目销售收入为5148.2万美元，2022年同期为6491.6万美元[26] - 2023年3月31日Juanicipio项目总资产为9.06386亿美元，总负债为711.43万美元[27] - 2023年第一季度Juanicipio项目在矿产权益、厂房和设备上的资本化支出为2028.8万美元，2022年为1.60112亿美元[28] - 截至2023年3月31日，Fresnillo和公司向Juanicipio提供了289507美元的股东贷款，公司占比44%即127379美元，贷款利率为3个月和6个月LIBOR + 2%[97] - 截至2023年3月31日，Juanicipio项目100%基础上的合同承诺总额为36561美元，2022年12月31日为47809美元[101] 其他项目数据情况 - 截至2023年3月31日，Deer Trail项目累计发生符合条件的勘探支出2104万美元，Larder项目收购后支出370.9万美元[29][30] - 公司在Larder项目的特许权相关的净熔炼所得权利金（NSR）为0 - 2%，在Cinco de Mayo矿权地需承担2.5%的NSR特许权使用费[103]

公司概况 - MAG Silver是加拿大发行人，专注高品位白银发现与开发[9][11] 财务状况 - 截至2022年9月30日，公司持有4000万美元现金，无债务，毛利润达1.09亿美元[22] 项目进展 - 2023年上半年，Juanicipio项目持续进行矿物加工并产生现金流，正逐步提升至铭牌产能[21] - 2023年将对Juanicipio矿脉系统进行勘探，第一季度更新Deer Trail钻探计划II[40] 资源潜力 - Juanicipio项目所在区域自1553年以来产出33亿盎司白银，仅5%的区域被勘探[41][46][58] - Deer Trail项目有大型矿床潜力，2020年已启动钻探计划[33][51] 风险提示 - 报告中的前瞻性陈述受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与估计结果存在重大差异[17] 评级与目标价 - 多位分析师给出的平均目标价为25.07美元，主要机构股东持股比例达71%[42] 可持续发展 - 2022年10月发布首份可持续发展报告，整体ESG风险评分较2018年改善46%[39]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度和前九个月来自Juanicipio的股权投资收益分别为1.1781亿美元和3.789亿美元，而2021年同期分别为0.1457亿美元和0.6909亿美元[3] - 2022年前九个月公司运营收入为1.8753亿美元，2021年同期运营亏损为0.1179亿美元[3] - 2022年9月30日公司总资产为4.05594亿美元，2021年12月31日为3.72372亿美元[4] - 2022年9月30日公司总负债为0.05029亿美元，2021年12月31日为0.04851亿美元[4] - 2022年前九个月公司净现金流减少1.7241亿美元，2021年同期减少6.2301亿美元[5] - 2022年第三季度和前九个月公司所得税前收入分别为0.8775亿美元和1.8685亿美元，2021年同期分别亏损0.0798亿美元和0.0913亿美元[3] - 2022年第三季度和前九个月公司当期收入分别为0.8227亿美元和1.8469亿美元，2021年同期分别亏损0.228亿美元和0.2637亿美元[3] - 2022年9月30日公司总股本为5.57284亿美元，2021年12月31日为5.43927亿美元[4] - 2022年前九个月基本每股收益为0.19美元，2021年同期亏损0.03美元[3] - 2022年9月30日公司现金为3.9507亿美元，2021年12月31日为5.6748亿美元[4] - 2022年9月30日止三个月和九个月，公司一般及行政开支分别为3003万美元和8555万美元，2021年同期分别为2212万美元和8014万美元[24] - 2022年9月30日，公司应收账款为3122万美元，2021年12月31日为2097万美元[27] - 2022年9月30日止九个月，公司处置权益证券所得款项为1111万美元，2021年同期为3457万美元[28] - 2022年9月30日，公司权益证券期末价值为8万美元，2021年同期为3246万美元[28] - 2022年9月30日止期间，公司未实现权益证券损失为60万美元，2021年同期为5248万美元[28] - 2022年9月30日止期间，与未实现证券损失相关的递延所得税收益为7万美元，2021年同期为711万美元[28] - 截至2022年9月30日，公司流通普通股为98,771,298股，2021年12月31日为97,809,441股[52] - 2022年9月30日，公司权益为400,565千美元（2021年12月31日为367,521千美元），租赁义务为286千美元（2021年12月31日为385千美元），现金为 - 39,507千美元（2021年12月31日为 - 56,748千美元），投资为 - 8千美元（2021年12月31日为 - 1,179千美元）[76] - 截至2022年9月30日，公司营运资金为42,434千美元，未来可能需额外资本[78] - 截至2022年9月30日，公司最大信用风险敞口为139,142千美元（2021年12月31日为164,881千美元）[87] - 截至2022年9月30日，公司持有的墨西哥比索净货币资产为180万比索（2021年9月30日为270万比索），加元净货币资产为15.3万加元（2021年9月30日为620万加元），比索或加元兑美元10%的涨跌对公司税前损益影响不大[93][98] - 2022年9月30日投资为8美元，2021年12月31日为1179美元[105] - 2022年9月30日止九个月及2021年12月31日止年度，1、2、3级之间无转移[106] - 2022年第三季度与Cascabel和IMDEX相关费用为171000美元，2021年为139000美元；2022年前九个月为433000美元，2021年为406000美元[110] - 2022年9月30日贸易及其他应付款中与相关服务有关的金额为120000美元，2021年12月31日为22000美元[110] - 2022年前九个月关键管理人员薪酬为2391000美元，2021年为3376000美元[119] - 截至2022年9月30日，公司及子公司承诺勘探支出为0，咨询合同承诺为576000美元[121] 公司业务收购与项目投入 - 公司于2022年5月20日完成对Gatling Exploration的收购，发行774,643股普通股，交易对价价值1.4039亿美元[19][22] - 公司为获得Deer Trail项目100%权益，已支付450,000美元，未来7年需再支付1,550,000美元，并在2028年前累计投入30,000,000美元勘探支出，截至2022年9月30日已支出16,296,000美元[41] - 2022年前九个月公司以15,187,000美元收购安大略省Larder项目100%权益[42] - 2022年前九个月公司对Black Hills项目全额减记10,471,000美元账面价值[43] 公司股份相关情况 - 2022年前九个月，3,125份股票期权现金行权，现金收益32美元；51,588份股票期权无现金行权，发行16,702股并注销34,886份[53] - 2022年前九个月，5,000份受限股单位和73,895份绩效股单位转换为普通股[54] - 截至2022年9月30日，计划下有1,154,912份股票期权流通[56] - 2022年前九个月，授予员工和顾问220,898份股票期权，加权平均授予日公允价值为每份6.35美元[57] - 公司估计期权公允价值时，2022年9月30日无风险利率为2.54%，预期波动率为61%，预期股息收益率为零，预期期限为3年[58] - 2022年前九个月，公司记录与员工和顾问股票期权归属相关的股份支付费用为1,065美元，其中36美元资本化至勘探和评估资产[59] - 2022年前九个月，公司授予80,535份受限股单位，加权平均授予日公允价值为每份14.67美元；授予79,156份绩效股单位，加权平均授予日公允价值为每份16.15美元[64][65] - 2022年前九个月，公司确认与受限股单位和绩效股单位归属相关的股份支付费用为990美元[70] - 2022年前九个月，20,015份递延股单位授予，3,607份授予选择以递延股单位而非现金收取部分年度津贴的董事；记录递延股单位股份支付费用299美元[72] - 截至2022年9月30日，根据股份补偿安排可发行1,962,009股普通股，占已发行和流通普通股的1.99%（2021年12月31日为1,722,974股，占比1.76%），有3,964,269份基于股份的奖励可供授予（2021年12月31日为4,145,592份）[73] - 2022年9月30日止九个月，公司因Gatling收购发行替换认股权证，行权价35.17加元的有19,101份，41.03加元的有34,424份，35.17 - 41.03加元的有53,525份[75] Juanicipio项目相关数据 - 公司持有Juanicipio项目44%的权益，Fresnillo持有56%[29] - 截至2022年9月30日，Fresnillo及其关联方实益持有公司9.96%的普通股[31] - 公司采用权益法核算对Juanicipio的投资[32] - 截至2022年9月30日，公司在Juanicipio项目的投资期末余额为327,894,000美元，2021年末为291,084,000美元[33] - 2022年前九个月Juanicipio项目销售额为169,855,000美元，2021年同期为36,025,000美元；公司按44%权益计算的收入为37,890,000美元，2021年同期为6,909,000美元[36] - 截至2022年9月30日，Juanicipio项目总资产为826,838,000美元，总负债为86,320,000美元，股东权益为740,518,000美元[38] - 2022年前九个月Juanicipio项目在矿产权益、厂房和设备上的直接资本化支出为99,410,000美元，2021年为262,829,000美元[40] - 公司在Juanicipio拥有44%的权益，Juanicipio销售精矿给Met - Mex Peñoles，公司认为其不存在重大贸易信贷风险[83] - 截至2022年9月30日，公司对墨西哥政府的增值税应收款为85千美元，Juanicipio的应收款为5,660千美元，公司应占部分为2,490千美元[86] - 2022年9月30日止九个月，墨西哥比索兑美元从20.52升至20.19，Juanicipio产生汇兑收益1,155千美元，公司应占份额为508千美元[96] - 公司在Juanicipio项目拥有44%权益，Fresnillo拥有56%权益，且Fresnillo持有公司9.96%普通股[116] - 截至2022年9月30日，Fresnillo和公司向Juanicipio提供219358000美元股东贷款，公司占44%即96513000美元[117] - 截至2022年9月30日，Juanicipio项目合同承诺总计38587000美元，采购订单总计30112000美元[122] 公司其他资产与负债情况 - 截至2022年9月30日，公司的物业和设备成本为1,491,000美元，累计折旧和摊销为1,096,000美元，账面价值为395,000美元[47] - 截至2022年9月30日，租赁义务的最低租赁付款现值为286,000美元，长期租赁义务为170,000美元[48] - 2022年前三个月和前九个月，公司在租赁义务上分别确认9,000美元和33,000美元利息费用[48] 公司信贷与承诺情况 - 2021年第四季度，公司签署了一份40,000千美元的循环信贷安排承诺函，相关文件正在定稿[79] 公司矿权权利金情况 - 公司在Cinco de Mayo矿权需支付2.5%净熔炼所得权利金[113]

财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度来自Juanicipio的股权投资收益为1234.7万美元，2021年同期为482万美元；2022年上半年为2610.9万美元，2021年同期为545.2万美元[3] - 2022年第二季度运营收入为899.9万美元，2021年同期为175.8万美元；2022年上半年为999.5万美元，2021年同期亏损39万美元[3] - 2022年第二季度净利润为756.2万美元，2021年同期为330.5万美元；2022年上半年为1024.2万美元，2021年同期亏损35.7万美元[3] - 截至2022年6月30日，公司总资产为3.95691亿美元，2021年12月31日为3.72372亿美元；总负债为448万美元，2021年12月31日为485.1万美元[4] - 2022年第二季度经营活动净现金使用量为503万美元，2021年同期为89.8万美元；2022年上半年为669.4万美元，2021年同期为382万美元[5] - 2022年第二季度投资活动净现金使用量为291.6万美元，2021年同期为2602.7万美元；2022年上半年为558.4万美元，2021年同期为2438万美元[5] - 2022年第二季度融资活动净现金流入为7000美元，2021年同期为9.9万美元；2022年上半年净现金使用量为2.1万美元，2021年同期流入15.1万美元[5] - 2022年第二季度现金减少759.3万美元，2021年同期减少2650.2万美元；2022年上半年减少1209.3万美元，2021年同期减少2766.6万美元[5] - 截至2022年6月30日，公司总股本为5.56787亿美元，2021年12月31日为5.43927亿美元；总权益为3.91211亿美元，2021年12月31日为3.67521亿美元[4] - 2022年上半年基本每股收益为0.1美元，2021年同期亏损0.00美元；2022年第二季度为0.08美元，2021年同期为0.03美元[3] - 2022年第二季度和上半年的一般及行政费用分别为3,282,000美元和5,552,000美元，2021年同期分别为3,029,000美元和5,802,000美元[20] - 截至2022年6月30日，公司应收账款为2,620,000美元，较2021年12月31日的2,097,000美元有所增加[22] - 截至2022年6月30日，公司投资的权益证券期末价值为9,000美元，较期初的1,179,000美元大幅减少，上半年处置权益证券收益1,111,000美元，确认处置收益964,000美元，未实现损失59,000美元[23][24] - 截至2022年6月30日，公司财产和设备账面价值为419千美元，2021年12月31日为484千美元[40] - 2022年6月30日，租赁义务最低租赁付款现值为359千美元，长期租赁义务为215千美元[41] - 2022年第二季度和上半年，公司租赁义务利息费用分别为12千美元和24千美元，2021年同期分别为15千美元和30千美元[42] - 截至2022年6月30日，公司基本加权平均流通股为98,030,207股，摊薄加权平均流通股为98,335,822股[43] - 2022年上半年行使3125份股票期权获现金收益32美元，2021年同期分别为16386份和192美元；另有51588份按无现金行权条款行使，2021年同期为54274份[46] - 2022年上半年5000份受限股单位和24482份绩效股单位转换为普通股，2021年同期分别为19497份和0份；发行774643份普通股收购Gatling，63492份普通股用于结算控制权变更负债[47] - 2022年上半年25000份递延股单位转换为普通股，2021年同期为80836份[48] - 截至2022年6月30日，计划下有1154912份股票期权未行使[49] - 2022年上半年授予员工220898份股票期权，2021年同期为50000份，加权平均授予日公允价值为每份1402美元（1771加元）[50] - 2022年上半年行使54713份股票期权，2021年同期为70660份，行使日加权平均市场股价为21.15加元，2021年同期为26.95加元[52] - 2022年上半年记录与股票期权相关的股份支付费用680美元，2021年同期为787美元，其中21美元（2021年同期为0）资本化至勘探和评估资产[53] - 2022年上半年授予80535份受限股单位，2021年同期为10000份；5000份受限股单位转换为普通股，2021年同期为19497份[57] - 2022年上半年授予79156份绩效股单位，2021年同期为0份；24482份绩效股单位转换为普通股，2021年同期为0份[58][59] - 截至2022年6月30日，根据上述股份补偿安排可发行1991904份普通股，占未稀释已发行和流通普通股的2.02%，2021年12月31日分别为1722974份和1.76%；有3931409份股份奖励可授予，2021年12月31日为4145592份[64] - 截至2022年6月30日，公司权益为3.91211亿美元，租赁义务为35.9万美元，现金为4465.5万美元，投资为9000美元[66] - 截至2022年6月30日，公司营运资金为4767.3万美元，未来可能需要额外资本[68] - 截至2022年6月30日，公司最大信用风险敞口为1.43788亿美元，2021年12月31日为1.64881亿美元[76] - 截至2022年6月30日，公司墨西哥比索净负债资产敞口为 - 1.6万美元，加元为47.4万美元[80] - 截至2022年6月30日，公司按公允价值计量的金融资产或负债总计4466.4万美元，2021年12月31日为5792.7万美元[95] - 2022年3个月和6个月与Cascabel和IMDEX的费用分别为13.3万美元和26.2万美元，2021年同期分别为13.8万美元和26.7万美元[99] - 2022年3个月和6个月关键管理人员薪酬分别为76.6万美元和143.1万美元，2021年同期分别为146.8万美元和249.5万美元[106] - 截至2022年6月30日，公司咨询合同承诺义务总计66万美元，其中1年内36.3万美元，1 - 3年21.8万美元，3 - 5年7.9万美元[108] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司持有Juanicipio项目44%的权益，该项目4000吨/日处理厂建设基本完成，预计2022年第三季度接入国家电网后开始调试，目前在附近的Fresnillo工厂进行矿石委托加工[8] - 公司于2003年7月16日获得Juanicipio项目100%权益，2005年与Peñoles达成协议，Peñoles通过勘探和购买公司股份获得56%权益，后该权益转让给Fresnillo [25][26] - 截至2022年6月30日，公司在Juanicipio项目的投资期末余额为316,745千美元，期初余额为291,084千美元[29] - 2022年第二季度和上半年，Juanicipio项目销售额分别为55,224千美元和120,140千美元，2021年同期分别为11,256千美元和21,341千美元[31] - 2022年上半年，Juanicipio项目资本化的矿产权益、厂房和设备支出为69,518千美元，2021年全年为262,829千美元[35] - 2022年上半年，公司对南达科他州项目全额减记10,471千美元[36] - 截至2022年6月30日，公司在犹他州Deer Trail项目已支付450千美元，未来7年需支付1,550千美元，并在2028年前累计投入30,000千美元勘探支出，已发生13,302千美元[37] - 2022年上半年，公司收购安大略省Larder项目，收购成本为15,187千美元[38][39] - 公司在Juanicipio项目中拥有44%的权益，该项目正过渡到商业生产阶段[73] - 截至2022年6月30日，公司对墨西哥政府的增值税应收款为7.3万美元，Juanicipio的应收款为203.6万美元，公司应占部分为89.6万美元[75] - 2022年6月30日，Juanicipio的墨西哥比索净货币负债为1770万比索，若比索兑美元升值10%，将产生196.7万美元税前损失，公司应占份额为86.5万美元损失[84] - 2022年上半年，墨西哥比索兑美元从20.52升至20.14，Juanicipio产生13.9万美元汇兑收益，公司应占份额为6.1万美元[85] - 截至2022年6月30日，Fresnillo和公司向Juanicipio提供2.19358亿美元股东贷款，公司占44%即9651.3万美元[105] - 截至2022年6月30日，Juanicipio项目100%基础上的合同承诺（包括项目开发和持续运营）总计5935.9万美元，2021年12月31日为7663.2万美元[109] - 截至2022年6月30日，Juanicipio项目100%基础上的项目资本和维持资本采购订单总计2042.6万美元，2021年12月31日为2646.7万美元[109] 公司业务收购与政策相关 - 公司于2022年3月11日与Gatling Exploration Inc.达成协议，以发行普通股和提供300万加元可转换应收票据的方式收购其所有已发行和流通的普通股，交易于5月20日完成，共发行774,643股普通股，交易总价值14,039,000美元[16][17][19] - 2022年上半年，公司采用资产收购会计政策，收购Gatling Exploration Inc.，未构成业务合并[12][16] - 公司财务报表按历史成本编制，部分金融工具按公允价值重估，于2022年8月12日获董事会批准发布[13] - 公司认为COVID - 19疫情和俄乌冲突对中期合并财务报表的重大判断和估计无重大影响[15] 公司项目特许权相关 - 公司在Cinco de Mayo矿权需支付2.5%的NSR特许权使用费[101][111] - Larder项目特许权相关的矿权NSR特许权使用费为0 - 2%[110] 公司其他事项 - 2021年第四季度，公司签署了一份4000万美元的循环信贷安排承诺函，相关文件仍在敲定中[69] - 公司无已知索赔或调查，预计不会对经营成果、现金流和财务状况产生重大影响[113]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为376,380,000美元，较2021年12月31日的372,372,000美元增长1.08%[3] - 2022年第一季度公司收入为2,680,000美元，而2021年同期亏损3,662,000美元[4] - 2022年第一季度综合收入为2,629,000美元，2021年同期综合亏损为6,534,000美元[4] - 2022年第一季度基本和摊薄后每股收益为0.03美元，2021年同期每股亏损0.04美元[4] - 截至2022年3月31日，加权平均流通股基本数量为97,819,441股，摊薄后为98,077,137股；2021年分别为94,829,854股[4] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为1,664,000美元，2021年为2,922,000美元[6] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为2,668,000美元，2021年为提供1,647,000美元[6] - 2022年第一季度融资活动净现金使用量为28,000美元，2021年为提供52,000美元[6] - 2022年第一季度现金减少4,500,000美元，2021年减少1,164,000美元[6] - 截至2022年3月31日现金余额为52,248,000美元，2021年同期为92,844,000美元[6] - 截至2022年3月31日，应收账款为233.2万美元，较2021年12月31日的209.7万美元有所增加[17] - 截至2022年3月31日，公司持有的权益证券期末价值为1万美元，较期初的117.9万美元大幅减少[19] - 2022年第一季度，公司处置权益证券收益为111.1万美元，确认处置收益96.4万美元（税后）[19] - 2022年第一季度预商业生产销售总额为6491.6万美元，成本为1869.5万美元，毛利润为4622.1万美元；2021年同期销售总额为1008.5万美元，成本为188.6万美元，毛利润为819.9万美元[27][28] - 2022年第一季度，公司在矿产权益、厂房和设备上的资本化支出为3357.6万美元，2021年全年为26282.9万美元[28] - 公司放弃支付15万美元的期权费用，并在2022年3月31日减记1047.1万美元[29] - 截至2022年3月31日，公司勘探和评估资产期末余额为1121.1万美元，较期初减少1047.1万美元[31] - 截至2022年3月31日，公司财产和设备账面价值为45万美元，较2021年12月31日减少3.4万美元[32] - 截至2022年3月31日，公司租赁义务现值为37.1万美元，长期租赁义务为25.2万美元[33] - 2022年第一季度，公司基本加权平均流通股数为9781.9441万股，摊薄加权平均流通股数为9807.7137万股[34] - 截至2022年3月31日，公司有98.8727万份股票期权未行使，加权平均行使价格为16.77加元/份[40] - 2022年第一季度，公司记录与股票期权相关的股份支付费用为25.5万美元，其中6000美元资本化至勘探和评估资产[42] - 2022年第一季度未授予PSU和RSU，2021年同期未授予PSU，授予10,000个RSU[44] - 截至2022年3月31日，有240,765个PSU和24,109个RSU已发行且流通在外，其中6,346个PSU和24,109个RSU已归属[45] - 公司在该期间确认与RSU和PSU归属相关的股份支付费用为201,000美元，2021年同期为503,000美元[46] - 2022年第一季度未授予DSU，2021年同期授予5,709个；2022年第一季度记录DSU股份支付费用47,000美元，2021年同期为257,000美元[48] - 截至2022年3月31日，根据相关股份补偿安排可发行1,697,974股普通股，占已发行和流通在外普通股的1.74%；有4,172,092个股份奖励可授予[49] - 截至2022年3月31日，公司权益为370,653,000美元，租赁义务为371,000美元，现金为 - 52,248,000美元，投资为 - 10,000美元[50] - 截至2022年3月31日，公司营运资金为53,278,000美元，未来可能需要额外资本[52] - 截至2022年3月31日，公司无长期债务，2021年第四季度签署40,000,000美元循环信贷额度承诺函[53] - 截至2022年3月31日，公司最大信用风险敞口为163,437,000美元，2021年12月31日为164,881,000美元[60] - 2022年3月31日公司以加元计价的净货币资产账面价值为320万加元（2021年3月31日为1398.1万加元），加元兑美元升值10%将产生25.3万美元收益（2021年3月31日为111.2万美元），贬值10%将产生等额损失[71] - 截至2022年3月31日，公司金融资产按公允价值层次划分，一级为5225.8万美元，二级为240.3万美元，总计5466.1万美元；2021年12月31日一级为5792.7万美元[77] - 2022年第一季度，公司与卡斯卡贝尔和IMDEX的费用支出为12.9万美元，与2021年同期持平；2022年3月31日贸易及其他应付款中与这些服务相关的金额为4.2万美元（2021年12月31日为2.2万美元）[81] - 2022年第一季度，关键管理人员薪酬为66.5万美元，2021年同期为102.7万美元[88] - 截至2022年3月31日，公司及其子公司的合同义务总计6.3万美元，其中咨询合同承诺为6.3万美元[90] Juanicipio项目业务线数据关键指标变化 - 公司持有墨西哥Juanicipio项目44%的权益，该项目4000吨/日处理厂预计2022年年中开始调试[8] - 公司在Juanicipio的投资采用权益法核算，截至2022年3月31日，投资余额为3.0491亿美元，较期初的2.91084亿美元有所增加[23][24] - 2022年第一季度，Juanicipio项目产生的利息52.6万美元计入投资账户，同时有41.9万美元的应收利息转换为额外股东贷款[25] - 截至2022年3月31日，Juanicipio的总资产为7.60653亿美元，总负债为7426.8万美元，股东权益为6.86385亿美元[26] - 墨西哥比索兑美元升值10%，公司税前收益为4,000美元，Juanicipio税前损失为93,000美元；贬值10%则相反[66][68] - 2022年3月31日止三个月，墨西哥比索兑美元从2021年12月31日的20.52比索/美元升至19.86比索/美元，胡安妮西皮奥产生汇兑收益7.9万美元，公司占44%即3.5万美元[69] - 公司通过Minera Los Lagartos, S.A. de C.V.持有胡安妮西皮奥项目44%的权益，截至2022年3月31日，弗雷斯尼洛和公司已向胡安妮西皮奥提供24.195万美元股东贷款，公司占44%即10.6454万美元[86][87] - 截至2022年3月31日，就胡安妮西皮奥项目而言，合同承诺（包括项目开发和持续运营）总计7.1685万美元（2021年12月31日为7.6632万美元），项目资本和维持资本采购订单总计2.6093万美元（2021年12月31日为2.6467万美元）[91] 公司业务合作与项目进展 - 2022年3月11日，公司与Gatling Exploration Inc.达成协议，将提供300万加元（240.3万美元）有担保可转换过渡贷款，贷款可转换为Gatling 19.9%的股权，年利率12%[18] - 2022年5月13日，加特林股东批准公司收购其所有已发行和流通普通股的交易，交易预计于2022年5月晚些时候完成，加特林股东将持有公司约0.79%的流通股[94] 公司项目权益与成本 - 为获得犹他州鹿径项目100%权益，公司需在未来7年支付155万美元现金，并在2028年前累计投入3000万美元勘探费用，截至2022年3月31日已支出1080.2万美元[30] 公司面临的风险因素 - 新冠疫情对Juanicipio项目的开发产生了直接和间接影响，未来疫情的进一步爆发可能对公司财务状况产生重大影响[9] - 公司的资本和运营成本受商品和物资价格影响，商品、物资和劳动力成本的增加或供应不足可能对公司财务状况产生不利影响[10] 公司矿产物业相关情况 - 公司在墨西哥的某些矿产物业已全额计提减值，在五月五日矿物业需按2.5%的净熔炼所得权利金支付给卡斯卡贝尔的负责人[83]