业绩总结 - 2020年全年净收入为13,317,000美元，较2019年的14,082,000美元下降[26] - 2020年第四季度的净利息收入为31,849,000美元，较2019年第四季度的31,168,000美元有所上升[24] - 2020年总利息收入为158,337,000美元，较2019年的148,313,000美元增加[24] - 2020年总非利息收入为7,312,000美元，较2019年的14,333,000美元下降[25] - 2020年第四季度的基本每股收益为0.87美元，较2019年第四季度的0.81美元有所增长[23] 用户数据 - 2020年，在线账户开设的消费者账户数量增长了13%[10] - 2020年，非利息收入的抵押贷款申请量与2019年相比增长了209%[10] 贷款组合表现 - 2020年，商业贷款组合中，受COVID-19影响的行业总额为1.25亿美元，占总商业贷款的5.1%[18] - 2020年，酒店/旅馆/住宿行业的贷款总额为8200万美元，占总商业贷款的2.9%[18] - 2020年，餐饮行业的贷款总额为7100万美元，占总商业贷款的2.9%[18] - 2020年，商业与工业贷款占比为41%[19] - 2020年，商业房地产-非自用物业的贷款总额为3.96亿美元[20] - 2020年，商业房地产-自用物业的贷款总额为3.15亿美元[20] 贷款损失与风险 - 2020年贷款损失准备金为2,500,000美元，较2019年的14,050,000美元显著减少[24] - 截至2020年12月31日，逾期贷款总额为3,041,000美元，较上年增加[21] - 2020年第四季度的不良贷款总额为3,384,000美元，较2019年第四季度的2,284,000美元增加[29] - 2020年第四季度的贷款损失准备金为2,500,000美元，较2019年第四季度的750,000美元显著上升[29] - 2020年第四季度的贷款损失准备金占贷款总额的比例为1.18%[29] 未来展望 - 2021年预计将面临贷款风险评级变化和经济预测调整的准备费用[32] 其他信息 - 2020年PPP贷款的原始余额为5.54亿美元，已获批准的贷款中，50.8%已获得宽恕[17] - 2020年第四季度的普通股每股账面价值为27.04美元，较2019年第四季度的25.36美元有所上升[31] - 2020年第四季度的现金分红每股为0.28美元，保持与2019年第四季度相同[31] - 2020年第四季度的总风险加权资产为3,391,563,000美元，较2019年第四季度的3,276,754,000美元有所增加[31] - 2020年第四季度的净贷款减值为106,000美元，较2019年第四季度的40,112,000美元有所增加[29]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度净收入为1410万美元，摊薄后每股收益0.87美元，2019年同期净收入为1330万美元，摊薄后每股收益0.81美元；2020年全年净收入为4410万美元，摊薄后每股收益2.71美元，2019年全年净收入为4950万美元，摊薄后每股收益3.01美元 [25] - 2020年第四季度利息收入较2019年同期下降190万美元，全年下降1000万美元；利息支出较2019年同期下降260万美元，全年下降770万美元；净利息收入较2019年同期增加70万美元，全年下降230万美元 [26][27] - 2020年第四季度非利息收入为1430万美元，较上年同期增加700万美元，增幅96% [21] - 2020年第四季度拨备费用为250万美元，全年为1410万美元，2019年第四季度为负70万美元，全年为180万美元 [28] - 2020年第四季度净息差为3.00%，较第三季度上升14个基点，较2019年同期下降63个基点 [33] - 2020年第四季度抵押贷款发起额为2.19亿美元，较2019年同期增长近100%；全年为8.65亿美元，较2019年增长约135% [38] - 截至2020年12月31日，不良贷款占平均贷款的比例仅为11个基点；其他不动产拥有量余额为70万美元；第四季度贷款冲销总额为30万美元，前期贷款冲销回收总额为20万美元，净贷款回收冲销为10万美元，年化后相当于平均总贷款的1个基点；全年贷款冲销回收为80万美元 [39] - 截至2020年底，一级杠杆资本比率为9.8%，总风险加权资本比率为13.8%，总风险加权资本比率比资本充足的最低门槛高出1.18亿美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合：第四季度总贷款组合降至1.34亿美元，其中工商业贷款组合减少1.76亿美元，主要受当季1.89亿美元的薪资保护计划（PPP）贷款减免影响；业主自用商业房地产贷款减少2000万美元，非业主自用商业房地产贷款增加5100万美元，抵押贷款和零售贷款组合增长1000万美元 [17] - 非利息收入业务：第四季度抵押贷款银行业务收入环比增长200%；工资服务非利息收入与上年同期持平，全年增长7.4%；账户服务收费全年持平；信用卡收入环比增长约4.8%，12月的月活动水平比1月高16%；第四季度互换收入为93.2万美元 [21][23][24] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略方向：持续关注数字交付与分行优化，以整体和个性化方式满足客户需求；继续推进战略举措，提升住宅抵押贷款业务市场份额和收入；开展利率互换业务管理长期商业贷款的利率风险；关注市场并购机会，加强自身实力 [13][11][62][64] - 行业竞争：公司在PPP贷款业务中展现出高效能力，获得了新的贷款和存款客户关系机会；在抵押贷款业务中，通过战略举措和团队努力，提高了市场渗透率和收入 [9][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：2020年经营环境前所未有的具有挑战性，公司员工展现出强大的适应能力和韧性；疫情仍对部分行业如酒店、餐饮和娱乐业造成严重影响，但这些行业的情况较疫情最严重时有所改善 [5][45] - 未来前景：尽管存在不确定性，但公司资产质量良好、资本状况稳健，有能力应对疫情带来的环境变化；预计2021年经济状况、资产质量、PPP贷款减免活动和抵押贷款银行业务将对经营业绩产生重大影响；由于不确定性高，暂不提供盈利指引 [42][41] 其他重要信息 - 公司董事会将2021年第一季度的定期现金股息提高至每股0.29美元；第四季度恢复股票回购计划，目前回购计划中约有1000万美元可用 [7][40] - 公司与当地非营利机构合作，直接捐赠10万美元用于购买物品，以支持社区的基本人类需求 [15] - 公司继续推迟采用当前预期信用损失模型（CECL），但同时运行CECL模型和已发生损失模型，初步结果显示，截至2020年底，CECL模型确定的贷款损失准备金余额比已发生损失模型低约250万美元 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：酒店、餐饮和娱乐行业客户目前的状况如何，与去年疫情最严重时相比如何？ - 酒店行业仍受疫情严重影响，但与疫情初期相比，入住率有所提高，运营商专注于削减开支；公司该行业贷款组合表现良好，有强大的赞助商群体，部分运营商注入额外资金减少贷款 [45] 问题2：展望2021年，是否有必要继续增加贷款损失准备金？ - 2020年80%的拨备是由于环境因素，目前资产质量持续良好，若资产质量保持稳定，拨备将远低于2020年；从CECL模型来看，随着经济预测改善，可能会出现准备金释放情况，但最终准备金水平还需综合考虑其他因素 [47][48] 问题3：PPP贷款减免对净息差的影响金额和基点分别是多少？ - 第四季度PPP贷款减免带来的费用收入增加约240万美元，使净息差提高约25个基点；同时，过剩流动性使净息差降低约40个基点 [57] 问题4：剩余PPP贷款预计何时完成减免？ - 预计大部分低于200万美元的贷款将在第二季度末完成减免；对于超过200万美元的贷款，政府审批流程更复杂，时间更长，目前尚不确定 [58] 问题5：2021年合理的核心运营成本增长率是多少？ - 预计2021年核心运营成本较2020年增长1.5% - 2% [59] 问题6：本季度公布的互换费用收入是否会成为公司的新业务重点？ - 这是一项新的背对背互换计划，用于管理长期商业贷款的利率风险，将继续推进该业务；预计部分季度费用收入会较高，部分季度较低，预算每月约5万 - 7万美元 [62] 问题7：如何看待近期TCS出售给德意志银行的交易，是否有机会收购分行或招聘新贷款人？ - 银行并购交易可能带来潜在机会，公司将持续关注市场动态，从战略角度做出最佳决策 [64] 问题8：如何看待当前较高的10年期利率对抵押贷款市场份额的影响？ - 预测抵押贷款业务困难，预计2021年再融资活动收入将减少；公司将重点关注购房抵押贷款市场，通过开设新办事处和招聘新贷款人来增加市场份额；自2021年以来，贷款申请管道增长约20%，再融资和购房需求均强劲 [72][74] 问题9：2021年新一轮PPP贷款的市场需求如何？ - 目前已收到300份申请，金额约7500万美元，但申请热度已有所下降，未来申请和获批情况尚不确定 [75] 问题10：贷款余额超过200万美元的借款人对PPP贷款减免审查加强的反应如何？ - 借款人正在积极准备相关信息，认为自己在PPP项目中的活动是合理的，期待有机会提供信息以支持减免申请 [76] 问题11：随着2021年经济前景改善，竞争对手在贷款定价方面有何变化，是否会带来定价压力？ - 目前未感受到额外的定价压力，定价压力与之前相比没有变化 [78]

Table of Contents U.S. SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File No. 000-26719 MERCANTILE BANK CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Michigan 38-3360865 (State or other jurisdi ...

Mercantile Bank Corporation (NASDAQ:MBWM) Q3 2020 Earnings Conference Call October 20, 2020 10:00 AM ET Company Participants Tyler Deur - IR, Lambert & Co. Robert B. Kaminski Jr. - President & CEO Charles E. Christmas - EVP, CFO, and Treasurer Raymond E. Reitsma - EVP, Mercantile and President, Bank Conference Call Participants Brendan Nosal - Piper Sandler Damon DelMonte - KBW Operator Good morning and welcome to the Mercantile Bank Corporation Third Quarter 2020 Earnings Results Call and Webcast. All part ...

THIRD QUARTER 2020 CONFERENCE CALL & WEBCAST PRESENTATION Forward-Looking Statements This presentation contains comments or information that may constitute forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Any such comments are based on current expectations that involve a number of risks and uncertainties. Actual results may differ materially from the results expressed in forward-looking statements. Factors that might cause such a difference include chang ...

Table of Contents U.S. SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q (616) 406-3000 (Registrant's telephone number, including area code) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File No. 000-26719 MERCANTILE BANK CORPORATION (Exact name of registrant as specif ...

Mercantile Bank Corporation (NASDAQ:MBWM) Q2 2020 Earnings Conference Call July 21, 2020 10:00 AM ET Company Participants Tyler Deur - IR, Lambert & Co. Bob Kaminski - President & CEO Chuck Christmas - EVP & CFO Ray Reitsma - President, Michigan Conference Call Participants Brendan Nosal - Piper Sandler Damon DelMonte - KBW John Rodis - Janney Kevin Swanson - Hovde Group Operator Good morning. Welcome to the Mercantile Bank Corporation Second Quarter 2020 Earnings Results Call and Webcast. All participants ...

U.S. SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 Table of Contents ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File No. 000-26719 MERCANTILE BANK CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Michigan 38-3360865 (State or other jurisdictio ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________________ to __________________ Commission file number 000-26719 MERCANTILE BANK CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) ...

Table of Contents U.S. SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q [X] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File No. 000-26719 MERCANTILE BANK CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorpo ...