财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入1150万美元，摊薄后每股收益0.73美元，而2021年同期净收入1420万美元，摊薄后每股收益0.87美元 [8][22] - 截至3月31日，总资产51.8亿美元，贷款增至35.6亿美元 [8] - 2022年第一季度利息收入较2021年第一季度增加110万美元，利息支出减少30万美元，净利息收入增加140万美元 [23][24][25] - 2022年第一季度信用损失拨备费用为10万美元，而2021年第一季度为30万美元 [25] - 2022年第一季度间接费用较2021年第一季度增加60万美元，薪资和福利成本增加40万美元 [26] - 2022年第一季度净息差为2.57%，较2021年第四季度和全年平均水平下降17个基点，生息资产收益率下降27个基点 [26][27] - 2022年第一季度净手续费收入累计为80万美元，而2021年第一季度为280万美元 [28] - 截至3月31日，总风险加权资本比率为14.1%，而2021年9月30日为12.5%，银行总风险加权资本比最低门槛高出1.57亿美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 第一季度核心商业贷款增长8200万美元，年化增长率为11%，尽管因资产或业务出售还款4600万美元 [17] - 未来12 - 18个月预计要发放的建筑承诺贷款额度总计1.84亿美元 [18] 抵押银行业务 - 第一季度非利息收入为930万美元，相比去年同期的1350万美元减少420万美元，其中抵押银行业务收入减少550万美元至330万美元，再融资发起量下降60%，购房发起量增加24% [19] 其他非利息收入业务 - 其他多元化非利息收入类别总计增加130万美元，其中利率互换收入增长107%、账户服务费增长23%、工资服务收入增长15%、信用卡和借记卡收入增长12% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 密歇根州整体失业率为4.4%，低于一年前的6.3%，大都市市场失业率低于4% [13] - 住房库存供应紧张，许多新购房者和想升级住房的消费者转向新建筑，建筑行业面临熟练工人短缺问题，企业资本支出呈上升趋势 [13][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于核心商业贷款增长，通过与潜在客户建立关系，了解其需求，提供增值服务来拓展业务 [7][9] - 应对抵押银行业务收入下降，聚焦购房业务，招聘基于佣金的房地产贷款人员，战略布局新办公室以吸引新老客户 [10][11] - 持续投资招聘和留住高绩效人才，提高非豁免员工时薪，同时优化办公室和推行远程工作以降低设施成本 [12] - 行业内抵押银行业务因利率上升，再融资活动减少，公司需从再融资市场向购房市场转型，且面临寻找投资者和平衡贷款组合增长的挑战 [10][19][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司以稳健的第一季度表现开启2022年，运营利润良好、费用管理审慎、核心商业贷款持续增长带动净利息收入增加，资产质量优异 [7] - 尽管抵押银行业务收入同比下降，但公司有信心在2022年继续在该领域保持领先，团队在多个手续费收入类别实现增长 [10][11] - 预计随着贷款持续增长和批发资金到期，超额隔夜存款水平将下降，但短期内仍将维持在较高水平，资产负债表的资产敏感性使短期利率上升对净息差和净利息收入有积极影响 [30] - 市场条件波动，预测困难，但预计全年手续费收入、间接费用和税率相对稳定，预计联邦公开市场委员会在接下来四次会议上提高联邦基金利率，净息差在接下来三个季度将改善 [33] 其他重要信息 - 2022年1月1日起采用CECL，一次性减少准备金余额40万美元 [25] - 第一季度未回购股票，鉴于近期股价和贷款增长前景，短期内不计划回购，当前回购计划还有680万美元额度 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 净利息收入（NII）展望中，净息差（NIM）改善有多少是利率上升的作用？ - 预计净息差增加主要来自利率上升，同时预计部分超额流动性会减少，但到年底仍会处于较高水平，平均生息资产短期内呈下降趋势，之后趋于平稳，是贷款增长与超额流动性减少的综合结果 [40] 问题2: 费用展望是否考虑了利率上升对净利息收入的影响？ - 费用展望考虑了全年利率走势以及对间接费用的影响 [41] 问题3: 未来贷款增长的类型组合如何，第一季度是否有异常情况？ - 住宅抵押贷款方面，继续出售大部分固定利率贷款，保留可调整利率抵押贷款（ARMs），并考虑为ARMs寻找投资者，希望减少住宅抵押贷款组合的表内增长；第一季度建筑抵押贷款更受欢迎，是第一季度贷款增长的一个因素 [48][49] 问题4: 本季度抵押银行业务的销售收益率是多少，与去年和第四季度相比有何变化，抵押贷款服务权（MSR）是否有变化？ - 销售收益率需后续提供；MSR未受太大影响，采用低成本计价，无公允价值调整，再融资活动加速摊销放缓，预计将继续放缓，对抵押银行业务收入是利好，但贷款生产和销售与组合的比例对收入影响更大 [51] 问题5: 抵押银行业务收入下降后，新的运营率是多少，在正常环境下的业务量预期如何？ - 密歇根州业务有季节性，第二和第三季度通常较强，预计会有业务回升；住房供应有限，许多客户选择建房，第一季度建筑承诺贷款显著增加；除抵押银行业务外，其他手续费收入趋势预计将持续，抵押银行业务受多种因素影响，难以准确预测，但公司在购房市场的市场渗透率有所提高，申请数据显示趋势将延续 [53][55][56][59] 问题6: 商业贷款能否保持高个位数至低两位数的增长率，是否会回到中高个位数范围？ - 基于现有信息，预计将延续第一季度的增长速度，但还款情况是不确定因素，会影响商业贷款增长 [65][66] 问题7: 哪个地区的业务机会更好？ - 各地区业务都较为活跃，大急流城一直是强劲市场 [67] 问题8: 采用CECL后，拨备费用的前景如何，是否会恢复到正常水平？ - 贷款增长需要增加准备金，但公司资产质量良好，准备金增加幅度受定性因素和经济预测影响；目前经济预测对准备金计算影响较小，未来可能需要增加准备金；商业贷款增长本身对准备金增加贡献不大；第一季度的情况预计在接下来几个季度会持续，前提是经济预测无重大变化 [69][70][71][72] 问题9: 费用指导较本季度有所提高，薪资福利和数据处理是否是主要驱动因素？ - 是的，第一季度末给小时工加薪，薪资福利和数据处理成本是间接费用变化的主要驱动因素 [74] 问题10: 利率上调时，存款贝塔系数的假设水平是多少，后续每次加息的存款贝塔系数是否有不同考虑？ - 目前存款增长显著，预计部分存款会留存；存款利率受整体利率环境和存款需求影响，首次美联储加息后市场存款利率变化不大，但随着美联储加息更激进，存款人可能更关注存款利率，公司预测使用历史贝塔系数，较为激进，实际可能开始时较低，后期加快，最终达到平均水平 [81][82][83] 问题11: 鉴于贷款增长前景，证券投资组合未来是否会保持平稳？ - 证券投资组合会有小幅增加，但不显著，平均生息资产中证券相对稳定，贷款增长，超额资金减少 [89] 问题12: 季度还款中有三分之一的借款人面临财务困难，具体情况如何？ - 困难主要与疫情环境下的行业有关，涉及酒店和娱乐场所，当时业绩受到抑制 [90] 问题13: 对于这些行业的业务是否还有更多风险暴露？ - 目前对剩余投资组合有信心，观察名单处于历史低位，这些类型的信贷表现良好 [91]

公司基本信息 - 公司于1997年7月15日成立，银行于1997年12月15日开业[10] - 公司于2013年第三季度申请成为金融控股公司，2014年4月14日生效[10] - 公司保险子公司于2002年开始运营，收购现有保险代理机构[13] - 公司有五个业务信托，是公司的全资子公司[15] 公司人员情况 - 截至2021年12月31日，公司雇佣585名全职和71名兼职人员[26] - 约91%符合条件的员工参与公司福利计划，员工家庭健康储蓄账户计划费用比当地基准低约21%[28] 公司办公设施与资源 - 公司银行有44个办公地点，拥有22台自动取款机和19台视频银行机[11][12] - 公司银行运营44个银行办事处，主要集中在密歇根州西部和中部，10个办事处为租赁，多余的23,500平方英尺空间租给无关企业[122] 公司运营成本与资源消耗 - 过去三年，公司公用事业费用减少近20万美元，水用量减少10%，天然气减少12%，电力减少23%[31] 公司客户服务情况 - 2021年底，公司客户电子对账单采用率接近60%[32] 公司ESG相关举措 - 2021年ESG委员会制定多项政策获董事会批准，还安装两个电动汽车充电器并推出“绿色”汽车贷款产品[33] 公司贷款审批权限 - 贷款审批权限方面，贷款专员和经理可批准025 - 250万美元的贷款，首席贷款官、总裁和首席执行官可批准400 - 1000万美元的贷款，超过500万美元需官员贷款委员会批准，超过1500万美元且在约9770万美元法定贷款限额内需董事会批准[37] 公司贷款审查情况 - 2021年独立贷款审查计划覆盖约58%的未偿还商业贷款总额[49] 公司非应计与逾期贷款情况 - 截至2021年12月31日，非应计贷款总额为230万美元，占贷款总额的0.1%；2020年12月31日为340万美元，占比0.1%；2021年末逾期90天以上仍计利息的贷款为20万美元，2020年12月31日无此类贷款[50] 公司利率政策变化影响 - 2019年下半年和2020年第一季度，联邦公开市场委员会将目标联邦基金利率大幅下调225个基点，影响公司净利息收入[61] 公司商业贷款期限情况 - 商业贷款中，机器和设备贷款期限一般为3 - 5年，商业房地产贷款期限通常为5年，摊销期为10 - 20年[40] 公司贷款利率替换情况 - 自2022年1月1日起，新浮动利率商业贷款承诺用CBM Term SOFR Rate取代30 - Day Libor Rate，预计2023年6月30日左右，与30 - Day Libor Rate挂钩的未偿还商业贷款将转换为等效的后备SOFR Rate[40] - 2022年1月1日起，公司所有新的浮动利率商业贷款承诺用CBM Term SOFR Rate取代30 - Day Libor Rate，预计2023年6月30日左右，目前未偿还的与30 - Day Libor Rate挂钩的商业贷款将转换为等效的后备SOFR Rate[88] 公司房地产投资限制 - 公司银行在某些情况下，经通知或获FDIC批准，可将最多10%的总资产投资于从事房地产收购和开发的子公司的股权证券[56] 公司单户住宅房地产贷款情况 - 公司单户住宅房地产贷款为借款人提供固定或可调利率，期限最长30年，固定利率贷款一般出售给投资者[44] 公司消费贷款情况 - 消费贷款通常期限较短、利率较高、信用风险较大，公司认为较高收益率可补偿增加的信用风险[46][47] 公司商业贷款结构情况 - 约61%的商业贷款（约占总贷款的53%）与商业房地产相关[67] 利率参考标准变革情况 - 2017年7月27日，英国金融行为监管局宣布无法保证Libor在2021年底后以当前形式继续存在[84] - 2017年6月，替代参考利率委员会选定改良版未公布的Broad Treasuries Financing Rate作为美元债务的首选替代参考利率，即SOFR[84] - 2018年4月，纽约联邦储备银行开始发布SOFR[84] - 2019 - 2020年，替代参考利率委员会发布关于市场参与者如何在现金市场使用SOFR的白皮书等多项举措[86] - 2020年3月2日，纽约联邦储备银行开始每个工作日发布30 - 、90 - 和180 - 天SOFR平均值以及SOFR指数[86] - 2020年11月，洲际交易所基准管理公司就停止发布Libor进行咨询，提议2021年12月31日停止多种外币所有期限以及一周和两个月期美元Libor的发布，2023年6月30日停止其余美元Libor期限的发布[87] 公司面临风险情况 - 新冠疫情使公司面临运营效率下降、关键管理团队成员服务中断、贷款需求受影响等风险[64] - 经济条件或利率的不利变化可能对公司的收益、资本和流动性产生负面影响[66] - 公司会计政策和方法需管理层对不确定事项进行估计，部分关键会计政策判断困难、主观复杂[93][94] - 银行业技术变革频繁，公司可能因资源少于竞争对手，难以有效实施和营销新技术驱动的产品与服务[95] - 公司声誉受损会对业务造成重大不利影响，需维护系统和程序应对风险[96] - 公司面临多种操作风险，包括欺诈、未经授权交易、操作错误等，虽有控制措施但不能保证未来无重大损失[97][99] - 公司面临计算机系统网络攻击风险，虽目前未遭受重大损失，但未来可能发生重大事件[100] - 公司受政府严格监管，监管变化可能对公司盈利能力、财务状况和业务产生重大不利影响[110] 公司股份持有人情况 - 截至2022年3月1日，公司普通股约有1,400名登记持有人，约7,000名受益所有人通过经纪商或银行持有股份[127] 公司普通股价格与股息情况 - 2021年第一季度至第四季度，公司普通股最高售价分别为34.47美元、33.41美元、33.18美元、37.33美元，最低售价分别为26.75美元、29.65美元、28.51美元、32.13美元，季度现金股息分别为0.29美元、0.29美元、0.30美元、0.30美元[129] - 2020年第一季度至第四季度，公司普通股最高售价分别为37.16美元、26.08美元、24.29美元、28.06美元，最低售价分别为18.90美元、18.64美元、17.09美元、17.85美元，季度现金股息均为0.28美元[129] - 2021年1月14日、4月15日董事会宣布每股0.29美元现金股息，7月15日、10月14日宣布每股0.30美元现金股息[132] - 2020年1月16日、4月16日、7月16日、10月15日董事会均宣布每股0.28美元现金股息[133] - 2022年1月13日董事会宣布每股0.31美元现金股息，将于3月16日支付[134] 公司普通股回购情况 - 2021年5月董事会授权一项最高2000万美元的普通股回购计划，取代2019年5月宣布的类似计划[135] - 2021年公司回购约683,000股，花费2140万美元，加权平均每股成本31.29美元，截至2021年12月31日，当前计划剩余可用金额680万美元[136] - 10月1 - 31日公司回购47,418股股票，每股均价33.35美元，已宣布计划下可再回购价值681.8万美元股票[139] 公司股东回报情况 - 以2016年12月31日投资100美元计，2021年12月31日公司普通股累计股东总回报为112.47美元，纳斯达克综合指数为304.85美元，KBW银行纳斯达克指数为164.80美元[140][143] 公司股权薪酬计划情况 - 截至2021年12月31日，经股东批准的股权薪酬计划下待行使证券数为7,700，加权平均行使价34.89美元，可未来发行证券数为187,000 [159] 公司内部控制情况 - 截至2021年12月31日，公司披露控制和程序有效[148] - 2021年第四季度公司财务报告内部控制无重大变化[149] - 截至2021年12月31日，公司财务报告内部控制有效[151] - 公司独立注册会计师事务所已发布财务报告内部控制审计报告[152] 公司财务报表估计情况 - 公司编制财务报表需对贷款损失准备等进行估计和判断，实际结果可能与估计不同[172] 公司贷款损失准备情况 - 贷款损失准备根据多种因素评估，以吸收贷款组合中可能发生的损失[173] - 公司季度进行迁移分析确定非减值贷款储备分配因素，并考虑环境因素调整历史数据[174] - 2020年新冠储备因子使拨备增加530万美元，截至2021年12月31日增至650万美元[175] - 公司推迟采用CECL至2022年1月1日，2021年12月31日前继续使用已发生贷款损失储备模型[177] 公司PPP贷款情况 - 公司在2020年发起约2200笔PPP贷款，总计5.54亿美元，2021年记录净贷款发起费370万美元；2021年发起约1200笔第二轮PPP贷款，总计2.08亿美元，2021年记录净贷款发起费710万美元[189][190] 公司贷款还款延期情况 - 2020年4月公司为商业和零售借款人制定贷款还款延期内部计划，2020年年中近750名商业借款人参与，贷款余额总计7.19亿美元；2020年9月30日处理260笔零售贷款延期，贷款余额总计2380万美元；截至2021年12月31日，商业贷款无延期，零售贷款仅8名借款人，贷款余额总计40万美元[194][195] 公司净收入与每股收益情况 - 2021年公司净收入5900万美元，每股基本和摊薄收益3.69美元；2020年净收入4410万美元，每股基本和摊薄收益2.71美元；排除相关成本，2021年摊薄每股收益较2020年增加1.18美元，增幅超43%[196] 公司商业贷款情况 - 2021年商业贷款增加1.56亿美元，核心商业贷款增加4.81亿美元，增幅近20%，PPP贷款减少3.25亿美元；截至2021年12月31日，商业和工业贷款与业主自用商业房地产贷款合计占核心商业贷款的57.1%，高于2020年末的53.9%；2021年12月31日，商业建设和开发贷款未偿还承诺为1.82亿美元[197] - 2021年商业贷款增加1.56亿美元，截至12月31日达29.5亿美元，占贷款组合的85.4%[208] 公司不良贷款与贷款冲销情况 - 截至2021年12月31日，不良贷款占总贷款的0.07%；2021年贷款冲销总额100万美元，前期贷款冲销回收总额270万美元，净贷款回收170万美元，占比0.05%[198] 公司商誉评估情况 - 2021年10月1日公司进行商誉定性评估，认为公允价值大于账面价值，无需进一步测试；2020年因经济和市场压力，多次进行商誉减值评估，2020年和2021年均未记录减值[184] 公司证券与抵押服务权情况 - 公司证券可供出售按公允价值计量，评估非暂时性损失考虑公允价值低于账面价值的时间和程度、发行人财务状况和近期前景、持有证券至预期公允价值恢复的能力和意图[181] - 公司抵押服务权按分配的公允价值确认为资产，按摊销成本或公允价值孰低计量，利用贴现现金流模型估值，按季度评估减值[182] 公司贷款损失拨备费用情况 - 2021年贷款损失拨备费用为负430万美元，2020年为1410万美元[200] 公司平均生息资金与资产情况 - 2021年平均生息资金余额为6.71亿美元，占平均生息资产的14.9%，2020年为3.57亿美元，占比9.2%[201] - 2021年平均生息资产占平均总资产的93.9%，2020年为93.5%[207] 公司总存款情况 - 2021年总存款增加6.72亿美元，自2019年末增长14亿美元，增长率分别接近20%和超过51%[202] 公司净利息收入情况 - 2021年净利息收入较2020年增加180万美元，2020年3月联邦基金利率累计下调150个基点[203] 公司非利息收入情况 - 2021年非利息收入为5620万美元，2020年为4520万美元[204] 公司非利息支出情况 - 2021年非利息支出为1.11亿美元，2020年为9850万美元[205] 公司总资产情况 - 2021年总资产增加8.2亿美元，截至12月31日达52.6亿美元[206] 公司商业建设和开发贷款可用额度情况 - 截至12月31日，处于建设阶段的商业建设和开发贷款可用额度为1.82亿美元[209] 联邦基金利率相关政策情况 - 2020年3月FOMC五次行动将联邦基金目标利率区间降至0.00% - 0.25%[103] - 2020年8月27日FOMC修订声明，寻求实现长期平均2%的通胀率[104] - 2022年1月26日FOMC会议决定维持联邦基金利率目标区间在0 - 0.25%，预计很快加息[107] - 2022年1月26日FOMC会议决定继续减少资产净购买步伐，2月起每月至少增持200亿美元国债和100亿美元机构抵押贷款支持证券，3月初结束购买[107] 公司收购银行组织规定情况 - 公司收购银行组织，若收购后拥有或控制超过5%的有表决权股份，需获得美联储事先批准[22] 公司未收到SEC评论情况 - 公司未收到美国证券交易委员会在2021财年末前180天或更早发出且仍未解决的关于定期或当期报告的书面评论[121]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净收入为1230万美元，每股收益0.74美元；全年净收入达5900万美元，较2020年增长33.7%，每股收益3.69美元，同比增长超36.2%。若排除基金会相关费用，第四季度每股收益将增至0.94美元，全年为3.89美元 [9] - 2022年第一季度宣布每股0.31美元的现金股息 [10] - 总贷款达34.5亿美元，同比增长8% [11] - 2021年非利息收入为5520万美元（扣除分行出售收益），较去年的4520万美元增加22%（1000万美元），占财政收入的28%，高于上一年的23% [26][30] - 2021年调整后效率比率为59.3%，去年同期为58.9% [31] - 2021年第四季度净利息收入较2020年第四季度增加70万美元，全年增加180万美元 [41] - 2021年第四季度净利息利润率为2.74%，较第三季度上升3个基点，但低于2020年第四季度的3% [51] - 截至2021年底，未确认的净PPP费用收入总计100万美元，预计大部分将在2022年第一季度确认为收入 [53][54] - 2021年本地存款和扫款余额增加7.74亿美元（22%），自2019年底以来增加16亿美元（60%） [56] - 2021年第四季度回购约4.7万股，花费160万美元，全年回购约68.3万股，花费2140万美元 [62] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 第四季度核心商业贷款增长1.84亿美元，年化增长率27%；全年增长4.82亿美元，增幅20% [24] - 剔除Paycheck Protection Program贷款后，第四季度有机商业贷款年化增长27%，2021年增长20% [12] 住宅抵押贷款业务 - 第四季度抵押贷款银行业务收入为690万美元，全年为3000万美元 [15] - 2021年业务量从去年的8.64亿美元增至9.52亿美元，收入较上一年增加60万美元（2%） [27] - 2020年业务量中购买活动占34%，再融资活动占66%；2021年两者比例为52%和48% [28] 其他业务 - 2021年互换收入增长600万美元，服务收费和信用卡收入分别增长11%和26% [26][29] 各个市场数据和关键指标变化 - 有机增长来自所有市场，其中密歇根州西部的大急流城地区领先 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续专注为客户和社区提供服务，通过增加市场贷款人才来拓展新老市场，实现有机贷款增长 [11] - 加强资本状况，发行7500万美元次级票据以支持贷款需求 [13] - 注重适当的承销，与有商业头脑的借款人合作，保持资产质量 [14] - 战略举措聚焦增加购房融资市场份额，减少对再融资市场的依赖 [15] - 持续投入技术，提升数字平台，提高运营效率 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年经营业绩体现了战略举措、创业精神和企业文化的有效性，公司有能力继续实现高水平业绩 [20] - 基于团队实力、客户业务健康状况和贷款管道规模，预计将继续实现强劲的有机商业贷款增长 [12] - 尽管冬季有季节性因素，但团队仍能建立强大的业务管道并保持高业务量，有望在住房市场实现更高的抵押贷款银行业务产出 [16] - 对主要密歇根市场的趋势和前景充满信心，当地经济和房地产状况良好 [13] 其他重要信息 - 2021年第四季度成立The Mercantile Bank Foundation，初始资金400万美元，影响了该季度和全年的费用 [18][46] - 公司推迟采用CECL至2022年1月1日，初步结果显示CECL方法下的准备金余额将比2021年底按已发生损失方法确定的余额低500 - 600万美元 [44] - 预计2022年间接费用季度运行率在2600 - 2700万美元之间 [50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：2022年如何控制成本并保持与2021年核心费用水平持平 - 公司有过剩产能可利用，且一直紧跟技术发展，技术支出无大幅增长；预计抵押贷款银行业务减少，相关佣金费用也会降低 [68][69] 问题2：如何看待2022年的贷款增长潜力 - 贷款增长潜力强劲，业务积压未明显减少，有许多潜在客户转化为实际客户；客户业务状况良好，通胀环境会使客户应收账款和库存增加，从而增加贷款需求，但资产和业务销售等不可控因素可能影响净增长 [70][71] 问题3：是否有信心保持两位数的贷款增长速度 - 从预算角度看，预计为高个位数增长；业务偿还情况难以准确预测，但贷款管道强劲，长期来看有望实现持续增长 [77][79] 问题4：请说明PPP对利润率的影响以及过剩流动性的拖累情况 - 剩余PPP资金大部分将在本季度确认为收入，有助于提升本季度业绩；过剩流动性的利用速度取决于贷款增长和批发资金到期情况，预计大部分将在年底前消除；公司是资产敏感型银行，短期利率上升将对净利息利润率和净利息收入产生积极影响；商业贷款中约55%为浮动利率，利率上升时会有一定滞后，但大部分贷款将在利率上升后不久重新定价；存款利率方面，预计初期存款利率上升幅度有限，具体取决于美联储加息的幅度和时机 [80][86] 问题5：2022年非利息收入是否会较今年有实质性回落 - 预计业务量将下降25%，主要是再融资业务减少，但购房业务预计会增加以部分抵消影响；同时，市场因素导致收益率下降，会带来一定不利影响；公司正在考虑是否出售浮动利率抵押贷款 [87][89] 问题6：对互换费用的未来预期如何 - 2021年互换业务收入强劲，该业务将成为公司商业业务的核心产品；利率变化会对互换业务产生影响，但预计仍将是公司的重要收入来源；2021年部分贷款的提前还款费用嵌入互换利率，预计未来不会达到去年的水平 [95][97] 问题7：信用质量方面，COVID环境因素还剩多少，对准备金有何影响 - COVID环境因素目前对准备金的影响约为600多万美元，该因素自引入以来评级未变，未来有望逐步降低，但将是一个渐进的过程 [99][101]

业绩总结 - 2021年净收入为5900万美元，同比增长超过33%[3] - 2021年净收入为1.8亿美元，受益于净利息收入(NII)和强劲的非利息收入增长[3] - 2021年第四季度净收入为14,082,000美元，较2020年同期的11,639,000美元增长20.96%[56] - 2021年全年净收入为59,021,000美元，较2020年的44,138,000美元增长33.73%[56] - 2021年第四季度的基本每股收益为0.89美元，较2020年同期的0.74美元增长20.27%[56] 收入构成 - 2021年净利息收入为1.24亿美元，同比增长2%[14] - 2021年非利息收入占总收入的28%，较上年同期的23%有所上升[14] - 2021年抵押贷款银行收入总计3000万美元[3] - 2021年第四季度的总利息收入为37,046,000美元，较2020年同期的34,617,000美元增长7.00%[51] - 2021年全年总利息收入为137,399,000美元，较2020年的135,048,000美元增长1.74%[51] - 2021年第四季度的总非利息收入为14,333,000美元，较2020年同期的12,632,000美元增长13.45%[53] - 2021年全年总非利息收入为56,220,000美元，较2020年的45,172,000美元增长24.48%[53] 贷款与存款 - 2021年净商业贷款（不包括PPP贷款）增长20%[3] - 截至2021年12月31日，贷款与存款比率为85%[31] - 截至2021年12月31日，非利息存款增长17%，占总存款的41%[31] - 截至2021年12月31日，利息存款增长22%[31] - 截至2021年12月31日，商业贷款组合中，非业主占有的商业房地产占比为35%[23] - 截至2021年12月31日，商业贷款中，业主占有的商业房地产占比为6%[26] - 截至2021年12月31日，商业贷款中，多家庭及住宅租赁商业房地产占比为20%[26] 资产质量 - 不良资产占总资产的比例仅为0.05%[20] - 截至2021年12月31日，商业及零售逾期贷款总额为34.5亿美元[28] - 截至2021年12月31日，逾期贷款占总贷款的比例为6个基点[30] - 截至2021年12月31日，商业贷款的内部信用风险等级分布中，等级1-4的贷款总额为10.97亿美元[26] - 截至2021年12月31日，PPP贷款的总余额为761.6百万美元[44] 分红与支出 - 2021年现金分红总计每股1.18美元，同比增长超过5%[3] - 2021年第四季度的总非利息支出为33,347,000美元，较2020年同期的25,941,000美元增长28.38%[56] - 2021年全年总非利息支出为110,866,000美元，较2020年的98,520,000美元增长12.43%[56] - 2021年第四季度的贷款损失准备为(3,400,000)美元，较2020年同期的2,500,000美元下降236.00%[62]

会计方法采用 - 公司预计于2022年1月1日采用当前预期信用损失（CECL）方法[198] - 公司推迟采用CECL方法，采用递延日期延至2022年1月1日[212] - 公司计划于2022年1月1日采用CECL方法，此前因经济环境不确定性推迟采用，继续使用已发生贷款损失准备金模型[240] PPP项目贷款情况 - 第一轮PPP项目公司发放约2200笔贷款，总额5.53亿美元，截至2021年9月30日，超2100笔贷款（总额5.5亿美元）完成豁免，2021年前九个月净贷款发起费370万美元[208] - 第二轮PPP项目公司发放约1200笔贷款，总额2.09亿美元，截至2021年9月30日，约600笔贷款（总额9590万美元）完成豁免，2021年前九个月净贷款发起费480万美元[209] - PPP贷款在联邦银行机构的风险资本规则下风险权重为0%[210] 个人经济影响付款 - 第一轮个人经济影响付款，符合条件的个人于2020年4月收到1200美元[210] - 第二轮个人经济影响付款，符合条件的个人于2021年1月收到600美元[210] - 第三轮个人经济影响付款，符合条件的个人于2021年3月收到1400美元[210] 贷款相关政策 - 公司自2020年3月1日至国家紧急状态结束后60天（或2020年12月31日，以较早者为准）选择暂停与新冠疫情相关贷款修改的GAAP原则和监管决定，《2021年综合拨款法案》将暂停日期延长至2022年1月1日[211] 贷款延期情况 - 2020年年中商业贷款延期计划参与高峰时近750名借款人，贷款余额7.19亿美元，截至2021年9月30日无商业延期贷款；2020年9月30日零售延期贷款260笔，余额2380万美元，2021年9月30日仅6名借款人，余额50万美元[213][214] 净收入与每股收益 - 2021年第三季度净收入1510万美元，摊薄后每股0.95美元；前九个月净收入4740万美元，摊薄后每股2.95美元，均高于2020年同期[215] - 2021年第三季度，公司净收入为1510万美元，每股基本和摊薄收益为0.95美元；2021年前九个月，净收入为4740万美元，每股基本和摊薄收益为2.95美元[273] 商业贷款数据 - 2021年前九个月商业贷款增加4840万美元，核心商业贷款增加2.98亿美元，年化约16%，PPP贷款减少2.49亿美元；商业和工业贷款（不含PPP贷款）和业主自用商业房地产贷款占比从2020年底的53.9%升至2021年9月30日的55.4%[216][215] 不良贷款与贷款冲销 - 2021年9月30日不良贷款占总贷款的0.08%；第三季度贷款冲销总额70万美元，前九个月90万美元；前九个月净贷款回收率年化0.01%[217] - 2021年第三季度，总贷款冲销为70万美元，前九个月总计90万美元；前期贷款冲销回收分别为40万美元和120万美元[238] - 2021年第三季度净贷款冲销占平均总贷款的年化比例为0.05%，前九个月净贷款回收占比为0.01%[238] - 2021年第三季度净贷款冲销为40万美元，占平均总贷款的年化比例为0.05%；2020年第三季度净贷款回收为10万美元，占平均总贷款的年化比例为0.02%[291] - 2021年前九个月净贷款回收为30万美元，占平均总贷款的年化比例为0.01%；2020年前九个月净贷款回收为10万美元，占平均总贷款的年化比例为0.01%[291] 贷款损失准备金 - 2021年第三季度贷款损失准备金支出190万美元，前九个月负90万美元，均低于2020年同期[218] - 截至2021年9月30日，贷款损失准备金为3740万美元，占总贷款的1.13%（不包括PPP贷款为1.17%），是不良贷款的1300%以上[238] - 2021年第三季度贷款损失拨备费用为190万美元，2020年同期为320万美元；2021年前九个月为 - 90万美元，2020年同期为1160万美元[243] - 截至2021年9月30日，贷款损失准备金由3660万美元一般准备金和80万美元特定准备金组成，问题债务重组贷款总计2130万美元[248] - 2021年第三季度和2020年第三季度分别计提贷款损失准备费用190万美元和320万美元[289] - 2021年前九个月负贷款损失准备费用90万美元，2020年同期为1160万美元[289] 利息收益资金与净息差 - 2021年前九个月平均利息收益资金余额6.49亿美元，占平均盈利资产的14.6%，高于2020年和2019年同期；对净息差有40 - 45个基点的负面影响[219] - 2021年第三季度净息差从2020年的2.86%降至2.71%，2021年前九个月从3.19%降至2.76%[282][283] 存款数据 - 2021年前九个月本地存款增加4.8亿美元，自2019年底以来增加13亿美元，增长率分别约为14%和50%，约50%为无息支票账户余额增加[220] - 2021年前九个月，总存款增加4.57亿美元，截至9月30日总计38.7亿美元，其中本地存款增加4.8亿美元，外地存款减少2300万美元，外地存款占比从2020年12月31日的1.4%降至0.6%[256] - 2021年前九个月，非利息支票账户和利息支票账户分别增加2.14亿美元和6290万美元，货币市场存款账户增加2.43亿美元，储蓄存款增加5420万美元，本地定期存款减少9350万美元[257] - 2021年前九个月，清扫账户增加5750万美元，截至9月30日总计1.76亿美元，平均余额为1.52亿美元，最高余额为1.96亿美元，最低余额为1.13亿美元[259] 净利息收入与非利息收支 - 2021年第三季度净利息收入增加160万美元，前九个月增加110万美元；非利息收入分别为1560万美元和4360万美元，均高于2020年同期；非利息支出分别为2620万美元和7750万美元[221][222][223] - 2021年第三季度净利息收入为3110万美元，较2020年同期的2950万美元增加160万美元，增幅5.5%[282] - 2021年前九个月净利息收入为9150万美元，较2020年同期的9040万美元增加110万美元，增幅1.3%[283] - 2021年第三季度非利息收入为1560万美元，2020年同期为1330万美元；排除特定交易影响后，2021年第三季度非利息收入增加170万美元，增幅为12.6%[292] - 2021年前九个月非利息收入为4360万美元，2020年同期为3080万美元；排除特定交易影响后，2021年前九个月非利息收入增加1110万美元，增幅为36.0%[292] - 2021年第三季度非利息支出为2620万美元，较2020年第三季度减少20万美元；2021年前九个月非利息支出为7750万美元，较2020年同期增加490万美元，增幅为6.8%[294] 住宅抵押贷款数据 - 2021年前九个月住宅抵押贷款增加7370万美元，总额4.12亿美元，占总贷款的12.4%；2021年前九个月发放7.42亿美元，较2020年同期增长近15%[227] - 2021年前九个月住宅抵押贷款发起额为7.42亿美元，比2020年同期约高15%；购买交易总额为3.7亿美元，较2020年同期增加1.72亿美元，增幅约87%；再融资交易总额为3.72亿美元，较2020年同期减少7550万美元，降幅约17%[292] 非performing资产与贷款 - 截至2021年9月30日，非 performing 资产总计290万美元，占总资产的0.1%，较2020年12月31日的410万美元（占总资产0.1%）有所下降[231] - 2021年第三季度末，住宅房地产、商业房地产和非房地产的非 performing 贷款分别为208.5万美元、0美元和68.1万美元，总计276.6万美元[233] - 2021年第三季度末，住宅房地产、商业房地产和非房地产的其他房地产拥有及收回资产分别为1.1万美元、10万美元和0美元，总计11.1万美元[235] - 2021年第三季度，非 performing 贷款期初余额274.6万美元，新增36.1万美元，恢复 performing 状态5万美元，本金还款29.1万美元，最终总计276.6万美元[237] - 2021年第三季度，其他房地产拥有及收回资产期初余额40.4万美元，新增0美元，销售收益20.9万美元，估值减记8.4万美元，最终总计11.1万美元[238] 可供出售证券与FHLBI股票 - 2021年前九个月，可供出售证券增加1.72亿美元，截至9月30日总计5.6亿美元，其中美国政府机构债券占比65%，市政债券占比28%，美国政府机构发行或担保的抵押支持证券占比7%[251] - 2021年前九个月，联邦住房贷款银行（FHLBI）股票总计1800万美元，与2020年12月31日余额持平[252] 计息余额与盈利资产 - 2021年前九个月，计息余额平均为6.49亿美元，占平均盈利资产的14.6%，较2020年同期的2.88亿美元（占比7.7%）和2019年同期的9380万美元（占比2.8%）有所增加[254] 净房产和设备 - 截至2021年9月30日，净房产和设备为5750万美元，较前九个月减少150万美元，折旧费用总计430万美元，止赎和收回资产为10万美元，较2020年12月31日减少60万美元[255] FHLBI预付款与借款信贷额度 - 截至2021年9月30日，FHLBI预付款总计3.94亿美元，与2020年末余额持平，借款信贷额度总计7.6亿美元，基于抵押品的剩余可用额度为3.6亿美元[260] 股东权益 - 截至2021年9月30日，股东权益为4.52亿美元，较2020年12月31日的4.42亿美元增加1070万美元，主要得益于净利润4740万美元，部分被现金股息1390万美元和普通股回购1980万美元所抵消[261] - 2021年9月30日，股东权益为4.52亿美元，较2020年12月31日的4.42亿美元增加1070万美元[269] 公司存款与借款情况 - 截至2021年9月30日，公司无固定到期日存款为34.30424亿美元，定期存款为4.38567亿美元，短期借款为1.7585亿美元等[267] 未偿还贷款承诺与备用信用证 - 截至2021年9月30日，公司未偿还贷款承诺为15.4亿美元，未偿还备用信用证为2940万美元[267] 普通股回购 - 2021年前九个月，公司回购约63.6万股普通股，总价1980万美元，平均每股31.14美元[270] 银行总风险资本比率 - 截至2021年9月30日，银行总风险资本比率为12.4%，较2020年12月31日的13.5%有所下降[272] 利息收支与平均生息资产负债 - 2021年第三季度，利息收入为3590万美元，较2020年第三季度增加30万美元，增幅0.8%[275] - 2021年前九个月，利息收入为1.06亿美元，较2020年同期减少420万美元，降幅3.8%[278] - 2021年第三季度，利息支出为480万美元，较2020年第三季度减少130万美元，降幅21.7%[279] - 2021年第三季度，平均生息资产为45.6亿美元，较2020年同期增加4.81亿美元，增幅11.8%[275] - 2021年前九个月利息支出为1490万美元，较2020年同期的2030万美元减少540万美元，降幅26.5%[281] - 2021年前九个月平均生息负债为26.7亿美元，较2020年同期的23.6亿美元增加3.16亿美元，增幅13.4%[281] 贷款与投资证券平均余额及利率 - 2021年第三季度，贷款平均余额32.77亿美元，利率4.07%；投资证券平均余额5.47亿美元，利率1.46%[286] - 2021年前九个月，贷款平均余额33.08亿美元，利率4.06%；投资证券平均余额4.84亿美元，利率1.53%[289] 联邦所得税收支 - 2021年第三季度联邦所得税前收入为1860万美元，联邦所得税费用为350万美元；2020年第三季度联邦所得税前收入为1320万美元，联邦所得税费用为250万美元[295] - 2021年前九个月联邦所得税前收入为5850万美元，联邦所得税费用为1110万美元；2020年前九个月联邦所得税前收入为3710万美元，联邦所得税费用为700万美元[295] 净资产（负债）缺口 - 截至2021年9月30日，不同时间段的净资产（负债）缺口分别为：三个月内 -6.51924亿美元、三到十二个月1.17359亿美元、一到五年12.3781亿美元、五年后10.88535亿美元[299] 利率变化对净利息收入影响 - 假设市场利率在未来十二个月按季度等额变化，利率下降100个基点时，净利息收入增加160万美元，增幅1.3%；利率上升100个

Mercantile Bank Corporation (NASDAQ:MBWM) Q3 2021 Earnings Conference Call October 19, 2021 10:00 AM ET Company Participants Robert Kaminski - President and CEO Charles Christmas - Executive Vice President and CFO Ray Reitsma - President, Mercantile Bank of Michigan Conference Call Participants Brendan Nosal - Piper Sandler & Co Daniel Tamayo - Raymond James Damon DelMonte - Keefe, Bruyette & Woods Bryce Rowe - Hovde Group Operator Good morning and welcome to the Mercantile Bank Corporation Third Quarter 20 ...

业绩总结 - 截至2021年9月30日，净收入为4740万美元，同比增长57.6%[2] - 截至2021年9月30日，总收入为1.351亿美元，同比增长11.4%[2] - 2021年前九个月，净利息收入为9150万美元[23] - 2021年第三季度的净收入为15,051,000美元，较2020年第三季度的10,686,000美元增长了41%[47] - 2021年第三季度的贷款收益率为4.07%[48] - 2021年第三季度的总资产收益率为2.94%[48] 用户数据 - 截至2021年9月30日，公司的总存款为3,870,000,000美元，年初至今非利息存款增长率为15%[38] - 截至2021年9月30日，非利息存款占总存款的43%[38] - 截至2021年9月30日，商业贷款的总额为9,587,000,000美元[35] - 截至2021年9月30日，逾期贷款总额为38,400,000美元，其中30-89天逾期的贷款为3,500,000美元，90天及以上逾期的贷款为0美元[38] 新产品和新技术研发 - 2021年，利率互换计划产生的收入为610万美元[23] 市场扩张和并购 - 截至2021年9月30日，商业与工业贷款占比为37%[33] - 截至2021年9月30日，商业房地产贷款总额为1,098,000,000美元[35] 负面信息 - 截至2021年9月30日，贷款损失准备金为1,900,000美元[45] - 2021年第三季度的贷款净损失率为0.05%[50] - 2021年第三季度的非执行贷款占总贷款的比例为0.08%[50] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年，效率比率为57.4%，较去年同期的59.9%有所改善[2] - 2021年第三季度的非利息收入为15,568,000美元，较2020年第三季度的13,307,000美元增长了17%[46] - 2021年第三季度的非利息支出为26,210,000美元，较2020年第三季度的26,423,000美元下降了1%[47] - 贷款与存款比率为85.6%[38] - 2021年第三季度的每股账面价值为28.78美元[52] - 2021年第三季度的现金分红每股为0.30美元[52]

Table of Contents U.S. SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File No. 000-26719 MERCANTILE BANK CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度净收入1810万美元，摊薄后每股收益1.12美元；2020年第二季度净收入870万美元，摊薄后每股收益0.54美元 [37] - 2021年前六个月净收入3230万美元，摊薄后每股收益2美元；2020年前六个月净收入1940万美元，摊薄后每股收益1.19美元 [37] - 2021年第二季度利息收入较2020年第二季度下降140万美元，前六个月下降450万美元 [39] - 2021年第二季度利息支出较2020年第二季度下降170万美元，前六个月下降410万美元 [40] - 2021年第二季度净利息收入较2020年第二季度增加30万美元，前六个月下降50万美元 [41] - 2021年第二季度负拨备费用310万美元，2020年第二季度拨备费用760万美元；2021年前六个月负拨备费用280万美元，2020年前六个月拨备费用840万美元 [42] - 2021年第二季度间接费用较去年同期增加300万美元，前六个月增加520万美元 [47] - 2021年第二季度净息差2.76%，与第一季度基本持平，较2020年第二季度下降41个基点 [49] - 截至2021年6月30日，一级杠杆资本比率9.5%，总风险资本比率13.1%，总风险资本比率比最低门槛高1.1亿美元 [55] - 2021年第二季度回购约22.9万股，花费730万美元，年初至今共回购34.7万股，花费1090万美元 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 年初至今核心商业贷款增长1.35亿美元，其中第一季度增长8300万美元，第二季度增长5200万美元，第二季度增长被约2000万美元的还款抵消 [22] - 年初至今核心贷款年化增长率11%，季度增长率8% [23] - 截至季度末，商业逾期贷款总额150万美元，涉及4个借款人 [24] - 截至2021年6月30日，不良贷款总额270万美元，占总贷款的0.08% [25] 抵押贷款业务 - 第二季度非利息收入1460万美元，较去年同期增加350万美元，增幅33%，其中包括出售分行的110万美元 [30] - 抵押贷款银行业务收入770万美元，是非利息收入的主要驱动力，本季度购房活动占贷款发放量的61%，去年第二季度为21% [31] 其他业务 - 第二季度利率互换收入110万美元 [33] - 信用卡和借记卡收入季度环比增长39.7% [34] - 账户服务费增长15.7%，工资服务收入增长9.5% [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 当地存款在2021年前六个月增加2.76亿美元，增幅8%，自2019年底以来增加11亿美元，增幅42%，过去18个月增长的约三分之二来自无息支票账户余额的增加 [52] - 2021年第二季度和前六个月隔夜存款平均为6.1亿美元，远高于典型平均余额约7500万美元，过剩流动性使净息差降低约35 - 40个基点 [53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续关注新冠疫情相关发展，优先保障客户和员工健康安全，同时努力在当前环境下有效运营 [9] - 公司致力于获取新客户、服务现有客户，通过战略举措增加市场份额，提升股东价值 [11][13] - 公司注重提高手续费收入，特别是在新冠疫情改善的情况下，通过战略举措增加市场份额 [13] - 公司持续招聘经验丰富的贷款人员，以扩大抵押贷款市场份额，尤其是购房市场份额 [16][32] - 公司采用行业最佳实践，利用数据提高效率、定制客户互动并优化内部系统，商业贷款利率互换计划为客户创造价值并提高长期贷款收益率 [17] - 公司将数字交付作为主要重点，利用疫情期间建立的势头，满足客户不断变化的需求 [18] - 公司将分支机构转变为客户关系中心，提高交易效率，使员工专注于与客户建立关系 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着新冠疫情的改善和密歇根州经济的重新开放，公司对未来表现持乐观态度 [7] - 公司团队在疫情期间表现出韧性和适应性，为公司持续发展奠定基础 [10] - 公司贷款业务表现强劲，贷款管道稳固，资产质量优异，有望在未来获得更大的市场份额 [15][16] - 公司非利息收入增长，特别是抵押贷款银行业务和其他手续费收入的增长，显示了公司在多元化收入来源方面的努力和成效 [18][30] - 公司将继续评估经济和业务环境，调整贷款损失准备金，以应对潜在风险 [46] - 公司预计净息差在未来几个季度将略有下降，随后可能企稳，主要受PPP费用收入减少和过剩流动性的影响 [74] - 公司预计未来贷款将实现净增长，需要一定水平的准备金，但准备金释放的可能性较大，主要取决于经济和业务环境以及新冠疫情的发展 [78][84] 其他重要信息 - 公司推迟采用CECL至2022年1月1日，目前同时运行CECL模型和已发生损失模型，初步结果显示，截至2021年6月30日，CECL方法下的准备金余额比已发生损失方法下的余额低约660万美元 [44] - 公司董事会批准了一项新的2000万美元股票回购计划，截至6月30日，股票回购计划还有1730万美元可用 [57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度商业贷款强劲增长的来源以及当前从商业客户处了解到的情况 - 疫情和PPP计划让公司有机会展示社区银行的服务和支持，赢得了现有和潜在客户的认可，从而增加了市场份额并获得了新客户，预计未来商业核心贷款将继续以类似方式增长 [64][65] 问题2: 本季度将更多一至四户家庭贷款留在资产负债表上的决策驱动因素、未来保留此类贷款的意愿以及对未来几个季度总贷款增长的看法 - 公司通常出售绝大部分固定利率抵押贷款，但会将典型的5 - 1和7 - 1浮动利率贷款留在资产负债表上，本季度的增长反映了贷款发放的构成，未来将继续采用这种方法 [67][68] 问题3: 净息差的前景 - 预计未来几个季度核心净息差将略有下降，年底可能企稳，今年剩余时间净息差可能接近2.65% - 2.70%，主要受PPP费用收入减少和过剩流动性的影响，过剩流动性的变化仍不确定，此外，今年晚些时候和明年将有大量管理资金、经纪存款和FHLB预付款到期 [74][75][76] 问题4: 信贷展望以及未来贷款损失拨备的情况 - 预计未来贷款将实现净增长，需要一定水平的准备金，但准备金释放的可能性较大，主要取决于经济和业务环境以及新冠疫情的发展，公司对通胀预期持谨慎态度，认为通胀可能是一个重要因素，同时新冠疫情的影响仍不确定，公司将在每个季度末评估并做出决定 [78][81][84] 问题5: 量化贷款管道并与之前时期进行比较 - 商业贷款管道与前两个季度非常相似，抵押贷款管道在季度初略有下降，目前已恢复并超过之前水平，比4月份更强 [97] 问题6: 剩余1730万美元股票回购授权的使用方式 - 公司将以机会主义的方式使用股票回购授权，股票价格将是主要驱动因素，目前公司股价大多在30美元左右，每天回购约10 - 12.5万美元的股票，平均约4000股，股价越低，回购将越积极，公司对资本状况感到满意，希望利用这一机会 [99][102] 问题7: 本季度费用增加的情况以及未来的预期 - 本季度奖金应计与第一季度相同，反映了明年1月的预期支出，非利息费用的驱动因素包括抵押贷款佣金和健康保险成本，健康保险索赔活动增加，公司在第一季度末额外计提了25万美元，第二季度又额外计提了约60万美元，预计第三和第四季度的间接费用将接近第一季度，第二季度的增加可能是暂时的，预计下半年抵押贷款银行业务收入将下降 [110][111][115] 问题8: 现金余额与证券投资组合的关系，是否会继续增加证券投资组合以及是否有购买上限 - 公司历史上投资组合占证券的比例约为12% - 13%，目前已降至约9% - 10%，正在逐步恢复，计划继续购买证券以支持投资组合，但不会将大量过剩流动性投入证券市场，主要购买政府机构债券和密歇根州实体发行的市政债券，期限主要在3 - 7年，以维持投资组合的阶梯式结构，过剩流动性的变化主要取决于当地存款人的投资和消费行为，以及企业的扩张和招聘情况 [125][126][128] 问题9: PPP贷款余额的情况以及客户申请贷款豁免的计划 - 截至6月30日，已有约3000万美元的PPP贷款获得豁免，预计大部分第一轮PPP贷款将在年底前完成豁免，第二轮PPP贷款余额预计将在年底仍留在账上，并有望在第一季度末全额偿还，目前剩余递延费用620万美元，其中590万美元来自第二轮，30万美元来自第一轮 [132][134][135]

业绩总结 - 截至2021年6月30日，核心商业贷款总额为25.64亿美元，较2020年12月31日增长1.35亿美元，年化增长率为11%[19] - 2021年第二季度净收入为1,809.1万美元，较2020年同期的869.8万美元增长了107%[26] - 2021年第二季度的每股基本收益为1.12美元，较2020年同期的0.54美元增长了107%[26] - 2021年第二季度的净利息收入为3,087.1万美元，较2020年同期的2,297.1万美元增长了34%[27] - 2021年第二季度的非利息收入为1,455.6万美元，较2020年同期的1,098.4万美元增长了32%[28] 用户数据 - 截至2021年6月30日，PPP贷款总额为28.1亿美元，较2020年12月31日增加1600万美元[19] - 2021年，银行的贷款组合中，受COVID-19影响的行业贷款总额为1.28亿美元，占商业贷款总额的5%[18] - 银行在2021年第二季度的贷款组合中，商业贷款的组成比例为37%[20] - 截至2021年6月30日，商业贷款总额为8.58亿美元，占总商业贷款的33%[22] 未来展望 - 银行在2021年第二季度的贷款损失准备为310万美元，较2020年同期的760万美元减少了59%[27] - 2021年第二季度的资产收益率为3.02%[30] - 2021年第二季度的净利差为2.76%[30] - 2021年第二季度的普通股每股账面价值为28.23美元，较2020年第二季度的26.20美元有所上升[34] 新产品和新技术研发 - 银行在2021年非利息收入战略计划中，抵押贷款申请量较2020年同比增长[7] 市场扩张和并购 - 2020年，银行为社区发展贷款提供超过1.5亿美元的支持，并向非营利组织捐赠超过81.2万美元[6] - 银行在2020年为可负担住房、房屋改善和首付款援助提供了超过67万美元的资助[6] 负面信息 - 2021年第二季度的净贷款冲销为318千美元，较2020年第二季度的106千美元有所增加[32] - 2021年第二季度的不良贷款总额为2700千美元，较2020年第二季度的3200千美元有所减少[32] - 2021年第二季度的贷款损失准备金占贷款总额的比例为1.11%[32] - 2021年第二季度的不良贷款占总贷款的比例为0.08%[32] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年第二季度的总利息收入为3,577.4万美元，较2020年同期的3,432.2万美元略有下降[27] - 2021年第二季度的总非利息支出为2,619.2万美元，较2020年同期的2,321.6万美元增长了13%[29] - 2021年第二季度的现金分红每股为0.29美元，与2021年第一季度持平[34] - 2021年第二季度的总风险加权资产为3677200千美元，较2020年第二季度的3238400千美元有所增加[34] - 2021年第二季度的一级资本为445400千美元，较2020年第二季度的412500千美元有所增长[34]