As filed with the Securities and Exchange Commission on January 5, 2024 Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 _____________________________________ Spectral AI, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) _____________________________________ | | | (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Name, address, including zip code, and telephone number, inclu ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on December 18, 2023 Registration No. 333-275218 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 3 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Spectral AI, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 8731 | 85-3987148 | | --- | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | (Primary Standard Industrial | (I.R.S. Employer | | incorporation or organization) | Classif ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on December 18, 2023 Registration No. 333-275218 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 3 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Spectral AI, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 8731 | 85-3987148 | | --- | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | (Primary Standard Industrial | (I.R.S. Employer | | incorporation or organization) | Classif ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on December 7, 2023 Registration No. 333-275218 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 2 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Spectral AI, Inc. Approximate date of commencement of proposed sale to the public: As soon as practicable after the effective date of this Registration Statement. If any of the securities being registered on this Form are to be offered on a delayed or con ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on November 21, 2023 Registration No. 333-275218 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 1 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 ____________________________ Spectral AI, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) ____________________________ | Delaware | 8731 | 85-3987148 | | --- | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | (Primary Standard Industrial | (I. ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on November 21, 2023 Registration No. 333-275218 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 1 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 ____________________________ Spectral AI, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) ____________________________ | Delaware | 8731 | 85-3987148 | | --- | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | (Primary Standard Industrial | (I. ...

产品技术指标 - 公司DeepView系统烧伤伤口评估准确率成人达92%、儿科达88%，高于当前医生最高75%和50%的准确率[116] 政府资金支持 - 自2013年公司获约2.79亿美元政府合同资金承诺，其中BARDA占2.719亿美元[117] - 2023年9月公司与BARDA签订价值高达约1.49亿美元的多年期PBS合同，初始获近5500万美元支持[118] - 2023年4月公司获MTEC 400万美元赠款，分三阶段开发手持DeepView，各阶段预算分别为120万、160万和120万美元[119] - 2023年9月签订PBS BARDA合同，总价值最高达1.49亿美元，基础阶段价值550万美元，此前BARDA合同已承诺资金1.01亿美元，已收到9900万美元，2023年4月获MTEC协议400万美元赠款[161] 股权结构变化 - 业务合并前Rosecliff有280,485股A类普通股和6,325,000股B类普通股，合并后5,445,000股B类股被没收[122] - 2023年9月Legacy Spectral私募发行7,679,198股普通股获340万美元，按10.31的兑换比例换为744,667股公司普通股[123][125] 财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度研发收入344万美元，2022年同期为703.8万美元；2023年前三季度为1276.9万美元，2022年同期为1927.2万美元[130] - 2023年第三季度毛利润147.2万美元，毛利率42.8%；2022年同期分别为322.7万美元和45.9% [130] - 2023年第三季度经营亏损416.6万美元，2022年同期为25.1万美元；2023年前三季度为1005.5万美元，2022年同期为87.8万美元[130] - 2023年第三季度净亏损1062.9万美元，2022年同期为38万美元；2023年前三季度为1730.8万美元，2022年同期为117.3万美元[130] - 2023年第三季度和前九个月研发收入分别约为344万美元和1276.9万美元，较2022年同期分别下降51.1%和33.7%，约360万美元和650万美元[144][145] - 2023年第三季度和前九个月BARDA收入分别约为305.5万美元和1201.8万美元，较2022年同期分别下降55.7%和36.3%，约384.8万美元和684.8万美元；其他美国政府机构收入分别约为38.5万美元和75.1万美元，较2022年同期分别增长185.2%和85.0%，约25万美元和34.5万美元[146] - 2023年第三季度和前九个月收入成本分别约为196.8万美元和732.5万美元，较2022年同期分别下降48.4%和33.1%，约184.3万美元和361.8万美元[147] - 2023年第三季度和前九个月毛利润分别约为147.2万美元和544.4万美元，较2022年同期分别下降54.4%和34.6%，约175.5万美元和288.5万美元；第三季度毛利率为42.8%，较2022年同期下降3.1%，前九个月毛利率为42.6%，与2022年同期基本持平[147][148] - 2023年第三季度和前九个月一般及行政费用分别约为563.8万美元和1549.9万美元，较2022年同期分别增长62.1%和68.3%，约220万美元和629.2万美元[149] - 截至2023年9月30日的三个月和九个月，净利息收入分别为4.2万美元和12.8万美元，2022年同期分别为2000美元和1万美元[150] - 截至2023年9月30日的三个月和九个月，认股权证负债公允价值变动分别增加约100万美元，主要因公开认股权证公允价值下降[152] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月和九个月，外汇交易损失分别为5.1万美元和2.4万美元、1.1万美元和25.5万美元，2023年损失较小因英镑账户余额低和汇率波动小[150][154] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月和九个月，交易成本分别为760.4万美元和0、834.2万美元和0，2023年主要为业务合并的非经常性费用[150][155] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月和九个月，调整后EBITDA分别为 - 388.5万美元和 - 4000美元、 - 907.3万美元和2000美元[159] - 截至2023年9月30日，公司有现金约730万美元，累计亏损约2920万美元[160] - 2023年和2022年九个月经营活动净现金使用量分别为1086.5万美元和86.3万美元，2023年增加约1000万美元，主要因管理费用、研发成本增加等[164][165] - 2023年和2022年九个月融资活动净现金提供（使用）量分别为403.9万美元和 - 65.1万美元，2023年增加约470万美元，主要因股权融资和业务合并现金收入[164][166] 业务风险因素 - 公司目前几乎所有收入来自两个美国政府机构，高度依赖现有美国政府合同奖励的延续以及未来政府采购或其他奖励[135] - 随着DeepView系统开始商业销售，公司可能需确定更低价格和激励措施以加速其采用和实施，这可能对未来收入和毛利率产生负面影响[136] - 公司依赖合同制造商和供应商生产组件，全球供应链挑战和物流限制可能导致关键组件和库存延迟、交货时间延长、成本增加和产品发货延迟，进而影响现金流和经营业绩[137] 收入影响因素 - 公司研发收入主要受每月与BARDA合同及其他美国政府合同奖励相关的研发支出影响，2023年获得MTEC协议下的赠款，收入增长取决于多个因素[138] 运营成本构成 - 公司运营成本和费用主要包括一般及行政费用，主要与组织支持和运营人员的工资及相关成本、咨询费、租金、保险和办公费用以及非创收研发费用有关[141][142] 保险费融资协议 - 2023年9月签订约60万美元保险费融资协议，年利率8.6%，2024年6月到期，截至9月30日欠款60万美元[167]

As filed with the Securities and Exchange Commission on October 30, 2023 Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ____________________________ FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 ____________________________ Spectral AI, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) ____________________________ | Delaware | 8731 | 85-3987148 | | --- | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | (Primary Standard Industrial | ...

公司合规情况 - 2023年1月22日，公司因未满足纳斯达克资本市场500,000股公众持股最低要求收到通知，3月9日提交合规计划，5月8日获接受[128] - 2023年4月3日，公司因未满足纳斯达克资本市场最低3500万美元MVLS要求收到通知，需在180个日历日内（至2023年10月2日）恢复合规[130] - 公司需在2023年7月21日前完成业务合并，否则将被通知摘牌[129] 业务合并相关 - 2023年4月11日，公司与Spectral MD签订业务合并协议，合并完成后公司将更名为New Spectral MD[132][133] - 业务合并协议需满足多项成交条件，包括双方股东批准、注册声明生效等[135] - 业务合并协议可在成交前特定情况下终止，如一方违约且未在30天内补救等[139] - 成交时，New Spectral MD等各方将签订注册权协议，为相关方提供注册权[140] - 注册权协议对New Spectral MD普通股等股份转让有180天限制[141] - 2023年4月11日，发起人、公司和Spectral MD签订协议，发起人同意对多项事项投票，并承诺不赎回、出售等处置相关证券[143] - 发起人同意向公司交出并放弃私募认股权证，若选择放弃750,000股发起人股份则无需对发起人PIPE进行投资，每股可抵5美元超额费用[144] - 公司是2020年11月17日在特拉华州成立的空白支票公司，拟通过多种方式完成业务合并[126] - 公司预计在收购计划中继续产生重大成本，无法保证业务合并计划成功[127] 财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度净亏损1,033,276美元，由形成和运营成本、所得税准备组成，被认股权证负债公允价值变动和信托账户投资利息收入抵消[147] - 2023年上半年净亏损2,315,374美元，由形成和运营成本、所得税准备组成，被认股权证负债公允价值变动和信托账户投资利息收入抵消[148] - 2021年2月17日，公司完成首次公开募股，发行25,300,000个单位，每个单位10美元，总收益2.53亿美元；同时向发起人私募4,706,667份私募认股权证，每份1.5美元，总收益706万美元[151] - 2022年12月21日，股东赎回24,841,284股A类普通股，约占已发行和流通A类普通股的98.2%[154] - 截至2023年6月30日，公司信托账户持有美国国债基金4,725,481美元，运营银行账户有409,030美元，营运资金赤字4,577,162美元[153][155] 费用及协议相关 - 公司与关联方签订协议，每月支付10,000美元用于办公空间、支持和行政服务，从2021年2月11日开始，至业务合并完成或清算较早者为止[162] - 承销商有权获得每单位0.35美元的递延费用，总计8,855,000美元，若与Spectral MD完成业务合并，承销商同意放弃8,105,000美元，最终递延费用为750,000美元[163] 会计政策及处理 - 公司未确定任何关键会计政策，评估认股权证是否符合权益处理标准需专业判断[164][166] - 公司将8433333份公开认股权证和4706667份私募认股权证确认为按公允价值计量的负债[167] - 2021年12月31日，私募认股权证转入第2层级计量[168] - 25300000股A类普通股可能被赎回，作为临时权益列示[170] 会计准则相关 - 2020年8月，FASB发布ASU No. 2020 - 06，2023年6月30日公司未采用该准则，该准则2023年12月15日后开始的财年生效[172][173] - 2022年6月，FASB发布ASU 2022 - 03，该准则对公司在2024年12月15日后开始的财年及其中期期间生效[174]

合规相关 - 2023年1月22日，公司因未满足纳斯达克资本市场500,000股公众持股最低要求收到通知，3月9日提交合规计划，5月8日获接受[124] - 2023年4月3日，公司因未满足纳斯达克资本市场最低3500万美元MVLS要求收到通知，有180天合规期至10月2日，若MVLS连续十个工作日达3500万美元或以上将获合规确认[126] - 公司需在2023年7月21日前完成业务合并，否则将被通知摘牌[125] 业务合并相关 - 2023年4月11日，公司与Spectral MD等签订业务合并协议，合并后公司将更名为New Spectral MD[127][128] - 业务合并协议需满足多项成交条件，包括双方股东批准、注册声明生效等[130] - 业务合并协议可在成交前特定情况下终止，如一方违约且未在30天内补救等[135] - 成交时，New Spectral MD等将签订注册权协议，为相关方提供注册转售股份等权利[136] - 注册权协议对New Spectral MD普通股等股份转让有180天限制[137] 财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度净亏损128.2098万美元，由认股权证负债公允价值变动78.84万美元、组建和运营成本52.7382万美元构成，被信托账户投资利息收入4.0777万美元部分抵消[143] - 2022年第一季度净收入705.3847万美元，由认股权证负债公允价值变动751.4642万美元和信托账户投资利息收入4329美元构成，被组建和运营成本46.5124万美元部分抵消[144] - 截至2023年3月31日，信托账户持有美国国债基金466.6884万美元，运营银行账户有54.1841万美元，营运资金赤字328.7624万美元[148][150] - 2022年12月21日，股东赎回2484.1284万股A类普通股，约占已发行和流通A类普通股的98.2%[149] - 截至2023年3月31日，公司无表外安排，无长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债，仅需每月向高管关联方支付1万美元办公场地等费用[156][157] - 承销商有权获得每单位0.35美元、总计885.5万美元的递延费用，仅在公司完成业务合并时从信托账户支付[158] - 公司将843.3333万份公开认股权证和470.6667份私募认股权证确认为负债，并按公允价值计量[162] - 25300000股A类普通股可能被赎回，作为临时权益列示[165] 首次公开募股相关 - 2021年2月17日完成首次公开募股，发行2530万单位，每单位10美元，总收益2.53亿美元；同时向发起人私募470.6667份私募认股权证，每份1.5美元，总收益706万美元[146] 发起人相关 - 发起人同意放弃私募认股权证，若选择放弃75万股发起人股份则无需参与发起人私募投资，每放弃一股可获得5美元抵减超额费用额度[140] - 若母公司收盘现金低于1000万美元，发起人将持有75万股；1000 - 2000万美元，持有100万股；2000 - 3000万美元，持有125万股；超过3000万美元，持有150万股[140] 会计准则相关 - 2020年8月FASB发布ASU No. 2020 - 06简化可转换工具会计处理[167] - ASU 2020 - 06于2023年12月15日后的财年生效，允许提前采用，公司截至2023年3月31日未采用[168]